引言：易發(fā)表網(wǎng)憑借豐富的文秘實踐，為您精心挑選了九篇證券期貨論文范例。如需獲取更多原創(chuàng)內(nèi)容，可隨時聯(lián)系我們的客服老師。

第1篇

本文較系統(tǒng)地介紹了統(tǒng)計學(xué)在證券期貨市場中的應(yīng)用，其中包括作者的一些最新研究成果，如：證券期貨市場指標(biāo)體系的研究；新華財經(jīng)指數(shù)的編制；證券投資組合的研究與應(yīng)用等。

關(guān)鍵詞：統(tǒng)計學(xué)證券市場期貨市場

分類號：O212C8F832.5文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

TheApplicationofStatisticsonSecuritiesandFuturesMarkets

LICong-zhu,DINGShao-fang,WANGLing-hua,SUNDa-ning

(NorthChinaUniversityofTechnology,100041)

Abstract：Inthispaper,theApplicationofStatisticsonSecuritiesandFuturesMarketsisintroduced,author''''smanynewachievementsareincludedinit,suchasstudyofindexsystemonSecuritiesandfuturemarkets;studyofXinHuaindexnumberofsecurities;studyandapplicationofinvestmentinbondandsoon.

KeyWords：statisticssecuritiesmarketsfuturesmarkets

一、序言

我國自九十年代初建立證券期貨市場以來，短短幾年，得到了迅猛發(fā)展，方興未艾。僅拿股市來看(截至1999年07月13日)，在滬深兩市上市的境內(nèi)公司已達(dá)900家，滬深市場的A，B股股數(shù)是981只，上市公司900家，其中滬市501只(461家)，深市480只(439家)，滬深A(yù)股股數(shù)874只，B股股數(shù)107只。這與1991年滬市8家深市6家上市公司相比，可見發(fā)展速度之快。市價總值21083億元人民幣，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重超過25%；開辦證券90家，兼營證券業(yè)務(wù)的信托投資公司237家，下屬證券營業(yè)部2400多家；現(xiàn)有43家境內(nèi)企業(yè)海外上市，累計籌集資金100多億美元；已有107家公司成功發(fā)行了B股，籌集資金近50億美元；股民已達(dá)4000多萬。自1999年五月十九日井噴式行情以來，滬深兩市的日成交量猛增，至六月二十五日高達(dá)800多億(1998年8月18日香港股市一天的成交量為790億港元)，創(chuàng)下空前的天量。證券市場的作用愈來愈大，并逐漸成為國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表。

統(tǒng)計學(xué)及其相關(guān)學(xué)科在證券期貨交易中有什么作用呢?我們先從世界范圍談起。

據(jù)有關(guān)報道，當(dāng)今華爾街最搶手的不再是傳統(tǒng)的MBA，而是有統(tǒng)計背景、數(shù)理能力強(qiáng)的人才。一些在美國獲得統(tǒng)計或數(shù)學(xué)博士學(xué)位的中國留學(xué)生被華爾街錄用，轉(zhuǎn)眼間便當(dāng)上了年薪百萬美元的“白領(lǐng)”貴族。如，1984年入中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)少年班的黃沁于1988年提前畢業(yè)，赴美國麻省理工學(xué)院就讀研究生，畢業(yè)后受聘到華爾街某大型證券公司工作。在這個世界上金融證券業(yè)最發(fā)達(dá)的地方，他以統(tǒng)計和數(shù)學(xué)為基礎(chǔ)，建立了自己的投資理論，現(xiàn)已升任該公司副總裁，主管對外投資工作。年僅27歲的黃沁是進(jìn)入華爾街金融界高層領(lǐng)導(dǎo)的少數(shù)華人之一。

華爾街取才原則的轉(zhuǎn)向，從一個側(cè)面反映出證券期貨等金融業(yè)目前發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)和未來的潮流。證券金融交易是信息量最大，信息敏感度最強(qiáng)、信息變化頻度最高的領(lǐng)域。隨著市場日趨復(fù)雜，數(shù)字已成為傳遞信息最直接的裁體，加上未來的經(jīng)濟(jì)是被網(wǎng)絡(luò)覆蓋與籠罩的數(shù)字化經(jīng)濟(jì)，大量的數(shù)學(xué)與統(tǒng)計工具將在分析研究中發(fā)揮不可或缺的重要影響。能否把握那看似枯燥無味的數(shù)字所隱含的精微變化，成為決定未來競爭成敗的關(guān)鍵因素之一。

前年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎授予在期權(quán)定價方面做出開拓性貢獻(xiàn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家和統(tǒng)計學(xué)家。他們在二十多年前就探索出具有劃時代意義的定價模型——布萊克.斯科爾期定價公式。本世紀(jì)20年代開設(shè)了股票期權(quán)品種，由于采用柜臺交易方式和缺乏標(biāo)準(zhǔn)化的設(shè)計合約，很難轉(zhuǎn)讓對沖，交易量不足稱道。1973年美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家布萊克和斯科爾斯，引進(jìn)概率統(tǒng)計上隨機(jī)變量函數(shù)的一些定理和積分求值，推導(dǎo)出不支付紅利的股票期權(quán)定價公式，從此期權(quán)有了明確科學(xué)的價格定位依據(jù)，很快形成一個完整的市場，并迅速推廣到全世界，直至現(xiàn)在，期權(quán)占據(jù)著金融王國的重要位置。定價公式成為整個市場運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。這個期權(quán)公式的定價思想所引發(fā)的金融革命表現(xiàn)在，預(yù)測遠(yuǎn)期價格成為可能，不僅使期權(quán)為指數(shù)、貨幣、利率、期貨交易提供了全新的保值，投資手段，極大地豐富了金融市場，而且進(jìn)一步推動了對各種金融產(chǎn)品的價值研究，提高了操作的理論水平。由此可以推斷，沒有布萊克.斯科爾斯定價模型，期權(quán)就不可能發(fā)展這么快，全球金融衍生品市場也就不可能有今天的高度發(fā)達(dá)，如今國外大型金融機(jī)構(gòu)在總結(jié)金融交易失利原因時，總是首先追究最初的定價是否存在漏洞和錯誤

建立一個模型就摘取經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的桂冠這一事實，體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)與統(tǒng)計數(shù)學(xué)密不可分的關(guān)系。據(jù)不完全統(tǒng)計，自1969年設(shè)立諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎以來的40多位獲獎?wù)咧?，著名的計量?jīng)濟(jì)學(xué)家有23位，10位擔(dān)任過世界計量經(jīng)濟(jì)學(xué)會會長，有六位直接靠計量經(jīng)濟(jì)的研究和應(yīng)用成果獲獎。借用統(tǒng)計數(shù)學(xué)，將經(jīng)濟(jì)理論數(shù)學(xué)公式化，將經(jīng)濟(jì)行為定量化，已成為當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)的熱門課題。

有關(guān)專家指出，統(tǒng)計學(xué)，經(jīng)濟(jì)理論和數(shù)學(xué)這三者對于真正了解現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的數(shù)量關(guān)系來說，都是必要的，但本身并非充分條件。三者結(jié)合起來，就是力量。數(shù)學(xué)給經(jīng)濟(jì)界帶來新的視角，新的觀念。抽象的數(shù)學(xué)工具一旦準(zhǔn)確地切入金融市場，就顯得非常實用和有價值。二十多年來，指導(dǎo)期權(quán)交易的理論—定價模型得到廣大投資者的一貫遵循。沒有統(tǒng)計基礎(chǔ)、不懂定價公式含義的人要想在市場有出色表現(xiàn)將是十分困難的。

證券金融市場的風(fēng)險管理是個永恒的話題，投資者都想尋求收益回報，但又必須面對各種各樣的損失可能。市場到底存在哪些風(fēng)險，如何確定風(fēng)險的大小，如何才能實現(xiàn)收益最大化和風(fēng)險最小化，歷來都是受人關(guān)注的焦點和難點。自從1952年美國學(xué)者馬柯威茨運用數(shù)量方法創(chuàng)立證券組合理論以來，市場風(fēng)險的神秘色彩逐漸淡化，不再變得那么可怕和不可駕馭。

馬柯威茨組合理論的立足點是全面考慮“期望收益最大”和“不確定性(即風(fēng)險)最小”。它通過總結(jié)投資損失的概率分布和可能收益與預(yù)期收益的偏離程度(即我們統(tǒng)計學(xué)上的方差)，發(fā)現(xiàn)投資者應(yīng)該同時按適當(dāng)比例購買各種證券而不是一種證券，進(jìn)行分散化投資，其收益才盡可能是確定的。通過數(shù)量分析得出的這種結(jié)論，迎合了投資者避風(fēng)險的需要。風(fēng)險管理能力的提高促進(jìn)了基金的蓬勃發(fā)展。在短短的幾十年間，隨著量化研究的不斷深入，組合理論及其實際運用方法越來越完善，成為現(xiàn)資學(xué)中的主流工具。由于馬哥威茨證券組合選擇理論給金融投資和管理思想帶來革新，1990年他獲得了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。

眾所周知，量變引起質(zhì)變。數(shù)量關(guān)系的背后，牽扯著市場的穩(wěn)定與發(fā)展。金融業(yè)的現(xiàn)代化推動了統(tǒng)計與數(shù)理方法的應(yīng)用研究，反過來，當(dāng)今世界的金融管理特別是防范金融風(fēng)險，也越來越要量化研究。早在1995年9月，美國斯但福大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授劉遵義就通過實證比較，數(shù)量分析和模糊評價等方興，預(yù)測出菲律賓、韓國、泰國、印尼和馬來西亞有可能發(fā)生金融危機(jī)。后來的事實果然如此。這從一個側(cè)面提醒我們，沒有完整、科學(xué)的分析預(yù)測工具，就可能在國際金融競爭中蒙受重大損失。只有加強(qiáng)對作為金融信息的各種變量的研究，才能提高對金融運行規(guī)律的認(rèn)識，才能把握市場的發(fā)展動向。

經(jīng)濟(jì)理論的數(shù)學(xué)化和統(tǒng)計分析，使各種經(jīng)濟(jì)行為也越來越數(shù)量化。在金融領(lǐng)域也不例外。定價公式和組合理論地位的確立，就證明數(shù)量工具已發(fā)揮了不可磨滅的作用。有統(tǒng)計顯示，在西方金融市場，三分之一的人運用組合理論來投資，三分之一的人靠技術(shù)分析管理頭寸，另外三分之一的人仍在堅守基礎(chǔ)分析。雖然運用何種手段來指導(dǎo)決策是投資者個人偏好、觀念的問題，但組合理論和技術(shù)分析所運用的統(tǒng)計工具逐漸被認(rèn)同，說明理性投資將成為市場的寵兒。由此我們不難理解華爾街選才的動機(jī)。

主觀意見和直覺判斷有很大的隨意性，顯然與現(xiàn)資決策的要求相去甚遠(yuǎn)。對市場和價格進(jìn)行定量研究，從而揭示客觀存在的數(shù)量依存關(guān)系，成為投資和管理決策的一項基礎(chǔ)工作。用統(tǒng)計工具處理各種證券金融數(shù)據(jù)，可以比較全面地分析各種因素的影響力度。其主要表現(xiàn)在：

1結(jié)構(gòu)分析：證券市場與匯率、利率變動和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有多大的關(guān)聯(lián)度；單一證券與整個市場之間如何相互影響，市場指數(shù)設(shè)計是否合理；證券與期貨價格走勢是否相互制約；同一類證券有沒有一定的連動關(guān)系。

2價值預(yù)測：分析未來證券發(fā)行和上市價格的理論定位，確定金融衍生證券的價格，分析預(yù)測證券期貨的價格走勢，進(jìn)行投資決策等。

3政策評價：研究市場系統(tǒng)風(fēng)險的預(yù)警及控制，探討不同的組合投資效果。

4理論檢驗：證券價格能否反映所有的信息，市場的有效性實證檢驗；各種技術(shù)指標(biāo)的適用性和優(yōu)化處理，周期效應(yīng)的對比分析。

從以上可看出，量化研究有助于搞好風(fēng)驗管理，設(shè)計投資組合，選擇交易時機(jī)，評估市場特性。統(tǒng)計工具在證券金融市場的大量應(yīng)用，對交易技術(shù)的升級換代，管理水平的提高做出了特殊貢獻(xiàn)?，F(xiàn)在，電腦交易系統(tǒng)在國外大行其道，依據(jù)不同要求設(shè)計的模型軟件層出不窮，只要把數(shù)據(jù)輸入電腦中，投資者根據(jù)分析結(jié)果隨時制訂和調(diào)整投資計劃。

投資者競爭的優(yōu)勢不再停留在信息的收集上，而是綜合處理信息的能力。誰的模型從總量上與趨勢上能更合理、科學(xué)地分析市場，誰就能掌握主動。

第2篇

一、股指期貨對會計要素的影響

傳統(tǒng)會計理論對會計要素的確認(rèn)必須滿足以下兩個條件：一是與該資產(chǎn)或負(fù)債有關(guān)的全部風(fēng)險和報酬實際上已經(jīng)轉(zhuǎn)移；二是該資產(chǎn)或負(fù)債的價值可以可靠地計量。因此，傳統(tǒng)會計是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的。而股指期貨在簽約時只是一份待執(zhí)行的合約，未來交易事項發(fā)生與否很難確定，并且股票指數(shù)的變化頻繁，未來期間經(jīng)濟(jì)利益的流向在時間和數(shù)量上具有較大的不確定性，因而用權(quán)責(zé)發(fā)生制原則就難以確認(rèn)，對股指期貨的確認(rèn)也就無法沿用傳統(tǒng)會計理論的標(biāo)準(zhǔn)。國際上通常依照《國際會計準(zhǔn)則第32條》和美國《財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第80號——期貨和余額會計》的規(guī)定處理。國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）對金融工具的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：當(dāng)一個企業(yè)成為構(gòu)成金融工具的合約性條款的一個履行方時，就應(yīng)該在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)一項金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。

參考傳統(tǒng)會計理論對會計要素的確認(rèn)條件和IASC對金融工具的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，我們可以把股指期貨的初始確認(rèn)歸納為以下兩個條件：其一，由股指期貨交易形成的金融資產(chǎn)或負(fù)債的相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益很可能流入或流出企業(yè)；其二，由股指期貨交易所獲得的資產(chǎn)或承擔(dān)的金融債務(wù)能夠可靠地加以計量。因此，股指期貨的合約價值已基本符合“金融資產(chǎn)”或“金融負(fù)債”的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，在合約開倉（交易者初次買進(jìn)或者賣出期貨合約）時，應(yīng)根據(jù)合約價值入賬，而在合約平倉（交易者買進(jìn)先前賣出的期貨合約或賣出先前買進(jìn)的期貨合約）時，應(yīng)將合約價值沖銷。從與國際接軌的角度看，我國對股指期貨的會計規(guī)定與國際通用的有關(guān)會計慣例應(yīng)該是一致的。

二、股指期貨對會計計量的影響

貨幣計量是現(xiàn)行會計的一個基本前提。歷史成本或?qū)嶋H成本原則是從貨幣計價這一前提派生出來的。歷史成本原則要求一切經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和事項在計量時普遍建立在歷史成本基礎(chǔ)上，要求一切資產(chǎn)的計價、負(fù)債的承諾、費用的計量、損益的計算均以交易發(fā)生時的原始成本作為會計計量的原則。歷史成本是交易時的實際成本，具有客觀性、可計量性和可驗證性。一旦形成，入賬后一般不再變動，一直到相應(yīng)的資產(chǎn)已銷售、耗用或負(fù)債已得到清償為止。按照《國際會計準(zhǔn)則第32條》的規(guī)定，對股指期貨的計量應(yīng)有以下具體情況：

1.在股指期貨的初始確認(rèn)時，應(yīng)該以取得合約的歷史成本進(jìn)行計量。一般情況下，歷史成本正好是當(dāng)時的實際成交價格和保證金。2.在初始確認(rèn)后，應(yīng)以公允價值對持有股指期貨合約期間的公允價值變動進(jìn)行計量。由于持有股指期貨合約的主要目的是套期保值和投機(jī)套利，因而對公允價值變動產(chǎn)生損益的處理也就有所不同。

（1）對用于套期保值的股指期貨合約，其意圖在于避免或沖銷被保值項目所面臨的風(fēng)險，會計上應(yīng)重點反映其避險的效果，所以在持有期間，公允價值變動都應(yīng)該歸入被保值項目，計入當(dāng)期損益。被保值項目形成的利得或損失也應(yīng)該計入當(dāng)期損益。這樣，用于套期保值的股指期貨合約與被保值項目的價值變動就能夠相互匹配。

（2）對于用于投機(jī)套利的股指期貨合約，其目的是獲取差價利潤，會計上應(yīng)當(dāng)重點反映其獲利的情況，所以要將公允價值變動形成的損益在當(dāng)期予以確認(rèn)。

三、股指期貨對會計報告的影響

會計確認(rèn)、計量的最終目的是向外界提供財務(wù)會計報告，最新的財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)為使用者決策提供相關(guān)的全部信息，但是傳統(tǒng)的財務(wù)會計報告卻存在著以下缺陷：1.傳統(tǒng)的財務(wù)會計報告有固定的格式、固定的填列方式及項目，對股指期貨交易的特殊業(yè)務(wù)往往無法客觀反映。2.傳統(tǒng)的財務(wù)會計報告以歷史成本為基礎(chǔ)提供信息，導(dǎo)致市場價格波動激烈的交易難以準(zhǔn)確、及時披露。3.傳統(tǒng)的財務(wù)會計報告僅記錄可以用貨幣予以量化的信息，股指期貨交易由于其本身特征，往往不能準(zhǔn)確估計未來金額，故難以在傳統(tǒng)財務(wù)會計報告中披露。

第3篇

主辦單位：《音樂研究》、《人民音樂》、《中國音樂》、《音樂傳播》

面向國家社會音樂文化建設(shè)和音樂傳播學(xué)科及學(xué)術(shù)發(fā)展的現(xiàn)實，第三屆“全國音樂傳播論文征集”活動正式啟動。本屆活動以“音心相印，樂至道存”為宗旨，以激發(fā)更多的音樂傳播學(xué)術(shù)思想和追求，呼吁音樂傳播研究的價值理性，倡導(dǎo)音樂傳播的積極社會效應(yīng)和人文精神價值，順應(yīng)文化自覺、文化自信、文化自律、文化自強(qiáng)的時代潮流。

一、征文對象：高等院校青年教師及在校學(xué)生（包括本科生和碩士、博士研究生等），科研院所的青年科研人員，文化事業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)、媒體等領(lǐng)域的音樂傳播從業(yè)人士等。

二、參考選題：下列為本屆征文的參考選題方向，投稿者也可以此為提示，圍繞活動精神自擬論題方向。

音樂傳播理論研究 理論建設(shè)與學(xué)科建設(shè)；學(xué)術(shù)史與學(xué)術(shù)群體；傳統(tǒng)文化思想與音樂傳播等。

社會音樂文化建設(shè) 大眾（社區(qū)、社會群體等）音樂文化生活調(diào)查研究；音樂文化產(chǎn)品創(chuàng)作品格、品位的社會導(dǎo)向；音樂文化特色城市/鄉(xiāng)鎮(zhèn)/社區(qū)建設(shè)等。

傳媒音樂教育 音樂傳播相關(guān)專業(yè)建設(shè)和人才培養(yǎng)。

傳媒與音樂研究 各類音樂傳播媒介（報紙、廣播、影視、網(wǎng)絡(luò)、演出等）的運作特點和規(guī)律；各類媒介音樂產(chǎn)品（如影視劇音樂、廣播電視音樂節(jié)目）的生產(chǎn)、傳播。

傳統(tǒng)音樂文化傳播研究 各民族民間音樂和傳統(tǒng)音樂文化的傳播；當(dāng)代傳媒音樂產(chǎn)品中的傳統(tǒng)音樂元素等。

音樂文化產(chǎn)業(yè)研究 音樂文化產(chǎn)品創(chuàng)意；音樂文化產(chǎn)業(yè)鏈及各要素；音樂商品及市場的歷史與現(xiàn)狀等。

中國（高校）校園音樂文化建設(shè) 高校音樂類社團(tuán)建設(shè)；特色音樂類公共選修課；校園歌手和音樂比賽；音樂演出進(jìn)校園等文化活動與現(xiàn)象的調(diào)查與解讀。

音樂期刊研究 音樂期刊編輯；音樂期刊的歷史與現(xiàn)狀、社會活動；期刊評估等。

流行音樂傳播研究 流行音樂的生產(chǎn)、批評、接受（尤其是青少年）等方面的實證與文化研究等。

三、稿件要求：必須為首發(fā)原作，否則取消獲獎資格。字?jǐn)?shù)原則上不超過15000。來稿務(wù)必齊、清、定。

1.請使用Word文檔標(biāo)準(zhǔn)格式（擴(kuò)展名doc或docx，推薦存為doc格式），文件名須包含作者姓名和論文標(biāo)題。

2.首頁首行請寫“第三屆全國音樂傳播論文征集”字樣，論文標(biāo)題寫在第二行（黑體三號），第三行起寫作者簡介（宋體四號，包括姓名、性別、單位、專業(yè)、研究方向、電話、E-Mail、地址和郵編等，在職人員須寫明職務(wù)或職稱，在讀人員須寫明當(dāng)前學(xué)習(xí)階段和入學(xué)年份）。

3.論文摘要：100—300字，楷體五號；關(guān)鍵詞：3—7個，楷體五號，用空格分開；正文：宋體五號；文內(nèi)若有各級小標(biāo)題，酌情使用其他字體和稍大字號以示區(qū)分。

4.文內(nèi)注釋：一律使用當(dāng)頁腳注，宋體小五號，每頁另起編號（注釋序號使用圓圈數(shù)字，如①②③等）。

5.參考文獻(xiàn)著錄：須包括主要責(zé)任者（作者、主編等）、文獻(xiàn)題名及版本、出版項（出版地、出版者、出版年）、頁碼或刊期等（報紙文獻(xiàn)須有版面號），外文文獻(xiàn)和互聯(lián)網(wǎng)文獻(xiàn)著錄可參考MLA規(guī)范。

6.按A4幅面排版，頁面下方居中插入頁碼。論文若含照片、圖表、譜例、附錄，請分別按類編號以便指稱。

四、投稿方式與截止時間：應(yīng)分別采取以下兩種方式投稿，方為有效。打印稿請寄往：北京市朝陽區(qū)定福莊東街1號中國傳媒大學(xué)70號信箱（郵編100024）。另請在信封正面寫明“第三屆全國音樂傳播論文征集”字樣。此稿恕不退還。電子稿請發(fā)往本活動專用郵箱。郵件的“主題”中請注明作者姓名和文章標(biāo)題。聯(lián)系人：韋杰、魏曉凡；電話：（010）657837102.投稿截止日期：2013年10月31日

五、征文評獎與使用：1.本次活動設(shè)一等獎1名，二等獎5名，三等獎7名，優(yōu)秀獎15—25名； 2.獲獎?wù)呖色@得主辦單位等機(jī)構(gòu)聯(lián)合頒發(fā)的榮譽(yù)證書等獎勵；3.主辦單位享有所有參加征文作品的出版權(quán)、使用權(quán)，可將優(yōu)秀作品匯編成冊或公開出版；4.經(jīng)專家組評審后，組委會將于2013年12月公布獲獎名單，并以電話或電子郵件方式通知獲獎?wù)摺?/p>

第4篇

【關(guān)鍵詞】證券與期貨專業(yè)；校內(nèi)實訓(xùn)基地；實訓(xùn)仿真性

一、高職證券與期貨專業(yè)校內(nèi)實訓(xùn)教學(xué)基地現(xiàn)狀

高職證券與期貨專業(yè)學(xué)科本身具有很強(qiáng)的實踐性，而實訓(xùn)教學(xué)由于其所具有的特點和優(yōu)勢，已成為專業(yè)實踐教學(xué)的主要形式。通過實訓(xùn)教學(xué)，不僅能夠激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情，還能幫助學(xué)生增強(qiáng)感性認(rèn)識。如組織學(xué)生參與某些金融期貨經(jīng)紀(jì)公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我專業(yè)舉辦的炒股大賽，在教學(xué)過程中運用模擬交易軟件，通過這些途徑，學(xué)生不僅能夠了解證券交易的運作程序，還能夠掌握證券投資分析的相關(guān)技術(shù)，有利于學(xué)生學(xué)習(xí)和接受新的知識，促進(jìn)理論知識的吸收和深化。因此，證券與期貨專業(yè)實習(xí)實訓(xùn)教學(xué)基地建設(shè)的優(yōu)劣對專業(yè)人才培養(yǎng)的成功與否具有關(guān)鍵的作用。

據(jù)調(diào)研，我專業(yè)實訓(xùn)教學(xué)基地的建設(shè)具有如下現(xiàn)狀：

1、實訓(xùn)教學(xué)基地初具規(guī)模

目前，我專業(yè)實訓(xùn)教學(xué)基地初具規(guī)模，占地250平方米，共有證券實訓(xùn)室、期貨實訓(xùn)室、綜合金融實訓(xùn)室各1個，位于1號教學(xué)樓和5號教學(xué)樓。實訓(xùn)室共有教學(xué)電腦80臺左右，大一到大三的專業(yè)學(xué)生共計300人左右，平均3個學(xué)生擁有1臺電腦。然而電腦所裝置的證券期貨等金融軟件級別較低，電腦設(shè)備比較老化，電腦數(shù)目有限，有關(guān)專業(yè)方面的軟件不太齊全。

2、實訓(xùn)基地教學(xué)實現(xiàn)淺層仿真模擬教學(xué)

雖然我專業(yè)的實訓(xùn)教學(xué)基地的設(shè)備設(shè)施相對比較老化，但是整個實訓(xùn)教學(xué)環(huán)境及教學(xué)軟件能夠初步滿足當(dāng)前學(xué)生對證券與期貨業(yè)務(wù)操作流程的部分體驗。然而，目前我專業(yè)的實訓(xùn)項目數(shù)量有限，實訓(xùn)操作項目僅限于證券與期貨交易，而證券期貨結(jié)算、證券期貨分析等實訓(xùn)項目還沒有涉及到。因此，本專業(yè)的實訓(xùn)仿真性相對有一定差距，模擬操作層次尚淺，與證券期貨崗位一線符合的程度還有有一定的距離。

3、實訓(xùn)基地教學(xué)使得專業(yè)技能提升初顯成效

目前，我專業(yè)實踐課時占總課時60%，實訓(xùn)課開出率100%。通過實訓(xùn)基地教學(xué)，我專業(yè)學(xué)生的專業(yè)技能得到了提升，有相當(dāng)一部分學(xué)生能夠運用技術(shù)分析進(jìn)行實際理財操作。另一個方面，我專業(yè)學(xué)生在證券從業(yè)資格考試中，其通過率達(dá)到40%（略超過全國平均通過率）。然而，這個通過率與專業(yè)學(xué)生水平還有一定的差距。

綜上所述，我專業(yè)的校內(nèi)實訓(xùn)基地與證券或期貨崗位的一線擬合層度較低，這使得高職院校的證券與期貨應(yīng)用性人才的培養(yǎng)存在硬件上的缺陷，不能完全滿足在第一線從事證券業(yè)務(wù)或其他金融業(yè)務(wù)。同時，校內(nèi)實訓(xùn)基地的缺乏，令專業(yè)教學(xué)的教師在證券、期貨操盤上也存在一定的問題。教師的問題會延續(xù)到所教的學(xué)生的知識的掌握上。這樣，學(xué)生對專業(yè)課程就提不起興趣了。而高職學(xué)生本身自主學(xué)習(xí)性不高，對于需要考試的相關(guān)職業(yè)資格證書更加沒有興趣。一連串的反映，最終使得本專業(yè)學(xué)生的證券從業(yè)資格考證的通過率不高。

二、校內(nèi)實訓(xùn)教學(xué)基地建設(shè)的必要性

我專業(yè)校內(nèi)實訓(xùn)教學(xué)基地建設(shè)迫在眉睫，這主要表現(xiàn)在：

1、市場對證券與期貨專業(yè)人才的迫切需求

隨著中國金融行業(yè)的發(fā)展，以及中國金融行業(yè)與世界接軌，市場對金融行業(yè)人才需求越來越多，尤其是證券、期貨專業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，上海作為一個金融城市，每年證券行業(yè)的基層人才缺口過多。期貨更是一個新生事物，2010年4月16日股指期貨上市，至今還沒有一年，據(jù)調(diào)查，今后我國還將上市外匯期貨、利率期貨等等。因此，對此類人才更是供不應(yīng)求。在這些缺口當(dāng)中，尤以證券經(jīng)紀(jì)人缺口最大。據(jù)統(tǒng)計，現(xiàn)在整個證券業(yè)約有8萬經(jīng)紀(jì)人，只有1/3人通過相關(guān)考試。而對于上海市來說，目前缺口20萬。而我專業(yè)正是為培養(yǎng)這一部分人才而設(shè)置了證券與期貨專業(yè)。從市場對本專業(yè)人才的迫切需求，進(jìn)行校內(nèi)實訓(xùn)教學(xué)基地的創(chuàng)新建設(shè)十分必要。

2、校內(nèi)實訓(xùn)基地是應(yīng)用性人才培養(yǎng)的基地

校內(nèi)實訓(xùn)基地具有的情景性、仿真性、現(xiàn)場性，能使學(xué)生按照未來職業(yè)崗位的要求，進(jìn)行實際操作訓(xùn)練，掌握實際工作所需的基本技能。而我專業(yè)在教學(xué)時，主要是以模擬操盤與理論教學(xué)結(jié)合的方式進(jìn)行教學(xué)。其中，校內(nèi)實訓(xùn)基地正是進(jìn)行模擬操盤以培養(yǎng)證券與期貨應(yīng)用性人才的主要場所。

3、校內(nèi)實訓(xùn)基地是專業(yè)知識的實踐基地

高職校內(nèi)實訓(xùn)基地是驗證基礎(chǔ)理論、鞏固專業(yè)知識和創(chuàng)新思維方法的實踐基地。通過校內(nèi)實訓(xùn)基地實現(xiàn)理論與實踐的結(jié)合，吸收和消化專業(yè)知識，并有利于進(jìn)一步培養(yǎng)和提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，增強(qiáng)學(xué)習(xí)動力。

4、校內(nèi)實訓(xùn)基地的建設(shè)是實現(xiàn)上海高職教育目標(biāo)的需要

上海高職教育的目標(biāo)是：實現(xiàn)以就業(yè)為導(dǎo)向，堅持學(xué)歷教育和職業(yè)培訓(xùn)并舉，統(tǒng)籌優(yōu)化職業(yè)教育和培訓(xùn)資源配置，著力提高職業(yè)教育的辦學(xué)質(zhì)量和實習(xí)體系的社會服務(wù)功能。而我專業(yè)校內(nèi)實訓(xùn)基地的建設(shè)正是為了這個目標(biāo)而設(shè)置的，因此未來幾年，進(jìn)行校內(nèi)實訓(xùn)基地的建設(shè)刻不容緩。

5、促進(jìn)高職學(xué)科和課堂教學(xué)的改革的需要

通過校內(nèi)實訓(xùn)基地的建設(shè)，進(jìn)一步完善證券與期貨專業(yè)的課程設(shè)置、教育理念、教育方法等人才培養(yǎng)模式，能夠真正實現(xiàn)培養(yǎng)應(yīng)用性人才的目標(biāo)。同時，校內(nèi)實訓(xùn)基地的創(chuàng)新建設(shè)有助于完善模擬操盤實績換分的“相對評分法”評價機(jī)制。

6、為學(xué)校提供贏利增長點

民辦高職院校要生存，需要的是錢。而校內(nèi)實訓(xùn)基地的建設(shè)除了讓學(xué)生培養(yǎng)投資理財觀念，還可以給學(xué)校提供贏利增長點。證券與期貨專業(yè)的校內(nèi)實訓(xùn)基地既是證券與期貨經(jīng)紀(jì)人以及操盤手的培訓(xùn)場所，更是證券期貨在職培訓(xùn)的重要基地，這正是讓學(xué)校能夠?qū)崿F(xiàn)贏利機(jī)會的方式之一。

三、創(chuàng)新校內(nèi)實訓(xùn)教學(xué)基地建設(shè)的建議

（一）校內(nèi)實訓(xùn)教學(xué)基地建設(shè)目標(biāo)

通過校內(nèi)實訓(xùn)基地規(guī)劃目標(biāo)，最終將專業(yè)實訓(xùn)規(guī)模由250平方米增加到1150平方米，從根本上提升專業(yè)實訓(xùn)水平，并增加實訓(xùn)項目，使實訓(xùn)操作實現(xiàn)高水平的全程仿真模擬。具體表現(xiàn)在如下幾個方面：

1、為本校培訓(xùn)證券與期貨經(jīng)紀(jì)人以及職業(yè)操盤手提供實訓(xùn)場所

按照我專業(yè)的定位目標(biāo)，要把學(xué)生培養(yǎng)成為具有證券、期貨專業(yè)知識的基層應(yīng)用型人才，即證券與期貨經(jīng)紀(jì)人或者職業(yè)操盤手。而要達(dá)到這個目標(biāo)，全仿真性的校內(nèi)實訓(xùn)場所必不可少。同時，學(xué)生在實訓(xùn)場所學(xué)習(xí)證券與期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以及證券與期貨操盤，正好體現(xiàn)了高職工學(xué)結(jié)合中“做中學(xué)”、“學(xué)中做”的內(nèi)涵。

2、為上海高職金融類人才教育提供資源共享的公共實訓(xùn)平臺

校內(nèi)實訓(xùn)基地的建設(shè)不僅能在校內(nèi)發(fā)揮實訓(xùn)平臺作用，同時，還要實現(xiàn)教育資源共享，為上海市乃至全國高等金融類專業(yè)的學(xué)生提供服務(wù)。

3、為提高學(xué)生的從業(yè)資格考證通過率提供仿真場所

由于證券從業(yè)資格考試是屬于機(jī)考，考試題型是客觀題，題量非常大。要求學(xué)生在2個小時之內(nèi)完成大量的題目，對于本專業(yè)學(xué)生而言是有難度的。因此，通過校內(nèi)實訓(xùn)基地的建設(shè)，提高學(xué)生的從業(yè)資格考證通過率。

4、為把本專業(yè)建設(shè)成證券期貨在職培訓(xùn)的重要基地而提供贏利增長點

利用院系的師資力量，在開放性的校內(nèi)實訓(xùn)基地平臺上，可以通過定期對外開設(shè)考證課程和技能培訓(xùn)課程或者針對證券期貨業(yè)界開展短期專題性培訓(xùn)業(yè)務(wù)，這些都可以為本專業(yè)提供贏利增長點。

（二）校內(nèi)實訓(xùn)基地建設(shè)項目的具體設(shè)想

為了達(dá)到以上建設(shè)目標(biāo)，我專業(yè)的校內(nèi)實訓(xùn)基地建設(shè)項目可以從以下幾個方面進(jìn)行設(shè)想：

1、新建“證券公司模擬營業(yè)部”

新建一個能容納200人的占地750平方米的“證券公司模擬營業(yè)部”，通過仿真的“證券公司模擬營業(yè)部”的建設(shè)，構(gòu)建一個信息充分共享、技術(shù)不斷創(chuàng)新的開放式平臺。項目基地建設(shè)的所有情形都與真實的公司一樣，大大增強(qiáng)證券期貨教學(xué)的仿真性。本模擬營業(yè)部共分為六個業(yè)務(wù)部門。即：（1）證券業(yè)務(wù)部：提供證券模擬操盤服務(wù)。（2）期貨業(yè)務(wù)部：提供期貨模擬操盤服務(wù)。（3）金融工程業(yè)務(wù)部門：提供外匯、黃金以及其他金融衍生品服務(wù)。（4）證券經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù)部：主要是提供做證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)的。（5）分析師業(yè)務(wù)部：主要是做證券期貨分析師分析股票、期貨的場所。（6）證券期貨結(jié)算部：主要對證券期貨投資進(jìn)行清算交收。

2、新建人機(jī)測評中心

通過占地100平方米的人機(jī)測評中心的建設(shè)，使證券考證通過率從40%達(dá)到60%。人機(jī)測評中心主要對證券期貨考證進(jìn)行演練的場所。

3、新建金融風(fēng)險控制實訓(xùn)平臺

通過占地50平方米的金融風(fēng)險控制實訓(xùn)平臺的建設(shè)，對學(xué)生進(jìn)行交易風(fēng)險項目的實訓(xùn)?？梢?，金融風(fēng)險控制實訓(xùn)平臺主要針對證券期貨交易的風(fēng)險進(jìn)行控制的場所。

4、更新原有的實訓(xùn)基地的硬軟件

在更新原有的實訓(xùn)基地的硬軟件的同時，新增軟件設(shè)備6個，即CSMAR數(shù)據(jù)庫、課程易、學(xué)習(xí)易、備課易、論文易、全球金融資訊多屏集成系統(tǒng)軟件，以此增強(qiáng)證券期貨實踐教學(xué)的需要。

參考文獻(xiàn)

[1]吳南云.工學(xué)結(jié)合條件下的校外實訓(xùn)基地建設(shè)與管理[J].江門職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報,2008(4).

[2]王貴蘭.“校企合一”生產(chǎn)性實訓(xùn)基地建設(shè)探索[J].中國職業(yè)技術(shù)教育,2010,8.

第5篇

一、證券投資與管理專業(yè)實踐性教學(xué)存在的問題

(一)教學(xué)計劃中實踐性教學(xué)與理論教學(xué)比例失調(diào)

教學(xué)計劃中課程設(shè)置必須有利于學(xué)生掌握基本理論、基礎(chǔ)知識和基本技能。在基礎(chǔ)理論課和基本技能課的安排比重上，應(yīng)明確基礎(chǔ)課為專業(yè)技能課服務(wù)，適當(dāng)增大實踐教學(xué)的課時比例，強(qiáng)調(diào)從知識教育到能力教育的轉(zhuǎn)化。而較多教學(xué)計劃的制定沒有考慮到實踐性教學(xué)，即便考慮到實踐性教學(xué)，但實踐性教學(xué)學(xué)時很少。證券投資與管理專業(yè)應(yīng)按職業(yè)崗位的需求，突出實踐性教學(xué)環(huán)節(jié)，增加實踐性教學(xué)所占課時比例。在教學(xué)計劃中一般理論課時占45%，實訓(xùn)、專業(yè)崗位實習(xí)課時占55%。這樣就明確了學(xué)生畢業(yè)時應(yīng)達(dá)到的專業(yè)技能標(biāo)準(zhǔn)。

(二)校內(nèi)模擬實習(xí)缺乏實踐性

證券投資與管理專業(yè)一般已經(jīng)配備模擬實驗室，并且硬件設(shè)施完備，但是校內(nèi)綜合模擬實習(xí)也存在許多問題。一是模擬實習(xí)指導(dǎo)教師多數(shù)都是兼職從事該項工作，精力不夠，實踐經(jīng)驗不足；二是模擬實習(xí)資料的仿真性和內(nèi)容的完整性以及實習(xí)資料所涉及各行業(yè)的多樣性仍然不足；三是模擬實習(xí)的效果不明顯，無法將理論知識和企業(yè)實際業(yè)務(wù)有效銜接。

(三)校外實訓(xùn)基地建設(shè)難度較大學(xué)生實習(xí)，一是前往大中型企業(yè)、公司、行政事業(yè)單位、金融機(jī)構(gòu)以及有關(guān)經(jīng)濟(jì)決策管理部門從事管理工作。但是證券投資與管理專業(yè)不同于化工、汽車維修等專業(yè)，這些專業(yè)的學(xué)生進(jìn)入企業(yè)后進(jìn)行頂崗實習(xí)，企業(yè)不僅可以利用廉價的勞動力降低生產(chǎn)成本，帶來直接經(jīng)濟(jì)利益，還能夠為企業(yè)輸送優(yōu)秀的操作性人才。但是證券投資與管理專業(yè)由于受實際工作單位工作環(huán)境的限制、崗位的具體要求、單位商業(yè)機(jī)密的安全等因素制約，實習(xí)單位只是安排學(xué)生做一些簡單的、象征性的工作，往往達(dá)不到實習(xí)的目的；二是市場經(jīng)濟(jì)條件下的企業(yè)都是以經(jīng)濟(jì)利益為根本目的，在這樣的條件下，要聯(lián)系安排專業(yè)實習(xí)很艱難，很多時候是靠領(lǐng)導(dǎo)和教師的私人關(guān)系在維系，沒有任何保障，難以尋求與企業(yè)雙贏的切入點開展社會實踐。

二、建立“全方位、雙循環(huán)、多模塊”的實訓(xùn)教學(xué)體系

(一)全方位

1.模擬實訓(xùn)內(nèi)容的全方位。包括證券、期貨投資，證券期貨管理等專業(yè)知識與技能的單元實訓(xùn)及其綜合實訓(xùn)，同時配以就業(yè)崗位的專項實訓(xùn)。使模擬教學(xué)內(nèi)容更加全面，更加崗位化，人才培養(yǎng)走向準(zhǔn)職業(yè)化。

2.模擬教學(xué)形式全方位。根據(jù)證券投資與管理專業(yè)系列課程特點不同而采取不同形式，既有每門課程單元實訓(xùn)，又有針對崗位需求的專項實訓(xùn)，還有集證券、會計、理財于一體的專業(yè)綜合實訓(xùn)，同時又有校內(nèi)校外兩種形式緊密結(jié)合的實訓(xùn)與實習(xí)，以及手工模擬、計算機(jī)模擬的實訓(xùn)。3.模擬教學(xué)環(huán)境的全方位。校內(nèi)建立健全“仿真模擬證券實驗室”“、銀行實驗室”，校外建立實習(xí)基地。

(二)雙循環(huán)

雙循環(huán)是指日常教學(xué)中各門課程的單元模擬循環(huán)與畢業(yè)前的綜合模擬循環(huán)。

1.各門課程(指專業(yè)主干課)

單元循環(huán)是伴隨專業(yè)系列主干課程理論教學(xué)同時進(jìn)行。一是按章節(jié)內(nèi)容分散進(jìn)行實訓(xùn)；二是課程結(jié)束后集中一段時間進(jìn)行該課程綜合實訓(xùn)。這需要科學(xué)的安排時間，理論教學(xué)精講多練，通過實訓(xùn)加深對理論的理解。

2.畢業(yè)前的綜合模擬循環(huán)。

這是在專業(yè)系列課程單元模擬實訓(xùn)后而進(jìn)行的實訓(xùn)。著重培養(yǎng)學(xué)生綜合知識的運用能力，提高就業(yè)競爭力。通過雙循環(huán)模擬實訓(xùn)，使學(xué)生在對各門專業(yè)課程的基本理論與技能分塊、分條理解和掌握的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)了每門課程的整體循環(huán)和相關(guān)知識的交叉循環(huán)，使學(xué)生專業(yè)知識步步升華，達(dá)到全面把握、重點應(yīng)用的目的。

(三)多模塊

為了提高畢業(yè)生的就業(yè)競爭力，強(qiáng)化職業(yè)能力培養(yǎng)，畢業(yè)前設(shè)計既互相聯(lián)系又相對獨立的崗前實訓(xùn)模塊。主要有以下幾方面：

1.證券保薦實訓(xùn)模塊。該模塊主要學(xué)習(xí)證券發(fā)行的準(zhǔn)備與承銷、證券上市保薦、證券估值與詢價、證券信息披露，著重培養(yǎng)學(xué)生的證券發(fā)行承銷能力、證券營銷能力、會計計量核算能力。

2.證券經(jīng)紀(jì)實訓(xùn)模塊。該模塊主要學(xué)習(xí)證券經(jīng)紀(jì)、證券自營、證券回購交易、證券風(fēng)險控制、現(xiàn)資銀行業(yè)務(wù)操作，著重培養(yǎng)學(xué)生的柜臺服務(wù)能力、證券經(jīng)紀(jì)能力、證券委托交易能力。

3.證券投資咨詢實訓(xùn)模塊。該模塊主要學(xué)習(xí)證券投資基本分析、證券投資技術(shù)分析、證券投資咨詢、證券營銷、企業(yè)財務(wù)分析，著重培養(yǎng)學(xué)生的證券軟件應(yīng)用能力、證券咨詢營銷能力、證券投資分析能力。

4.期貨交易實訓(xùn)。該模塊主要學(xué)習(xí)期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢、期貨結(jié)算，著重培養(yǎng)學(xué)生的期貨交易能力、價格分析能力、交易結(jié)算能力。

5.基金管理實訓(xùn)模塊。該模塊主要學(xué)習(xí)基金募集交易、基金估值、基金收益分配、基金信息披露、證券組合投資，著重培養(yǎng)學(xué)生的基金募集能力、基金交易、基金營銷能力、基金運作組合能力。

6.證券會計實訓(xùn)模塊。該模塊主要學(xué)習(xí)證券會計核算、期貨會計核算，著重培養(yǎng)學(xué)生的證券會計職業(yè)判斷能力、證券會計基本核算能力、證券會計分析與監(jiān)督能力。

7.畢業(yè)實習(xí)與畢業(yè)論文模塊。畢業(yè)論文是實訓(xùn)教學(xué)體系中的更高層次它是理論和實訓(xùn)的升華，是對四年(?？迫?理論教學(xué)和實訓(xùn)教學(xué)質(zhì)量的檢驗，是對學(xué)生綜合素質(zhì)全方位的考察。

三、完善實訓(xùn)教學(xué)體系實施的措施

第一，將實訓(xùn)教學(xué)納入教學(xué)計劃，構(gòu)建了證券投資與管理專業(yè)的分層次、模塊化及點、線、面相結(jié)合的實訓(xùn)課程體系，從而保證上述實訓(xùn)教學(xué)體系的實施。

第二，認(rèn)真做好實訓(xùn)教學(xué)內(nèi)容的銜接。做好以下幾個結(jié)合：一是單項實訓(xùn)與綜合實訓(xùn)相結(jié)合。包括每門專業(yè)課按章節(jié)分散實訓(xùn)與該課程結(jié)束后集中一定時間進(jìn)行系統(tǒng)實訓(xùn)相結(jié)合；每門專業(yè)課程實訓(xùn)與專業(yè)系列課程綜合知識與技能融合為一體的綜合實訓(xùn)相結(jié)合；二是手工實訓(xùn)與電算化實訓(xùn)相結(jié)合。在實訓(xùn)過程中，要求學(xué)生既能熟練的進(jìn)行手工操作，又能在計算機(jī)上進(jìn)行操作；三是課堂集中實訓(xùn)與課余學(xué)生分散實訓(xùn)相結(jié)合。所謂的分散實訓(xùn)是指學(xué)生利用課余時間在各個實驗室中隨時隨機(jī)進(jìn)行操作實驗；四是校內(nèi)實訓(xùn)與校外實習(xí)相結(jié)合。學(xué)生在校期間，在強(qiáng)化校內(nèi)實訓(xùn)的同時，校外實習(xí)必不可少，可以利用寒、暑假的時間，規(guī)定學(xué)生自找單位進(jìn)行一定時間的專業(yè)實習(xí)；五是畢業(yè)實習(xí)與畢業(yè)論文撰寫相結(jié)合。學(xué)生在畢業(yè)實習(xí)期間，根據(jù)論文選題注意搜集資料、并進(jìn)行分類整理、提煉出論文論據(jù)、從而使學(xué)生撰寫論文具有實際意義。

第三，加強(qiáng)實訓(xùn)教學(xué)資料建設(shè)。包括教學(xué)大綱和實訓(xùn)教材，要求單項實訓(xùn)與綜合實訓(xùn)均要有相應(yīng)的教學(xué)大綱，具體規(guī)定實訓(xùn)目的，要求、內(nèi)容、步驟、方法、時間、地點、進(jìn)度及考核方法。實訓(xùn)教學(xué)環(huán)節(jié)都要有相應(yīng)教材和實訓(xùn)指導(dǎo)書。

第6篇

浙江大學(xué)法學(xué)專業(yè)公司與金融法方向（同等學(xué)力）

申請碩士學(xué)位課程 招生簡章

經(jīng)濟(jì)的全球化，使得金融業(yè)在國家經(jīng)濟(jì)生活中的重要性日益上升，也使公司與金融法成為各國法律體系中最重要的組成部分。金融業(yè)是一個以規(guī)則運行為特征的特殊產(chǎn)業(yè)。實踐證明，經(jīng)過高素質(zhì)法律訓(xùn)練的人尤其適應(yīng)該行業(yè)的競爭與生存，因此，法律人往往會從事該行業(yè)工作，已經(jīng)具備其他專業(yè)知識背景的人員，如實現(xiàn)與法律專業(yè)知識的復(fù)合，成為復(fù)合型高端人才，則優(yōu)勢凸顯。具備傳統(tǒng)法律知識的人員，對于專業(yè)很強(qiáng)的公司與金融法律也有知識轉(zhuǎn)型、更新和提升的需要。

浙江大學(xué)法學(xué)院為應(yīng)對這種社會需求，特開設(shè)公司與金融法碩士課程班，綜合浙江大學(xué)法學(xué)院和國內(nèi)高校、研究機(jī)構(gòu)及金融管理實務(wù)部門的優(yōu)質(zhì)資源，為學(xué)員提供碩士層面前沿?zé)狳c國內(nèi)外公司與金融法律知識，使學(xué)員的公司與金融法理論和實務(wù)能力得到跨越式提升。

【課程對象】

公司、證券、銀行、保險、信托、期貨、擔(dān)保、貸款公司等相關(guān)行業(yè)人員；公安、法院、檢察院、律師事務(wù)所及仲裁委等公司與金融法律從業(yè)者；政府金融辦、人民銀行等“一行三會”監(jiān)管官員。

專業(yè)背景不限，免試入學(xué)。

【課程設(shè)置】

法理學(xué)、法學(xué)前沿、碩士生英語、民法總論、物權(quán)法學(xué)、債權(quán)法學(xué)、商法、金融法、票據(jù)法、公司法、股權(quán)投資法、證券期貨法、保險法、銀行法、投資基金法、信托法、國際金融法、金融刑法、行政法（金融監(jiān)管）、房地產(chǎn)法、民事訴訟與仲裁、貨幣金融專題、證券投資專題。

富有特色的實戰(zhàn)案例教學(xué)，理論與實踐相結(jié)合，知識與能力并進(jìn)。

【學(xué)習(xí)時間】

1年半，雙休日學(xué)習(xí)。

【證書頒發(fā)】

經(jīng)考核合格后頒發(fā)浙江大學(xué)同等學(xué)力申請碩士學(xué)位人員課程班結(jié)業(yè)證書。符合條件，通過考試和碩士論文答辯可獲得浙江大學(xué)法學(xué)碩士學(xué)位。

【課程費用】

學(xué)費：21000元。

書本費：1000元。

教學(xué)地點：浙江大學(xué)之江校區(qū)

【聯(lián)系電話】　010-51656177 010-51651981

【免費直撥】 4000,716,617

第7篇

010-51656177 010-51651981。全國免費直撥：4000-716-617;（24小時咨詢熱線） 咨詢QQ：864429365，976457629

浙江大學(xué)法學(xué)專業(yè)公司與金融法方向（同等學(xué)力）

申請碩士學(xué)位課程 招生簡章

經(jīng)濟(jì)的全球化，使得金融業(yè)在國家經(jīng)濟(jì)生活中的重要性日益上升，也使公司與金融法成為各國法律體系中最重要的組成部分。金融業(yè)是一個以規(guī)則運行為特征的特殊產(chǎn)業(yè)。實踐證明，經(jīng)過高素質(zhì)法律訓(xùn)練的人尤其適應(yīng)該行業(yè)的競爭與生存，因此，法律人往往會從事該行業(yè)工作，已經(jīng)具備其他專業(yè)知識背景的人員，如實現(xiàn)與法律專業(yè)知識的復(fù)合，成為復(fù)合型高端人才，則優(yōu)勢凸顯。具備傳統(tǒng)法律知識的人員，對于專業(yè)很強(qiáng)的公司與金融法律也有知識轉(zhuǎn)型、更新和提升的需要。

浙江大學(xué)法學(xué)院為應(yīng)對這種社會需求，特開設(shè)公司與金融法碩士課程班，綜合浙江大學(xué)法學(xué)院和國內(nèi)高校、研究機(jī)構(gòu)及金融管理實務(wù)部門的優(yōu)質(zhì)資源，為學(xué)員提供碩士層面前沿?zé)狳c國內(nèi)外公司與金融法律知識，使學(xué)員的公司與金融法理論和實務(wù)能力得到跨越式提升。

【課程對象】

公司、證券、銀行、保險、信托、期貨、擔(dān)保、貸款公司等相關(guān)行業(yè)人員；公安、法院、檢察院、律師事務(wù)所及仲裁委等公司與金融法律從業(yè)者；政府金融辦、人民銀行等“一行三會”監(jiān)管官員。

專業(yè)背景不限，免試入學(xué)。

【課程設(shè)置】

法理學(xué)、法學(xué)前沿、碩士生英語、民法總論、物權(quán)法學(xué)、債權(quán)法學(xué)、商法、金融法、票據(jù)法、公司法、股權(quán)投資法、證券期貨法、保險法、銀行法、投資基金法、信托法、國際金融法、金融刑法、行政法（金融監(jiān)管）、房地產(chǎn)法、民事訴訟與仲裁、貨幣金融專題、證券投資專題。

富有特色的實戰(zhàn)案例教學(xué)，理論與實踐相結(jié)合，知識與能力并進(jìn)。

【學(xué)習(xí)時間】

1年半，雙休日學(xué)習(xí)。

【證書頒發(fā)】

經(jīng)考核合格后頒發(fā)浙江大學(xué)同等學(xué)力申請碩士學(xué)位人員課程班結(jié)業(yè)證書。符合條件，通過考試和碩士論文答辯可獲得浙江大學(xué)法學(xué)碩士學(xué)位。

【課程費用】

學(xué)費：21000元。

書本費：1000元。

教學(xué)地點：浙江大學(xué)之江校區(qū)

【聯(lián)系電話】　010-51656177 010-51651981

【免費直撥】 4000,716,617

第8篇

論文摘要：證券行業(yè)作為金融服務(wù)業(yè)，是一個高度依賴信息技術(shù)的行業(yè)。信息安全是維護(hù)資本市場穩(wěn)定的前提和基礎(chǔ)，沒有信息安全就沒有資本市場的穩(wěn)定。介紹了維護(hù)好證券行業(yè)信息安全的重要意義，分析了行業(yè)信息安全現(xiàn)狀以及存在的問題，并提出了相應(yīng)的對策。

近年來，我國資本市場發(fā)展迅速，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，社會影響力不斷增強(qiáng)．成為國民經(jīng)濟(jì)巾的重要組成部分，也成為老百姓重要的投資理財渠道。資本市場的穩(wěn)定健康發(fā)展，關(guān)系著億萬投資者的切身利益，關(guān)系著社會穩(wěn)定和國家金融安全的大局。證券行業(yè)作為金融服務(wù)業(yè)，高度依賴信息技術(shù)，而信息安全是維護(hù)資本市場穩(wěn)定的前提和基礎(chǔ)。沒有信息安全就沒有資本市場的穩(wěn)定。

目前．國內(nèi)外網(wǎng)絡(luò)信息安全問題日益突出。從資本市場看，近年來，隨著市場快速發(fā)展，改革創(chuàng)新深入推進(jìn)，市場交易模式日趨集巾化，業(yè)務(wù)處理邏輯日益復(fù)雜化，網(wǎng)絡(luò)安全事件、公共安全事件以及水災(zāi)冰災(zāi)、震災(zāi)等自然災(zāi)害都對行業(yè)信息系統(tǒng)的連續(xù)、穩(wěn)定運行帶來新的挑戰(zhàn)。資本市場交易實時性和整體性強(qiáng)，交易時問內(nèi)一刻也不能中斷。加強(qiáng)信息安全應(yīng)急丁作，積極采取預(yù)防、預(yù)警措施，快速、穩(wěn)妥地處置信息安全事件，盡力減少事故損失，全力維護(hù)交易正常，對于資本市場來說至關(guān)重要。

1　證券行業(yè)倍息安全現(xiàn)狀和存在的問題

1．1行業(yè)信息安全法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)體系方面

健全的信息安全法律法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)體系是確保證券行業(yè)信息安全的基礎(chǔ)。是信息安全的第一道防線。為促進(jìn)證券市場的平穩(wěn)運行，中國證監(jiān)會自1998年先后了一系列信息安全法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。其中包括2個信息技術(shù)管理規(guī)范、2個信息安全等級保護(hù)通知、1個信息安全保障辦法、1個信息通報方法和10個行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。行業(yè)信息安全法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)體系的初步形成，推動了行業(yè)信息化建設(shè)和信息安全工作向規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化邁進(jìn)。

雖然我國涉及信息安全的規(guī)范性文件眾多，但在現(xiàn)行的法律法規(guī)中。立法主體較多，法律法規(guī)體系龐雜而缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃。面對新形勢下信息安全保障工作的發(fā)展需要，行業(yè)信息安全工作在政策法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)體系方面的問題也逐漸顯現(xiàn)。一是法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)滯后，缺乏總體規(guī)劃；二是規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)互通性和協(xié)調(diào)性不強(qiáng)，部分規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)的可執(zhí)行性差；三是部分規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)已不適應(yīng)，無法應(yīng)對某些新型信息安全的威脅；四是部分信息安全規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)在行業(yè)內(nèi)難以得到落實。

1．2組織體系與信息安全保障管理模型方面

任何安全管理措施或技術(shù)手段都離不開人員的組織和實施，組織體系是信息安全保障工作的核心。目前，證券行業(yè)采用“統(tǒng)一組織、分工有序”的信息安全工作體系，分為決策層、管理層、執(zhí)行層。

為加強(qiáng)證券期貨業(yè)信息安全保障工作的組織協(xié)調(diào)，建立健全信息安全管理制度和運行機(jī)制，切實提高行業(yè)信息安全保障工作水平，根據(jù)證監(jiān)會頒布的《證券期貨業(yè)信息安全保障管理暫行辦法》，參照iso／iec27001：2005，提出證券期貨業(yè)信息安全保障管理體系框架。該體系框架采用立方體架構(gòu)．頂面是信息安全保障的7個目標(biāo)(機(jī)密性、完整性、可用性、真實性、可審計性、抗抵賴性、可靠性)，正面是行業(yè)組織結(jié)構(gòu)．側(cè)面是各個機(jī)構(gòu)為實現(xiàn)信息安全保障目標(biāo)所采取的措施和方式。

1．3 it治理方面

整個證券業(yè)處于高度信息化的背景下，it治理已直接影響到行業(yè)各公司實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性，良好的it治理有助于增強(qiáng)公司靈活性和創(chuàng)新能力，規(guī)避it風(fēng)險。通過建立it治理機(jī)制，可以幫助最高管理層發(fā)現(xiàn)信息技術(shù)本身的問題。幫助管理者處理it問題，自我評估it管理效果．可以加強(qiáng)對信息化項目的有效管理，保證信息化項目建設(shè)的質(zhì)量和應(yīng)用效果，使有限的投入取得更大的績效。

2003年lt治理理念引入到我國證券行業(yè)，當(dāng)前我國證券業(yè)企業(yè)的it治理存在的問題：一是it資源在公司的戰(zhàn)略資產(chǎn)中的地位受到高層重視，但具體情況不清楚；二是it治理缺乏明確的概念描述和參數(shù)指標(biāo)；是lt治理的責(zé)任與職能不清晰。

1．4網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)安全方面

隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及以及網(wǎng)上交易系統(tǒng)功能的不斷豐富、完善和使用的便利性，網(wǎng)上交易正逐漸成為證券投資者交易的主流模式。據(jù)統(tǒng)計，2008年我同證券網(wǎng)上交易量比重已超過總交易量的80％。雖然交易系統(tǒng)與互聯(lián)網(wǎng)的連接，方便了投資者。但由于互聯(lián)網(wǎng)的開放性，來自互聯(lián)網(wǎng)上的病毒、小馬、黑客攻擊以及計算機(jī)威脅事件，都時刻威脅著行業(yè)的信息系統(tǒng)安全，成為制約行業(yè)平穩(wěn)、安全發(fā)展的障礙。此，維護(hù)網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)安全成為行業(yè)信息安全保障工作的重要組成部分。近年來，證券行業(yè)各機(jī)構(gòu)采取了一系列措施，建立了相對安全的網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)體系和災(zāi)舴備份系統(tǒng)，基木保障了信息系統(tǒng)的安全運行。但細(xì)追究起來，我國證券行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)體系及災(zāi)備系統(tǒng)建設(shè)還不夠完善，還存存以下幾方面的問題：一是網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)體系缺乏統(tǒng)一的規(guī)劃；二是網(wǎng)絡(luò)訪問控制措施有待完善；三是網(wǎng)上交易防護(hù)能力有待加強(qiáng)；四是對數(shù)據(jù)安全重視不夠，數(shù)據(jù)備份措施有待改進(jìn)；五是技術(shù)人員的專業(yè)能力和信息安全意識有待提高。

1．5 it人才資源建設(shè)方面

近20年的發(fā)展歷程巾，證券行業(yè)對信息系統(tǒng)日益依賴，行業(yè)it隊伍此不斷發(fā)展壯大。據(jù)統(tǒng)計，2008年初，在整個證券行業(yè)中，103家證券公司共有it人員7325人，占證券行業(yè)從業(yè)總?cè)藬?shù)73990人的9．90％，總體上達(dá)到了行業(yè)協(xié)會的it治理工作指引中“it工作人員總數(shù)原則上應(yīng)不少于公司員工總?cè)藬?shù)的6％”的最低要求。目前，證券行業(yè)的it隊伍肩負(fù)著信息系統(tǒng)安全、平穩(wěn)、高效運行的重任，it隊伍建設(shè)是行業(yè)信息安全it作的根本保障。但是，it人才隊伍依然存在著結(jié)構(gòu)不合理、后續(xù)教育不足等問題，此行業(yè)的人才培養(yǎng)有待加強(qiáng)。

2　采取的對策和措施

2．1進(jìn)一步完善法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)體系

首先，在法規(guī)規(guī)劃上，要統(tǒng)籌兼顧，制定科學(xué)的信息技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)體系框架。一是全面做好立法規(guī)劃；二是建立科學(xué)的行業(yè)信息安全標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)體系層次。行業(yè)信息安全標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)體系初步劃分為3層：第一層是管理辦法等巾同證監(jiān)會部門規(guī)章；第二層是證監(jiān)會相關(guān)部門制定的管理規(guī)范等規(guī)范性文件；第三層是技術(shù)指引等自律規(guī)則，一般由交易所、行業(yè)協(xié)會在證監(jiān)會總體協(xié)調(diào)下組織制定。其次，在法規(guī)制定上．要兼顧規(guī)范和發(fā)展，重視法規(guī)的可行性。最后，在法規(guī)實施上．要堅持規(guī)范和指引相結(jié)合，重視監(jiān)督檢查和責(zé)任落實。

2．2深入開展證券行業(yè)it治理工作

2．2．1提高it治理意識

中國證券業(yè)協(xié)會要進(jìn)一步加強(qiáng)it治理理念的教育宣傳工作，特別是對會員單位高層領(lǐng)導(dǎo)的it治理培訓(xùn)，將it治理的定義、工具、模型等理論知識納入到高管任職資格考試的內(nèi)容之中。通過舉辦論壇、交流會等形式強(qiáng)化證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的it治理意識，提高他們it治理的積極性。

2．2．2通過設(shè)立it治理試點形成以點帶面的示范效應(yīng)

根據(jù)it治理模型的不同特點，建議證券公司在決策層使用cisr模型，通過成立lt治理委員會，建立各部門之間的協(xié)調(diào)配合、監(jiān)督制衡的責(zé)權(quán)體系；在執(zhí)行層以cobit模型、itfl模型等其他模型為補(bǔ)充，規(guī)范信息技術(shù)部門的各項控制和管理流程。同時，證監(jiān)會指定一批證券公司和基金公司作為lt試點單位，進(jìn)行it治理模型選擇、剪裁以及組合的實踐探索，形成一批成功實施it治理的優(yōu)秀范例，以點帶面地提升全行業(yè)的治理水平。

2．3通過制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)積極落實信息安全等級保護(hù)

行業(yè)監(jiān)管部門在推動行業(yè)信息安全等級保護(hù)工作中的作用非常關(guān)鍵．應(yīng)進(jìn)一步明確監(jiān)管部門推動行業(yè)信息安全等級保護(hù)工作的任務(wù)和工作機(jī)制，統(tǒng)一部署、組織行業(yè)的等級保護(hù)丁作，為該項丁作的順利開展提供組織保證。行業(yè)各機(jī)構(gòu)應(yīng)采取自主貫徹信息系統(tǒng)等級保護(hù)的行業(yè)要求，對照標(biāo)準(zhǔn)逐條落實。同時，應(yīng)對各單位實施信息系統(tǒng)安全等級保護(hù)情況進(jìn)行測評，在測評環(huán)節(jié)一旦發(fā)現(xiàn)信息系統(tǒng)的不足，被測評單位應(yīng)立即制定相應(yīng)的整改方案并實施．且南相芙的監(jiān)督機(jī)構(gòu)進(jìn)行督促。

2．4加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全體系規(guī)劃以提升網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)水平

2．4．1以等級保護(hù)為依據(jù)進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃

等級保護(hù)是圍繞信息安全保障全過程的一項基礎(chǔ)性的管理制度，通過將等級化的方法和安全體系規(guī)劃有效結(jié)合，統(tǒng)籌規(guī)劃證券網(wǎng)絡(luò)安全體系的建設(shè)，建立一套信息安全保障體系，將是系統(tǒng)化地解決證券行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全問題的一個非常有效的方法。

2．4．2通過加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)訪問控制提高網(wǎng)絡(luò)防護(hù)能力

對向證券行業(yè)提供設(shè)備、技術(shù)和服務(wù)的it公司的資質(zhì)和誠信加強(qiáng)管理，確保其符合國家、行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)隔離要求，要逐步建立業(yè)務(wù)網(wǎng)與辦公網(wǎng)、業(yè)務(wù)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)上交易各子系統(tǒng)間有效的網(wǎng)絡(luò)隔離。技術(shù)上可以對不同的業(yè)務(wù)安全區(qū)域劃分vlan或者采用網(wǎng)閘設(shè)備進(jìn)行隔離；對主要的網(wǎng)絡(luò)邊界和各外部進(jìn)口進(jìn)行滲透測試，進(jìn)行系統(tǒng)和設(shè)備的安全加固．降低系統(tǒng)漏洞帶來的安全風(fēng)險；在網(wǎng)上交易方面，采取電子簽名或數(shù)字認(rèn)證等高強(qiáng)度認(rèn)證方式，加強(qiáng)訪問控制；針對現(xiàn)存惡意攻擊網(wǎng)站的事件越來越多的情況，要采取措施加強(qiáng)網(wǎng)站保護(hù)，提高對惡意代碼的防護(hù)能力，同時采用技術(shù)手段，提高網(wǎng)上交易客戶端軟件使朋的安全性。

2．4．3提高從業(yè)人員安全意識和專業(yè)水平

目前在證券行業(yè)內(nèi)，從業(yè)人員的網(wǎng)絡(luò)安全意識比較薄弱．必要時可定期對從業(yè)人員進(jìn)行安全意識考核，從行業(yè)內(nèi)部強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)安全工作。要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)人員的管理能力和專業(yè)技能培訓(xùn)，提高行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全的管理水平和專業(yè)技術(shù)水平。

2．5扎實推進(jìn)行業(yè)災(zāi)難備份建設(shè)

數(shù)據(jù)的安全對證券行業(yè)是至關(guān)重要的，數(shù)據(jù)一旦丟失對市場各方的損失是難以估量的。無論是美國的“9·11”事件，還是我國2008年南方冰雪災(zāi)害和四川汶川大地震，都敲響了災(zāi)難備份的警鐘。證券業(yè)要在學(xué)習(xí)借鑒國際經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，針對自身需要，對重要系統(tǒng)開展災(zāi)難備份建設(shè)。要繼續(xù)推進(jìn)證券、基金公司同城災(zāi)難備份建設(shè)，以及證券交易所、結(jié)算公司等市場核心機(jī)構(gòu)的異地災(zāi)難備份系統(tǒng)的規(guī)劃和建設(shè)。制定各類相關(guān)的災(zāi)難應(yīng)急預(yù)案，并加強(qiáng)應(yīng)急預(yù)案的演練，確保災(zāi)難備份系統(tǒng)應(yīng)急有效．使應(yīng)急工作與日常工作有機(jī)結(jié)合。

2．6抓好人才隊伍建設(shè)

證券行業(yè)要采取切實可行的措施，建立吸引人才、留住人才、培養(yǎng)人才、發(fā)展人才的用人制度和機(jī)制。積極吸引有技術(shù)專長的人才到行業(yè)巾來，加強(qiáng)lt人員的崗位技能培訓(xùn)和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，注重培養(yǎng)既懂得技術(shù)義懂業(yè)務(wù)和管理的復(fù)合型人才。要促進(jìn)從業(yè)人員提高水平、轉(zhuǎn)變觀念，行業(yè)各機(jī)構(gòu)應(yīng)采取采取請進(jìn)來、派出去以及內(nèi)部講座等多種培訓(xùn)方式。通過建立規(guī)范有效的人才評價體系，對信息技術(shù)人員進(jìn)行科學(xué)有效的考評，提升行業(yè)人才資源的優(yōu)化配置和使用效率，促進(jìn)技術(shù)人才結(jié)構(gòu)的涮整和完善。

第9篇

論文摘要：我國證券市場經(jīng)過十多年的發(fā)展，已經(jīng)取得了巨大的成績，但是也存在著許多不規(guī)范、不成熟的地方。通過回顧我國證券監(jiān)管體制的歷史演變，為進(jìn)一步促進(jìn)證券市場的良性發(fā)展提出了若干行之有效的辦法。

一、證券監(jiān)管體制的歷史演變

中國證券監(jiān)管體制的演進(jìn)是伴隨著中國證券市場的產(chǎn)生和發(fā)展而建立起來的，并隨之不斷變化的動態(tài)過程，其體制變遷及其特征與我國證券市場發(fā)展的不同階段與格局相適應(yīng)，并與市場發(fā)展的客觀需要和內(nèi)在的政府監(jiān)管目標(biāo)相吻合。我國政府對監(jiān)管體制的選擇和調(diào)整決定于我國特殊的經(jīng)濟(jì)、政治、文化、市場發(fā)展的客觀要求，經(jīng)歷了以下3個階段：

1．1981—1985年，無實體監(jiān)管部門階段

這是我國證券市場的發(fā)展萌芽期。除了國債發(fā)行之外，基本上不存在股票市場和企業(yè)債券市場。雖然于1984年公開發(fā)行了股票，但股份制試點與股票交易僅限于極其狹小范圍。該階段不存在真正的監(jiān)管體制或明確的管理主體。

2．1986—1992年，監(jiān)管體系雛形階段

總體上，我國證券市場仍處于規(guī)模極小的“嬰兒期”，與之相對應(yīng)，在政府管理層面上出現(xiàn)了若干監(jiān)管上述證券市場領(lǐng)域的部門主體，但未形成統(tǒng)一、有序、通暢的集中管理體系。監(jiān)管體制框架中的政府部門和自律組織等若干因素已出現(xiàn)，但仍表現(xiàn)出明顯的初創(chuàng)特征和摸索性質(zhì)。中國人民銀行作為中央銀行“管理企業(yè)債券、股票等有價證券，管理金融市場”被正式法規(guī)確立為證券市場主管機(jī)關(guān)。但監(jiān)管職責(zé)不明確，實踐中的管制權(quán)力缺乏集中型模式所要求的權(quán)威性和管制力度。地方政府體現(xiàn)出監(jiān)管框架中的分權(quán)性和非集中性。證券交易所的自律管理在一定程度上取代了政府管制。多部門介入的管理格局略見雛形。行業(yè)自律監(jiān)管組織尚未擔(dān)負(fù)實質(zhì)性自律職能。

3．1992一l998年，初級集中型監(jiān)管體制階段

1992年l0月，國務(wù)院證券委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會成立，標(biāo)志著我國證券市場步人了集中型監(jiān)管體制階段。從有關(guān)資料可以看出，1996年以后，市場取得飛速發(fā)展，無論是日均成交金額還是日均開戶數(shù)都是呈現(xiàn)上升的趨勢，這充分說明了證券市場的蓬勃發(fā)展。與此相呼應(yīng)，集中型管理體系逐漸形成。確立中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一部分權(quán)力根據(jù)證券活動性質(zhì)和歸口的不同劃分給國務(wù)院各部委。地方政府相當(dāng)程度地介入證券市場管理，形成了中央與地方相結(jié)合的市場管理體系。首次確立獨立于其他部門的專門性證券主管部門，擺脫了依附于財政或中國人民銀行的舊模式。一定程度上兼顧了我國證券市場發(fā)展與規(guī)范進(jìn)程中所牽涉到的錯綜復(fù)雜的諸多方面的難題。但是，仍表現(xiàn)出權(quán)力分散、獨立性和權(quán)威性弱、缺乏覆蓋全國性的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的動態(tài)特征?？傮w上，這個階段表現(xiàn)出多層次的、多元化以及部門分工協(xié)作的中國特色，且明顯地顯示出過渡期的特征。

二、我國證券監(jiān)管體制的現(xiàn)狀及其內(nèi)在機(jī)理

目前我國證券市場實行的是集中統(tǒng)一的監(jiān)管體系，即以政府監(jiān)管為主導(dǎo)，集中監(jiān)管和市場自律相結(jié)合的市場監(jiān)管框架。

1．監(jiān)管主體

1998年國務(wù)院批準(zhǔn)了中國證監(jiān)會的職能、內(nèi)部機(jī)構(gòu)和人員編制的“三定”方案，確定了證監(jiān)會是國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)全國證券期貨市場，并成為取代國務(wù)院證券委員會職能的惟一最高證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。根據(jù)該方案的規(guī)定，證監(jiān)會將建立集中統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系，在全國各地設(shè)立派出監(jiān)管機(jī)構(gòu)并實行垂直管理，但在現(xiàn)實中，我國監(jiān)管主體存在多元化現(xiàn)象，主管部門之間關(guān)系較為復(fù)雜和不協(xié)調(diào)。

2．自律組織是資本市場監(jiān)管體制中不可或缺的一個重要組成部分

自律組織有兩種形式，即社會性的監(jiān)督組織和行業(yè)自律。前者主要包括證券業(yè)的中介服務(wù)組織如會計師事務(wù)所。后者包括兩方面：一是證券交易所的場內(nèi)自律，二是場外交易的自律，即中國證券業(yè)協(xié)會進(jìn)行的自律監(jiān)管。

3．監(jiān)管法規(guī)體系

1998年以前我國證券市場和監(jiān)管是通過一系列的行政法規(guī)，包括全國性的行政法規(guī)和地方性的行政法規(guī)。1998年《證券法》的通過標(biāo)志我國證券市場依法治市進(jìn)入一個嶄新的階段?！蹲C券法》和《公司法》作為我國證券監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和其他證券法規(guī)共同構(gòu)成證券監(jiān)管法規(guī)體系?，F(xiàn)行證券監(jiān)管體制具有集權(quán)性和一元化、權(quán)威性和獨立性高、兩級管理垂直化以及自律性弱的特征。雖然仍存在自律管理作用未得到足夠重視的問題，但這個體制框架與我國證券市場現(xiàn)在高速發(fā)展相適應(yīng)?，F(xiàn)行證券監(jiān)管體制的形成原因主要是針對如何克服原體制存在的內(nèi)在弊病和矛盾。

三、未來證券監(jiān)管體制的進(jìn)一步完善

在全球化程度加快的大環(huán)境下，我國證券監(jiān)管體制應(yīng)當(dāng)立足國情，放眼世界，不斷健全、完善。證券監(jiān)管體制的建設(shè)，不僅關(guān)系到證券市場的發(fā)展，更關(guān)系到經(jīng)濟(jì)安全，國民經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展。進(jìn)一步完善證券監(jiān)管體制必須全面考慮，放眼未來，對證券監(jiān)管體制進(jìn)行有效的改造。

1．加強(qiáng)證券監(jiān)管體制的自身建設(shè)，逐步健全與完善

證券市場是變化無窮的，只有依據(jù)客觀規(guī)律，制定完善制度才能保障市場健康運行。主要有以下幾方面：

(1)樹立科學(xué)監(jiān)管理念。監(jiān)管理念主要包括：第一，保護(hù)投資者的合法權(quán)益；第二，確保公平、高效、透明；第三，降低系統(tǒng)風(fēng)險；第四，樹立國際化意識。

(2)明確監(jiān)管職能，提高監(jiān)管水平。監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為規(guī)則的制定者和執(zhí)行者，其職能就是保障市場的公平、公開以及公正地對待所有市場參與者，體現(xiàn)了監(jiān)管理念和目標(biāo)。相應(yīng)的權(quán)限，應(yīng)當(dāng)依據(jù)其職能而定，即僅能作為“裁判員”。并非事無巨細(xì)一概全攬，不能把“運動員”兼于一身，應(yīng)減少證監(jiān)會在監(jiān)管中的行政干預(yù)色彩，增強(qiáng)其對上市企業(yè)以及證券市場的各參與者的監(jiān)管手段和能力。尤其要注意的是，在監(jiān)管過程中，要加強(qiáng)對行為和過程的監(jiān)管，而不僅僅是對結(jié)果的監(jiān)管，對監(jiān)管者而言，行為本身比結(jié)果更值得關(guān)注。同時，改善監(jiān)管手段，提高監(jiān)管水平，努力實現(xiàn)手段的間接化、多樣化、市場化，減少政府對市場的操縱。此外，應(yīng)當(dāng)提倡監(jiān)管行為的科學(xué)化、民主化，保證公正地權(quán)衡各方利益，保護(hù)投資者信心。(3)完善監(jiān)管體系，充分發(fā)揮行業(yè)自律監(jiān)管。隨著證券市場的成熟，政府主導(dǎo)和行業(yè)自律相結(jié)合的監(jiān)管體系日益成為大多數(shù)國家選擇的主流。充分發(fā)揮兩者的優(yōu)勢，避免各自的缺憾，對于完善監(jiān)管體系是十分重要的。自律監(jiān)管具體而言包括三個方面：第一，加強(qiáng)自身監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組織建設(shè)；第二，要盡快完善自律管理規(guī)則；第三，要理順證券交易所管理制度。

2．改善證券監(jiān)管的外部環(huán)境，營造良好社會氛圍

(1)健全完善相關(guān)法律制度，建立良性的立法、司法環(huán)境。證券市場的發(fā)展，要做到有法可依，依法監(jiān)管，這就要求首先要完善立法，去掉或者完善一些與現(xiàn)有政策和法規(guī)相矛盾的條文，法律是要不斷向前發(fā)展的，結(jié)合目前市場需求不斷完備證券監(jiān)管的法律制度，盡快細(xì)化證券法的相關(guān)規(guī)則，出臺相關(guān)的法律條文，形成完善的證券法規(guī)體系。其次是要加強(qiáng)執(zhí)法，如果沒有強(qiáng)有力的執(zhí)法措施，再完善的法律條文也無用，因此我們不能忽視有法必依的重要性。

(2)重構(gòu)社會信用體系，恢復(fù)我國證券市場的公信力。