時間：2022-10-19 07:01:28
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（一）在審計準備的階段存在的風險
這類風險形成的主要原因是因為審計人員在審計實踐之前未能按照規定的審計程序對被審計的人員進行審計而造成的，具體可分為：①沒有執行先審計在離任的原則。按照規定應該在離任前進行審計工作，否則會給審計工作帶來困難，使得評價不夠客觀。②沒有在審計所規定的時間內通知被審單位。有的只是電話通知，甚至是在審計當天才將審計通知發給被審單位。③無調查，有結論。沒有制訂一個方案對被審查人員進行調查，或者審前調查不夠深入，只注重形式，不能抓住審計的重點所在。
（二）在審計實施階段存在的風險
這類風險存在的主要原因是因為審計人員的專業技能不夠，而導致政策水平時受主觀或者客觀因素的影響，使得對審計的結果產生偏差，這個主要表現在：①取證的風險。這主要是審計人員在對審計的獲取證據時不能符合客觀性、相對性和合法性的原則，使得審計與事實不符，形成風險。②在檢查時的風險。這主要是審計人員在審計過程中由于操作的失誤而造成的審計偏差，使其與事實不符。
（三）在出具報告階段存在的風險
這類風險主要是審計人員在出具審計報告時對要審計的事項不能全面掌握，或者是不能對責任者的經濟責任給予準確的評價，還有就是未能征求被審計對象的意見，對責任者產生了不利的影響，具體表現為：不能按規定征求被審計人員的意見，或者只是在口頭上進行詢問，不做書面的記錄。
（四）在審計人員的專業素質上存在風險
這類風險主要表現在：①目前的審計人員專業知識比較單薄，不具有復合專業的背景，在遇到新的情況時不能及時作出反應。對于經濟責任審計來說，設計的方面比較廣，這就不僅要求審計人員具有簡單的查賬能力，還要具有了解有關的管理知識和法律法規的能力，然而現在很多審計人員專業素質不夠全面，嚴重的影響了審計工作的效率；②現在的審計人員職業道德不夠，面對被審計的干部個人，遇到問題時經不住軟磨硬泡，使得原本就職業道德薄弱的審計人員妥協，不能公正的處理審計責任。
二、如何防范經濟責任審計風險
（一）要樹立防風險的意識
作為審計機構必須要加強經濟責任審計的風險防范意識，要從思想上對審計過程中的風險因素做好重視，在審計過程當中嚴格遵守職業要求，認真實施審計程序，在獲取充分證據后做出正確的審計判斷。
（二）要提高審計人員的專業素質
要想提高審計人員的專業素質，可以增加對審計人員的培訓和再教育工作，讓工作人員一直能處于不斷更新自己專業知識的狀態，還可以培養出一批新型的審計人員來滿足新的工作需要。還有就是加強各員工之間的交流，在工作當中相互學習，共同進步。
（三）在審計評價時要客觀公正
審計人員在審計評價的時候要保持客觀公正的態度，對評價的結果要有據可循，能對存在的問題進行公正分析，能透過存在的現象看到問題的本質，在評價過程中要聽取被審計人員的意見和辯解，公正客觀，在事實的基礎上，做出判斷，從而保證評價的正確性。
（四）在各部門之間的聯系上要加強
經濟責任審計涉及的方面比較廣，所以就需要和其他部門之間相互配合，從而強化審計的實施，還有就是將審計過程責任制，有其他部門實施監督功能，使得審計能在一個公正公開的環境進行，從而降低審計存在的風險。
（五）要善于化解審計風險
當前，隨著我國一系列利農惠農政策的出臺，農民的經濟收入顯著增加，創業熱情普遍高漲。大量農民工不僅在外出務工中積累了一定資本，而且大多學到一技之長，并具備一定的市場眼光和經營管理能力。農民工返鄉創業，開辦中小企業成為一股潮流。然而，農民工創辦的小微企業資本實力畢竟有限，為擴大企業規模、升級生產設備，必然需要進行融資活動，由此使得農村的風險投資活動日趨活躍。嚴格來說，農村小微企業的融資活動大多無法納入風險投資范疇。因為，無論從操作規范還是企業技術前景上來看，其基本屬于具有一定風險性的投資活動，很少存在促進高新技術產業化的情形，只能算作廣義上的風險投資。其基本類型如下：一是民間借貸。農村的中小型企業，規模小，技術能力有限，且缺乏現代企業制度和科學的財務會計制度。因而，國有商業銀行為降低貸款風險，降低不良貸款率，提高貸款收益率，一般不愿意將錢貸給農村中小企業，并為其設置較高的融資門檻，且貸款周期過長。農村中小企業的融資需求大多屬于急需，或為捕捉瞬息萬變的市場商機，或為升級影響企業生死存亡的生產設備，或為緩解資金鏈斷裂的燃煤之急。為此，大量中小企業不得已轉向利用民間借貸。民間借貸有時不需要抵押，有時需要抵押，但抵押之物常常不合法，如農村在民間借貸中有將宅基地作為抵押之物的。按照我國《土地管理法》、《物權法》和《擔保法》等法律法規規定，農村宅基地屬于集體產權，不可作為抵押擔保之物。民間借貸還有一個顯著特征便是其一般擁有很高的資本收益率和很高的投資風險。顯然，除不具備高新技術基礎外，民間借貸具有顯著的風險投資特征。二是小額貸款。在我國城鄉二元結構下，農村經濟社會發展相對落后，成為制約我國現代化建設的重要瓶頸。為此，近年來，國家出臺了一些列扶持農村中小企業發展的優惠政策，其中對農村中小企業進行金融扶持成為其中的重要方面。如一些地方的商業銀行專門設置了為農村小微企業提供貸款服務的業務窗口。國家也出臺了一些金融扶持政策，安排中央財政專項資金，對農村中小企業進行定向調控，并委托一些商業銀行為農村中小企業發展提供定向融資扶持。總體來看，國有金融資源近年來開始向農村中小企業適度傾斜，其通過商業銀行貸款融資的難度有所降低。從投資的角度看，為農村中小企業提供小額貸款的商業銀行，其投資行為有貸款利率的適度收益，且其貸款利率和投資風險一般高于國有企業貸款。所以，商業銀行為農村中小企業提供的小額貸款也應當屬于風險投資。三是參股出資。合資經營也是現代企業融資發展的一種重要模式。我國農民收入雖然穩定提高，但農民的資本實力畢竟有限。在農村，為籌辦一家企業，由兩個或兩個以上的農民共同出資開辦中小企業的現象也很常見。一般情況下，出資人會依據出資額度分配企業的經營管理權限和經營收益。在這種融資模式下，企業不必為其融資行為支付額外的融資成本，即不存在貸款或借款的利率問題。所以，合資共籌對于農村中小企業相對不高的資本收益率來說，可以有效降低經營風險，提升資本收益。從投資角度看，出資額度相對較少的一方或幾方，其投資行為因可以適度參與企業經營管理而可以獲得較高收益，但也因中小企業缺乏現代企業制度、技術水平低下、市場駕馭能力弱和企業控股者一般不具備很強的經營管理能力而存在不小的投資風險。所以，對于占股較少的出資人來說，其投資行為也應當屬于農村風險投資的一種。
二、風險投資對農村經濟活動的影響
我國的風險投資行業發展起步于上世紀80年代中期，上世紀90年代之后隨著我國市場經濟體制的建立和完善，尤其是資本市場的逐步健全，開始步入快速發展階段。實踐證明，風險投資對于推進我國創業投資發展和促進高新技術產業化和商品化起到了巨大推動作用。尤其是改革開放以來，我國一直強調自主發展和外向引進高新技術，培養國內企業的自主創新能力。隨著我國科教興國戰略的實施，中國在諸多高新技術領域有所突破，正在加速實現由科技研發大國向強國的轉變。風險投資為諸如互諒網、電子計算機、新能源等一大批高新技術成果的快速產業化提供了便捷高效的融資渠道。然而，總體來看，我國的風險投資行業依然主要集中于科研能力較強、資本市場相對活躍的大城市。當前，隨著我國新農村建設的穩步推進，農村正處于產業結構優化升級的關鍵階段。同時，改革開放以來積累的大量高新技術成果不僅是農村產業升級所必需，而且也需要在農村落地生根以最大限度地將高新技術優勢轉化為現實的市場優勢。然而，農村的各類風險投資對農村的經濟活動卻有著雙重影響。
（一）積極影響
風險投資具有將高新技術轉化為現實生產力的顯著優勢。當前，我國農村正處于以產業結構優化升級促進經濟增長方式轉變的關鍵階段，鼓勵農村風險投資的發展，顯然有助推進農村的工業化和城市化進程。當前，我國農村的產業結構優化繼續高新技術成果的注入。然而，我國的農業科技成果雖然碩果累累，但卻主要以政府為主導，僅僅依靠政府的農業科技推廣部門和有效的財政資金無法適應農業科技成果快速產業化的市場需要，不僅造成了大量農業高新技術成果的閑置浪費，而且制約了農村經濟增長方式的轉變。風險投資既為農業高新技術在農村落地生根提供了資金，而且可以依托風險投資管理團隊提升企業的經營管理水平，從而大力提升農業科技項目的資本回報率，為農業科技的發展提供堅實的資金保障，形成政府、企業、風司和科研單位多方參與、農業高新技術與農村產業升級良性互動的發展格局。另外，發展農村風險投資還有利于調動農民的創業積極性，提升農村中小企業的經營管理水平。風險投資對于農村中小企業的經營者來說，實際也是一種激勵機制，可以鞭策其在投資公司的幫扶監督下提升企業的生產經營管理水平。
（二）消極影響
近年來，越來越多的風險投資機構開始關注農村，尤其是綠色有機農業。然而，我國農村風險投資總額仍然偏少。據統計，2012年，我國農業風險投資總額僅為2.4億美元，在各行業吸引風險投資額中僅排在第5位。顯然，這與農業和農村經濟在國民經濟中的地位并不相符。風險投資不活躍、融資規模過小，還制約了農業科技成果的轉化，使得大量農村中小企業不得不通過民間借貸、親友借款等非正規形式融資，無形中為農民的投資活動增加了諸多風險。尤其是政府針對農村風險投資的政策體系不完善，法律機制構建不健全，帶動資金投入不足，導致農村的各類風險投資行為因農村中小企業自身缺乏現代企業制度和財務核算制度、生產技術水平低下和經營管理水平不高而存在較高風險。一旦農村企業經營不善，此類風險投資所蘊藏的資本風險便可能發酵為農村局部地區的金融風險，并可能導致農村區域范圍內的金融動蕩，乃至威脅農村的社會安定。如一些農村地區的投資公司，以空殼公司的名義，打著風險投資的幌子，許以農民高額的投資回報，非法集資后盲目投資經營，最終造成巨額虧損或資金鏈斷裂，使得參與投資的農民血本無歸。
三、以風險投資推進農村產業優化升級的路徑
隨著國家一系列政策措施的實施和法律規范的出臺，我國的風險投資行業雖然存在資本來源單一、規模小、缺乏明確戰略和發展規劃等系列問題，但整體來看正在朝著制度化、規范化和法制化的軌道健康發展，已經成為促進我國高新技術成果快速產業化和市場化的重要融資渠道，尤其是推動了互聯網等行業的迅猛發展。我國農村的風險投資發展尚處于起步摸索階段，從狹義的角度看，農村的風險投資發展基本屬于空白。隨著我國農村經濟的發展和農民收入的提高，農民的投資行為日趨活躍，但大多以民間借貸等形式存在，融資規模有限，運作流程夠規范，且融資企業既缺乏高新技術支撐，也未建立現代企業制度。一旦融資企業經營發展陷入困境，投資風險有可能轉化為農村的金融穩定風險和社會安定風險。對此，必須有效規范當前農村的各類風險投資行為，監督、引導和規范其走上制度化、法制化和規范化的發展軌道，借以以有效發揮風險投資對農村產業升級的帶動作用，在農村形成風險投資與高新技術轉化良性互動的發展格局。為此，可以采取如下措施：
（一）設立農村微型風投基金，加強政府的引導和監管
我國農村的風險投資尚處于起步階段，大量農村中小企業的融資問題長期無以根本解決。以風險投資推進高新技術成果與農村中小企業的結合顯然非常有利于農村產業結構的升級。然而，因農村中小企業自身存在諸多缺陷，國有商業銀行和社會資本并不愿意將風險資本投降農村。對此，政府應當在農村風險投資發展的起步階段發揮主導作用，加大對農村發展的財政扶持，通過設施微型風險投資基金，鼓勵農民積極采用現代高新技術成果興業，引導農村中小企業積極采用新型技術升級生產技術水平。對于政府來說，設置微型農業經濟2015/6風險投資基金還可以增加政府財政收入，不斷壯大微型投資基金規模。但要保證微型風險投資能夠取得收益，政府還要積極引導農村中小企業構建現代企業制度和財務核算制度，通過引進職業經理人提升其經營管理水平，盡力降低微型風險投資基金的風險水平。另外，政府還要成立微型風險投資的咨詢部門，既要監督管理資金的使用流向，也要給農村中小企業的發展提供信息咨詢服務。
（二）構建相應的政策支持體系，調動商業銀行和社會資本參與
從長遠來看，僅靠政府設立農村風險投資的啟動資金顯然不夠。中國作為一個農業大國，可以說，農村的市場投資前景非常廣闊。中國要想實現從農業大國到農業強國的轉變，更需要為農村產業升級注入大量的高新技術成果。農業科技研發需要大量的成本，僅靠政府設置風險投資基金根本無法滿足。對此，政府應當完善農村風險投資的國家擔保機制，以政府信譽調動商業銀行加大對農村風險投資的支持力度。通過國家擔保，可以調動大量社會資本以風險投資形式投向農村。在提供擔保的同時，政府還可建立農村風險投資的補償機制，即商業銀行和民間資本愿意對農村進行風險投資的話，政府可以給予適當的補償獎勵或稅收優惠。政府的補償機制可以依據風險投資項目的科技含量分成幾個等級，尤其要對農村發展急需的高新技術投資項目給予大幅的稅收減免優惠。此外，農村風險投資與其他領域相比，畢竟風險相對更大。對此，政府應當給予風險投資失敗者給予適當補貼或者在相關企業陷入經營危機時提供優惠貸款幫助其渡過危機。
（三）完善農村風險投資的退出機制，提升資本利用效率
風險投資是社會流動資本的重要組成本分，當某一風投項目運作成熟之后，以上市、轉讓、并購、回購等方式實現資本退出，轉而投向其他項目或領域，可以持續實現資本增值，提升資本利用效率。農村中小企業，規模小，風險大，基本無法滿足上市公司條件，很難通過上市以股權轉讓形式實現資本退出，不僅加大了投資風險，而且造成了資本浪費。因而，構建完善的退出機制成為農村風險投資發展的關鍵。對此，證監會等要加強對二板市場的引導，鼓勵高科技中小上市企業將資本投向農村。同時，要進一步推進我國的產權交易市場，降低農村中小高新技術企業的上市門檻。還可以進一步擴容三板市場，探索引導具備一定高新技術實力的農村中小企業參與非上市公司股權轉讓的試點工作。另外，還可以以稅收優惠等措施引導和鼓勵上市公司廣泛參與農村風險投資。如上市公司可以通過并購等形式購買農村中小科技企業的產權，為與農村產業升級緊密相關的高新科技研發及其產業化提供資本扶持，并獲得相應的風險投資回報。
（四）規范農民的風險投資行為，加強對農民的投資培訓
當前，農民收入顯著增加，農村資本市場日趨活躍。在農村中小企業的融資困境中，民間借貸、投資詐騙等投資行為成為緩解其資金難題的重要方式。其中，也有一些不法分子利用農民缺乏投資常識和法律意識的現狀，以風險投資為名，進行非法集資，或跑路，或經營不當，將資本揮霍一空，造成了農村局部范圍的金融動蕩，乃至形成一定的社會危機。對此，必須加強對農民的投資培訓，引導農民以購買股票、債券等正規形式進行風險投資。同時，要加強對農民的法制培訓，提升其合同意識，盡量將農村的風險投資引向規范化和法制化軌道。此外，鑒于農民投資常識匱乏，難以進行正常的風險投資操作，政府可以鼓勵商業銀行尤其是農村信用社等專門面向農村的金融服務機構創新金融產品，推出面向農民的風險投資產品，吸收農民資金，從事風險投資或風險投資的業務，降低農民直接參與風險投資的額外風險。比如，地方商業銀行可以引導和扶持農村開展資金互助，吸收農民存款，并以農民存款進行風險投資。
四、結語
【論文摘要】本次金融危機不僅給中國商業銀行業帶來直接損失，住房信貸、出口企業貸款、外資企業貸款等方面加大了經營風險。商業銀行的應對策略是：建立內部評級體系；培養風險管理工作隊伍；培育風險管理文化；向大中型公司客戶與個人客戶并重、資產負責和中間業務平衡發展轉變；謹慎發展住房貸款證券化。
一、金融危機的原因及其對中國經濟的影響
(一)本次金融危機的原因
一般來說，此次美國爆發的全球金融危機原因可以歸納為：一是貸款機構放棄信貸原則使次貸質量先天不足。高達1-3萬億美元的次級貸款主要由游離于存款體系以外的專業按揭貸款公司發起，其先天風險被節節攀升的房價所掩蓋。二是投資銀行高杠桿率操作放大收益的同時也放大了風險。投資銀行一方面從事高風險的證券業務，另一方面則運用高得驚人的平均3O倍資本杠桿。杠桿的順周期效應使風險在市場景氣時被忽視，而在市場向下時卻被放大。三是一些商業銀行風險管理存在薄弱環節，未能對減緩危機起到穩定器的作用，不能有效識別新業務帶來的新型風險、對結構化金融產品的風險識別和計量能力較弱、應對壓力狀態的測試與預案準備不足、忽視表外風險的管理等。四是金融市場特別是金融衍生品市場本身存在缺陷。對衍生產品估值過度依賴于模型本身的假設，依此進行定價的產品在系統性風險面前往往會產生估值不確定性。五是外部評級機構對證券化金融工具評級存在嚴重問題。外部評級機構對金融工具評級僅依賴歷史數據、壓力測試不足、對金融工具評級缺乏主動性、信息掌握不充分等導致其不能有效揭示基礎資產風險，助長了投資者的非審慎投資。六是政府監管缺位：其一，對不同業務監管標準不一致，部分監管領域出現空白，使監管體系與金融發展不相適應，無法跟上金融創新的步伐；其二，美國沒有一個聯邦機構可以實現對全部金融市場整體風險狀況進行監控和預警，使美國政府錯過了解決問題的最好時機。
(二)本次金融危機對于中國經濟的影響
美國金融危機對中國經濟的不利影響主要表現在四個方面：一是美國金融資產價格的下跌，使中國金融機構對這部分資產的投資遭受了損失，外匯儲備資產價值也因此受到了不利影響。不過，大多數損失應該是賬面損失，需計提壞賬準備，因而需要防范因為賬面損失帶來的擠提等信心不足情況的發生。二是次貸危機所導致的美國經濟下降、國內需求萎縮，對中國向外出口產生了一定的不利影響。2008年1—7月份中國的出口增速已經明顯下降，尤其是對美國的出口增長同比只增長了9．9％，美國市場出口占比也下降了0．2％。如果美國經濟及歐洲經濟進一步陷入衰退，這一不利的影響可能還會進一步加劇，會使中國出口變得更加困難，對實體經濟產生更大的沖擊。三是資金層面的影響，金融體系危機必然會使資金供應緊張，跨國投資銀行和投資基金可能收縮投資以應對美國國內的資金需求，這就可能使一部分資金從中國外流。而這種影響對中國來說不完全是不利的，到目前為止，海外資金仍有流人中國獲取人民幣升值和人民幣利差的動機，部分資金因為美國金融危機而流出，緩解了資金流人的壓力，進而緩解了人民幣進一步升值的壓力。這是有利的一面。另外，資金如果因為某個特發事件而集中流出，將會對中國的金融市場和經濟造成沖擊，因而需要在政策上防患于未然，避免這種連鎖性的沖擊。四是心理沖擊連鎖反應。美國大投資銀行和保險公司的破產和重組雖然是美國次貸危機所引發的延伸性危機，但是它所帶來的心理沖擊要遠遠大于美國房價下跌、資產價格縮水等不利的影響。美國各大投行的破產使人們產生了全球金融陷入危機的錯覺，不僅引發拋售資產的風潮，造成全球金融市場暴跌的聯動效應，還使國內包括海外投資于我國的很多投資抉擇往后推移，這不僅造成金融市場的蕭條，還使實體經濟受到不利的影響。
二、金融危機帶來的商業銀行風險
(一)中國商業銀行的直接損失
在這一由次貸危機引發的金融危機中，商業銀行的直接損失來自于持有的次級按揭貸款資產。主要表現在三個方面：一是各家銀行資產減值準備增加；二是商業銀行QDH產品收益出現下跌，外幣資產期望收益率下降；三是部分銀行因持有雷曼兄弟相關債券有一定損失，并導致銀行股大跌。但是由于持有相關次債的銀行投資規模不大，經營國際業務的能力不斷增強，并在銀監會的嚴格監管下，提高了房貸首付，增提了減值撥備，迅速采取了相應的風險管理措施，其帶來的損失對公司整體運營而言，影響比較輕微。
(二)金融危機導致的住房信貸風險
目前，中國房地產市場已處于調整期，住房價格下行的壓力很大，并且，房地產業未能進入國家2009年2月出臺的十大產業振興規劃，對其發展趨勢來講是一個不小的打擊。同時，參照美國次貸危機的發展歷程，可發現國內房貸市場面臨如下幾種風險。
1．住房貸款的違約風險。違約風險是指借款者拖延或拒絕按合同還款給銀行造成的損失。以下幾種原因使目前國內房貸違約風險有加劇的趨勢。一是中國在2008年上半年的加息趨勢在下半年急轉而下，正式進入降低利率刺激經濟發展的降息周期。然而，雖然利率有所下降，但是房價下行的壓力仍然不小，不排除在房價進一步下跌時，住房信貸出現更多斷供的情況。二是中國商業銀行的征信系統建設比較落后。三是中國房價評估方法仍比較混亂。對借款者(尤其是炒房者)而言，有時房產估值的結果比首付本身更為重要。因此，缺乏權威的房產評估結果給銀行的房貸決策造成很大困難。四是中國住房按揭貸款的證券化程度很低。目前，房貸業務表現出的“高收益、低風險”特征使商業銀行發行資產證券化產品的內在動力并不強，而收益水平相對于股市缺乏競爭力也使資產證券化產品遭受投資者冷遇。房貸違約風險基本聚集在銀行體系內，如果房價出現向下逆轉的趨勢，這些積累在商業銀行的風險就會集中爆發出來。
2．宏觀調控下房地產市場發展的不確定性風險加大。基于房地產市場在經濟體系中的重要作用，它已成為宏觀政策重點調控的行業。2006年以來，住房市場的持續繁榮使借款者低估了潛在風險；同時，貸款機構風險控制意愿下降，使行業風險加大，最終導致從緊的貨幣政策出臺。2008年金融危機導致資金成本增加經濟下行，收入預期下降，還貸壓力增大，個人住房貸款者可能選擇提前還貸或斷貸，出現類似美國次貸市場上借款人無力還款的情形。這會增大銀行提前償付的風險，從而導致銀行信貸資產質量惡化，產生巨大損失。并且當前國家對于房地產業的發展尚未形成一個統一的認識，各說紛紜，房地產業的振興規劃尚未出臺便是一個明證。這就意味著商業銀行在目前對于房貸及相關房地產信貸需要保持一個謹慎的態勢。
(三)金融危機導致的出I=l企業貸款風險
受資金緊縮的影響，美國及歐洲的企業面臨著嚴重的融資難問題。鋼鐵、汽車、機器制造等傳統對銀行融資依賴程度比較高的行業都遇到了貸款難、貸款條件更苛刻的情況。美國企業貸款和企業債的發行增長速度由2007年的12％下降至3％，并且還在進一步降低。這種影響持續下去必然影響到全球實體經濟的發展，2009年上半年的歐美經濟在衰退的泥潭中掙扎。在此情況下，消費者受到財富縮水效應的影響，美國消費需求已明顯收縮。另外，周邊國家韓國和印度貨幣2009年以來匯率大幅下跌，我國對外出口受到不利影響更大。
在出口萎縮的情況下，外貿型企業會遇到經營上的困難。因此，商業銀行也需要關注放貸出口企業的經營情況，隨時掌握企業的運營狀態，同時也了解國家對于相關行業企業的振興政策，從而確保自身貸款的安全。
三、金融危機下對中國商業銀行的政策建議
(一)擴大低風險信貸，降低高風險信貸
金融危機爆發后，信用危機和信貸危機往往也隨之產生。對商業銀行來說，首先需要加緊回收高債務杠桿的房地產開發商開發貸款，其次需要恢復對健康的工商企業貸款。房地產市場調整是全球普遍現象，國內房價近年漲幅過大，存在調整要求，導致銀行風險累積。銀監會和各商業銀行宜采取措施，加大開發商貸款監管力度。只有合理房價基礎上形成的供需兩旺房地產市場，才能既拉動內需，促進經濟增長，又無泡沫，不危害金融穩定。
（二)建立和完善銀行內部評級體系
所謂內部評級系統，是指由銀行專門的風險評估部門和人員，運用一定的評級方法，對借款人或交易對手按時、足額履行相關合同的能力和意愿進行綜合評價，并用簡單的評級符號表示相應信用風險的大小。從發達國家銀行的經驗來看，內部評級對于風險管理的重要性主要表現在以下幾個方面：為金融工具價格的決定提供重要依據；作為提取壞賬準備金及經濟資本的分配基礎；為客戶綜合授信提供依據；為管理者風險決策提供參考等。商業銀行應盡快加強內部評級體系的建設，擴大風險評價和分析的范圍、對個體風險和組合風險都要做到連續監控和準確度量，在銀行內部成立專業化機構，組織調配各類有效資源，持續和深入開展內部評級體系的研究、設計和開發工作，并對相關的業務流程和決策機制進行必要的改造和完善，為全面風險管理體系的構建打下良好基礎。
(三)培養從事信用風險管理工作的專業隊伍
建立風險管理體系需要具有深厚金融財務理論基礎、數理基礎和計算機基礎的專業人員，商業銀行需要長期培養、挖掘和儲備符合條件的人才，設法保持其穩定性，防止人才流失。對風險管理的核心技術，最好將其分散化，以防止個別人才流失對整個風險管理體系的沖擊。同時，還要注意對現有人員的定期培訓和優化調整，及時更新風險管理人員的知識體系，從而確保風險管理體系的先進性和實用性。
(四)培育良好的銀行風險管理文化
銀行風險管理文化是指一家銀行內部經多年實踐形成的風險管理的價值觀以及在風險管理政策、程序等方面的傳統習慣和行為模式的總和。中國商業銀行在構建風險管理體系前，要努力營造良好的銀行風險管理文化環境，建立起重視風險管理的企業文化和管理哲學，讓銀行全體員工以倫理道德、銀行的發展目標作為自己的行為準則。在經營管理過程中，保證收益增長與風險控制相統一、銀行員工對風險與收益標準認識上的統一以及經營目標與業績考核的統一。在這樣的文化背景下，風險控制者在涉及主觀判斷時，才會以風險管理為最高準則，真正實現穩健經營和可持續發展。
當前，國內金融機構競爭越來越激烈，金融機構創造利潤的內部驅動也越來越強烈，但是追求利潤不能忽視風險。此外，在房地產和股票等資產價格持續上漲時期，金融市場流動將更加活躍，金融機構在努力創造利潤的過程中，應進一步加強內部控制機制建設，提高自身風險管理能力，形成良好的競爭氛圍。金融監管部門也應當進一步督促金融機構強化信息披露，促進其審慎管理，穩健經營。
(五)謹慎發展住房貸款證券化
住房抵押貸款證券化是指商業銀行把自己所持有的流動性較差但具有未來現金收入流的住房抵押貸款匯集重組為抵押貸款群組，由證券化機構以現金方式購入，經過擔保或信用增級后以證券的形式出售給投資者的融資過程。無法否認資產證券化對于風險分散的積極作用，要看到此類金融創新為風險管理提供了風險對沖、分散化的工具和手段。但并沒有最終消滅風險，只是改變了風險的配置結構，從經濟金融體系的整體角度看，風險依然存在，并且有可能通過抵押貸款等方式又回到銀行。因此，盲目推進住房貸款證券化是不合適的。如果在條件還不具備的情況下倉促建立類似美國住房貸款式的二級市場，一旦發生償付危機將會造成比次貸危機更加危險的局面，這是需要認真防范的。
(六)客戶由倚重大中型企業客戶向大中型公司客戶和個人客戶并重轉變
大中型公司客戶是國內商業銀行長期以來的營銷重點和利潤主要來源，也是國內商業銀行的優勢所在，繼續將其作為客戶營銷的首選目標，擴大其國內商業銀行業務占比，鞏固公司及機構業務在這一領域的盈利優勢地位，是國內商業銀行堅定不移的經營方針。但隨著中國經濟總量的快速增長和經濟格局的深入調整，個人客戶市場的重要性日益凸現，這就要求對客戶定位及時做出恰當的前瞻性調整。從長遠來看，個人客戶尤其是富裕和大眾富裕客戶將成為國內商業銀行最重要的利潤增長點之一。同時，優質小型公司客戶也將成為銀行的重要利潤來源之一。因此，國內商業銀行必須及時調整客戶戰略和市場定位，要在繼續在大中型企業和機構客戶市場的領先地位基礎上，加快培育在個人客戶市場的領導地位，在全面強化風險控制基礎上提高在中小企業市場的優勢競爭地位。
[論文摘要]在市場競爭日益激烈的環境下，企業紛紛實施多元化戰略。本文用了大量的案例指出了核心競爭力是企業獲得和保持長期競爭優勢的源泉。企業實施多元化戰略必須建立在核心競爭力的基礎上。同時，多元化戰略也是培養和維護企業核心競爭力的重要手段。因此，核心競爭力和多元化戰略應有機的結合才能有效的分散風險，獲得規模經濟，更好地促進企業的長期發展。
一、企業核心競爭力
核心競爭力最早是美國經濟學家普哈拉德和哈默于1990年在《哈佛商業評論》上提出的。他們認為核心競爭力是組織中的積累性學識，特別是如何協調不同生產技能和有機結合多種技術流派的學識，并且指出就短期而言，起決定作用的是造就和增強公司的核心競爭力。何為核心競爭力？簡單地說，是企業在經營過程中形成的不易被競爭對手模仿的能帶來超額利潤的獨特能力。它是企業在生產經營、新產品研發、售后服務等決策和營銷過程中形成的，具有自己獨特優勢的技術、文化或機制所決定的巨大的資本能量和經營實力。
一般來說，核心競爭力具有如下特征:
1.價值性：核心競爭力是最富有戰略價值的。它能為企業降低成本，創造更多的價值;能為顧客提供獨特的價值和利益等，最終使企業獲得超過同行業平均利潤水平的超額利潤。
2.獨特性：核心競爭力是企業在發展過程中長期培育和沉淀而形成的。企業不同，它的形成過程也不同。它為企業所獨具，而且不容易被其他企業所模仿和替代。
3.延展性：核心競爭力在經營管理活動中，還必須能夠適應新的環境變化，即在原有核心競爭力的基礎上應進一步衍生出新的經營方式和服務方式，保持企業在參與市場競爭中的優勢；應能為企業延伸到新的產品市場提供支持，對增強產品或服務的競爭力起促進作用。
4.動態性：核心競爭力雖然內生于企業自身，但它是在企業長期的競爭發展過程中形成的，與一定時期的產業動態、企業資源及其他能力變量高度相關。
5.長期培育性：核心競爭力不是企業在短期內就能形成的，而是在長期的經營管理中逐步形成并培養發展的。核心競爭力具有的獨特性，動態性的特征也都與其長期培育性有直接的關系。
二、企業多元化戰略
20世紀50年代，著名的經營戰略學家安所夫在《產品——市場戰略組合》一書中提出了多元化戰略。20世紀六七十年代被美國、日本和歐洲的許多大公司所采用，并一度掀起熱潮。多元化戰略指的是企業同時經營兩種以上基本經濟用途不同的產品或勞務的一種發展戰略。隨著市場競爭的日益激烈，企業規模的不斷擴大，多元化戰略日益成為現代企業的一種發展趨勢。
自20世紀90年代以來，多元化戰略在我國企業界非常流行，然而我國企業對于多元化的理解和運用存在著誤區，使企業在多元化道路上付出了巨大的代價。很多企業在實施多元化戰略的過程中急于求成，擴張過度，只求規模，不重協調。簡單的套用西方投資組合，忽視了企業核心競爭力的培育，導致原來的優勢被削弱了甚至沒有了，而新的核心競爭力又沒有形成，以至于使我國的很多企業走上了覆滅的道路。
企業進行多元化戰略一般基于以下幾點:
1.分散風險，某一個業務單元發生虧損，可以由其他業務單元來彌補
2.有利于內部融資，企業可以把一個業務單元的閑置資金轉移到其他業務單元
3.有利于發揮協同作用
4.獲得規模經濟
三、實現核心競爭力與多元化戰略之間的良性互動
企業的核心競爭力與多元化戰略之間有著密切的關系，二者相互影響，相互制約。普哈拉德和哈默教授曾經提出了一個非常形象的“樹型”理論，深刻的揭示了核心競爭力與多元化戰略之間的關系，該理論認為，多元化企業就像一棵大樹，樹干和主枝是核心產品，分支是業務單元，樹葉和果實是最終產品，提供養分并且維持生命的樹根是核心競爭力。從這個理論可以看出來，核心競爭力與多元化戰略是相互影響，相輔相成的，關鍵是如何把二者有機的結合起來，形成一個有機整體，使其效能與潛能發揮至最大化。
1.利用核心競爭力推進多元化戰略
企業核心競爭力是向某一方向或某幾個方向集中的，而多元化戰略是業務外向的擴張，因此在推進多元化戰略的過程中，核心競爭力往往未必會隨著被推廣到新業務中去。如果多元化選擇不慎則有可能導致新業務的失敗，以至于波及整個企業，因此企業在推進多元化的過程中必須謹慎選擇。
以日本canon（佳能公司）為例：佳能公司在20世紀50年代早期發展階段就已經確立了以技術為主導的經營戰略，經過10年的專注經營，到20世紀60年代，佳能公司在世界照相機市場上占據了領先地位，并且在精密機械和光學領域積累了豐富的技術資源。其后，佳能公司預見到電子技術應用的廣泛前景，主動進入了同步計算器行業（電子計算器），也取得了相當的成功，與此同時，佳能公司掌握了當前世界上最先進的微電子技術，并且在人力資本方面進行了大量的積累。到20世紀60年代后期，佳能公司在精密機械技術、光學技術、微電子技術三個領域取得了絕對優勢，三者相互融合構成了圖象化方面的核心競爭力。隨后，佳能公司利用其核心競爭力先后進入復印機、打印機、傳真、，醫用儀器等新行業，均取得了巨大的成功。
多元化戰略的理性推進方式應為在核心競爭力支撐下的相關多元化戰略，企業在原有的業務上已經具備了相當的競爭優勢，在進入新的相關領域時就可以逐漸把自身的核心競爭力融合到新的相關業務中。因此，企業在進行多元化戰略的時候，要看主業務上所建立的核心競爭力是否可以支撐其多元化戰略擴展的領域。盡量選擇相關多元化戰略，不能無約束的進行無限多元化。要先將主業務做強，在此過程中壯大自己的核心競爭力，建立競爭優勢，以此為基礎進入其他相關領域。
2.通過多元化戰略提高和增強核心競爭力
企業具有強大的核心競爭力就意味著它具有大量開發新產品或新市場的潛力。若其生產和經營僅局限于某一特定領域，這是資源的極大浪費。因此，適度、適時的推進多元化戰略可以提高核心競爭力的利用效率。
企業培育核心競爭力的途徑主要有傳統途徑和現代途徑兩種。傳統的途徑需要從組織內部著手，通過提高自身的一系列素質來實現企業內部資源的最優配置。但這是緩慢而且需要企業內部作出很多改變的行為，而通過多元化戰略來提高企業核心競爭力顯然是一條快捷的途徑。現代途徑是企業重組，推進多元化戰略，促進有效整和外部資源而采取的更為復雜的管理行為。雖然核心競爭力作為一種能力具有不可交易性且不能直接購買獲得，但通過兼并、聯營具有核心競爭力的企業，獲得這種核心競爭力的主體或是與之融合，通過一段時間的融合學習可逐漸獲得核心競爭力，這是通過多元化戰略獲得核心競爭力的過程。還有一種反方向的核心競爭力的傳播，即新的業務不具有核心競爭力，但組織原來的核心競爭力通過多元化過程逐漸融入新業務中，使得具備核心競爭力的業務擴大，企業也可獲得更大的競爭優勢。
以日本三菱集團為例：三菱集團是日本最大的多元化經營集團，它包括了三菱汽車、三菱電器等28家核心公司。它獨有的“相互持股、獨立運作”的集團運作模式，使得三菱集團在國際市場上有較大的競爭優勢，其中不少具有行業競爭優勢。1999年三菱集團聯合銷售額為1178億美元，列全球500強企業第7名。三菱集團的多元化戰略有效的對企業現有的核心競爭力進行了提升、補充和升級。
總上所述，由于買方市場的形成，“科，工，貿”一體化，“產，供，銷”一條龍戰略已經不能適應企業競爭的新需要。核心競爭力的多元化戰略將成為企業一定發展階段的必然選擇，對此，企業要較為科學的導入多元化戰略，把握時機、方向和力度，避免過大的主觀隨意性。同時，應建立學習型組織以實現持續不斷的培育企業的核心競爭力，以期在更高層次上重塑企業的核心競爭力，并在此基礎上企業適時、適度、逐步推進多元化戰略，進一步強化自身的核心競爭力。只有將核心競爭力與多元化戰略有機的結合起來，才能有效分散風險，獲得范圍經濟，才能建立長期競爭優勢，推動企業不斷向上發展，保證企業立于不敗之地。
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1.風險導向審計模型實施程序
風險導向審計的主要程序主要包括風險評估和控制測試以及實質性的測試三個方面。其中,風險評估主要包括三個方面:①加強被審計單位的基本情況掌握,從而有效的明確企業在控制中存在的問題及風險;②對于已經識別的風險進行等級劃分,并加強重大風險與特別風險的監督;③有效的依據風險評估報告進行制定下一步的審計工作。控制測試主要是檢查與評估被審計單位在內部控制方面的有效性,并依據其檢查結果進行提出合理、針對性強的建議,進一步的明確實質性測試的關鍵點。實質性測試的目的是有效發現重大問題,主要是對各類的重大事件進行實質性的測試,并從其中進行獲取具有針對性強、結果可靠的審計證據。
2.實施風險導向審計的意義
風險導向審計主要是從企業經營中風險進行入手分析,并全面的將審計單位工作中存在的各種問題進行剖析,從而有效的做到有的放矢,提高審計工作人員的工作效益。在經濟責任審計中應用風險導向審計還能夠有效的提高內審審計工作人員發現問題與報告問題能力,使得風險降低到最小,從而更好的幫助內審部門進行審計的內部控制。同時,風險導向審計與傳統的審計風險控制相比具有以下幾個優點:①有效的將工作重點前移。這種模式主要是從審計測試逐漸到風險評估轉變,重點在于審計測試,從而有效的彌補傳統工作中的不足,更好的避免審計過量或者審計不足等情況發生;②風險評估更直接。這種模式與傳統的審計風險控制模式相比,二者對于評估重大錯報的幾率也不一樣。風險導向審計主要是從經營風險進行入手分析,更好的反應出經營狀況,從而提高評估效果。
二、風險導向審計在實際經濟責任審計工作中的應用
1.經濟責任審計中經營管理風險的關鍵風險點
目前電力企業經濟責任審計體現的風險主要來自于三個方面:一是對于國家法律法規的違反,主要有收入、成本、損益不真實,導致資產流失和偷逃稅費;違反電價政策,對國家宏觀調控的產業讓利銷售、不征少征差別電價收入和政府性基金,在業擴環節多收費等;通過關聯交易轉移經濟利益到多經、集體企業。二是對公司內部管理制度的不遵循,目前國家電網公司實行集團化和集約化管理,對投資、擔保、貸款、資金管理、招投標等諸多放制定了相應的管理規定,劃分了各個層級的權責,但仍存在違反規定制度的現象,如:超越權限的重大投資項目不按規定報批;違反上級規定出借資金給無投資關系企業,為無投資關系企業提供擔保和委托貸款。三是內控控制不力形成經營風險,主要有決策管理制度不健全;預算管理和考核制度不健全;關鍵業務管理不到位等。
2.風險導向審計在實際工作中的應用
在經濟責任審計中使用現代風險導向審計模式,應把握住風險導向的核心內容:一是從宏觀上把握審計所面臨的風險,注重對被審計單位經營環境、經營風險和戰略管理進行分析;二是注重運用分析程序,綜合分析財務數據和非財務數據;三是擴大審計證據的外延,審計證據不僅應包括實施控制測試和實質性程序所獲得證據,還應包括了解企業及其環境所取得的證據。隨著風險導向審計模式的不斷應用,從而有效提高經濟責任審計工作質量,主要體現在以下幾個方面。
2.1強化風險綜合性評估
傳統的審計風險控制常常存在風險評估不到位的情況,使得未能夠有效的發現經濟責任人在風險領域中的舞弊情況,從而很容易造成審計失效。而風險導向審計的應用,將工作的重點轉移,并且依據單位的發展情況進行全面的分析風險走向,重點強調了風險的綜合性評估。同時,緊密的與評估程序、測試程序進行密切聯系,從而達到的提高工作人員對審計風險的認識。例如,風險導向審計重點是對任期內的被審計單位中的某幾項工程投資情況和工程量表以及工程相關財務報表與賬簿進行綜合的分析,并且對于資金量比較大,且變動異常的項目進行重點的分析,從而更好的評估風險狀況。
2.2明確控制風險的范圍、內容及重點
風險導向審計模式主要是有效的深入客戶進行發現存在的重大錯報情況,重點的了解客戶與風險的評估,并依此進行評估電力企業的內部控制設計存在的風險問題。其中,評估的內容主要包括控制環境和控制程序以及控制制度等,體現在組織結構是否合理、規章制度是否合法和各種制度的修訂與完善以及職位的職責等。而風險導向審計進一步的明確評審程序的重點,加強領導干部任期內的內部控制合理性與執行情況,從而有效的督促被審計單位進一步的完善相關指導,提高整體管理水平。由于整個模式加強了內部控制的調研和分析以及評估,從而更好的找出內部控制的風險弱點,使得控制風險的范圍、內容及重點更加明確,從而提高經濟責任審計的工作質量。
2.3降低經濟責任審計中的風險
風險導向審計具有較強的邏輯性與科學程序,從而有效的避免電力企業中的經濟責任審計風險。其中,電力企業經濟責任審計中的風險主要是指審計工作人員在審計工作中收集的資料不全面、不可靠和不真實等,未能夠精準的了解單位的具體情況而作出錯誤的評估,從而引起不良事件的發生。風險導向審計模式主要分為3個階段,加強初級審計,對企業的審計工作有所了解,并分析企業在創造價值方面的優勢與劣勢,評估經營風險。然后進行審計測試,除了對固有的風險進行評估之外,還對其他的引起重點錯報的相關因素進行分析,從而更全面的了解內部控制情況。有效的依據評估的狀況,從而制定針對性的控制措施,由此的降低控制風險。例如,在經濟責任審計的報告中提出具有針對性的問題,并利用使用的政策與法規進行繼續審計,從而了解其中存在的問題,并對初級審計意見進行適當調整,有效的避免控制風險。
2.4解決“先離職后審計”的難題
傳統的審計風險控制模式的時間比較長,且形式也比較單一,在經濟責任審計的工作過程中很容易出現前任領導和接任領導對工作都不管的情況,從而導致工作質量下降。目前,多數的電力企業經濟責任審計工作中存在“先離任后審計”的重大問題,使得整個工作的開展受阻,并降低工作人員的工作積極性,情況嚴重的會導致國民經濟受損。而風險導向審計模式主要采取審計人員“自上而下”與“自下而上”的相互結合方法,并準確的對財務報表與責任風險進行專業的風險評估和預期的判斷。首先,采取“自上而下”的模式,從企業的戰略管理進行入手,有效的了解戰略風險與經營風險的導向性,并逐漸的落實審計的工作范疇與重點,然后進一步的明確審計工作的程序與達到的目的。最后,依據審計的測試進行判斷正確性,依據“自下而上”的模式進行規整財務報表中的風險,并統一意見。由于整個過程均涉及到各個工作人員之間的協調,有效的將各個經營部門與經濟責任人緊密聯系,避免了相互扯皮和推脫的情況發生。
三、總結
[關鍵詞]北京后奧運經濟風險
舉辦2008年奧運會，為北京經濟發展提供了千載難逢的歷史性機遇。這對于北京建設現代化國際大都市，具有極大的促進作用。但是實踐表明,歷屆奧運會主辦城市同時也面臨著后奧運經濟的潛在風險。因此，研究北京后奧運經濟面臨的潛在風險及化解對策，具有重要的意義。
一、奧運經濟與后奧運經濟
奧運經濟是在一定時間和空間范圍內,圍繞舉辦奧運會所發生的一切直接或者間接的經濟活動以及由這些經濟活動所衍生的一切經濟聯系和經濟效益的總稱,其總體效果和影響力蘊藏著巨大的經濟潛力及風險,已經成為現代世界經濟發展中一種獨特的經濟現象。
后奧運經濟主要指奧運會舉辦后的2年～3年間前奧運經濟的正負效應的滯后表現。對2008年奧運會而言,后奧運經濟時期基本上在2009年～2011年，這是我國第十一個五年計劃的后期和第十二個五年計劃的前期階段,這期間,務必充分利用奧運經濟的積極效應，化解后奧運經濟的潛在風險，保證北京地方經濟的平穩、快速發展。
二、北京后奧運經濟面臨的潛在風險
1.奧運會過量投資和奧運會后投資下滑的風險
2008年北京奧運會，在籌備奧運會階段，固定資產投資比較集中，大量的基礎設施投資和城市環境建設投資直接拉動了城市經濟的快速增長。根據北京市發展改革委員會統計,“十五”期間北京全社會固定資產投資將會以年均9%左右的速度增長,5年累計達8500億元左右。預測2004年～2010年7年內北京市各項投資總額將超過15000億元,而且主要集中在奧運會前幾年完成。這樣，北京在奧運會后的投資將明顯下滑，這有可能造成全市經濟增長放慢，甚至停滯，對城市經濟平穩發展帶來潛在風險。
2.奧運會后體育場館利用不足風險
2008年北京奧運會，僅在北京地區需要新建、改擴建比賽場館就有31個，還有眾多的訓練場，相對于洛杉磯、亞特蘭大奧運會，北京新建的場館投資比較大，數量多。但是奧運會后，北京地區面臨著如何在較短的時間內培養出較多的體育消費人群參與運動，來解決可能出現的體育場館利用不足的潛在風險。
3.奧運會后公共交通等基礎設施供給過剩風險
2008年奧運會前，北京加大了城市公共交通等基礎設施的建設規模以滿足奧運會期間大量的國內、外游客觀看比賽以及旅游的需要。但是奧運會后，大量流動人口的返回使得北京地區的公共交通等基礎設施供給存在過剩的潛在風險。
4.奧運會舉辦前后部分行業過熱可能帶來的投機泡沫風險
由于奧運因素影響，北京房地產業發展很快，房地產價格節節攀升，在一定程度上，也存在著泡沫化的風險。除此之外，在奧運會前后，建筑和建材產業、郵電通信產業、旅游飯店業等也均存在著一定程度的短期泡沫風險
三、化解后奧運經濟風險的對策
1.對固定資產投資進行規劃引導，合理安排好后奧運時期的投資規模和結構
北京地區政府加強對固定資產投資進行規劃引導，合理安排好后奧運時期的投資規模和結構。一方面，要在城市空間布局上進行調整，利用政府直接投資等手段引導社會固定資產投資向城外、向郊區傾斜，改變投資過分集中在城市中心區的狀況；另一方面，要對奧運會前后固定資產投資規模進行合理安排以平抑投資波動。為避免后奧運時期投資大幅下滑，應適當安排部分基礎設施投資項目，特別是與奧運無關又不急于上馬的項目延至奧運會后建設，以平衡奧運會前后投資規模。
2.合理利用奧運場館，充分發展體育和會展產業
奧運會結束后，應合理利用奧林匹克場館、奧林匹克公園及周邊設施，充分發展體育和會展產業。一方面，要充分利用舉辦奧運會的契機，引進海內外知名體育用品展銷和體育經紀與體育策劃組織、會展企業集團、大型文化集團開展經營活動，利用奧運會場館和周邊設施，吸引民間資本建設商業、展覽、酒店互補項目，積極吸引大型文化體育活動、大型展覽會議，形成以大型體育比賽、大型會展、人文生態旅游、高級商務為一體的體育會展產業區，同時帶動商業、餐飲業、旅游業、酒店業的發展，降低后奧運時期“低谷效應”的影響。另一方面，可以將全部場館和配套設施如奧運村、記者村等改為居住社區出售或出租，或用于國內外體育比賽和訓練以及大眾體育、娛樂和商務活動。另外，要利用奧運會場館投資規模大、運作周期長、品牌效應顯著等特征進行廣泛宣傳，根據場館特點，采取適當的市場化運作模式和管理模式，通過體育消費市場的開發，來提高奧運比賽場館的利用率。
3.積極鼓勵廣大市民乘坐公共交通工具，提高公共資源使用效率
奧運會結束后，積極鼓勵廣大市民乘坐公共交通工具，提高公共資源使用效率。一方面可以通過政策引導，降低乘坐公共交通工具的費用；另一方面可以通過行政法規等方式限制或提高私人轎車等交通工具的使用成本，從而提高北京公共交通、軌道交通的使用效率。
4.加大部分行業的政府引導，化解投機泡沫
奧運會結束后，加大部分行業的政府引導，化解投機泡沫。針對部分行業在奧運會前期、中期可能出現的投機泡沫，政府應在事前加以引導，擴大臨時供給或通過政策法規進行必要的干預，保證相關行業的健康發展。例如，住宿問題可以通過政府引導開設家庭旅館等方式，擴大供給滿足短期國內、外客流的要求，同時化解了住宿費用過高的問題。
參考文獻：
1.兌換損失國際貿易從合同制定、至支付貸款整個過程耗時較長，匯率隨時變化，而買方支付款項則依據當時匯率，進而造成貨幣兌換損失的出現。匯率變大，買方需要支付更多的本幣，在很大程度上造成了買家的經濟損失；反之，匯率變小時，則會對賣方經濟產生一定影響，另外，由于國際貿易相關制度明確規定不允許提前結匯，無形中增加了未結算資金的風險[3]。
2.業務總量下降企業業務量會隨著匯率的變化而變化，針對出口企業而言，本國匯率上升，企業保持本幣不變，產品價格也會上漲，而國際市場需求變化不定，會造成產品銷量下降，影響企業經濟效益；反之，針對進口企業而言，本幣貶值，商品價格上漲，企業需要支付更多資金[4]。總而言之，匯率變化與企業業務量緊密相連。
3.賬面損失會計作為企業財務管理的關鍵和核心，能夠直觀地反映企業經營狀況，企業會計賬面主要通過兩種方式來體現，一方面是本幣；另一方面則是外匯，貶值財務報表需要不同的貨幣進行折算，并通過本國貨幣表現出來，進行對比計算經營利潤，然而，由于匯率的影響，致使在實際工作中，一些賬目會發生變化，造成賬面損失[5]。因此，采取有效措施避免匯率風險勢在必行。
二、防范企業外匯風險的主要措施
面對國際市場發展新形勢，為了能夠有效提升企業綜合實力，避免匯率風險給企業帶來的不利影響，更好地參與國際市場競爭，可以從短期與長期兩方面入手：
（一）防范企業外匯風險的短期措施企業在開展對外貿易過程中，可以通過短期措施預防風險。首先，調整結算時間，在無法改變外部環境時，企業要通過調整自身提升適應能力，企業要加強對匯率的關注力度，預測匯率變化情況，企業可以根據實際情況，提前或者推遲結算時間，選擇最佳時間進行交易計算，有效規避風險；其次，結合市場情況，對產品價格進行適當調整，調整產品價格的目標主要是為了降低匯率風險帶來的損失，交易雙方通過制度價格款項，設置基本價格，共同承擔一定風險，從而確保交易安全；最后，借用其他方式，金融衍生工具作為一種有效規避風險的途徑，在提高企業貿易效益等方面具有重要作用，然而，相比較而言，中國金融衍生工具尚處于起步階段，理論與實踐方面都無法為企業提供更好的支持。因此，中國政府要明確認識到這一點對企業發展的重要性，建立并完善市場機制，發展中國金融衍生工具，如外匯期權等，積極應對多元化結算方式的影響，給予企業支持和幫助，從而為企業搶占更多國際市場份額奠定堅實的基礎[6]。
（二）防范企業外匯風險的中長期措施制度能夠中長期措施主要是從中國企業內部入手，實現提高企業抗風險能力、綜合實力的目標。其一，企業要加強對市場的深入分析和研究，避免盲目選擇市場，合適的市場在規避匯率風險中十分重要，結合匯率及貨幣變化情況，選擇具有貨幣升值空間的市場，并對市場進行實時監督，了解和掌握市場一舉一動，為企業制訂科學、合理貿易計劃提供依據；其二，產品作為企業參與貿易交易的基礎，是企業實力的具體表現，高質量產品是與其他企業相較量的重要砝碼，基于此，企業要圍繞著產品，制定產品策略，當當地貨幣貶值時，是新產品推出的最佳時間，另外，在科學技術影響下，產品的科技含量及創新性受到越來越多的關注，企業要積極引進先進技術，重視產品創新，立足于市場需求，生產個性化產品，提升產品價格優勢，與此同時，企業要結合貨幣變化情況，調整自身生產規模等，貨幣貶值，企業要擴充產品生產規模，反之，則要減少產品生產，以此來適應多變的國際市場形勢；其三，企業在日常經營過程中，要樹立現代管理理念，增強風險防范意識，采取精細化管理模式，控制經營成本，提升自身生產率，通過這種方式，即便是遇到匯率風險，也能夠有效減輕風險對企業的沖擊；其四，企業還要建立并完善相關風險防范機制，引導企業內部員工認識到風險防范的重要性，并加強員工培訓，培養外匯風險防范管理人員，建立一支具有高綜合素質的管理隊伍，預測和管理外匯風險，及時發現風險，上報到相關部門，采取針對性措施，從而為企業健康、穩定發展保駕護航；其五，國家作為宏觀調控的重要主體，在幫助企業規避匯率風險過程中要充分發揮引導作用，建立服務機構，加大對國際貿易匯率變化情況的研究力度，為企業提供信息支持，并引導企業之間互相合作，優勢互補，實現共同發展目標，從而促進中國國民經濟進一步發展。
三、結論
1.銀行信用風險銀行信用是在商業信用的基礎上通過銀行而產生的借貸關系。與商業信用相比，銀行信用的活動范圍比較廣，經營規模比較大，借貸期限也相對比較長（銀行是可以長期信貸的）。銀行的主要職能是吸收存款、發放貸款和轉賬結算等業務，當然，銀行只有擁有雄厚的資本，才能經營發放貸款的業務。從某種程度上可以說，銀行是提供各種金融服務，在各種借與貸之間獲取差價從而盈利，即獲得銀行利潤，它相當于平均利潤。對此，馬克思在《資本論》中有過直接說明“：銀行的利潤一般的說在于：它們借入時的利息率低于貸出時的利息率。”⑥隨著經濟一體化和全球化的發展，銀行信用在經濟交流和溝通方面發揮著重大作用，而銀行信用本身也得到了飛速的發展，使得銀行信用成為全球現代信用的主要形式。銀行信用使得銀行業務規模得以擴大，業務種類得以拓展，銀行利潤得以增加，但與此同時，銀行信用風險也如影隨形。所謂銀行信用風險，是指各銀行在取得盈利的同時，承擔著在日常資金借貸的運動過程中有可能遭受損失的風險，即借款人因各種原因未能完全履行合同，未能及時、足額償還銀行債務的可能性，也就是我們常說的銀行經營風險。這種風險不僅發生在貸款中，也可能發生在擔保、承兌和證券投資等相關業務中，而其中主要的風險形式是貸款業務的風險又稱貸款的收回風險，即銀行貸出去的資金由于各種原因貸款人不能按期歸還貸款的風險。相對于市場風險、購買力風險等，信用風險是銀行最具威脅的風險。銀行信用風險包括道德性信用風險（借款人有錢故意不還）和非道德性信用風險（借款人想還，但無力償還）。但無論道德性信用風險，還是非道德性信用風險，最直接的后果就是銀行出現大量的死賬呆賬，增大銀行不良資產數目，從而導致銀行資產受損、信貸能力下降，對銀行的出資人、所有者和廣大金融消費者造成傷害，最為嚴重時可能導致銀行破產倒閉。
2.貨幣信用風險貨幣信用是伴隨著以金銀為固定等價物進行交換而產生的一種信用關系。后來，由于金銀具有不易攜帶、磨損成本高等缺陷，紙幣代替了金銀來執行貨幣職能。當然，紙幣只是一種由國家發行的，并強制使用的貨幣符號，但是這種貨幣符號卻在商品交換和發展中給人們帶來了很大的便利。今天，隨著信息時代的來臨，電子貨幣得以產生，電子貨幣進一步提高了人們支付的便利性。不過，在便利性提高之余，風險也同樣在不斷增大，這一不斷增大的風險亦即貨幣信用風險。實際上，馬克思早在19世紀60年代就已經提到：“一旦勞動的社會性質表現為商品的貨幣存在，從表現為一個處于現實生產之外的東西，獨立的貨幣危機或作為現實危機尖銳化的貨幣危機，就是不可避免的。”⑦也就是說，自從貨幣產生的那一刻起，就已經埋下了貨幣信用風險的種子。所謂貨幣信用風險，主要是指在經濟社會大環境中貨幣流通和信用領域中長期的通貨膨脹和信用膨脹的危機。馬克思認為，貨幣信用風險“只有在一個又一個的支付鎖鏈和抵消支付的人為制度獲得充分發展的地方”，只有在人們對信用貨幣失去信心時，“才會發生”⑧。今天貨幣市場非常廣闊和活躍，潛在的貨幣信用風險也是不言而喻的。本質上，作為支付手段和流通手段的不管是紙幣，還是電子貨幣，它們存在的前提和基礎無疑是大眾的信用和日常經濟活動中建立起來的信用體系。因此，如果建立在信用基礎上的貨幣信用平衡被打破，那么，所有債務或者款項都被要求以實物提前支付，那些以信用為載體的觀念上的、虛擬的、電子的貨幣將不復存在。這種貨幣危機如果蔓延到商業領域和其他領域，那么，一場因貨幣信用危機而導致的全球性的經濟危機就開始了。
二、現代經濟社會信用風險的典型案例
“傳統文化中并沒有風險概念，因為他們并不需要這個概念。”⑨然而“，現在，發達文明中存在一種風險命運。”⑩猶如馬克思所描述的那樣，“一種嶄新的力量信用事業，隨同資本主義的生產而形成起來。起初，它作為積累的小小助手不聲不響地擠了進來，通過一根無形的線把那些分散在社會表面上的大大小小的貨幣資金吸引到單個的或聯合的資本家手中；但是很快它就成了競爭斗爭中的一個新的可怕的武器；最后，它變成一個實現資本集中的龐大的社會機構。”輯訛輥而隨著這一“新的可怕的武器”亦或稱為“實現資本集中的龐大的社會機構”的“嶄新的力量”不斷發展變化，信用風險及其社會危害也在與日俱增。
1.美國次貸危機在美國，很少有人買房時全額付款，購房抵押貸款（簡稱房貸）是非常普遍的現象。但是，對于那些收入不穩定甚至根本沒有收入的人來說，買房時因為信用等級達不到標準，就無法獲得傳統意義上的標準抵押貸款。這些因信用記錄不好或償還能力較差而被銀行拒絕貸款的人，往往會申請次級抵押貸款購買住房。所謂次級抵押貸款（簡稱次貸），是指一些貸款機構為追求比一般抵押貸款高得多的貸款利率，而向償還能力較差、信用程度較低的借款人提供的貸款。由此可見，次級抵押貸款就是信用被放大之后而產生的借貸關系，是一個高風險、高收益的行業。進入新世紀以來，由于新經濟泡沫和“911”恐怖事件，美國開始推行寬松的貨幣政策，美國聯邦儲備委員會也連續多次降低聯邦基金利率，從而為房地產市場活躍與發展創造了一個利好的政策與經濟環境，美國的次級抵押貸款市場迅速發展。有調查研究表明，2006年美國有差不多500萬個家庭牽涉次貸，而且規模金額巨大。然而，2007年初，隨著短期利率的提高，次級抵押貸款還款利率開始大幅上升，購房者的還貸負擔大為加重。與此同時，美國房地產市場的持續降溫也使房屋出售變得更為困難，進而通過抵押住房再融資就難上加難。這種局面直接導致大批次級抵押貸款者不能按期還貸。由于貸款人到期欠款無法償還，銀行和貸款機構也就無法收回貸款，因而只能收回作為抵押的貸款人的房子。然而，經濟蕭條，購賣力下降，房產不斷貶值，收回房產的銀行和貸款機構沒辦法完成手頭房產的買賣，從而就導致資金周轉緊張，最終引發了次貸危機。顯然，美國次貸危機爆發的根本原因在于信用被無限放大，卻缺少保障信用的監督機制和評估機制。危機發生之初表現在次貸購房人無法還貸而導致次級抵押貸款機構破產和投資基金被迫關閉，隨后危機波及金融體系，進而影響了實體經濟。危機不僅席卷全美，并且蔓延全球。這場由美國次級抵押貸款市場引發的危機持續惡化，最終釀成了一場對世界主要金融機構和全球金融市場產生了巨大沖擊波的全球金融風暴，它使美國經濟增長進一步放緩，并對世界經濟產生了一定負面影響。為了刺激經濟復蘇，自2008年11月至2013年12月，美國已推行了4輪量化寬松的貨幣政策，歐盟、日本、俄羅斯等也相繼推行量化寬松的貨幣政策。這些國家在全球金融市場上掀起的這股“貨幣海嘯”，無疑又會進一步引發全球貨幣信用風險。正因如此，與其說次貸危機是美國房地產市場上的次級按揭貸款危機，倒不如把它歸結為一場信用缺失危機。
2.歐洲債務危機第二次世界大戰勝利后，歐洲各主要資本主義國家憑借美國馬歇爾計劃的幫助，恢復了因世界大戰而瀕臨崩潰的經濟體系。迅速崛起的歐洲各國為了進一步增強競爭力，而結成聯盟。實踐表明，歐洲聯盟符合歐洲各國和整個歐洲利益，有力地促進了歐洲經濟政治的發展，提升了歐洲在國際上的政治和經濟地位。隨著歐盟一體化進程的推進，1999年1月1日，具有獨立性和法定貨幣地位的超國家性質貨幣的歐元在歐盟各成員國范圍內正式發行，并于2002年1月1日起在歐元區國家內正式流通。毫無疑問，歐元的發行與流通不僅為歐洲帶來了巨大的經濟利益，而且還推進了歐洲社會文化的融合。然而，由于歐元區一些國家，比如希臘、西班牙、葡萄牙、意大利等，各國政府為了提升本國競爭力，縮小同其他歐盟國之間的差距，盲目追逐短期利益，隱瞞政府的財政赤字，過分的透支政府信用，使政府面臨著巨額的債務（這些債務來自政府為應付財政支出而大量發行的、無法按期兌現的債券）。2008年全球金融危機爆發之前，上述各國在發債時根據預測是能按時還本付息的。之后，由于受到全球危機的沖擊，各國經濟疲軟，失業率激增，政府收入減少，支出增加，從而導致政府無力償還債務，于是在全球金融危機影響下歐洲債務危機爆發。實際上，在加入歐盟前希臘等各國就已經開始隱瞞其財務狀況，比如希臘就借助高盛公司掩蓋了其真實債務狀況。加入歐盟之后，變本加厲透支政府信用，大量舉借外債購買金融衍生產品，這與希臘本身的經濟發展水平和償還能力是不相符的，從而就導致了嚴重的通貨膨脹。一邊是日益擴大的政府財政赤字，一邊是不斷透支政府信用來刺激消費，最終釀成了一場席卷整個歐洲大陸的債務危機。不難看出，歐洲債務危機產生的主要原因是歐盟對某些成員國一味的經濟縱容和貨幣保護，使得政府對國家信用無限度透支，讓原本就已存在的問題愈發嚴重，直到無法掩蓋和隱藏，最終影響了整個歐洲大陸。這一場由政府信用透支而引發的債務危機，簡單說來，就是一場貨幣借貸到期無法償還的信用危機。從危機源頭上來看，歐債危機是由希臘債務危機而引起的、波及整個歐盟的債務危機。希臘一國的大量無法償還的外債使得歐盟其他成員國因為無法回收債務而陷入債務危機的鏈條。而歐盟早期沒有陷入危機的一些成員國，如法國、德國等，為了維護整個歐洲的利益和地位，以保住歐元的穩定，就必須不斷向危機爆發國注資。這一拯救歐債危機的舉措使得法、德等救援國國內的流動性貨幣減少，自身經濟發展也受到牽連，最終導致了整個歐洲經濟的衰退。
3.中國溫州現象20世紀90年代以來，伴隨著全方位、多層次、多領域的對外開放格局逐步形成，我國沿海沿江地區經濟得到了高速的發展，溫州就因其繁榮的民營經濟而聞名全球。溫州所產的眼鏡、打火機、皮鞋等小商品也遠銷海外，享譽盛名。經濟的高速發展使得一個江浙沿海的小漁村在不到30年的時間里發展成為一個人口密集的現代化大都市。由此，溫州一度成為改革開放以來經濟轉型的模范城市。然而，在民營經濟取得成功的同時，溫州的民間借貸也逐漸興盛。這種古老的借貸方式在寬松的經濟環境和高額經濟利益的驅使下開始慢慢地變質，這就為溫州危機埋下了隱患。溫州在經濟發展的背后到底隱藏著什么？自爆出一件件老板因債務跑路、甚至跳樓事件開始，溫州就被推至風口浪尖處，溫州爆發的這場嚴重的民間借貸危機引發了社會和政府高度關注，也引起了人心惶然。面對溫州的現狀，我們不禁要問到底是什么讓原本以民營經濟而聞名全球的溫州面臨如此困境？很明顯，溫州經濟發展中后期，很大一部分企業主偏離原本經營良好的實體經濟，將資本轉移到房地產等巨額利潤的投機行業，以致實體經濟日益空心化。同時，溫州人熱衷于高利息率的借貸（即我們常說的民間高利貸），它是一種靠信用關系維持的私人放貸，而且放貸的資金并不全是個人自有資金，還包括各種來自親友的資金、信用卡和銀行貸款而來的資金等。輰訛輥因此，一旦這種沒有任何法律安全保障的“關系借貸”沒辦法按期歸還，一旦資金鏈在某處斷裂，所產生的后果就變得非常嚴重。一方面，企業家們不僅要填補實業的資金短缺，還面臨高額利息率的巨大債務，企業因為嚴重的資金短缺，沒辦法正常生產運作；另一方面，這復雜而廣泛的借貸關系的平衡一旦被打破，就無法避免整個社會經濟秩序的混亂。表面上看，全球經濟環境惡化加上中央收緊信貸，導致了溫州中小企業資金鏈斷裂。實際上，溫州現象主導因素是貨幣的借貸泛濫超出了這個城市本身所能承受的范疇，高利息率的借貸打破了貨幣流通的平衡。中國房市不斷攀升的房價讓大部分溫州人嘗到了借錢生錢的甜頭，紛紛將投資目標放到房市等金融領域，使發家的實業經濟開始衰退并日益空虛。當國家加大對樓市的打擊力度，限制樓盤的炒價，這給借錢炒樓的溫州人以沉重一擊，最終誘發了一場嚴重的債務償還危機。在這個被高額利潤誘使的、以信用為基礎的私人借貸鏈條中，銀行也扮演著推波助瀾的角色，所以，當個人信用透支，資金鏈在某一處斷裂，銀行借貸中的貨幣沒辦法按時收回，一場因個人信用而引發的經濟危機就在溫州爆發，并向鄂爾多斯等多個城市蔓延。
三、現代經濟社會信用風險的有效規避
通過現代經濟社會信用風險典型案例的分析，我們不難發現：與馬克思論及的商業信用風險、銀行信用風險和貨幣信用風險相比，全球化時代的經濟社會信用風險表現出一些新的特征。一是從失信主體來看，信用風險由微觀個體向政府主體蔓延。與早期的個人和企業違約有所不同，今天政府失信已經變得非常嚴重。從歐洲債務危機到美國債務違約風險都反映了政府失信風險在不斷加劇。二是從金融工具來看，信用借貸由傳統金融工具向衍生金融產品轉化。作為在傳統金融工具（包括貨幣、債券、股票等）基礎上衍化和派生出來的新型金融產品，衍生金融產品（包括期貨合約、期權合約、遠期合同、互換合同等）由于能夠轉嫁風險而得到“青睞”，但這種新型金融產品高度的財務杠桿作用加劇了信用風險的危害程度。三是由引發領域來看，信用危機由生產制造業向房產地產業轉移。1929~1933全球經濟危機爆發直接原因在于制造業生產與銷售之間供求矛盾的尖銳化，而2008年美國次貸危機引發全球金融危機的導火線則是房地產的泡沫化。基于現代經濟社會信用風險的新變化和新特征，我們認為應該從以下幾個方面著力，以有效規避現代經濟社會的信用風險。
1.強化國家債務管理，規避政府違約風險2013年初，盡管美國兩黨達成了“財政懸崖”階段性協議，但其政府未能擺脫“關門危機”。實際上，自1960年以來，美國債務上限已經上調了79次（平均計算每8個月就上調一次），如果以現有利息增速判斷，十年后美國債務僅僅利息的支出就將增加到1.1萬億（占其GDP總量的4.7%），也就是說，美國未來十年必須保持GDP增速不低于4.7%，才能支付國家債務的利息。輱訛輥2009~2010年歐債危機爆發時，歐洲五國希臘、意大利、愛爾蘭、葡萄牙和西班牙政府總債務占GDP的比例也分別高達130%、120%、94%、83%和63%。2013年9月5日國際清算銀行（BIS）有關報告顯示，2007年中旬全球債務規模為70萬億美元，到2013年已經增至100萬億美元，而各國中央及地方政府是債務的最大制造者。由此可見，規避國家信用風險，防止政府債務違約是防范現代經濟社會信用風險的首要任務。規避國家信用風險，防止政府債務違約的最好辦法是避免政府的過度負債。這就要求政府量體裁衣，量入為出，將國家債務盡可能控制在能夠承受的范圍之內。與此同時，對現有國家債務應該強化管理，構建反映債務危機和債務風險的管理系統，建立政府債務預警、化解和救助機制。比如，調整國家債務期限結構安排，避免債務過度集中償付；加強同國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行（WBG）等國際性金融機構的合作，多渠道監管各國政府債務風險；聯合設立跨國債務危機救助的專門機構等。
2.完善衍生金融市場監管，降低市場系統性風險20世紀70年代，以期貨、期權等證券為核心的衍生金融工具的創新滿足了人們日益復雜的投資融資、資金保值和避險需要。作為一種高級的資源配置工具，包括遠期、期貨、期權、互換、掉期等在內的衍生金融產品經過衍生再衍生，推進了金融市場高度的發展。據世界交易所聯盟（WFE）的數據顯示，2013年全球期貨交易量達到37.8億手合約，與2012年交易量相比提高了24%；全球期權交易量達到2.24億手合約，與2012年交易量相比提高了17%。然而，衍生金融工具是一把雙刃劍，它的杠桿效應，有利于籌資、保值和避險，但同時也放大了衍生金融市場的風險及危害。1997年7月東南亞金融風暴的爆發，正是被譽為“金融大鱷”的喬治•索羅斯（GeorgeSoros）運用衍生金融工具牟利的結果。基于此，完善衍生金融市場監管，降低市場系統性風險成為規避現代經濟社會信用風險的必然要求。為保證衍生金融體系穩定運行，防止市場系統性風險發生必須加強衍生金融法制建設，提高衍生金融市場交易中信息透明度，健全衍生金融市場的內控機制，構建和完善衍生金融市場的預警系統和風險控制體系，注重開發各種管理衍生金融風險的新技術和新工具。輲訛輥此外，為了適應衍生金融市場國際化，各國政府還應該加強衍生金融監管領域的國際合作。比如，建立相關信息共享機制，注重監管信息的充分交流，以防止跨國證券欺詐和市場操縱；統一監管標準和監管規則，促成各國監管行為的協調性，降低衍生金融市場風險的外部負效用；對衍生金融行業自律進行統一規范，提升衍生金融市場自我監管能力等。
（一）籌資結構不合理
籌資風險是企業因借入資金而增加喪失償債能力的可能。長期以來企業對資本市場的理論缺乏研究，在籌資時較少考慮資本結構和財務風險等，具有一定的盲目性，資金結構中負債資金比例過高，導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足。與高負債形成的風險相比，或有負債形成的風險更具隱蔽性，對企業的潛在風險也更大。企業對擔保疏于管理，突如其來的債務負擔很可能導致企業資金緊張甚至資不抵債，誘發企業的財務風險。
（二）投資有較大的決策隨意性存在
由于不確定因素，造成投資報酬率無法達到預期要求而形成的風險問題則稱之為投資風險。企業在對任何一項投資進行操作之前，都需要分析投資項目的可行性，在基礎上將各項因素進行綜合考慮，當投資項目所產生的凈現金流量為正時即可進行應用，盲目對外延式擴張及所謂多樣化經營進行追求、未通過深入調查研究即亂上投資項目的現象都會導致破產問題形成。由于投資決策者沒有充分認識到投資風險，從而產生決策失誤和盲目投資現象，導致一些企業有巨額投資損失產生。
（三）資金營運管理手段落后
資金營運風險是現金流出與現金流入在時間上不一致導致資金鏈斷裂所形成的現金流量風險。目前我國企業流動資產中，一方面占用了企業大量資金，另一方面企業必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導致企業費用上升，利潤下降。一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，導致企業應收賬款大量增加。同時，由于企業在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應收賬款失控，相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。
（四）收益分配較少考慮資本結構問題
收益分配風險是由于收益分配可能給企業今后生產經營活動產生不利影響而帶來的風險。在我國，由于企業為了長期穩定地發展，一般較注重積累，而不傾向于導致企業現金流出的現金股利分配方式；較注重企業的經營成果，即利潤指標，而對股價關心較少，從而在收益分配上與國際慣例差距較大。與國際上廣泛采用的股利政策相比，我國上市公司較少分配現金股利，代之以配股或送紅股的分配方法，這在有意無意間助長了證券市場上的投機氣氛，無助于投資者形成正確的投資理念。
二、現代企業經濟管理過程中存在的問題分析
（一）缺乏整體的經濟管理觀念
從目前企業的發展情況來看，較多企業的經濟管理中都會有一定的問題存在。其中最為重要的原因則是在企業管理過程中對相應的管理觀念有所缺乏，造成企業經濟管理缺乏一定的整體性，各個部門之間明確分工，但由于缺少各個部門之間的溝通，對相互之間優勢的有效利用產生不利影響。作為一個動力系統，企業只有更新了管理觀念，采用全面化管理的方式，才能實現企業經濟管理的整體發展，優化發展的整個過程。
（二）缺乏優秀的人才以及文化
企業的文化對于企業人才的綜合能力素養的提升具有十分重要的影響，在當前的企業發展過程中，缺乏經濟管理的相關人才以及企業文化，當前企業之間的競爭，就是人才的競爭，誰擁有更多高水平的人才，誰就有機會獲得更多的市場份額。一般說來，當企業發展到一定程度之后，員工會出現疲憊的現象，常常容易出現不思進取的狀況，這對于企業的發展而言具有很大的阻礙，此時，企業文化就是一個十分重要的因素，企業文化可以激發員工的積極性，促使員工在工作過程中不斷激發自己的潛力，企業應該要不斷培養員工的危機意識，通過招聘吸引更多高素質的人人才進入到企業，為企業的綜合水平的提升奠定基礎。（三）缺少核心競爭能力企業經濟發展的業績對于企業的走向具有十分重要的影響，在當前日益激烈的市場競爭環境中，要想獲得更高的市場地位，就要不斷提高企業的核心競爭力。企業的核心競爭力與企業的經濟管理有十分緊密的聯系，一般說來，競爭包括六個方面，即成本的競爭、人才的競爭、品牌的競爭、網絡的競爭、服務水平的競爭、創新能力的競爭。這六個方面關系到企業的綜合發展，但是當前很多企業都缺乏核心競爭力，無論是成本的控制、人才的招募，還是品牌競爭，都存在一些問題，這與企業的經濟管理不善有關。在未來的發展過程中，為了不斷促進企業的綜合能力水平的提升，應該從這六個方面著手，為企業的經濟發展奠定堅實的基礎。
三、加強現代企業經濟管理的策略探討
（一）優化企業的經濟管理體系
作為企業發展過程中的一項重要內容，企業經濟管理體系是在經濟管理過程實行中所確定的模式。為了使企業的經濟管理水平得到不斷提升，應在企業內部測評經濟管理體系，有效改進其中存在的不合理的地方，在傳統的經濟管理活動中，運用“管理效益”為中心的管理模式實施改革，有效結合企業實現長期和短期目標，使企業經濟管理系統的效應得到充分發揮。
（二）對企業的人力資源系統進行優化
企業的人力資源是經濟管理的重要內容，人才是企業不斷提升競爭力的因素，為了不斷激發人才的積極性和潛力，要積極地改善員工的工資待遇，給員工提供更多提升自己的機會，比如定期組織培訓、設置科學的晉升機制等，有助于對員工的積極性進行有效的激發，防止人才流失。人才戰略是當前企業經濟管理過程中實施的一項基本戰略，可以推動企業的長足發展。
（三）企業內部控制的加強
作為企業綜合能力水平提升的關鍵性保障，企業內部控制在當前企業發展過程中能夠使內部體系的建設得到加強，而且對建立和完善網絡化管理系統，使企業的經濟管理及內部控制滿足目前信息化時代背景。企業經濟管理應對網絡資源實施充分利用，關注各種政策和發展信息，在企業、市場和客戶之間對平臺實施搭設，實現各種信息的有效傳遞。
（四）注重對企業的生產過程進行優化
企業的生產過程是企業經濟管理過程中的重要環節，生產水平的高低對企業的綜合水平有決定性作用，為了優化企業采購、生產過程，相關的部門應要加強對生產經營過程中的各個環節的控制，比如原料的采購、產品生產、產品上線、產品銷售等，在此過程中，尤其要加強對質量的管理，使得企業獲得更加長足的發展，促進利益最大化。
四、總結
