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第1篇

企業(yè)信用評價是商業(yè)銀行貸款風(fēng)險管理的重要一環(huán)，由于貸款企業(yè)多層次多樣化，因而要求企業(yè)信用評價方法既科學(xué)可靠，又簡單實用。財務(wù)報表分析是分析企業(yè)信用時普遍采用的方法，可以通過一系列財務(wù)分析步驟，提取相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)，為評價企業(yè)信用提供直觀具體的參考。

一、企業(yè)信用評價體系的主要內(nèi)容

（一）企業(yè)信用和企業(yè)信用評價。企業(yè)信用是一個內(nèi)涵豐富、外延模糊的概念，其內(nèi)容涉及企業(yè)歷史、現(xiàn)狀及前景等多方面。信用評價又稱信用分析，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)、特別是貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營的核心內(nèi)容，目的在于評價銀行在貸款業(yè)務(wù)中可能面臨的信用風(fēng)險，即商業(yè)銀行由于貸款人不能或不愿償還貸款而遭受風(fēng)險的可能性，為商業(yè)銀行貸款決策提供依據(jù)。

從系統(tǒng)工程的觀點看，企業(yè)作為一個系統(tǒng)，它是通過各因素之間的相互聯(lián)系、相互作用所構(gòu)成的一個整體，具有變量多、機制復(fù)雜、不確定因素作用顯著等特點。因此，影響企業(yè)信用等級的因素不僅多，而且一個因素往往具有多個層次，對貸款企業(yè)的信用評價，必須建立一個科學(xué)合理的信用評級體系。

（二）企業(yè)信用評級體系。企業(yè)信用評級體系作為一個完整的體系來說，應(yīng)該包括信用評級的要素、信用評級的指標、信用評級的標準、信用評級的權(quán)重、信用評級的等級、信用評級的方法等6個方面內(nèi)容。信用評級的要素決定了信用評級的指標，信用評級的標準及信用評級的權(quán)重決定了企業(yè)信用評級的等級，信用評級的方法是貫穿在整個信用測評工作中的，不同的企業(yè)，由于其所在行業(yè)及自身特點的不同，信用評級的要素及其指標、標準、權(quán)重、方法也是不同的。

1、信用評級的要素：西方商業(yè)銀行非常重視借款人的信用評價，并在多年的實踐中逐漸形成了一整套衡量標準。國際上傳統(tǒng)的信用評估要素有：“5C”、“5P”及“LAPP”三種形式。“5C”即品德 （Character） 、才能 （Capacity）、資本 （Capital）、擔(dān)保品 （Collateral）、經(jīng)營環(huán)境 （Condition）；“5P”為個人因素（Personal）、目的因素（Purpose）、償還因素（Payment）、保障因素（Protection）及前景因素（Perspective）；而LAPP則是指流動性（Liquidity）、活動性（Activity）、盈利性（Profitablity）及潛力（Potentiality）等四要素。

2、信用評級的指標：即體現(xiàn)信用評級要素的具體項目，一般以指標表示。指標的選擇，必須以能充分體現(xiàn)評級的內(nèi)容為條件。通過幾項主要指標的衡量，就能把企業(yè)信用的某一方面情況充分揭示出來。例如企業(yè)的盈利能力，可以通過銷售利潤率、資本金利潤率和成本費用利潤率等指標加以體現(xiàn)；企業(yè)的營運能力可以通過存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和營業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標加以體現(xiàn)。

3、信用評級的標準：要把信用狀況劃分為不同的級別，這就要對每一項指標定出不同級別的標準，以便參照定位。明確標準是建立信用評級指標體系的關(guān)鍵，標準定得過高，有可能把信用好的企業(yè)排擠出投資等級；反之，標準定得過低，又有可能把信用不好的企業(yè)混入投資等級，兩者都對信用評級十分不利。因此，標準的制訂必須十分鄭重。一般來說，信用評級的標準要根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)的總體水平來確定。

4、信用評級的權(quán)重：指在評級指標體系中各項指標的重要性。信用評級的各項指標在信用評級指標體系中不可能等同看待，有些指標占有重要地位，對企業(yè)信用等級起到?jīng)Q定性作用，其權(quán)重就應(yīng)大一些；有些指標的作用可能小一些，其權(quán)重就相對要小。

5、信用評級的等級：即反映信用等級高低的符號和級別。有的采用 5級，有的采用 9級，有的采用 4級。有的用A、B、C、D、E或特級、一、二、三、四級表示，有的用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C表示，也有的用 prime1、prime2、prime3、Notprime表示。一般來說，長期債務(wù)時間長，影響面廣，信用波動大，采用級別較寬，通常分為 9級；而短期債務(wù)時間短，信用波動小，級別較窄，一般分為 4級。在國際上還有一種慣例，即一國企業(yè)發(fā)行外幣債券的信用等級要以所在國家主權(quán)信用評級為上限，不得超過。

6、信用評級的方法：通常有自我評議、群眾評議和專家評議三種。如由獨立的專業(yè)評估機構(gòu)評級，一般多由專家評議。如由政府機關(guān)統(tǒng)一組織評級，也可采用自我評議、群眾評議和專家評議相結(jié)合的方法。至于評級的具體方法可以采用定量分析方法或定性分析方法，也可兩者結(jié)合運用。在定量分析方法中，還有功效系數(shù)法、分段計分法、梯級遞減法等多種。

二、財務(wù)報表分析在企業(yè)信用評價中的應(yīng)用

財務(wù)報表分析的方法很多，常用的基本方法有：同型分析法、比較分析法、連環(huán)替代法、趨勢分析法、比率分析法、現(xiàn)金流量分析法等。由于比率分析法具有計算簡單、可比性強的優(yōu)點，因此在企業(yè)信用評價中，該方法使用較多，即用企業(yè)財務(wù)比率從不同側(cè)面定量反映該企業(yè)的財務(wù)狀況。具體來說，運用財務(wù)報表分析企業(yè)信用，具體應(yīng)包括以下五個步驟。

（一）確定企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟特征。確定企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟特征是有效財務(wù)分析的第一步，是企業(yè)財務(wù)分析一個非常重要的分析基礎(chǔ)，同樣的財務(wù)報表放在不同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)中，它所體現(xiàn)的經(jīng)濟意義和財務(wù)特性很可能完全不同。只有了解和確定一個企業(yè)所處特定產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟特征，才有可能真正理解財務(wù)報表的經(jīng)濟意義，并發(fā)揮財務(wù)分析在管理決策中的作用。透過產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟特征的確定，一方面為理解財務(wù)報表數(shù)據(jù)的經(jīng)濟意義提供了一個“航標”；另一方面又縮短了財務(wù)比率和相關(guān)指標與企業(yè)信用測評體系之間的距離，從而使得財務(wù)分析的信息對企業(yè)信用測評變得更加有意義。

（二）對企業(yè)財務(wù)報表進行必要的凈化。財務(wù)報表凈化，是指財務(wù)分析人員對財務(wù)報表中的關(guān)鍵項目所作的調(diào)整，以增強其可靠性和公允性。在凈化財務(wù)報表的過程中，應(yīng)當(dāng)注意以下主要方面：（1）不重復(fù)發(fā)生項目或非常項目。這些項目對盈利的影響是暫時性的，在評估企業(yè)真正的經(jīng)營業(yè)績之前應(yīng)重點考慮剔除。（2）研究與開發(fā)等支出。研究與開發(fā)、廣告、人力資源培訓(xùn)等支出的人為安排直接影響到企業(yè)在不同會計期間的盈利，在財務(wù)分析時，對這些支出的人為安排保持一定的警惕是十分必要的。同樣，在評估一個企業(yè)的持續(xù)的經(jīng)營業(yè)績時，對這些人為的安排進行調(diào)整或許是需要的。（3）盈利管理。實證研究表明，在企業(yè)中存在大量的盈利管理行為。例如，在會計方法的選擇上提前確認收入和延遲確認費用；又如，在對固定資產(chǎn)折舊和工程完工進度等會計方法的應(yīng)用和會計估計的變動、會計方法運用時點的選擇和交易事項發(fā)生時點的控制過程中刻意去迎合管理當(dāng)局的要求，這些盈利管理都可能導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)報表的偏差和不準確。

（三）選用科學(xué)的財務(wù)分析指標。財務(wù)指標有很多，一般根據(jù)流動比率和資產(chǎn)負債率評估企業(yè)的償債能力。美國學(xué)者通過實證研究表明，在評估企業(yè)的償債能力和破產(chǎn)風(fēng)險中，資產(chǎn)收益率最有用，其次是現(xiàn)金流量與總負債的比率，最后才是營運資本與總負債的比率、資產(chǎn)負債率和流動比率。因此，必須以實際的資料為依據(jù)，進一步研究財務(wù)比率和相關(guān)指標與企業(yè)信用測評的相關(guān)性問題，正確選用財務(wù)分析指標。如在分析企業(yè)盈利能力時，一般采用銷售利潤率、成本費用利潤率、資本金利潤率、資產(chǎn)利潤率等指標衡量，且一般拿本期指標值同上期或計劃指標進行對比，來評價企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞。這能從某一方面反映企業(yè)的經(jīng)營情況，但為全面了解企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展，還需要分析本企業(yè)在市場競爭中所處的地位，因而需要將該企業(yè)的指標與行同業(yè)其他企業(yè)進行比較，從而得出更全面的分析結(jié)論。

（四）采用合理的財務(wù)比率和財務(wù)比對方法。財務(wù)報表分析的方法很多，在運用過程中的核心問題是“比對”，也就是比較標準的問題。由于企業(yè)的不同行業(yè)，同行業(yè)企業(yè)的不同規(guī)模及企業(yè)在不同的經(jīng)營時期，資產(chǎn)的情況都會發(fā)生變化。所以，應(yīng)合理運用財務(wù)比率和相關(guān)比對方法。如在分析企業(yè)償債能力時，運用最多的指標是流動比率和速動比率，分別是流動資產(chǎn)和速動資產(chǎn)與流動負債的比率，反映企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。一般認為這兩項比率的比值越高越好，表明企業(yè)的短期償債能力強。不過，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)不變時，流動負債很少或者沒有流動負債時，這項比率也會很高，但實際上這樣的企業(yè)經(jīng)營狀況一般不是太好。因而合理運用財務(wù)比對方法是客觀得出企業(yè)信用等級的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

（五）對企業(yè)信用做出客觀評價。為發(fā)揮財務(wù)分析在企業(yè)信用測評中的作用，必須運用以上四個相互關(guān)聯(lián)的步驟，構(gòu)成有效的財務(wù)分析模型，進而為分析人員的科學(xué)評價提供從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟特征、企業(yè)戰(zhàn)略到凈化的財務(wù)報表等方面的合理假設(shè)，并從財務(wù)分析本身為管理決策服務(wù)提供了一個合乎邏輯的理性指南，確保了對企業(yè)信用做出客觀準確的評價。

三、運用財務(wù)報表分析企業(yè)信用時應(yīng)注意的問題

（一）正確認識財務(wù)報表分析和企業(yè)信用評價的關(guān)系。貸款企業(yè)信用測評體系的建立及其具體內(nèi)容，決定了財務(wù)報表分析在企業(yè)信用測評中的具體運用。財務(wù)報表分析，在貸款企業(yè)信用測評中處于從屬地位。否則的話，財務(wù)報表分析將只是一種數(shù)字游戲。有效的財務(wù)報表分析方法是建立在企業(yè)信用測評體系與具體財務(wù)分析相融合的基礎(chǔ)上的。雖然企業(yè)信用測評體系的建立是有效財務(wù)報表分析的前提，但具體財務(wù)分析方法是企業(yè)信用測評中的主要表現(xiàn)形式，兩者是互相聯(lián)系，缺一不可的。

第2篇

一、財務(wù)報表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的關(guān)系

1.財務(wù)報表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的含義

財務(wù)報表主要包含企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)品銷售、資金流動等方面內(nèi)容，能夠提供各種企業(yè)的財務(wù)經(jīng)營信息。財務(wù)報表不僅包含企業(yè)的經(jīng)營利潤、產(chǎn)品銷售、資金流動等方面信息，而且包含企業(yè)的資產(chǎn)、負債情況、資本結(jié)構(gòu)、資本變動狀況。財務(wù)報表分析通過整理各種財務(wù)信息，對這些財務(wù)信息進行精準的量化分析，指出企業(yè)經(jīng)營中存在的漏洞與不足之處，來指導(dǎo)企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營活動。企業(yè)高管在參考財務(wù)會計報表后，針對財務(wù)會計報表出現(xiàn)的問題進行治理，以保證企業(yè)經(jīng)營活動的順利發(fā)展。會計部門主要對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動、資金流動狀況，進行詳細的記錄和計算，財務(wù)報表分析能夠保障企業(yè)資金的準確性與安全性。財務(wù)部門從不同的角度，對企業(yè)的財務(wù)報表進行全面準確分析；還運用單位變量確定法，對企業(yè)的單一變量所造成的影響進行分析。

企業(yè)的經(jīng)營決策首先要制定出一套完善的企業(yè)經(jīng)營方案，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營方案開展各項生產(chǎn)經(jīng)營活動，來達到既定的生產(chǎn)目標與經(jīng)濟利潤。企業(yè)的經(jīng)營決策應(yīng)該制定一套完整的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方案、企業(yè)經(jīng)營管理方法，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方案能夠引導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，企業(yè)經(jīng)營管理方法能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)流程、資金流向進行有效監(jiān)督，保障企業(yè)生產(chǎn)、企業(yè)資金的安全與透明。

2.財務(wù)報表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的關(guān)系

會計部門需要對企業(yè)的各項財務(wù)經(jīng)營狀況進行記錄和計算，并將其記錄形成簡潔的財務(wù)報表。財務(wù)報表需要運用文字、數(shù)據(jù)、公式、圖表的形式進行表示，以達到簡潔易懂的效果。財務(wù)報表提供的信息要能夠被企業(yè)管理者理解，企業(yè)管理者在瀏覽財務(wù)報表后，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況進行改革與調(diào)整。財務(wù)報表需要能夠明確反映企業(yè)的資金總量、流動資金數(shù)額、生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量、產(chǎn)品銷量等一系列信息，為企業(yè)未來的經(jīng)營決策提供相應(yīng)指導(dǎo)。

二、財務(wù)報表分析的內(nèi)容和流程

1.財務(wù)報表分析的內(nèi)容

財務(wù)報表分析主要對企業(yè)的經(jīng)營利潤、商業(yè)經(jīng)營能力、管理狀況進行統(tǒng)計分析。

企業(yè)的經(jīng)營利潤指的是企業(yè)在短時間內(nèi)各項經(jīng)營所獲得的總利潤，企業(yè)經(jīng)營利潤主要包括：產(chǎn)品銷售利潤、成本節(jié)約利潤、企業(yè)管理獲得利潤。企業(yè)財務(wù)報表的經(jīng)營利潤分析，能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理問題。通過對企業(yè)的營利狀況、管理情況進行分析，找出企業(yè)各個經(jīng)營環(huán)節(jié)存在的問題，并采取措施進行解決。

企業(yè)的經(jīng)營能力指的是在市場環(huán)境競爭激烈的情況下，企業(yè)通過內(nèi)部生產(chǎn)資源、生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)化整合，來完成企業(yè)經(jīng)濟利潤的增長。企業(yè)的經(jīng)營能力與管理狀況密不可分：一方面來自于企業(yè)管理的加強，企業(yè)生產(chǎn)資源、生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)化整合；另一方面來自于企業(yè)資金、生產(chǎn)產(chǎn)品的快速流轉(zhuǎn)。資金與產(chǎn)品的快速交易轉(zhuǎn)換，能夠帶來更多的閑置資金，也能夠加快企業(yè)資本的重新利用與利潤的不斷產(chǎn)出。

企業(yè)的財務(wù)分析需要對企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)、管理狀況、資金流動情況，進行全面詳細的分析。單一指標的企業(yè)財務(wù)分析，不能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動作出準確判斷，也就不能達到指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營的目的。

2.財務(wù)報表分析的流程

財務(wù)報表分析的流程，主要包括以下幾方面內(nèi)容：

（1）確定分析標準與目標。企業(yè)會計部門需要根據(jù)財務(wù)報表的不同用途，運用不同的分析標準與分析方法，進行企業(yè)各種經(jīng)營因素的分析。在進行財務(wù)報表分析的過程中，企業(yè)要將企業(yè)的生產(chǎn)因素分析結(jié)果，與國家制定的生產(chǎn)因素標準進行對比分析。通過對比發(fā)現(xiàn)各種生產(chǎn)因素存在的問題，并采取相應(yīng)措施進行問題治理。目前企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中，主要存在企業(yè)債務(wù)沉重、資金短缺、虛假投資、管理不到位等方面問題。

（2）策劃分析方案。企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)能夠表現(xiàn)企業(yè)在一段時間內(nèi)的經(jīng)營狀況，但財務(wù)數(shù)據(jù)不能對企業(yè)未來的經(jīng)營情況進行合理規(guī)劃。而企業(yè)高層需要在瀏覽各項財務(wù)數(shù)據(jù)后，制定出詳細的企業(yè)問題解決方案、企業(yè)生產(chǎn)指標方案、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃方案與企業(yè)資金流動方案。只有之當(dāng)初準確合理的企業(yè)發(fā)展方案，才能推動企業(yè)規(guī)模的不斷擴張，推動企業(yè)經(jīng)濟效益的逐漸增長。

（3）整理核實信息。在對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營信息進行分析后，需要對各種信息的真實性進行審查與確定。只有保障企業(yè)經(jīng)營信息的真實性，才能夠順利開展接下來的發(fā)展工作。

（4）得出結(jié)論。在完成財務(wù)報表分析、財務(wù)數(shù)據(jù)核實后，需要對企業(yè)的發(fā)展做出整體評價，包括：企業(yè)發(fā)展中的優(yōu)勢之處、企業(yè)發(fā)展中的不足之處、需要改進的發(fā)展項目等。

三、財務(wù)報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策的影響與局限性

1.財務(wù)報表分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用

企業(yè)在對各種生產(chǎn)因素的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行分析后，能夠得出企業(yè)在一段時間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，也能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營存在的問題。其次財務(wù)報表分析能夠?qū)ζ髽I(yè)的資金流動情況進行統(tǒng)計，得出企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營范圍、資金損失狀況。企業(yè)管理者在獲得相應(yīng)的資金流動信息后，能夠根據(jù)資金的流動方向，對自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行適當(dāng)調(diào)整。財務(wù)報表分析能夠提供眾多的企業(yè)管理信息，在減少企業(yè)管理與成本支出的情況下，提高企業(yè)的經(jīng)濟利潤。財務(wù)報表分析也能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營利潤進行分析，企業(yè)的經(jīng)營利潤包括企業(yè)產(chǎn)品銷售利潤、成本節(jié)約利潤、企業(yè)管理利潤等。財務(wù)報表分析還能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)成本、損耗成本進行統(tǒng)計，通過企業(yè)生產(chǎn)總成本、經(jīng)營利潤的對比，可以得出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題。通過對各種問題進行梳理，針對主要問題采取適當(dāng)?shù)拇胧┯枰越鉀Q。最后財務(wù)報表分析還能夠?qū)ζ髽I(yè)的資本結(jié)構(gòu)、外債狀況、流動資金數(shù)額進行統(tǒng)計分析，通過分析能夠得出企業(yè)的資金流向。企業(yè)的不合理的投資活動，會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、資本流向產(chǎn)生嚴重影響。企業(yè)失敗的投資活動會產(chǎn)生眾多的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，也會損失大量的發(fā)展資金。因此財務(wù)報表分析一方面能夠?qū)ζ髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動進行記錄，反映企業(yè)的經(jīng)營狀況；另一方面也能夠?qū)ζ髽I(yè)存在的各種風(fēng)險進行監(jiān)督，避免各種風(fēng)險所帶來的資金損失。

2.財務(wù)報表分析的局限性

財務(wù)報表分析在對企業(yè)生產(chǎn)成本、損耗成本、經(jīng)營利潤、資金流動狀況、資本結(jié)構(gòu)、外債狀況、流動資金數(shù)額等因素進行分析的過程中，會受到其他不確定因素的干擾。這種不確定因素的干擾會使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營信息，與實際企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況產(chǎn)生較大差別。財務(wù)報表分析主要包括以下幾方面的局限性：

（1）企業(yè)財務(wù)報表是對企業(yè)過去生產(chǎn)經(jīng)營狀況的統(tǒng)計與分析，但隨著市場競爭的日趨激烈、市場經(jīng)濟的日益復(fù)雜，企業(yè)各種生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)都會發(fā)生不確定的變化。特別是在國家宏觀調(diào)控政策的前提下，企業(yè)財務(wù)報表會與真實生產(chǎn)經(jīng)營情況存在一定的差異。

（2）其次企業(yè)財務(wù)分析所運用的比率分析法，是對企業(yè)各種生產(chǎn)因素進行財務(wù)分析。企業(yè)選取不同的財務(wù)經(jīng)營時間段，會具有不同的經(jīng)營數(shù)據(jù)。而對不同的經(jīng)營數(shù)據(jù)進行比率分析法的分析，會得到不同的企業(yè)財務(wù)分析結(jié)果。

（3）企業(yè)的財務(wù)人員大多具有專業(yè)的技術(shù)水平與知識素養(yǎng)，但它們通常以企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)作為財務(wù)分析的主要角度，而不會從企業(yè)經(jīng)管理角度進行企業(yè)財務(wù)分析。

四、財務(wù)報表分析在企業(yè)經(jīng)營決策中存在的問題

1.思想與管理的脫節(jié)

財務(wù)報表分析主要為企業(yè)提供可靠的生產(chǎn)經(jīng)營信息，以指導(dǎo)企業(yè)未來的經(jīng)營活動。但目前大多數(shù)企業(yè)的財務(wù)報表分析指作為參考數(shù)據(jù)，而不能決定企業(yè)未來的經(jīng)營方向。由于企業(yè)高層故意忽視財務(wù)報表分析結(jié)果，自主操控企業(yè)的經(jīng)營模式與發(fā)展方向，導(dǎo)致財務(wù)報表成為企業(yè)經(jīng)營中的擺設(shè)。很多企業(yè)經(jīng)營者一味追求企業(yè)的虛假宣傳、面子工程，而將企業(yè)的產(chǎn)品品質(zhì)、經(jīng)濟效益放置一邊，最終導(dǎo)致企業(yè)陷入發(fā)展困境。

2.報表分析的片面性

財務(wù)報表分析還會存在分析片面性的問題，分析片面性與財務(wù)報表分析人員思想的片面性有較大關(guān)系。企業(yè)財務(wù)人員在進行財務(wù)報表分析過程中，會由于自身思想的片面與技術(shù)的生疏，導(dǎo)致財務(wù)報表分析結(jié)果與實際情況的差異。不同的財務(wù)會計具有不同的專業(yè)認知與發(fā)展方向，在進行各種財務(wù)報表分析時候，難免會出現(xiàn)不同程度的疏漏情況。各種財務(wù)會計性格、專業(yè)方向的差別，會導(dǎo)致財務(wù)報表統(tǒng)計分析結(jié)果的差異。

3.虛假財務(wù)報表問題

企業(yè)會計部門主要運用比率分析法、趨勢分析法、因素分析法，對企業(yè)各種生產(chǎn)要素進行財務(wù)分析。而企業(yè)中的虛假財務(wù)報表問題，是財務(wù)報表分析存在的主要問題之一。會計部門所進行的虛假財務(wù)報表分析，會得出錯誤的企業(yè)財務(wù)信息。企業(yè)利用錯誤的財務(wù)信息作為指導(dǎo)，會使企業(yè)未來的經(jīng)營管理遭受嚴重危害。

五、企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)報表分析的改革思考

首先要根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表的相關(guān)要求，運用不同的分析方法對不同對象進行財務(wù)報表分析。在財務(wù)報表分析的過程中，會計部門要掌握一系列的財務(wù)報表分析流程，根據(jù)相應(yīng)的流程開展具體的分析工作，各個流程工作人員的職責(zé)要分配清楚。

其次在財務(wù)報表分析前，需要對相關(guān)的會計人員進行專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，需要時他們掌握專業(yè)的財務(wù)分析知識，以保證其能順利完成財務(wù)分析工作。同時在運用現(xiàn)代科技印象財務(wù)報表分析的時候，需要對各種數(shù)據(jù)進行準確分類，根據(jù)不同的類別分層次進行分析處理，以保證分析結(jié)果的準確與全面。

然后財務(wù)報表的分析要對各種賬目進行準確統(tǒng)計，以保證賬目的真實可靠；隨后要運用定量、定性的財務(wù)分析方式，進行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、外來債務(wù)的具體分析。特別是要對各種客觀不確定因素進行數(shù)據(jù)分析，例如：市場經(jīng)濟狀況、國家宏觀調(diào)控情況等。企業(yè)要根據(jù)不同的經(jīng)濟狀況，對企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)技術(shù)、未來發(fā)展規(guī)劃進行不斷的改革調(diào)整。

除此之外綜合績效評價法、價值評估法的引入，能夠使企業(yè)的各種財務(wù)生產(chǎn)因素的分析更加全面化、準確化；最后要對企業(yè)的財務(wù)信息進行不定時公開，以保障財務(wù)信息的透明。

第3篇

隨著全球化貿(mào)易體系的形成、市場經(jīng)濟的迅速發(fā)展，企業(yè)在復(fù)雜的市場環(huán)境中面臨著各種各樣的經(jīng)營風(fēng)險。而企業(yè)自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的健全、資本體系的完善與內(nèi)部管理的良好，能夠保障企業(yè)順利完成日常生產(chǎn)經(jīng)營活動。而企業(yè)財務(wù)報表的準確與完整，無疑會對企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)、員工管理與資本經(jīng)營帶來舉足輕重的影響。本文通過財務(wù)報表分析的內(nèi)容、流程、分析財務(wù)報表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的關(guān)系，探討財務(wù)報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策的影響。

關(guān)鍵詞：

財務(wù)報表分析；企業(yè)經(jīng)營決策；影響

現(xiàn)代企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營競爭，屬于自由貿(mào)易產(chǎn)品經(jīng)營競爭模式。自由貿(mào)易的產(chǎn)品經(jīng)營以產(chǎn)品品質(zhì)、價格、服務(wù)、售后等作為產(chǎn)品競爭的主要手段，這就要求企業(yè)內(nèi)部要有著完善的經(jīng)營管理制度與實施方案。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，需要不定時檢查企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、產(chǎn)品銷售情況與資金流動情況，以此來指導(dǎo)企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營活動。而財務(wù)報表能夠?qū)ζ髽I(yè)的產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品銷售狀況、資金流動情況、人員與生產(chǎn)管理狀況，進行準確的記錄，而對這些記錄結(jié)合天時、地利、人和進行精準分析形成企業(yè)財務(wù)分析第一手資料也就是企業(yè)財務(wù)分析報表，是能夠指導(dǎo)企業(yè)在市場竟?fàn)幹辛⒂诓粩≈氐闹匾?jīng)營決策環(huán)節(jié)。

一、財務(wù)報表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的關(guān)系

1.財務(wù)報表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的含義財務(wù)報表主要包含企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)品銷售、資金流動等方面內(nèi)容，能夠提供各種企業(yè)的財務(wù)經(jīng)營信息。財務(wù)報表不僅包含企業(yè)的經(jīng)營利潤、產(chǎn)品銷售、資金流動等方面信息，而且包含企業(yè)的資產(chǎn)、負債情況、資本結(jié)構(gòu)、資本變動狀況。財務(wù)報表分析通過整理各種財務(wù)信息，對這些財務(wù)信息進行精準的量化分析，指出企業(yè)經(jīng)營中存在的漏洞與不足之處，來指導(dǎo)企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營活動。企業(yè)高管在參考財務(wù)會計報表后，針對財務(wù)會計報表出現(xiàn)的問題進行治理，以保證企業(yè)經(jīng)營活動的順利發(fā)展。會計部門主要對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動、資金流動狀況，進行詳細的記錄和計算，財務(wù)報表分析能夠保障企業(yè)資金的準確性與安全性。財務(wù)部門從不同的角度，對企業(yè)的財務(wù)報表進行全面準確分析；還運用單位變量確定法，對企業(yè)的單一變量所造成的影響進行分析。企業(yè)的經(jīng)營決策首先要制定出一套完善的企業(yè)經(jīng)營方案，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營方案開展各項生產(chǎn)經(jīng)營活動，來達到既定的生產(chǎn)目標與經(jīng)濟利潤。企業(yè)的經(jīng)營決策應(yīng)該制定一套完整的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方案、企業(yè)經(jīng)營管理方法，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方案能夠引導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，企業(yè)經(jīng)營管理方法能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)流程、資金流向進行有效監(jiān)督，保障企業(yè)生產(chǎn)、企業(yè)資金的安全與透明。

2.財務(wù)報表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的關(guān)系會計部門需要對企業(yè)的各項財務(wù)經(jīng)營狀況進行記錄和計算，并將其記錄形成簡潔的財務(wù)報表。財務(wù)報表需要運用文字、數(shù)據(jù)、公式、圖表的形式進行表示，以達到簡潔易懂的效果。財務(wù)報表提供的信息要能夠被企業(yè)管理者理解，企業(yè)管理者在瀏覽財務(wù)報表后，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況進行改革與調(diào)整。財務(wù)報表需要能夠明確反映企業(yè)的資金總量、流動資金數(shù)額、生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量、產(chǎn)品銷量等一系列信息，為企業(yè)未來的經(jīng)營決策提供相應(yīng)指導(dǎo)。

二、財務(wù)報表分析的內(nèi)容和流程

1.財務(wù)報表分析的內(nèi)容財務(wù)報表分析主要對企業(yè)的經(jīng)營利潤、商業(yè)經(jīng)營能力、管理狀況進行統(tǒng)計分析。企業(yè)的經(jīng)營利潤指的是企業(yè)在短時間內(nèi)各項經(jīng)營所獲得的總利潤，企業(yè)經(jīng)營利潤主要包括：產(chǎn)品銷售利潤、成本節(jié)約利潤、企業(yè)管理獲得利潤。企業(yè)財務(wù)報表的經(jīng)營利潤分析，能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理問題。通過對企業(yè)的營利狀況、管理情況進行分析，找出企業(yè)各個經(jīng)營環(huán)節(jié)存在的問題，并采取措施進行解決。企業(yè)的經(jīng)營能力指的是在市場環(huán)境競爭激烈的情況下，企業(yè)通過內(nèi)部生產(chǎn)資源、生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)化整合，來完成企業(yè)經(jīng)濟利潤的增長。企業(yè)的經(jīng)營能力與管理狀況密不可分：一方面來自于企業(yè)管理的加強，企業(yè)生產(chǎn)資源、生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)化整合；另一方面來自于企業(yè)資金、生產(chǎn)產(chǎn)品的快速流轉(zhuǎn)。資金與產(chǎn)品的快速交易轉(zhuǎn)換，能夠帶來更多的閑置資金，也能夠加快企業(yè)資本的重新利用與利潤的不斷產(chǎn)出。企業(yè)的財務(wù)分析需要對企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)、管理狀況、資金流動情況，進行全面詳細的分析。單一指標的企業(yè)財務(wù)分析，不能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動作出準確判斷，也就不能達到指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營的目的。

2.財務(wù)報表分析的流程財務(wù)報表分析的流程，主要包括以下幾方面內(nèi)容：（1）確定分析標準與目標。企業(yè)會計部門需要根據(jù)財務(wù)報表的不同用途，運用不同的分析標準與分析方法，進行企業(yè)各種經(jīng)營因素的分析。在進行財務(wù)報表分析的過程中，企業(yè)要將企業(yè)的生產(chǎn)因素分析結(jié)果，與國家制定的生產(chǎn)因素標準進行對比分析。通過對比發(fā)現(xiàn)各種生產(chǎn)因素存在的問題，并采取相應(yīng)措施進行問題治理。目前企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中，主要存在企業(yè)債務(wù)沉重、資金短缺、虛假投資、管理不到位等方面問題。（2）策劃分析方案。企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)能夠表現(xiàn)企業(yè)在一段時間內(nèi)的經(jīng)營狀況，但財務(wù)數(shù)據(jù)不能對企業(yè)未來的經(jīng)營情況進行合理規(guī)劃。而企業(yè)高層需要在瀏覽各項財務(wù)數(shù)據(jù)后，制定出詳細的企業(yè)問題解決方案、企業(yè)生產(chǎn)指標方案、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃方案與企業(yè)資金流動方案。只有之當(dāng)初準確合理的企業(yè)發(fā)展方案，才能推動企業(yè)規(guī)模的不斷擴張，推動企業(yè)經(jīng)濟效益的逐漸增長。（3）整理核實信息。在對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營信息進行分析后，需要對各種信息的真實性進行審查與確定。只有保障企業(yè)經(jīng)營信息的真實性，才能夠順利開展接下來的發(fā)展工作。（4）得出結(jié)論。在完成財務(wù)報表分析、財務(wù)數(shù)據(jù)核實后，需要對企業(yè)的發(fā)展做出整體評價，包括：企業(yè)發(fā)展中的優(yōu)勢之處、企業(yè)發(fā)展中的不足之處、需要改進的發(fā)展項目等。

三、財務(wù)報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策的影響與局限性

1.財務(wù)報表分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用企業(yè)在對各種生產(chǎn)因素的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行分析后，能夠得出企業(yè)在一段時間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，也能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營存在的問題。其次財務(wù)報表分析能夠?qū)ζ髽I(yè)的資金流動情況進行統(tǒng)計，得出企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營范圍、資金損失狀況。企業(yè)管理者在獲得相應(yīng)的資金流動信息后，能夠根據(jù)資金的流動方向，對自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行適當(dāng)調(diào)整。財務(wù)報表分析能夠提供眾多的企業(yè)管理信息，在減少企業(yè)管理與成本支出的情況下，提高企業(yè)的經(jīng)濟利潤。財務(wù)報表分析也能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營利潤進行分析，企業(yè)的經(jīng)營利潤包括企業(yè)產(chǎn)品銷售利潤、成本節(jié)約利潤、企業(yè)管理利潤等。財務(wù)報表分析還能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)成本、損耗成本進行統(tǒng)計，通過企業(yè)生產(chǎn)總成本、經(jīng)營利潤的對比，可以得出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題。通過對各種問題進行梳理，針對主要問題采取適當(dāng)?shù)拇胧┯枰越鉀Q。最后財務(wù)報表分析還能夠?qū)ζ髽I(yè)的資本結(jié)構(gòu)、外債狀況、流動資金數(shù)額進行統(tǒng)計分析，通過分析能夠得出企業(yè)的資金流向。企業(yè)的不合理的投資活動，會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、資本流向產(chǎn)生嚴重影響。企業(yè)失敗的投資活動會產(chǎn)生眾多的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，也會損失大量的發(fā)展資金。因此財務(wù)報表分析一方面能夠?qū)ζ髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動進行記錄，反映企業(yè)的經(jīng)營狀況；另一方面也能夠?qū)ζ髽I(yè)存在的各種風(fēng)險進行監(jiān)督，避免各種風(fēng)險所帶來的資金損失。

2.財務(wù)報表分析的局限性財務(wù)報表分析在對企業(yè)生產(chǎn)成本、損耗成本、經(jīng)營利潤、資金流動狀況、資本結(jié)構(gòu)、外債狀況、流動資金數(shù)額等因素進行分析的過程中，會受到其他不確定因素的干擾。這種不確定因素的干擾會使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營信息，與實際企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況產(chǎn)生較大差別。財務(wù)報表分析主要包括以下幾方面的局限性：（1）企業(yè)財務(wù)報表是對企業(yè)過去生產(chǎn)經(jīng)營狀況的統(tǒng)計與分析，但隨著市場競爭的日趨激烈、市場經(jīng)濟的日益復(fù)雜，企業(yè)各種生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)都會發(fā)生不確定的變化。特別是在國家宏觀調(diào)控政策的前提下，企業(yè)財務(wù)報表會與真實生產(chǎn)經(jīng)營情況存在一定的差異。（2）其次企業(yè)財務(wù)分析所運用的比率分析法，是對企業(yè)各種生產(chǎn)因素進行財務(wù)分析。企業(yè)選取不同的財務(wù)經(jīng)營時間段，會具有不同的經(jīng)營數(shù)據(jù)。而對不同的經(jīng)營數(shù)據(jù)進行比率分析法的分析，會得到不同的企業(yè)財務(wù)分析結(jié)果。（3）企業(yè)的財務(wù)人員大多具有專業(yè)的技術(shù)水平與知識素養(yǎng)，但它們通常以企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)作為財務(wù)分析的主要角度，而不會從企業(yè)經(jīng)管理角度進行企業(yè)財務(wù)分析。

四、財務(wù)報表分析在企業(yè)經(jīng)營決策中存在的問題

1.思想與管理的脫節(jié)財務(wù)報表分析主要為企業(yè)提供可靠的生產(chǎn)經(jīng)營信息，以指導(dǎo)企業(yè)未來的經(jīng)營活動。但目前大多數(shù)企業(yè)的財務(wù)報表分析指作為參考數(shù)據(jù)，而不能決定企業(yè)未來的經(jīng)營方向。由于企業(yè)高層故意忽視財務(wù)報表分析結(jié)果，自主操控企業(yè)的經(jīng)營模式與發(fā)展方向，導(dǎo)致財務(wù)報表成為企業(yè)經(jīng)營中的擺設(shè)。很多企業(yè)經(jīng)營者一味追求企業(yè)的虛假宣傳、面子工程，而將企業(yè)的產(chǎn)品品質(zhì)、經(jīng)濟效益放置一邊，最終導(dǎo)致企業(yè)陷入發(fā)展困境。

2.報表分析的片面性財務(wù)報表分析還會存在分析片面性的問題，分析片面性與財務(wù)報表分析人員思想的片面性有較大關(guān)系。企業(yè)財務(wù)人員在進行財務(wù)報表分析過程中，會由于自身思想的片面與技術(shù)的生疏，導(dǎo)致財務(wù)報表分析結(jié)果與實際情況的差異。不同的財務(wù)會計具有不同的專業(yè)認知與發(fā)展方向，在進行各種財務(wù)報表分析時候，難免會出現(xiàn)不同程度的疏漏情況。各種財務(wù)會計性格、專業(yè)方向的差別，會導(dǎo)致財務(wù)報表統(tǒng)計分析結(jié)果的差異。

3.虛假財務(wù)報表問題企業(yè)會計部門主要運用比率分析法、趨勢分析法、因素分析法，對企業(yè)各種生產(chǎn)要素進行財務(wù)分析。而企業(yè)中的虛假財務(wù)報表問題，是財務(wù)報表分析存在的主要問題之一。會計部門所進行的虛假財務(wù)報表分析，會得出錯誤的企業(yè)財務(wù)信息。企業(yè)利用錯誤的財務(wù)信息作為指導(dǎo)，會使企業(yè)未來的經(jīng)營管理遭受嚴重危害。

五、企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)報表分析的改革思考

首先要根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表的相關(guān)要求，運用不同的分析方法對不同對象進行財務(wù)報表分析。在財務(wù)報表分析的過程中，會計部門要掌握一系列的財務(wù)報表分析流程，根據(jù)相應(yīng)的流程開展具體的分析工作，各個流程工作人員的職責(zé)要分配清楚。其次在財務(wù)報表分析前，需要對相關(guān)的會計人員進行專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，需要時他們掌握專業(yè)的財務(wù)分析知識，以保證其能順利完成財務(wù)分析工作。同時在運用現(xiàn)代科技印象財務(wù)報表分析的時候，需要對各種數(shù)據(jù)進行準確分類，根據(jù)不同的類別分層次進行分析處理，以保證分析結(jié)果的準確與全面。然后財務(wù)報表的分析要對各種賬目進行準確統(tǒng)計，以保證賬目的真實可靠；隨后要運用定量、定性的財務(wù)分析方式，進行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、外來債務(wù)的具體分析。特別是要對各種客觀不確定因素進行數(shù)據(jù)分析，例如：市場經(jīng)濟狀況、國家宏觀調(diào)控情況等。企業(yè)要根據(jù)不同的經(jīng)濟狀況，對企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)技術(shù)、未來發(fā)展規(guī)劃進行不斷的改革調(diào)整。除此之外綜合績效評價法、價值評估法的引入，能夠使企業(yè)的各種財務(wù)生產(chǎn)因素的分析更加全面化、準確化；最后要對企業(yè)的財務(wù)信息進行不定時公開，以保障財務(wù)信息的透明。

六、結(jié)束語

財務(wù)報表分析能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況、資金流動與投資情況，進行準確分析提供重要的依據(jù)。但財務(wù)報表分析由于人為原因、市場外部環(huán)境的干擾，也會出現(xiàn)與實際數(shù)據(jù)存在較大誤差的狀況。因此只有制定相應(yīng)的制度措施，對財務(wù)報表分析的各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督、指導(dǎo)與調(diào)整，才能保障企業(yè)經(jīng)營決策的正確。

參考文獻:

[1]齊慧生.財務(wù)報表分析對管理層決策的參考意義探析[J].財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版)，2016(06).

第4篇

財務(wù)報表分析方法財務(wù)管理

財務(wù)分析也就是財務(wù)報表分析是通過財務(wù)報表提供的會計數(shù)據(jù)進行分析，評估企業(yè)的現(xiàn)狀對未來企業(yè)前景做出預(yù)測提供支持，評估企業(yè)價值，對企業(yè)的發(fā)展前景進行預(yù)測，從而做出合理決策主要分析財務(wù)的狀況，盈利能力，資產(chǎn)運營能力以及償債能力。財務(wù)報表全面、系統(tǒng)、綜合的記錄了企業(yè)經(jīng)紀業(yè)務(wù)發(fā)生的軌跡，相關(guān)利益人對它的分析越來越關(guān)注。

一、會計報表分析的主要作用

會計報表分析是對會計報表上的有關(guān)數(shù)據(jù)進行分析、比較和研究，了解企業(yè)的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財務(wù)方面存在的問題，預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況，揭示企業(yè)的潛在發(fā)展能力，為企業(yè)的科學(xué)決策提供依據(jù)，這對報表使用者來說，特別是企業(yè)的經(jīng)營者來說是十分必要的。企業(yè)根據(jù)自己的需要，運用各種專門的方法，對會計報表提供的數(shù)據(jù)資料進一步加工、整理、分析、研究，從中得出有用的信息，從而為預(yù)測和決策提供正確的依據(jù)。在企業(yè)管理中，財務(wù)報表分析主要體現(xiàn)在內(nèi)部管理，內(nèi)部控制以及業(yè)績考核上。

1.在內(nèi)部管理方面，企業(yè)收入的支出以及成本費用的構(gòu)成可以通過盈利能力分析得出，在市場條件下，實現(xiàn)這幾個方面的前后對比可以幫助企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)現(xiàn)問題，例如，銷售環(huán)節(jié)，采購環(huán)節(jié)等從而完善企業(yè)的內(nèi)部管理機制，及時調(diào)整營銷以及采購相關(guān)策略。

2.在投融資管理方面，企業(yè)的負債，資本結(jié)構(gòu)以及現(xiàn)金流狀況可以通過償債能力以及資產(chǎn)狀況分析表現(xiàn)出來，通過分析企業(yè)的負債資本結(jié)構(gòu)以及現(xiàn)金流狀況，能夠為企業(yè)的決策者提供一個時間段內(nèi)資產(chǎn)的運動狀況。

3.在業(yè)績的考評方面，在大多的企業(yè)當(dāng)中定期對財務(wù)狀況進行分析和報告，定期的財務(wù)報告是決策者及時對企業(yè)變化作出決策的必要條件，一般包括企業(yè)的當(dāng)前經(jīng)營成果，經(jīng)營狀況，對預(yù)算的執(zhí)行狀況風(fēng)險承擔(dān)等。

二、財務(wù)報表分析對在企業(yè)財務(wù)管理中的重要性

財務(wù)報表分析的方法很多如比率分析法，趨勢分析法，因素分析法，比較分析法，項目分析法，圖表分析法等，其工作的核心就是要分析財務(wù)報表中的會計信息，從而幫助企業(yè)管理者做出正確的經(jīng)營策略以及財務(wù)方針，作為企業(yè)信息披露的核心財務(wù)報表分析是企業(yè)管理者對企業(yè)做的全面的分析的參考依據(jù)，財務(wù)報表能準確詳細地反應(yīng)出企業(yè)的財務(wù)狀況，現(xiàn)金流量以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營結(jié)果，加強對企業(yè)報表分析的作用，能夠?qū)ζ髽I(yè)做出一個客觀正確的評價，對企業(yè)資金流動情況進行清楚掌握和了解，財務(wù)報表分析對財務(wù)管理的重要性主要表現(xiàn)以下幾個方面。

1.財務(wù)報表分析對財務(wù)管理重要性主要體現(xiàn)其描述上，財務(wù)報表分析描述是指對當(dāng)前衡量指標的水平，例如，資產(chǎn)負債表在資產(chǎn)負債表中，僅固定資產(chǎn)這一項就將企業(yè)當(dāng)時擁有的實物資產(chǎn)數(shù)量描述出來，使得財務(wù)管理工作更為直觀。

2.財務(wù)報表分析對于財務(wù)管理的重要性體現(xiàn)在解釋上，財務(wù)報表是相對復(fù)雜的，對于一些沒有經(jīng)過會計專業(yè)訓(xùn)練的管理來說，理解財務(wù)報表有一定的難度，而財務(wù)報表分析中，可以對衡量指標當(dāng)前的原因做解釋。

3.財務(wù)報表分析對于財務(wù)管理的重要性還體現(xiàn)在推論上，推論就是結(jié)合企業(yè)過去經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r，利用相關(guān)數(shù)據(jù)得出未來發(fā)展中企業(yè)可能遇到情況，為企業(yè)的未來規(guī)劃提供數(shù)據(jù)支持，預(yù)測未來數(shù)據(jù)走向。

三、設(shè)計財務(wù)分析方法體系需遵循的原則

設(shè)計企業(yè)的財務(wù)分析方法體系是一項系統(tǒng)工程，要設(shè)計出有利于完成財務(wù)分析目標的財務(wù)分析方法體系必需遵循以下原則：

1.科學(xué)性原則。經(jīng)營的重心在于管理，管理的關(guān)鍵在于決策。而決策的正確與否.在很大程度上依賴于企業(yè)財務(wù)分析人員是否提供了真實、可靠、有用的財務(wù)分析信息。如果財務(wù)分析人員采用的分析方法不科學(xué)，提供的財務(wù)分析信息就不可能準確、真實、有用，甚至是錯誤的。在這種錯誤的、不正確的信息導(dǎo)向下，決策者不可能制訂出正確的、有效的經(jīng)營決策因而，經(jīng)營者也就不可能完成其經(jīng)營目標。如果投資者、債權(quán)人和其他有關(guān)人員沒有采用科學(xué)的財務(wù)分析方法進行財務(wù)分析.也將不可能獲得有用的財務(wù)信息.同樣會影響他們決策的正確性。因此，各類財務(wù)分析人員應(yīng)該選擇科學(xué)的財務(wù)分析方法，以保證獲得有用的財務(wù)分析信息

2.實用性原則。在建立財務(wù)分析方法體系時.應(yīng)根據(jù)企業(yè)內(nèi)外財務(wù)分析人員的知識水平、管理水平及財務(wù)分析信息使用者的實際需要.選擇那些既科學(xué)又實用的分析方法不宜把數(shù)字符和數(shù)學(xué)計算過分地用于財務(wù)分析中.那樣既不便于操作.也分析不出有用的財務(wù)信息在定量分析方法上較多地運用統(tǒng)計方法、函數(shù)分析、線性規(guī)劃、趨勢分析等方法。同時還要采用簡單而又實用的定性分析方法

3.可操作性原則。中小企業(yè)財務(wù)分析主要是基于加強財務(wù)管理的需求.在分析形式和方法上具有較大的靈活性.在分析形式上較多地采用專題式資料說明式等.不一定要寫出完整的財務(wù)分析報告：在分析方法的設(shè)計上必須針對不同的指標采用不同的定量分析方法，分析方法要有可操作性。近代數(shù)學(xué)的迅速發(fā)展.出現(xiàn)了專門運用數(shù)學(xué)方法研究企業(yè)經(jīng)營管理和財務(wù)分析的應(yīng)用性科學(xué)，在財務(wù)分析中，大量運用數(shù)學(xué)模型，有利于推廣電子計算機處理財務(wù)信息.有利于進一步改進財務(wù)分析方法。增強財務(wù)分析信息的準確性和有用性。

四、結(jié)束語

總而言之，企業(yè)的財務(wù)管理是企業(yè)一些管理活動的中心，在企業(yè)發(fā)展過程中提高財務(wù)報表的分析能力是一項十分重要的工作，要充分發(fā)揮財務(wù)管理在企業(yè)中的作用，就要加強財務(wù)報表分析，通過報表分析，將企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與國際發(fā)展趨勢全面的結(jié)合起來，在促進企業(yè)發(fā)展的同時為我國社會主意市場經(jīng)濟的發(fā)展提供全面的保障，為企業(yè)的發(fā)展和管理者的決策帶來更直觀的信息。參考文獻：

第5篇

關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略；導(dǎo)向；財務(wù)報表分析一、研究背景和意義

當(dāng)今社會，科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展，人類生活日新月異，中國敞開大門迎接新科技的同時，也迎來了經(jīng)濟的巨大挑戰(zhàn)。我國各企業(yè)的生存環(huán)境十分復(fù)雜，要想取得長期生存及發(fā)展，就要以戰(zhàn)略為導(dǎo)向進行財務(wù)報表分析，對企業(yè)戰(zhàn)略進行適宜的調(diào)整與制定。

二、戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)

(一)戰(zhàn)略的定義

“戰(zhàn)”指戰(zhàn)爭，略指“謀略”。《孫子兵法》是中國最早的具有戰(zhàn)略意義的著作。在現(xiàn)代社會，戰(zhàn)略往往應(yīng)用于經(jīng)濟和政治領(lǐng)域，指可以統(tǒng)領(lǐng)全局、左右勝敗的對策和方案。邁克爾•波特認為，戰(zhàn)略的本質(zhì)是實現(xiàn)抉擇、權(quán)衡和各適其位，企業(yè)在競爭中制勝的關(guān)鍵是集中優(yōu)勢兵力。

綜上所述，本文認為戰(zhàn)略是指一個組織為達成其目的，從全局角度出發(fā)，利用大量相關(guān)信息分析做輔助，對組織的未來發(fā)展做出抉擇的方案。

(二)戰(zhàn)略的特征

戰(zhàn)略的特征主要表現(xiàn)在以下四點：1.全局性。戰(zhàn)略是對企業(yè)的未來進行長遠和全局性的規(guī)劃；2.導(dǎo)向性。戰(zhàn)略反映了企業(yè)利益的根本目標，具有鮮明的目標導(dǎo)向性；3.針對性。企業(yè)要對競爭對手各方面的情況進行分析判斷，確定適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略目的，打造企業(yè)的核心競爭力，形成企業(yè)的競爭優(yōu)勢；4.多元性。對企業(yè)而言，戰(zhàn)略不僅可指整體層次的戰(zhàn)略，也可指部門或職能層次的戰(zhàn)略。

(三)財務(wù)報表分析對戰(zhàn)略的意義

對企業(yè)來說，用戰(zhàn)略指導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展需要質(zhì)高量多的信息來做支持。進行財務(wù)報表分析可以對企業(yè)的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果反映的很全面，使財務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成更易理解的經(jīng)濟信息，對企業(yè)和投資者做出正確決策具有重大的意義。

三、財務(wù)報表分析的理論及方法

(一)財務(wù)報表分析的作用

1.對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績做出評價。財務(wù)報表分析能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營業(yè)績做出分析，指出企業(yè)的業(yè)績和可能存在的問題，對企業(yè)和投資者做出正確的指引。

2.對企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)狀況做出反映。財務(wù)報表分析根據(jù)不同的分析目的，可以通過企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、權(quán)益結(jié)構(gòu)、償債能力、營運狀況等指標，對企業(yè)的現(xiàn)狀做出全面的評價。

3.對企業(yè)的未來發(fā)展做出預(yù)測。財務(wù)報表分析通過對企業(yè)過去的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行分析，可以一定程度上預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，有助于企業(yè)和投資者做出恰當(dāng)?shù)臎Q策。

(二)財務(wù)報表分析的方法

財務(wù)報表分析有很多分析方法，如比較分析法、比率分析法、因素分析法、綜合分析方法等。其中綜合分析方法中又包括杜邦財務(wù)分析體系、沃爾評分法、綜合財務(wù)比率分析圖法、EVA績效評價評價系統(tǒng)等。

(三)財務(wù)報表分析的意義

企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等情況都能從財務(wù)報表反映出來，但是企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果不能直接由財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)體現(xiàn)出來，只有對企業(yè)的財務(wù)指標進行分析，才能有效說明企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，因此進行財務(wù)報表分析具有重大的意義。

四、構(gòu)建以戰(zhàn)略為導(dǎo)向的財務(wù)報表分析體系

(一)財務(wù)報表分析的局限性

1.財務(wù)報表分析的方法具有一定的局限性。

由于財務(wù)報表具有一定的局限性，財務(wù)報表分析的某些指標的及時性和可比性也受到某些程度的影響。比較分析法的運用與企業(yè)的規(guī)模、區(qū)域及生產(chǎn)周期等有關(guān)，這些因素對該方法的運用會造成一定的影響。比率分析法作為財務(wù)報表分析中靜態(tài)分析方法的一種，無法反映企業(yè)各財務(wù)指標的動態(tài)變化。連環(huán)替代法在實際運用時，因為每個人對各因素的替代順序有所不同，得到的結(jié)論也會有所不同，其結(jié)論沒有足夠的說服力。而綜合分析法中的杜邦財務(wù)分析法和沃爾評分法也有一定的局限性。杜邦分析法既沒有反映權(quán)益資本成本，也沒有對現(xiàn)金流量表的信息進行體現(xiàn)。沃爾評分法沒有選擇七個財務(wù)指標的理由，也沒有指定這些指標所占的比重的依據(jù)。

2.財務(wù)報表分析采用的資料具有一定的局限性。

財務(wù)報表分析采用的資料有相關(guān)財務(wù)報表、政策法規(guī)和其他相關(guān)信息。其中財務(wù)報表作為財務(wù)報表分析的基本資料，在計量方法、信息披露的全面性和實效性方面具有一定的局限性。政策法規(guī)和其他相關(guān)信息的準確性、及時性和完整性對財務(wù)報表分析的結(jié)果影響很大，需要具體情況具體分析，按不同的目的和要求收集整理相關(guān)信息并對其加以運用。

3.財務(wù)報表分析的角度具有一定的局限性。

傳統(tǒng)的財務(wù)報表分析是從財務(wù)分析的角度，采用一定的分析方法，運用盈利能力、償債能力和營運能力等財務(wù)分析指標對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果做出解讀，而這種運用簡單的數(shù)據(jù)分析判斷企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的方法，無法對財務(wù)報表的經(jīng)濟含義做出深入的解析，使決策具有極大的風(fēng)險。只有將財務(wù)報表分析上升到戰(zhàn)略的角度，以戰(zhàn)略為導(dǎo)向進行財務(wù)報表分析，才能對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和未來發(fā)展做出恰當(dāng)?shù)脑u價。

(二)構(gòu)建以戰(zhàn)略為導(dǎo)向的財務(wù)報表分析體系

本文采用哈佛分析框架進行以戰(zhàn)略為導(dǎo)向的財務(wù)報表分析。哈佛分析框架分為戰(zhàn)略分析、會計分析、財務(wù)報表分析和企業(yè)前景分析四個部分。

1.戰(zhàn)略分析。戰(zhàn)略分析是財務(wù)報表分析的基礎(chǔ)，也是會計分析和財務(wù)報表分析的鋪墊。它可以利用波特分析法、PEST分析法或SWOT分析法等，確認企業(yè)的主要風(fēng)險和利潤導(dǎo)向，定性的分析企業(yè)經(jīng)營成果。

2.會計分析。會計分析可以通過分析企業(yè)主要會計估計和會計政策，識別企業(yè)潛在風(fēng)險，對財務(wù)報表反映的企業(yè)會計信息質(zhì)量和經(jīng)營活動的真實性做出評價。

3.財務(wù)報表分析。財務(wù)報表分析采用財務(wù)指標和經(jīng)營指標，使用比率分析和現(xiàn)金流量分析等分析方法，對財務(wù)報表間的關(guān)系做出評估，對企業(yè)的經(jīng)營成果做出評價。

4.企業(yè)前景分析。企業(yè)前景分析分為財務(wù)預(yù)測和企業(yè)估值。企業(yè)通過對企業(yè)的籌資、經(jīng)營和投資等相關(guān)活動做出預(yù)測，并編制相應(yīng)的財務(wù)報表進行預(yù)測，結(jié)合上文的分析結(jié)果對企業(yè)的未來價值進行評估。

綜上所述，以戰(zhàn)略為導(dǎo)向的財務(wù)報表分析應(yīng)依次進行戰(zhàn)略分析、會計分析、財務(wù)報表分析、企業(yè)前景分析。即先對企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的定位進行分析，再對企業(yè)會計信息質(zhì)量進行分析；然后對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進行評價，最后分析企業(yè)的發(fā)展前景，預(yù)測企業(yè)的未來價值。

參考文獻：

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［4］侯晉萍.哈佛框架下的財務(wù)報表分析:以A公司為例［J］.經(jīng)濟師,2012(1).

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［6］鐘云南.F省電網(wǎng)公司戰(zhàn)略財務(wù)分析［D］.廈門大學(xué),2009-08-03.

第6篇

【關(guān)鍵詞】財務(wù)報表分析；局限性；解決方法

一、財務(wù)報表分析概述

財務(wù)報表分析，是指通過收集、整理企業(yè)財務(wù)會計報表中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補充信息，采用專門的方法對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進行綜合比較和評價，系統(tǒng)地了解企業(yè)過去的經(jīng)營行為，評價現(xiàn)在的管理業(yè)績和企業(yè)決策，預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，并作出判斷投資、籌資和經(jīng)營活動的成效，提出改善企業(yè)運營的思路，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。

二、當(dāng)前企業(yè)財務(wù)報表分析存在的局限性

（一）財務(wù)報表存在的局限性

財務(wù)報表是財務(wù)報表分析的核心依據(jù)，財務(wù)報表的局限性直接關(guān)系到企業(yè)財務(wù)報表分析的質(zhì)量。

1、會計政策選用的靈活性

會計政策與會計處理方法的多種選擇，使不同企業(yè)同類的報表數(shù)據(jù)缺乏可比性。根據(jù)《企業(yè)會計準則》規(guī)定，企業(yè)存貨發(fā)出計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個企業(yè)實際經(jīng)營完全相同，兩個企業(yè)的財務(wù)分析的結(jié)論也可能有差異

2、粉飾經(jīng)營狀況的主觀性

企業(yè)管理者出于績效考核、逃避稅收、籌集資金、操縱股價等動機，往往會選擇有利實現(xiàn)自己動機的會計政策，如以非經(jīng)常性業(yè)務(wù)利潤來掩飾主營業(yè)務(wù)利潤的不足或虧損狀況、將收益性支出或期間費用資本化以高估利潤、以關(guān)聯(lián)交易方式“改善”經(jīng)營業(yè)績等種種手法粉飾財務(wù)報表，從而削弱了財務(wù)報表分析的有效性。

3、歷史成本計價的弊端性

財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)都是能運用貨幣計量的。而貨幣計量是建立在貨幣單位價值不變的基礎(chǔ)上的，但在現(xiàn)實中，貨幣的單位價值不可能長期不變。通貨膨脹會使報表的數(shù)字與市場價值產(chǎn)生很大的差異，必然使以幣值穩(wěn)定和歷史成本假設(shè)為基礎(chǔ)編報的財務(wù)報表失真，從而歪曲企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和資金運轉(zhuǎn)的真實狀況。

4、信息披露的不充分性

財務(wù)報表沒有披露公司的全部信息。列入企業(yè)財務(wù)報表的僅是可以利用的，能以貨幣計量的經(jīng)濟來源。而在現(xiàn)實中，企業(yè)有許多經(jīng)濟資源，或者因為客觀條件制約，或者因會計慣例制約，并未在報表中體現(xiàn)。比如某些企業(yè)賬外大量資產(chǎn)不能在報表中反映。因而，報表僅僅反映了企業(yè)經(jīng)濟資源的一部分。但這些內(nèi)容對決策都具有重大的參考價值。

（二）財務(wù)報表分析方法存在的局限性

1、比率分析法的局限性

比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的財務(wù)報表之上的，用過去的數(shù)據(jù)去判斷企業(yè)目前甚至將來的財務(wù)狀況，往往不切實際。同時，不同企業(yè)甚至同一企業(yè)的不同時期數(shù)據(jù)均缺乏可比性，并且比率分析是針對單個指標進行分析，綜合程度較低，在某些情況下無法得出令人滿意的結(jié)論。

2、趨勢分析的局限性

趨勢分析法是指將兩個或兩個以上會計期間的財務(wù)報表中的相同項目進行比較分析，分析其變動原因和變動方向，以揭示財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢。但由于通貨膨脹、經(jīng)營出現(xiàn)拐點會計換算方法的改變或其他偶然因素的影響將造成不同時期的財務(wù)報表可能不具有可比性。

3、對比分析的局限性

比較分析法是指通過經(jīng)濟指標的對比分析。確定指標間差異與趨勢的方法。但由于不同地區(qū)的價格水平存在差異，各企業(yè)業(yè)務(wù)關(guān)系在區(qū)域上又不盡相同，其必然導(dǎo)致不同企業(yè)指標水平的差異，從而使之缺乏可比性。

（三）財務(wù)報表分析者的業(yè)務(wù)素質(zhì)水平等客觀因素對財務(wù)報表分析的影響

財務(wù)報表分析人員對財務(wù)報表的認識度、對財務(wù)報表的解讀與判斷能力、以及掌握財務(wù)分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，往往理解財務(wù)分析計算指標的結(jié)果就有所不同，對分析結(jié)果使用者作出決策產(chǎn)生不利影響。

三、財務(wù)報表分析局限性的解決方法

（一）完善財務(wù)報表，加強可靠性

首先對于財務(wù)報表的滯后性，財務(wù)分析人員應(yīng)充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)提供的便利，及時將相關(guān)信息提供給企業(yè)的有關(guān)決策者，從而在一定程度上彌補滯后性，

其次既要考慮貨幣計量因素，又要考慮非貨幣計量因素。在現(xiàn)有的條件下嘗試用多種方式對非貨幣計量的因素進行披露。并且準確修正財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)偏差。其主要的內(nèi)容是尋找存在與會計工作中的質(zhì)量信號，如未加解釋的會計政策的改變、不合理解釋的高利潤業(yè)務(wù)以及應(yīng)稅利潤與報表利潤之間的差異等。

（二）運用報表附注，加強綜合性

在對企業(yè)財務(wù)進行分析時。應(yīng)充分利用財務(wù)報表及報表附注的信息，聯(lián)系相關(guān)信息。仔細深入地分析、研究，提高對企業(yè)及其行業(yè)整體情況的掌握與理解，更準確地評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。

（三）完善分析體系，加強系統(tǒng)性

建立科學(xué)的財務(wù)報表分析方法體系是財務(wù)分析的重要內(nèi)容。在定量分析和定性分析綜合運用的基礎(chǔ)上，使用定性分析法和定量分析法相結(jié)合的財務(wù)報表分析方法體系就是一套比較完整的、系統(tǒng)，把定量分析的結(jié)果與一些不可計量的定性因素綜合考慮，進行綜合判斷修正誤差，使報表分析達到最優(yōu)化。 使定量分析的結(jié)果趨于實際。

同時，由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)和財務(wù)活動是一個動態(tài)的發(fā)展過程，因此要注意進行靜態(tài)與動態(tài)的分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果對恰當(dāng)預(yù)測企業(yè)未來有一定幫助。

（四）提高分析素質(zhì)，加強準確性

加強對財務(wù)報表分析人員的系統(tǒng)培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識。熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數(shù)據(jù)的收集能力和掌握運用能力，極大地為企業(yè)管理和決策提供真實可靠的依據(jù)。

綜上所述，財務(wù)報表分析形成了以財務(wù)報表和其他資料為依據(jù)和起點，采用專門方法，進行系統(tǒng)分析和評價的體系。很好的幫助使用者了解企業(yè)過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來，進行正確決策。但隨著社會經(jīng)濟活動的廣度與深度的擴大，各種創(chuàng)新型經(jīng)濟活動的拓展，信息量的不斷增加，在進行企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力分析時，其局限性不斷顯現(xiàn)。為了適應(yīng)新形勢的變化，應(yīng)采用各種方法、手段和策略來規(guī)避財務(wù)報表分析的局限性，應(yīng)將企業(yè)的財務(wù)報表與宏觀經(jīng)濟一起綜合判斷，與公司歷史進行縱向比較、與行業(yè)水平進行橫向?qū)挾缺容^，把偶然和非本質(zhì)的信息舍棄，得出與決策相關(guān)的真實的信息，以保證正確把握企業(yè)的財務(wù)信息，從而使財務(wù)報表使用者做出科學(xué)的決策提供，適應(yīng)高度信息化社會發(fā)展的要求。

參考文獻：

第7篇

摘要：財務(wù)報表分析一般通過整理和分析財務(wù)會計報告中相關(guān)信息，并結(jié)合報表以外的補充信息，綜合分析和比較企業(yè)一定時期內(nèi)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果以及企業(yè)現(xiàn)金流量情況。有效的企業(yè)財務(wù)報表分析報告可以為財務(wù)報告使用者提供經(jīng)營決策和控制工作的依據(jù)。本文首先概述了財務(wù)報表分析的目的、作用、內(nèi)容以及基本方法；其次，詳細分析了企業(yè)財務(wù)報表分析中存在的問題；最后，針對以上問題，筆者提出了幾點解決企業(yè)財務(wù)報表分析問題的對策。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表分析;問題;對策一、財務(wù)報表分析概述

1.目的。20世紀初期，財務(wù)報表分析這一詞產(chǎn)生。最初，記賬核算是財務(wù)報表分析的唯一目的，主要用于分析銀行的信用服務(wù)的，后來，財務(wù)報表分析才逐漸成為投資者分析企業(yè)能力和財務(wù)狀況的晴雨表。如今的財務(wù)報表分析已經(jīng)全部融入到企業(yè)的經(jīng)營管理當(dāng)中，來滿足企業(yè)對外部或內(nèi)部決策的需要。

2.作用。財務(wù)報表分析主要是指通過一定的方法或手段，分析和研究財務(wù)報表及相關(guān)財務(wù)資料、數(shù)據(jù)，揭示有關(guān)財務(wù)指標之間的關(guān)系和數(shù)據(jù)的變化趨勢，以便評價和預(yù)測財務(wù)活動實施情況，為企業(yè)管理者提供直接、真實的經(jīng)濟決策信息，是管理者做出正確經(jīng)營決策的依據(jù)。

3.內(nèi)容。財務(wù)報表分析的結(jié)果是給不同的使用者分析和使用的，每個使用者都有各自的分析側(cè)重點，但有時也有時也會有共同的要求。其主要內(nèi)容包括以下幾點：資本的結(jié)構(gòu)分析、企業(yè)獲利能力的分析、企業(yè)償債能力的分析、企業(yè)財務(wù)狀況變動分析、成本費用的分析、運用資金效率的分析等內(nèi)容。

4.基本方法。分析財務(wù)報表的基本方法主要包括以下三種：

（1）財務(wù)比率分析法。該分析方法是將有關(guān)財務(wù)報表分析的金額進行對比，分析出一系列具有邏輯關(guān)系和意義的財務(wù)比率，據(jù)此來揭示被分析企業(yè)某一段期間內(nèi)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況的一種分析方法。具體而言，財務(wù)比率分析法包括償債能力比率、盈利能力比率、營運能力比率等。

（2）財務(wù)報表比較分析法。該方法是對本企業(yè)不同期間的財務(wù)報表進行分析方法，它可以對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力、盈利能力和財務(wù)狀況變動趨勢做出分析，分析一個企業(yè)較長時期的動態(tài)經(jīng)營狀況。

（3）財務(wù)報表趨勢分析法。該方法是利用企業(yè)會計報表所提供的相關(guān)數(shù)據(jù)資料，將幾期連續(xù)相同指標的比率，進行定基或環(huán)比對比，計算出這些指標未來增減變動的方向和數(shù)額變動幅度。

二、企業(yè)財務(wù)報表分析中存在的問題

1.企業(yè)財務(wù)報表中數(shù)據(jù)存在的問題。在對財務(wù)報表進行分析，必須取得與財務(wù)報表分析相關(guān)的數(shù)據(jù)資料，因此，會計數(shù)據(jù)是進行財務(wù)報表分析的關(guān)鍵，而會計數(shù)據(jù)的真實性直接影響企業(yè)財務(wù)報表分析結(jié)果的準確性。目前，許多企業(yè)財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)和會計信息都不夠精確，有些企業(yè)在提供會計數(shù)據(jù)時只提供一些關(guān)鍵性的會計信息，很少提供關(guān)聯(lián)性小的會計信息，有些企業(yè)甚至為了向外界展示企業(yè)效益，采取弄虛作假的方式來達到目的。使信息、數(shù)據(jù)使用者無法分析出關(guān)注企業(yè)的真實財務(wù)狀況。

除此之外，由于一些企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)周期過長，造成分析后財務(wù)報表結(jié)果已經(jīng)無法反映企業(yè)目前的經(jīng)營狀況，因此，企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)時常存在滯后性。

2.分析企業(yè)財務(wù)報表方法存在的問題。財務(wù)報表的分析方法可以幫助企業(yè)正確評價財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量情況，幫助管理者做出正確的決策方案。常用的財務(wù)報表分析方法使用的重點是財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)，但這些分析方法只注重數(shù)據(jù)發(fā)生的變化，而無法更深入的探究數(shù)據(jù)發(fā)生變化的原因。因此，傳統(tǒng)的分析方法忽略了企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化問題，導(dǎo)致分析結(jié)果缺乏一定的客觀性、準確性以及正確性。

除此之外，財務(wù)報表分析方法也存在一定的滯后性。其中，比率分析法和趨勢分析法的分析結(jié)果的滯后性最為明顯，當(dāng)被分析企業(yè)的之間的口徑不統(tǒng)一或評價標準不一致時，便會造成財務(wù)報表分析結(jié)果失去真實性。

3.分析財務(wù)比率存在的問題。財務(wù)比率分析包括三個面，即償債能力分析、盈利能力分析以及營運能力分析。其分析的數(shù)據(jù)主要來源于企業(yè)財務(wù)報表，由于財務(wù)比率存在一定的問題，導(dǎo)致分析的結(jié)果無法體現(xiàn)其應(yīng)有的價值。因此，所財務(wù)比率分析結(jié)果中存在問題，也就是財務(wù)報表分析結(jié)果中存在的問題。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，財務(wù)比率分析不夠嚴密；第二，企業(yè)之間的評價標準不一同；第三，財務(wù)比率的計算方法不同。

4.企業(yè)財務(wù)報表分析不夠全面。財務(wù)報表分析依據(jù)企業(yè)提供的財務(wù)報表對企業(yè)運行的各各方面進行了全面系統(tǒng)的分析，但是財務(wù)報表分析過程中沒有充分的考慮到企業(yè)運營過程中的其他影響因素，例如企業(yè)發(fā)展的環(huán)境、企業(yè)未來大的經(jīng)濟運營趨勢。當(dāng)前不夠全面的財務(wù)報表分析，使得分析出的結(jié)果很難反映出企業(yè)當(dāng)前真實的發(fā)展?fàn)顩r。

三、解決企業(yè)財務(wù)報表分析問題的對策

1.企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)必須真實可靠。財務(wù)報表中使用的各種數(shù)據(jù)必須真實可靠，能夠真實的反映企業(yè)某一段期間內(nèi)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量狀況。由于財務(wù)報表中涉及大量的財務(wù)數(shù)據(jù)，準確的計算這些數(shù)據(jù)，才能確保數(shù)字的真實性與可靠性，這就要求相關(guān)財務(wù)工作人員在編制財務(wù)報表時，必須認真核對數(shù)據(jù)、辨別數(shù)據(jù)的翔實并核對資料的完整性，在取得的數(shù)據(jù)中不能存在估計或推算的數(shù)據(jù)，也不能存在弄虛作假的數(shù)據(jù)。

2.進一步完善企業(yè)財務(wù)報表分析方法。企業(yè)應(yīng)該建立科學(xué)的綜合財務(wù)報表分析方法，將定量分析與定性分析結(jié)合到一起，將不可計量因素考慮在分析結(jié)果中，進行綜合判斷，修正單一分析方法中的誤差，使分析結(jié)果更趨于實際。在實際應(yīng)用過程中，可以結(jié)合比率分析法和比較分析法，也可以結(jié)合比率分析法和趨分析法，或是結(jié)合趨勢分析法和比較分析法。總之，無論使用什么財務(wù)報表分析方法，都要結(jié)合企業(yè)自身的財務(wù)特點，以及當(dāng)時相應(yīng)的經(jīng)濟信息和投資者的投資方向等采取相應(yīng)的分析方法。

3.正確應(yīng)用財務(wù)比率分析法分析企業(yè)財務(wù)報表。企業(yè)應(yīng)該正確利用財務(wù)比率分析方法。在實際工作中，財務(wù)分析工作人員應(yīng)該結(jié)合財務(wù)比率的三種分析方法計算出企業(yè)相應(yīng)的資金流動比率、資金周轉(zhuǎn)比率、資產(chǎn)負債率以及企業(yè)的營業(yè)利潤率等相關(guān)信息。除此之外，相關(guān)財務(wù)分析人員在實際工作當(dāng)中，應(yīng)該盡可能的多掌握被分析的信息與背景資料，這實施財務(wù)報表分析工作打好基礎(chǔ)，盡量減少財務(wù)比率分析的錯誤。

4.注重企業(yè)財務(wù)報表分析的全面性。在分析企業(yè)財務(wù)報表時，除了要注重財務(wù)報表分析數(shù)據(jù)取得的真實性、有效性以及財務(wù)分析方法應(yīng)用的合理性外，還要注重分析企業(yè)的背景和財務(wù)報表中的附注。其中，對于企業(yè)的背景的分析，應(yīng)當(dāng)注重被分析企業(yè)所處行業(yè)的背景信息和企業(yè)經(jīng)營策略；對于財務(wù)報表附注的分析，應(yīng)當(dāng)充分的了解、更深入的研究相關(guān)附注信息與財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績之間的關(guān)系，正確的掌握附注披露的重點和要點。

四、結(jié)束

在當(dāng)下的經(jīng)濟社會中，只有認清當(dāng)前的經(jīng)濟形式，運用多元化的分析方式突破企業(yè)財務(wù)報表分析的瓶頸，提升企業(yè)財務(wù)報表分析的水平，提高企業(yè)經(jīng)營決策的有效性。

參考文獻

第8篇

【關(guān)鍵詞】上市公司 財務(wù)報表 財務(wù)報表分析

一、引言

財務(wù)報表是上市公司某段時間內(nèi)的經(jīng)營成果，財務(wù)狀況與現(xiàn)金流量的集中體現(xiàn)，是債權(quán)人與投資者了解上市公司的重要平臺。對上市公司財務(wù)報表進行科學(xué)的分析，達到認識上市公司經(jīng)營的特點，評價其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題，進而從整體上系統(tǒng)地對上市公司的過去、現(xiàn)在和將來做出明確判斷[1]。財務(wù)報表分析對上市公司的意義主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）評估經(jīng)營績效

通過采取科學(xué)合理的財務(wù)指標體系，正確地運用分析方法可以對上市公司在一定時間內(nèi)經(jīng)營成果做出大致的評估，以便上市公司董事會對經(jīng)營管理層某段時間的工作做出績效考核。因此，財務(wù)報表分析也成了上市公司經(jīng)營績效考核的重要方式。

（二）揭示潛在風(fēng)險

財務(wù)報表分析通過對財務(wù)報表進行分析和研究，能夠幫助上市公司發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中的異常情況，上市公司自身在本行業(yè)所處的競爭地位變動，幫助管理者、投資決策者及其他利益相關(guān)人識別上市公司存在的潛在風(fēng)險，為規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險與債權(quán)風(fēng)險提供重要的信息支持。

（三）優(yōu)化資源配置

從全局的角度綜合分析面對的風(fēng)險和可能的收益能夠使上市公司正確地運用投資，合理舉債及規(guī)劃長短期債務(wù)比例，實現(xiàn)上市公司資源優(yōu)化配置和社會效益最大化[2]。

二、上市公司財務(wù)報表分析存在的問題

（一）財務(wù)報表本身存在的問題

1.財務(wù)報表編制方法不一致。現(xiàn)行財務(wù)會計準則對同一經(jīng)濟業(yè)務(wù)允許有不同的會計處理方法[3]。同一企業(yè)在不同時期可能選擇不同的會計處理方法，不同公司之間會計處理方法也不盡相同，導(dǎo)致財務(wù)報表可比性分析結(jié)果產(chǎn)生重大偏差，可靠性程度不高。

2.財務(wù)報表信息存在時間差異性。現(xiàn)行財務(wù)報表所提供的財務(wù)信息主要反映已發(fā)生的歷史事項，都以歷史成本進行計量。在通貨膨脹與匯率波動的情況下，以歷史成本編制的財務(wù)報表會嚴重歪曲上市公司當(dāng)前的財務(wù)狀況和盈利水平，造成財務(wù)報表分析結(jié)果可信度降低。

3.財務(wù)報表粉飾。上市公司為了維持上市資格，獲取銀行貸款與商業(yè)信用等自身利益，各種手段粉飾財務(wù)報表欺騙投資者與債權(quán)人[4]。例如上市公司通過虛增銷售收入，推遲確認本期費用人為調(diào)節(jié)利潤；多計應(yīng)收賬款來調(diào)節(jié)流動比率與速動比率大小，從而利用財務(wù)報表虛夸企業(yè)債務(wù)償還的能力[5]；遺漏或者錯報重要會計信息，誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。

（二）財務(wù)報表分析指標存在問題

1.企業(yè)盈利能力指標的局限性。上市公司只有盈利才能生存與發(fā)展，盈利能力分析是關(guān)注的財務(wù)報表分析關(guān)注的重點，但是盈利能力指標存在一定局限性。比如凈資產(chǎn)收益率，首先，凈資產(chǎn)收益率缺乏時效性，只關(guān)注企業(yè)某段時間的狀況，不能全面反映企業(yè)經(jīng)營活動的綜合影響。其次，缺乏對風(fēng)險的反映，只注重收益而忽略了經(jīng)營風(fēng)險。再次，對價值體現(xiàn)不足，凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與凈資產(chǎn)的比率，反映的是歷史價值，而不是現(xiàn)在的市場價值，導(dǎo)致凈產(chǎn)收益率無法準確衡量現(xiàn)有股票的價值。

2.企業(yè)償債能力指標的局限性。償債能力是企業(yè)償還各種到期債務(wù)的能力，償債能力分析就是分析債務(wù)的資產(chǎn)保證情況與償還債務(wù)的現(xiàn)金流入量的保證情況。在復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境下流動資產(chǎn)中應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款收存在不確定性，即便是理想的流動比率與速動比率，也不代表企業(yè)現(xiàn)實的償債能力。現(xiàn)金到期債務(wù)比率雖能動態(tài)反映企業(yè)的短期債務(wù)償還能力，但是不同行業(yè)，不同企業(yè)，同一企業(yè)不同的生命周期，它的現(xiàn)金流都有較大的差異，如果采用同樣的衡量指標靜態(tài)對待不同的情況，分析所得結(jié)果缺乏可信度。長期償債能力指標主要是資產(chǎn)負債率，資產(chǎn)總額結(jié)構(gòu)中的應(yīng)收賬款，預(yù)付賬款債權(quán)存在著很大收回風(fēng)險。因此，企業(yè)償債能力指標無法真實反映企業(yè)實際的償債能力。

（三）財務(wù)報表分析方法存在問題

1.比率分析法的局限性。比率分析法是主要的財務(wù)分析方法，適用性強，但是它也存在一定的局限性。比率分析方法屬于靜態(tài)分析，對于預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢并不是絕對可靠；不能全面反映企業(yè)其他方面的問題，諸如行業(yè)類別，經(jīng)營環(huán)境等問題。另外比率指標可以人為粉飾。

2.比較分析法的局限性。比較分析法在實際應(yīng)用中經(jīng)常使用，但比較分析法使用的是歷數(shù)據(jù)信息，在目前瞬息萬變的競爭環(huán)境下，過去的效益能否用來衡量將來能達到的收益水平。另外，由于同行業(yè)不同企業(yè)處于不同的生命周期，比較分析簡單的一概而論不能真實的反映企業(yè)在同行中的競爭地位。

3.因素分析法局限性。因素分析法的出發(fā)點就是，當(dāng)有若干因素對綜合指標發(fā)生作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產(chǎn)生的影響。因素分析法的該假設(shè)就嚴重制約因素分析法得出的財務(wù)報表分析結(jié)果的可信度。

（四）財務(wù)報表使用者自身的問題

首先，財務(wù)報表分析者的風(fēng)險觀念及財務(wù)報表分析時的心理的不同導(dǎo)致對同一分析指標高低判斷出來的結(jié)果也必然存在差異，甚至可能得出完全不同的結(jié)論。其次，分析者掌握財務(wù)分析理論及相關(guān)財經(jīng)理論的深度和廣度的不同，往往選擇財務(wù)分析指標與理解財務(wù)分析結(jié)果也不相同。

（五）財務(wù)報表分析工具存在的局限性

計算機技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用使得財務(wù)報表分析變得相對簡單容易。但近幾年國內(nèi)一些通用性性較高的財務(wù)分析軟件，普遍還停留在核算功能的水平，基本屬于事后的記賬，算賬；對于事前的預(yù)測，事中的分析、管理、控制活動能力薄弱。

三、上市公司財務(wù)報表分析優(yōu)化建議

（一）完善會計準則和會計制度，規(guī)范財務(wù)報表會計處理方法的一致性

目前我國上市公司會計準則選擇較多，甚至某些規(guī)定沒有具體明確表述，存在很大的漏洞，這就給上市公司管理者留下粉飾財務(wù)報表的操作空間，給財務(wù)報表分析造成了很大的迷惑。所以加強對會計制度和會計準則自身建設(shè)，與國際會計準則接軌，是編制一致性財務(wù)報表與防范財務(wù)報告粉飾行為的基本前提，有助于提升財務(wù)報表會計信息的真實性、可比性。

（二）構(gòu)建科學(xué)的財務(wù)指標體系，增加財務(wù)報表分析結(jié)果的可信度

上市公司應(yīng)該根據(jù)自身經(jīng)營特點，構(gòu)建科學(xué)的指標體系，以盡可能真實的反映企業(yè)實際情況。這要求在選取財務(wù)指標分析時考慮其不足。比如，反映短期償債能力的指標速動比率。雖然速動資產(chǎn)從流動資產(chǎn)中扣除了存貨，但不能真實反映出速動資產(chǎn)在一定時期內(nèi)可以變現(xiàn)的本質(zhì)。因為預(yù)付賬款作為經(jīng)濟行為的抵押品，在短期內(nèi)無法變現(xiàn)；另外，應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款能否收回、何時能收回具有不確定性，在指標選取過程中，我們應(yīng)剔除賬齡大于某段時間的應(yīng)收款項，使速動比率更能真實的反映企業(yè)的償債能力。

（三）增設(shè)非財務(wù)分析指標，完善財務(wù)報表分析體系

為提高財務(wù)報表分析的質(zhì)量，應(yīng)增設(shè)與企業(yè)密切相關(guān)的非財務(wù)分析指標，完善財務(wù)指標體系。如市場占有率、客戶評價、新產(chǎn)品開發(fā)、人力資源等。這些非財務(wù)指標能夠更全面的衡量上市公司的盈利能力，有助全面評價上市公司后續(xù)發(fā)展的潛力。

（四）完善財務(wù)報表分析方法，提高財務(wù)報表分析質(zhì)量

財務(wù)信息無論多么真實、可靠、及時，如果沒有嚴謹科學(xué)的財務(wù)報表分析方法，財務(wù)報表分析的質(zhì)量同樣不切實際。現(xiàn)行的財務(wù)分析方法具有指標價值的不統(tǒng)一、忽略通貨膨脹與貨幣時間價值，歷史價值的相對靜態(tài)性等局限性，同時分析方法使用單一。因此，要提高財務(wù)報表分析質(zhì)量，就必須完善財務(wù)報表分析方法與綜合使用多種方法，比較多個分析結(jié)果。

（五）全面發(fā)展網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告，提高財務(wù)報表信息的時效性

隨著計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，上市公司可以充分運用網(wǎng)絡(luò)平臺及時發(fā)送財務(wù)報表，保證會計信息的及時性。上市公司可以根據(jù)自身的情況，以成本效益為原則，實施相對的實時報告，盡量縮短財務(wù)報表會計分期，比如及時發(fā)送周報，旬報等。這對于財務(wù)報告使用者能夠盡快了解上市公司財務(wù)信息并做出正確的決策意義非同尋常。

（六）加強財務(wù)與審計人員專業(yè)素養(yǎng)與職業(yè)道德建設(shè)，提高財務(wù)信息的真實性與可靠性

上市公司財務(wù)報表的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)全部來源于企業(yè)財務(wù)人員收集，整理與編制，公布的年度財務(wù)報表是經(jīng)過審計人員審計的。財務(wù)人員與審計人員的專業(yè)技術(shù)水平，實際操作能力、職業(yè)判斷能力及職業(yè)道德決定了上市公司財務(wù)報表信息的真實性與可靠性。因此必須加強財務(wù)人員與審計人員的專業(yè)素質(zhì)與職業(yè)道德建設(shè)，提高財務(wù)信息的真實性與可靠性。

（七）財務(wù)報表分析者提高自身財務(wù)素養(yǎng)，開發(fā)或引進先進的財務(wù)分析工具

提高財務(wù)報表分析能力，財務(wù)報表分析者需要系統(tǒng)學(xué)習(xí)財會知識及了解財務(wù)體系；同時，為了使財務(wù)報表分析簡易且精確化，有條件的企業(yè)可以引進先進的財務(wù)分析軟件或者利用計算機“云技術(shù)”進行大數(shù)據(jù)分析，保證財務(wù)報表分析結(jié)果對經(jīng)濟預(yù)測的準確度。

參考文獻

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第9篇

(一)財務(wù)報表分析

財務(wù)報表分析是指報表信息使用者以企業(yè)的基本活動為對象，以財務(wù)報表及其他相關(guān)信息為依據(jù)，采用科學(xué)的方法，系統(tǒng)分析、評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的活動，其目的是了解財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的形成原因，評價現(xiàn)在和預(yù)測未來，以幫助報表使用者改善決策。

為了保證財務(wù)報表分析的質(zhì)量，充分發(fā)揮其重要作用，財務(wù)報表分析應(yīng)遵循以下原則：目的明確原則、全面分析原則、多元立體分析原則、定性分析與定量分析相結(jié)合原則、動態(tài)分析原則。

(二)投資決策

所謂投資決策，是指投資者為了實現(xiàn)其預(yù)期的投資目標，運用一定的科學(xué)理論、方法和手段，通過一定的程序?qū)ν顿Y的必要性、投資目標、投資規(guī)模、投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資成本與收益等重大問題所進行的分析、判斷和方案選擇。

(三)財務(wù)報表分析與投資決策的關(guān)系

財務(wù)報表分析是正確實施投資決策的重要依據(jù)。財務(wù)報表分析最基本的功能，是將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對投資決策有用的信息，為投資者提供系統(tǒng)、完整的財務(wù)分析資料，深入了解被投資企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，進而減少投資決策的不確定性。所以，有必要通過全面的財務(wù)報表分析，來判斷被投資企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞，以便及時做出正確的投資決策。對資產(chǎn)負債表分析和利潤表的分析，是財務(wù)報表分析的重要組成部分。通過對他們的分析可以從中得出，財務(wù)報表分析對投資決策的影響，進而正確引導(dǎo)投資者做出科學(xué)的投資決策。

資產(chǎn)負債表主要提供有關(guān)企業(yè)財務(wù)狀況方面的信息。通過資產(chǎn)負債表分析，可以了解被投資企業(yè)某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu)，表明其擁有或控制的資源及其分布情況，清楚地掌握被投資企業(yè)某一日期的負債總額及其結(jié)構(gòu)，表明其未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時間，即流動負債有多少、長期負債有多少、長期負債中有多少需要用當(dāng)期流動資金進行償還等；可以把握被投資企業(yè)所有者所擁有的權(quán)益，據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及對負債的保障程度，從而有助于投資者做出投資決策。

利潤表主要提供被投資企業(yè)經(jīng)營成果方面的信息。通過利潤表分析，可以了解被投資企業(yè)一定會計期間的收人情況，以及被投資企業(yè)一定會計期間的費用耗費情況，總結(jié)被投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的成果，即凈利潤的實現(xiàn)情況，據(jù)以判斷資本保值、增值情況。將財務(wù)報表分析中的利潤表信息與資產(chǎn)負債表信息相結(jié)合，便于投資者根據(jù)被投資企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，做出科學(xué)的投資決策。

二、目前我國中小投資企業(yè)財務(wù)報表分析與投資決策存在的問題及原因分析

(一)認識不到財務(wù)報表分析對投資決策的重要作用

財務(wù)報表分析最基本的功能，是將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對投資決策有用的信息，減少決策的不確定性。然而，在大多數(shù)中小企業(yè)中，普遍存在財務(wù)報表分析工作落實不到位的現(xiàn)象，而是由決策者一人說了算。決策者為了片面追求規(guī)模大、榮譽多、名氣好，有的企業(yè)家往往會產(chǎn)生一種滿足個人欲望的投資沖動，不把企業(yè)的效益利益放在第1位，缺乏風(fēng)險意識。項目的投資，一般經(jīng)歷的時間長，投入的資金數(shù)額大，對企業(yè)的成長影響深遠，所以必須對該投資項目在技術(shù)上是否可行、經(jīng)濟上是否合理，進行周密的、實事求是的調(diào)查研究，只有在此基礎(chǔ)上做出的財務(wù)報表分析才是科學(xué)的。

(二)缺乏專業(yè)分析隊伍且分析不到住

財務(wù)報表分析是中小企業(yè)進行投資決策的基礎(chǔ)。財務(wù)報表分析者的主觀因素對報表分析的結(jié)果有著直接的影響。然而，在我國現(xiàn)階段的財務(wù)報表分析工作中，存在著財務(wù)報表分析者缺乏專業(yè)分析隊伍、分析不到位的現(xiàn)象。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，分析者進行財務(wù)報表分析的目的存在局限性。不同的分析者進行財務(wù)報表分析的目的有所不同，分析的角度也就不同。所以，分析的結(jié)果往往具有很大的片面性，甚至可能會得出錯誤的結(jié)論。其次，分析者的素質(zhì)具有局限性。財務(wù)報表分析是融會計學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、管理學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、金融學(xué)以及數(shù)學(xué)為一體的綜合性極強的經(jīng)濟管理學(xué)科。所以，分析者掌握財務(wù)分析理論及相關(guān)財經(jīng)理論的深度和廣度等方面的不同，往往理解、分析、計算財務(wù)指標的結(jié)果就不一樣，得出的結(jié)論也就不一樣。再次，分析者從事實際工作經(jīng)驗的長短影響財務(wù)報表分析結(jié)果。財務(wù)報表畢竟是歷史的靜態(tài)文件，它只能概括地反映一個企業(yè)的財務(wù)狀況，分析者如果沒有豐富的實際工作經(jīng)驗，僅僅測算分析幾個獨立的財務(wù)指標，很難準確理解財務(wù)指標所傳遞的財務(wù)信息。最后，分析者的風(fēng)險偏好有局限性。分析者看待被投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的偏好往往各有差異，對待風(fēng)險的態(tài)度不同，利用相近或相同的財務(wù)分析指標進行分析，可能得出迥然不同的結(jié)論。

(三)投資者與被投資企業(yè)的會計信息不對稱

被投資企業(yè)的會計主體作為財務(wù)報表的編制者是會計信息的供應(yīng)方，中小企業(yè)投資者的財務(wù)分析主體作為財務(wù)報表的使用者是會計信息的需求方。由于被投資企業(yè)的會計主體了解其會計信息生成的過程，掌握著會計信息背后的經(jīng)濟實質(zhì)，因而在會計信息市場上處于優(yōu)勢地位。而中小企業(yè)投資者的財務(wù)分析主體由于不參與企業(yè)的經(jīng)營過程，無法從報表上辨別會計信息來源的真實性，因而在該系統(tǒng)中處于信息劣勢地位。有一些內(nèi)部的財務(wù)信息，如公司發(fā)生重大的虧損、資不抵債、公司受到財稅部門的重大處罰等，這類信息公布之后必將有損于公司的形象。所以，被投資公司不愿意提供這一類信息。我國正處于對會計信息的需求大于對會計信息的供給階段，特別是被投資企業(yè)這種“天然的”信息優(yōu)勢地位，在復(fù)雜會計信息的遮掩下，可能欺騙投資者，使得投資者做出不利的投資決策。

(四)被投資企業(yè)粉飾財務(wù)報表的現(xiàn)象普遍存在

目前，在我國市場經(jīng)濟的形勢下，由于存在盲目競爭，粉飾財務(wù)報表、人為操縱利潤的案例比比皆是。會計報表粉飾極具危害性，它不僅誤導(dǎo)投資者和債權(quán)人，使他們根據(jù)失實的財務(wù)信息做出錯誤的判斷和決策，而且導(dǎo)致政府監(jiān)管部門不能及時地發(fā)現(xiàn)、防范和化解投資者的投資風(fēng)險。粉飾財務(wù)報表的行為常見的有：選擇有利的會計政策，當(dāng)處理同一業(yè)務(wù)面臨2種或2種以上不同會計處理方法時，公司管理當(dāng)局往往利用會計方法的這種可選擇性，選擇對自己有利的會計政策來調(diào)節(jié)權(quán)益；操縱收入，提前或延后確認營業(yè)收入，如在銷售完成之前或貨物起運之前或客戶推遲購貨時就確認收入的實現(xiàn)或相反；操縱費用，如對成本費用的操縱：如混淆成本費用界線、改變生產(chǎn)費用分配方法、虛轉(zhuǎn)產(chǎn)品成本差異等用來調(diào)節(jié)損益。

三、積極發(fā)揮財務(wù)報表分析在投資決策中的作用

(一)提高對財務(wù)分析重要性的認識并建立科學(xué)的財務(wù)分析制度

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者要把財務(wù)報表分析工作作為企業(yè)投資決策的重要方法和手段來認識，積極組織、協(xié)調(diào)各業(yè)務(wù)部門對財務(wù)分析的配合，支持、幫助財務(wù)報表分析人員熟悉本企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，尊重財務(wù)報表分析人員的勞動成果，提高財務(wù)分析在整個企業(yè)投資決策中的地位，要努力搞好財務(wù)報表分

析，不斷提高分析質(zhì)量，從而為改善投資決策、提高經(jīng)濟效益提供科學(xué)的依據(jù)。

建立科學(xué)的財務(wù)報表分析制度，以制度來規(guī)范企業(yè)財務(wù)報表分析工作。首先，在企業(yè)中應(yīng)設(shè)立專門的財務(wù)報表分析崗位，配備專門的財務(wù)報表分析人員；其次，應(yīng)在制度中明確財務(wù)報表分析的目的，并明確財務(wù)報表分析的目標和責(zé)任；再次，應(yīng)在制度中明確對財務(wù)報表分析工作質(zhì)量的要求，不論是方法的選擇還是指標的確定，企業(yè)都應(yīng)有科學(xué)和統(tǒng)一的規(guī)范。

(二)深入實際調(diào)查研究的同時提高財務(wù)人員素質(zhì)

財務(wù)報表分析人員要實事求是地結(jié)合被投資企業(yè)的財務(wù)報表提供的信息進行科學(xué)分析，以保證財務(wù)報表分析深刻、具體并且具有實用價值。如果財務(wù)報表分析人員的素質(zhì)較高，有時候根本沒有必要按教科書中的條條框框進行分析，甚至只要通過直覺就可發(fā)現(xiàn)企業(yè)投資決策中存在的問題。所以，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要重視財務(wù)報表分析人員的素質(zhì)，選擇優(yōu)秀的財務(wù)報表分析人員，培養(yǎng)適應(yīng)本企業(yè)的專門的財務(wù)報表分析人員。財務(wù)報表分析人員應(yīng)充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)提供的便利，及時將財務(wù)報表分析提供給企業(yè)的有關(guān)決策者，從而提高財務(wù)報表分析的使用價值。

(三)增加企業(yè)“或有事項”的信息披露，強化會計人員職業(yè)道德

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，“或有事項”已經(jīng)成為財務(wù)報告體系十分重要的內(nèi)容。這是因為，“或有事項”對報表信息的可靠性和相關(guān)性都具有極其重要的影響，為投資者正確理解財務(wù)數(shù)據(jù)和判斷報表信息質(zhì)量所不可缺少。加強信息披露不僅符合國際慣例，更符合投資者的要求。為此，被投資企業(yè)必須將“或有事項”對企業(yè)財務(wù)的潛在影響有多大，企業(yè)因此而承擔(dān)多少風(fēng)險等都通過財務(wù)報表反映出來，以便投資者和其他有關(guān)方面能夠獲得充分詳盡的被投資企業(yè)財務(wù)的信息。

加強被投資企業(yè)及其財會人員職業(yè)道德建設(shè)，構(gòu)建社會誠信體系，是防止會計信息不對稱性負面效應(yīng)的一項基礎(chǔ)性工作。因此，有必要借鑒市場經(jīng)濟發(fā)達國家在構(gòu)建社會誠信體系方面的一些成熟做法，著力打造具有中國特色的社會誠信體系。

(四)建立會計責(zé)任制度，加大對報表粉飾者的處罰力度