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關(guān)鍵詞：以房養(yǎng)老；問(wèn)題；對(duì)策
人口老齡化已成為現(xiàn)在社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題。我國(guó)制訂了許多法律法規(guī)，希望老年人在退出社會(huì)后能愉快、健康的度過(guò)晚年。但是隨著老齡化的日益嚴(yán)重傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)代化社會(huì)的發(fā)展，急需一種符合中國(guó)國(guó)情的養(yǎng)老模式出現(xiàn)。
一、我國(guó)以房養(yǎng)老模式面臨的困境
（一）政府公共職能的缺失
政府對(duì)于推廣“以房養(yǎng)老”政策應(yīng)該起到發(fā)起者和宣傳者的作用。在我國(guó)，政府對(duì)于“以房養(yǎng)老”不夠重視，推行的力度不強(qiáng)，造成民眾對(duì)“以房養(yǎng)老”的概念、作用以及申請(qǐng)條件等都不了解，存在著一定的誤解。
“以房養(yǎng)老”作為養(yǎng)老社會(huì)保障的一種新形式，政府應(yīng)該起到引導(dǎo)作用，發(fā)揮公共職能，才能夠更好的服務(wù)群眾。目前我國(guó)存在的“以房養(yǎng)老”方式多是民間自發(fā)組織的，既沒(méi)有相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行規(guī)范，又沒(méi)有政府的職能部門進(jìn)行有效的監(jiān)督和管理，老年人往往處在信息弱勢(shì)的地位，承受著相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)。例如：成都市“以房養(yǎng)老”第一人就是與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)管理機(jī)構(gòu)（非政府機(jī)構(gòu)）簽訂的協(xié)議，因此在之后的養(yǎng)老過(guò)程中才出現(xiàn)了爭(zhēng)議。
（二）傳統(tǒng)思想觀念的阻礙
“以房養(yǎng)老”政策在我國(guó)實(shí)施的最大障礙就是傳統(tǒng)觀念的束縛。在中國(guó)，“養(yǎng)兒防老”和“不動(dòng)產(chǎn)傳承”的觀念根深蒂固。將房產(chǎn)作抵押換取養(yǎng)老費(fèi)用，這對(duì)于很多中國(guó)家庭來(lái)說(shuō)在情感上是不能接受的，中國(guó)傳統(tǒng)的代際關(guān)系與“以房養(yǎng)老”的模式存在著矛盾。
（三）相關(guān)的市場(chǎng)發(fā)展不成熟
“以房養(yǎng)老”涉及房地產(chǎn)、金融等多個(gè)行業(yè)，現(xiàn)階段我國(guó)這些行業(yè)的發(fā)展都還很不成熟，存在著許多問(wèn)題，這限制了“以房養(yǎng)老”政策的推行。
近年來(lái)，中國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)走高，房地產(chǎn)泡沫不斷膨脹，如果房地產(chǎn)泡沫一直存在，房?jī)r(jià)持續(xù)走高，那么老年人將房屋抵押后，房?jī)r(jià)未來(lái)的升值收益就會(huì)由貸款人享有，老年人會(huì)因此蒙受損失；相反如果房地產(chǎn)泡沫破裂，房?jī)r(jià)出現(xiàn)大降，那么貸款的金融機(jī)構(gòu)將抵押房產(chǎn)流通變現(xiàn)的收益必然會(huì)下降，造成金融機(jī)構(gòu)的損失，從而降低金融機(jī)構(gòu)參與“以房養(yǎng)老”的積極性。同時(shí)，中國(guó)的房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展很不規(guī)范，也增加“以房養(yǎng)老”過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)性。
由于“以房養(yǎng)老”涉及的金融方面的業(yè)務(wù)比較廣，所涉及的經(jīng)營(yíng)方式比較復(fù)雜，而國(guó)內(nèi)對(duì)于“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品究竟該由銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)還是由保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)始終沒(méi)有一個(gè)清楚的劃歸。我國(guó)法律規(guī)定保險(xiǎn)業(yè)不能經(jīng)營(yíng)抵押貸款業(yè)務(wù)，從而保險(xiǎn)業(yè)不能從事抵押貸款性質(zhì)的“以房養(yǎng)老”，而銀行業(yè)又不能從事具有保險(xiǎn)性質(zhì)的年金形式的“以房養(yǎng)老”方案。
（四）相關(guān)法律法規(guī)的欠缺
“以房養(yǎng)老”政策的推行需要相應(yīng)的法律、法規(guī)等制度的支持。然而，該模式引入我國(guó)的時(shí)間還很短，尚處于試水階段，相關(guān)的法律法規(guī)還沒(méi)有建立起來(lái)。這就使得老年人在“以房養(yǎng)老”的過(guò)程中，合法權(quán)益得不到應(yīng)有的保護(hù)，風(fēng)險(xiǎn)增加。例如：在南京試點(diǎn)中，由于房屋變現(xiàn)的過(guò)程較為復(fù)雜，又沒(méi)有具體的法律法規(guī)為各環(huán)節(jié)做保障，老年人往往存在著很大的疑慮，從而削弱了他們參與的積極性。
二、我國(guó)推行“以房養(yǎng)老”模式的對(duì)策建議
（一）明確政府職能
我國(guó)以房養(yǎng)老缺乏政府的政策支持。首先，雖然以房養(yǎng)老在國(guó)外已發(fā)展成熟，但在我國(guó)還算一個(gè)新鮮事物。在我國(guó)部分城市試點(diǎn)的以房養(yǎng)老模式，除了上海模式中上海市住房公積金中心是政府機(jī)構(gòu)，其它模式并沒(méi)有政府機(jī)構(gòu)的參與，所以，這些自發(fā)性組織相對(duì)于政府機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)沒(méi)有公信力。
政府必須在推動(dòng)和引導(dǎo)“以房養(yǎng)老”上發(fā)揮主導(dǎo)性的作用。擔(dān)負(fù)起發(fā)起者和宣傳者的責(zé)任，一方面引導(dǎo)咨詢機(jī)構(gòu)或是非營(yíng)利性的組織對(duì)老年人進(jìn)行宣傳和教育，為他們提供咨詢服務(wù)；另一方面，面對(duì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)開(kāi)展“以房養(yǎng)老”相關(guān)產(chǎn)品積極性不高的情況，政府應(yīng)該放寬行業(yè)限制，給予一些政策扶持，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)參與其中，實(shí)現(xiàn)社會(huì)價(jià)值。
（二）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念
我國(guó)推行“以房養(yǎng)老”政策的關(guān)鍵就在于要引導(dǎo)傳統(tǒng)思想觀念的轉(zhuǎn)變，從而營(yíng)造適應(yīng)的社會(huì)文化環(huán)境。從政府層面應(yīng)該加深公眾對(duì)“以房養(yǎng)老”的理解，減少民眾的疑慮。社區(qū)、金融機(jī)構(gòu)等組織應(yīng)該深入基層和客戶群，向民眾講解“以房養(yǎng)老”政策，介紹相關(guān)的金融產(chǎn)品，提高對(duì)“以房養(yǎng)老”的知曉度。在這方面，可以學(xué)習(xí)美國(guó)等國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)，建立由金融業(yè)和政府社會(huì)保障部門人員共同組成的顧問(wèn)委員會(huì)，針對(duì)老年人進(jìn)行相關(guān)的輔導(dǎo)，使他們能夠充分了解“以房養(yǎng)老”，并結(jié)合自身的實(shí)際情況更好的選擇。
（三）建立健全相關(guān)市場(chǎng)
“以房養(yǎng)老”政策的執(zhí)行必要要以一定的市場(chǎng)制度和體制為保障。因此，要建立起以特設(shè)機(jī)構(gòu)或保險(xiǎn)公司為主體，商業(yè)銀行和社保機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充，房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)參與其中的住房反向抵押貸款開(kāi)辦機(jī)構(gòu)。銀行、保險(xiǎn)、信托、社保、房地產(chǎn)等機(jī)構(gòu)必須聯(lián)合起來(lái)，各自發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，相互協(xié)作，任何一個(gè)機(jī)構(gòu)都難以單獨(dú)開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展很不穩(wěn)定，與國(guó)外相比，銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)發(fā)展也還很不成熟，這其中既有國(guó)家監(jiān)管上的問(wèn)題，也有機(jī)構(gòu)自身建設(shè)上的問(wèn)題。這就要求國(guó)家要進(jìn)一步建立健全相關(guān)的市場(chǎng)，加強(qiáng)引導(dǎo)，各個(gè)機(jī)構(gòu)或是行業(yè)必須在完善自身建設(shè)的同時(shí)加強(qiáng)合作，整合資源，探索適合中國(guó)國(guó)情的“以房養(yǎng)老”政策。
（四）制定相關(guān)法律法規(guī)
“以房養(yǎng)老”政策涉及金融，社保等多個(gè)利益相關(guān)領(lǐng)域，實(shí)施較為復(fù)雜，也牽扯各方的利益。它的推行，離不開(kāi)相關(guān)法律法規(guī)的保障，因此必須要制定一套法律法規(guī)，從金融、房地產(chǎn)等相關(guān)領(lǐng)域入手，對(duì)各個(gè)市場(chǎng)主體的行為進(jìn)行規(guī)范，明確權(quán)利義務(wù)。這樣才能避免在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，無(wú)法可依，使利益相關(guān)主體蒙受損失。
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關(guān)鍵詞：中國(guó)民間借貸 規(guī)范化發(fā)展 法律問(wèn)題
民間借貸是指雙方當(dāng)事人根據(jù)真實(shí)情況達(dá)成的借款協(xié)議的行為，其中雙方當(dāng)事人包括法人與自然人、自然人與自然人和自然人與其他組織。民間借貸作為一種重要的民間金融形勢(shì)可以作為直接投資的渠道。同時(shí)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的大背景下迅速發(fā)展的民間借貸，在金融資源方面為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)提供了強(qiáng)有力的支持，但是由于我國(guó)金融業(yè)受到國(guó)家的嚴(yán)格管理，導(dǎo)致民間借貸在發(fā)展過(guò)程中難以得到相應(yīng)法律和政策的足夠支持，使民間借貸在實(shí)際運(yùn)作的過(guò)程中出現(xiàn)利率過(guò)高的問(wèn)題，極易引發(fā)刑事犯罪和破壞國(guó)家的金融秩序，這些問(wèn)題的存在不僅阻礙了民間借貸的健康發(fā)展，還影響了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康平衡發(fā)展。因此，對(duì)民間借貸存在的法律問(wèn)題進(jìn)行研究，促進(jìn)其向規(guī)范化的方向進(jìn)行發(fā)展是不可或缺的。另外，由于民間借貸作為一種復(fù)雜的社會(huì)現(xiàn)象，加之國(guó)家為了維護(hù)金融業(yè)的安全和秩序，制定了許多否定民間借貸發(fā)展的規(guī)定，導(dǎo)致民眾將民間借貸認(rèn)為是一種高利貸、非法集資和非法吸收公眾的存款的行為，不利于民間借貸的發(fā)展。
一、 對(duì)民間借貸的認(rèn)識(shí)
（一）民間借貸不等同非法吸收公眾存款
民間借貸與非法吸收公眾存款二者之間存在明顯的區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾方面：其一，二者在目的上存在明顯的差異。民間借貸的主要目的是為了籌集足夠的資金幫助籌集者解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中遇到的困境，而非法吸收公眾存款是一種類似于民間借貸形式的犯罪行為，其主要目的是通過(guò)非法的手段進(jìn)行牟利，并最終對(duì)獲得的利益進(jìn)行非法占有；其二，二者針對(duì)的對(duì)象存在差異。民間借貸的對(duì)象一般不會(huì)超出當(dāng)?shù)氐姆秶饕墙栀J者的親戚朋友、熟人和生意上的伙伴，而非法吸收公眾存款對(duì)針對(duì)的對(duì)象十分廣泛，不僅包括本地范圍還會(huì)涉及多個(gè)行政區(qū)；其三，二者的資金來(lái)源方向存在差異。民間借貸作為一種合法行為所使用的資金主要是放貸人的自有資金，而非法吸收公眾存款的資金來(lái)源主要包括國(guó)外熱錢和通過(guò)非法手段吸收和籌集的公眾存款；其四，二者在受保護(hù)上存在差異。當(dāng)發(fā)生糾紛時(shí)，只要民間借貸的貸款利率沒(méi)有超過(guò)同期銀行利率的四倍就會(huì)受到相應(yīng)法律法規(guī)的保護(hù)，而非法吸收公眾存款一旦被發(fā)現(xiàn)就會(huì)被徹底取締，并且損失由參與者自己承擔(dān)。
（二）民間借貸不等同于集資詐騙
民間借貸與集資詐騙之間的區(qū)別主要集中在“騙”字上，具體表現(xiàn)在以下幾方面：其一，二者在歸還問(wèn)題上存在區(qū)別。民間借貸是要按照規(guī)定的日期歸還給放貸者，而集資詐騙的主要目的是對(duì)籌集的資金進(jìn)行非法占有，沒(méi)有歸還的打算；其二，在投資經(jīng)營(yíng)上存在區(qū)別。民間借貸的出發(fā)點(diǎn)是為了進(jìn)行投資經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，并且當(dāng)使用民間借貸籌集的資金經(jīng)營(yíng)發(fā)生虧損時(shí)不會(huì)被定義為集資詐騙，而集資詐騙的根本目的是非法占有和不歸還，并未用籌集的資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和投資，只是利用籌資的錢進(jìn)行享受和揮霍，利用虛假經(jīng)營(yíng)的模式騙取投資者的金錢。
二、 中國(guó)民間借貸存在的問(wèn)題
（一）相關(guān)的立法不夠完善
目前我國(guó)在民間借貸方面存在的立法問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下幾方面：其一，相關(guān)法律法規(guī)之間存在矛盾。當(dāng)前與民間借貸有關(guān)的法律和法規(guī)的規(guī)定表現(xiàn)的十分寬泛和分散，加之立法技術(shù)的缺失和“政出多門”的不利影響，導(dǎo)致許多法律法規(guī)內(nèi)容之間產(chǎn)生了沖突；其二，專門法律制度的不足。主要是金融市場(chǎng)退出機(jī)制的不完善、個(gè)人破產(chǎn)法律制度的缺失和征信法律體系的不健全，導(dǎo)致難以對(duì)民間借貸活動(dòng)進(jìn)行正確的引導(dǎo)和規(guī)范，無(wú)法實(shí)現(xiàn)民間借貸的運(yùn)作和管理的規(guī)范化；其三，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。由于受到民間借貸立法不健全的影響，致使民間借貸過(guò)程出現(xiàn)判斷標(biāo)準(zhǔn)模糊不清、操作性不強(qiáng)和司法機(jī)關(guān)手握自由裁量權(quán)過(guò)大的問(wèn)題，使民間借貸主體的利益難以得到保障。
（二）不規(guī)范民間借貸的出現(xiàn)
民間借貸作為一種自發(fā)的信用活動(dòng)，會(huì)出現(xiàn)民間借貸主體為了實(shí)現(xiàn)利益的最大化而采取投機(jī)行為，進(jìn)而引發(fā)一系列的違法行為和債務(wù)糾紛。如果不對(duì)民間借貸進(jìn)行有效的法律約束，建立完善的監(jiān)管和跟蹤機(jī)制，則會(huì)導(dǎo)致民間借貸出現(xiàn)嚴(yán)重的信用危機(jī)，一旦借貸方出現(xiàn)信用缺失的問(wèn)題，就會(huì)對(duì)放貸者的資金造成極大的安全危害。
（三）可能出現(xiàn)民間借貸利率高的問(wèn)題
在我國(guó)的法律法規(guī)中規(guī)定：民間借貸的利率可以高于當(dāng)期的銀行利率，但是不能超過(guò)銀行同類貸款的4倍利率，超過(guò)同類銀行貸款利率4倍而產(chǎn)生的利息將不會(huì)受到國(guó)家法律的保護(hù)。通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)當(dāng)前的許多民間借貸利率都超過(guò)了同期銀行貸款利率的4倍，一旦出現(xiàn)糾紛放貸者的利益將受到損害。目前我國(guó)主要用是否高于銀行貸款利率4倍的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量民間借貸活動(dòng)是否合法，但是在民間借貸的實(shí)際操作中相關(guān)法律法規(guī)并未起到良好的約束作用，導(dǎo)致具有高利貸特征的民間借貸現(xiàn)象層出不窮，并且在民間借貸中形成了潛在的“行規(guī)”，即在借款時(shí)就已經(jīng)將高額的利息反映到借款本金中，難以讓執(zhí)法者發(fā)現(xiàn)其中的問(wèn)題。
（四）存在大量的非法放債轉(zhuǎn)貸現(xiàn)象
由于在民間借貸的過(guò)程中可以賺取豐厚的利益，致使一些不法分子采用虛假的貸款條件和貸款理由進(jìn)行貸款，進(jìn)而將貸款取得的資金通過(guò)民間借貸的方式借貸給他人，從中賺取高額的貸款利益。這種非法的放債轉(zhuǎn)貸現(xiàn)象對(duì)我國(guó)的金融秩序產(chǎn)生了不利影響，損害了金融機(jī)構(gòu)的利益。
（五）民間借貸存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)
由于民間借貸的利率明顯高于銀行的貸款利率，在一定程度上加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，容易使企業(yè)出現(xiàn)惡性循環(huán)使用高成本資金的現(xiàn)象。雖然企業(yè)通過(guò)付出高額利息籌集到資金解決了企業(yè)的困境，但是這只會(huì)進(jìn)一步降低企業(yè)的效益，使企業(yè)難以按照日期歸還債務(wù)，對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生了不利影響，同時(shí)又為高利貸提供生存的空間，不利于社會(huì)的和諧穩(wěn)定。
三、 如何從法律角度促進(jìn)中國(guó)民間借貸的規(guī)范化發(fā)展
（一）對(duì)現(xiàn)行法律法規(guī)的完善和監(jiān)管力度的加強(qiáng)
其一，對(duì)民間借貸法律法規(guī)的完善。首先要對(duì)民間借貸的身份進(jìn)行確認(rèn)，彌補(bǔ)民間借貸的不足，主要包括完善業(yè)務(wù)范圍、資金來(lái)源、法律責(zé)任、放貸人主體資格和放貸利率上限，其次從法律角度實(shí)現(xiàn)民間借貸的規(guī)范化，提高借貸雙方正確認(rèn)識(shí)民間借貸的合理性和合法性，為民間借貸創(chuàng)設(shè)良好的環(huán)境，實(shí)現(xiàn)在法律技術(shù)層面下的穩(wěn)定發(fā)展；其二，加強(qiáng)法律監(jiān)管的力度。在目前飛速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)下，當(dāng)民間借貸有關(guān)的法律法規(guī)得到完善之后，定將促進(jìn)民間借貸的迅猛發(fā)展。為此，必須讓各監(jiān)管部門認(rèn)識(shí)到自己責(zé)任，加強(qiáng)各部門間的協(xié)調(diào)合作。另外，隨著民間借貸出現(xiàn)多元化發(fā)展的趨勢(shì)，可能涉及保險(xiǎn)、擔(dān)保和證券等領(lǐng)域，故加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)管是時(shí)展的需要；其三，嚴(yán)懲違法犯罪行為。隨著民間借貸向合法化方向發(fā)展，會(huì)導(dǎo)致違法犯罪行為的產(chǎn)生，比如洗錢和非法集資等行為的出現(xiàn)。為此，在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)要去除這些犯罪行為的合法外衣，對(duì)其實(shí)施嚴(yán)厲的打擊，保障民間借貸的健康發(fā)展。
（二）對(duì)民間借貸進(jìn)行正確的引導(dǎo)
在促進(jìn)民間借貸的規(guī)范化發(fā)展時(shí)，要根據(jù)民間借貸的特點(diǎn)，進(jìn)行正確的引導(dǎo)和規(guī)范。其一，加強(qiáng)宣傳教育。通過(guò)對(duì)民間借貸的相關(guān)法規(guī)大力推廣和宣傳，讓廣大群眾對(duì)民間借貸的政策和法律進(jìn)行充分的認(rèn)識(shí)，讓群眾嚴(yán)格按照相關(guān)的法律規(guī)定對(duì)自身的借貸行為進(jìn)行規(guī)范；其二，對(duì)借貸程序進(jìn)行規(guī)范。目前的民間借貸在規(guī)范化發(fā)展方面還嚴(yán)重不足，主要表現(xiàn)在沒(méi)有明確規(guī)范借貸雙方的義務(wù)和權(quán)利、沒(méi)有具體規(guī)范憑據(jù)的內(nèi)容。為此，在簽訂民間借貸的合同時(shí)，要對(duì)合同的相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行明確和規(guī)范；其三，對(duì)民間借貸的利率和用途進(jìn)行明確的規(guī)范。首先，借款人要出具借款事由說(shuō)明書(shū)，對(duì)借款的用途進(jìn)行細(xì)致明確的說(shuō)明，防止借款人使用民間借貸籌集的資金開(kāi)展非法行為；其次，嚴(yán)格按照法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行民間借貸利率的確定，避免高利貸行為的出現(xiàn)。
（三）對(duì)民間借貸實(shí)施嚴(yán)格的金融監(jiān)管
為了進(jìn)一步對(duì)民間借貸業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，實(shí)現(xiàn)民間借貸監(jiān)管制度的完善。首先，可以吸取國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)民間借貸實(shí)施嚴(yán)格的金融監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)對(duì)投資者效益的保證，比如可以讓工商管理部門按照相關(guān)的法律法規(guī)加強(qiáng)對(duì)民間借貸宣傳廣告的管理和對(duì)放貸人實(shí)施登記管理；其次，銀監(jiān)會(huì)要擔(dān)當(dāng)起監(jiān)管職責(zé)，嚴(yán)厲打擊非法吸收公眾存款和非法集資等違法行為，實(shí)現(xiàn)民間借貸的健康發(fā)展；最后，要建立完善的報(bào)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)民間金融業(yè)的監(jiān)測(cè)。比如可以對(duì)信息披露機(jī)制進(jìn)行規(guī)范和建立民間借貸信息的統(tǒng)計(jì)機(jī)制，讓借貸主體可以根據(jù)提供的信息做出正確的借貸決策。
四、結(jié)束語(yǔ)
隨著民間借貸在我國(guó)的快速發(fā)展，促進(jìn)其規(guī)范化發(fā)展將是金融行業(yè)工作的重中之重。但是面對(duì)目前我國(guó)民間借貸存在的問(wèn)題，只有在立法先行下對(duì)其進(jìn)行按嚴(yán)格的金融監(jiān)管，并對(duì)其業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行規(guī)劃，才能促進(jìn)民間借貸行業(yè)的健康發(fā)展，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供有力的資金支持，彌補(bǔ)正規(guī)金融行業(yè)發(fā)展的不足，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展形式，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展。
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【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 零售銀行業(yè)務(wù) 改革發(fā)展
零售銀行業(yè)務(wù)是指以客戶為中心,運(yùn)用現(xiàn)代化經(jīng)營(yíng)理念,依托高科技手段,向個(gè)人、家庭和中小企業(yè)提供的綜合性、一體化的金融服務(wù)。零售銀行業(yè)務(wù)是相對(duì)于批發(fā)銀行業(yè)務(wù)而言的,通常將主要面向個(gè)人客戶和中小企業(yè)的銀行業(yè)務(wù)稱為零售銀行業(yè)務(wù)。其主要特點(diǎn)是:單筆業(yè)務(wù)涉及金額較小、利潤(rùn)率較高、服務(wù)對(duì)象是個(gè)人客戶和中小企業(yè)、客戶流動(dòng)性較高、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩極化(即面向個(gè)人客戶的零售銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低,面向中小企業(yè)的零售銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)較高)。根據(jù)零售銀行業(yè)務(wù)涉及商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的情況,將零售銀行業(yè)務(wù)品種劃分為零售負(fù)債業(yè)務(wù)、零售資產(chǎn)業(yè)務(wù)和零售中間業(yè)務(wù)。
一、我國(guó)商業(yè)銀行零售銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
1、零售銀行負(fù)債業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
1984年以來(lái),以工、農(nóng)、中、建四家國(guó)有商業(yè)銀行為主體的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局初步形成,隨著改革的深入,銀行自身利益得到越來(lái)越充分的體現(xiàn)。零售銀行業(yè)務(wù)在吸收家庭儲(chǔ)蓄、支持商業(yè)銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)方面發(fā)揮了重要作用。長(zhǎng)期以來(lái),大多數(shù)的商業(yè)銀行把零售銀行業(yè)務(wù)中吸收存款業(yè)務(wù)放在首要地位,零售銀行業(yè)務(wù)推出的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和工具創(chuàng)新在個(gè)人存款領(lǐng)域最為豐富,出現(xiàn)了教育儲(chǔ)蓄、有獎(jiǎng)儲(chǔ)蓄、愛(ài)心儲(chǔ)蓄、通存通兌、代收代付、協(xié)定存款等新的產(chǎn)品和服務(wù)項(xiàng)目。在零售銀行業(yè)務(wù)考核標(biāo)準(zhǔn)中,存款指標(biāo)完成情況幾乎成為業(yè)績(jī)考核的唯一標(biāo)準(zhǔn),而一些跨國(guó)銀行以利潤(rùn)為中心的指標(biāo)考核體系使個(gè)人客戶成為資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要主體。我國(guó)工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行在零售負(fù)債業(yè)務(wù)中占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。在國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行中,2006年6月四大商業(yè)銀行的人民幣儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)市場(chǎng)占比達(dá)到89.41%。其中,工商銀行的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)發(fā)展名列前茅:1999年末,工商銀行的人民幣儲(chǔ)蓄存款金額已經(jīng)達(dá)到16492億元,在四家商業(yè)銀行中占比為41.35%,居國(guó)內(nèi)銀行首位;1999年9月1日工商銀行首家在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)辦了教育儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)。建設(shè)銀行綜合零售業(yè)務(wù)也發(fā)展較快,尤其是儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。
2、零售銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
現(xiàn)階段我國(guó)零售銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要以消費(fèi)信貸為主,據(jù)統(tǒng)計(jì),1997―2000年我國(guó)消費(fèi)信貸從172億元增至4265.1億元,增幅較大,但在貸款中的占比不大,均在4.4%以下;2000―2004年間消費(fèi)信貸增長(zhǎng)速度趨于穩(wěn)定,但仍然維持50%的年增長(zhǎng)幅度,2005年7月底消費(fèi)信貸達(dá)2.1萬(wàn)億元,但占比仍僅有11%。在消費(fèi)信貸總額中,住房消費(fèi)信貸的比重一直維持在80%以上,其次是汽車消費(fèi)貸款。雖然消費(fèi)信貸保持高速增長(zhǎng),但是我國(guó)的消費(fèi)信貸還處于起步階段。截至2005年7月底,我國(guó)消費(fèi)信貸只有2.1萬(wàn)億元,占商業(yè)銀行自營(yíng)貸款的比例僅為11%。對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō),貸款需求有所緩解,但是貸款增幅緩慢,市場(chǎng)份額下降。根據(jù)中央和國(guó)務(wù)院的要求,有關(guān)部門制定了一系列緩解中小企業(yè)融資難,支持其發(fā)展的政策辦法,各金融機(jī)構(gòu)也積極采取措施,改進(jìn)金融服務(wù),加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度。比如工行推出支持中小企業(yè)貸款的舉措,允許自然人給貸款期限在3年以內(nèi)的中小企業(yè)提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保并承擔(dān)代償責(zé)任。
3、零售銀行中間業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
我國(guó)零售銀行中間業(yè)務(wù)剛剛起步,潛力較大,發(fā)展迅速,2004年,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入超過(guò)3500億元,并且中間業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比例已由2002年的3.8%上升到8%,開(kāi)辦的業(yè)務(wù)品種涉及420個(gè)。但零售銀行中間業(yè)務(wù)比重低、贏利較差、業(yè)務(wù)品種少,以服務(wù)、咨詢服務(wù)為主。長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)商業(yè)銀行沒(méi)有把中間業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)主業(yè)和新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)來(lái)經(jīng)營(yíng),產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)的初衷,不是以利潤(rùn)最大化為目標(biāo),而是作為吸收存款、吸引客戶的免費(fèi)附加服務(wù)。我國(guó)零售銀行中間業(yè)務(wù)收入構(gòu)成較為簡(jiǎn)單,只有手續(xù)費(fèi)收入、匯兌收入和其他營(yíng)業(yè)收入;零售中間業(yè)務(wù)品種以傳統(tǒng)的結(jié)算、匯兌、收付業(yè)務(wù)為主,高附加值的中間業(yè)務(wù)品種少,金融衍生類工具類業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)基本還是空白,銀行不能代客理財(cái),只能提供咨詢服務(wù)。這與我國(guó)金融業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)管理不無(wú)關(guān)系。
我國(guó)銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,信用卡的用卡環(huán)境不斷改善。2004年底,我國(guó)發(fā)行銀行卡7.62億張,僅次于美國(guó)的8.5億張,居全球第二。2005年5月17日工商銀行率先成立牡丹卡中心,實(shí)現(xiàn)銀行卡業(yè)務(wù)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)后,招商銀行、華夏銀行、建設(shè)銀行、廣東發(fā)展銀行等行信用卡中心相繼走上了專業(yè)化、準(zhǔn)公司化道路,并且廣發(fā)信用卡中心于2005年首先實(shí)現(xiàn)了贏利。但是,到目前為止,國(guó)內(nèi)尚未推出覆蓋全國(guó)范圍的符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的信用卡,并且,信用卡利潤(rùn)是國(guó)際大銀行的核心業(yè)務(wù)和主要利潤(rùn)來(lái)源,而我國(guó)信用卡使用率較低,商業(yè)銀行收入中來(lái)自信用卡的收入比重較小。此外,隨著銀行卡業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展,發(fā)卡數(shù)量趨向飽和,市場(chǎng)對(duì)銀行卡的需求已不再局限于普及使用,而是進(jìn)入提升功能與服務(wù)層面。同時(shí),隨著銀行卡客戶的多元化,需求差異化日益明顯,尤其是高價(jià)值客戶群體已逐漸形成和擴(kuò)大,對(duì)銀行卡營(yíng)銷服務(wù)的專業(yè)化水準(zhǔn)也有了更高的要求。舊的服務(wù)體系已經(jīng)不能滿足和適應(yīng)快速增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)需要和時(shí)刻變化的客戶需求,并受地理環(huán)境影響需要大力改善。
二、我國(guó)商業(yè)銀行零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的主要問(wèn)題
1、銀行機(jī)制方面
一是產(chǎn)權(quán)不清晰造成行政干預(yù)過(guò)多以致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大。銀行作為企業(yè)法人的權(quán)責(zé)明晰問(wèn)題受到行政力量的干預(yù),使得銀行經(jīng)營(yíng)的贏利目標(biāo)很難置于眾多目標(biāo)的核心地位。2006年12月11日加入世貿(mào)組織過(guò)度期結(jié)束后,我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放,取消了外資銀行人民幣業(yè)務(wù)的客戶和地域限制,這樣可供居民和企業(yè)選擇的其他銀行逐漸增多,存款分流加快,商業(yè)銀行的擠兌風(fēng)險(xiǎn)增加。九十年代初期,金融業(yè)的基本主題就轉(zhuǎn)向了防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),但是由于體制機(jī)制的障礙,一些先進(jìn)的機(jī)制和理念與銀行制度之間經(jīng)常發(fā)生沖突,實(shí)際效果并不理想。二是產(chǎn)權(quán)不清造成的所有制岐視使得零售銀行業(yè)務(wù)不受重視。國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)有企業(yè)作為債權(quán)和債務(wù)人最終主體屬于國(guó)家所有。同為中小企業(yè),國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)受到不同的待遇。三是傳統(tǒng)的用人機(jī)制造成管理層拓展零售銀行業(yè)務(wù)的動(dòng)力不足。商業(yè)銀行各級(jí)分支機(jī)構(gòu)都納入國(guó)家干部的管理系列,管理人員套用國(guó)家行政機(jī)關(guān)的級(jí)別,工資分配與銀行效益關(guān)系不緊密。
2、金融監(jiān)管制度方面
一是零售資產(chǎn)負(fù)債利率管制制約了零售銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新空間。當(dāng)前我國(guó)的利率管制體制基本上還是國(guó)家控制,中央銀行只享有20%的利率浮動(dòng)權(quán),而且利率結(jié)構(gòu)復(fù)雜,各檔次與市場(chǎng)資金供求信號(hào)差距較大,不能真實(shí)反映資金稀缺程度。商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)、個(gè)人的存貸款利率由中央銀行制定,浮動(dòng)幅度有限。這種嚴(yán)格的利率管制限制了零售銀行業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)空間,零售銀行業(yè)務(wù)很難運(yùn)用產(chǎn)品創(chuàng)新和價(jià)格手段進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng),只能把競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)集中在廣告和促銷上,競(jìng)爭(zhēng)空間狹小。二是分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制了零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的多元化。分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制使得我國(guó)商業(yè)銀行在零售資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面以消費(fèi)信貸為主,在零售負(fù)債業(yè)務(wù)方面以居民儲(chǔ)蓄為主,許多有發(fā)展前途的經(jīng)營(yíng)品種無(wú)法開(kāi)展,不能滿足客戶對(duì)金融業(yè)務(wù)的綜合性需求。同時(shí),分業(yè)經(jīng)營(yíng)不利于我國(guó)零售銀行業(yè)務(wù)平等參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。入世后,本來(lái)就弱小的零售銀行業(yè)務(wù)固守著傳統(tǒng)業(yè)務(wù),而實(shí)力強(qiáng)大的外資銀行經(jīng)營(yíng)多元化業(yè)務(wù),這必將進(jìn)一步拉大我國(guó)商業(yè)銀行與外資銀行的差距。三是不健全的信用制度使商業(yè)銀行對(duì)零售資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法實(shí)現(xiàn)事前預(yù)防。我國(guó)信用制度的建立剛剛起步,還存在很多問(wèn)題,如果商業(yè)銀行在缺乏信用記錄的情況下開(kāi)展零售資產(chǎn)業(yè)務(wù),就會(huì)增大風(fēng)險(xiǎn),零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展也會(huì)因此受到制約。四是缺乏風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避制度使商業(yè)銀行對(duì)零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法實(shí)時(shí)控制。由于缺乏信用擔(dān)保和商業(yè)保險(xiǎn)制度及有關(guān)法律法規(guī),商業(yè)銀行控制消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)手段單一,僅局限于以存單、有價(jià)證券作質(zhì)押和以住房作抵押的范圍內(nèi)。20世紀(jì)90年代以來(lái),我國(guó)先后出現(xiàn)了中銀信托投資公司經(jīng)營(yíng)失敗、海南34家城市信用社發(fā)生清償危機(jī)以及海南發(fā)展銀行破產(chǎn)倒閉事件等。這些金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)情況都說(shuō)明我國(guó)缺乏風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避制度,商業(yè)銀行一旦破產(chǎn),將損害儲(chǔ)戶和其他客戶的利益,甚至造成社會(huì)動(dòng)蕩。
3、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面
我國(guó)銀行業(yè)寡頭壟斷的現(xiàn)狀阻礙了零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展,工、農(nóng)、中、建四家商業(yè)銀行的資本量和資產(chǎn)規(guī)模均進(jìn)入世界大銀行的100名之列,但資產(chǎn)利潤(rùn)率卻低于發(fā)達(dá)國(guó)家水平。這與我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期壟斷、業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足不無(wú)關(guān)系。壟斷刺激了很多不規(guī)范的行為,使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制得不到正常運(yùn)行,以致效益得不到提高。如果不改變銀行業(yè)寡頭壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu),與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距會(huì)愈拉愈大。
4、法律法規(guī)方面
一是缺乏規(guī)范零售銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作的完整法律體系。一些與零售銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的法律法規(guī),如有關(guān)信托、期貨、投資基金等的法律法規(guī),還未出臺(tái)或者還不完善。同樣各種零售金融工具的創(chuàng)新、零售銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的處理、個(gè)人金融信息的保密與利用、個(gè)人信用信息的收集與利用等都缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)。二是缺乏保護(hù)零售銀行客戶權(quán)益的法律法規(guī)。保護(hù)消費(fèi)者的法律主要分為信息披露法和反岐視法兩類。在我國(guó)目前能夠保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的法律只有《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》,這部法律沒(méi)有針對(duì)零售銀行業(yè)務(wù)的具體條款,對(duì)零售銀行客戶的保護(hù)仍然是粗線條,無(wú)法適用于零售銀行業(yè)務(wù)所涉及的方方面面。
5、銀行內(nèi)部準(zhǔn)備方面
一是商業(yè)銀行的資本充足率過(guò)低,限制了零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行多以批發(fā)業(yè)務(wù)為主,商業(yè)銀行為了更多地發(fā)放貸款而盡量壓低資產(chǎn)負(fù)債。一般來(lái)說(shuō),股份制銀行會(huì)按照《巴塞爾協(xié)議》要求將資產(chǎn)負(fù)債比控制在8%以上,但由于各種原因資產(chǎn)負(fù)債比會(huì)低于要求,即使剛好達(dá)到8%,也不能確保完全應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),至少達(dá)到10%才達(dá)到穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)水平。沒(méi)有充足的資金作后盾,零售資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)存在較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),使商業(yè)銀行沒(méi)有更多的資金安排在流動(dòng)性較弱、收益較高的零售資產(chǎn)業(yè)務(wù)上。同時(shí),不良資產(chǎn)比重過(guò)大使銀行無(wú)力建立起完善的基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)。二是在發(fā)展網(wǎng)上零售銀行業(yè)務(wù)過(guò)程中,缺乏一套與時(shí)俱進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)和法律法規(guī),確保客戶隱私不被泄漏,防止“黑客”襲擊,防止操作失誤造成經(jīng)濟(jì)損失等。三是對(duì)零售銀行業(yè)務(wù)的營(yíng)銷策劃認(rèn)識(shí)不全面,把營(yíng)銷當(dāng)推銷。缺乏總體策劃與創(chuàng)意,具有一定的盲目性和隨機(jī)性,只是簡(jiǎn)單地跟隨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)潮流被動(dòng)零散地運(yùn)用促銷、創(chuàng)新等營(yíng)銷手段,業(yè)務(wù)創(chuàng)新緩慢、廣告缺乏個(gè)性,分銷渠道的擴(kuò)展仍以增設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)為主。商業(yè)銀行無(wú)論大小,基本上沒(méi)有明確的市場(chǎng)定位。此外,零售銀行業(yè)務(wù)的擴(kuò)張方式還有待增強(qiáng),如何利用品牌優(yōu)勢(shì)、人才優(yōu)勢(shì)、設(shè)備優(yōu)勢(shì)等把銀行業(yè)務(wù)和服務(wù)推銷給客戶還有待開(kāi)發(fā)。
三、我國(guó)零售銀行業(yè)務(wù)改革發(fā)展對(duì)策
1、進(jìn)行股份制改革以建立零售銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)
產(chǎn)權(quán)制度改革是發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)的前提,股份制改革是銀行產(chǎn)權(quán)改革的唯一途徑。截至2008年底,四大國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)陸續(xù)進(jìn)行了股份制改革,有的在境外成功上市。
2、逐步創(chuàng)造寬松的金融發(fā)展環(huán)境
一是逐步推進(jìn)利率市場(chǎng)化,放松零售銀行業(yè)務(wù)的價(jià)格管理機(jī)制,推動(dòng)零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。目前,我國(guó)人民幣貸款利率已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了下限管理,上限基本完全放開(kāi),并建立了人民幣存款利率下浮制度。
二是由分業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng),使零售銀行業(yè)務(wù)具有更大的發(fā)展空間。我國(guó)目前已經(jīng)成立了中信、光大、平安、海爾、東山電力等金融控股集團(tuán)。通過(guò)境內(nèi)重組金融機(jī)構(gòu),實(shí)行銀行、證券和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的相互參股,把銀行發(fā)展成為金融集團(tuán)控股公司,即母公司不僅從事一定范圍的金融業(yè)務(wù),還通過(guò)控股從事非金融業(yè)務(wù),如工業(yè)、商業(yè)、貿(mào)易、建筑、運(yùn)輸、不動(dòng)產(chǎn)等,零售業(yè)務(wù)品種會(huì)因業(yè)務(wù)平臺(tái)的加大而增加。
3、健全完善現(xiàn)有的法律法規(guī),補(bǔ)充缺乏的法律法規(guī)
需要增加的法律法規(guī)有規(guī)范零售銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作的完整的法律法規(guī),保護(hù)零售銀行客戶權(quán)益的法律法規(guī),與具體零售銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的法律法規(guī),各種零售金融工具的創(chuàng)新、零售銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的處理、個(gè)人金融信息的保密與使用、個(gè)人信用信息的收售與使用等法律法規(guī),針對(duì)零售銀行業(yè)務(wù)操作中違規(guī)違法行為的懲處辦法等。然后,對(duì)法律法規(guī)進(jìn)行細(xì)化,使其具體到零售銀行產(chǎn)品和服務(wù)的各方面,包括管理辦法、具體業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范、具體業(yè)務(wù)違規(guī)違法的懲處辦法、個(gè)案解釋等。
4、強(qiáng)化零售銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制
一是建立健全信用制度,包括個(gè)人信用制度和中小企業(yè)征信制度。通過(guò)健全信用法律體系、完善信用檔案,實(shí)現(xiàn)信用信息充分、合理利用,使銀行信用契約化、規(guī)范化,確保銀行和個(gè)人、企業(yè)間的信用履約關(guān)系能夠得到法律的充分保護(hù)。二是建立和完善擔(dān)保系統(tǒng)。政府介入設(shè)立中小企業(yè)貸款擔(dān)保公司,設(shè)立貸款擔(dān)保基金,目的是解決擔(dān)保機(jī)構(gòu)高風(fēng)險(xiǎn)、低收益、公共性強(qiáng)、私人部門不愿介入的缺點(diǎn),任務(wù)是對(duì)地方的各類中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)及再再保險(xiǎn)服務(wù),確保各級(jí)各類中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行,當(dāng)被擔(dān)保企業(yè)不能償還債務(wù)時(shí),由信用擔(dān)保基金承擔(dān)約定責(zé)任,向銀行進(jìn)行清償。三是建立抵押貸款保險(xiǎn)制度,分散零售資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);建立存款保險(xiǎn)制度,分散零售負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。四是運(yùn)用資產(chǎn)證券化的方法處理不良資產(chǎn):設(shè)立資產(chǎn)證券化的特殊目的實(shí)體;規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估業(yè)和信用評(píng)級(jí)業(yè);建立和完善配套的法律法規(guī);強(qiáng)化行政支持力度,對(duì)機(jī)構(gòu)投資者放開(kāi)資產(chǎn)證券化市場(chǎng),保證資產(chǎn)證券化的順利實(shí)現(xiàn)。
5、建立完善便民的中小商業(yè)銀行,發(fā)展網(wǎng)上零售銀行業(yè)務(wù)
一是建立便民的中小商業(yè)銀行。目前我國(guó)中小商業(yè)銀行的數(shù)量還不能滿足市場(chǎng)需求,因此要增加中小商業(yè)銀行及其分支機(jī)構(gòu)。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中,中小型的消費(fèi)信貸銀行發(fā)揮著重要作用。在我國(guó)中小企業(yè)的主要融資機(jī)構(gòu)是城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社和民生銀行。目前,上述3種融資機(jī)構(gòu)占全部金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的比重僅為15%,其貸款占全國(guó)貸款的比重僅為10%。因此要增設(shè)以零售銀行業(yè)務(wù)為主的商業(yè)銀行和分支機(jī)構(gòu)、發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù),以滿足市場(chǎng)需求。二是發(fā)展網(wǎng)上零售銀行業(yè)務(wù),以建立便捷的零售銀行業(yè)務(wù)交易途徑。采用傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)與網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)并行發(fā)展的零售銀行業(yè)務(wù)模式,以傳統(tǒng)零售銀行業(yè)務(wù)支撐網(wǎng)上零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展;采取先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù),防范零售銀行業(yè)務(wù)網(wǎng)上交易的風(fēng)險(xiǎn);建立完善相關(guān)的法律法規(guī),規(guī)范網(wǎng)上銀行的運(yùn)作程序,促進(jìn)網(wǎng)上零售銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展。
6、建立以客戶為中心的市場(chǎng)營(yíng)銷理念
2006年底我國(guó)銀行業(yè)按照世貿(mào)組織的要求進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放,取消了外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的客戶和地域限制,與中資銀行爭(zhēng)奪客戶特別是優(yōu)質(zhì)客戶成為外資銀行的一個(gè)重要戰(zhàn)略。因此,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行必須在觀念上變以我為中心為以客戶為中心,實(shí)施市場(chǎng)導(dǎo)向策略。要優(yōu)化銀行網(wǎng)點(diǎn),增設(shè)服務(wù)設(shè)施,強(qiáng)化網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)銷功能。要采取多種營(yíng)銷方式進(jìn)行營(yíng)銷:針對(duì)不同市場(chǎng)、不同客戶的需求和偏好,可以采取差異化營(yíng)銷方式,以提供有針對(duì)性的金融產(chǎn)品和服務(wù);批發(fā)銀行業(yè)務(wù)拓展的客戶,可以由零售銀行業(yè)務(wù)跟進(jìn)來(lái)工資、辦理信用卡、推廣理財(cái)產(chǎn)品、發(fā)掘個(gè)人儲(chǔ)蓄大戶、辦理網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、匯兌業(yè)務(wù)、個(gè)人信貸業(yè)務(wù)等,即聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷;委外銷售可以彌補(bǔ)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少、人員不足的缺陷,依靠外部資源增加市場(chǎng)覆蓋面、直接或間接擴(kuò)大營(yíng)銷范圍,但是也要注意區(qū)分可以委外銷售和不可以委外銷售的產(chǎn)品,例如涉及客戶個(gè)人信息和資產(chǎn)的產(chǎn)品、涉及存款類的產(chǎn)品、涉及銀行資金安全的業(yè)務(wù)操作等,都不能委外銷售和辦理。
四、結(jié)語(yǔ)
建立以零售銀行業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)、綜合型商業(yè)銀行為中心的金融機(jī)構(gòu)。提高資金運(yùn)營(yíng)效率和利用率,減少社會(huì)成本,實(shí)現(xiàn)資源共享、增加業(yè)務(wù)品種、提高利潤(rùn)率。
【參考文獻(xiàn)】
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關(guān)鍵詞：消費(fèi)信用 消費(fèi)信用制度 構(gòu)建
在進(jìn)入WTO以后，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的逐漸開(kāi)放，政府應(yīng)該大力扶持消費(fèi)信用的發(fā)展，加快個(gè)人信用制度的建立；商業(yè)銀行積極研發(fā)新的消費(fèi)信用工具，推動(dòng)電子化建設(shè)；并在全社會(huì)倡導(dǎo)居民信用消費(fèi)，以迎接國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。
一、我國(guó)消費(fèi)信用發(fā)展現(xiàn)狀
消費(fèi)信用，是指企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣資金或商品形態(tài)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于生活消費(fèi)目的信用，是指金融或商業(yè)等機(jī)構(gòu)向有一定支付能力的消費(fèi)者調(diào)劑資金余缺的信貸行為和信用關(guān)系。目前，我國(guó)消費(fèi)信用的發(fā)展呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特征：
(一)消費(fèi)信貸總體規(guī)模偏低。目前，在美國(guó)、歐盟等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，消費(fèi)信貸在整個(gè)信貸額度中所占比重越來(lái)越高，近年來(lái)一般為20％～40％，有的高達(dá)60％。而我國(guó)，到2004年末全部金融機(jī)構(gòu)人民幣消費(fèi)貸款余額2萬(wàn)億元，占銀行貸款比例的11.3％。
(二)消費(fèi)信貸增速顯著下降。截至2004年底，中國(guó)個(gè)人消費(fèi)貸款規(guī)模已經(jīng)從1997年的172億增長(zhǎng)到2004年的20063億。但是消費(fèi)信貸增速的變化從2000年以來(lái)是逐年遞減的，發(fā)展后勁明顯不足。
(三)消費(fèi)信用呈現(xiàn)出多元化特征，消費(fèi)信貸結(jié)構(gòu)不平衡。近年來(lái)各商業(yè)銀行將個(gè)人消費(fèi)信貸視為拓展信貸營(yíng)銷業(yè)務(wù)、優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的主要手段。相繼推出個(gè)人住房抵押貸款、個(gè)人汽車貸款、助學(xué)貸款、國(guó)庫(kù)券質(zhì)押等多種方式：開(kāi)辦消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)己由國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行發(fā)展到有條件開(kāi)辦消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的所有商業(yè)銀行。但是，從2000年到2004年個(gè)人住房貸款在消費(fèi)信貸總額中所占比重分別為79.74％，80.09％，77.40％，74.87％和79.02％。可見(jiàn)，這幾年間個(gè)人住房貸款一直保持若其穩(wěn)固的優(yōu)勢(shì)地位。而其他品種的消費(fèi)信貸所占比例要小得多。
二、制約我國(guó)消費(fèi)信用發(fā)展的因素
雖然現(xiàn)在我國(guó)消費(fèi)信用的規(guī)模和普及面尚不成氣候，但可預(yù)測(cè)其發(fā)展前景看好。現(xiàn)階段制約我國(guó)消費(fèi)信用發(fā)展的原因主要有：
《)歷史原因。我國(guó)消費(fèi)信用是在改革開(kāi)放初期80年代才開(kāi)始恢復(fù)，在此以前政府提倡“高積累、低消費(fèi)”，人民也習(xí)慣了量人為出，存錢過(guò)日子。
(二)法律法規(guī)不健全。缺乏有效的法律懲治制度，不守誠(chéng)信而對(duì)市場(chǎng)秩序的破壞，是對(duì)國(guó)家法律規(guī)范的背離。正如有的學(xué)者指出的：普遍的缺少誠(chéng)信，實(shí)質(zhì)上是調(diào)整社會(huì)交往關(guān)系法律規(guī)則的無(wú)效或者未被遵守。消費(fèi)信用業(yè)務(wù)開(kāi)展得比較好的西方國(guó)家，如美國(guó)在信用管理上的法律法規(guī)已有16部，法國(guó)1978年頒布了《消費(fèi)信貸法案》。目前，我國(guó)關(guān)于信貸方面的法律、法規(guī)只有《擔(dān)保法》、《票據(jù)法》和《貸款通則》等，這些都是針對(duì)生產(chǎn)性貸款而設(shè)立的，針對(duì)消費(fèi)性貸款的法律還處于空白狀態(tài)。面對(duì)法律法規(guī)的嚴(yán)重滯后，阻礙了我國(guó)消費(fèi)信用發(fā)展的現(xiàn)實(shí)。迫切需要國(guó)家有關(guān)部門盡快立法來(lái)引導(dǎo)消費(fèi)信用市場(chǎng)的健康成長(zhǎng)。
(三)消費(fèi)信用制度本身的原因
1、消費(fèi)信用品種缺乏。盡管近年來(lái)消費(fèi)信貸發(fā)展很快，但也只限于住房按揭以及抵押貸款，汽車消費(fèi)貸款以及助學(xué)貸款僅占極少一部分。而個(gè)人資金周轉(zhuǎn)貸款、個(gè)人債務(wù)重組貸款等則基本沒(méi)有。
2、消費(fèi)信用提供者缺乏。在國(guó)內(nèi)，基本上只有商業(yè)銀行一家提供消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，由于利率變動(dòng)頻繁，再加上國(guó)內(nèi)銀行缺乏西方商業(yè)銀行通過(guò)資產(chǎn)證券化、衍生金融工具交易等方法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的條件，以目前銀行的負(fù)債狀況將很難支撐消費(fèi)信貸的長(zhǎng)期發(fā)展。另外，開(kāi)展消費(fèi)信用還需要房管、車管、工商、保險(xiǎn)、公安等有關(guān)部門的配合，目前這些部門在短缺經(jīng)濟(jì)條件下制定的各種限制消費(fèi)的制度有一些仍在起作用，以及過(guò)多的環(huán)節(jié)、較低的服務(wù)意識(shí)和效率，影響了客戶辦理個(gè)人消費(fèi)貸款的積極性，一定程度上制約了消費(fèi)信用業(yè)務(wù)的開(kāi)展。
3、缺乏全面有效的個(gè)人信用制度。使得銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)，這已成為消費(fèi)信用發(fā)展的瓶頸。我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信用制度不健全，直接導(dǎo)致銀行對(duì)借款人的還款能力無(wú)法準(zhǔn)確判斷，不僅增加了貸款風(fēng)險(xiǎn)判斷和防范難度，也增加了登記、公證等各項(xiàng)費(fèi)用，加大了消費(fèi)信用的成本。另外，還缺乏與個(gè)人消費(fèi)信用相配套的商業(yè)保險(xiǎn)制度、貸款擔(dān)保制度等。
(四)社會(huì)保障制度的原因。伴隨經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整而來(lái)的企業(yè)職工下崗、分流，社會(huì)提供的就業(yè)崗位增幅減少：農(nóng)業(yè)全面進(jìn)入市場(chǎng)后，單個(gè)農(nóng)戶抗自然災(zāi)害、抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力很弱，因此居民對(duì)收入的安全預(yù)期是下降的。而隨著住房制度、醫(yī)療保險(xiǎn)制度、養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和教育體制改革的逐步深入，居民對(duì)支出的預(yù)期又是增加的。我國(guó)尚無(wú)統(tǒng)一的養(yǎng)老、疾病、失業(yè)等社會(huì)保障法律制度，已頒布的一些規(guī)定因其立法層次低而不具權(quán)威性，這極大地阻礙了消費(fèi)信貸的推進(jìn)。
三、消費(fèi)信用制度之構(gòu)建
我國(guó)消費(fèi)信用立法工作很難在短期內(nèi)完成，因此，一方面對(duì)于急需的法律法規(guī)，應(yīng)盡早出臺(tái)。如《消費(fèi)信用法》；另一方面充分借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家在消費(fèi)信用管理方面的法律法規(guī)，政府應(yīng)當(dāng)出臺(tái)相應(yīng)的行政法規(guī)，以完善消費(fèi)信用法律制度。
(一)加快制定《消費(fèi)信用法》。制定《消費(fèi)信用法》是建立消費(fèi)信用法律法規(guī)體系工作的重中之重。首先，從內(nèi)容看，該法應(yīng)包括立法的原則、調(diào)整對(duì)象及范圍，消費(fèi)信用的廣告、費(fèi)用、利率，合同的訂立、履行、違約及責(zé)任處理等。
其次，從立法例看，我國(guó)制定消費(fèi)信用立法應(yīng)采取大多數(shù)國(guó)家選擇的模式――綜合性立法形式。它可以降低立法成本，防止多龍治水引起的沖突，提高執(zhí)法效率。所以，我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)外的立法經(jīng)驗(yàn)，在總結(jié)建國(guó)以來(lái)特別是改革開(kāi)放以來(lái)已的各種銀行信貸管理?xiàng)l例和規(guī)定的基礎(chǔ)上，研究制定統(tǒng)一的消費(fèi)信用法。最后，該法規(guī)制的重點(diǎn)是消費(fèi)信用合同，消費(fèi)信用合同往往表現(xiàn)為定式合同，這些合同的一個(gè)突出特點(diǎn)就是其中存在大量的不利于消費(fèi)者的不公平條款。合同從成立過(guò)程到成立內(nèi)容幾乎喪失了雙方合意這一根基。如果這時(shí)仍然堅(jiān)持民事合同中的“自由”、“平等”勢(shì)必邏輯地演繹出不平等的結(jié)果。所以，要限制信用交易中授信方的“自由”，剔除格式條款中不公平的成分，平衡各方利益。這不是取消合同自由。而是在平抑雙方締約能力失衡的基礎(chǔ)上張揚(yáng)合同的自由，從而在實(shí)質(zhì)層面上踐行法律的正義。
(二)出臺(tái)和完善與消贄信用相關(guān)的法律法規(guī)。
1、建立和完善個(gè)人信用法律制度。中國(guó)人民銀行從2001年開(kāi)始，建立個(gè)人信用資料登記系統(tǒng)，銀行存款實(shí)名制已于2000年4月開(kāi)始執(zhí)行。依據(jù)這些基本制度并配以法律和社會(huì)道德規(guī)范對(duì)行為人的約束，使誠(chéng)信精神在全社會(huì)逐步形成，同時(shí)也為消費(fèi)信用的開(kāi)發(fā)創(chuàng)造了良好的制度環(huán)境。
2、建立與消費(fèi)信用相配套的商業(yè)保險(xiǎn)制度和擔(dān)保保證制度。一方面，我國(guó)應(yīng)該針對(duì)消費(fèi)信貸中所涉及的險(xiǎn)種，制定相應(yīng)的保險(xiǎn)制度。另一方面，我國(guó)要建立有效的個(gè)人消費(fèi)信貸機(jī)制，在完善目前已經(jīng)普遍采用的個(gè)人提供擔(dān)保的基礎(chǔ)上，還應(yīng)該成立以居民社區(qū)為單位的具有合作性質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)：政府部門要成立專業(yè)的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。
3、確立個(gè)人隱私杈的法律地位，建立和完善征信法律制度。我國(guó)法律尚未明確規(guī)定隱私權(quán)概念，現(xiàn)在有關(guān)信用消費(fèi)者隱私權(quán)保護(hù)的法律制度存在很大缺陷。因此，首先應(yīng)當(dāng)確立隱私權(quán)作為獨(dú)立人格權(quán)的法律地位。明確規(guī)定自然人享有隱私權(quán)，未經(jīng)合法授權(quán)，任何單位和個(gè)人不得侵害與社會(huì)公共利益無(wú)關(guān)的他人隱私。其次，應(yīng)當(dāng)制定信用消贊者隱私權(quán)保護(hù)方面的其體法律法規(guī)。進(jìn)一步完善民法中人身杈的有關(guān)規(guī)定，同時(shí)加強(qiáng)征信立法，使征信活動(dòng)有法可依，以保證市場(chǎng)的自由、公平競(jìng)爭(zhēng)。
4、建立起有效的制約和懲罰失信行為的法律。一方面必須完善現(xiàn)行訴訟法中有關(guān)執(zhí)行制度的規(guī)定，提高對(duì)失信者強(qiáng)制執(zhí)行的效率和力度。另一方面，要在《合同法》、《銀行法》等法律中明確限制失信者、破產(chǎn)者在某些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的權(quán)利能力，完善失信懲罰法律制度。
【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)融資 供應(yīng)鏈金融 融資模式
一、引言
隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中小企業(yè)在市場(chǎng)中的地位不斷提升，但是由于其信息透明度低、缺少貸款抵押物，而資本市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻又比較高，導(dǎo)致融資十分困難，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融這種新型融資模式的出現(xiàn)，有效緩解了中小企業(yè)融資困境，并逐步成為解決中小企業(yè)融資的重要手段。
二、基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式概述
供應(yīng)鏈金融指的是對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)一供一銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過(guò)金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動(dòng)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
目前，我國(guó)供應(yīng)鏈金融融資模式主要有以下幾種：
（一）應(yīng)收賬款模式
中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中經(jīng)常處于弱勢(shì)地位，應(yīng)收賬款經(jīng)常要在賣出存貨后的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)才能收回，導(dǎo)致現(xiàn)金流短缺。應(yīng)收賬款模式則允許處在供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)將應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，從而獲得銀行貸款，但是核心企業(yè)要對(duì)此進(jìn)行擔(dān)保。
（二）預(yù)付賬款模式
當(dāng)處于供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)需要預(yù)付貨款，才能向上游的核心企業(yè)購(gòu)進(jìn)維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必須的原材料或半成品時(shí)，往往缺乏足夠的資金。預(yù)付賬款模式則允許處在供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)將預(yù)購(gòu)的貨物質(zhì)押給銀行獲取資金支持。
（三）存貨模式
存貨模式是指中小企業(yè)把銀行認(rèn)可的存貨抵押給銀行，從而獲得貸款。中小企業(yè)通常都是批量購(gòu)進(jìn)原材料，并且只有部分原材料會(huì)用于生產(chǎn)，還有一小部分原材料則儲(chǔ)存起來(lái)以備不時(shí)之需。這些原材料很可能會(huì)占用企業(yè)大量的流動(dòng)資金，利用這種融資方式把它們抵押給銀行，則可以緩解中小企業(yè)的資金壓力。
通過(guò)以上方式為中小企業(yè)提供融資，有如下幾點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：首先，銀行可以通過(guò)核心企業(yè)、監(jiān)管企業(yè)來(lái)獲取中小企業(yè)的相關(guān)信息，緩解信息不對(duì)稱問(wèn)題，從而降低中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)及成本；其次，這種以真實(shí)貿(mào)易為基礎(chǔ)的融資方式，緩解了中小企業(yè)缺少抵押物的問(wèn)題，能有效滿足中小企業(yè)融資需求；另外，這種融資方式還能使供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的關(guān)系更加緊密，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和資金周轉(zhuǎn)也更加順暢，構(gòu)建較為牢靠的長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系。因此，這種新型融資方式被許多企業(yè)所采用。
三、基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式存在問(wèn)題
（一）相關(guān)法律法規(guī)不健全
目前，我國(guó)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的法律法規(guī)主要有《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押登記辦法》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》等，雖然這些法律法規(guī)可以幫助商業(yè)銀行更加順利的開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，并為其提供一定的法律保障，但是由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)種類多樣，在涉及信用捆綁、質(zhì)押物監(jiān)管、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、違約情況下質(zhì)押物的處置等方面的問(wèn)題時(shí)，相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)存在一定風(fēng)險(xiǎn)。
（二）信用評(píng)價(jià)體系不完善
相比于傳統(tǒng)銀行信貸，供應(yīng)鏈金融融資模式要求銀行評(píng)估整個(gè)供應(yīng)鏈的信用情況。但是現(xiàn)階段，我國(guó)的信用中介機(jī)構(gòu)、社會(huì)信用征集系統(tǒng)的建設(shè)剛剛起步，金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有評(píng)級(jí)體系不完善，中小企業(yè)的相關(guān)信息并不能得到有效歸集和正確評(píng)估。
（三）供應(yīng)鏈上企業(yè)之間關(guān)系松散
目前，國(guó)內(nèi)大部分企業(yè)的供應(yīng)鏈管理意識(shí)相對(duì)薄弱，供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的關(guān)系普遍呈現(xiàn)松散的特征。中小企業(yè)對(duì)于供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)缺乏開(kāi)展合作的意識(shí)，核心企業(yè)也沒(méi)有動(dòng)力將中小企業(yè)納入其供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)。這使得有效的供應(yīng)鏈金融融資機(jī)制難以建立，也無(wú)形中增加了金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和成本。
四、優(yōu)化基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式建議
（一）完善相關(guān)法律法規(guī)
為促進(jìn)我國(guó)供應(yīng)鏈金融的良性發(fā)展，相關(guān)的法律法規(guī)應(yīng)盡快完善。比如《物權(quán)法》雖明確了存貨和應(yīng)收賬款可以作為擔(dān)保物，但缺乏具體細(xì)則和相應(yīng)的司法解釋，僅以此法作為開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的法律依據(jù)不能有效保護(hù)信貸主體的權(quán)利。因此，相關(guān)部門應(yīng)該制定具體細(xì)則，明確《物權(quán)法》中關(guān)于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的相關(guān)條例以及信貸主體之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，保障開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的利益，從而促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展。
（二）構(gòu)建中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系
基于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立一個(gè)適合中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系。比如將對(duì)授信主體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系由靜態(tài)評(píng)估變?yōu)閯?dòng)態(tài)評(píng)估，并將傳統(tǒng)的單一受信主體評(píng)級(jí)制度變?yōu)椤爸黧w+債項(xiàng)”的新型評(píng)級(jí)制度，同時(shí)側(cè)重對(duì)“債項(xiàng)”的評(píng)級(jí)，從而弱化對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的審查。
（三）建立穩(wěn)固的供應(yīng)鏈上下游協(xié)作機(jī)制
如今的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)早已演變成供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)在制定其發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)不應(yīng)只局限于自身，而應(yīng)立足于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的發(fā)展?fàn)顩r，順應(yīng)其發(fā)展趨勢(shì)，找準(zhǔn)企業(yè)在供應(yīng)鏈上的定位，并加強(qiáng)與供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的協(xié)作。通過(guò)上下游企業(yè)之間的緊密合作，不僅能提高供應(yīng)鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，也能提升企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。
1信用風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人消費(fèi)信貸的安全性與借款人的收入水平、經(jīng)濟(jì)實(shí)力及個(gè)人信用息息相關(guān)。目前，中國(guó)人民銀行個(gè)人征信系統(tǒng)提供的個(gè)人信用報(bào)告，借款人單位出具的收入證明，客戶經(jīng)理在調(diào)查過(guò)程中給出的信用評(píng)分是對(duì)借款人信用評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)指標(biāo)。個(gè)人征信系統(tǒng)是由中國(guó)人民銀行組織各商業(yè)銀行建立的個(gè)人信用信息共享平臺(tái)，該系統(tǒng)通過(guò)采集、整理、保存?zhèn)€人信用信息，為金融機(jī)構(gòu)提供個(gè)人信用狀況查詢服務(wù)。然而，由于借款人單位出具收入證明的隨意性，個(gè)人信用報(bào)告內(nèi)容比較簡(jiǎn)單、粗略，并且部分客戶沒(méi)有信用檔案，而目前的客戶信用評(píng)分也不能完全反映客戶的信用狀況，以上因素都導(dǎo)致銀行在防范個(gè)人消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)存在一定的先天不足。形成這種先天不足的原因除了部分人信用觀念淡薄、信用缺失外，另一重要原因還是由于我國(guó)目前尚未建立起一套完備的個(gè)人信用制度，從而導(dǎo)致銀行與借款人之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，借款人在向銀行申請(qǐng)借款時(shí)必定了解自己是否具有償還能力，從而會(huì)更多地提供對(duì)自己有利的信息，隱瞞那些對(duì)自己不利的信息或者不確定性因素。在個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)中，信息不對(duì)稱與信用缺失現(xiàn)象是緊密相連的。信息不對(duì)稱是產(chǎn)生信用缺失現(xiàn)象的主要原因，信息不對(duì)稱的存在必然導(dǎo)致信用缺失現(xiàn)象，而信用缺失的程度直接與市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱程度密切相關(guān)。因此，如果不能有效地解決信息不對(duì)稱問(wèn)題，信用缺失現(xiàn)象將不可避免，必將引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。
2管理風(fēng)險(xiǎn)目前，我國(guó)商業(yè)銀行管理水平不高，缺乏個(gè)人消費(fèi)信貸方面的管理經(jīng)驗(yàn)。從風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)上看，過(guò)分追求資金運(yùn)營(yíng)的效益性，而對(duì)經(jīng)營(yíng)安全與風(fēng)險(xiǎn)防范的認(rèn)識(shí)嚴(yán)重不足。為了完成既定的貸款和利潤(rùn)指標(biāo)，無(wú)視信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，違規(guī)操作、盲目發(fā)放貸款，導(dǎo)致不良貸款不斷增加。從貸前資信評(píng)估上看，尚未建立科學(xué)、完善的評(píng)估體系，往往依靠定性的、人為行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估大多是針對(duì)信貸業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)的，而對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估還處于空白或者探討的過(guò)程中，對(duì)衍生金融工具、中間業(yè)務(wù)、電子銀行等新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)更是缺乏監(jiān)控。這些問(wèn)題隨著個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大，新產(chǎn)品的不斷產(chǎn)生而愈顯突出。從貸后跟蹤管理上看，信息缺乏與滯后導(dǎo)致貸款預(yù)警機(jī)制失靈。長(zhǎng)期以來(lái)，雖然商業(yè)銀行實(shí)行“審貸分離、分級(jí)審批”的信貸管理制度，但由于機(jī)構(gòu)崗位之間的分工不明、職責(zé)不清，對(duì)同一個(gè)借款人的信用信息資料分散在各個(gè)部門，未能建立起有效的溝通機(jī)制，難以實(shí)現(xiàn)信息資源共享。在貸后跟蹤管理上，經(jīng)常會(huì)因利益的交叉而導(dǎo)致權(quán)力制衡的失靈，如對(duì)保證金的管理上，會(huì)計(jì)部門與信貸業(yè)務(wù)部門的工作職責(zé)不清導(dǎo)致保證金賬戶失去監(jiān)控，出現(xiàn)余額不足或挪用現(xiàn)象。
3法律風(fēng)險(xiǎn)國(guó)外消費(fèi)信貸市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家都有龐大的消費(fèi)信貸法律體系，內(nèi)容豐富。這些法律一方面對(duì)消費(fèi)信貸參與各方的行為提供了參照標(biāo)準(zhǔn)，另一方面保護(hù)了參與者的利益，維護(hù)市場(chǎng)健康發(fā)展。我國(guó)的消費(fèi)信貸是從20世紀(jì)80年代中后期起步的，真正得到關(guān)注和重視是到90年代中期，發(fā)展的時(shí)間不長(zhǎng)，消費(fèi)信貸市場(chǎng)還很不發(fā)達(dá)。我國(guó)的消費(fèi)信貸法律不健全，國(guó)家尚未制訂統(tǒng)一、規(guī)范的具體針對(duì)整個(gè)消費(fèi)信貸的法律法規(guī)，尚未對(duì)消費(fèi)信息的披露和消費(fèi)信用的評(píng)估等做出規(guī)定。一般都是以國(guó)家下發(fā)的規(guī)范性文件和實(shí)行性的規(guī)范等來(lái)約束的，規(guī)定比較分散，至今并沒(méi)有一部統(tǒng)一的消費(fèi)信貸法律。我國(guó)關(guān)于信貸方面的法律法規(guī)有《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《票據(jù)法》和《貸款通則》等，這些法律法規(guī)是針對(duì)生產(chǎn)性貸款而立的，還沒(méi)有完全意義上的消費(fèi)性貸款法律法規(guī)，致使銀行開(kāi)辦個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)缺乏有力的法律保障，對(duì)出現(xiàn)的問(wèn)題往往無(wú)所適從。在回收個(gè)人消費(fèi)信貸過(guò)程中，一旦出現(xiàn)貸款本息回收困難、涉及擔(dān)保保證的履行、抵押物的處理、質(zhì)押品的拍賣等問(wèn)題，缺乏強(qiáng)制性的法律保障，實(shí)際操作中極為困難。就汽車消費(fèi)信貸而言，汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)在我國(guó)尚處于起步階段，我國(guó)的《貸款通則》、《擔(dān)保法》均未有針對(duì)汽車消費(fèi)信貸的相關(guān)立法、司法、執(zhí)法成套的法規(guī)。不僅商業(yè)銀行開(kāi)展汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)無(wú)法可依，而且一旦借款人故意或非故意的違約，就會(huì)出現(xiàn)耗時(shí)耗力，加大社會(huì)勞動(dòng)、執(zhí)行難的局面。國(guó)家對(duì)汽車消費(fèi)稅費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、稅費(fèi)種類也未規(guī)范統(tǒng)一，各種稅費(fèi)負(fù)擔(dān)還比較重，汽車抵押手續(xù)、法規(guī)不完善。這些在法律規(guī)范上的欠缺都成為消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展中的障礙，使消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)處于無(wú)法可依的境地，對(duì)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的完善也產(chǎn)生了負(fù)面的影響。
4市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)作為零售業(yè)務(wù)的個(gè)人消費(fèi)信貸，其客戶分散，單筆貸款數(shù)額小，貸款時(shí)間跨度長(zhǎng)，操作環(huán)節(jié)多，業(yè)務(wù)量大，交易成本高，易受市場(chǎng)環(huán)境的變化而誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)隱患。如部分銀行在房地產(chǎn)熱潮中放低貸款門檻，很多不符合條件的人也貸到了款，在房?jī)r(jià)攀升的時(shí)候，借款人可通過(guò)賣房?jī)斶€貸款，但當(dāng)房?jī)r(jià)下滑、利率上調(diào)的時(shí)候，越來(lái)越多的借款人不堪重負(fù)，從而出現(xiàn)違約現(xiàn)象。同時(shí)消費(fèi)信貸中出現(xiàn)不良貸款后，由于我國(guó)消費(fèi)信貸法制建設(shè)和商品交易二級(jí)市場(chǎng)尚未完善，銀行欲將抵押物變現(xiàn)，需經(jīng)歷重重環(huán)節(jié)，層層收費(fèi)，還要投入大量的人力、物力、財(cái)力，最后導(dǎo)致成本過(guò)高。
二、防范和化解個(gè)人消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
1建立完備的個(gè)人信用制度發(fā)展個(gè)人消費(fèi)信貸制度，就是要通過(guò)評(píng)級(jí)掌握借款人個(gè)人收入的真實(shí)狀況、個(gè)人資產(chǎn)和負(fù)債情況以及有無(wú)不良信用記錄等，從而據(jù)以判斷借款人的誠(chéng)信度、還款能力的穩(wěn)定性以及還款意愿。通過(guò)建立信息收集與信用評(píng)估機(jī)制，以中國(guó)人民銀行個(gè)人征信系統(tǒng)為平臺(tái)，整合健全系統(tǒng)功能，實(shí)現(xiàn)銀行、工商、稅務(wù)、房地產(chǎn)等相關(guān)部門信息的全面采集，真實(shí)全面反映個(gè)人信用記錄。銀行應(yīng)以客戶的信用記錄為基礎(chǔ)，通過(guò)信用評(píng)分卡機(jī)制，建立起科學(xué)的個(gè)人信用評(píng)估的程序和制度。同時(shí)有效利用客戶信息管理系統(tǒng)，及時(shí)收集、錄入、變更客戶的財(cái)務(wù)信息、賬戶信息、與客戶相關(guān)的其他非財(cái)務(wù)信息，確保信息的時(shí)效性與關(guān)聯(lián)性。
2完善消費(fèi)信貸市場(chǎng)法制環(huán)境我國(guó)目前消費(fèi)信貸方面的法律法規(guī)比較缺乏，健全消費(fèi)信貸法律建設(shè)迫在眉睫。用法律法規(guī)來(lái)規(guī)范消費(fèi)信貸參與雙方的行為，既保護(hù)信貸消費(fèi)者的利益，又不損害銀行的利益。消費(fèi)信貸法律法規(guī)以及管理?xiàng)l例不是權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的組成部分，而是作為要求和禁止從事某些業(yè)務(wù)活動(dòng)或作法的規(guī)范，其必須明確消費(fèi)信貸的主管機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)原則、辦理機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、貸款利率、辦貸手續(xù)、法律責(zé)任等，確立雙方的權(quán)利和地位，督促雙方履行責(zé)任和義務(wù)，使消費(fèi)信貸做到有法可依，便于銀行規(guī)范經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)消費(fèi)信貸規(guī)范化、合法化、制度化。同時(shí)要加大消費(fèi)信貸執(zhí)法力度，做到違法必究，執(zhí)法必嚴(yán)，共同維護(hù)消費(fèi)者和銀行正當(dāng)權(quán)益。
3規(guī)范操作消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)對(duì)銀行來(lái)說(shuō)：重點(diǎn)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)低、潛力大、信用好的客戶群體，把處于上升階段的中等收入群體列為個(gè)人客戶的目標(biāo)市場(chǎng)，其較強(qiáng)的還貸能力和良好的資信狀況將是培植個(gè)人產(chǎn)品和盈利能力的新增長(zhǎng)點(diǎn)。規(guī)范操作，嚴(yán)把貸款金額及期限關(guān)，針對(duì)不同的客戶和貸款業(yè)務(wù)的具體情況，合理確定貸款的首付比例及貸款期限，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)度。注意完善保險(xiǎn)手續(xù)，化解貸款風(fēng)險(xiǎn)。銀行要在正確理解保險(xiǎn)條款的基礎(chǔ)上完善貸款保險(xiǎn)操作手續(xù)，重點(diǎn)關(guān)注保險(xiǎn)期限、保險(xiǎn)金額及第一收益人的設(shè)置是否符合要求，機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)在貸款期限內(nèi)是否連續(xù)，采取要求借款人按照貸款期限一次性全額投保的方式，杜絕按年投保后出現(xiàn)續(xù)保難的問(wèn)題。建立高業(yè)務(wù)素質(zhì)的客戶經(jīng)理隊(duì)伍。消費(fèi)信貸所涉及的業(yè)務(wù)范圍很廣，專業(yè)性很強(qiáng)，因此對(duì)從業(yè)人員的金融理論知識(shí)、消費(fèi)信貸專業(yè)知識(shí)、營(yíng)銷技能、工作經(jīng)驗(yàn)等都有很高的要求。因此，更新和完善信貸從業(yè)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)和服務(wù)技能，培養(yǎng)出一支知識(shí)全面、業(yè)務(wù)水平過(guò)硬的消費(fèi)信貸專業(yè)人員隊(duì)伍顯得格外重要。
關(guān)鍵詞：民間融資；融資風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)范化；國(guó)際經(jīng)驗(yàn)。
近年來(lái)，江蘇泗洪、浙江溫州、廣東東莞、內(nèi)蒙古鄂爾多斯等地相繼爆出企業(yè)資金鏈斷裂、企業(yè)主“跑路”、民間融訴訟案激增事件，暴露出民間融資的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)達(dá)到非常嚴(yán)重的程度，引發(fā)了社會(huì)對(duì)于民間融資風(fēng)險(xiǎn)的高度關(guān)注。 隨著民間融資的發(fā)展壯大，其規(guī)模越來(lái)越大、涉及的范圍越來(lái)越廣泛，暴露出的風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題也越來(lái)越顯著， 規(guī)范和引導(dǎo)民間融資市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展已經(jīng)迫在眉睫。 本文在研究我國(guó)民間融資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，旨在分析民間融資活動(dòng)中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)成因，并試圖探索降低我國(guó)民間融資風(fēng)險(xiǎn)的措施。
一 民間融資概述
1、何為民間融資
世界銀行將民間融資活動(dòng)定義為那些沒(méi)有被一國(guó)中央銀行監(jiān)管當(dāng)局控制的金融活動(dòng)。 我國(guó)中央銀行認(rèn)為，民間融資是相對(duì)于國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)而言的，泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體之間的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付。通俗地講，民間融資是指游離于現(xiàn)行法律法規(guī)邊緣地帶、未受到政府監(jiān)管部門完全監(jiān)管的，不以銀行等傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)。
2、民間融資的現(xiàn)狀
① 風(fēng)險(xiǎn)性越發(fā)突出。民間融資是游離于正規(guī)金融領(lǐng)域之外的一種經(jīng)濟(jì)形式， 未被納入到金融監(jiān)管和國(guó)家信用控制管理系統(tǒng)，幾乎不受現(xiàn)有金融法律法規(guī)的制約。正是由于民間融資活動(dòng)的不規(guī)范，民間融資帶有一定的自發(fā)性和盲目性，引發(fā)了一系列經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。
② 規(guī)模越來(lái)越大。伴隨著改革開(kāi)放的持續(xù)推進(jìn)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系對(duì)金融市場(chǎng)的需要呈現(xiàn)出越來(lái)越快的增長(zhǎng)勢(shì)頭，但是受現(xiàn)有運(yùn)作模式和信貸規(guī)則缺陷的制約，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所提供的信貸數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足經(jīng)濟(jì)體發(fā)展的需要。在這種背景下，民間融資成為了正規(guī)金融領(lǐng)域重要而有益的補(bǔ)充，其規(guī)模越來(lái)越大，發(fā)展十分迅速。
③ 融資利率水平高于正規(guī)金融市場(chǎng)。相對(duì)于正規(guī)金融領(lǐng)域的借貸成本， 我國(guó)民間融資市場(chǎng)的借貸利率市場(chǎng)化程度要高得多。
④ 參與主體日趨多樣化。 民間融資市場(chǎng)快速發(fā)展的同時(shí)，參與民間融資活動(dòng)的群體也在不斷擴(kuò)大，參與主體日趨多樣化。 參與主體的范圍已經(jīng)擴(kuò)展到城鎮(zhèn)居民、個(gè)體工商戶、私營(yíng)業(yè)主、公務(wù)員、企事業(yè)單位干部職工等。 民間融資的形式的也由最初的個(gè)體與個(gè)體之間的簡(jiǎn)單借貸發(fā)展到當(dāng)前居民、企業(yè)、行政事業(yè)單位、以及正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間的相互借貸。
二 民間融資面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其成因
1、民間融資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
① 社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。 由于民間融資往往涉及金額較大、人員眾多，一旦其中某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，很多家庭將面臨無(wú)法承擔(dān)的巨大損失。 由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)極易產(chǎn)生鏈鎖反應(yīng)，在社會(huì)上會(huì)導(dǎo)致的發(fā)生。民間借貸在實(shí)踐中容易引發(fā)高利貸、中小企業(yè)資金鏈斷裂甚至破產(chǎn)以及非法集資、暴力催收導(dǎo)致人身傷害等違法犯罪問(wèn)題，對(duì)金融秩序乃至經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定造成不利影響。 這將不僅影響到社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康有序的發(fā)展，也將對(duì)社會(huì)穩(wěn)定產(chǎn)生重大沖擊。② 法律風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)發(fā)展研究中心調(diào)研組的研究報(bào)告，鄂爾多斯民間融資規(guī)模大約在 800~1000 億元， 其中短期貸款的規(guī)模是正規(guī)金融部門的 3.9~4.3 倍。 民間融資活動(dòng)中的借貸雙方都是基于短期的經(jīng)濟(jì)視角， 對(duì)于未來(lái)長(zhǎng)期的市場(chǎng)變化問(wèn)題缺乏必要的考慮。借款方多是在資金流動(dòng)性不足時(shí)才會(huì)采用民間融資方式，往往對(duì)后期的資金本息的近期償還問(wèn)題考慮不足。 貸款方借出資金時(shí)，對(duì)借款的用途、借款者將來(lái)的償還能力考慮較少。 借貸雙方對(duì)融資安排缺乏長(zhǎng)期合理的安排，資金鏈條隨時(shí)都有斷裂的可能性。
2、民間融資風(fēng)險(xiǎn)的制度性成因
① 行業(yè)因素。其一，正規(guī)金融門檻過(guò)高，民間資本投資渠道有限。 在管制異常嚴(yán)厲的中國(guó)金融領(lǐng)域，民間資本進(jìn)入正規(guī)金融領(lǐng)域的準(zhǔn)入門檻高。 民營(yíng)資本要進(jìn)入金融領(lǐng)域，只能依附于商業(yè)銀行，沒(méi)有獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的權(quán)利。 按照銀監(jiān)會(huì)的要求，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，必須有至少 1 家境內(nèi)銀行作為發(fā)起人。
② 法律因素。其一，法律法規(guī)不健全。目前我國(guó)還沒(méi)有一部完整的、 系統(tǒng)的法律法規(guī)對(duì)民間融資活動(dòng)做整體全面的規(guī)范和調(diào)整。民間融資活動(dòng)中出現(xiàn)的許多問(wèn)題只能參照涉及民間融資的現(xiàn)有其他相關(guān)法律法規(guī)加以指導(dǎo)，然而，針對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的民間融資環(huán)節(jié)，這類法律法規(guī)尚缺少準(zhǔn)確的細(xì)則。而且，現(xiàn)存法律法規(guī)之間往往缺乏邏輯性和統(tǒng)一性。盡管《憲法》賦予了市場(chǎng)主體借貸自有資金的合法財(cái)產(chǎn)權(quán)利，但是符合《合同法》、《民法通則》的某些民間融資活動(dòng)，仍可能被《貸款通則》等定性為非法融資活動(dòng)。
其二，缺少明確的監(jiān)管主體。 中國(guó)人民銀行（PBC）和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（CBRC）是目前我國(guó)正規(guī)金融體系的監(jiān)管主體，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)（CBA）是我國(guó)銀行業(yè)自律組織。 我國(guó)民間融資監(jiān)管當(dāng)前基本處于一種無(wú)序狀態(tài)。 盡管《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《中國(guó)人民銀行法》等法律涉及到民間融資的監(jiān)管，但卻沒(méi)有對(duì)民間融資的監(jiān)管主體作明確的規(guī)定。 監(jiān)督管理的缺失導(dǎo)致民間融資活動(dòng)不能依據(jù)準(zhǔn)確的法律法規(guī)判定融資雙方的權(quán)利和義務(wù)，民間融資缺少有效約束，違法犯罪率顯著上升，對(duì)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定構(gòu)成了很大的威脅。
三 推動(dòng)我國(guó)民間融資規(guī)范化發(fā)展
1、完善民間融資法律法規(guī)，明確民間融資監(jiān)管主體
針對(duì)當(dāng)前民間融資監(jiān)管法律法規(guī)缺失的現(xiàn)狀，應(yīng)當(dāng)盡快制定一部適合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際需求的民間融資法律。通過(guò)立法的形式，準(zhǔn)確定義民間融資的法律地位，明確規(guī)定民間融資活動(dòng)中借貸雙方的權(quán)利和義務(wù)，合理規(guī)范民間融資的合同內(nèi)容，從而使民間融資逐步規(guī)范。 在完善法律法規(guī)的同時(shí)，應(yīng)明確民間融資的監(jiān)管主體，完善一行三會(huì)對(duì)正規(guī)金融領(lǐng)域分業(yè)監(jiān)管的格局，從而有效解決民間融資市場(chǎng)混亂無(wú)序的狀態(tài)。
2、降低民間資本進(jìn)入正規(guī)金融門檻，推動(dòng)民間資本與正規(guī)金融對(duì)接
采取合理措施去除民間資本進(jìn)入正規(guī)金融領(lǐng)域的種種障礙，推動(dòng)民間資本與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的對(duì)接。降低民間資本參與社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)時(shí)在資本金等方面的過(guò)高標(biāo)準(zhǔn)，以及要求國(guó)有銀行控股等不合理要求， 引導(dǎo)民間資本投入到村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行的構(gòu)建中，應(yīng)當(dāng)允許民營(yíng)資本作為投資發(fā)起人并對(duì)銀行實(shí)施控股。 此外，應(yīng)當(dāng)允許資金互助社等民間組織從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)適度貸款，解決其發(fā)展過(guò)程中可用資金不足的瓶頸。
3、完善金融服務(wù)體系，營(yíng)造良好金融環(huán)境
信息不對(duì)稱問(wèn)題的存在也是民間融資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要因素。 我國(guó)政府應(yīng)當(dāng)加快社會(huì)信用體系的建設(shè)，為民間融資的健康發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境。民間融資監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對(duì)民間融資交易活動(dòng)盡快實(shí)施登記備案制度。 通過(guò)采集民間融資活動(dòng)的相關(guān)數(shù)據(jù)，建立科學(xué)合理的民間融資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。 通過(guò)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)獲得的相關(guān)監(jiān)測(cè)指標(biāo)數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公眾進(jìn)行信息披露，從而為相關(guān)監(jiān)管部門、機(jī)構(gòu)、學(xué)者研究制定政策提供真實(shí)的數(shù)據(jù)支持。
4、立足國(guó)內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)
針對(duì)民間融資活動(dòng)的規(guī)范化發(fā)展問(wèn)題，一些國(guó)家和地區(qū)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期實(shí)踐，已經(jīng)積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。 例如，日本通過(guò)頒布《無(wú)盡業(yè)法》（Mujin Finance Law），承認(rèn)了民間融資活動(dòng)的合法地位，并將其納入到金融監(jiān)管范圍。此外，還有美國(guó)、我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)等都在治理民間融資問(wèn)題方法取得了很大的成功。借鑒各國(guó)民間融資市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的成功經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)模式，對(duì)于實(shí)現(xiàn)我國(guó)民間資本市場(chǎng)規(guī)范化、保障其健康有序發(fā)展有著十分重要的意義。
參考文獻(xiàn)：
[1]Michael Aliber. Informal Finance in the InformalEconomy: Promoting Decent Work among the Working Poor.Working paper on the Informal Economy,2002.
[關(guān)鍵詞]P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)；現(xiàn)狀；問(wèn)題；措施
[DOI]1013939/jcnkizgsc201630015
1P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的現(xiàn)狀
P2P指?jìng)€(gè)人與個(gè)人之間的小額信貸交易，一般需要借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，其出現(xiàn)與其他互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)一樣，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自然選擇的結(jié)果，得益于市場(chǎng)借貸雙方的廣泛需求性。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上，一方是有閑置資金渴望資金增值的貸款者，另一方是有資金需求渴望流動(dòng)資金的借款者，P2P平臺(tái)撮合雙方交易，并收取一定的手續(xù)費(fèi)作為收入。這種模式不僅打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資渠道、融資對(duì)象和融資來(lái)源的壟斷，顛覆了傳統(tǒng)商業(yè)銀行不愿或者無(wú)法覆蓋和惠及中小企業(yè)[1]，有效地緩解了中小企業(yè)融資難問(wèn)題，是銀行信貸體系必要和有效的補(bǔ)充；同時(shí)還為消費(fèi)者提供了更廣闊的投資渠道，提高了閑散資金的使用率，優(yōu)化了市場(chǎng)資源配置。2014年年底，我國(guó)P2P平臺(tái)累計(jì)達(dá)到1575家，接近2013年800家的兩倍；2014年的投資人數(shù)達(dá)到了116萬(wàn)人，成交額也從2013年的1058億元增長(zhǎng)到2014年的2528億元[2]，成交量迅速增長(zhǎng)，2015年全行業(yè)成交量超過(guò)1萬(wàn)億元。
然而P2P平臺(tái)在拓寬融資渠道、融資對(duì)象和融資來(lái)源的同時(shí)，也面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)，呈現(xiàn)出無(wú)序的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。P2P平臺(tái)在我國(guó)仍處于起步階段，還存在著相關(guān)法律法規(guī)不完善、市場(chǎng)不規(guī)范、監(jiān)管不嚴(yán)格、個(gè)人征信體制不健全和信息不對(duì)稱等問(wèn)題。2015年P(guān)2P平臺(tái)“跑路”事件頻頻發(fā)生，其中大多是披著P2P外衣的“龐氏騙局”和資金鏈斷裂的民間放貸機(jī)構(gòu)，尤其是e租寶事件之后，引發(fā)了P2P全行業(yè)的信任危機(jī)。因此，2016年P(guān)2P行業(yè)的發(fā)展面臨更大的挑戰(zhàn)，發(fā)現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的問(wèn)題并制定妥善的應(yīng)對(duì)措施是當(dāng)務(wù)之急。
2P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的問(wèn)題
21法律定位不明確，相關(guān)法律法規(guī)缺失
機(jī)構(gòu)法律定位不明確，現(xiàn)有法律法規(guī)還沒(méi)有對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的屬性作出明確定位，缺少專門的法律或規(guī)章對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的規(guī)范，其運(yùn)作模式只要稍有改變就可能越界進(jìn)入法律的灰色地帶。法律法規(guī)的缺失使政府相關(guān)職能部門找不到合適的法律依據(jù)將其納入監(jiān)管范圍，比如，在保證利息模式中，P2P平臺(tái)未經(jīng)許可從事融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，卻未受到相應(yīng)的監(jiān)管，其擔(dān)保經(jīng)營(yíng)行為已觸碰法律邊界；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于民間借貸，雖然在《合同法》中肯定了民間借貸行為的合法性，但民間借貸的利率超過(guò)銀行同類貸款利率的 4倍的，超出部分的利息不予保護(hù)。P2P作為新興的民間借貸形式，沒(méi)有明確的法律法規(guī)加以規(guī)范和保護(hù)，相關(guān)法律法規(guī)的滯后使得糾紛處理和業(yè)務(wù)定位無(wú)法可依[3]，騙資、變相吸納公眾存款等非法活動(dòng)頻發(fā)，投資者的權(quán)益無(wú)法得到有效保護(hù)。
22監(jiān)管體系不健全
我國(guó)P2P平臺(tái)的監(jiān)管體系不健全主要表現(xiàn)在三個(gè)方面。一是P2P平臺(tái)的中間資金賬戶的監(jiān)管普遍處于真空狀態(tài)，平臺(tái)可以獨(dú)立使用中間賬戶的資金，借款者非法集資、將資金挪作他用或卷款跑路的風(fēng)險(xiǎn)極大[4]；二是我國(guó)P2P平臺(tái)的進(jìn)入門檻過(guò)低，只需經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單的程序和審核，一般的注冊(cè)公司就可以從事相關(guān)業(yè)務(wù)，導(dǎo)致平臺(tái)進(jìn)入者質(zhì)量參差不齊，大量沒(méi)有金融背景的企業(yè)涌入該行業(yè)。一方面，其中不乏有一些以金融詐騙為目的的進(jìn)入者和一些道德素質(zhì)低下的進(jìn)入者，另一方面，存在部分缺乏經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)的經(jīng)營(yíng)者，這些都會(huì)加劇P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的整體風(fēng)險(xiǎn)；三是行業(yè)整體的透明度、公開(kāi)度低，財(cái)務(wù)信息披露不徹底。投資者無(wú)法通過(guò)P2P平臺(tái)的信息披露，了解平臺(tái)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。
23信用風(fēng)險(xiǎn)突出
P2P平臺(tái)法律地位不明確，進(jìn)入銀行征信系統(tǒng)的資格受限，整個(gè)行業(yè)的征信體系不健全。P2P行業(yè)難以了解借款人以往積累的各種信用信息，只能通過(guò)簡(jiǎn)單的身份證明、財(cái)產(chǎn)證明，個(gè)別有條件的可以借助以為的網(wǎng)上交易記錄，判斷借款人的信用水平和償債能力。缺乏征信系統(tǒng)的約束，極易發(fā)生欺騙行為，如果借款人刻意隱瞞或者造假，使用虛假身份信息獲取貸款，貸款人很難識(shí)別，從而無(wú)法做出正確判斷，以至上當(dāng)受騙；個(gè)人信用體系尚未建立，部分借款人的誠(chéng)信意識(shí)不強(qiáng)，導(dǎo)致拒絕還款和惡意拖欠現(xiàn)象嚴(yán)重；此外，還可能因?yàn)榻杩钊诉`規(guī)使用資金導(dǎo)致無(wú)力償還，信用風(fēng)險(xiǎn)加劇。
24虛擬平臺(tái)信息不對(duì)稱，導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇
在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中，貸款者和借款者形成委托――關(guān)系，委托人的利益要依靠人的行為來(lái)實(shí)現(xiàn)。在該關(guān)系中，借款者掌握了貸款者的基本信息，而貸款者由于不參與借款者的投資管理活動(dòng)，加之監(jiān)管成本無(wú)法負(fù)擔(dān)，對(duì)借款者的信息知之甚少，二者之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。在信息不對(duì)稱的情況下，會(huì)引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。
借款者在獲得資金后，由于貸款者無(wú)法對(duì)資金使用情況實(shí)施監(jiān)管，有兩種選擇的可能性。一種是按照契約規(guī)定使用資金，到期還本付息；另一種是投資違約的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，在第二種情況下，如果投資失敗導(dǎo)致虧損，借款人為了實(shí)現(xiàn)自身的利益，極有可能出現(xiàn)“跑路”現(xiàn)象，導(dǎo)致貸款人的資金有去無(wú)回，這就是所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)。
在該過(guò)程中，貸款者無(wú)法完全掌握借款者真實(shí)信息，為了獲得較高的收益，在借款者信息相同的情況下，大多數(shù)人會(huì)盲目選擇提供高利率的借款者，就可能導(dǎo)致逆向選擇。因?yàn)樾庞玫燃?jí)低而導(dǎo)致融資困難的借款人極有可能取粉飾財(cái)務(wù)狀況、掩飾真實(shí)信息等手段來(lái)提高自身的信用等級(jí)，并故意提高借款利率[5]。劣質(zhì)借款者驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)借款者，大量?jī)?yōu)質(zhì)借款者被迫退出平臺(tái)，導(dǎo)致P2P平臺(tái)借款人的整體質(zhì)量下降。
3應(yīng)對(duì)措施
31加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)
立法機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)立法力度，加快有關(guān)法律法規(guī)的制定，在對(duì)原有《合同法》以及與金融相關(guān)的法律進(jìn)行改善的基礎(chǔ)上，制定與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)相適應(yīng)的法律法規(guī)，加強(qiáng)個(gè)人信息保護(hù)和金融機(jī)構(gòu)反洗錢監(jiān)管，使糾紛處理和業(yè)務(wù)定位有法可依，投資者的權(quán)益能得到有效的法律保護(hù)；有些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)在創(chuàng)新的過(guò)程中可能超出了法律的界限，但其對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的健康發(fā)展具有積極的促進(jìn)作用，因此應(yīng)當(dāng)明確法律界限，靈活立法，適當(dāng)賦予網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)部分業(yè)務(wù)的合法地位[6]。
32建立健全監(jiān)管體系
321法制監(jiān)管和行業(yè)自律監(jiān)管相結(jié)合
制定合適的監(jiān)督管理法規(guī)，通過(guò)法律明確規(guī)定行業(yè)的監(jiān)管主體、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管原則和監(jiān)管手段，進(jìn)行行為監(jiān)管，注重金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)行為的規(guī)范和合法性。過(guò)于嚴(yán)格的監(jiān)管不利于P2P平臺(tái)的發(fā)展和整體創(chuàng)新水平的提高，針對(duì)一些高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)施嚴(yán)格審慎監(jiān)管，對(duì)于一般業(yè)務(wù)可通過(guò)行業(yè)自律進(jìn)行監(jiān)管，成立行業(yè)自律組織，加強(qiáng)行業(yè)自律建設(shè)。與外部監(jiān)管相比，行業(yè)自律監(jiān)管的作用范圍和空間更大，效果更明顯。
322建立行業(yè)準(zhǔn)入制度
在美國(guó)，網(wǎng)絡(luò)借貸作為證券類理財(cái)產(chǎn)品，其準(zhǔn)入由美國(guó)證券交易委員會(huì)批準(zhǔn)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)必須取得由證券交易委員會(huì)頒發(fā)的證券經(jīng)紀(jì)交易商牌照方可營(yíng)業(yè)[7]，而中國(guó)尚無(wú)行業(yè)準(zhǔn)入制度。P2P平臺(tái)涉及的是與金融相關(guān)的業(yè)務(wù)，為防止進(jìn)入者良莠不齊、魚(yú)龍混雜，由此可見(jiàn)，我國(guó)應(yīng)該借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，設(shè)置行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)?shù)靥岣哌M(jìn)入門檻，對(duì)相關(guān)進(jìn)入部門的注冊(cè)資本、管理人員素質(zhì)、人才隊(duì)伍、技術(shù)條件和風(fēng)險(xiǎn)管理能力等提出明確的限制條件，將一部分資金缺乏的申請(qǐng)者排除在外，從而保證進(jìn)入者的質(zhì)量。
323健全信息披露制度
P2P平臺(tái)應(yīng)編制完整的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，計(jì)算與償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力相關(guān)的指標(biāo)，定期披露財(cái)報(bào)的相關(guān)內(nèi)容和相關(guān)預(yù)警信息，明確資本結(jié)構(gòu)、資金使用狀況、業(yè)務(wù)流程及投資者風(fēng)險(xiǎn)，提高行業(yè)信貸透明度。借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，堅(jiān)持以信息披露為準(zhǔn)的監(jiān)管方法，要求P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)收益權(quán)憑證和對(duì)應(yīng)的借款信息做全面的披露，從監(jiān)管角度促使美國(guó) P2P 網(wǎng)貸業(yè)務(wù)走向合法化、透明化[8]。
33完善信用擔(dān)保機(jī)制
單方面的借款人信用擔(dān)保加之較為寬泛的信息核查不足以確保貸款人資金的安全性，信用擔(dān)保機(jī)制有待完善。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)積極尋求第三方支付平臺(tái)的合作：一方面，資金的收取和發(fā)放均通過(guò)第三方支付平臺(tái)，而不是由P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自己進(jìn)行；另一方面，通過(guò)引入第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保的模式，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保公司，如果發(fā)生逾期或壞賬，由擔(dān)保公司負(fù)責(zé)向貸款者償還，擔(dān)保公司可以是受傳統(tǒng)銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)萎縮之困尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的公司，也可以是風(fēng)險(xiǎn)承受和控制能力較強(qiáng)的保險(xiǎn)公司。
34建立統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)
為了解決P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展過(guò)程中的信息“瓶頸”，首先應(yīng)加大計(jì)算機(jī)人才的培養(yǎng)，從整體上提高國(guó)民使用計(jì)算機(jī)的能力。其次，利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等網(wǎng)絡(luò)手段提高數(shù)據(jù)整合水平，結(jié)合客戶的網(wǎng)絡(luò)行為和歷史交易數(shù)據(jù)，綜合分析平臺(tái)用戶的信息，掌握其信用程度，建立一個(gè)統(tǒng)一的平臺(tái)用戶信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，從而方便了一套統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)的建立。這樣，不僅實(shí)現(xiàn)了信息共享，節(jié)省了單個(gè)平臺(tái)建立信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)的時(shí)間和資金，提高了其專業(yè)性，而且貸款者就可以通過(guò)有效的信息評(píng)估，選擇信用良好的借款者，在降低道德風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)將劣質(zhì)借款者逐漸擠出市場(chǎng)。
4結(jié)論
通過(guò)上述分析可以看出，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展雖然對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有積極促進(jìn)作用，但仍存在很多問(wèn)題和不足。我們應(yīng)該從法制建設(shè)、監(jiān)管體制建設(shè)、信用建設(shè)和信息建設(shè)四個(gè)方面對(duì)其進(jìn)行改進(jìn)和完善，使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，以獲得良好的經(jīng)濟(jì)促進(jìn)效果。
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房地產(chǎn)業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要的支柱產(chǎn)業(yè)。房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展對(duì)于拉動(dòng)內(nèi)需、擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的作用。房地產(chǎn)業(yè)屬于資金密集型產(chǎn)業(yè)，具有資金需求量大、投資成本高、回收期長(zhǎng)、涉及面廣等特點(diǎn)。房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)資金的支持。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的過(guò)程就是一個(gè)資金轉(zhuǎn)化的過(guò)程，資金是房地產(chǎn)企業(yè)的血液，資金問(wèn)題是房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展不可忽視的一個(gè)重要問(wèn)題。因此對(duì)房地產(chǎn)業(yè)融資問(wèn)題的研究，不但對(duì)于房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展具有重要的意義，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定也具有巨大的現(xiàn)實(shí)意義。
二、我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)融資現(xiàn)狀分析
目前我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)融資來(lái)源主要有銀行貸款、股票融資、自籌資金、融資租賃、企業(yè)債券、信托融資等方式。從結(jié)構(gòu)上可以劃分為銀行貸款、自籌資金、其他資金來(lái)源（主要包括國(guó)家預(yù)算內(nèi)資金、債券、社會(huì)集資、個(gè)人資金、無(wú)償捐贈(zèng)的資金及用征地遷移補(bǔ)償費(fèi)、移民費(fèi)等進(jìn)行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的資金）三個(gè)項(xiàng)目，這三個(gè)項(xiàng)目占到總資金的95%以上。2012年我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)共融資96538億元，其中來(lái)自銀行貸款的部分為14778億元，占15.3%；房地產(chǎn)企業(yè)自籌資金39082億元，占比40.5%；其他資金來(lái)源42274億元，占43.8%，其中個(gè)人按揭貸款為26558億元，占28%。2013年1至11月我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)銀行貸款17667億元，占籌資總額的16.14%；自籌資金42742億元，占比39%；個(gè)人按揭貸款30534億元，占比28% 。由這些數(shù)據(jù)可以看出目前我國(guó)房地產(chǎn)融資中，銀行貸款比重最高，直接銀行貸款以及個(gè)人按揭貸款比重達(dá)到40%以上，其次是企業(yè)自籌資金，僅次于銀行貸款，其他融資方式獲得資金較少。
三、我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)融資中存在的問(wèn)題
1.房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道過(guò)于單一
目前我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)融資過(guò)于依賴銀行貸款，銀行貸款在房地產(chǎn)企業(yè)融資中占據(jù)主導(dǎo)地位，債券融資、信托融資、股票融資、境外融資等方式所占比重較小。這種對(duì)銀行貸款的過(guò)于依賴，使得銀行信貸成為我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)最重要的輸血者，成了房地產(chǎn)業(yè)的一個(gè)重要支撐。據(jù)統(tǒng)計(jì)2006到2013年間我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)融資來(lái)源中，直接的銀行貸款平均為18%，在其他資金來(lái)源中按揭貸款占25%，來(lái)自銀行的資金一共占到了43%。大量的銀行貸款使得銀行資金參與了房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的全過(guò)程，不利于我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。房地產(chǎn)企業(yè)融資集中于銀行貸款，容易誘發(fā)各種風(fēng)險(xiǎn)，一旦國(guó)家政策有變，房地產(chǎn)企業(yè)從銀行難以獲得資金，房地產(chǎn)業(yè)的資金鏈就會(huì)斷裂，這樣不但會(huì)對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)帶來(lái)致命打擊，而且對(duì)我國(guó)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定以及金融安全也會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的影響。因此我們必須認(rèn)識(shí)到這種融資渠道單一化的弊端，優(yōu)化房地產(chǎn)業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，促使房地產(chǎn)業(yè)更好的為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)服務(wù)。
2.房地產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部管理薄弱，信用風(fēng)險(xiǎn)較高
據(jù)統(tǒng)計(jì)2013年我國(guó)共有房地產(chǎn)企業(yè)8萬(wàn)多家，但是大部分的房地產(chǎn)企業(yè)屬于中小型房地產(chǎn)企業(yè)，跨區(qū)域影響力較小，內(nèi)部管理薄弱，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較差。企業(yè)管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，更多的關(guān)注如何解決風(fēng)險(xiǎn)，而不是如何防范風(fēng)險(xiǎn)，缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急措施。內(nèi)部管理薄弱使得一些房地產(chǎn)企業(yè)的融資能力受到嚴(yán)重影響，信用風(fēng)險(xiǎn)較高，這在一定程度上加劇了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)一些不良資產(chǎn)，一些企業(yè)甚至出現(xiàn)無(wú)法償還貸款而跑路的現(xiàn)象，嚴(yán)重影響了房地產(chǎn)企業(yè)的信用，信用風(fēng)險(xiǎn)較高是目前房地產(chǎn)企業(yè)融資難的重要原因之一。
3.關(guān)于房地產(chǎn)企業(yè)融資的法律法規(guī)不完善
目前我國(guó)于房地產(chǎn)企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)較少，有關(guān)房地產(chǎn)金融方面的法規(guī)不能形成科學(xué)有效的體系，缺乏相互一致性和協(xié)調(diào)性，這在很大程度上制約著我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)融資的發(fā)展。目前我國(guó)只有《公司法》和《擔(dān)保法》兩部法律涉及到了房地產(chǎn)企業(yè)融資的規(guī)定，但這兩部法律中對(duì)融資的規(guī)定很模糊，可操縱性較弱，在實(shí)際中無(wú)法對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)管，沒(méi)有發(fā)揮法律應(yīng)有的作用。在發(fā)達(dá)國(guó)家，市場(chǎng)是對(duì)資金調(diào)節(jié)的主要手段，國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的調(diào)控都是有法可依，而我國(guó)由于缺乏具體的法律規(guī)定，只能依靠行政手段進(jìn)行調(diào)節(jié)，如近幾年我國(guó)各地實(shí)行的“限購(gòu)”政策，對(duì)需求進(jìn)行抑制，導(dǎo)致一部分限制資金無(wú)法進(jìn)入房地產(chǎn)業(yè)，影響了房地產(chǎn)業(yè)融資的來(lái)源。相關(guān)法律法規(guī)的缺乏，使部分新興的融資方式在發(fā)展過(guò)程中沒(méi)有明確的法律條例作為支撐和后盾，使資金借貸者與資金使用者之間的利益關(guān)系無(wú)法有效的得到平衡。
4.房地產(chǎn)企業(yè)缺乏融資方面的專業(yè)人才
房地產(chǎn)企業(yè)的融資具有較高的專業(yè)技術(shù)性，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)力，項(xiàng)目規(guī)模等情況對(duì)需求資金進(jìn)行計(jì)算，然后對(duì)比各種融資方式的成本，選擇合適的融資規(guī)模以及融資方式。這些都需要精通財(cái)務(wù)，投資，熟悉資本市場(chǎng)發(fā)展以及房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的專業(yè)技術(shù)人才的參與。而我國(guó)目前房地產(chǎn)企業(yè)在融資前并沒(méi)有進(jìn)行這些評(píng)估與計(jì)算，往往是根據(jù)企業(yè)負(fù)責(zé)人的意志盲目融資，只重規(guī)模不重效益，為企業(yè)帶來(lái)了較大的風(fēng)險(xiǎn)。例如一些房地產(chǎn)企業(yè)往往不考慮其他的融資方式，只關(guān)注銀行貸款，而且不管自身的需求是多少，貸到的錢越多越好，最后往往導(dǎo)致大量資金的閑置，或者資金無(wú)法回籠，使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。
四、優(yōu)化我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)融資對(duì)策分析
1.構(gòu)建多元化的融資渠道
黨的十六屆三中全會(huì)中首次提出“要大力發(fā)展資本市場(chǎng)，擴(kuò)大直接融資比例”，我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)要積極發(fā)展除銀行貸款以外的其他融資方式，構(gòu)建多元化的融資渠道，降低企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。首先大力推進(jìn)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)。房地產(chǎn)信托是指投資者將資金委托給信托公司，然后再由信托公司投資給房地產(chǎn)公司或者房地產(chǎn)項(xiàng)目的融資方式。該融資方式在國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)得到了較好的發(fā)展，而我國(guó)目前仍處于起步階段，因此我國(guó)可以可以通過(guò)學(xué)習(xí)國(guó)外成熟的房地產(chǎn)信托模式，并結(jié)合我國(guó)的具體情況，逐漸建立適合我國(guó)的房地產(chǎn)信托融資模式；其次，大力推進(jìn)融資租賃業(yè)務(wù)。在發(fā)達(dá)國(guó)家中，融資租賃業(yè)務(wù)是僅次于銀行貸款的第二大融資來(lái)源，在我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)不但可以拓展房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道，解決房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道單一的問(wèn)題，而且還為我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)引進(jìn)外資創(chuàng)造了條件；最后，加快發(fā)展房地產(chǎn)投資基金。房地產(chǎn)投資基金是首先通過(guò)發(fā)行受益憑證在資本市場(chǎng)上募集資金，然后再投資于房地產(chǎn)市場(chǎng)的一種資金籌集方法。房地產(chǎn)投資基金可以有效的減輕我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，減輕對(duì)銀行貸款的依賴性，拓寬資金來(lái)源。
2.加強(qiáng)房地產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部控制管理
企業(yè)內(nèi)部控制是現(xiàn)代企業(yè)加強(qiáng)管理，提高經(jīng)營(yíng)效率，有效化解風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展，對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)更是如此。由于目前我國(guó)很多房地產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部控制制度不合理，制約了企業(yè)的融資能力，因此房地產(chǎn)企業(yè)要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制制度的建設(shè)，主要包括完善會(huì)計(jì)系統(tǒng)的建立，提高管理人員對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，提高企業(yè)信用等級(jí)，從而使企業(yè)有能力擴(kuò)大融資來(lái)源。
3.完善房地產(chǎn)企業(yè)融資相關(guān)法律法規(guī)
我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)的健康發(fā)展離不開(kāi)健全的法律體系，我國(guó)目前關(guān)于房地產(chǎn)企業(yè)融資的法律法規(guī)在一定程度上制約了我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)的融資狀況，因此我們必須借鑒國(guó)外成熟市場(chǎng)法律狀況，并結(jié)合我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)具體情況，完善我國(guó)現(xiàn)階段的相關(guān)法律法規(guī)。要在《公司法》、《合同法》、《民法》等法律中完善企業(yè)融資的相關(guān)規(guī)定，明確規(guī)定房地產(chǎn)企業(yè)融資的范圍以及違約后果，從而進(jìn)一步約束我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)的融資行為。
4.培養(yǎng)房地產(chǎn)融資專業(yè)人才
