引言：易發(fā)表網(wǎng)憑借豐富的文秘實踐，為您精心挑選了九篇供應(yīng)鏈風(fēng)險防范范例。如需獲取更多原創(chuàng)內(nèi)容，可隨時聯(lián)系我們的客服老師。

第1篇

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警；防范控制

任何生產(chǎn)經(jīng)營活動都存在客觀的風(fēng)險因素。風(fēng)險和利益同時存在，風(fēng)險是利益的代價，利益是風(fēng)險的報酬，兩者相輔相成。動態(tài)的市場競爭環(huán)境與變化的客戶需求使得供應(yīng)鏈中不確定因素不斷增多，潛在的風(fēng)險對供應(yīng)鏈的正常穩(wěn)定運營構(gòu)成威脅。供應(yīng)鏈運營過程中的動態(tài)特性增加了風(fēng)險發(fā)生的可能性，風(fēng)險管理與決策是供應(yīng)鏈管理研究中極其重要的研究內(nèi)容。這不僅要求在供應(yīng)鏈中建立利益分配和風(fēng)險共擔(dān)的機制，同時為了避免風(fēng)險、減小風(fēng)險對供應(yīng)鏈構(gòu)成的威脅與損失，還應(yīng)建立合理的供應(yīng)鏈風(fēng)險防范控制機制，對供應(yīng)鏈運營中可能出現(xiàn)的風(fēng)險進行分析、決策并采取防范和應(yīng)急處理措施，最大限度地減小風(fēng)險造成的損失。

一、供應(yīng)鏈風(fēng)險的內(nèi)涵及種類

供應(yīng)鏈風(fēng)險是指由于供應(yīng)鏈內(nèi)部和外部存在不確定性因素，從而影響和破壞供應(yīng)鏈的安全運行，使供應(yīng)鏈管理無法達到預(yù)期目標(biāo)，造成供應(yīng)鏈效率下降、成本增加，給整條供應(yīng)鏈成員企業(yè)造成損失的可能性及危害。供應(yīng)鏈上物資從供應(yīng)源流經(jīng)眾多節(jié)點企業(yè)，最終到達用戶手中，要經(jīng)過運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、信息處理等過程，期間伴隨著商流、物流、資金流和信息流。雖然整個供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€利益共同體，但供應(yīng)鏈上的企業(yè)畢竟是一個個獨立的經(jīng)營主體，有各自的經(jīng)營戰(zhàn)略、目標(biāo)市場、技術(shù)水平、管理制度及企業(yè)文化等，甚至存在一個企業(yè)同屬多個相互競爭的供應(yīng)鏈的情形，這一切都增加了供應(yīng)鏈管理中的復(fù)雜性和不確定性，從而導(dǎo)致風(fēng)險的產(chǎn)生。因此，在分析供應(yīng)鏈利益的同時，更要重視對供應(yīng)鏈風(fēng)險的認識。企業(yè)在供應(yīng)鏈規(guī)劃、建設(shè)與管理過程中，既要最大化供應(yīng)鏈可能給企業(yè)帶來的長遠持續(xù)利益，更要對供應(yīng)鏈中潛伏的各種風(fēng)險進行全面認真的分析，并建立起防范與控制機制。

供應(yīng)鏈的風(fēng)險因素分為兩大類：內(nèi)生風(fēng)險(In-digenous Risk)和外生風(fēng)險(EXO enOLl$Risk)。內(nèi)生風(fēng)險是指供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)部來源于企業(yè)之間或企業(yè)內(nèi)部不確定性的風(fēng)險，如各環(huán)節(jié)企業(yè)之間潛在的互動博弈與合作引發(fā)的道德風(fēng)險、信息傳遞風(fēng)險、文化差異風(fēng)險、利潤分配風(fēng)險、能力風(fēng)險等。外生風(fēng)險是指由外部環(huán)境的不確定性對整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)產(chǎn)生的不利影響，一般不能通過供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)的努力加以消除，而只能利用完善的預(yù)警系統(tǒng)規(guī)避風(fēng)險，在風(fēng)險發(fā)生后采取緊急措施。如經(jīng)濟環(huán)境風(fēng)險、法律法規(guī)風(fēng)險、自然災(zāi)害風(fēng)險、戰(zhàn)爭風(fēng)險等。

二、供應(yīng)鏈合作中風(fēng)險預(yù)警管理體系框架的構(gòu)建

供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警是一種主動型的供應(yīng)鏈風(fēng)險管理。是指供應(yīng)鏈主體有計劃、積極主動地對其生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)活動過程中存在的各種風(fēng)險進行識別、測定和分析評價，適時采取及時有效的方法進行防范和控制，以經(jīng)濟、合理、可行的方法進行處理，以保障經(jīng)營活動安全正常開展，保證其經(jīng)濟利益免受損失的管理過程。它的主要特點：一是強調(diào)積極預(yù)防，通過有計劃地對供應(yīng)鏈存在的各種風(fēng)險進行識別、測定和分析評價，為防范和控制各種可能出現(xiàn)的災(zāi)難提供經(jīng)濟、合理、可行的預(yù)案，從而將災(zāi)難所帶來的損失降至最小：二是強調(diào)整體性，其立足點是整個供應(yīng)鏈生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)活動過程中存在的各種風(fēng)險。

(一)供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警管理體系的構(gòu)建原則

1、系統(tǒng)(整體)性原則。供應(yīng)鏈管理是通過信息流、物料流和資金流將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶聯(lián)系起來的一個整體的管理模式，因此，對供應(yīng)鏈的考察不能局限于某一企業(yè)以及其內(nèi)部職能部門或者職工個人，應(yīng)全面、整體考察整個供應(yīng)鏈，即要求風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)從考察整個供應(yīng)鏈角度出發(fā)對供應(yīng)鏈上的節(jié)點企業(yè)特別是核心企業(yè)進行監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)可能面臨的風(fēng)險，包括經(jīng)營風(fēng)險、市場營銷風(fēng)險、管理風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險等，而且對各類風(fēng)險的各個影響因素都予以充分考慮，做到監(jiān)測指標(biāo)不重復(fù)、不遺漏，使監(jiān)測指標(biāo)體系能全面真實地反映供應(yīng)鏈的風(fēng)險程度。

2、層次性原則。對供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的研究應(yīng)從宏觀、中觀和微觀三個層次人手，三個層次彼此聯(lián)系。宏觀風(fēng)險一般是以信息決策流的運行表現(xiàn)出來，中觀風(fēng)險主要是以資金流的運行表現(xiàn)出來，而微觀風(fēng)險主要是以物流的具體運作表現(xiàn)出來。對供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的研究也應(yīng)從信息層、資金層和物流層三個層次不同角度進行研究，

3、動態(tài)性原則。動態(tài)性體現(xiàn)在空間和時間兩個方面。從空間上看，供應(yīng)鏈與企業(yè)不同，它的組成要素具有一定獨立性，供應(yīng)鏈上各節(jié)點之間的聯(lián)系不是通過行政手段強制聯(lián)接的，而是通過共同的經(jīng)濟利益有機地聯(lián)系在一起的，它們之間的聯(lián)系具有一定的動態(tài)性。因此，供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)對供應(yīng)鏈經(jīng)營風(fēng)險的監(jiān)測有一定的柔性。

從時間上看，供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)對供應(yīng)鏈經(jīng)營風(fēng)險的監(jiān)測不僅具有預(yù)測未來的價值，而且要具有分析經(jīng)營趨勢的作用。它要求預(yù)警監(jiān)測必須把過去與未來連接在一起，把供應(yīng)鏈經(jīng)營活動視為一個動態(tài)的過程，在分析過去的基礎(chǔ)上，把握未來的發(fā)展趨勢，即風(fēng)險預(yù)警監(jiān)測應(yīng)是一種動態(tài)的分析監(jiān)測，而不是一種靜態(tài)的反映。動態(tài)分析監(jiān)測還可以反映供應(yīng)鏈對風(fēng)險的識別和防范風(fēng)險的能力，從監(jiān)測時間跨度上看，監(jiān)測的時間越長，越能反映供應(yīng)鏈的經(jīng)營管理水平。動態(tài)性還體現(xiàn)在這個風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)必須根據(jù)市場經(jīng)濟的發(fā)展、供應(yīng)鏈風(fēng)險的變化而不斷修正、補充監(jiān)測的內(nèi)容，確保風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的先進性，

4、靈敏性原則。由于供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的特殊性，一種微小的風(fēng)險都可能帶給供應(yīng)鏈劇烈的連鎖反應(yīng)甚至可能完全破壞一條供應(yīng)鏈，使之解體。因此。供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警機制作為一種信息系統(tǒng)，所采用預(yù)警指標(biāo)的靈敏度要高，即指標(biāo)微小的變化能直接、客觀、及時、準(zhǔn)確地映射出供應(yīng)鏈運營狀況的變化。

5、及時性原則。從預(yù)警的性質(zhì)來說預(yù)警是一種警報，即在供應(yīng)鏈的運營狀況出現(xiàn)惡化或發(fā)生險情之前，能夠及時地亮出“黃牌”，給予警示。為此，預(yù)警機制必須具備及時性，能夠及時發(fā)現(xiàn)并警告供應(yīng)鏈運營過程中潛在的問題。否則，等到風(fēng)險已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失后才拉響警報，而此時“木已成舟”，預(yù)警已經(jīng)變得毫無意義。因此，從某種意義上說，及時性是預(yù)警機制的靈魂。

6、經(jīng)濟性原則。經(jīng)濟性原則是指因構(gòu)建供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警機制而發(fā)生的成本不應(yīng)超過因缺少預(yù)警機制而導(dǎo)致的損失。強調(diào)經(jīng)濟性原則的主要目的在于企業(yè)構(gòu)建預(yù)警機制只在重要環(huán)節(jié)和領(lǐng)域選擇關(guān)鍵因素加以控制，而不對各個環(huán)節(jié)和領(lǐng)域進行同樣周密的預(yù)警，

(二)供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警管理體系的內(nèi)容

1、風(fēng)險意識。在供應(yīng)鏈的各種活動中，風(fēng)險并未受到人們的充分認識，難以置信的結(jié)果可能令人手忙

腳亂。其實，其中有些后果是可以避免的，這就要求將各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險能被系統(tǒng)地管理起來，識別風(fēng)險并能確定其影響范圍，也就是說供應(yīng)鏈的員工特別是管理者必須提高對風(fēng)險的主動意識，對待風(fēng)險及其影響要做到有目的、有計劃、有預(yù)案、有措施。

2、風(fēng)險識別。它是整個管理工作的基礎(chǔ)，不經(jīng)過識別并用語言描述，風(fēng)險是無法衡量、無法進行科學(xué)管理的。風(fēng)險識別是指風(fēng)險管理人員通過對大量來源可靠的信息資料進行系統(tǒng)了解和分析，確定經(jīng)濟單位所面臨的風(fēng)險及其性質(zhì)，并把握其發(fā)展趨勢。

3、風(fēng)險評估。是指對可能引起風(fēng)險的因素進行定性分析、定量計算，以測量可能發(fā)生風(fēng)險的概率，為風(fēng)險處理提供依據(jù)。其目的和任務(wù)是評價供應(yīng)鏈已識別風(fēng)險的原因和結(jié)果，

4、風(fēng)險處理。是指針對經(jīng)過風(fēng)險識別和風(fēng)險衡量之后的風(fēng)險問題采取行動或不采取行動，它是風(fēng)險管理過程的一個關(guān)鍵性階段。風(fēng)險處理的手段大體上可以分為兩類，即控制型和財務(wù)型。控制型風(fēng)險處理手段是損失形成前防止和減輕風(fēng)險損失的技術(shù)性措施。財務(wù)型風(fēng)險處理手段是通過事先的財務(wù)計劃、籌措資金，以便對風(fēng)險事故造成的經(jīng)濟損失進行及時而充分的補償，與此同時，還要進行風(fēng)險控制與反饋。

(三)供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警管理體系框架

如圖所示：

三、供應(yīng)鏈風(fēng)險的防范控制策略

供應(yīng)鏈風(fēng)險防范是在風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上，根據(jù)風(fēng)險預(yù)警實施過程中提出的信號顯示，分別根據(jù)不同風(fēng)險類別采取的解決和消化供應(yīng)鏈風(fēng)險的一系列辦法和措施的總稱。其目的是將可能出現(xiàn)的損失減至最小，確保供應(yīng)鏈正常運行，消除或降低供應(yīng)鏈風(fēng)險損失。

第一，建立科學(xué)的進入考評標(biāo)準(zhǔn)。供應(yīng)鏈中企業(yè)合作的關(guān)系屬于戰(zhàn)略性的合作關(guān)系，它應(yīng)具有科學(xué)性、長期性和穩(wěn)定性。因此，在考慮新成員的加入時，應(yīng)根據(jù)一套全面科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)體系對其進行考評。這套標(biāo)準(zhǔn)體系涉及到對企業(yè)多方面的水平和能力的要求，如服務(wù)質(zhì)量、交貨時效、創(chuàng)新能力、產(chǎn)品開發(fā)，另外，還涉及到合作的基礎(chǔ)與前提：優(yōu)勢能否實現(xiàn)互補、文化是否兼容共存、組織是否協(xié)調(diào)有效等。科學(xué)有效的考評系統(tǒng)，有利于利用科學(xué)的方法進行合作伙伴選擇；選擇與自己業(yè)務(wù)密切相關(guān)且能力較強的企業(yè)作為合作伙伴，有助于規(guī)避風(fēng)險，加強供應(yīng)鏈的穩(wěn)健性。

第二，訂立防御性合作關(guān)系條款。選擇了合適的合作伙伴后，在訂立相應(yīng)的合同內(nèi)容時，可適當(dāng)考慮加入一些防御性條款。比如，供應(yīng)鏈中成員企業(yè)可以達成共識，對于新進的成員，不論是有形資產(chǎn)還是無形資產(chǎn)，都要做出相應(yīng)的責(zé)任承諾，如資金或設(shè)備的投入，或名譽、商譽的保證。如果放棄合作關(guān)系，該成員企業(yè)的人力、設(shè)備和商譽等資產(chǎn)將受到很大損失。通過這種防御性合作條款的訂立，一方面，可以使有意進入供應(yīng)鏈的企業(yè)做好充分準(zhǔn)備，達到既定的標(biāo)準(zhǔn)要求：另一方面，可以約束成員企業(yè)關(guān)心整條供應(yīng)鏈的興衰成敗。另外，較高的退出成本也可以盡量消除企業(yè)通過欺騙而謀私利的可能性。

第三，加強信息交流與共享。信息共享就是供應(yīng)鏈中各個企業(yè)共同擁有一些知識或行動。供應(yīng)鏈上各企業(yè)業(yè)之間的信息共享，一方面，提高了供應(yīng)鏈運作的協(xié)同性和運作效率；另一方面，有利于及時發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈上潛在的風(fēng)險，為規(guī)避風(fēng)險、及早采取補救措施贏得寶貴時間。供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)之間的共享信息至少應(yīng)該包括：庫存信息、銷售量信息、訂單信息、計劃信息、物流信息等。

第四，完善供應(yīng)鏈的激勵與約束機制。對供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)間出現(xiàn)的道德風(fēng)險的防范。主要是通過盡可能消除信息的不對稱性，減少出現(xiàn)敗德行為的土壤，同時要積極采用一定的激勵手段和約束機制，使得合作伙伴的合作行為能得到比敗德行為更大的利益，或敗德行為被發(fā)現(xiàn)所受到的處罰遠遠大于敗德的期望收益，以此來消除人的道德風(fēng)險。

第2篇

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 供應(yīng)鏈融資 風(fēng)險

21世紀(jì)是我國經(jīng)濟的高速發(fā)展期，但2008年金融危機的擴散和蔓延，我國的企業(yè)也受到了嚴重的沖擊，出現(xiàn)了經(jīng)營困難、貸款融資難的局面，一方面銀行自身為了擴大業(yè)務(wù)范圍降低業(yè)務(wù)風(fēng)險，另一方面大型核心企業(yè)為在供應(yīng)鏈中占據(jù)優(yōu)勢地位和解決供應(yīng)鏈中中小企業(yè)融資難問題，供應(yīng)鏈融資越來越受到重視。

供應(yīng)鏈融資模式發(fā)展最早是由銀行主體發(fā)展而來，目前中國銀行、中國工商銀行等都發(fā)展有各自獨特的供應(yīng)鏈融資模式。供應(yīng)鏈融資作為業(yè)界和銀行越來越重視的一種融資方式，在其不斷成熟發(fā)展的過程中，也因供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品特有的特征而存在一定的風(fēng)險，如何更好認識進而有效防范這些風(fēng)險成為銀行在進行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)特別需要注重的問題。

一、供應(yīng)鏈融資風(fēng)險來源

供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品作為一種新興的融資方式，具有整個供應(yīng)鏈為一個整體，采用結(jié)構(gòu)化融資方案和以日常生產(chǎn)經(jīng)營為基礎(chǔ)這三大特征。商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資模式打破原來以單個企業(yè)為對象的融資模式，而是從核心企業(yè)入手考慮整個產(chǎn)業(yè)鏈的物流、信息流、資金流的運營情況，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)使用資金的不同特點，企業(yè)的不同狀況，將票據(jù)、衍生產(chǎn)品、貸款融資、現(xiàn)金管理、托管、結(jié)算等多種產(chǎn)品嵌入到產(chǎn)業(yè)鏈的各個節(jié)點，形成產(chǎn)品的集群效應(yīng)，以核心企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動為基礎(chǔ)，重點關(guān)注貿(mào)易背景的真實性、交易的連續(xù)性等。

供應(yīng)鏈融資給商業(yè)銀行的風(fēng)險在宏觀層面上看是多方面的，如自然環(huán)境風(fēng)險、政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、企業(yè)文化差異風(fēng)險、行為風(fēng)險等等。這些都是會給供應(yīng)鏈融資帶來風(fēng)險的重要因素，而在本篇文章中主要闡述因與供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式的特殊性，而給銀行帶來的風(fēng)險。

1.專業(yè)操作能力低帶來風(fēng)險。供應(yīng)鏈融資自成體系，融資產(chǎn)品多樣而復(fù)雜，專業(yè)化程度非常的高，需要具備非常專業(yè)和綜合素質(zhì)的業(yè)務(wù)員才能有效勝任。需要對融資的企業(yè)的行業(yè)特征、產(chǎn)業(yè)鏈模式、風(fēng)險表現(xiàn)等要有總體的把握，而在目前商業(yè)銀行中普遍存在以傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式操作供應(yīng)鏈融資過程中風(fēng)險的問題，專業(yè)操作能力低帶給供應(yīng)鏈融資根本上的風(fēng)險。

2.交易合同的真實性帶來風(fēng)險。商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資模式中，更加關(guān)注的是企業(yè)現(xiàn)金流的狀況，而不是以往的抵押優(yōu)先，更加關(guān)注的不是對單個借款主題的規(guī)模、還款能力等各個方面的情況的評估，而是對正比交易與核心企業(yè)整個鏈條進行評估。在這其中，各個上下游企業(yè)與核心企業(yè)之間交易合同的真實性就成為評估供應(yīng)鏈融資風(fēng)險的關(guān)鍵所在，如雙匯集團的“瘦肉精”事件，正是以雙匯為核心的企業(yè)的上游企業(yè)養(yǎng)殖場等企業(yè)與核心企業(yè)交易時存在欺騙、隱瞞事實，導(dǎo)致“瘦肉精”事件的發(fā)生讓“雙匯發(fā)展”股價跌停，一天就蒸發(fā)掉市值12.68億元，產(chǎn)業(yè)鏈條中的一個環(huán)節(jié)疏忽，帶來整個以核心企業(yè)為核心的產(chǎn)業(yè)鏈條群的危機，自然而然波及商業(yè)銀行的融資業(yè)務(wù)與風(fēng)險。

3.核心企業(yè)的風(fēng)險傳遞。供應(yīng)鏈融資主要是銀行依賴核心企業(yè)的信用，向整個供應(yīng)鏈提供融資的金融解決方案。而核心企業(yè)一般都是較大型的企業(yè)，其上下游企業(yè)大部分是中小企業(yè)，實際上是將核心企業(yè)的融資能力轉(zhuǎn)化為上下游中小企業(yè)企業(yè)的融資能力，提升上下游中小企業(yè)的信用級別。在這個過程中，核心企業(yè)與其上下游中小企業(yè)是信用的捆綁關(guān)系。在融資工具向上下游延伸過程中，一旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)風(fēng)險，這種風(fēng)險也必然會隨著交易鏈條擴散到系統(tǒng) 中的上下游中小企業(yè)，進而影響供應(yīng)鏈金融的整體安全性。

二、供應(yīng)鏈融資風(fēng)險控制

針對以上商業(yè)銀行在進行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中風(fēng)險來源的分析，有的放矢，有效的控制其中的風(fēng)險，可以從以下幾個方面著手：

1.建立信息化電子平臺。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)要求商業(yè)銀行業(yè)務(wù)員具有較高的專業(yè)素質(zhì)，對于商業(yè)銀行來說，加強從事供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)專業(yè)人才的專業(yè)素質(zhì)培養(yǎng)，培育一支技術(shù)、營銷和管理的專業(yè)隊伍是必不可少的。另一方面建立信息化電子平臺也是推進供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展和防范因業(yè)務(wù)水平欠缺帶來風(fēng)險的關(guān)鍵。銀行可以借助信息化電子平臺為企業(yè)提供買賣雙方資信評估、現(xiàn)金流預(yù)測、單據(jù)管理、代開發(fā)票、爭議溝通、對賬服務(wù)等，在辦理融資業(yè)務(wù)的同時，將其管理模式、商務(wù)鏈活動、相關(guān)金融服務(wù)緊密聯(lián)系在一起，形成高效資金運行鏈，彌補由于人員專業(yè)化不足帶來的風(fēng)險。

2.謹慎選擇核心企業(yè)。可以說在所有的行業(yè)中都存在供應(yīng)鏈，都需要供應(yīng)鏈企業(yè)之間的相互協(xié)作，但是并不是所有的行業(yè)都適合開展供應(yīng)鏈融資行業(yè)。從選擇行業(yè)的角度來看，適合選擇供應(yīng)鏈較長，生產(chǎn)產(chǎn)品較高端的產(chǎn)品的行業(yè)，如鋼鐵行業(yè)。在選擇到恰當(dāng)?shù)男袠I(yè)的同時，嚴格甄別此行業(yè)中的核心企業(yè)是在確保交易合同準(zhǔn)確性的關(guān)鍵點。核心企業(yè)的慎重選舉，及是很大程度上對上下游企業(yè)的保證及交易真實性、可靠性的保證。

3.設(shè)計與供應(yīng)鏈融資需求相適應(yīng)的授信管理模式和業(yè)務(wù)流程。正是由于供應(yīng)鏈?zhǔn)腔诤诵钠髽I(yè)信用的捆綁業(yè)務(wù)，核心企業(yè)的風(fēng)險傳遞是供應(yīng)鏈融資的一大潛在風(fēng)險。一方面商業(yè)銀行主動與第三方企業(yè)進行合作，使整個供應(yīng)鏈的交易過程被第三方有效監(jiān)控、確保交易合同的真實性。另一方面供應(yīng)鏈金融各產(chǎn)品的組合和捆綁銷售也是現(xiàn)行供應(yīng)鏈融資中有規(guī)避風(fēng)險的有效工具。最后，商業(yè)還可以通過業(yè)務(wù)外包分散風(fēng)險。如建立物流監(jiān)管方合作和評估體系，通過合格第三方的倉儲、運輸和現(xiàn)場監(jiān)管的專業(yè)操作，實施物流監(jiān)控。

供應(yīng)鏈融資作為一項新的、正在發(fā)展中的融資模式為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)提供了競爭優(yōu)勢，但隨之而來是供應(yīng)鏈融資的特殊性所帶來的風(fēng)險。全面認識并建立一套系統(tǒng)的防范供應(yīng)鏈融資風(fēng)險的體系，才能將供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險降到最低程度，才能為商業(yè)銀行創(chuàng)造最大的收益。

參考文獻

[1]劉士寧. 供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀和風(fēng)險防范.中國物流與采購，2007.07.

第3篇

長期以來，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)交易的高風(fēng)險性，難以滿足當(dāng)前金融機構(gòu)的各類風(fēng)險偏好，財政資源和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程的配合失調(diào)，直接限制了中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展。近年來，隨著農(nóng)業(yè)發(fā)展產(chǎn)業(yè)化傾向和中國金融服務(wù)供應(yīng)鏈的興起，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融已經(jīng)減輕了中小農(nóng)場和農(nóng)業(yè)企業(yè)的金融困難。

二、農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融概述

供應(yīng)鏈金融是以核心業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈為出發(fā)點，以供應(yīng)鏈、財務(wù)物流等資源整合為基礎(chǔ)，為供應(yīng)鏈管理現(xiàn)金流業(yè)務(wù)提供完整的解決方案。農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈供應(yīng)鏈活動在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈體系中的應(yīng)用。農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈與耦合行業(yè)的供應(yīng)鏈進行比較，包括產(chǎn)前期農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和供應(yīng)方面，配送區(qū)域，后處理加工部門，收獲，交通和消費部門。隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)組織模式的發(fā)展，與供應(yīng)商和客戶之間的單一產(chǎn)業(yè)鏈連接的傳統(tǒng)模式逐漸演變?yōu)橐粋€大型農(nóng)業(yè)企業(yè)，作為農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈多維成員圍繞形成的核心領(lǐng)先農(nóng)業(yè)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)連鎖功能的整體結(jié)構(gòu)。通過農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈呈現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)組織及其網(wǎng)絡(luò)功能衍生品的特點，銀行側(cè)重于整合農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈整體財務(wù)資源，具體取決于大型企業(yè)供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈中的實際交易信貸水平因此，農(nóng)民或農(nóng)業(yè)企業(yè)將未來現(xiàn)金流量作為直接還款來源，與短期金融產(chǎn)品相關(guān)聯(lián)銀行和封閉貸款做法，為農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈成員提供財務(wù)支持和服務(wù)。

三、農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險類型以及其成因

農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險是指商業(yè)銀行在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融過程中，由于各種不確定性的影響，金融產(chǎn)品農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的差距實際收入與預(yù)期收益相符，或者如果資金可以沒有完全恢復(fù)機會造成損失。商業(yè)銀行開展農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融交易的主要風(fēng)險已面臨信用風(fēng)險，所有權(quán)風(fēng)險和質(zhì)押經(jīng)營風(fēng)險。

1.信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是借款人不能對實際收益偏離的償債商業(yè)銀行的預(yù)期回報負責(zé)的可能性。與農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融活動相關(guān)的信用風(fēng)險主要是受各種不確定因素的影響，供應(yīng)鏈成員缺乏農(nóng)產(chǎn)品，特別是中小農(nóng)場和農(nóng)業(yè)企業(yè)將或?qū)⒒謴?fù)違約違約的能力造成商業(yè)銀行虧損的可能性。參與者為農(nóng)業(yè)金融服務(wù)供應(yīng)鏈，包括銀行，農(nóng)業(yè)企業(yè)，農(nóng)民，中小農(nóng)業(yè)企業(yè)和物流公司，這些參與者之間的相互依存關(guān)系，聯(lián)動問題可能影響農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，從而影響償還意愿或償還供應(yīng)鏈成員的能力。具體來說，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的金融活動，形成了信用風(fēng)險的主觀客觀原因。從主觀的角度來看，農(nóng)產(chǎn)品信貸意識供應(yīng)鏈成員缺乏可能會帶來信用風(fēng)險。在訂單進入金融模式下，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈提供者在從其他貿(mào)易伙伴訂單（主要是農(nóng)業(yè)企業(yè)），銀行和其他金融機構(gòu)收到價值估值的依據(jù)和相應(yīng)的訂單風(fēng)險后，將會作為供應(yīng)商提供一定數(shù)量的關(guān)閉生產(chǎn)金融。在這種模式下，執(zhí)行農(nóng)業(yè)訂單，保證銀行貸款快速復(fù)蘇。

從客觀的角度來看，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈之外存在一些不確定因素往往影響農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈成員的還款能力。首先，自然環(huán)境的影響。受到嚴重干旱，洪水，冰雹，地震等自然災(zāi)害自然環(huán)境影響的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)將導(dǎo)致農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的損失，而中國目前的農(nóng)業(yè)保險并不完善，使得這些損失可以由企業(yè)節(jié)點農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈傳播到整個供應(yīng)鏈。其次，宏觀經(jīng)濟政策的影響。直接國家對農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈穩(wěn)定發(fā)展的影響，指導(dǎo)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)政策和扶持力度。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和投資基礎(chǔ)設(shè)施，生產(chǎn)周期長，當(dāng)農(nóng)業(yè)政策發(fā)生變化時，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈可能受到不利影響，影響其成員的還款能力。最后市場風(fēng)險的影響。市場風(fēng)險是由于市場變化，企業(yè)不能在預(yù)計銷售的產(chǎn)品中產(chǎn)生還款的風(fēng)險。生產(chǎn)增值產(chǎn)品，技術(shù)和管理的農(nóng)民和中小農(nóng)業(yè)企業(yè)的衰退并不科學(xué)，市場波動較大，市場風(fēng)險較大，競爭格局無序。如農(nóng)民或農(nóng)業(yè)企業(yè)由于缺乏正確預(yù)測市場可能導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)過剩，從而阻止農(nóng)產(chǎn)品銷售，這可能使供應(yīng)鏈農(nóng)產(chǎn)品鏈中斷市場風(fēng)險將轉(zhuǎn)為信用風(fēng)險。

2.物權(quán)質(zhì)押風(fēng)險

認定資產(chǎn)的風(fēng)險是農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的金融活動，作為信貸支持的應(yīng)收賬款，應(yīng)付一般動產(chǎn)債務(wù)人，股票和其他物流公司的貨物質(zhì)押由于風(fēng)險，抵押品風(fēng)險自擔(dān)風(fēng)險，并使倉單成為可能會偏離銀行的預(yù)期回報和實際收益。農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈農(nóng)民金融金融信貸產(chǎn)品小農(nóng)經(jīng)營困難，其最大特點是強調(diào)自我清算信貸，通過網(wǎng)絡(luò)物流鏈供應(yīng)農(nóng)產(chǎn)品，資金流動，信息流量監(jiān)控交易，為了避免因為農(nóng)民和小農(nóng)場的信貸業(yè)務(wù)，缺乏參與的風(fēng)險。鑒于此，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融削弱了成員對農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈主體權(quán)重的評估權(quán)，加強了債務(wù)重估法，應(yīng)收賬款，動產(chǎn)總帳，股票等貨物更多的關(guān)注這些可移動抵押資產(chǎn)是農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈直接或間接來源的重要金融產(chǎn)品之一，質(zhì)押選定不合規(guī)或疏忽管理的動產(chǎn)增加供應(yīng)鏈農(nóng)業(yè)金融風(fēng)險。資產(chǎn)抵押風(fēng)險主要來自物流業(yè)務(wù)的商業(yè)風(fēng)險，抵押風(fēng)險和自身風(fēng)險。

3.操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是由于內(nèi)部控制失敗和其他人為經(jīng)營損失不適合帶到銀行。農(nóng)場供應(yīng)鏈金融公司采用自動清算技術(shù)?a生一定數(shù)量的“盾構(gòu)風(fēng)險”效應(yīng)，但在一定程度上信用風(fēng)險也造成操作風(fēng)險“轉(zhuǎn)移”。因為在農(nóng)業(yè)供給的財務(wù)模式鏈條，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈流動信貸部件的實施，信貸總量動態(tài)信貸，銀行到期到期每個農(nóng)場供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的每一個未來現(xiàn)金流量管理應(yīng)該全面完善內(nèi)部運作模式，并確保嚴格的內(nèi)部員工對銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險的控制能力提出了更高的要求。但是，中國農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的做法剛剛開始，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的金融模式不完善，風(fēng)險管理缺乏經(jīng)驗，人才短缺關(guān)切，使開發(fā)風(fēng)險更大。

具體來說，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈，金融服務(wù)業(yè)，銀行業(yè)信貸調(diào)查階段需要根據(jù)供應(yīng)鏈鏈條信用信息對象的信用狀況來評估整體交易，以評估整個農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的交易風(fēng)險重點是供應(yīng)鏈物流和現(xiàn)金流。鑒于農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融是農(nóng)業(yè)的新的財務(wù)模式，除非貸款人員對農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈，經(jīng)營，信用風(fēng)險的能力進行評估，因此由于信貸人員的監(jiān)督和判斷錯誤導(dǎo)致的步驟。另外，銀行也面臨外部欺詐成員供應(yīng)鏈農(nóng)業(yè)和物流的風(fēng)險，虛假文件為，在開發(fā)階段和操作流程設(shè)計方面缺乏信用協(xié)議，合同條件和不完善的過程將影響銀行和信用對象跟蹤相關(guān)資產(chǎn)，也容易導(dǎo)致操作風(fēng)險，信用審批階段，內(nèi)部欺詐，業(yè)務(wù)能力信用人員，審批流程將引發(fā)操作風(fēng)險，貸后管理，存儲質(zhì)押，監(jiān)管賬戶，搶占賬戶等不合理因素，其他部門經(jīng)常產(chǎn)生操作風(fēng)險，影響銀行債務(wù)的有效實現(xiàn)。

四、農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制措施

從上述分析農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈類型的財務(wù)風(fēng)險及其原因，我們對農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的財務(wù)風(fēng)險的影響有很多因素，風(fēng)險控制措施應(yīng)包括政府、銀行、農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈成員的幾個方面，物流參與者雙方企業(yè)之間的合作與配合。

1.信用風(fēng)險的控制

對于由主觀原因引起的信用風(fēng)險，有必要提高農(nóng)產(chǎn)品信用供給鏈成員的意識。為此，首先需要加強社會信用體系，提供有效手段，將農(nóng)產(chǎn)品信貸信息供應(yīng)鏈成員納入銀行，同時也增加成本農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的默認成員；其次，提高農(nóng)業(yè)企業(yè)供應(yīng)鏈管理意識和能力，探索和完善系統(tǒng)內(nèi)的利潤機制農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈，通過實施資本流動控制體系違約，甚至排除成員意味著加強農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈管理的功能和促進農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈成員合理合規(guī)；最后積極探索保護合同農(nóng)業(yè)穩(wěn)定的機制，充分發(fā)揮期貨，期權(quán)等金融產(chǎn)品的作用，避免農(nóng)業(yè)風(fēng)險。

對客觀原因造成的信用風(fēng)險，有必要引導(dǎo)農(nóng)業(yè)保險機制技術(shù)和機制的引入，降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的風(fēng)險。加強農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈和農(nóng)業(yè)高等院校農(nóng)業(yè)機構(gòu)，農(nóng)業(yè)科研機構(gòu)的合作交流，加強農(nóng)業(yè)技術(shù)人才文化，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，減少科技創(chuàng)新遇到的自然災(zāi)害威脅，進一步加強減少農(nóng)業(yè)保險機制，因為不可抗力造成的自然災(zāi)害和其他損害，供應(yīng)鏈成員為了提高農(nóng)產(chǎn)品的還款能力，同時制定國家農(nóng)業(yè)定向政策。供應(yīng)鏈成員應(yīng)充分利用國家農(nóng)業(yè)扶持政策，利用生產(chǎn)政策的利益，及時調(diào)整政策制定變更調(diào)整政策，避免產(chǎn)品價格波動引起的產(chǎn)品風(fēng)險，降低回報能力越多越好；三要積極避免市場風(fēng)險。農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈成員應(yīng)加強電子信息平臺的建設(shè)和使用，加強研究和市場預(yù)測，通過技術(shù)創(chuàng)新，市場降低風(fēng)險，積極提高農(nóng)產(chǎn)品的技術(shù)價值。

2.物權(quán)質(zhì)押風(fēng)險的控制

一方面要加強與高品質(zhì)第三方物流企業(yè)的合作。目前，中國物流活動數(shù)量眾多，專業(yè)水平達到國際水準(zhǔn)。選擇銀行的庫存管理水平和信息水平較高，具有一定水平的大型專業(yè)物流公司的資質(zhì)。同時，在選擇物流公司避免單一情況下，綜合應(yīng)根據(jù)競爭原則確定物流公司的數(shù)量及其活動的有效規(guī)模。為防范風(fēng)險，銀行應(yīng)與物流公司建立風(fēng)險分擔(dān)機制，物流公司必須定期提交監(jiān)管報告，定期進行現(xiàn)場驗證參與監(jiān)控，違規(guī)行為；另一方面，加強風(fēng)險防范和控制質(zhì)押。銀行應(yīng)根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，加工的特點，市場的高市場份額選擇，市場容易保持產(chǎn)品價格相對穩(wěn)定作為質(zhì)押產(chǎn)品。充分利用歷史數(shù)據(jù)和市場信息準(zhǔn)確評估擔(dān)保的真實價值，并與物流公司根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品的性質(zhì)，信用等因素建立合理的擔(dān)保率，以信貸水平為目標(biāo)，以利率貸款，再次統(tǒng)一倉單。

第4篇

    關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈管理 金融供應(yīng)鏈 風(fēng)險管理

    Abstract: As the new research area in supply chain management, financial supply chain focuses that cash flow should correspond with information and logistic. Due to the goal, this paper establishes the guarding risk mechanism in financial supply chain. It is hoped that what the author presented in this paper will stimulate the development of supply chain management in China.

    Key words: Supply Chain Management; Financial Supply Chain; Risk Management

    為適應(yīng)現(xiàn)代市場競爭,帶來規(guī)模效益,供應(yīng)鏈這一企業(yè)經(jīng)營運作模式應(yīng)運而生。它將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商以及終端用戶連成一個功能性網(wǎng)絡(luò),通過對信息流、物流和資金流的控制與整合,供應(yīng)鏈上企業(yè)聯(lián)結(jié)成一個緊密的利益共同體,實現(xiàn)了產(chǎn)品庫存和商業(yè)交易時間的最小化。實踐證明,加強供應(yīng)鏈管理是其增強競爭力的一個有效途徑。因而,對供應(yīng)鏈的構(gòu)成、運作與協(xié)調(diào)等方面的研究和實踐得到了國內(nèi)外學(xué)術(shù)界和企業(yè)界的廣泛關(guān)注。在已有的研究成果中,供應(yīng)鏈管理側(cè)重于對供應(yīng)鏈物流和信息流管理機制的設(shè)計和優(yōu)化,通過整合物流與信息流以降低運作成本、提高效率,而較少將研究視角集中在伴隨物流、信息流的資金流之中。

    強調(diào)資金流在物流、信息流中整合和協(xié)調(diào)的供應(yīng)鏈即金融供應(yīng)鏈。在供應(yīng)鏈的運營過程中,資金流的循環(huán)與增值是由現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金,最終又轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過程。通過對資金流、物流與信息流的協(xié)調(diào)整合,可以保證供應(yīng)鏈運營的順暢以及資金的增值。與單個企業(yè)資金流的管理相比,金融供應(yīng)鏈管理的范圍更寬,面臨的不確定性因素更加復(fù)雜,影響也更加深刻。因此,要實施金融供應(yīng)鏈的風(fēng)險防范,應(yīng)將金融風(fēng)險與供應(yīng)鏈風(fēng)險結(jié)合考慮。

    一、對金融供應(yīng)鏈風(fēng)險的界定

    企業(yè)經(jīng)營中面臨的風(fēng)險是指企業(yè)實際收益與預(yù)期收益的偏離程度,并且更強調(diào)引起經(jīng)濟損失的可能性。金融供應(yīng)鏈風(fēng)險則是指在供應(yīng)鏈運營過程中,由于各種事先無法預(yù)測的不確定因素而帶來的影響,使得資金流與物流的協(xié)調(diào)性下降,供應(yīng)鏈金融成本上升,資金供給不足而導(dǎo)致供應(yīng)鏈延滯或者中斷的風(fēng)險。

    按照金融供應(yīng)鏈風(fēng)險的來源,可將其分為兩類:外生風(fēng)險和內(nèi)生風(fēng)險。

    外生風(fēng)險主要是外部經(jīng)濟、金融環(huán)境變化影響供應(yīng)鏈資金流與物流協(xié)調(diào)順暢的可能性。主要來源于市場利率、匯率變動而導(dǎo)致的供應(yīng)鏈上企業(yè)融資成本上升;或者宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整、法律修訂等因素導(dǎo)致產(chǎn)品需求中斷、供應(yīng)鏈增值難于實現(xiàn),由此引起資金循環(huán)遲緩甚至中斷的風(fēng)險。

    內(nèi)生風(fēng)險主要是供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的不完全協(xié)作或信息不對稱帶來的金融信用風(fēng)險、貿(mào)易信用風(fēng)險以及信息風(fēng)險,如由于企業(yè)的違約而導(dǎo)致銀行終止貸款,顧客信用等級評價失實而導(dǎo)致應(yīng)收賬款難以回籠,以及有關(guān)資金信息傳遞扭曲等問題。

    對金融供應(yīng)鏈風(fēng)險的認識有助于全面防范和控制風(fēng)險。強化對不可抗性較小的內(nèi)生風(fēng)險的預(yù)警機制和對外生風(fēng)險感應(yīng)的靈敏度,是金融供應(yīng)鏈風(fēng)險防范機制的任務(wù)所在。為此,必須增強資金流與信息流、物流的協(xié)調(diào)性、提升供應(yīng)鏈的協(xié)作效應(yīng)。

    二、金融供應(yīng)鏈風(fēng)險防范機制的構(gòu)建

    1、金融供應(yīng)鏈風(fēng)險防范機制的構(gòu)建思路

    如上所述,金融供應(yīng)鏈突出了資金流在供應(yīng)鏈中的“血液”功能,強調(diào)資金流與物流、信息流的協(xié)調(diào)。如何實現(xiàn)協(xié)調(diào),并在此基礎(chǔ)上提高供應(yīng)鏈在持續(xù)變化、不可預(yù)測的市場環(huán)境中的生存能力、增強靈活性,防止資金循環(huán)的遲緩或中斷,確保資金安全、實現(xiàn)保值增值是構(gòu)建金融供應(yīng)鏈風(fēng)險防范機制的目標(biāo)。

    所以,增強金融供應(yīng)鏈的風(fēng)險防范能力,必將以提高資金流與物流、信息流的協(xié)調(diào)性為出發(fā)點和落腳點。

    在由原材料及中間產(chǎn)品的供應(yīng)商、掌握核心制造技術(shù)的產(chǎn)品制造商、分銷商、零售商以及第三方物流企業(yè)構(gòu)成的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中,倉儲、運輸及配送等物流服務(wù)由第三方物流企業(yè)提供。此外,它還將在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中起到信息中樞等重要作用,而其他企業(yè)則集中精力做好生產(chǎn)、銷售等核心業(yè)務(wù)。 在原材料的供應(yīng)、產(chǎn)品的制造與銷售過程中,第三方物流企業(yè)能夠在提供倉儲、運輸和配送服務(wù)的同時及時獲取原材料、產(chǎn)品的供需信息。即以聯(lián)結(jié)消費者的零售商為起點,將有關(guān)產(chǎn)品需求的信息以及庫存信息及時反饋于制造企業(yè)和供應(yīng)商,以便制造企業(yè)適時調(diào)整生產(chǎn)以及對原材料、中間產(chǎn)品的需求。實時、可靠的產(chǎn)品需求及庫存信息,能夠有效較低貿(mào)易信用風(fēng)險,適應(yīng)市場需求的變化。并且這種物流與信息流的集成交互狀態(tài),實現(xiàn)了物流與信息流的協(xié)調(diào)。   在此基礎(chǔ)上,第三方物流企業(yè)為其他供應(yīng)鏈上企業(yè)提供融通倉服務(wù),將金融業(yè)務(wù)與物流業(yè)務(wù)實施整合。例如,物流企業(yè)可以為供應(yīng)商、制造商和銷售商提供貿(mào)易,代辦銷售、采購合同的簽訂和收付款項的管理,并在此過程中對有關(guān)資金數(shù)據(jù)資料進行系統(tǒng)分析,實施企業(yè)信用等級評價,在分析財務(wù)狀況的基礎(chǔ)上識別風(fēng)險,并分析風(fēng)險對供應(yīng)鏈造成的影響,及時反饋于其他鏈上企業(yè);此外,根據(jù)對供應(yīng)鏈上企業(yè)金融信用等級評價的狀況,建立供應(yīng)鏈綜合金融信用體系,為其他企業(yè)提供委托貸款、擔(dān)保等金融服務(wù)。這樣既可避免鏈上企業(yè)單獨建立金融信用體系的不必要重復(fù)和較高的金融物流成本,又能夠克服單個企業(yè)在與銀行的金融服務(wù)談判中只考慮自身利益,缺乏全局意識的弊端。這種物流服務(wù)與金融服務(wù)的集成式管理,以為供應(yīng)、制造、銷售架設(shè)的物流、信息流橋梁為紐帶,實現(xiàn)了物流、資金流與信息流的協(xié)調(diào),對降低供應(yīng)鏈運營成本和金融信用風(fēng)險、信息風(fēng)險,并提高供應(yīng)鏈對外生風(fēng)險的敏感度大有裨益。

    2、實現(xiàn)風(fēng)險防范機制亟待解決的問題

    第三方物流企業(yè)業(yè)務(wù)能力的提高。在上述風(fēng)險防范機制中,第三方物流企業(yè)扮演著“物流服務(wù)商”、“金融服務(wù)商”、“信息提供者”等多重重要角色,這對于物流企業(yè)的業(yè)務(wù)能力提出了相當(dāng)高的要求。這些業(yè)務(wù)的實施狀況也將直接決定供應(yīng)鏈運營的成敗和風(fēng)險防范機制的奏效。

    信息傳輸?shù)募皶r準(zhǔn)確性。信息流的傳輸覆蓋了供應(yīng)鏈運營的各個環(huán)節(jié),在第三方物流企業(yè)這個信息中心匯集,經(jīng)過分析、加工與整理,再反饋給各鏈上企業(yè)。若包含了資金狀況的信息在傳遞過程中發(fā)生扭曲而帶來“牛鞭效應(yīng)”,不僅不能防范風(fēng)險,還會形成更多損失。由此,信息傳輸?shù)募皶r準(zhǔn)確是風(fēng)險防范機制實施的前提。

    收益的公平分配。供應(yīng)鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)結(jié)成的利益共同體,但并不排斥個體利益的實現(xiàn),否則就會出現(xiàn)因缺乏激勵而帶來個別企業(yè)的“敗德行為”,甚至供應(yīng)鏈的解體。鏈上企業(yè)公平分配收益,是實現(xiàn)共贏的最直觀表現(xiàn),也是確保金融供應(yīng)鏈風(fēng)險防范機制順利實施的根本保障。通過談判確定收益分配原則并在運營中合理調(diào)整收益分配方案是實現(xiàn)收益公平分配的有效途徑。

    三、相關(guān)保障機制的建立

    防范金融供應(yīng)鏈風(fēng)險、形成供應(yīng)鏈上企業(yè)風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的共贏格局,鏈上企業(yè)應(yīng)當(dāng)保持高度信任的狀態(tài),這可以通過訂立契約,建立信息技術(shù)平臺等措施加以保障。

    1、通過訂立各項契約保證信任

    市場經(jīng)濟條件下,維系平等利益主體之間合作關(guān)系的基本形式就是契約,它將為供應(yīng)鏈運營提供強制性的實施規(guī)則,保證各方提供完全信息。因此在供應(yīng)鏈組建之初,就應(yīng)本著平等互利的原則,通過協(xié)商、合作性談判等形式訂立各項契約。而在運營過程中,供應(yīng)鏈上企業(yè)應(yīng)嚴格遵照契約,保證信息的高度共享,提高協(xié)調(diào)性。為此,在核心企業(yè)選擇成員企業(yè)的過程中,應(yīng)將信用度的評價作為一項重要標(biāo)準(zhǔn),對各擬加盟企業(yè)進行嚴格篩選,將企業(yè)間原有的關(guān)聯(lián)交易外化為契約交易,盡量避免摩擦,提高供應(yīng)鏈的運營效率。

第5篇

一、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的類型

1.市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指因為市場出現(xiàn)意外或者特殊情況，造成企業(yè)不能很據(jù)預(yù)先的方案實現(xiàn)產(chǎn)品的銷售，資金回收出現(xiàn)問題，而無法如期還款給商業(yè)銀行，造成了一定的風(fēng)險。市場風(fēng)險出現(xiàn)的主要原因可以分為兩種不同的情況，首先是同期的市場上出現(xiàn)了較為新型的替代產(chǎn)品，使得企業(yè)的銷售方案無法按照計劃實施，或者資金回收出現(xiàn)問題，資金鏈條出現(xiàn)斷檔的情況。

2.信用風(fēng)險

中小企業(yè)在進行貸款的過程各種，需要一定的信用，而信用缺失則是國內(nèi)商業(yè)銀行貸款活動無法實現(xiàn)的主要因素之一，其也是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的主要來源。出現(xiàn)該問題的原因主要是中小企業(yè)的管理力度不足、管理效果不佳，技術(shù)水平不足，資產(chǎn)較為有限，忽視了信用管理等，其也逐步成為了現(xiàn)代商業(yè)銀行中針對中小信貸業(yè)務(wù)發(fā)展困難的主要因素。

3.政策風(fēng)險

市場經(jīng)濟的發(fā)展過程中，國家會與之俱進的制定相關(guān)的法律法規(guī)，或者修正、完善原有的規(guī)范，實施各種經(jīng)濟政策，其法規(guī)及政策的變動也會對供應(yīng)鏈的各種活動產(chǎn)生巨大的影響，包括資金的籌集、投資方向或者其他方面的經(jīng)營活動等，提高了供應(yīng)鏈經(jīng)營環(huán)節(jié)中的風(fēng)險隱患，如國家宏觀調(diào)控中需要進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整， 即會制定促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策或者行政措施，為企業(yè)的投資起到指導(dǎo)作用，或者約束其各項產(chǎn)業(yè)行為，限制其某些活動，保障市場的穩(wěn)定性及經(jīng)濟發(fā)展方向的正確性，而供應(yīng)鏈企業(yè)原本的投資方向可能會受到政策的限制及管理，或造成一定的損失，因此也會出現(xiàn)較多的風(fēng)險。

4.信息交流環(huán)節(jié)風(fēng)險

供應(yīng)鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)自發(fā)的聯(lián)盟，包括數(shù)量不等、類型不同的企業(yè)，各個企業(yè)在經(jīng)營及管理上均有自己的獨特的模式。經(jīng)濟不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈的規(guī)模也在不斷擴張，機構(gòu)逐漸的復(fù)雜化，其需要進行大量的信息交流與溝通，在該過程中會由于各種因素導(dǎo)致信息溝通的不及時、不暢通，或者信息的傳遞出現(xiàn)誤差，造成操作人員的理解錯等，直接影響到商業(yè)銀行對于企業(yè)情況的評估，使得風(fēng)險增加。

二、風(fēng)險防范措施

1.審核準(zhǔn)入條件

產(chǎn)業(yè)鏈中的相關(guān)企業(yè)的融資行為需要核心企業(yè)為進行擔(dān)保，而核心企業(yè)在經(jīng)營出現(xiàn)的風(fēng)險同樣會影響到供應(yīng)鏈上其他企業(yè)，關(guān)系到供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)整體的穩(wěn)定性及安全性，因此需要對其進行準(zhǔn)入條件的審核。銀行需要制定核心企業(yè)的準(zhǔn)入條件，具體分為以下幾點：①對核心企業(yè)的經(jīng)營情況及綜合實力進行評估，包括主要經(jīng)營范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、收益情況、稅收政策等，根據(jù)過去的采購成本或者營銷效益設(shè)定一定的比例限額，授予其一定的供應(yīng)鏈信用額度；②評估核心企業(yè)對銀行的協(xié)助情況，核心企業(yè)適口能夠憑借其管理客戶關(guān)系的能力，幫助銀行提升供應(yīng)鏈金融的違約成本；③核心企業(yè)管理各個類型客戶的狀態(tài) 核心企業(yè)管理各個類型客戶關(guān)系的內(nèi)容是十分豐富，包括其對于供應(yīng)商及經(jīng)銷商準(zhǔn)入及退出管理、排他性有利政策的分析、激勵機制及約束規(guī)范等。

2.完善操作規(guī)范

商業(yè)銀行在進行貸款之前需要先進行全面的調(diào)查。由于該業(yè)務(wù)在信息方面的要求相較一般企業(yè)授信流程更多、更加復(fù)雜，銀行應(yīng)先構(gòu)建專門的專業(yè)組、審查模板及相關(guān)的指引，調(diào)查人員可以根據(jù)模板的結(jié)構(gòu)，收集相關(guān)信息，避免調(diào)查人員的主觀因素對信息的真實性有效性造成一定的影響。開展授信業(yè)務(wù)的過程中，需要在和授信主體或者上下游企業(yè)之間簽訂合同協(xié)議的過程及規(guī)范更加細化，抓好各項細節(jié)工作，包括神惡化印章、各類票據(jù)、文書的傳達等，明確職責(zé)，操作規(guī)則及相應(yīng)規(guī)范。在進行出賬及貸后管理的過程中，需要對明確各項操作的要點、要求流程，包括資金支付、質(zhì)物動態(tài)監(jiān)督、貨款回收等，操作人員的行為受到一定的約束，使之能夠更加規(guī)范，縮小了自由裁量權(quán)的范圍，減少風(fēng)險。

3.做好信息化建設(shè)

狠抓信息化建設(shè)工作，能夠保障各種信息交流活動的無偏差，使得供應(yīng)鏈金融中各項經(jīng)營管理活動更加有效的協(xié)調(diào)，包括物流管理、資金流管理等，音粗需要提高信息管理硬件的資金及人才投入。下?lián)軐ｉT的款項構(gòu)建相應(yīng)的信息設(shè)備，包括性能良好的電腦，ERP系統(tǒng)平臺，引進EDI 等信息處理技術(shù)，構(gòu)建物資與資金數(shù)據(jù)共享平臺，并組織人員進行相關(guān)的專業(yè)培訓(xùn)，有效的組織其供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)，強化各個企業(yè)間的信息交流，使之聯(lián)系更加緊密，避免信息傳遞中出現(xiàn)的風(fēng)險隱患。

4.抵質(zhì)押物權(quán)的選擇

抵質(zhì)押資產(chǎn)是銀行授信的物質(zhì)保障，變現(xiàn)能力直接關(guān)系到授信的安全性。銀行需要聯(lián)合專業(yè)的資產(chǎn)評估機構(gòu)、物流企業(yè)等，準(zhǔn)確的評估抵質(zhì)押的各類資產(chǎn)，并根據(jù)各類資產(chǎn)的特點進行合理的選擇。在選擇的過程中需要對存貨有一定的要求，包括數(shù)量足夠、質(zhì)量合格、容易保存、易于流動、貨權(quán)明確等。針對應(yīng)收賬款的選擇，需要注意作為應(yīng)收賬款依托的基礎(chǔ)合同的真實性、時效性等。預(yù)付款則需要上游企業(yè)貨源較為充足，具有足夠的違約賠償能力，并考察出現(xiàn)違約后企業(yè)對于回購意志及實際的購買能力。

第6篇

關(guān)鍵詞：資金約束 供應(yīng)鏈 商業(yè)信用融資 風(fēng)險防范

中圖分類號：F832.0 文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2012）05-042-02

隨著市場競爭的加劇，企業(yè)與企業(yè)之間的競爭逐漸轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭。在供應(yīng)鏈中往往出現(xiàn)其中一方成員企業(yè)面臨資金約束的情況，這些企業(yè)由于資金約束不僅會影響到自身的運營，而且也會影響到下游或上游成員企業(yè)的運營，最終導(dǎo)致供應(yīng)鏈各方利潤的減少。因此，如何解決供應(yīng)鏈中的資金約束問題是擺在企業(yè)面前的一道難題。

一、供應(yīng)鏈商業(yè)信用融資模式

供應(yīng)鏈中的資金約束分為三種：第一種是上游的供應(yīng)商存在資金約束，而下游的制造商或零售商有充足的資金；第二種是下游的零售商存在資金約束，而上游的供應(yīng)商有充足的資金；第三種是上下游企業(yè)都存在資金約束。一般來說，第三種情況只能通過外部融資模式，即向銀行等金融機構(gòu)貸款，解決供應(yīng)鏈資金約束問題；而前兩種情況下供應(yīng)鏈既可以通過商業(yè)信用融資模式，又可以借助銀行等外部融資模式來解決資金約束問題，本文主要提出兩種供應(yīng)鏈商業(yè)信用融資模式。

1.針對供應(yīng)商的預(yù)付款融資模式。當(dāng)供應(yīng)商存在資金約束時，下游的制造商或零售往往會面臨著缺貨風(fēng)險。當(dāng)供應(yīng)商無法提供充足的貨源時，下游制造商或零售商通常會更換供應(yīng)商，然而如果更換供應(yīng)商的成本很高或者在短期內(nèi)無法找到合適的替代供應(yīng)商，那么下游制造商或零售商就會面臨損失。例如在2011年初，受日本震災(zāi)影響，很多日本汽車零部件廠商面臨資金短缺的情況，汽車制造商的零部件供應(yīng)狀況惡化，本田、豐田宣布對其北美車廠實行減產(chǎn)或暫停部分品牌零部件供應(yīng)，據(jù)統(tǒng)計由于減停產(chǎn)給日本汽車制造商帶來一天200萬美元的損失。

預(yù)付款融資模式，是指當(dāng)供應(yīng)商存在資金短缺時，下游制造商或零售商提前支付給供應(yīng)商一部分貨款幫助供應(yīng)商解決資金問題的一種融資模式。這種融資方式對于緩解供應(yīng)商資金壓力，防止零部件短缺，保證產(chǎn)品正常生產(chǎn)和供應(yīng)起到了很重要的作用。相對于依賴于銀行貸款的外部融資來說，由于下游企業(yè)更了解供應(yīng)商的信息，所以融資風(fēng)險更小。預(yù)付款融資的形式主要有兩種：一種是縮短信用期。當(dāng)供應(yīng)商本身就給予下游買方企業(yè)一定的信用期時，下游企業(yè)可以通過主動縮短信用期，以達到緩解供應(yīng)商資金壓力的目的，如通用集團2009年9月23日發(fā)表聲明表示，為了幫助供應(yīng)商緩解現(xiàn)金流壓力，同時改善供應(yīng)商關(guān)系，通用將縮短供應(yīng)商貨款結(jié)算周期，將以往按月結(jié)支付形式改為按周結(jié)支付形式。另一種是提前采購。下游制造商或零售商在收到供應(yīng)商的貨物之前，提前支付給供應(yīng)商一部分貨款，這就要求下游買方企業(yè)提前作出采購決策。由于越靠近銷售期市場需求越容易預(yù)測，因此這種形式的預(yù)付款融資相當(dāng)于下游企業(yè)為供應(yīng)商承擔(dān)了部分庫存風(fēng)險。

2.針對零售商的延期付款融資模式。當(dāng)零售商存在資金約束時，上游供應(yīng)商的銷售將會受到影響，而通常情況下尋找新的客戶又是不容易的，因此供應(yīng)商可以給零售商延期付款融資模式，即供應(yīng)商先提供零售商一定數(shù)量的商品，等到商品銷售出去以后再收取貨款。延期付款融資可以使得資金不足的零售商增加采購量，從而提高供應(yīng)鏈整體效益。

延期付款融資主要有兩種模式，一種是供應(yīng)商作為強勢企業(yè)，為了增加銷售，以賒銷作為優(yōu)惠條件，刺激零售商的購買力，從而增加供應(yīng)商自身的利潤。例如，2008年美國通用汽車表示，其已經(jīng)與通用汽車金融服務(wù)公司(GMAC)就一項由GMAC融資下的汽車銷售商的延期付款事宜達成協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，由GMAC融資的汽車銷售商可以將最多15億美元的款項延期到年底支付。另一種是零售商作為強勢企業(yè)，通過占用供應(yīng)商的資金，實現(xiàn)規(guī)模擴張，從而進一步擴大市場份額，增加自己的收益。例如國美、蘇寧等家電零售企業(yè)就使用這種類金融模式實現(xiàn)自身發(fā)展。然而第二種融資模式在供應(yīng)鏈中并不是一種良性發(fā)展的融資模式，因為受益的一方只有零售商，而隨著零售商占據(jù)更高的市場占有率，供應(yīng)商的議價能力進一步下降，屆時一些規(guī)模小的供應(yīng)商可能不得不退出市場，而零售商最終也將失去一些可占用的資金來源，這并不是一種雙贏的局面。同時，如果零售商面臨強大的競爭對手時，供應(yīng)商可能會轉(zhuǎn)而向其他零售商供貨，零售商會面臨既缺乏資金又缺乏貨源的局面。

二、供應(yīng)鏈商業(yè)信用融資的風(fēng)險分析

供應(yīng)鏈中由一方成員企業(yè)向另一成員企業(yè)提供預(yù)付款或延期付款的商業(yè)融資模式，雖然可以緩解資金約束一方的資金困難，使供應(yīng)鏈整體受益，但是對于提供融資的一方卻面臨著很多的風(fēng)險。

1.運營不確定性風(fēng)險。運營不確定性風(fēng)險是指由于借款企業(yè)運營不確定性造成提供融資一方的損失。由于借款企業(yè)存在著運營的不確定性，這些不確定性造成的損失本來應(yīng)該是由借款企業(yè)自己承擔(dān)的，然而由于借款企業(yè)沒有足夠的資金應(yīng)對這些不確定性，轉(zhuǎn)而會用到預(yù)付款或延期付款籌集到的資金，致使其最終不能按照合同履行義務(wù)，導(dǎo)致提供融資一方的損失。例如，預(yù)付款融資中，供應(yīng)商存在著生產(chǎn)不確定性，如機器設(shè)備損壞等情況，一旦出現(xiàn)供應(yīng)中斷，由于供應(yīng)商沒有足夠的資金啟動應(yīng)急預(yù)案，因此可能無法提供下游企業(yè)合同約定數(shù)量的商品。同樣，延期付款融資中，零售商也可能出現(xiàn)庫存損失等情況，從而影響到商品的銷售，使得零售商到期不能支付供應(yīng)商的貨款。

2.供需不匹配風(fēng)險。供需不匹配風(fēng)險，又稱庫存風(fēng)險是指供應(yīng)鏈中供大于求引起的超儲風(fēng)險或供小于求引起的缺貨風(fēng)險。由于市場需求的不確定性，供應(yīng)鏈中的生產(chǎn)企業(yè)往往需要在市場需求未實現(xiàn)之前確定生產(chǎn)量，這就可能出現(xiàn)生產(chǎn)量高于未來需求量或生產(chǎn)量低于未來需求量的情況。在推式供應(yīng)鏈中，由于需求風(fēng)險是由零售商承擔(dān)的，如果供應(yīng)商提供延期付款融資而未來市場需求較小時，零售商可能無法償還供應(yīng)商的貨款導(dǎo)致破產(chǎn)，從而供應(yīng)商也會受到損失。在拉式供應(yīng)鏈中，由于需求風(fēng)險是由供應(yīng)商承擔(dān)的，如果零售商提供預(yù)付款融資而未來市場需求較小時，零售商持有過多的庫存無法銷售，也會受到損失。

3.道德風(fēng)險。道德風(fēng)險是指借款企業(yè)將預(yù)付款融資或延期付款融資得到的資金用于其他用途而使提供融資的企業(yè)可能產(chǎn)生損失。當(dāng)借款企業(yè)存在資金約束時，往往會更加偏好風(fēng)險，即借款企業(yè)可能會將從供應(yīng)鏈商業(yè)信用融資得到的資金用于其他風(fēng)險更高的項目，從而使得提供融資的企業(yè)面臨更高的風(fēng)險。此外，從借款企業(yè)利潤最大化角度來說，由于企業(yè)是有限責(zé)任人，當(dāng)其自有資金越小時，通過超額生產(chǎn)或超額采購會得到更大的利潤，這是由于超額生產(chǎn)或超額采購會使借款企業(yè)在市場環(huán)境不好時面臨的損失小，而在市場環(huán)境好時獲得的收益會多，因此借款企業(yè)會有超額生產(chǎn)或超額采購的傾向，而這一行為會使提供融資的企業(yè)面臨損失。

三、供應(yīng)鏈商業(yè)信用融資風(fēng)險的防范

供應(yīng)鏈商業(yè)信用融資模式，雖然會使供應(yīng)鏈相關(guān)企業(yè)受益，但也存在著一定的風(fēng)險，因此提供融資的企業(yè)應(yīng)該權(quán)衡收益與風(fēng)險，并采取一定的風(fēng)險防范措施，盡量減少自己的融資風(fēng)險。一般來說，供應(yīng)鏈商業(yè)融資風(fēng)險防范措施有以下幾種：

1.要求借款企業(yè)購買營業(yè)中斷保險。當(dāng)借款企業(yè)存在著運營不確定時，提供融資的企業(yè)可以要求借款企業(yè)購買營業(yè)中斷風(fēng)險，將運營不確定性風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司。這種風(fēng)險防范策略適用于當(dāng)供應(yīng)商在生產(chǎn)過程中存在諸如機器損壞、財產(chǎn)損失等風(fēng)險或零售商在銷售過程中存在庫存損失等風(fēng)險情況下。在融資合同中加入保險要素，可以降低由于供應(yīng)中斷導(dǎo)致的供應(yīng)商違約或庫存損失造成的零售商破產(chǎn)等風(fēng)險。

由于購買保險必須支付一定的保費，于是更增加了借款企業(yè)的資金壓力，因此在預(yù)付款融資中，下游的制造商或零售商需要向供應(yīng)商提供更多的預(yù)付款；在延期付款融資中，上游的供應(yīng)商需要向零售商提供更多的延期付款比例。由于提供融資的企業(yè)需要承擔(dān)更多的期望收益損失，因此他們必須要權(quán)衡其收益與風(fēng)險，選擇合適的保險水平。

2.設(shè)計最優(yōu)的批發(fā)價合同。通過預(yù)付款融資或延期付款融資，提供融資的企業(yè)承擔(dān)了一定的風(fēng)險，因此可以向借款企業(yè)要求更多的價格優(yōu)惠。在預(yù)付款融資中，下游制造商或零售商可以要求供應(yīng)商給予一定的價格折扣以換取預(yù)付款。而在延期付款融資中，上游的供應(yīng)商可以要求零售商以較高的價格購入商品，以彌補供應(yīng)商提供賒銷的利息損失。當(dāng)然企業(yè)要求的價格優(yōu)惠必須在借款企業(yè)可接受的范圍之內(nèi)，如果提供預(yù)付款融資的企業(yè)要求的價格折扣太低或者提供延期付款的企業(yè)要求的批發(fā)價太高，借款企業(yè)通過融資得到的收益不足以彌補其價格折扣或批發(fā)價上漲所帶來的損失，此時借款企業(yè)會拒絕預(yù)付款或延期付款融資。

3.根據(jù)借款企業(yè)自有資金狀況設(shè)置貸款限額。針對由預(yù)付款融資帶來的供應(yīng)商超額生產(chǎn)問題，下游企業(yè)可以根據(jù)供應(yīng)商的自有資金選擇合適的預(yù)付款額，當(dāng)供應(yīng)商自有資金增加時，可以讓預(yù)付款額與自有資金之和也增加，即讓供應(yīng)商可以生產(chǎn)的產(chǎn)量增加；而當(dāng)供應(yīng)商自有資金減少時，可以讓預(yù)付款額與自有資金之和也減少，即讓供應(yīng)商可以生產(chǎn)的產(chǎn)量減少，從而達到使供應(yīng)商的生產(chǎn)量同供應(yīng)商自有資金量變化一致的目的，以控制超額生產(chǎn)的風(fēng)險。針對由延期付款融資帶來的零售商超額采購問題，供應(yīng)商可以通過設(shè)置延期付款的限額，以實現(xiàn)自身利潤的最大化。

4.完善應(yīng)收賬款和預(yù)付款管理手段。對于由借款企業(yè)的道德風(fēng)險引發(fā)的違約損失，提供融資的企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點完善和豐富應(yīng)收賬款管理手段，選擇風(fēng)險分散渠道，進行事前風(fēng)險控制。比如延期付款融資中，可以要求作為買方的借款企業(yè)轉(zhuǎn)讓對其下家的債權(quán)，從而實現(xiàn)直接從最終用戶處收款，避免買方從最終用戶處收款后仍不付款而將款項用于其他風(fēng)險更高的項目。對于預(yù)付款融資，可以效仿通用汽車公司繞過一級零部件供應(yīng)商，直接向二級供應(yīng)商付款的做法，以實現(xiàn)向二級供應(yīng)商融資的目的。這些不同形式的應(yīng)收賬款和預(yù)付款管理手段，也將會大大降低供應(yīng)鏈商業(yè)信用融資的風(fēng)險。

參考文獻：

1.Buzacott J A,Zhang R Q.Inventory management with asset-Based financing[J].Management Science,2004,50(9):1274-1292.

2.Fabbri D,Menichini A C.Trade credit,collateral liquidation,and borrowing constraints[J].Journal of Financial Economics,2010,96:413432.

3.Lai G M,Debo L G,Sycara K. Sharing inventory risk in supply chain:The implication of financial constraint[J].Omega,2009,37(4):811-825.

4.Luo J W.Buyer-vendor inventory coordination with credit period incentives[J].International Journal of Production Economics,2007,108 (1-2):143-152.

5.陳祥鋒，朱道立，應(yīng)雯.資金約束與供應(yīng)鏈中的融資和運營綜合決策研究[J].管理科學(xué)學(xué)報，2008，11(3)：70-77.

6.陳祥鋒.供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新論[M].復(fù)旦大學(xué)出版社，2008

第7篇

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融 信用風(fēng)險 激勵

一、引言

由于標(biāo)準(zhǔn)普爾下調(diào)美國債券信用評級以及惠譽對中日兩國發(fā)出的信用評級下調(diào)警告，全球?qū)嶓w經(jīng)濟面臨著信用風(fēng)險危機，再者中央銀行三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，市場資金的流動性變差，銀行對資金的流動性更加的謹慎，在這個大經(jīng)濟環(huán)境下，商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融中應(yīng)加大力度對信用風(fēng)險的防范與控制。

二、供應(yīng)鏈金融基本概述

供應(yīng)鏈金融的概念：供應(yīng)鏈金融是指銀行將供應(yīng)鏈上的多個企業(yè)作為一個整體，根據(jù)特定產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的真實貿(mào)易和供應(yīng)鏈主導(dǎo)企業(yè)的信用水平，以企業(yè)貿(mào)易行為所產(chǎn)生的確定未來現(xiàn)金流為直接還款來源，通過對供應(yīng)鏈交易結(jié)構(gòu)的分析以及對資金流、信息流及物流信息的整合，借助相關(guān)的動產(chǎn)保護物權(quán)（包括應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨等），以核心企業(yè)為切入點，針對核心企業(yè)上下游長期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商，設(shè)計有效靈活的金融產(chǎn)品，為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供全面的金融服務(wù)。

三、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險成因

供應(yīng)鏈的信用風(fēng)險是指處于供應(yīng)鏈條的中小企業(yè)的綜合信用風(fēng)險，不僅包括企業(yè)自身原因造成的信用風(fēng)險，而且還包括供應(yīng)鏈的風(fēng)險因素給中小企業(yè)帶來的信用風(fēng)險，如信息傳遞、財務(wù)狀況和市場波動因素。信用風(fēng)險主要有道德風(fēng)險和違約風(fēng)險。道德風(fēng)險是由于銀企之間存在的信息不對稱，銀行通過現(xiàn)存的信用評價系統(tǒng)難以對融資企業(yè)進行評估，會出現(xiàn)劣質(zhì)企業(yè)驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)企業(yè)的逆向選擇問題。違約風(fēng)險是由于鏈條企業(yè)的需求被加倍放大，造成供應(yīng)鏈的牛鞭效應(yīng)，加大了供應(yīng)鏈的庫存，占用流動資金，增大了違約風(fēng)險。

四、信用風(fēng)險防范與控制

基于博弈論的理論，在信息不對稱的情況下要實行最優(yōu)的激勵合同，必須把銀企之間的不對稱信息最小化，商業(yè)銀行必須在供應(yīng)鏈中選擇信用良好的企業(yè)，在事前設(shè)定完整的信用評價體系。信用風(fēng)險的核心就是“保險”和“激勵”兩大問題。

1保險即是商業(yè)銀行利用自己的信用評價體系對融資企業(yè)進行信用等級的劃分，以判斷是否能夠參與供應(yīng)鏈的合作。指標(biāo)體系一般從以下八個方面進行展開：經(jīng)營狀況、企業(yè)規(guī)模、償債能力、盈利能力、資金信用、合作歷史、發(fā)展前景、管理者綜合素質(zhì)。在八個以及風(fēng)險因子內(nèi)，每個因子又可細分為幾個子風(fēng)險因子.經(jīng)營水平（銷售額增長率、市場占有率、利潤總額增長率）企業(yè)規(guī)模（銷售收入、利潤總額、資產(chǎn)總額）償債能力（資產(chǎn)負債率、資產(chǎn)流動比率、存活周轉(zhuǎn)率）盈利能力（總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率、產(chǎn)品銷售利潤率）資金信用（貸款償還率、貸款支付率）合作歷史（合作年限、合作收益率、合作關(guān)系度）發(fā)展前景（產(chǎn)品生命周期、新產(chǎn)品開發(fā)能力、發(fā)展規(guī)劃與措施）管理者素質(zhì)（性格、領(lǐng)導(dǎo)能力、團隊協(xié)作力）。

銀行在子因子內(nèi)進行相應(yīng)的評級，評級可有A-D四個級別進行判斷，并根據(jù)綜合的評級結(jié)果對融資企業(yè)進行選擇，具體的評級標(biāo)準(zhǔn)對應(yīng)著對企業(yè)的貸款程度及合作年限。等級A選擇合作，年限為3-5年；

等級B為合作年限為1-2年；等級C、D不合作。

針對供應(yīng)融資的信用風(fēng)險，商業(yè)銀行應(yīng)加快建立一套完善的、全國性的客戶信用評價制度與體系，并加強對貿(mào)易真實性的審查，以幫助商業(yè)銀行進行定性定量的決策分析，優(yōu)化貸款方向，改善投資結(jié)構(gòu)，降低貸款風(fēng)險；同時可以督促中小企業(yè)改善經(jīng)營管理，提高供應(yīng)鏈運營績效，實現(xiàn)銀企的雙贏。

2基于委托之信心不對稱情況下的最有激勵合同，委托人（銀行）應(yīng)通過設(shè)定激勵合同來迫使人（借貸企業(yè)）選擇委托人希望的行動。具體的激勵機制從以下方面進行探討：

（1）根據(jù)以上的信用評級標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)實行不同的貸款優(yōu)惠，對不同級別的企業(yè)設(shè)立不同的監(jiān)管機制，根據(jù)企業(yè)的按期償還貸款情況，制定相應(yīng)的激勵策略。A級企業(yè)：不違約情況下，維持評級，延長下次償還日企，重點培育企業(yè)發(fā)展；違約情況，降低企業(yè)評級，減少貸款力度，減少合作年限，納入銀行監(jiān)督體系。B級企業(yè)：不違約，提高企業(yè)評級為B+，提高貸款額度；違約，降低評級為B-，停止貸款，納入銀行察看期，直至償還貸款。C、D級不作討論。

（2）基于目標(biāo)實現(xiàn)的激勵。市場競爭的激烈，是企業(yè)在經(jīng)營的過程必須加快發(fā)展速度，努力提高自己的銷售額及利潤率，銀行應(yīng)和企業(yè)在合約期內(nèi)簽訂發(fā)展目標(biāo)，貸款企業(yè)如在期內(nèi)完成發(fā)展目標(biāo)，一方面可以提高企業(yè)償還貸款能力，同時還能與銀行加強合作的同時，為銀行帶來經(jīng)濟效益，所以銀行等信貸機構(gòu)應(yīng)該設(shè)立長期的發(fā)展機制鼓勵貸款企業(yè)的運營，比如減少還款額度，加大大款力度，為其制定專門的金融決策，輔助企業(yè)的發(fā)展，同時也能讓自己受益。

五、結(jié)論

全球經(jīng)濟面臨二次探底，世界各大經(jīng)濟體面臨被下調(diào)信用評級，中央銀行三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，資金的流動性較差，所以銀行等機構(gòu)應(yīng)避免信用風(fēng)險的發(fā)生。本文從前期的預(yù)防和后期的激勵兩方面對供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險進行控制。商業(yè)銀行還應(yīng)對企業(yè)設(shè)定更精細的信用評價系統(tǒng)，細分評價指標(biāo)，制定更有利于雙方的激勵成長機制，為貸款企業(yè)提高全面的金融服務(wù)，促進供應(yīng)鏈金融的良好運營。

參考文獻

[1]胡躍飛.供應(yīng)鏈金融――極富潛力的全新領(lǐng)域[J]上海金融. 2007.

[2]李志輝,李萌.我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險識別模型及實證研究[J].經(jīng)濟科學(xué)（5）2005.

第8篇

關(guān)鍵詞:社會信用;供應(yīng)鏈;違約風(fēng)險;防范

在供應(yīng)鏈環(huán)境下,供應(yīng)鏈企業(yè)依然具有相對獨立的經(jīng)濟利益,它們之間形成的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,實際上是在供應(yīng)鏈的各節(jié)點企業(yè)間形成的一定時期內(nèi)信息共享、共擔(dān)風(fēng)險、共同獲利的一種協(xié)議關(guān)系。完整、高效的履約是交易成本降低、供應(yīng)鏈優(yōu)勢發(fā)揮的前提和保證。它有利于減少環(huán)境的不確定性,在使交易的空間范圍、頻率擴大的同時確保交易對象相對穩(wěn)定,并形成共同的價值觀和文化,從而有利于克服機會主義。交易成本的降低又促進了供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的形成與完善,既克服了大企業(yè)等級森嚴的層級組織形式的弊端,又避免了完全通過市場交易的信息搜索成本和履行契約的高額執(zhí)行成本。

但供應(yīng)鏈和節(jié)點企業(yè)的目標(biāo)沖突、協(xié)議設(shè)計不當(dāng)或內(nèi)容不完善、信息溝通不暢、利益分配不均和機會主義等原因都可以導(dǎo)致違約行為的產(chǎn)生。供應(yīng)鏈企業(yè)違約的危害是極大的,直接的結(jié)果是各供應(yīng)鏈成員的努力投入不高,供應(yīng)鏈成員企業(yè)的士氣不高,每個成員企業(yè)都抱有“搭便車”的心理――只要其他企業(yè)努力了,自身的收益也會增加。最終將導(dǎo)致供應(yīng)鏈合作伙伴之間產(chǎn)生合作危機,甚至合作中斷。因此,對契約的履行就成了供應(yīng)鏈的

“生存保障”,解決了違約風(fēng)險問題,不僅使成員企業(yè)受益,也使整個供應(yīng)鏈的社會福利得到提高。即信用問題成為制約其正常運作的主要障礙。

一、基于社會信用制度的供應(yīng)鏈違約風(fēng)險防范

供應(yīng)鏈中的供應(yīng)、采購、承運、產(chǎn)品質(zhì)量檢驗、資金結(jié)算等業(yè)務(wù)活動既是合作各方履約的過程也是彼此兌現(xiàn)各自信用的過程,因此供應(yīng)鏈組織中任何契約的執(zhí)行都需要社會信用制度保駕護航。同時,健全的社會信用制度將影響、改變企業(yè)的信用行為選擇,使其確立正確的行為導(dǎo)向,即基于供應(yīng)鏈合作伙伴的長期戰(zhàn)略目標(biāo)來調(diào)整自身的行為以實現(xiàn)合作競爭的多贏局面和持續(xù)的帕累托改進,而不是爾虞我詐的零和博弈。

社會信用制度主要通過激勵懲罰機制影響企業(yè)的信用行為選擇。對于目前我國大部分企業(yè)都存在信用危機的情形下,利用更廣泛的、具有社會影響力的社會信用制度更顯得迫切。下面分別從微觀層面和宏觀層面對此進行分析。

(一)從微觀層面,基于市場載體的社會信用制度作用分析

現(xiàn)代市場經(jīng)濟本質(zhì)是信用經(jīng)濟,企業(yè)信用對企業(yè)很重要。企業(yè)通過一貫的履約表現(xiàn),使得社會對其信用形成了共識,就對企業(yè)建立起了信任。如果企業(yè)擁有很高的信用它將在很多方面獲得“額外收益”;否則,將給企業(yè)帶來嚴重的損失。社會信用體系從以下方面影響供應(yīng)鏈企業(yè)的信用行為選擇:

1、生產(chǎn)經(jīng)營方面。社會信用環(huán)境通過對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動施加影響,促進企業(yè)履行承諾,提高自身的信用。如果企業(yè)信用缺失,將使信用作為支付手段的功能被削弱,降低資金的使用效率,制約對各類生產(chǎn)要素的有效配置,導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營成本增加,企業(yè)經(jīng)營績效下降。比如,對供應(yīng)鏈企業(yè)商業(yè)往來而言,企業(yè)的付款記錄不好,供貨商將要求提高現(xiàn)金結(jié)算的比例,從而增加企業(yè)的資金需求,增大企業(yè)大的經(jīng)營成本。

2、交易成本方面。經(jīng)濟學(xué)家威廉姆形象地把交易成本比喻為經(jīng)濟世界中的“摩擦力”。與之相比,根據(jù)決策理論,企業(yè)通過一貫的履約表現(xiàn),獲得社會對它的信用共識,社會進而能夠增進供應(yīng)鏈企業(yè)間的信任關(guān)系,而信用恰如交易活動的“劑”,其在經(jīng)濟行為中的運用與發(fā)揮,可使交易行為更具確定性和周期性,使交易過程順暢,減少風(fēng)險防范費用,從而,減少交易活動的“摩擦力”,即降低交易成本(康芒斯,1997)。在現(xiàn)代經(jīng)濟中,交易成本是企業(yè)經(jīng)濟成本中的重要組成部分,只要盡可能降低經(jīng)濟活動中的交易成本,就能提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。從這個意義上講,信用是企業(yè)的無形資產(chǎn)。

(二)從宏觀層面,基于監(jiān)督機構(gòu)的社會信用制度作用分析

通過市場載體,社會信用制度可以影響供應(yīng)鏈企業(yè)的信用行為選擇。但由于市場的自身局限性,會產(chǎn)生市場失靈,因此還需通過“監(jiān)管方”來充分發(fā)揮社會信用制度對企業(yè)信用行為的影響作用。

在存在監(jiān)管的情況下,如政府機構(gòu)通過制定法律、法規(guī)對交易中的違約行為進行嚴厲的懲罰,推動提高信用信息的質(zhì)量和傳播速度,增加違約行為的成本,發(fā)揮“第三方”的監(jiān)督、約束作用。在這種情況下,市場交易人將視監(jiān)管力度的大小而相應(yīng)的改變其行為選擇模式。在市場博弈中,“監(jiān)管方”的存在將改變企業(yè)行為的約束規(guī)則,它們的收益預(yù)期也會隨之改變,從而會使追求效用最大化的個體行為選擇發(fā)生變化,進而影響它們的信用行為選擇。

在強有力的社會信用制度的“監(jiān)督”下,交易雙方自我道德約束行為形成的一系列規(guī)則就會成為交易雙方相互博弈中的“可置信威脅”,對交易者的機會主義行為形成有效約束。一方面,如果企業(yè)在相關(guān)監(jiān)督部門看來信用記錄不好,企業(yè)將被當(dāng)作重點監(jiān)控對象,從而增加企業(yè)的經(jīng)營成本;如果企業(yè)的不良信用記錄進一步被主管部門公開披露,企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境將大大惡化。另一方面,在多次重復(fù)博弈交易過程中,企業(yè)可以通過誠實履約來表達自己的誠意,樹立自己的聲譽,減少道德風(fēng)險,降低交易成本,從而以較低的邊際成本獲得較高的邊際收益。這樣,監(jiān)督機構(gòu)的監(jiān)督不僅增加了企業(yè)的違約成本,而且提高了守信的收益。通過上述對企業(yè)違約行為的“成本-收益”分析可知,這將促使企業(yè)自覺履行契約,拒絕欺詐的信用模式,進而提高供應(yīng)鏈運作的效率。由此,社會信用制度對企業(yè)的信用行為產(chǎn)生了強大的約束作用。

二、強化我國社會信用制度的思考

(一)我國信用制度發(fā)展及現(xiàn)狀

雖然我國自古以來就有大量的關(guān)于“信用”的古訓(xùn)和格言,并且很早就出現(xiàn)了合同,但實際上,正如眾多學(xué)者所指出:我國是個低信任度的國家,信任結(jié)構(gòu)沒有超越血緣宗法關(guān)系,沒有把基本的認同和信任擴展到陌生人。

當(dāng)前,我國處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期,法制不健全、政策具有多變性、社會道德秩序失衡和嚴重的信息不對稱等,加劇了信用缺失的狀況。在商品交易領(lǐng)域,假冒偽劣屢禁不絕,合同履約率低,我國社會普遍存在的信用危機大大增加了社會成本。據(jù)專家分析:我國市場交易中由于信用缺失,使得無效成本占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重至少為10-20%,已成為我國當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展的一個重要障礙。

(二)我國現(xiàn)有信用制度中存在的突出問題

目前在我國,市場參與者不守規(guī)則和無信經(jīng)營導(dǎo)致社會信用缺失,市場經(jīng)濟秩序處于混亂狀況;與現(xiàn)代市場經(jīng)濟相適應(yīng)的規(guī)范的社會信用體系還沒有建立;市場本身對信用的需求十分迫切和強烈,但信用制度的自發(fā)供給卻常常低于社會需求的最優(yōu)水平;致使社會信用制度沒有充分其對信用行為的激勵懲罰功能。

1、信用缺失問題嚴重。人們信用意識淡薄,失信行為普遍存在,主要表現(xiàn)在:企業(yè)間信用關(guān)系扭曲,相互之間存在大量的、長期不能緩解的債務(wù)拖欠。目前,我國每年訂立的經(jīng)濟合同大約有40億份左右,但合同的履約率僅為60%左右(吳晶妹,2001)。

2、信用制度自發(fā)供給低于社會需求的最優(yōu)水平。信用制度的供給者和需求者不可能像一般產(chǎn)品那樣發(fā)生分離,即它的供給方和需求方是不可分離的,表現(xiàn)出顯著的自己需求自己供給的特征。在制度的供給中會碰到外部效果和“搭便車”問題,影響了社會信用的自動供給機制。當(dāng)信用制度供給不足時,就會出現(xiàn)普遍失信現(xiàn)象,阻滯經(jīng)濟發(fā)展,這時社會就會呼吁信用制度的出臺。

(三)改進社會信用制度的對策

1、健全信用法律制度,規(guī)范市場行為。社會信用水平與法律的完善程度是高度相關(guān)的,因此人們常將國家信用管理體系運轉(zhuǎn)良好和市場信用交易健康增長的國家稱為“征信國家”。要形成一個良好的市場信用體系,其關(guān)鍵是要建立一套使守信者得益、失信者付出代價的制約機制,保證契約雙方的權(quán)利不受侵害。因為信用關(guān)系的確立,是建立在信用主體合法、交易內(nèi)容合法、交易程序合法的基礎(chǔ)上,并使信用關(guān)系符合法律的規(guī)范性、統(tǒng)一性、穩(wěn)定性和強制性等特點。借鑒發(fā)達國家的成功經(jīng)驗,構(gòu)建我國企業(yè)信用體系必須立法先行,盡快形成較為完整的信用法律體系。

2、加強市場經(jīng)濟信用文化的建設(shè),培育社會誠信意識。企業(yè)信用水平的提高,固然需要必要的制度安排和法律法規(guī)作保障,但是信用的基礎(chǔ)在很大程度上體現(xiàn)為社會主體之間的誠信理念,企業(yè)信用關(guān)系需靠信用道德規(guī)范來維持。誠實守信是信用道德的基本準(zhǔn)則。這就需要建立信用道德評價和約束機制,使企業(yè)自覺形成一種“守合同、重信用”的社會風(fēng)氣,造成“誠實守信”、“履約踐諾”的良好氛圍,打造一個良好的信用意識環(huán)境。政府要營造公平、公正、公開的市場競爭環(huán)境,努力打造信用優(yōu)勢環(huán)境。運用各種輿論工具和宣傳教育方式,有針對性地在全國范圍內(nèi)開展大規(guī)模的、持久的宣傳教育活動,大力弘揚信用文化、健全社會信用教育體系,普及信用知識,強化信用意識,讓全社會都認識到守信的重要性及失信的危害性。應(yīng)讓所有企業(yè)認識到將信用作為一種資源對企業(yè)長遠發(fā)展的戰(zhàn)略意義。通過樹立良好的商業(yè)道德和信用意識,使全民的思想觀念轉(zhuǎn)變到市場經(jīng)濟要求的信用準(zhǔn)則上來,非常珍惜已有信用,并努力創(chuàng)造新的信用。

3、整合社會資源,建立一個開放的全國性信用信息平臺,增強市場透明度。在市場經(jīng)濟發(fā)達的國家,企業(yè)、個人信用屬于公共信息資源,市場交易者可以順利獲取所需資料,為交易決策提供必要參考,以減少交易風(fēng)險。因此,我國應(yīng)建立全面、完整的征信信息數(shù)據(jù)庫資源,使它成為一個高效的信息傳遞機制。這不僅是資信評估機構(gòu)生存和發(fā)展的關(guān)鍵,也是發(fā)揮社會監(jiān)督作用,打擊和抵制失信行為,推動信用制度建立的重要保障。從目前信用狀況看,我國應(yīng)采取政府行為保證信用建設(shè)和管理所需的高新技術(shù)、資金供給,建立起完整的國家信用制度,以國家的強制性保證其執(zhí)行。

4、完善企業(yè)信用行為獎懲機制。激勵與懲罰制度是企業(yè)信用管理體系的重要組成部分,而目前我國企業(yè)信用獎懲機制十分薄弱,以主使守信者未得到有效的保護,失信者未得到嚴厲的制裁。因此,建立和健全我國企業(yè)信用獎懲機制,就成為當(dāng)務(wù)之急。激勵制度就是對信用良好的企業(yè)在銀行授信和商務(wù)活動中給予優(yōu)先和優(yōu)惠。失信懲罰制度則不僅限一般的行政處罰,更應(yīng)體現(xiàn)對企業(yè)信譽評定的影響、道德的譴責(zé)和生存發(fā)展的制約等方面。其具體思路是:建立合理的懲罰尺度,以對不同程度的失信行為施以相應(yīng)的處罰;建立快速收集有關(guān)失信行為的信息或舉報機制;根據(jù)失信行為的嚴重程度,將企業(yè)的不良信用按照時間長短不同記錄于各相關(guān)數(shù)據(jù)庫;建立被懲罰人申訴制度。特別要制定、推行“失信成本”高于“守信成本”的懲治制度,只有增大失信的法律成本和交易成本,讓失信者從失信中不僅無利可圖,而且血本無歸,才是真正解決問題的關(guān)鍵。同時要增加市場透明度,讓失信者暴露在陽光之下,可以強化信息披露制,建立信用公示制度,來制止企業(yè)造假售假等違規(guī)經(jīng)營行為。

參考文獻:

1、Richard J A..Conditions for Asymmetric Information Solutions when Alliances Provide Acquisition Options and Due Dilegence[J].Journal of Economics,2004(3).

2、羅先進,許艷平.企業(yè)信用抉擇分析[J].湖南人文科技學(xué)院學(xué)報,2006(3).

3、王琴梅.轉(zhuǎn)型期信用機制斷裂及再造設(shè)計[J].西南師范大學(xué)學(xué)報,2006(1).

4、張維迎.企業(yè)失信行為研究[A].產(chǎn)權(quán)、政府與信譽[M].上海三聯(lián)書店,2001.

第9篇

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融 風(fēng)險 防范措施

一、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式及其作用

供應(yīng)鏈金融是指人們?yōu)榱诉m應(yīng)供應(yīng)鏈生產(chǎn)組織體系的資金需要而開展的資金與相關(guān)服務(wù)定價與市場交易活動。是銀行從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度開展綜合授信，并將針對單個企業(yè)的風(fēng)險管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險管理，本質(zhì)上，供應(yīng)鏈融資是貿(mào)易融資的延伸和深化。同傳統(tǒng)貿(mào)易融資相同，銀行在供應(yīng)鏈融資服務(wù)體系上最重要的作用就是提供資金。但是，供應(yīng)鏈融資突破了買賣雙方由于貿(mào)易形成的貿(mào)易關(guān)系的局限，使融資活動形成一條貫穿供貨商、核心企業(yè)、經(jīng)銷商、物流企業(yè)和金融機構(gòu)的資金高速公路，從而使供應(yīng)鏈上各成員之間的關(guān)系更加融洽，提高供應(yīng)鏈中資金的利用效率，供應(yīng)鏈金融的目的就是為供應(yīng)鏈各方提供一種多贏的高效融資解決方案。物流企業(yè)參與了供應(yīng)鏈交易的整個過程，掌握較多供應(yīng)鏈內(nèi)部各相關(guān)利益主體的信息。供應(yīng)鏈金融能夠為參與主體帶來多贏的局面。首先，商業(yè)銀行可以拓展業(yè)務(wù)范圍，為銀行帶來更多的客戶集群;其次，供應(yīng)鏈中的上下游中小微企業(yè)可以借助核心企業(yè)的信用來獲取融資，緩解流動資金壓力，繼續(xù)擴大生產(chǎn)，節(jié)省了信息成本和交易成本;而核心企業(yè)只要提供信用擔(dān)保，不需要提供額外的成本，就可以吸引更多的中小微企業(yè)加入這條供應(yīng)鏈。

當(dāng)前商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的管理模式主要有一點對全國、屬地化辦理和集中處理模式。“一點”是指以某一核心主體為中心，“全國”是指位于核心主體核心企業(yè)供應(yīng)鏈上小游的中小企業(yè)。這種模式主要是核心企業(yè)提供其供應(yīng)鏈企業(yè)名單，并為這些企業(yè)提供信用支持，然后以核心企業(yè)為起點，將供應(yīng)鏈金融服務(wù)擴展到核心企業(yè)上下游的眾多中小企業(yè)。屬地化辦理模式強調(diào)供應(yīng)鏈企業(yè)營銷的營銷主體是是供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的屬地行。其特點是總行統(tǒng)籌，屬地行辦理，核心企業(yè)所在地行配合營銷。集中辦理模式是由屬地行發(fā)起，核心企業(yè)所在行配合，有統(tǒng)一的中心部門處理。這一模式的前提是必須建立統(tǒng)一的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)部門，如民生銀行的貿(mào)易金融部，統(tǒng)籌供應(yīng)鏈融資和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的運營和拓展。

二、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險

由于供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品中一種特殊的產(chǎn)品，因此供應(yīng)鏈金融同樣具有傳統(tǒng)的金融風(fēng)險特征，仍然具有信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險和監(jiān)管方的管理風(fēng)險。關(guān)于信用風(fēng)險，從某種程度上來看，供應(yīng)鏈金融本身就是一種有效的信用風(fēng)險管理手段，供應(yīng)鏈金融是以貿(mào)易的自償性和交易背景的真實性為基礎(chǔ)進行授信的，能夠有效降低中小微企業(yè)的信用違約風(fēng)險，但是仍然有其他風(fēng)險因素可能造成借款企業(yè)違約，給提供融資服務(wù)的金融機構(gòu)帶來損失。由于中小微企業(yè)經(jīng)營管理水平低，對于市場預(yù)測缺乏一定的分析，受外在環(huán)境影響較大，有時候會出現(xiàn)盲目生產(chǎn)、盲目投資的現(xiàn)象。一旦市場風(fēng)向發(fā)生轉(zhuǎn)變，那么中小微企業(yè)可能會出現(xiàn)破產(chǎn)的狀況，有些中小微企業(yè)主會選擇逃債，留給銀行的是空殼的公司。對于市場風(fēng)險，一旦發(fā)生逾期未還貸款的情況時，企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)價格就可能和當(dāng)初作為抵押、擔(dān)保時的價格不等，若是此時價格處于低谷期，就無法彌補銀行的損失了，這就是供應(yīng)鏈金融的市場風(fēng)險，可能引發(fā)動產(chǎn)變現(xiàn)價值的縮水，無法足額償還或者不能償還債務(wù)，形成壞賬。而對于操作風(fēng)險，供應(yīng)鏈融資的過程包括：產(chǎn)品設(shè)計、信用調(diào)查、授信審批、出賬、貸后管理和貸款回收等，每一個操作環(huán)節(jié)上發(fā)生偏差，都有可能給銀行帶來損失。供應(yīng)鏈融資的核心部分就是有效控制授信支持型資產(chǎn)，降低信用風(fēng)險的發(fā)生。實質(zhì)上這一做法造成了信用風(fēng)險向操作風(fēng)險轉(zhuǎn)移，降低了信用風(fēng)險的發(fā)生，增大了操作風(fēng)險的概率，所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險遠大于傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融中的法律風(fēng)險主要是供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)主要是資產(chǎn)支持型信貸業(yè)務(wù)，因此在供應(yīng)鏈金融的融資過程中，動產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)的歸屬直接影響金融機構(gòu)開展這類業(yè)務(wù)的安全性，但我國國內(nèi)相關(guān)法律制度關(guān)于動產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)的方面內(nèi)容模糊，可操作性差，由此帶來了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的不確定性。而對于監(jiān)管風(fēng)險，我國物流業(yè)的蓬勃發(fā)展也只有近二十年，物流市場上以民營企業(yè)居多，存在著公司規(guī)模小、操作不規(guī)范、監(jiān)管人員素質(zhì)低的問題。監(jiān)管公司對抵質(zhì)押物的審核不嚴、管理不善等行為，易導(dǎo)致存貨價值低于融資金額，一旦發(fā)生貸款企業(yè)逾期不還的狀況，存貨價值難以彌補銀行的損失。因此，監(jiān)管公司的管理也是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的來源之一。

三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防范措施

對于供應(yīng)鏈風(fēng)險的防范措施，首先應(yīng)當(dāng)營造適宜供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防范的金融生態(tài)環(huán)境，改善供應(yīng)鏈金融的制度環(huán)境：完善關(guān)于動產(chǎn)的保護法律，我國應(yīng)盡快修訂原有法律中不適宜實際操作的條款，根據(jù)供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)制定詳細具體的法律法規(guī);建立供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)行業(yè)規(guī)范，建立供應(yīng)鏈金融的準(zhǔn)入系統(tǒng)，對于金融機構(gòu)、供應(yīng)鏈和第三方物流企業(yè)建立行業(yè)規(guī)范，這樣使得商業(yè)銀行可以有效地杜絕一些商業(yè)銀行采用供應(yīng)鏈金融的概念;加快供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中電子信息技術(shù)應(yīng)用的建設(shè)，提升供應(yīng)鏈金融信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的服務(wù)水平。其次應(yīng)當(dāng)優(yōu)化供應(yīng)鏈金融行為主體的風(fēng)險防范機制，加強供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的風(fēng)險防范能力，核心企業(yè)加強供應(yīng)鏈的管理：。一方面，核心企業(yè)不應(yīng)該憑借自己在供應(yīng)鏈上的強勢地位，在交易價格、付款方式、銷售指標(biāo)等方面擠壓上下游的中小微企業(yè)，將中小微企業(yè)的流動資金轉(zhuǎn)移到自己企業(yè)中來。并且核心企業(yè)還應(yīng)該積極發(fā)揮供應(yīng)鏈中核心地位的作用，可以給與供應(yīng)鏈成員一定的優(yōu)惠政策，如漲跌價補償、品牌支持、訂單保證等等，來增強供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)的抵御風(fēng)險的能力，進一步降低供應(yīng)鏈融資的授信風(fēng)險。另一方面，核心企業(yè)應(yīng)該嚴格管理供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)，并建立供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)的準(zhǔn)入和退出制度，為商業(yè)銀行篩選出良好的合作對象，并在貸款定期向商業(yè)銀行有關(guān)授信人的相關(guān)信息。最后應(yīng)當(dāng)選擇良好的合作監(jiān)管方式，應(yīng)建立物流合作監(jiān)管方的評估體系，嚴格篩選第三方物流企業(yè)，選擇那些經(jīng)營管理能力強、合作意愿強、具有一定償付能力的合作監(jiān)管方，商業(yè)銀行可以將固定經(jīng)營場所、經(jīng)營規(guī)模、商譽、責(zé)任意識、硬件設(shè)施等因素納入合作監(jiān)管方的評估體系，以降低供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險。

參考文獻：