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[關(guān)鍵詞] 金融控股公司;概念;辨析
[中圖分類號] F82 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B
一、問題的提出
近年來，金融控股公司（Financial Holding Company，F(xiàn)HC）在我國快速發(fā)展，但是，由于金融體制原因，我國尚未就金融控股公司的運營與監(jiān)管進(jìn)行立法，金融控股公司的基本概念沒有權(quán)威定義，學(xué)界和企業(yè)界對此一直存在模糊認(rèn)識，甚至錯誤理解。
有學(xué)者認(rèn)為“金融控股公司必須控制銀行、證券或保險兩個或兩個以上金融子公司”;也有學(xué)者認(rèn)為“金融控股公司是以控股公司形式存在，其主要資產(chǎn)顯著分布在銀行、證券、保險兩個以上金融領(lǐng)域的企業(yè)集團(tuán)”;還有學(xué)者認(rèn)為，金融控股公司的概念，應(yīng)當(dāng)關(guān)注其“對金融機構(gòu)控制性持股的本質(zhì)特征，而非必須跨兩個或兩個以上金融領(lǐng)域”;也有學(xué)者提出“金融控股公司的母公司必須是金融機構(gòu)并且對其他金融機構(gòu)有控制性持股才是金融控股公司”，相應(yīng)的，母公司本身不是金融機構(gòu)，即便對其它金融機構(gòu)有控制性持股，也不能稱為金融控股公司，只能叫做“控股金融公司”。
針對這些模糊認(rèn)識，本文從金融控股公司的概念溯源入手，分析主要國際組織、西方發(fā)達(dá)國家和我國臺灣地區(qū)關(guān)于金融控股公司的界定，比較相關(guān)概念，進(jìn)而給出筆者關(guān)于金融控股公司基本概念，以期立一家之言，收正本清源之效。
二、金融控股公司概念溯源
（一）聯(lián)合論壇對“多元化金融集團(tuán)”的界定
1999年2月，由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)起，聯(lián)合國際證券監(jiān)管委員會和國際保險監(jiān)管協(xié)會設(shè)立的“多元化金融集團(tuán)聯(lián)合論壇”（Joint Forumon Financial Conglomerates，下稱“聯(lián)合論壇”），了《多元化金融集團(tuán)監(jiān)管的最終文件》（Supervision of Financial Conglomerates）。在此文件中，“多元化金融集團(tuán)”被定義為：“在同一控制權(quán)下，完全或主要在銀行、證券、保險業(yè)中至少兩個不同的金融行業(yè)大規(guī)模的提供服務(wù)的金融集團(tuán)。”
此文件的表述，對我國學(xué)者定義金融控股公司的概念產(chǎn)生了重要影響，但需要注意的是，聯(lián)合論壇的文件，指向的監(jiān)管對象是“多元化金融集團(tuán)”，并非一般意義上的金融控股公司。
（二）美國對金融控股公司的界定
美國《1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》（Financial Services Modernization Act of 1999）第一次提出“金融控股公司”這一新的法律范疇，但是并沒有直接給出定義，而是在第103條規(guī)定，“金融控股公司的含義應(yīng)以《1956年銀行控股公司法》的表述為準(zhǔn)，符合特定條件的銀行控股公司可以轉(zhuǎn)型為金融控股公司”。《1956年銀行控股公司法案》第2條規(guī)定：“銀行控股公司是指對任何銀行或依本法成立之銀行控股公司具有控制權(quán)之公司。”
據(jù)此，銀行控股公司如果符合包括資本充足、經(jīng)營良好、社區(qū)振興法案評級達(dá)到滿意程度以上等要件，可以選擇登記為金融控股公司。依照《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，金融控股公司是金融業(yè)綜合經(jīng)營的一種組織形式，其強調(diào)的核心是對銀行的控制權(quán)。
（三）日本對金融控股公司的界定
日本《獨占禁止法》第116條規(guī)定，金融控股公司即“以經(jīng)營金融業(yè)為子公司的控股公司”。《金融控股公司整備法》將金融控股公司區(qū)分為銀行控股公司、證券控股公司和保險控股公司三大類，2001年以后，統(tǒng)一稱為“金融控股公司”。日本將“金融控股公司”定義為：“需經(jīng)金融廳許可而設(shè)立，以銀行、證券或保險公司為子公司的控股公司，其至少應(yīng)持有一家銀行子公司、證券子公司或保險子公司具有表決權(quán)股份總數(shù)達(dá)50%以上的股份”。
日本關(guān)于金融控股公司的定義，強調(diào)的也是對金融子公司的控制權(quán)，并明確指出控制權(quán)是指持有有表決權(quán)股份比例達(dá)到50%，金融子公司數(shù)量為至少一家。
（四）我國臺灣地區(qū)對金融控股公司的界定
臺灣地區(qū)于2001年頒布實施《金融控股公司法》，其第4條第2款對金融控股公司賦予明確定義：“金融控股公司是指對一銀行、保險或證券公司有控制性持股，并依本法設(shè)立的公司”。而控制性持股是指：“持有一銀行、保險公司或證券公司已發(fā)行有表決權(quán)股份總數(shù)或資本總額超過25%，或直接、間接選任或指派一銀行、保險公司或證券公司過半數(shù)的董事”。
臺灣地區(qū)對金融控股公司定義十分明確，其重點也是強調(diào)對金融子公司的控制權(quán)，差別是控制權(quán)被概括為兩個并列的條件，一是持有有表決權(quán)的股份比例或資本總額超過25%，二是實際控制董事會過半數(shù)董事，兩個條件具備其一即被認(rèn)為具有控制權(quán)。另外，臺灣地區(qū)規(guī)定金融控股公司資本額不得低于新臺幣200億元。
三、金融控股公司相關(guān)概念辨析
我國學(xué)術(shù)界對金融控股公司基本概念的相關(guān)表述，之所以出現(xiàn)這樣那樣的模糊認(rèn)識，原因大概是源于翻譯、引用的異化，以及相關(guān)概念的混淆使用造成。
（一）翻譯及引用異化
上世紀(jì)末，有學(xué)者把“聯(lián)合論壇”的《多元化金融集團(tuán)監(jiān)管的最終文件》，翻譯為“對金融控股集團(tuán)的監(jiān)管”，而后的研究引用中，又把“金融控股集團(tuán)”與“金融控股公司”等同起來。對此，幾年前就有學(xué)者研究指出其中存在的問題，但混淆已經(jīng)形成，至今并未得到根本糾正。
筆者認(rèn)為，就英文原文而言，“Financial Conglomerate”與“Financial Holding Company”不是同一個概念，其內(nèi)涵也不相同，不應(yīng)等同使用。
（二）相關(guān)概念的混淆使用
在我國，企業(yè)集團(tuán)、金融集團(tuán)、控股公司、集團(tuán)公司等概念比較近似，實踐中經(jīng)常被混淆使用，進(jìn)而金融集團(tuán)、金融企業(yè)集團(tuán)、金融控股集團(tuán)等與金融控股公司經(jīng)常被混為一談。作為學(xué)術(shù)研究，筆者認(rèn)為這些概念含義不同，指向的主體也不相同，需要嚴(yán)謹(jǐn)辨析。
一是關(guān)于企業(yè)集團(tuán)。企業(yè)集團(tuán)是個外來詞語，類似組織德國稱為“康采恩”，美國稱為“利益集團(tuán)”，最早使用“企業(yè)集團(tuán)”一詞的是日本。在我國，國家工商管理局于1998年4月，印發(fā)《企業(yè)集團(tuán)登記管理暫行規(guī)定》，其第3條指出，“企業(yè)集團(tuán)是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母子公司為主體，以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體”。該《規(guī)定》明確指出：“企業(yè)集團(tuán)不具有企業(yè)法人資格”。實踐中，企業(yè)集團(tuán)名稱可以在宣傳和廣告中使用，但不得以企業(yè)集團(tuán)名義訂立經(jīng)濟合同，從事經(jīng)營活動。
二是關(guān)于金融集團(tuán)。金融集團(tuán)不是一個規(guī)范的法律范疇，沒有明確的內(nèi)涵，其指向的客體也不清晰，不應(yīng)單獨使用。相對來講，金融企業(yè)集團(tuán)會更容易理解，意指金融機構(gòu)組成的企業(yè)集團(tuán)，但是，金融企業(yè)集團(tuán)也不是規(guī)范的法律范疇。
三是關(guān)于集團(tuán)公司和控股公司。這兩個詞也不是規(guī)范法律范疇，我國《公司法》沒有對二者進(jìn)行專門界定。一般認(rèn)為，“集團(tuán)公司”是指企業(yè)集團(tuán)中居于控制地位的核心企業(yè);“控股公司”是對子公司具有控制性持股的母公司，多數(shù)情況下二者可以通用。
用一個圖片可以比較形象的描述“企業(yè)集團(tuán)”和“控股公司”、“集團(tuán)公司”三者關(guān)系。如下圖所示，“企業(yè)集團(tuán)”是一個整體的概念，是多個成員單位的集合;而“集團(tuán)公司”、“控股公司”，是一個個體的概念，是居于統(tǒng)領(lǐng)或控股地位的成員單位。子公司以及孫公司都是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的成員單位之一。
企業(yè)集團(tuán)、控股公司（集團(tuán)公司）、子公司關(guān)系示意圖
（三）關(guān)于金融控股公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域辨析
“聯(lián)合論壇”對金融企業(yè)集團(tuán)的界定，明確指出其業(yè)務(wù)范圍要至少涵蓋銀行、證券、保險兩個或兩個以上金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其關(guān)注點是“多元化”。類似的，德國實行全能銀行（All Finance）制度，全能銀行可以同時經(jīng)營銀行、證券、保險業(yè)務(wù)，而不必法人分治，其金融集團(tuán)就是全能銀行。
美國、日本和我國臺灣地區(qū)，是實行金融控股公司制度的典型代表，與聯(lián)合論壇關(guān)于“多元化金融集團(tuán)”的界定不同，其關(guān)于金融控股公司概念的界定，強調(diào)金融控股公司對銀行、證券、保險等金融子公司的控制性持股，并強調(diào)必須控制的金融子公司的數(shù)量。
我國學(xué)者關(guān)于金融控股公司“必須控制銀行、證券或保險兩個或兩個以上金融子公司”的說法，是把控股公司與多元化金融集團(tuán)混為一體，又將金融控股公司概念的重點，放在了“多元”，而忽略了其“控股”的本質(zhì)。至于“金融控股公司”與“控股金融公司”之說，筆者認(rèn)為有舍本逐末之嫌，我國的準(zhǔn)金融控股公司目前不是金融機構(gòu)，只是由于法律法規(guī)建設(shè)不到位，監(jiān)管沒有依據(jù)，才未給這類機構(gòu)發(fā)放“金融許可證”，一旦法律監(jiān)管到位，這個問題將迎刃而解。
四、結(jié)論
筆者認(rèn)為，對金融控股公司的基本概念進(jìn)行界定，需要強調(diào)對金融機構(gòu)控制性持股的本質(zhì)特征，不應(yīng)該限定其必須跨兩個金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
我國2014版《公司法》第217條明確規(guī)定，控股股東是“指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東;出資額或者持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對股東會、股東大會的決議產(chǎn)生重大影響的股東”。由此可見，我國法律對控制權(quán)的界定，結(jié)合了絕對控股和相對控股兩方面的表述，強調(diào)絕對控股，但同時也明確持股比例不足50%但足以產(chǎn)生重大影響的股東，也被視作享有實際控制權(quán)。
為了準(zhǔn)確的界定金融控股公司的概念，首先結(jié)合“企業(yè)集團(tuán)”的內(nèi)涵，賦予“金融控股集團(tuán)”定義，即：“金融控股集團(tuán)是指以資本為紐帶，以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范，由居于控制地位的母公司及其控股的銀行、證券、保險等子公司共同組成的企業(yè)聯(lián)合體”。
基于此，定義“金融控股公司”就非常簡單明了，即：金融控股公司是指“對銀行、證券、保險等金融機構(gòu)具有控制性持股的公司”。這一定義，有兩個重點，一是強調(diào)“控股”的本質(zhì);二是強調(diào)對金融機構(gòu)的控制性持股。這一定義，并不強調(diào)其控股子公司的家數(shù)，以及控股公司本身是否具有金融機構(gòu)的性質(zhì)。這樣，就可以清晰的描述金融控股公司和金融控股集團(tuán)的關(guān)系，即：金融控股集團(tuán)是一個企業(yè)聯(lián)合體，是“1+N”的概念;金融控股公司是金融控股集團(tuán)中，居于控制地位、對銀行、證券、保險等金融子公司具有控制性持股的母公司，是“1”的概念。
筆者認(rèn)為，金融控股公司以控股經(jīng)營金融子公司、實現(xiàn)集團(tuán)效益最大化為目標(biāo)，其本身具有金融屬性，應(yīng)當(dāng)接受金融監(jiān)管。在我國目前實行“分業(yè)監(jiān)管、分業(yè)經(jīng)營”的金融體制下，對金融控股公司的監(jiān)管尚處于缺位狀態(tài)，需要盡快制定相應(yīng)法律法規(guī)，促進(jìn)金融控股公司規(guī)范、穩(wěn)健發(fā)展。
[參 考 文 獻(xiàn)]
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金融工具計量所應(yīng)體現(xiàn)的財務(wù)報告原則
由上述對于國際金融工具會計準(zhǔn)則修訂背景的分析不難看出，金融工具計量與財務(wù)報告列報密切相關(guān)。財務(wù)報告是企業(yè)正式對外提供會計信息的手段，總括揭示企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量等情況。企業(yè)的信息使用者將主要根據(jù)財務(wù)報告中的會計信息進(jìn)行經(jīng)濟決策。因而，傳遞簡單、完整且清晰有效的信息，以幫助信息使用者進(jìn)行經(jīng)濟決策，是財務(wù)報告作為一種提供信息的手段所應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)。隨著20世紀(jì)70年代以來金融衍生工具的出現(xiàn)與發(fā)展，企業(yè)財務(wù)報告中完整反映金融工具信息的需求越來越迫切，從而IASC/IASB陸續(xù)了有關(guān)金融工具的國際會計準(zhǔn)則。然而，財務(wù)報告的編制者、審計人員和使用者普遍反映現(xiàn)行國際會計準(zhǔn)則中報告金融工具的要求過于復(fù)雜，而導(dǎo)致復(fù)雜性的一個主要原因就在于現(xiàn)行國際會計準(zhǔn)則中對金融工具的計量有很多方式及相關(guān)規(guī)則。因此，目前IASB所進(jìn)行的國際金融工具會計準(zhǔn)則的修訂，對金融工具的計量要求進(jìn)行簡化，以確保財務(wù)報告提供更加清晰、完整的信息。2008年發(fā)生的世界金融危機導(dǎo)致IASB和FASB在2008年10月的聯(lián)席會議上決定成立一個咨詢小組，即金融危機咨詢小組（FinancialCrisisAdvisoryGroup,FCAG），其成員都具有豐富的金融市場國際經(jīng)驗。2009年7月28日，F(xiàn)CAG了《最終報告》（FinalReport），指出信息使用者對財務(wù)報告的透明度（transparency）和誠信（integrity）的信任對于全球金融穩(wěn)定性和良好的經(jīng)濟增長非常重要。通過提供透明的、無偏見的、如實反映的、相關(guān)的會計信息，財務(wù)報告在金融體系中起到一個整合的作用。根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BaselCommitteeonBankingSupervision）的定義，高透明度意味著能夠“透過現(xiàn)象看本質(zhì)”，使用者能夠根據(jù)企業(yè)所提供的信息準(zhǔn)確了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及風(fēng)險程度等。而根據(jù)IASB在2010年10月所的概念框架項目階段性成果中對財務(wù)報告信息質(zhì)量特征的描述，相關(guān)性和如實反映是有用的會計信息所同時必備的兩個基本質(zhì)量特征。會計信息的相關(guān)性是指該信息能夠使得使用者所做的決策有所不同。會計信息要有用，除了反映相關(guān)的情況之外，還必須如實反映其所打算反映的情況。截至目前，對于金融工具計量，IASB和FASB關(guān)于修訂金融工具準(zhǔn)則的聯(lián)合項目中所達(dá)成的暫時性決定有兩個要點，一是關(guān)于金融工具的初始計量，二是關(guān)于金融工具后續(xù)計量中的分類和計量基礎(chǔ)，這些都與財務(wù)報告密切相關(guān)。1、金融工具的初始計量IASB和FASB提出，金融工具的初始計量取決于后續(xù)計量情況：（1）如果后續(xù)計量按照公允價值計量，且公允價值變動都計入凈收益，則初始計量按照公允價值計量；（2）如果后續(xù)計量按照公允價值計量，且公允價值變動計入其他綜合收益，或者后續(xù)計量按照攤余成本計量，則初始計量按照交易價格進(jìn)行計量。2、金融工具后續(xù)計量中的分類和計量基礎(chǔ)IASB和FASB提出，金融工具后續(xù)計量中的分類和計量應(yīng)該既基于金融工具的特征，又基于會計主體為該金融工具所采取的企業(yè)戰(zhàn)略。會計主體應(yīng)根據(jù)管理金融資產(chǎn)所從事的企業(yè)活動，對符合金融工具標(biāo)準(zhǔn)的所有金融資產(chǎn)劃分為以下三類之一：（1）以攤余成本計量；（2）以公允價值計量，且公允價值變動計入凈收益；（3）以公允價值計量，且公允價值變動計入其他綜合收益。而對于金融負(fù)債，會計主體應(yīng)根據(jù)管理金融負(fù)債所從事的企業(yè)活動，對符合金融工具標(biāo)準(zhǔn)的金融負(fù)債劃分為兩類：（1）以攤余成本計量；（2）以公允價值計量，且公允價值變動計入凈收益。由上，金融工具計量與財務(wù)報告中的資產(chǎn)負(fù)債表和收益表（或綜合收益表）直接相關(guān)，一方面，金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表中要根據(jù)上述分類采用不同的計量基礎(chǔ)進(jìn)行后續(xù)計量列報；另一方面，采用公允價值計量的金融工具，其當(dāng)期的公允價值變動要么反映在收益表的凈收益中，要么反映在綜合收益表的其他綜合收益中，或者反映在資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益部分的其他綜合收益中。另外，對于上市公司財務(wù)報表中關(guān)于金融工具的列報，IASB還考慮進(jìn)一步提出下列要求：（1）對于按攤余成本計量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，除了定期存款負(fù)債之外，在資產(chǎn)負(fù)債表上要以括號的方式披露相應(yīng)的公允價值；（2）對于按公允價值計量的金融負(fù)債，要在資產(chǎn)負(fù)債表上以括號的方式披露相應(yīng)的攤余成本。對于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類及計量的依據(jù)，新國際金融工具準(zhǔn)則給出判斷標(biāo)準(zhǔn)，從而不同分類的金融工具采用不同的計量基礎(chǔ)可以有序地進(jìn)行，這些判斷標(biāo)準(zhǔn)本文不再加以詳述。但值得指出的是，財務(wù)報告中凈收益和其他綜合收益的區(qū)分列示，對于金融工具計量結(jié)果的反映是關(guān)鍵的一環(huán)。
我國財務(wù)報告改進(jìn)探求
下面在對我國現(xiàn)行財務(wù)報告體系的局限性進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，提出財務(wù)報告改進(jìn)建議。我國企業(yè)現(xiàn)行財務(wù)報告所遵循的是財政部2006年2月頒發(fā)的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系。財務(wù)報告包括財務(wù)報表和其他應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報告中披露的相關(guān)信息和資料。其中，財務(wù)報表由報表本身及其附注兩部分構(gòu)成。我國現(xiàn)行財務(wù)報告體系的局限性主要體現(xiàn)在以下幾個方面：1、資產(chǎn)負(fù)債表的局限由于受到確認(rèn)與計量標(biāo)準(zhǔn)的限制，現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債表未能反映企業(yè)所有的資產(chǎn)和負(fù)債，有些對企業(yè)有重大影響的項目被排除在資產(chǎn)負(fù)債表之外，例如一些衍生金融工具，從而不能全面反映企業(yè)財務(wù)狀況。而且，資產(chǎn)負(fù)債表上不同項目的計價采用的是不同的計量基礎(chǔ)，并且由于對資產(chǎn)、負(fù)債的分類過于簡單，主要按照流動性進(jìn)行分類，從而使得基于不同計量基礎(chǔ)的資產(chǎn)、負(fù)債相加，所得到的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額信息意義不大。2、利潤表的局限利潤表是我國現(xiàn)行財務(wù)報告體系中與國際上存在差異最大的一張報表。2006年2月頒發(fā)的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系所規(guī)范的利潤表，綜合收益概念未完全引入，反映的主要是已經(jīng)實現(xiàn)的收益，忽視了其他未實現(xiàn)的價值增值，使得當(dāng)期利潤報告不夠全面，不能滿足報表使用者對信息的需求。雖然財政部于2009年6月11日《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第3號》，規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)在利潤表的“每股收益”下增列“其他綜合收益”項目和“綜合收益總額”項目，但由于在其他準(zhǔn)則中沒有相關(guān)規(guī)定，企業(yè)實務(wù)的會計核算往往沒有相應(yīng)會計賬戶進(jìn)行記錄與反映，導(dǎo)致報表并未進(jìn)行其他綜合收益的反映。另外，利潤表在分類列報上，也過于籠統(tǒng)，沒有在報表上區(qū)分持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)和終止經(jīng)營業(yè)務(wù)。3、所有者權(quán)益變動表的局限我國現(xiàn)行所有者權(quán)益變動表按照不同的所有者權(quán)益項目分別反映實收資本（或股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤在本會計期間的增減變動對所有者權(quán)益的影響，并將本會計期間增減變動分為“凈利潤”和“直接計入所有者權(quán)益的利得和損失”、“所有者投入和減少資本”、“利潤分配”、“所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)”五大類，存在沒有明確反映其他綜合收益的局限性。4、附注附注是對在財務(wù)報表主體中列示項目的文字描述或明細(xì)資料，以及對未能在財務(wù)報表主體中列示項目的說明。《企業(yè)會計準(zhǔn)則第30號——財務(wù)報表列報》對附注中至少應(yīng)當(dāng)披露的內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)范，但與國際上相比較，實務(wù)中我國企業(yè)財務(wù)報表附注相對來說還不夠豐富。另外，現(xiàn)行財務(wù)報告的主要報表之間的聯(lián)系不緊密、各報表反映的信息仍顯籠統(tǒng)，也是現(xiàn)行財務(wù)報告體系需要改進(jìn)的地方。隨著國際間經(jīng)濟合作加強，全球經(jīng)濟一體化趨勢日益明顯，金融工具在企業(yè)中使用得越來越廣泛，對我國現(xiàn)行財務(wù)報告進(jìn)行改革迫在眉睫。1、建立財務(wù)報告概念框架財務(wù)報告是信息使用者進(jìn)行經(jīng)濟決策的主要信息來源，而要保證財務(wù)報告的決策有用性，首先應(yīng)建立系統(tǒng)的、邏輯一致的財務(wù)報告概念框架。請注意，這里所明確提出的是財務(wù)報告概念框架，而非財務(wù)會計概念框架。財務(wù)會計概念框架是由一系列說明財務(wù)會計并為財務(wù)會計所應(yīng)用的基本概念組成的理論體系，而財務(wù)報告概念框架強調(diào)的是與財務(wù)報告密切相關(guān)的基本概念和理論，其內(nèi)容應(yīng)包括所報告主體、有用財務(wù)報告信息的質(zhì)量特征、財務(wù)報表要素、財務(wù)報表要素確認(rèn)與計量的基本原則、財務(wù)報表列報以及披露等。只有建立了系統(tǒng)的、邏輯一致的財務(wù)報告概念框架，對財務(wù)報告體系進(jìn)行改進(jìn)時，才能有一個統(tǒng)一的基礎(chǔ)。在建立財務(wù)報告概念框架時，應(yīng)結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，加強對未來事項的關(guān)注，在確立基本概念（如財務(wù)報表要素中資產(chǎn)的定義）時應(yīng)考慮如何將衍生金融工具等重要信息納入報表體系。2、明確反映綜合收益概念綜合收益可以全面地反映一個企業(yè)除了所有者投資和向所有者進(jìn)行利潤分配所導(dǎo)致的所有者權(quán)益變動之外的所有者權(quán)益變動。而所有者權(quán)益等于資產(chǎn)減去負(fù)債的差額。因此，綜合收益的確定與資產(chǎn)和負(fù)債的計量密切相關(guān)，體現(xiàn)了會計確認(rèn)上的“資產(chǎn)負(fù)債觀”。由于財務(wù)報告中凈收益和其他綜合收益的區(qū)分列示，對于金融工具計量結(jié)果的反映非常關(guān)鍵，因此，在財務(wù)報告中明確反映綜合收益概念，尤其是明確區(qū)分凈收益和其他綜合收益是很有必要的。目前，IASB已經(jīng)于2011年6月《其他綜合收益項目的列報（對第1號國際會計準(zhǔn)則的補充）》，對于其他綜合收益包含的內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范，并進(jìn)一步將其他綜合收益分為兩類：一是“將重分類計入損益的項目”；二是“不能重分類計入損益的項目”。該文件的生效期本來是從2012年1月1日開始的會計期間，但由于IASB一般對于新準(zhǔn)則的實施會提供12個月的緩沖期，現(xiàn)在暫時推遲為2012年7月1日開始的會計期間。我國應(yīng)密切關(guān)注IASB的動態(tài)，并結(jié)合我國企業(yè)實務(wù)經(jīng)驗，制定進(jìn)一步的準(zhǔn)則解釋，切實貫徹財務(wù)報告中對于綜合收益的反映。3、加強報表之間的聯(lián)系，統(tǒng)一分類標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)報告是信息使用者（尤其是企業(yè)外部信息使用者）了解企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等情況，進(jìn)行決策所依據(jù)的重要信息來源，而構(gòu)成財務(wù)報告的主要內(nèi)容是財務(wù)報表，不同的財務(wù)報表從不同角度對企業(yè)的情況進(jìn)行反映，共同構(gòu)成對企業(yè)的全面反映。雖然現(xiàn)有財務(wù)報表之間存在著一定的勾稽關(guān)系，但有聯(lián)系的財務(wù)指標(biāo)畢竟有限。因此，加強各個財務(wù)報表之間的聯(lián)系，統(tǒng)一分類標(biāo)準(zhǔn)，并對財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行適度的分解，將有助于信息使用者更清晰完整地了解與決策相關(guān)的信息。4、加強報表附注的功能財務(wù)報表附注是對財務(wù)報表重要項目進(jìn)行補充說明的很好方式。有的時候，某些項目的公允價值信息、歷史成本信息對于信息使用者來說都是很重要的，那么就可以考慮在財務(wù)報表主體中采用某個主要計量屬性計量反映，而在報表附注中披露基于其他計量屬性的信息，并提供取得依據(jù)等詳細(xì)信息。例如，金融工具的公允價值信息是大多數(shù)信息使用者所需要的主要信息，因而在資產(chǎn)負(fù)債表主體中應(yīng)提供按公允價值計量的信息，但是，對于某些信息使用者來說，金融工具取得時的歷史成本也是很重要的，那么，就可以通過在報表附注中提供該信息而對金融工具進(jìn)行全面完整的披露，從而更好地滿足信息使用者的決策需求。另外，有些在財務(wù)報表主體中無法通過貨幣計量反映、但與信息使用者決策相關(guān)的非財務(wù)信息，也可以通過在附注中披露而加強財務(wù)報表對信息使用者的作用。
本文作者：陳輝工作單位：中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院
[關(guān)鍵詞] 供應(yīng)鏈；供應(yīng)鏈金融；產(chǎn)業(yè)集群
[中圖分類號] F830 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 2095—3283（2012）09—0100—03
一、供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生與概念
（一）供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生
供應(yīng)鏈金融伴隨企業(yè)供應(yīng)鏈管理的發(fā)展而產(chǎn)生，作為企業(yè)優(yōu)化管理方式的供應(yīng)鏈管理在謀求企業(yè)內(nèi)部整合，控制成本，提高競爭優(yōu)勢后，逐步將目光放在企業(yè)上下游采購和銷售等與外部的聯(lián)系上，企業(yè)經(jīng)營伴隨著物品、資金的流動，企業(yè)之間必然發(fā)生存貨、賒銷、預(yù)付款、訂單等貿(mào)易行為，在金融機構(gòu)的推動下，供應(yīng)鏈成員企業(yè)積極參與供應(yīng)鏈融資問題的解決，以節(jié)約成本，提高競爭力，實現(xiàn)多方共贏。從1998年起，我國商業(yè)銀行普遍實施了抵押、擔(dān)保制度，純粹的信用貸款已很少，而商業(yè)銀行信貸又以擔(dān)保和抵押信貸為主，能否提供有效的物品抵押擔(dān)保是企業(yè)得到信貸融資的關(guān)鍵。同時商業(yè)銀行存在的信貸配給使得只有個別企業(yè)能夠得到信貸支持。供應(yīng)鏈金融正是在解決抵押、擔(dān)保的問題上，利用供應(yīng)鏈中的結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，實現(xiàn)企業(yè)信貸融資的金融創(chuàng)新。
國內(nèi)最早的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是20世紀(jì)初上海銀行開展的存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)。改革開放后，相關(guān)業(yè)務(wù)逐步恢復(fù)，而國內(nèi)對供應(yīng)鏈金融的研究始于對產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)融資問題的思考，作為供應(yīng)鏈金融實踐和理論研究領(lǐng)先者的平安銀行首先于21世紀(jì)初開展了產(chǎn)業(yè)集群供應(yīng)鏈金融研究，在珠三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群帶，選擇能源產(chǎn)業(yè)鏈作為供應(yīng)鏈金融融資探索的突破口，為其供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)提供票據(jù)貼現(xiàn)等金融服務(wù)，解決了集群企業(yè)融資問題，發(fā)展自身業(yè)務(wù)，進(jìn)而把發(fā)展能源供應(yīng)鏈金融的融資經(jīng)驗擴展到汽車、鋼材、有色金屬、糧食等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。后來為了銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的實踐和風(fēng)險控制，逐步側(cè)重對單一供應(yīng)鏈上企業(yè)融資需求的分析，形成了自償性貿(mào)易融資模式。
（二）供應(yīng)鏈金融的概念
供應(yīng)鏈金融作為新興的融資方式，其理論及模式還處在不斷完善中，如胡躍飛（2009）認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是人們?yōu)榱诉m應(yīng)供應(yīng)鏈生產(chǎn)組織體系的資金需要而開展的資金與相關(guān)服務(wù)定價與市場交易活動，對供應(yīng)鏈金融的概念進(jìn)行了更加廣泛的闡釋。徐學(xué)峰（2010）認(rèn)為供應(yīng)鏈金融應(yīng)當(dāng)界定為整個供應(yīng)鏈范疇之內(nèi)，將供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定融資方案，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)，提供金融服務(wù)的融資方案。
首先，雖然目前我國供應(yīng)鏈金融的研究大都由商業(yè)銀行的實踐推進(jìn)完成，商業(yè)銀行作為資金供給方在供應(yīng)鏈金融主體中占據(jù)主要席位，但也應(yīng)看到供應(yīng)鏈金融主體不僅僅是商業(yè)銀行，一些財務(wù)、擔(dān)保、小額貸款公司、物流公司等機構(gòu)正逐步進(jìn)入其中，從整個金融市場來看，供應(yīng)鏈金融的主體應(yīng)當(dāng)界定為金融機構(gòu)；其次，供應(yīng)鏈金融的外延不應(yīng)太大，供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生是基于對貿(mào)易融資的探索，所以在概念的界定上應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)出兩者的不同。
綜上所述，供應(yīng)鏈金融就是金融機構(gòu)或物流企業(yè)通過對特定供應(yīng)鏈進(jìn)行分析，對這個鏈條上的相關(guān)節(jié)點企業(yè)提供系統(tǒng)性金融與資金服務(wù)的活動。
二、產(chǎn)業(yè)集群的概念與特點
產(chǎn)業(yè)集群是一個研究較為成熟的經(jīng)濟領(lǐng)域。早在100年前，英國經(jīng)濟學(xué)家馬歇爾就提出了產(chǎn)業(yè)區(qū)的概念。隨著對集群現(xiàn)象研究的深入，產(chǎn)業(yè)集群的概念由邁克爾·波特提出，他認(rèn)為產(chǎn)業(yè)的發(fā)展往往是在國內(nèi)幾個領(lǐng)域形成有競爭力的產(chǎn)業(yè)集群。國內(nèi)外有很多對產(chǎn)業(yè)集群的研究，本文借鑒王緝慈（2001）對產(chǎn)業(yè)集群的定義，即同處在一個產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，地理上靠近的相互聯(lián)系的公司和關(guān)聯(lián)的機構(gòu)，由于具有共生性和互補性而聯(lián)系在一起的企業(yè)群體。這些公司的相互聯(lián)系和關(guān)聯(lián)主要體現(xiàn)在供應(yīng)鏈上產(chǎn)生的貿(mào)易關(guān)系。
（一）產(chǎn)業(yè)集群的特點
1區(qū)域性
產(chǎn)業(yè)集群具有明顯的區(qū)域性，它是基于一定目的的企業(yè)和機構(gòu)集聚在一起，形成一定企業(yè)區(qū)域或地理上的集聚現(xiàn)象。形成這種集聚的原因包括成本最小、勞動力充裕、資本、信息服務(wù)等經(jīng)濟因素和一些社會因素。許多企業(yè)集聚在一起，構(gòu)成了各條供應(yīng)鏈企業(yè)，可以實現(xiàn)勞動力和信息的便利流動，從而為企業(yè)的生產(chǎn)和技術(shù)革新創(chuàng)造了條件，同時產(chǎn)業(yè)集群中還形成一定的社會關(guān)系，如地緣能夠維持企業(yè)間的貿(mào)易穩(wěn)定。產(chǎn)業(yè)集群也被稱為塊狀經(jīng)濟區(qū)，正是源于其區(qū)域特征。
2網(wǎng)絡(luò)性
產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部各經(jīng)濟體基于不同分工形成了特定的角色，處于生產(chǎn)經(jīng)營的不同供應(yīng)鏈上，各條供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)的客戶和供應(yīng)商的關(guān)系使了供應(yīng)鏈之間的穩(wěn)定的契約合作關(guān)系，構(gòu)成集群內(nèi)企業(yè)的相互聯(lián)系的空間網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)。長期的合作關(guān)系使企業(yè)間的供應(yīng)鏈與單一企業(yè)的供應(yīng)鏈模式具有相似性，在集群發(fā)展過程中，集群內(nèi)部的資金、貿(mào)易和信息技術(shù)的交互，形成網(wǎng)絡(luò)化的供應(yīng)鏈，有利地推動了整個集群的發(fā)展。
3共生性
產(chǎn)業(yè)集群中企業(yè)不僅具有地理上的聯(lián)系，同時在經(jīng)濟、社會、文化、政治等各方面也具有一定的聯(lián)系。集群中的企業(yè)基于供應(yīng)鏈的延伸發(fā)展而來，集群內(nèi)企業(yè)目標(biāo)一致，形成了穩(wěn)固的經(jīng)濟關(guān)系，它在一定程度上代表了本地區(qū)的經(jīng)濟實力。集群中的企業(yè)一般具有同一產(chǎn)業(yè)類別，即所屬行業(yè)具有一致或相近性。他們共同組織在一起與群外企業(yè)產(chǎn)生聯(lián)系，正是基于內(nèi)部企業(yè)的頻繁貿(mào)易和非正式的聯(lián)系使得集群能夠生存發(fā)展。
三、供應(yīng)鏈金融與產(chǎn)業(yè)集群的聯(lián)系
產(chǎn)業(yè)集群中的眾多中小企業(yè)形成各供應(yīng)鏈，供應(yīng)鏈企業(yè)間必然產(chǎn)生貿(mào)易、資金往來，這就為供應(yīng)鏈金融服務(wù)與產(chǎn)業(yè)集群提供了客觀的環(huán)境，實際上，由于產(chǎn)業(yè)集群的特點與供應(yīng)鏈金融的實施環(huán)境較為契合，使兩者聯(lián)系緊密。
韋爾奇曾經(jīng)說過“我整天幾乎沒有幾件事做，但有一件做不完的事，那就是規(guī)劃未來”；德魯克也認(rèn)為沒有戰(zhàn)略的組織就好像是沒有舵的船；張瑞敏則認(rèn)為一個企業(yè)沒有發(fā)展戰(zhàn)略，就沒有發(fā)展思路，沒有思路就沒有出路。
可見，戰(zhàn)略對一個企業(yè)的重要性，戰(zhàn)略決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和績效，有時候甚至決定一個企業(yè)的成敗，有效的戰(zhàn)略可以幫助企業(yè)獲得長期的競爭優(yōu)勢；可以給顧客不同的價值和效用；可以為顧客精心設(shè)計價值鏈，不僅運營效率高，而且顧客體驗好，感知價值明顯。
總之，企業(yè)的發(fā)展離不開戰(zhàn)略，更離不開有效的戰(zhàn)略。
2、企業(yè)社會責(zé)任戰(zhàn)略
環(huán)境是戰(zhàn)略制定的基礎(chǔ)，企業(yè)面臨的環(huán)境可以分為市場環(huán)境和非市場環(huán)境，非市場環(huán)境是外在于與市場交易、但卻與之相關(guān)的社會、政治、法律、輿論、文化等，能夠為企業(yè)提供秩序的內(nèi)外部環(huán)境因素，如果能充分利用非市場環(huán)境，那么企業(yè)就可以有效地運轉(zhuǎn)，獲得并保持長久的競爭優(yōu)勢，獲得經(jīng)濟、社會績效的統(tǒng)一[1][2]。面對不同的外部環(huán)境，企業(yè)采取的不同戰(zhàn)略就相應(yīng)的稱之為市場戰(zhàn)略和非市場戰(zhàn)略。
非市場戰(zhàn)略是企業(yè)在面對政府、金融機構(gòu)、新聞媒體、公益機構(gòu)、公眾等利益相關(guān)者所組成的外部環(huán)境時所采取制定的有利于自己的一系列戰(zhàn)略。我們重點研究非市場戰(zhàn)略中的社會責(zé)任戰(zhàn)略。根據(jù)企業(yè)采取非市場戰(zhàn)略的事項類型進(jìn)行分類，分為政治戰(zhàn)略、社會責(zé)任戰(zhàn)略以及社會公眾與媒體戰(zhàn)略[3]。其中企業(yè)社會責(zé)任戰(zhàn)略包括3個層次：初級層次（對股東和員工負(fù)責(zé)）；中級層次（對客戶、政府、環(huán)境以及社區(qū)負(fù)責(zé)）；高級層次（從事慈善捐助事業(yè)）[4]。
3、運用扎根理論分析浦發(fā)銀行的社會責(zé)任戰(zhàn)略
選擇浦發(fā)銀行，是因為早在2006年就了中國銀行業(yè)第一份《企業(yè)社會責(zé)任報告》，迄今已連續(xù)7年。多年來，該行堅持圍繞國計民生、金融普惠、優(yōu)質(zhì)服務(wù)、金融創(chuàng)新四大領(lǐng)域積極踐行社會責(zé)任，支持實體經(jīng)濟發(fā)展，不斷優(yōu)化客戶體驗，關(guān)愛員工，努力回饋社會。
研究社會責(zé)任戰(zhàn)略采用扎根理論，是因為企業(yè)社會責(zé)任戰(zhàn)略是定性指標(biāo)，主要是企業(yè)采取的具體行為，這些行為從不同層面表現(xiàn)在企業(yè)新聞報道、財務(wù)報表以及社會責(zé)任報告數(shù)據(jù)資料中，而扎根理論又正是一種定性研究工具，能夠通過對資料的分析、比較提煉出有價值且根植于資料的結(jié)論，為建立一套理論解釋而進(jìn)行研究[5]。
運用扎根理論，筆者研究浦發(fā)銀行的社會責(zé)任戰(zhàn)略，最終形成概念模型。
3.1個案資料的開放性譯碼
開放性譯碼是指將搜集到的企業(yè)原始資料逐步進(jìn)行概念化和范疇化，并對資料內(nèi)容以及抽象出來的概念再綜合的過程[6]。主要分為兩個步驟：一是概念化，整理原始資料，從資料數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)概念、概念屬性、維度，以概念將原始資料重新組合。二是范疇化，一些基本的概念編碼可以根據(jù)其屬性被歸在一個更高抽象的概念之下，形成范疇[6]。
第一步，經(jīng)過對浦發(fā)銀行2010-2012年三年的社會責(zé)任報告資料進(jìn)行逐句貼標(biāo)簽（定義現(xiàn)象）和初步概念化后，最終得到531個標(biāo)簽和255個初步概念。第二步，對第一步的初步概念進(jìn)行歸類、抽象，逐步提煉出概念；對已經(jīng)得到的概念繼續(xù)提煉、歸類，逐步提煉出范疇，最后抽象出123個概念和68個范疇，于是概念和范疇逐漸替代了資料的內(nèi)容。經(jīng)過開放性譯碼的分析，將收集整理來的資料轉(zhuǎn)化為利于比較研究的單位，以便能從繁多復(fù)雜的文字資料中透過現(xiàn)象看到本質(zhì)，有利于進(jìn)一步研究新問題新觀點。
3.2個案資料的主軸譯碼
在開放性譯碼中，分解、提煉出來的范疇是獨立的，沒有深入探討最終范疇之間的相互關(guān)系，所以引入主軸譯碼。主軸譯碼是將各個獨立的范疇加以總結(jié)聯(lián)結(jié)，從而將被分解的資料重新整理[7]。
典范模型是扎根理論方法的一個重要分析工具，典范模型包括“因果條件現(xiàn)象脈絡(luò)中介條件行動/互動策略結(jié)果”六個方面的要求[8]，典范模型中被其他范疇進(jìn)一步解釋、說明的范疇就成為了主范疇，而條件、脈絡(luò)、策略和結(jié)果等范疇，與“主范疇”有關(guān)而且?guī)椭私庠摲懂牭模Q為“副范疇”，因此，典范模型將范疇分為主范疇和副范疇，并構(gòu)建起范疇間緊密的支撐關(guān)系。
在資料的開放性譯碼中，一共提煉了68個范疇，通過運用典范模型對范疇繼續(xù)的歸類和抽象，一共得出三個主范疇，分別是“AAA1責(zé)任管理”、“AAA2經(jīng)濟責(zé)任”、“AAA3社會環(huán)境責(zé)任”，而其余的范疇則是為了說明、解釋這三個主范疇的副范疇，這些主范疇通過下面的典范模型而構(gòu)成。典范模型以及范疇之間的關(guān)系如下表所示：
主范疇“AAA1責(zé)任管理”的典范模型
因果條件 AA5保護(hù)投資者、AA7維護(hù)與評級公司關(guān)系、AA60審議高管績效和福利薪酬 現(xiàn)象 AA4董事會高效決策
脈絡(luò) AA1社會責(zé)任戰(zhàn)略化、AA2社會責(zé)任品牌化、AA3社會責(zé)任管理化 中介條件 AA險管理、AA10內(nèi)部控制、AA49建立審計組織
行動策略 AA8信息披露、AA17信用評級穩(wěn)定 結(jié)果 AA12社會責(zé)任機構(gòu)、AA14公司治理獲肯定、AA16國際排名前列
主范疇“AAA2經(jīng)濟責(zé)任”的典范模型
因果條件 AA13優(yōu)質(zhì)服務(wù)、AA15金融創(chuàng)新、AA19支持國計民生、AA24金融普惠 現(xiàn)象 AA18網(wǎng)點增加、AA27災(zāi)備建設(shè)、AA53人民幣業(yè)務(wù)國際化
脈絡(luò) AA23村鎮(zhèn)銀行服務(wù)三農(nóng)、AA33合規(guī)管理收費、AA55客戶業(yè)務(wù)辦理高效、AA63優(yōu)化客戶申訴處理 中介條件 AA29拓寬融資渠道、AA30完善金融運行體系、AA54客戶忠誠度評價體系、AA62提升客戶安全意識和知識、AA43防腐倡廉、AA44反洗錢
行動策略 AA20支持文化產(chǎn)業(yè)和載體、AA21支持地方經(jīng)濟、AA22支持中小發(fā)展、AA65幫助客戶財富增值、AA66提供客戶專家顧問團(tuán)、AA67提供客戶業(yè)務(wù)診斷 結(jié)果 AA25網(wǎng)點服務(wù)轉(zhuǎn)型、AA26客戶滿意、AA48合規(guī)經(jīng)營
主范疇“AAA3社會責(zé)任”的典范模型
因果條件 AA32發(fā)展員工、AA40捐贈工作機制化規(guī)范化、AA52支持政府項目、AA13優(yōu)質(zhì)服務(wù)、AA15金融創(chuàng)新、AA28建設(shè)空中銀行 現(xiàn)象 AA6同行互相溝通學(xué)習(xí)、AA35全行志愿者活動、AA56員工互助友愛、AA45節(jié)約環(huán)保、AA46綠色金融、AA47環(huán)境友好、AA59綠色信貸
脈絡(luò) AA34拓寬捐贈渠道、AA57培養(yǎng)后備干部、AA58征信知識宣傳 中介條件 AA31關(guān)懷員工、AA36保障監(jiān)管善款、AA68銀政合作
行動策略 AA37扶貧幫困、AA38助學(xué)、AA39賑災(zāi)捐助、AA41援藏醫(yī)保、AA42關(guān)愛老人、AA64支持世博亞運 結(jié)果 AA5最佳雇主、AA61志愿者活動優(yōu)秀
一、負(fù)債的概念內(nèi)涵
隨著經(jīng)濟（金融）活動的資本化和全球化，會計學(xué)先是受到了經(jīng)濟學(xué)的普遍影響，后來又廣泛滲入了金融學(xué)的理論和知識。經(jīng)濟越發(fā)展，會計越復(fù)雜。2006年，《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的頒布為中國企業(yè)的經(jīng)濟（金融）活動輸入了新的記錄元素和報告內(nèi)容，也使得中國上市公司的會計確認(rèn)與計量變得十分復(fù)雜。在現(xiàn)行的準(zhǔn)則體系下，對負(fù)債的概念結(jié)構(gòu)沒有給出整體描述，需要分析提煉才能得出負(fù)債的概念內(nèi)涵。在定義上，負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。因此，負(fù)債具有三個特征：負(fù)債是現(xiàn)時義務(wù)，負(fù)債預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)，負(fù)債由過去的交易或者事項形成。對負(fù)債定義的理解通常沒有難度，有難度的是在《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的體系下負(fù)債計量發(fā)生了哪些重要變化，這些變化的含義何在。
從核算內(nèi)容來看，負(fù)債構(gòu)成的項目體系變得更加豐富，負(fù)債計量的重要性明顯增加了。關(guān)于負(fù)債計量的制度性規(guī)定，主要集中在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第9號――職工薪酬》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第10號――企業(yè)年金基金》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號――股份支付》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號――債務(wù)重組》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第13號――或有事項》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第18號――所得稅》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號――租賃》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計量》。并且，職工薪酬、企業(yè)年金、股份支付、所得稅和金融工具等五個內(nèi)容屬于新增事項。那么，為什么會增加這么多項目，為什么有這么大的改動，會計準(zhǔn)則的基本內(nèi)涵在哪里？如果僅僅從趨同、等效的角度去理解可能難以得到理想的解釋，還需要在理論和應(yīng)用層面都有一些獨到地視角和見解。
首先，早期的負(fù)債項目主要是指經(jīng)營性負(fù)債和融資性負(fù)債，但是《企業(yè)會計準(zhǔn)則》強調(diào)了企業(yè)對于利益相關(guān)者的責(zé)任和義務(wù)，這主要體現(xiàn)在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第9號――職工薪酬》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第10號――企業(yè)年金基金》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號――股份支付》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第18號――所得稅》。這表明除了債權(quán)人擁有優(yōu)先清償權(quán)、股東擁有剩余財產(chǎn)權(quán)之外，政府作為國家財富的管理者、職工作為企業(yè)財富的創(chuàng)作者，這兩個利益群體正在顯著影響和涉足企業(yè)的經(jīng)濟活動。其次，前期的負(fù)債項目只有結(jié)算功能和融資功能，但《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定負(fù)債還具有金融投資功能，這主要體現(xiàn)在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計量》。這些變動表明交易性金融負(fù)債具有對賭性質(zhì)，企業(yè)對經(jīng)濟責(zé)任的承擔(dān)和給付水平可以隨著市價的變動而變動，并有可能期待一個少付利息的好處和盈利空間。因此，從概念內(nèi)涵來看，負(fù)債計量的制度性變化體現(xiàn)了負(fù)債理念的兩個飛躍。第一個飛躍是從對經(jīng)營與生產(chǎn)活動的負(fù)債躍升到對利益相關(guān)者責(zé)任與利益的主動承擔(dān)，企業(yè)與職工簽訂一些遠(yuǎn)期合約和承諾以鎖定未來分配關(guān)系，負(fù)債因此具有了公司治理和利益分配的功能。第二個飛躍是從融資功能躍升到投融資功能一體化，企業(yè)推出由債權(quán)人自由抉擇的短期借貸產(chǎn)品，因此衍生了（金融）負(fù)債的投資功能。將這兩個飛躍結(jié)合來看，《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的制度性框架對于市場的不確定性給與了認(rèn)可，使得企業(yè)的現(xiàn)時（遠(yuǎn)期）責(zé)任和義務(wù)變動錯綜復(fù)雜，企業(yè)既受到利益相關(guān)者的多重制約，也賦予了利益相關(guān)者以選擇權(quán)和執(zhí)行權(quán)，負(fù)債既可以具有遠(yuǎn)期承諾能力，也可以具有金融市場上的即期對賭功能，這就是《企業(yè)會計準(zhǔn)則》賦予負(fù)債計量的豐富涵義和理念創(chuàng)設(shè)。
二、對負(fù)債的基本分類
在《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的制度性框架下，新增的負(fù)債項目很多。面對如此復(fù)雜多樣的負(fù)債項目，如何才能理順核算關(guān)系和加以統(tǒng)籌規(guī)劃就需要給出一個有價值的分類方法，并最終找出其中的核算規(guī)律。按照資產(chǎn)負(fù)債表的分類方法，負(fù)債被分為流動負(fù)債和非流動負(fù)債兩大類。流動負(fù)債是指將在一年（含一年）或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)予以償還的債務(wù)，核算項目比較多，核算類別比較廣。非流動負(fù)債是指除流動負(fù)債以外的其他負(fù)債項目，一般包括長期借款、應(yīng)付債券、預(yù)計負(fù)債、遞延所得稅負(fù)債和其他非流動負(fù)債五個項目。與原來的制度體系相比，現(xiàn)行資產(chǎn)負(fù)債表的分類方法更加科學(xué)，體現(xiàn)在兩個方面：把預(yù)計負(fù)債從流動負(fù)債調(diào)入了非流動負(fù)債，這就更有利于揭示流動比率、速動比率的價值相關(guān)性和真實性；非流動負(fù)債不一定都是長期負(fù)債，所以“長期負(fù)債”作為分類概念退出資產(chǎn)負(fù)債表是合適的。但是，資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債分類原則不能反映負(fù)債項目的計量基礎(chǔ)和核算規(guī)律。因此，需要引入第二種分類方法，這里基于計量屬性提出“負(fù)債的三分類法”，也就是將負(fù)債分為交易性金融負(fù)債、其他金融負(fù)債和非金融負(fù)債三個類別，在計量屬性上依次對應(yīng)于市值計量、攤余成本和實際成本，在資金運動上依次對應(yīng)于企業(yè)的投（融）資活動、融資性活動以及經(jīng)營性活動，具體如圖1所示。
“負(fù)債三分類法” 以計量屬性為分類依據(jù)，與資金運動相對應(yīng)，便于理解，是一種比較理想的分類方法。其中，“交易性金融負(fù)債”采用市價計量，對應(yīng)于交易性金融資產(chǎn)；“其他金融負(fù)債”通常采用攤余成本計量，主要包括應(yīng)付債券、銀行借款以及對融資租賃的長期應(yīng)付款；“非金融負(fù)債”采用實際成本計量，主要是指因即期結(jié)算關(guān)系而形成的應(yīng)交應(yīng)付款項。此外，“短期借款”雖然屬于“其他金融負(fù)債”，但由于償還期限較短，借款金額較小，按照成本效益原則通常以合同利率核算賬面價值。這種分類方法的合理性還可以從會計學(xué)的理論演進(jìn)過程得到解釋。按照傳統(tǒng)觀念，負(fù)債最早產(chǎn)生于結(jié)算關(guān)系和借貸關(guān)系，結(jié)算關(guān)系與生產(chǎn)經(jīng)營活動有關(guān)，借貸關(guān)系與融資活動有關(guān)，兩者都采用實際成本計量。后來經(jīng)濟學(xué)的價值觀和資產(chǎn)觀被大量引入會計學(xué)中并誕生了真實收益學(xué)派，會計信息質(zhì)量受到了廣泛關(guān)注，應(yīng)付債券就改為采用實際利率法計算利息費用并按照攤余成本確認(rèn)賬面余額。這是因為應(yīng)付債券往往金額比較大、時間比較長，對會計信息質(zhì)量有著重要影響，考慮到資金的時間價值有優(yōu)劣之分、市場對企業(yè)的債券評價有好次之分，對債券按照內(nèi)在價值和真實收益進(jìn)行計量就確有必要。再后來資本市場高度發(fā)達(dá)、金融衍生工具被大量開發(fā)，顯著影響到會計學(xué)的理論與實踐，于是融資行為和投資行為有時是融為一體的，所以對交易性金融負(fù)債要求采用市價計量，這就產(chǎn)生了負(fù)債理念的第二個變化。交易性金融負(fù)債既然能在市場進(jìn)行自由交易，有了交易就有了市價，有了市價就有價格變動損益，有了損益所以就具有了投資性質(zhì)，因此交易性金融負(fù)債已經(jīng)不再是純粹意義上的融資活動，而是投融資活動的組合。
三、“負(fù)債三分類法”的準(zhǔn)則應(yīng)用
總體來看，準(zhǔn)則的分類方法與“負(fù)債三分類法”在總體框架上基本一致，但對應(yīng)付款項的歸類不同。按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計量》以及《企業(yè)會計準(zhǔn)則講解》的規(guī)定和解釋，“金融負(fù)債”是指交付金融資產(chǎn)、以一項新的金融負(fù)債或者以自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算或清償?shù)暮贤x務(wù)。“交易性金融負(fù)債”是指為了近期內(nèi)出售或回購的金融負(fù)債、有客觀證據(jù)表明企業(yè)將于近期采用短期獲利方式進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的負(fù)債部分以及衍生金融工具的發(fā)債方。按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則――應(yīng)用指南》的解釋，“其他金融負(fù)債通常是指除按公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債以外的金融負(fù)債；通常情況下，企業(yè)發(fā)行的債券、因購買商品形成的應(yīng)付賬款、長期應(yīng)付款等應(yīng)劃分為其他金融負(fù)債；其他金融負(fù)債通常采用攤余成本進(jìn)行后續(xù)計量”。
與本文不同，《企業(yè)會計準(zhǔn)則》把應(yīng)付賬款和長期應(yīng)付款都一并劃入其他金融負(fù)債，而“負(fù)債三分類法”是把應(yīng)付賬款和非融資租賃的長期應(yīng)付款都劃入非金融負(fù)債。那么，應(yīng)付賬款究竟應(yīng)當(dāng)歸入哪一類更合適呢？進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)，應(yīng)付賬款（包括應(yīng)付票據(jù)）以及其它的應(yīng)付應(yīng)交款項，都是因為結(jié)算關(guān)系而形成的現(xiàn)時債務(wù)，通常是按發(fā)生當(dāng)時的實際成本入賬并且債務(wù)人的風(fēng)險承擔(dān)是由購銷協(xié)議、借貸協(xié)議、工資協(xié)議來約束，這些協(xié)議規(guī)定了一個確切的付款金額，既不受市價影響，也不采用攤余成本。從這些項目特征來看，應(yīng)付賬款與其他結(jié)算性債務(wù)并無顯著區(qū)別，同樣是來自于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營性活動及其結(jié)算業(yè)務(wù)，所以還是歸入“非金融負(fù)債”更為合適。而《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的負(fù)債分類主要是參考了“金融資產(chǎn)”的分類方法，但問題是“其他金融負(fù)債”把結(jié)算負(fù)債和融資負(fù)債混為一體，其實沒有確切的指導(dǎo)意義，仍然值得商榷。這里提出幾點看法：首先，應(yīng)對金融負(fù)債的內(nèi)涵有一個基本界定，否則外延過度，反而不知所云。一項負(fù)債之所以被稱為金融負(fù)債應(yīng)當(dāng)是基于融資業(yè)務(wù)，也就是投融資活動，譬如融資租賃是金融活動，而一般租賃就不是金融活動。那么，應(yīng)付賬款作為企業(yè)經(jīng)營活動所附生的結(jié)算業(yè)務(wù)，既不同于投融資活動，計量基礎(chǔ)也不是攤余成本，因此歸入其他金融負(fù)債就不合適。與此類似，其他結(jié)算業(yè)務(wù)的負(fù)債也應(yīng)歸入非金融負(fù)債才是合適的。所以，負(fù)債分類首先應(yīng)當(dāng)確定一個分類基礎(chǔ)，或者是業(yè)務(wù)性質(zhì)，或者是計量基礎(chǔ)，或者是流動性，這樣才具有一致性。其次，對金融負(fù)債（或者金融資產(chǎn)）的界定應(yīng)當(dāng)與經(jīng)濟（金融）發(fā)展水平相當(dāng)。在資本市場高度發(fā)達(dá)的英美國家，金融衍生工具十分普通，應(yīng)收應(yīng)付款項可作為金融工具來管理，譬如那些比匯票更復(fù)雜的結(jié)算工具。那么，美國作為全世界的資本中心和金融風(fēng)險中心，F(xiàn)ASB的這些規(guī)定與美國高度發(fā)達(dá)的資本市場是相適應(yīng)的，但是放置到其它的國家和地區(qū)就未必合適。況且2008年金融危機的爆發(fā)正是始于金融衍生過度，始于風(fēng)險泛濫的美國房地產(chǎn)次貸市場。所以，中國會計準(zhǔn)則也把應(yīng)收應(yīng)付款項視為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債就很值得商榷。最后，對金融危機和公允價值的反思，不僅要評判金融業(yè)務(wù)與公允價值本身的對與錯，還要關(guān)注金融工具以及公允價值的適用范圍和適用程度是否合適。其實，并不需要無限擴張公允價值的適用范圍，適當(dāng)收縮和限制金融負(fù)債（金融資產(chǎn)）和公允價值的使用是必要的。
四、第四類負(fù)債項目
“預(yù)計負(fù)債”與上述三類負(fù)債項目顯著不同，既沒有實際成本的發(fā)生，也沒有交易性市價，應(yīng)當(dāng)單獨列為一個類別。在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第13號――或有事項》已經(jīng)對“預(yù)計負(fù)債”的確認(rèn)和計量進(jìn)行了規(guī)范，但沒有解釋“預(yù)計負(fù)債”的概念內(nèi)涵。那么，“預(yù)計負(fù)債”有哪些特殊性質(zhì)，為什么需要單獨歸為一類？
就概念來說，“預(yù)計負(fù)債”應(yīng)當(dāng)是指在會計期末按照權(quán)責(zé)發(fā)生制對某些不確定事件所導(dǎo)致的現(xiàn)時義務(wù)的合理估計和風(fēng)險承擔(dān)。根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制，凡是當(dāng)期應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費用，無論款項是否收付，都應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期費用，因此《企業(yè)會計準(zhǔn)則第13號――或有事項》規(guī)定，與或有事項相關(guān)的義務(wù)同時滿足以下三個條件時應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債：該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)；履行該義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)；該義務(wù)的金額能夠可靠地計量。所以，在理論上，“預(yù)計負(fù)債”對會計信息質(zhì)量有著重要影響，是對收付實現(xiàn)制的突破。
就質(zhì)量特征來說，“預(yù)計負(fù)債”通常可能存在某些要件的空缺，以至于雖然存在經(jīng)濟責(zé)任但還沒有產(chǎn)生結(jié)算義務(wù)，并且信息可靠性的質(zhì)量不如其他負(fù)債項目。例如，在會計報表日還沒有收到判決書但已經(jīng)確知企業(yè)將負(fù)有賠償責(zé)任。那么，考慮到“預(yù)計負(fù)債”被記錄時，某些手續(xù)或某些要素還有欠缺，可靠性也有所欠缺，所以其最佳披露方式是區(qū)別于其他的負(fù)債項目并進(jìn)行單獨報告。就風(fēng)險管理來說，“預(yù)計負(fù)債”往往是風(fēng)險警示信號，向投資者報告了風(fēng)險信息。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》第13號，“預(yù)計負(fù)債”是對“或有事項”的確認(rèn)和計量，常見的或有事項包括未決訴訟或仲裁、債務(wù)擔(dān)保、產(chǎn)品質(zhì)量保證、承諾、虧損合同、重組義務(wù)和環(huán)境污染治理。除了產(chǎn)品質(zhì)量保證，其他項目通常對應(yīng)于非經(jīng)常性損益。非經(jīng)常性損益項目基本上是來自于各個種類的經(jīng)營與管理風(fēng)險，除自然災(zāi)害和交通事故歸屬于不可控風(fēng)險，其他的非經(jīng)常性損益在一定程度上帶有人為因素，這些人為地風(fēng)險因素基本上都被包括在“或有事項”之中，揭示了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。因此，建議把“預(yù)計負(fù)債”單獨歸為一類，這就產(chǎn)生了“負(fù)債四分類法”，見圖2。“負(fù)債四分類法”比較完整地勾畫了負(fù)債的概念框架，具有風(fēng)險與資金管理的意義。“負(fù)債四分類法”的分類原則，來自于計量基礎(chǔ)的不同和資金運動的不同，每一類負(fù)債項目都具有不同的風(fēng)險涵義，對其成分、比重、結(jié)構(gòu)進(jìn)行計量分析，將具有重要的理論與實證意義。
在應(yīng)用層面，以2007年、2008年A股的非金融行業(yè)上市公司為例，“預(yù)計負(fù)債”對債務(wù)結(jié)構(gòu)的影響見表1 ，“預(yù)計負(fù)債”的平均報告比例為18%，平均余額為1.12億元，占負(fù)債平均總額的1.35%。
五、原“預(yù)提費用”
“預(yù)提費用”盡管已經(jīng)被取消，但作為權(quán)責(zé)發(fā)生制的重要內(nèi)容還會繼續(xù)存在于企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理活動，仍然值得討論。特別是“預(yù)提費用”與“預(yù)計負(fù)債”既有著相似性，又有著重要區(qū)別，以往還沒有研究對這個問題展開討論。關(guān)于“預(yù)提費用”，有兩個問題比較重要。首先，“預(yù)提費用”為什么被取消？一般有兩種解釋，一種認(rèn)為“預(yù)提費用”給了企業(yè)盈余管理的空間，另一種認(rèn)為“預(yù)提費用”不符合負(fù)債的定義。第一種解釋給出了大部分的理由，因為“預(yù)提費用”科目確實帶來了比較多的管理問題，最多見的是企業(yè)在沒有任何合同、協(xié)議等外部債權(quán)和約定義務(wù)的限制下就自制內(nèi)部單據(jù)并用以計提成本費用，這一類行為需要嚴(yán)加防范。第二種解釋其實不成立，因為對“預(yù)提費用”的合理計提其實是符合負(fù)債定義的（這將在后面解釋），但對“預(yù)提費用”的濫用往往不符合負(fù)債的定義。還有第三個原因也很重要，那就是取消“預(yù)提費用”科目不至于影響到會計核算。按照原來《企業(yè)會計制度》的規(guī)定，“預(yù)提費用是指企業(yè)按照規(guī)定從成本費用中預(yù)先提取但尚未支付的費用，如企業(yè)預(yù)提的短期借款利息、租金、保險費和固定資產(chǎn)修理費等”。這些項目的債務(wù)記錄都有相應(yīng)的核算科目，譬如“應(yīng)付利息”、“其他應(yīng)付款”和“應(yīng)付賬款”。其次，“預(yù)提費用”具有什么樣的特征和涵義？那么，從利息、租金、保險費等項目的核算性質(zhì)可以知道，這些項目是企業(yè)的常規(guī)履約責(zé)任和經(jīng)常性支出，與日常經(jīng)營管理活動有關(guān)。如果給“預(yù)提負(fù)債”一個定義，應(yīng)當(dāng)是指按照合同約定在會計期末承擔(dān)有確定金額的支付責(zé)任。譬如，會計期末的應(yīng)付利息、工程進(jìn)度款都是典型的預(yù)提負(fù)債等。為了避免發(fā)生概念上的混淆，建議用“預(yù)提負(fù)債”代替“預(yù)提費用”作為對這一類企業(yè)債務(wù)的概括。總的來說，“預(yù)提負(fù)債”應(yīng)當(dāng)歸入帶結(jié)算義務(wù)的“非金融負(fù)債”。
“預(yù)計負(fù)債”與“預(yù)提負(fù)債”都是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為理論基礎(chǔ)，但兩者的區(qū)別在于“預(yù)計負(fù)債”是基于不確定事件的發(fā)生，而“預(yù)提負(fù)債”是基于日常經(jīng)營管理活動。其次，“預(yù)提負(fù)債”的管理要點是成本控制，“預(yù)提負(fù)債”的成立應(yīng)當(dāng)滿足三個要件：協(xié)議書、債權(quán)人、經(jīng)營管理活動，否則就屬于企業(yè)主觀意識的預(yù)提也就是盈余操縱行為，濫計成本費用和濫提負(fù)債應(yīng)當(dāng)被嚴(yán)令禁止。而“預(yù)計負(fù)債”的管理要點是風(fēng)險控制，應(yīng)當(dāng)采取措施盡量免于訴訟、仲裁、擔(dān)保、重組義務(wù)與環(huán)境污染責(zé)任；并且，“預(yù)計負(fù)債”往往是來自于非經(jīng)常性的、不可比的、對企業(yè)的聲譽和經(jīng)營有著特殊影響的事件，傳遞了經(jīng)營風(fēng)險。
總結(jié)全文，對負(fù)債的概念內(nèi)涵與理論基礎(chǔ)進(jìn)行了分析研究，基于負(fù)債項目的計量基礎(chǔ)提出了“負(fù)債三分類法”；基于權(quán)責(zé)發(fā)生制分析了“預(yù)計負(fù)債”與“預(yù)提負(fù)債”的概念內(nèi)涵和提出了“負(fù)債四分類法”；在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步討論了現(xiàn)有準(zhǔn)則體系的金融負(fù)債分類方法（也適用于金融資產(chǎn)）的潛在問題。現(xiàn)將本文的主要觀點和理論涵義歸納如下：（1）本文的分析表明《企業(yè)會計準(zhǔn)則》蘊含了負(fù)債理念的兩個轉(zhuǎn)變，一是更加重視對職工、管理層等利益相關(guān)者的責(zé)任與利益的主動承擔(dān)，二是由單一融資功能發(fā)展到投融資功能一體化。這兩個轉(zhuǎn)變使得負(fù)債計量變得既復(fù)雜又重要，企業(yè)的負(fù)債行為既可作為風(fēng)險與資金管理的投融資工具，也可作為協(xié)調(diào)和維系利益相關(guān)者關(guān)系的管理措施。（2）本文基于計量屬性和理論分析提出了將負(fù)債分為交易性金融負(fù)債、其他金融負(fù)債和非金融負(fù)債的“負(fù)債三分類法”，在計量屬性上依次對應(yīng)于市值計量、攤余成本和實際成本，在資金運動上依次對應(yīng)于企業(yè)的投（融）資活動、融資性活動以及經(jīng)營性活動；考慮到“預(yù)計負(fù)債”的信息質(zhì)量可靠性往往不如其他負(fù)債項目，屬于非常規(guī)項目并且具有特定的風(fēng)險涵義，需要單獨歸為一類，這個考慮了預(yù)計負(fù)債的“負(fù)債四分類法”才是對負(fù)債的概念框架的完整表述。（3）本文的分析表明在我國把應(yīng)收應(yīng)付款項歸入金融資產(chǎn)（負(fù)債）值得商榷，把往來款項劃入金融負(fù)債，實際上是把結(jié)算負(fù)債和融資負(fù)債混為一體，沒有確切的指導(dǎo)意義。會計準(zhǔn)則對于金融負(fù)債（或金融資產(chǎn)）應(yīng)當(dāng)有一個合理的界定，并與國家的經(jīng)濟（金融）發(fā)展水平相當(dāng)，外延過度不利于體現(xiàn)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的真實涵義，對公允價值會計的過度外擴會蘊含潛在的計量風(fēng)險。在后金融危機時代，債務(wù)風(fēng)險和其他不確定性因素的影響使得企業(yè)面臨競爭失敗、關(guān)停、破產(chǎn)等多重危機。但是，目前對負(fù)債的研究還不為國內(nèi)學(xué)者所重視，特別是沒有關(guān)注到對負(fù)債結(jié)構(gòu)的研究，本文提出的“負(fù)債三分類法”和“負(fù)債四分類法”為此提供了一個基本思路，在未來將有大量可拓展空間。在微觀層面，可以研究負(fù)債以及負(fù)債結(jié)構(gòu)對于公司治理水平、企業(yè)績效、融資政策選擇以及企業(yè)生命發(fā)展周期等的影響；在宏觀層面，可以研究負(fù)債結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟發(fā)展水平、負(fù)債結(jié)構(gòu)與資本市場發(fā)達(dá)程度、負(fù)債結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟穩(wěn)定性的影響等。譬如，通過負(fù)債結(jié)構(gòu)與企業(yè)生命周期的研究，檢驗企業(yè)的業(yè)績報告是否屬實，檢驗企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略是否務(wù)虛，進(jìn)而可以判斷一個企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)濟狀況、未來發(fā)展前景并以做出價值評估。
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[關(guān)鍵詞] 服務(wù)創(chuàng)新 “四緯度”模型 金融服務(wù)創(chuàng)新
一、服務(wù)創(chuàng)新的四維度模型介紹
四維度模型是Bildenbeek等學(xué)者在1998年提出的，這一模型將技術(shù)創(chuàng)新作為其中的一個維度，更多的關(guān)注了服務(wù)創(chuàng)新中的非技術(shù)因素。它的具體框架如下：
對于服務(wù)企業(yè)來說，創(chuàng)新的目的主要是提高服務(wù)質(zhì)量，因為服務(wù)質(zhì)量的高低決定了企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，四緯度模型正是基于服務(wù)質(zhì)量形成而建立的，它的四緯度要素都會對最終服務(wù)的質(zhì)量產(chǎn)生影響。從上面的模型中可以看到四緯度指的是新服務(wù)概念、顧客界面、服務(wù)傳遞系統(tǒng)以及技術(shù)。
二、金融服務(wù)創(chuàng)新中的四緯度要素
金融服務(wù)是金融機構(gòu)向社會提供的、滿足客戶需要與信用、與信用聯(lián)系在一起的金融機構(gòu)活動和結(jié)果。在這里我們把金融服務(wù)分為第一服務(wù)和第二服務(wù)。從微觀層面上講第一服務(wù)指金融機構(gòu)提供的各種金融業(yè)務(wù)，而第二服務(wù)指那些與具體的業(yè)務(wù)沒有技術(shù)聯(lián)系卻又關(guān)系到金融業(yè)務(wù)能否順利開展和廣泛推廣的一系列配套服務(wù)。金融服務(wù)創(chuàng)新應(yīng)包括這兩類服務(wù)的創(chuàng)新，第一服務(wù)的創(chuàng)新主要是指新工具、新業(yè)務(wù)，這種創(chuàng)新更多的注重技術(shù)緯度，第二服務(wù)的創(chuàng)新則包括新市場、新方式、新的組織形式和管理方法，因此第二服務(wù)的創(chuàng)新則需要四緯度要素的參與，尤其是除技術(shù)以外的其他三個要素。當(dāng)然，任何一種形式的金融創(chuàng)新都是通過幾種要素綜合作用來實現(xiàn)的，只不過不同的金融創(chuàng)新形式側(cè)重的緯度或界面不同。
依據(jù)前面四緯度模型，金融服務(wù)創(chuàng)新中的四個要素應(yīng)該包括以下內(nèi)容：
1.新金融服務(wù)概念，很多時候，金融服務(wù)的創(chuàng)新僅僅是一種新的概念的引入。比如，最近越來越多的人開始關(guān)注個人資產(chǎn)，他們需要專業(yè)人員的幫助以完成對其金融資產(chǎn)的管理和經(jīng)營，于是企業(yè)就可以開發(fā)一種幫助顧客進(jìn)行金融產(chǎn)品管理的服務(wù)并在競爭者之前占領(lǐng)市場。
2.新的客戶界面，這里包括現(xiàn)有和潛在的金融服務(wù)的接受者以及如何與他們進(jìn)行交流。金融服務(wù)創(chuàng)新的成敗取決于能否被現(xiàn)有和潛在的客戶所接受。例如，銀行和保險公司當(dāng)前推出了所謂“直接服務(wù)”，但這并意味提供了新的服務(wù)，而是銀行和保險企業(yè)與顧客的聯(lián)系方式發(fā)生了顯著變化。
3.金融服務(wù)傳遞系統(tǒng)，這一緯度的核心是強調(diào)現(xiàn)有的金融企業(yè)組織機構(gòu)以及現(xiàn)有員工的能力必須適應(yīng)新服務(wù)開發(fā)的需要，如不適應(yīng)，就要通過新的組織結(jié)構(gòu)設(shè)計和員工能力的培訓(xùn)，促使創(chuàng)新順利進(jìn)行。
4.技術(shù)選擇，它主要指信息技術(shù)在金融服務(wù)中的應(yīng)用。網(wǎng)上銀行、ATM機的出現(xiàn)在一定程度上改變了金融服務(wù)的提供方式。
三、從四緯度要素角度看我國金融服務(wù)創(chuàng)新中的問題
金融業(yè)的對外開放客觀上改變了我國金融業(yè)的壟斷局面，競爭的加劇迫使各金融企業(yè)加大了服務(wù)創(chuàng)新的力度但也存在一些問題，從四緯度要素角度分析，這些問題主要是：
1.金融服務(wù)的創(chuàng)新主要看重第一服務(wù)即業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，而對新業(yè)務(wù)的配套服務(wù)重視不足。缺乏配套服務(wù)的跟進(jìn)，金融服務(wù)企業(yè)的新業(yè)務(wù)往往不能被顧客理解和接受，甚至其員工對新業(yè)務(wù)也知之甚少，這在一定程度上阻礙了新服務(wù)的推廣；
2.金融服務(wù)企業(yè)創(chuàng)新的動力主要來自市場競爭的外部壓力，其創(chuàng)新的內(nèi)部驅(qū)動力不足。首先我國的金融服務(wù)企業(yè)的員工素質(zhì)偏低，對于創(chuàng)新本身就有懼怕的心理，害怕創(chuàng)新的結(jié)果造成自己的利益損失；其次企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略也很少定位在創(chuàng)新方面；最后，R&D部門的工作缺乏以市場為導(dǎo)向的創(chuàng)新精神；
3.金融服務(wù)創(chuàng)新存在著盲目跟從的現(xiàn)象。一般來說，服務(wù)創(chuàng)新的生命周期較短，極易模仿，但在目前我國的金融服務(wù)企業(yè)中存在著盲目模仿的現(xiàn)象，缺少對市場和客戶的分析與調(diào)查是很難取得創(chuàng)新的成功。
四、如何根據(jù)服務(wù)創(chuàng)新的四緯度模型提升金融企業(yè)的服務(wù)創(chuàng)新水平
就我國金融企業(yè)的服務(wù)創(chuàng)新現(xiàn)狀來看，前三個維度的創(chuàng)新還相當(dāng)缺乏，這在一定程度上制約了服務(wù)創(chuàng)新的質(zhì)量與效益，而以四緯度模型為基礎(chǔ)的服務(wù)創(chuàng)新系統(tǒng)不僅同時兼顧了第一、第二金融服務(wù)，同時又為金融服務(wù)創(chuàng)新提供足夠的內(nèi)部驅(qū)動力。那么該如何利用這一創(chuàng)新系統(tǒng)提升我國金融企業(yè)的服務(wù)創(chuàng)新水平呢。
1.新的服務(wù)概念來源于顧客、員工以及研發(fā)部門，而前兩個往往被我們忽視，這就要求金融服務(wù)企業(yè)加強與顧客的交流，研究有效的交流方式，從顧客中獲取盡量多的代表市場需求的信息，同時要制定合理的考核辦法讓員工積極參與到企業(yè)的創(chuàng)新活動中；
2.建立合理、完整的創(chuàng)新流程，一項服務(wù)創(chuàng)新的產(chǎn)生過程應(yīng)該包括產(chǎn)生創(chuàng)意、發(fā)展產(chǎn)品概念到營銷規(guī)劃、試銷再到投放市場、顧客評價，缺少其中任何一個環(huán)節(jié)都可能導(dǎo)致創(chuàng)新的失敗；
3.創(chuàng)建有效的金融服務(wù)傳遞系統(tǒng)。首先要對企業(yè)進(jìn)行組織再造，改變現(xiàn)有的垂直的、剛性的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，建立扁平的、能對市場變化作出快速反映的組織結(jié)構(gòu)；其次要建立定期培訓(xùn)制度，定期組織員工進(jìn)行短期學(xué)習(xí)，確保員工對本企業(yè)的服務(wù)創(chuàng)新動態(tài)有及時的了解。
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[摘要]美國次貸危機引發(fā)了全球金融危機的爆發(fā),對會計界造成了很大的沖擊,引起會計界對會計的諸多方面進(jìn)行深刻反思和研究。由此可以看出,隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和全球經(jīng)濟一體化進(jìn)程的加快,從20世紀(jì)90年代以來,客觀經(jīng)濟環(huán)境對會計的影響程度越來越深,范圍也越來越廣泛。本文試從財務(wù)會計概念框架、會計核算、財務(wù)風(fēng)險幾個方面分析客觀經(jīng)濟環(huán)境的變化對會計的影響。
[關(guān)鍵詞]客觀經(jīng)濟環(huán)境變化會計影響
一、對財務(wù)會計概念框架的影響
為了適應(yīng)客觀經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展變化和與國際財務(wù)會計趨同的需要,構(gòu)建符合我國國情的財務(wù)會計概念框架的要求越來越重要。財務(wù)會計念框架作為會計理論范疇,是分析、評估和指導(dǎo)會計準(zhǔn)則發(fā)展的一個規(guī)范性理論基礎(chǔ)。
(一)財務(wù)會計概念框架的涵義
財務(wù)會計概念框架(ConceptualFrameworkofFinancialAccounting,CF)一詞,最早出現(xiàn)于美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)1976年12月2日公布的《關(guān)于企業(yè)財務(wù)報表目標(biāo)的暫行結(jié)論》、《財務(wù)會計和報告概念結(jié)構(gòu):財務(wù)報表的要素及其計量》和《概念框架研究項目的范圍與含義》等3個文件中。FASB對財務(wù)會計概念框架的定義:財務(wù)會計概念框架是由相互關(guān)聯(lián)的目標(biāo)和基本概念所組成的邏輯一致的體系,這一體系能引導(dǎo)出前后一貫的會計準(zhǔn)則,并對財務(wù)會計和報告的性質(zhì)、作用和局限性做出規(guī)定。財務(wù)會計概念框架的作用主要是明確財務(wù)會計中一些基本的也是核心的概念,它以會計目標(biāo)為邏輯起點,通過對會計信息的質(zhì)量特征、會計要素的確認(rèn)、計量和記錄等的研究,形成一個內(nèi)在一致的理論體系,具有極其重要的作用。
(二)經(jīng)濟一體化使財務(wù)會計的空間變得更大,構(gòu)建立一整套符合我國國情的財務(wù)會計概念框架愈顯必要
近十幾年來,在世貿(mào)組織的自由貿(mào)易機制作用下,各國相繼推行了不同程度的開放政策,國際貿(mào)易和國際投資的規(guī)模不斷擴大,跨國公司所占有的市場份額也在不斷增加,生產(chǎn)經(jīng)營和消費日益具有全球性,如電訊業(yè)、銀行和保險業(yè)、運輸業(yè)等服務(wù)業(yè)的全球性特征尤為明顯。
全球經(jīng)濟一體化是21世紀(jì)全球經(jīng)濟發(fā)展的主流。在可預(yù)見的時期內(nèi),全球經(jīng)濟一體化將呈現(xiàn)如下特征:國際金融網(wǎng)絡(luò)使國際商務(wù)在時間上連續(xù),價格上聯(lián)動,隨著交易手段和方式的不斷創(chuàng)新,交易額會迅速增長,競爭更加激烈,風(fēng)險也加大。
全球經(jīng)濟一體化對傳統(tǒng)的財務(wù)會計產(chǎn)生了直接的影響,它使財務(wù)會計工作的空間變得更大,常常出現(xiàn)跨地區(qū),甚至是跨國的會計核算;而且,由于風(fēng)險的增加,特別是在金融工具不斷創(chuàng)新的今天,財務(wù)管理工作的難度增大,因此,必須構(gòu)建立一整套符合我國國情的財務(wù)會計概念框架并引導(dǎo)出前后一貫的會計準(zhǔn)則,有效規(guī)避財務(wù)會計的風(fēng)險。
(三)對我國制定財務(wù)會計概念框架的建議
1.立足中國實際,借鑒國外經(jīng)驗
因為會計具有雙重屬性,既具有技術(shù)性又具有社會性。會計的技術(shù)性使得在構(gòu)建我國的財務(wù)會計概念框架時,可以借鑒一些國外如美國、英國、加拿大、澳大利亞等國家制定財務(wù)會計概念框架的經(jīng)驗教訓(xùn),從而節(jié)省制定成本,提高制定效率。會計的社會性使得在構(gòu)建我國財務(wù)會計概念框架時,要從我國的社會經(jīng)濟環(huán)境出發(fā),立足中國實際,充分考慮我國會計環(huán)境的特點,構(gòu)建符合我國國情的財務(wù)會計概念框架。
2.循序漸進(jìn),不要急于求成
在制定財務(wù)會計概念框架時,一定要循序漸進(jìn),在對財務(wù)會計需要提供什么質(zhì)量的信及怎樣提供以滿足不同信息使用者的需求等內(nèi)容進(jìn)行充分的調(diào)查研究的基礎(chǔ)上,制定出系統(tǒng)科學(xué)、邏輯嚴(yán)密并對我國的會計準(zhǔn)則/會計實務(wù)具有實際指導(dǎo)作用的財務(wù)會計概念框架。
3.確立我國財務(wù)會計概念框架的制定機構(gòu)
考慮到我國正處于社會轉(zhuǎn)型時期的實際情況,存在很多特有的經(jīng)濟活動和經(jīng)濟事項,會計準(zhǔn)則可能沒有規(guī)定,但由財政部組織、學(xué)術(shù)界、實務(wù)界以及企業(yè)界共同研究制定,以行政法規(guī)的形式頒布,這樣可以具有法律約束力和較強的權(quán)威性,切實對會計準(zhǔn)則、會計實務(wù)起指導(dǎo)作用。
4.我國財務(wù)會計概念框架的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完整嚴(yán)密
在構(gòu)建財務(wù)會計概念框架時,對其構(gòu)成概念框架的子系統(tǒng)都應(yīng)涵蓋,缺少任何一個子系統(tǒng),都不是一份完整的概念框架。具體來說,由于我國會計環(huán)境的特殊性,在構(gòu)建概念框架時,要充分考慮我國的會計環(huán)境,可以將其作為概念結(jié)構(gòu)的一個邊緣,然后將概念結(jié)構(gòu)分為幾個層次:第一層次包括會計假設(shè)、會計目標(biāo);第二層次為會計信息質(zhì)量特征;第三層次包括會計要素及確認(rèn)、計量報告原則;第四層次為財務(wù)報告。這些內(nèi)容層層推進(jìn),共同構(gòu)成一個完整嚴(yán)密的概念框架系統(tǒng)。
二、對會計核算的影響
客觀經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展導(dǎo)致了財務(wù)環(huán)境的新變化,財務(wù)邊界變得模糊、核算重點多元、核算期多樣化、本位幣和幣值不變假設(shè)弱化等等。這些都對傳統(tǒng)的財務(wù)會計模式產(chǎn)生重大影響,也是傳統(tǒng)的財務(wù)會計模式無法解決的,只有依靠網(wǎng)絡(luò)會計模式才能自如地應(yīng)付。
(一)知識經(jīng)濟的興起使會計核算重點由單一的有形資產(chǎn)向多元轉(zhuǎn)移
知識經(jīng)濟是知識和經(jīng)驗在生產(chǎn)經(jīng)營中的應(yīng)用,它一方面是指知識和技術(shù)向傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的滲透,增加傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)含量,全面提高傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟效益;另一方面是高新技術(shù)本身的快速發(fā)展,增加其對國民經(jīng)濟的貢獻(xiàn)率。
“科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力”。知識作為一種重要的生產(chǎn)力要素改變了企業(yè)的資源結(jié)構(gòu),它和貨幣資本一樣,是一種能為企業(yè)帶來巨大經(jīng)濟效益的無形資本。知識經(jīng)濟時代的到來,使傳統(tǒng)的以廠房、機器、貨幣資本為主要內(nèi)容的資源配置結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化,知識資本包括知識產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)、商譽、信息資產(chǎn)以及與此相關(guān)的人力資本等無形資產(chǎn)都成為企業(yè)的重要資源,出現(xiàn)了以知識資本為主的資源配置結(jié)構(gòu)。企業(yè)的新的資源配置結(jié)構(gòu),使如何對知識資本的價值進(jìn)行計量和管理成為財務(wù)管理工作的新課題,會計的核算重點也要單一的有形資產(chǎn)向有形和無形資產(chǎn)等多元化轉(zhuǎn)移。
(二)虛擬企業(yè)和虛擬經(jīng)濟使會計主體由傳統(tǒng)意義上的“實”的企業(yè)擴展為暫時的“經(jīng)濟相關(guān)的聯(lián)合體”
20世紀(jì)90年代后期,虛擬企業(yè)作為一種新的經(jīng)濟組織形式開始出現(xiàn)在經(jīng)濟生活中。所謂虛擬企業(yè),德國斯圖加特大學(xué)教授H.J.Bulliger認(rèn)為虛擬企業(yè)是一種網(wǎng)絡(luò)組織:通過網(wǎng)絡(luò),應(yīng)用通訊技術(shù)和信息技術(shù)進(jìn)行分散的互利互惠的合作,一旦合作的目的達(dá)到,這種合作的關(guān)系也就解除了。這是一種暫時的,空間跨度很大的合作,企業(yè)之間的合作關(guān)系已突破了傳統(tǒng)的長期固定的合作關(guān)系,如合資企業(yè)、跨國公司等。虛擬企業(yè)的出現(xiàn)也就產(chǎn)生了所謂的虛擬經(jīng)濟。由于虛擬企業(yè)充分地利用了網(wǎng)絡(luò)技術(shù),所以也有人把虛擬企業(yè)叫做網(wǎng)絡(luò)企業(yè),實際上虛擬企業(yè)的概念要比網(wǎng)絡(luò)企業(yè)更為寬泛,網(wǎng)絡(luò)企業(yè)只是虛擬企業(yè)的一種形式。
虛擬企業(yè)的出現(xiàn),使得會計主體假設(shè)下的“企業(yè)”的概念變得模糊,會計主體的概念也就變得不那么確定,既實也虛。傳統(tǒng)意義上的會計主體是由以下兩個條件來確定:一是能控制資源,承擔(dān)義務(wù)并進(jìn)行經(jīng)濟活動的經(jīng)濟單位,二是特定的個人、集團(tuán)或機構(gòu)的經(jīng)濟利益范圍。這兩個條件中有一個共同之點是實際邊界清楚的“單位、個人、集團(tuán)或機構(gòu)”,而虛擬企業(yè)的內(nèi)涵和外延都是變化的。也就是說,能夠用來確定會計主體的傳統(tǒng)意義上的依據(jù)已有些不適應(yīng)了。現(xiàn)在的會計主體不僅僅是實實在在的傳統(tǒng)意義上的企業(yè),而且也是由某一共同利益結(jié)合起來的“經(jīng)濟相關(guān)的聯(lián)合體”。美國會計學(xué)者瓦爾曼指出:“虛擬企業(yè)使企業(yè)的空間能夠根據(jù)迅速變化的市場靈活地重構(gòu)和分合,從而使會計主體具有可變性,并使傳統(tǒng)的會計主體具有新的意義。”這里所說的虛擬企業(yè)和虛擬經(jīng)濟的“虛”是相對于傳統(tǒng)意義上的企業(yè)的“實”而言的,并不是絕對的。
虛擬企業(yè)也是企業(yè)的一種更新潮的重構(gòu)形式。企業(yè)重構(gòu)從20世紀(jì)80年代開始興起,當(dāng)時還只限于企業(yè)內(nèi)部的重構(gòu),如精簡和調(diào)整機構(gòu)、剝離企業(yè)的非核心業(yè)務(wù)等,其目的是使管理更為靈活,競爭力更強。到90年代又出現(xiàn)了企業(yè)之間的并構(gòu)和重組。企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)之間的重組是一種長期的穩(wěn)定的企業(yè)重構(gòu),而虛擬企業(yè)則是一種暫時的企業(yè)重構(gòu)。企業(yè)重構(gòu)目前已成為一種普遍的經(jīng)濟活動。不管是那種形式的企業(yè)重構(gòu),都給會計主體增加了不確定因素。
(三)會計核算期變得多樣化,即時核算與實時報告將是會計核算期的主要形式
會計核算期是指將持續(xù)不斷的企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程,人為地劃分為前后連續(xù),時間相等的會計期間,定期地向有關(guān)方面提供財務(wù)信息。財務(wù)年度報告是我國長期以來最常見的一種報告形式。
持續(xù)經(jīng)營是傳統(tǒng)意義上的企業(yè)的基本特征,會計主體都將持續(xù)地,無限期地正常經(jīng)營下去,而不會終止結(jié)算。虛擬企業(yè)是一種暫時的經(jīng)濟相關(guān)的聯(lián)合體,有利則合,無利則分,也許會較長時間地延續(xù)下去,也許會很快解散,而更多的可能是根據(jù)實際需要增加或減少合作方。有時即使合作方?jīng)]有增減或解散,但沒有持續(xù)的經(jīng)營活動,這就使得持續(xù)經(jīng)營的假設(shè)變得較為模糊。因此,它對會計核算期的要求也變得模糊,一般是某項經(jīng)濟合作一旦完成就要立即提供會計核算報告,根本不需要等到某一個固定的核算期如年、季、月的結(jié)束。一般情況下,虛擬企業(yè)也無須對社會提供財務(wù)報表,只須對虛擬企業(yè)內(nèi)部各成員提供財務(wù)報告即可。
隨著市場經(jīng)濟的高度發(fā)達(dá),特別是虛擬企業(yè)和虛擬經(jīng)濟的興起,會計核算期變得更加多樣化。當(dāng)會計信息成為一種重要資源而使經(jīng)濟活動增加附加值的時候,即時核算和實時財務(wù)報告將是主要形式,它在社會經(jīng)濟生活中的地位將越來越重要。
三、對財務(wù)風(fēng)險的影響
財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。它是內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)計或無法控制的因素影響,導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營狀況具有不確定性。由美國次貸危機引發(fā)的金融危機的爆發(fā)和延續(xù)已導(dǎo)致全球經(jīng)濟受挫,國際金融市場也正在經(jīng)歷著重組與改變。導(dǎo)致次貸危機的直接原因就是對某些衍生工具的風(fēng)險沒有進(jìn)行真實的披露。因此必須加強風(fēng)險的披露和制定防范風(fēng)險的措施。
各種金融衍生工具的產(chǎn)生,本意是為了降低企業(yè)各種投資的風(fēng)險。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第7號(IFRS7)對金融工具有全面披露的要求。披露不僅包含關(guān)于金融工具重要性的信息,還要包含相關(guān)的風(fēng)險性質(zhì)和程度。而對后者的披露,即是對風(fēng)險的定性和定量的描述。性質(zhì)上要求披露每種金融工具所面臨的風(fēng)險,管理層的目標(biāo),政策和風(fēng)險管理的過程等。程度上要求披露在報告日的風(fēng)險暴露程度的定量的描述,這包含對信用風(fēng)險,市場風(fēng)險,流動性風(fēng)險和風(fēng)險集合的描述。
此次次貸危機中,對某些衍生工具的披露就存在著嚴(yán)重的問題。次貸危機的核心是非傳統(tǒng)貸款的爆發(fā),包括次級抵押貸款。這些貸款由房屋抵押經(jīng)紀(jì)人賣給華爾街的投資銀行,而投資銀行再次將它們包裝成更加復(fù)雜的結(jié)構(gòu)債券,將大量的信貸違約調(diào)期(CDS)及其它與債券有關(guān)的金融衍生產(chǎn)品銷售給各種金融機構(gòu)、對沖基金和投資人。由于CDS是場外交易的衍生工具,沒有專門機構(gòu)監(jiān)管它的交易,另外持有者不愿對其風(fēng)險進(jìn)行真實的披露,導(dǎo)致CDS的市場有很大的不透明性。
信貸違約調(diào)期(CDS)是指違約調(diào)期的買方將定期向賣方支付一定費用,一旦對應(yīng)第三方信用違約發(fā)生,CDS的賣方就要向買方賠付損失。因此當(dāng)信用違約率上升后,對于CDS的賣方而言,賠付的損失也就跟著上升。美國國際保險集團(tuán)(AIG)自2006年以來,其CDS的成本就急劇上升,但AIG并未重視它的風(fēng)險。在2007年第四財季出現(xiàn)虧損之前,AIG從來沒有在其年報中披露過CDS。2008年初AIG宣稱,根據(jù)內(nèi)部估值模型,由于CDS產(chǎn)生的損失約9億美元。但最終AIG在3月底宣布了因CDS而減記了超過110億美元次貸相關(guān)衍生資產(chǎn)。2008年11月10日AIG了第三季度財報:該集團(tuán)虧損245億美元,其中,CDS業(yè)務(wù)當(dāng)季的資產(chǎn)減記規(guī)模超過70億美元。可見正是CDS導(dǎo)致AIG陷入了流動性和資本不足的危機中。
【關(guān)鍵詞】新會計準(zhǔn)則；金融工具準(zhǔn)則；淺析
一、金融工具概念
金融工具準(zhǔn)則規(guī)范的是金融工具交易活動，包括發(fā)行、持有、轉(zhuǎn)移等方面的會計核算和列報披露的規(guī)則。所以，首先需要理解金融工具的概念。
金融工具無疑是與金融市場緊密相關(guān)的，沒有比較發(fā)達(dá)的金融市場，則不可能存在相應(yīng)的金融工具。金融市場的基本功能是資金融通，即提供資本流動和交易的場所。
金融市場提供了資金融通和流動的場所及規(guī)則，金融工具就是促使資金在金融市場上融通和流動的具體媒介。根據(jù)準(zhǔn)則的定義，金融工具是指形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。
從金融工具所約定標(biāo)的類型可分為基本金融工具和衍生金融工具兩類。基本金融工具中關(guān)于權(quán)利義務(wù)約定對象直接對應(yīng)的是資金流，包括企業(yè)持有的現(xiàn)金、存放于金融機構(gòu)的款項、普通股，以及代表在未來期間收取或支付金融資產(chǎn)的合同權(quán)利或義務(wù)等，如應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存出保證金、存人保證金、客戶貸款、客戶存款、債券投資、應(yīng)付債券等。衍生金融工具中關(guān)于權(quán)利義務(wù)約定對象直接對應(yīng)的不是資金流，而是基本金融工具或者其他衍生金融工具，包括遠(yuǎn)期合同、期貨、期權(quán)等。
二、金融工具準(zhǔn)則體系和規(guī)范范圍
金融工具準(zhǔn)則具體包括四項準(zhǔn)則：《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號－金融工具確認(rèn)和計量》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號－金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號－套期保值》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號－金融工具列報》，具體規(guī)范金融工具的確認(rèn)、計量和列報事項。我國金融工具準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則（國際財務(wù)報告準(zhǔn)則）基本一致。
引入金融工具概念是2006年頒布的新準(zhǔn)則亮點之一，金融工具概念下，既包括了各類企業(yè)普遍涉及的貨幣資金、往來款項、長短期借款和證券投資事項，也包括一般企業(yè)可能較少涉及的期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期合同等衍生工具投資事項，這些事項均屬于金融工具準(zhǔn)則規(guī)范范圍。
三、主要核算和披露規(guī)定
1.金融工具的分類與確認(rèn)
從會計核算角度，金融工具分為以下六類：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；持有至到期投資；貸款和應(yīng)收款項；可供出售的金融資產(chǎn)；其他金融負(fù)債；權(quán)益工具。
（1）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債
具體又可分為交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。
（2）持有至到期投資
是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。
（3）貸款和應(yīng)收款項
是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。
（4）可供出售金融資產(chǎn)
對于公允價值能夠可靠計量的金融資產(chǎn)，企業(yè)可以將其直接指定為可供出售金融資產(chǎn)。
（5）其他金融負(fù)債
主要指經(jīng)初始確認(rèn)后沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債的其他金融負(fù)債。包括一般企業(yè)的應(yīng)付賬款、長期借款等。
（6）權(quán)益工具
權(quán)益工具是指能證明擁有某個企業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。例如，企業(yè)發(fā)行的普通股。
（7）金融資產(chǎn)和金融負(fù)債重分類的特別規(guī)定
金融資產(chǎn)和金融負(fù)債經(jīng)初始確認(rèn)后不得隨意變更，準(zhǔn)則對重分類行為進(jìn)行了規(guī)范并設(shè)立了懲罰性條款。
2.主要計量屬性的應(yīng)用
關(guān)于金融工具的計量共有公允價值、攤余成本、歷史成本和現(xiàn)值等計量屬性。所有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債及權(quán)益工具的初始確認(rèn)均以公允價值計量。對于劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，按公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，且公允價值變動計入當(dāng)期損益。
3.金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的特別規(guī)定
《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號－金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》著重規(guī)范了企業(yè)將持有的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給該發(fā)行方以外的其他方的會計處理，包括票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓、應(yīng)收賬款保理、資產(chǎn)證券化、債券買斷或回購等結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)等。
四、新舊準(zhǔn)則主要變化
新金融工具準(zhǔn)則中規(guī)范的內(nèi)容，在新準(zhǔn)則頒布之前，分別在《企業(yè)會計制度》、《金融企業(yè)會計制度》和財政部印發(fā)的《關(guān)于企業(yè)與銀行等金融機構(gòu)之間從事應(yīng)收債權(quán)融資等有關(guān)業(yè)務(wù)會計處理的暫行規(guī)定》（財會[2003]l4號）及《信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定》（財會[2005]12號）等規(guī)范性文件中有相應(yīng)規(guī)定，部分內(nèi)容沒有明確規(guī)定，與這些制度相比，新準(zhǔn)則的主要變化有以下方面。
1.重新分類
舊制度對金融資產(chǎn)主要分為：貨幣資金，短期投資，應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收股利，應(yīng)收利息，應(yīng)收賬款，其他應(yīng)收款，長期股權(quán)投資，長期債權(quán)投資等。新準(zhǔn)則將企業(yè)取得的除長期股權(quán)投資準(zhǔn)則所規(guī)范的股權(quán)投資等之外的金融資產(chǎn)劃分為四類：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，持有至到期投資，貸款和應(yīng)收款項，可供出售金融資產(chǎn)。
舊制度對金融負(fù)債主要分為：短期借款，應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付賬款，應(yīng)付股利，其他應(yīng)付款，長期借款，應(yīng)付債券，長期應(yīng)付款等。新準(zhǔn)則劃分為兩類：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債，其他金融負(fù)債。
此外，新準(zhǔn)則規(guī)定了舊制度中沒有涉及的權(quán)益工具概念，并將衍生工具由表外披露納入表內(nèi)核算。
新準(zhǔn)則主要按各類金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的性質(zhì)進(jìn)行分類，同一類別的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債應(yīng)用相同的計量屬性和核算方法，與國際會計準(zhǔn)則實現(xiàn)了趨同。
2.計量屬性
舊制度對股票債券等短期投資采用成本與市價孰低計量；新準(zhǔn)則要求對交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債、衍生金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)采用公允價值計量，對持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項采用實際利率法計算的攤余成本計量。
五、主要關(guān)注點
金融工具準(zhǔn)則在金融資產(chǎn)初始分類方面給予公司管理層較大自，雖然準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)的分類及重分類做了相應(yīng)限制性規(guī)定，但管理層還是有相當(dāng)?shù)臅嬚哌x擇空間。此外，在公允價值具體標(biāo)準(zhǔn)的確定等方面也有相當(dāng)空間。
參考文獻(xiàn)
[1]財政部會計司編寫組.企業(yè)會計準(zhǔn)則講解2008[M].北京:人民出版社,2008.
在海西戰(zhàn)略的大背景下，作為福州新興CBD的海峽金融商務(wù)區(qū)，承擔(dān)起了福州金融產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)的重任，隨著商業(yè)地產(chǎn)投資熱潮的萌動，海峽金融商務(wù)區(qū)的總部型經(jīng)濟價值日趨凸顯，成為各路資本關(guān)注的焦點。
銷售業(yè)績斐然
長期以來，由于住宅市場的火熱，投資者熱衷于投身住宅市場，忽視了寫字樓的投資價值，加上CBD概念的缺失，導(dǎo)致了福州的寫字樓市場整體處于不溫不火的狀態(tài)，寫字樓的投資氛圍并不成熟。隨著海西建設(shè)上升為國家戰(zhàn)略，福州作為海西核心城市以及兩岸金融中心地位的確定，投資者在住宅市場陷入“僵局”的情況下，果斷轉(zhuǎn)向以寫字樓為代表的商業(yè)地產(chǎn)。
“目前銷售部的業(yè)績很不錯，福州各大新寫字樓的銷售都很火爆。”福建申發(fā)置業(yè)營銷經(jīng)理張奕貞表示，由于福州本地投資者對寫字樓投資還很陌生，相對而言，有外地投資經(jīng)驗的投資者對投資寫字樓更為熱衷。“這些客戶通常在北上廣深等一線城市工作過，對于商業(yè)地產(chǎn)的升值演變有直觀的認(rèn)識，對于投資福州寫字樓會更加理性，眼界相對更高，更能了解海峽金融商務(wù)區(qū)在未來福州商業(yè)發(fā)展中的地位和潛力。”
集聚效應(yīng)帶動需求
近年來，總部經(jīng)濟的建設(shè)浪潮席卷全國，CBD作為總部經(jīng)濟的主要載體，擔(dān)負(fù)著完善總部經(jīng)濟發(fā)展軟硬件環(huán)境的重要使命。作為CBD核心要素之一的金融機構(gòu)，則發(fā)揮著為CBD區(qū)域內(nèi)企業(yè)提供可持續(xù)的金融支持，不斷吸引、壯大企業(yè)集群，帶動總部型經(jīng)濟整體發(fā)展的重要作用。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，金融服務(wù)業(yè)已經(jīng)成為推動總部經(jīng)濟發(fā)展的主要力量。作為海西戰(zhàn)略的其中一環(huán)，海峽金融商務(wù)區(qū)在福州城市建設(shè)規(guī)劃中，已經(jīng)被定位成福州未來的金融中心，出于對總部型經(jīng)濟長遠(yuǎn)發(fā)展的考慮，海峽金融商務(wù)區(qū)將通過高端金融機構(gòu)的聚集效應(yīng)，提高商業(yè)運作水平，成為福州經(jīng)濟增長的支柱之一。
據(jù)了解，目前興業(yè)銀行、招商銀行、福建海峽銀行等10余家金融機構(gòu)已經(jīng)確定了入駐計劃，正在海峽金融街開展總部大樓的規(guī)劃建設(shè)。海峽金融商務(wù)區(qū)的集聚效應(yīng)正在顯現(xiàn)。
張奕貞表示，海峽金融商務(wù)區(qū)是政府前瞻性的規(guī)劃，萬達(dá)廣場全方位的配套、優(yōu)越的地理位置加上便利的交通，稀缺的江景資源，銀行的集體入駐，海峽金融商務(wù)區(qū)的整體價值得到了極大的提升。“金融中心在哪，就能帶動整個區(qū)域的發(fā)展。銀行需要發(fā)展樓宇經(jīng)濟，集體入駐則是看好這里的總部經(jīng)濟。企業(yè)需要提升自身的品牌和形象，也需要銀行來提供存款等業(yè)務(wù)，10余家銀行的集體入駐將會進(jìn)一步提升海峽金融商務(wù)區(qū)對企業(yè)的吸引力。”
本土企業(yè)入駐
“海西總部經(jīng)濟的戰(zhàn)略概念上，目前即使是廈門也沒有政府打造金融街板塊的概念形成，福州海峽金融街是唯一一個由政府著力推動的金融街概念。這為市場帶來了信心。”福州世紀(jì)百聯(lián)營銷經(jīng)理林明表示，目前本土成長起來的創(chuàng)業(yè)型、集團(tuán)型企業(yè)購買寫字樓的比例已經(jīng)達(dá)到60％以上，可以說大部分的寫字樓都是本土企業(yè)在消費。“由于目前兩岸經(jīng)濟聯(lián)系的日益緊密，兩岸的經(jīng)濟交流有了進(jìn)一步發(fā)展，海西經(jīng)濟上升為國家戰(zhàn)略，福州也將迎頭趕上沿海其它發(fā)達(dá)城市，福州本土的總部型經(jīng)濟正在崛起，刺激了本土企業(yè)的寫字樓購買需求。”
林明認(rèn)為，由于商業(yè)地產(chǎn)的投資門檻較高，有別于住宅投資，目前海峽金融街的主要客戶是高端消費群體，大多為機構(gòu)與企業(yè)。“改革開放以來，我國的經(jīng)濟有了長足的提高，越來越多的企業(yè)開始成為跨國企業(yè)甚至是全球性企業(yè)，這些企業(yè)站在了更高的角度上看待公司的未來經(jīng)營戰(zhàn)略，因此，需要更高要求的辦公場所。”他指出，企業(yè)購買寫字樓除了滿足辦公需求外，還需要通過不動產(chǎn)來保值增值。“購買寫字樓可以提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力。”
