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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 流動性風險 后金融危機
我國銀行業(yè)自2007年開始全面對外開放，逐步被納入了全球化的競爭格局，從而進入了一個全新的發(fā)展階段。伴隨而來的就是風險管理是否與國際先進銀行管理同步發(fā)展的問題。從實際情況來看，我國長期以來的國家信用體制導致了監(jiān)管機構(gòu)和商業(yè)銀行自身并未對流動性風險管理問題倍加重視，商業(yè)銀行的風險管理也尚未進入數(shù)量化和模型化的全面風險管理階段。2008年的國際金融危機爆發(fā)，給世界金融業(yè)帶來了巨大沖擊，商業(yè)銀行的風險管理也面臨更多新的問題和挑戰(zhàn)。雖然我國商業(yè)銀行沒有遭受雷曼兄弟等金融機構(gòu)的流動性危機，但是也給各家商業(yè)銀行和監(jiān)管部門敲響了警鐘。因此，本文將商業(yè)銀行流動性風險管理作為選題，也是經(jīng)濟形勢發(fā)展的需要。
一、后金融危機時代我國商業(yè)銀行流動性風險管理的突出問題
（一）流動性風險管理和防范意識有待增強
整體來看，我國商業(yè)銀行的流動性風險管理理念相對落后，風險防范意識在很大程度上還比較單薄，積極性也不高，嚴重缺乏流動性風險管理的自發(fā)性。究其原因，一是由于近些年來我國商業(yè)銀行的流動性狀況比較良好，受世界大范圍金融危機的影響相對較小；二是由于政府的隱性擔保長期存在。事實上，我國銀行業(yè)是國家擔保，通常都是由政府財政或者中央銀行進行債務償付。然而這種隱性擔保，更容易導致商業(yè)銀行的貸款扭曲及盲目投資行為。可見，目前我國大部分商業(yè)銀行仍然缺乏流動性風險管理的危機意識。
（二）流動性風險管理的內(nèi)控系統(tǒng)有待完善
通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前我國商業(yè)銀行整體上尚未建立起較為科學和完善的流動性風險管理的內(nèi)控系統(tǒng)，主要表現(xiàn)在幾個方面：現(xiàn)在我國商業(yè)銀行內(nèi)部設(shè)立專門的組織機構(gòu)，聘請專家進行流動性風險管理的銀行并不多；缺乏一套有針對性地對流動性風險進行早期預警、中期防范和后期有效補救的風險管理機制。由于商業(yè)銀行無法對流動性風險進行全程監(jiān)控，缺乏對流動性風險的識別、測量、預測和控制的一系列創(chuàng)新活動。那么當風險出現(xiàn)的時候，僅僅局限于央行制定的資產(chǎn)負債比例管理辦法是遠遠不夠的。比如，對于早期預警流動性需求不能單單局限在商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和支付額，需要尤其關(guān)注對流動性多級儲備的早期預測和合理配置等。
（三）商業(yè)銀行的自身特點潛在加大了流行性風險
商業(yè)銀行高杠桿率的顯著經(jīng)營特點也在一定程度上加大了流動性風險發(fā)生的可能性，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：流動性風險具有內(nèi)生性。商業(yè)銀行的本源上就是為資金供求市場提供流動性的市商角色。一方面，市場流定性風險是商業(yè)銀行流動性風險的重要來源。比如，商業(yè)銀行對衍生品和抵押品交易的參與度在日益提高，這將導致因市場動蕩無法平倉的現(xiàn)象發(fā)生，這種潛在的市場流動性風險也就成為商業(yè)銀行產(chǎn)生流動性風險的重要來源之一。另一方面，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)單一。當前我國商業(yè)銀行的存貸比率依然大于國際知名銀行，而且貸款占到了總資產(chǎn)的50%以上，其他資產(chǎn)業(yè)務比例仍然較小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，資產(chǎn)配置和調(diào)整空間有限；商業(yè)銀行的同質(zhì)化競爭，使得占主導地位的存貸款業(yè)務的期限結(jié)構(gòu)錯配現(xiàn)象依舊嚴重。經(jīng)營特色和核心競爭力的缺乏，一方面決定了負債穩(wěn)定性較差，活期存款比例較大，資產(chǎn)業(yè)務對波動性較大的負債依賴度較高。另一方面在依賴存貸利差收入的傳統(tǒng)經(jīng)營模式下，中長期貸款在貸款總額中的占比也相對較大；資產(chǎn)負債比例管理的流動性評價指標比較片面，這些指標不能客觀地反映商業(yè)銀行的融資能力和資產(chǎn)的流動性狀況。商業(yè)銀行更看重滿足監(jiān)管要求的短期流動性管理，而忽視了短、中、長流動性的協(xié)調(diào)管理。
（四）流動性風險管理的監(jiān)控和預警機制有待建立和完善
目前，我國商業(yè)銀行對流動性風險管理的認識不足，缺乏應有的風險防范意識，商業(yè)銀行對流動性風險的管理與控制嚴重缺位。作為高負債運作的銀行，其流動性風險是處于不斷的動態(tài)變化中的。銀行的流動性監(jiān)管指標也應該是動態(tài)的，但是當前我國商業(yè)銀行的流動性風險監(jiān)管體系主要依賴的是靜態(tài)指標，而且是以事后監(jiān)管為主，這也迫使監(jiān)管機構(gòu)很難對流動性風險作出科學的監(jiān)管決策。比如，我國目前一些中小商業(yè)銀行普遍采用的流動性風險管理指標有流動性比例、法定準備金率和存貸款比例等。可見這些都是靜態(tài)指標，不能準確反映商業(yè)銀行流動性的需求、供給和缺口狀況。再者，大多商業(yè)銀行比較忽視對貸款資金需求預測、集中資產(chǎn)或負債項目的集中變化，對流動性需求的預測仍停留在庫存現(xiàn)金以及支付額的預測和監(jiān)控，缺乏科學有效的預測方法，無法進行事前風險預警。
二、強化商業(yè)銀行流動性風險管理的若干對策
（一）大力增強流動性風險管理的防范意識
當前，我國的國家隱性擔保在逐步退出，而外資銀行卻在逐漸進入，從而商業(yè)銀行核心競爭力的重要衡量標準之一就是流動性管理水平的高低。可見，增強商業(yè)銀行的風險管理意識，并且積極主動地借鑒國外的成功經(jīng)驗，采取先進的管理方法控制流動性風險已是大勢所趨。要“居安思危”，將流動性風險的監(jiān)管放在第一位，逐步把它運用到日常經(jīng)營管理中，從而增強對風險因素的敏感度和對風險大小的判斷力，有效降低損失；要鼓勵商業(yè)銀行學習和應用現(xiàn)代風險管理技術(shù)，實現(xiàn)流動性風險的科學量化管理，盡快完成由經(jīng)驗性的傳統(tǒng)管理到標準化專業(yè)化的現(xiàn)代管理過渡。
（二）建立和健全有效的內(nèi)控體系
在發(fā)達國家，商業(yè)銀行一般都會設(shè)立專門的組織和機構(gòu)來實施流動性風險管理。比如，美國就是通過專門的流動性風險管理委員會對商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債流動性進行科學有效地控制，并且定期對商業(yè)銀行的流動性頭寸進行度量并給出相應的措施。借鑒國際的先進經(jīng)驗，建議我國商業(yè)銀行也設(shè)立專項的部門進行流動性管理，并使其盡量保持獨立性，逐步對流動性供給、需求和流動性缺口的情況進行有效監(jiān)控，針對不同時期的商業(yè)銀行的實際狀況制定出相應的流動性管理戰(zhàn)略。同時，我國商業(yè)銀行需要建立和健全一套早期預警、中期防范和后期有效補救的風險管理內(nèi)控體系。一方面，良好的內(nèi)控體系有助于商業(yè)銀行及時有效地對流動性風險進行原因分析，提前進行風險預警；另一方面，通過全過程監(jiān)管控制，可以有效地規(guī)避風險。
（三）不斷完善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)
面對我國商業(yè)銀行出現(xiàn)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一、貸款占比過高和資產(chǎn)流動性儲備不足等現(xiàn)實問題，需要盡快調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)流動能力。一般來說，銀行資產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)和固定資產(chǎn)。一方面優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立分層次的、與負債相匹配的流動性多級儲備，降低流動性潛在風險。如證券資產(chǎn)不僅具有流動性，而且具有盈利性。因此適當配置證券資產(chǎn)也是商業(yè)銀行規(guī)避流動性風險的途徑之一。另一方面加大業(yè)務結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，通過提高主動負債、銷售資產(chǎn)能力，提升中間業(yè)務、表外業(yè)務占比，調(diào)整資產(chǎn)負債規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)等手段和方法，改善資產(chǎn)負債的匹配關(guān)系，對流動性風險進行主動管理、干預和控制。
（四）建立和完善有效的風險預警機制
鑒于我國商業(yè)銀行的流動性風險管理的理論研究和實踐現(xiàn)狀來看，我們需要主動地學習發(fā)達國家利用指標體系加強流動性風險監(jiān)控與預警的成功經(jīng)驗，也要立足于當前我國商業(yè)銀行的現(xiàn)實情況，建立和完善風險預警機制。隨著《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》（2010年9年）的公布，目前我國商業(yè)銀行的流動性監(jiān)管指標在存貸比、流動性缺口和核心負債率等硬性指標的基礎(chǔ)上，又增加了流動性覆蓋比率與凈穩(wěn)定融資比例這兩個過渡達標指標，為商業(yè)銀行建立行之有效的流動性指標體系起了積極的推動作用。商業(yè)銀行應圍繞系列監(jiān)管指標，平行建立與自身經(jīng)營和管理相適應的監(jiān)測、預警和限額指標體系，實現(xiàn)對流動性風險監(jiān)管指標和限額監(jiān)測指標的有效控制。
三、結(jié)束語
綜上所述，國際金融危機再次掀起了流動性管理的改革熱潮。我國商業(yè)銀行雖然在流動性管理上進行了一些實踐探索，但是存在諸多的不足和問題。本文針對我國商業(yè)銀行流動性風險管理存在的突出問題進行了分析，也提出了幾點建議，但是這遠遠不夠，還需要構(gòu)建一個基于我國整體商業(yè)銀行的流動性風險防范措施，建議構(gòu)建存款保險機制。但是由于商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)有限，本文有待于進一步地深化。
參考文獻：
[1]尹繼志.后危機時代商業(yè)銀行流動性風險監(jiān)管研究[J].金融與經(jīng)濟. 2013（1）
摘要：本文以現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營的風險管理為研究對象，通過對現(xiàn)代商業(yè)銀行的社會層次、經(jīng)濟層次、金融層次的風險的不確定性和必然性的分析，借鑒國內(nèi)外相關(guān)的商業(yè)銀行風險管理的金融理論研究，綜合透析商業(yè)銀行的風險經(jīng)營的本質(zhì)，在結(jié)合全球金融危機的表現(xiàn)、危害、趨勢等病理機制的探析的基礎(chǔ)上，試圖探索出商業(yè)銀行有效進行風險管理的科學合理的機制，推動商業(yè)銀行的風險管理理論研究。
關(guān)鍵詞 ：風險管理；金融；商業(yè)銀行
市場經(jīng)濟中的金融體系隨著資本的擴張而不斷擴張，主要集中體現(xiàn)在系列金融產(chǎn)品的衍生和現(xiàn)代商業(yè)銀行的金融管理功能的不斷拓展。現(xiàn)代商業(yè)銀行的金融管理和經(jīng)營存在不確定性和損失的可能性。商業(yè)銀行在承擔管理客戶風險的責任同時，還要實現(xiàn)風險管理中的收益目標，商業(yè)銀行某種程度上是依賴于經(jīng)營風險的企業(yè)。美國金融危機表明，商業(yè)銀行隨時有可能會面臨風險經(jīng)營的失敗和隨之而來的資本賬面虧損，因此建構(gòu)健全有效經(jīng)營和管理金融風險的機制對于商業(yè)銀行來說至關(guān)重要。
一、國內(nèi)外銀行金融風險經(jīng)營和管理理論研究
傳統(tǒng)的經(jīng)濟學觀點認為，商業(yè)銀行是一種以經(jīng)營貨幣為主要業(yè)務的特殊企業(yè)，并且隨著市場貨幣需求的擴大，商業(yè)銀行實現(xiàn)貨幣融通管理的風險性越來越大，因此現(xiàn)代商業(yè)銀行為了確保金融管理的穩(wěn)定和安全逐漸形成了以涉及所有市場主體的管理風險為主要職能的運作機制。某種意義上商業(yè)銀行業(yè)已成為經(jīng)營風險的盈利組織。從風險管理角度來看，金融危機的發(fā)生實質(zhì)是商業(yè)銀行經(jīng)營風險產(chǎn)品的失敗的結(jié)果。最早提出商業(yè)銀行風險管理職能的銀行高管Breuer先生認為商業(yè)銀行由于市場貨幣大規(guī)模的擴張其職能已經(jīng)從單純的資金融通管理演變?yōu)榻鹑陲L險管理職能。而金融風險管理的最優(yōu)目標是實現(xiàn)金融風險在全市場范圍內(nèi)實現(xiàn)合理的配置、轉(zhuǎn)移和分散。
1.信用風險管理論
傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信用風險管理的方法一般有專家分析法、評級法和信用評分法等，其目標是通過一定的組織使用定性管理方法來控制貨幣借貸的風險。但是囿于定性方法夾雜著管理者的主觀因素，其管理考慮的因素不是很全面。另外，專家分析所參考的財務報表也不能及時更新。為了彌補定性方法的缺陷，上世紀80年代信用分析度量的方法開始流行采用概率統(tǒng)計法，如采用多個變量（5變量或者7變量）建構(gòu)的Z值模型多元判別法，引入現(xiàn)金預測變量的F分數(shù)模式、Logistic違約事件概率分布法等。現(xiàn)代信用風險管理在金融理論的發(fā)展基礎(chǔ)上，引進了數(shù)學工具和現(xiàn)代電子計算機技術(shù)，建構(gòu)了多種現(xiàn)代風險管理模型，其風險管理效率顯著提高。現(xiàn)代信用風險管理模以數(shù)據(jù)庫分析為顯著特征，例如美國KMV公司創(chuàng)立的信用監(jiān)測模型，主要原理是建構(gòu)龐大完整的企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫以進行高效的企業(yè)信用預判。雖然現(xiàn)代信用風險管理效率很高，然而由于其對數(shù)據(jù)庫的完整性的要求高，因此適用范圍較窄。
2.市場風險和操作風險管理論
市場風險管理的方法主要包括限額管理法、VAR法和事后檢驗和壓力檢驗法等，其中VAR 法由于其核心原理是建構(gòu)金融產(chǎn)品收益的優(yōu)化組合模型，方法相對簡單而高效，在商業(yè)銀行的金融管理中較為常用。然而VAR法在市場風險管理中也有缺乏次可加性而導致風險度量不一致的缺點，并且其所謂的能最大程度降低風險性的金融產(chǎn)品資產(chǎn)優(yōu)化組合，并不能真實反映商業(yè)銀行的金融管理的風險程度。VAR模型同樣也運用于對金融操作的度量風險管理。由于上世紀90年代美國貨幣委員會辦公室的CAMELS標準無法有效管理商業(yè)銀行的操作風險，因此不得不再次借用VAR模型進行度量操作風險。VAR模型主要原理仍然是通過求出最優(yōu)臨界值的方法來評估金融機構(gòu)的操作風險，后來發(fā)展為一般的管理操作風險的極值理論。我國度量金融機構(gòu)的操作風險的方法主要有基本指標法、極值理論模型和內(nèi)部衡量法等方法，由于我國的金融是市場和政府的雙重管理，因此建構(gòu)管理操作風險的模型可與高效管理操作風險相互結(jié)合。
3.流動性風險管理
流行性風險管理也是商業(yè)銀行風險管理的重要組成部分。商業(yè)銀行的流動性管理主要是商業(yè)銀行金融管理中的貨幣來源和貨幣運用的管理。流動性管理模型是借用數(shù)學的函數(shù)工具，建立貨幣融通流動變量的目標函數(shù)，通過函數(shù)尋求銀行在貨幣流通管理中的最大化利潤，而資金變量流通函數(shù)模型的盈利數(shù)據(jù)也是銀行管理層進行流動性管理決策的主要依據(jù)。一般商業(yè)銀行在進行貨幣流動性管理時會通過存貸合同來確立和客戶之間的貨幣管理關(guān)系，借此以適度分配市場競爭中面臨的金融風險。西方現(xiàn)代流動性風險管理認為流通性的風險管理是實現(xiàn)貨幣最優(yōu)流動性以最大程度盈利，而不是盡可能創(chuàng)造流動性以降低風險的發(fā)生。由于我國特殊的市場經(jīng)濟模式，國有性商業(yè)銀行擁有政府的強大財政實力作客觀擔保，因此銀行流動性風險管理處于相對較低的水平。
二、美國金融危機對風險管理的沖擊
中國改革開放標志著市場經(jīng)濟體系在全球范圍內(nèi)的普遍建立。隨著市場機制的全球作用，資本與貨幣的擴張也帶動了金融的全球擴張，擴張的貨幣也直接制造了系列國際債務危機、金融風暴和危機等國際性的金融危機，金融危機一般可以劃分為銀行業(yè)務危機、貨幣危機、國際外債危機和機制性金融危機等。美國經(jīng)濟在21世紀初由于經(jīng)濟的衰退而開動印鈔機，通過制造系列繁雜的金融衍生品和信用消費模式，制造了持續(xù)十年之久的貨幣通貨膨脹，直接體現(xiàn)為美國的二級房貸市場的泡沫，泡沫的破滅直接迫使美國金融機構(gòu)的風險管理瀕臨崩潰，并最終導致金融流通性危機、信用危機和市場危機的爆發(fā)，嚴重拖累了全球?qū)嶓w經(jīng)濟的發(fā)展步伐。
金融危機的爆發(fā)主要原因是美國作為一個龐大的資本集團不斷通過過度的信貸消費模式和超低利率的刺激政策進行貨幣擴張。美國中央金融機構(gòu)的超低利率刺激了市場的流動性貨幣泛濫，直接造成了信貸金融產(chǎn)品的市值遠高于實體經(jīng)濟的真實價值，導致嚴重的供需失衡的局面，實體經(jīng)濟的消費能力根本無法承擔信貸經(jīng)濟的金融產(chǎn)品市場。美國幕后金融機構(gòu)—華爾街資本集團繼續(xù)通過金融杠桿化來實現(xiàn)貨幣的通脹，美元的購買力貶低引爆了全球金融危機。在這場沒有硝煙的資本貨幣博弈中，歷史再次重演，在世界擁有金融霸權(quán)的華爾街資本集團再次用美國這個龐大的國家機器作為后盾，攪亂了金融秩序，無情地搜刮美國普通人民的實際財富和其他國家的勞動財富。另外，在當代為金融決策提供參考信息的會計信息，以公允價值為核心的會計準則，在無形之中誤導了金融管理層和普通投資者；同時，當前金融風險度量法嚴重低估了金融機構(gòu)信用風險、市場風險和操作風險失敗導致的連環(huán)金融虧損效應。
三、金融危機給商業(yè)銀行的風險管理啟示
金融創(chuàng)新在一定程度上可以推動虛擬經(jīng)濟的發(fā)展，并帶動實體經(jīng)濟的發(fā)展。但商業(yè)銀行必須加強相應的金融監(jiān)管，在保障金融安全的基礎(chǔ)上實現(xiàn)良性的金融管理機制。商業(yè)銀行推出的金融產(chǎn)品不應脫離市場進行過度包裝，否則會導致預期值與市場價值相互脫離，并最終導致風險擴散給所有市場主體。完備的金融監(jiān)管是風險管理的核心措施。
1.商業(yè)銀行要堅持穩(wěn)定安全的金融發(fā)展戰(zhàn)略
商業(yè)銀行為了追逐金融風險管理帶來的利潤會不斷推出新的金融產(chǎn)品，然而新的金融產(chǎn)品必須有合理的風險管理標準，否則會導致金融風險失控。
2.商業(yè)銀行要全面提升風險的度量管理水平
商業(yè)銀行的風險管理包括了信用風險、操作風險和市場風險等多層風險，要對各種風險借助完備的風險信息數(shù)據(jù)庫和量化評估模型實行動態(tài)評估、監(jiān)控和管理、防范和預測。
3.商業(yè)銀行要進行優(yōu)化管理
當前世界上各種商業(yè)銀行的資產(chǎn)狀況好壞不一，資產(chǎn)狀況良好的大型商業(yè)銀行應該兼并運行困難的商業(yè)銀行，穩(wěn)定金融體系。
4.商業(yè)銀行要優(yōu)化綜合化經(jīng)營規(guī)避風險
銀行金融發(fā)展史表面，一個擁有綜合化經(jīng)營模式的商業(yè)銀行相對于單一金融業(yè)務的商業(yè)銀行在流動性風險管理、市場風險管理和信用風險管理都要更有優(yōu)勢。同時商業(yè)銀行在綜合經(jīng)營風險時，對于能提高非利息收入的表外業(yè)務應該更加謹慎。
5.商業(yè)銀行應加強國際合作，實現(xiàn)高效的風險管理
在當今資本全球化和金融風險國際化的大背景下，商業(yè)銀行應該加強國際間的風險監(jiān)管合作，制定統(tǒng)一標準的國際風險管理規(guī)范。制定完備的資本風險監(jiān)管體系和會計準則，調(diào)整順周期的資本風險監(jiān)管制度，改變商業(yè)銀行順周期提高杠桿率而反之則降低杠桿率導致的風險擴大效應，會計準則應建立健全以公允價值為市值計算為核心的會計準則，彌補市價會計的虛假性帶來的投資誤導。構(gòu)成銀行金融體系的金融工具、金融市場和金融機構(gòu)三大領(lǐng)域都實現(xiàn)了有機動態(tài)的金融風險系統(tǒng)監(jiān)測和評估，才能保障整個商業(yè)銀行的風險經(jīng)營管理的穩(wěn)定發(fā)展。
參考文獻
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【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團 財務公司 風險管理
企業(yè)集團財務公司可以在一定程度上提升企業(yè)集團所具有的凝聚力，是金融資本與產(chǎn)業(yè)資本有效融合的產(chǎn)物，承擔者為企業(yè)集團及所屬成員單位提供金融服務的職責。但由于對集團的依賴性強，財務公司在實際運營中面臨著諸如流動性等各類風險。要想防范以及化解企業(yè)面臨的金融風險，財務公司就需要采取有效的管理措施應對風險，建立完善的具體風險管理體系，提升財務公司所具有的風險管理能力。
一、集團財務公司金融風險特點介紹
企業(yè)集團實際經(jīng)營發(fā)展過程中，由于風險控制、資金管理以及減少成本等工作的需求，許多企業(yè)集團里面開始設(shè)立專門進行資金運作的內(nèi)部非銀行金融機構(gòu)，即財務公司。財務公司主要依靠企業(yè)集團，給企業(yè)集團有效經(jīng)營提供全方位以及高質(zhì)量的服務。可是，作為專業(yè)的金融機構(gòu)，財務公司會面臨很多金融風險，比較常見的有：資本風險、流動性風險與企業(yè)信用風險。這些金融風險主要有下列幾個特點。
（一）業(yè)務面分廣
集團財務公司業(yè)務范圍非常廣，不僅可以辦理企業(yè)之間進行的存貸款業(yè)務，同時可以提供保險、證券投資以及融資等金融服務[1]。比如，對于通用集團財務公司，其就給本集團提供和業(yè)務有關(guān)的相應金融服務，其中包括有保險服務、汽車經(jīng)銷商融資以及客戶貸款和出租汽車等服務。正是因為業(yè)務分部比較多元化，所以財務公司金融需要應對的金融風險業(yè)務分布面的也非常廣。
（二）集中度非常較高
由于財務公司性質(zhì)，更由于我國相關(guān)法律及政策原因，集團財務公司服務的對象主要集中在集團內(nèi)部成員單位，且以內(nèi)部信貸及結(jié)算業(yè)務為主。故我國財務公司風險資產(chǎn)實際分布非常集中，風險種類也相對集中[2]。
（三）具有政策性以及行業(yè)性特點
我國相關(guān)法律和集團行業(yè)環(huán)境會嚴重影響到集團財務公司的有效運營，這種因素型風險通常具備行業(yè)性以及政策性特點。國家法律以及金融政策會直接影響到企業(yè)集團財務公司的整個經(jīng)營過程，所以面臨的政策性風險非常大。然而，集團所在行業(yè)也會在一定程度上影響財務公司的整個發(fā)展過程，如果產(chǎn)生行業(yè)危機等問題，集團財務公司將面臨非常嚴重的金融風險。
二、企業(yè)集團財務公司需要應對的金融風險種類
（一）信用風險
金融機構(gòu)需要應對的一種最常見的金融風險就是信用風險，所以集團財務公司同樣需要應對這種風險。集團內(nèi)部相關(guān)工作人員因主觀故意或一些客觀因素，會把企業(yè)經(jīng)營中產(chǎn)生的不確定風險傳遞給財務公司。同時集團財務公司給公司成員單位做出的一些外部信用擔保會使財務公司面臨相應的信用風險。
（二）操作風險
操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成的損失的風險。操作風險的形成受四個因素影響，分別是人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷、外部事件。隨著金融業(yè)務的不斷創(chuàng)新，財務公司面臨的風險也更為復雜，操作風險日趨成為財務公司風險管理體系中的一項較為重要的風險，操作風險對財務公司經(jīng)營活動的影響日漸突出。
（三）流動性風險
金融機構(gòu)需要應對的一種主要風險就是流動性風險，集團財務公司中的流動性風險通常是由債務以及資產(chǎn)在結(jié)構(gòu)方面和期限方面錯配引起的。部分集團財務公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)處于短借長貸狀態(tài)，如果出現(xiàn)集中償付，財務公司將需要應對流動性風險。對財務公司來說，產(chǎn)生流動性風險的原因是：①集團財務公司的資金大部分是集團內(nèi)部成員單位的存款，該存款通常具有短期性，可是企業(yè)資金貸款大部分是中長期的，所以資產(chǎn)配置產(chǎn)生了錯配現(xiàn)象；②部分集團把內(nèi)部財務公司當作出納和資金融通中心，使得財務公司出現(xiàn)為了發(fā)放貸款而向銀行或別的結(jié)構(gòu)拆借資金的行為，而財務公司大部分貸款都用于集團內(nèi)部成員資金的發(fā)放，如果行業(yè)產(chǎn)生不景氣等問題，就會使得財務公司出現(xiàn)巨大的支付危機。
（四）體制性風險
集團財務公司需要應對的一種獨特金融風險也就是體制性風險，決定該風險的因素主要是財務公司所具有的集團隸屬性。因為財務公司和企業(yè)集團之間的關(guān)系就是隸屬關(guān)系，所以企業(yè)集團的發(fā)展會直接影響到財務公司經(jīng)營決策以及發(fā)展，如果企業(yè)集團所處行業(yè)非常不景氣會發(fā)生市場危機，財務公司就會因為資產(chǎn)重組的影響出現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、流失以及債務違約等問題，使得財務公司需要應對巨大的信用危機以及支付危機。
三、集團財務公司進行有效金融風險管理的具體對策
（一）構(gòu)建完善的風險管理體系
要想提高企業(yè)集團財務公司實際金融風險管理水平，就必須從整個集團著手，站在集團的高度出發(fā)控制財務公司得金融風險。企業(yè)集團總部的風險管理部門應該有針對性的對風險進行規(guī)劃并設(shè)計出相應的風險監(jiān)控體系[4]。企業(yè)集團應該構(gòu)建一個比較完善的組織架構(gòu)體系，為建立合理有效的風險管理體系打下組織基礎(chǔ)。同時，企業(yè)集團應該通過現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，對優(yōu)化公司整個治理結(jié)構(gòu)進行指導，吸引企業(yè)外部投資者以及戰(zhàn)略投資者的加入。企業(yè)集團還應將董事會的作用充分發(fā)揮出來，把董事會領(lǐng)導優(yōu)勢在財務公司實際風險管理中完全發(fā)揮出來，保證風險管理采取的是科學民主方式。
在業(yè)務操作方面，為應對操作風險，財務公司需要構(gòu)建完善的內(nèi)部控制制度，在建立具體內(nèi)部控制體系的時候有效結(jié)合風險管理理念，使企業(yè)各級管理層分工明確，從而確保內(nèi)部控制工作能夠獲得比較理想的執(zhí)行效果。同時，企業(yè)集團財務公司還應該搭建一套比較完善的信息系統(tǒng)，通過這一信息平臺，能夠?qū)瘓F財務公司不同層次、不同工作部門以及不同業(yè)務領(lǐng)域的操作進行制約和監(jiān)控，從而對財務公司的業(yè)務起到事中或事后控制的作用。同時，通過該系統(tǒng)還能有效搜集和分析風險信息，從而提升財務公司風險管理水平。
（二）拓展業(yè)務空間，增加盈利和財務公司抗風險能力
財務公司應該在不斷鞏固傳統(tǒng)業(yè)務的前提下，做好戰(zhàn)略規(guī)劃工作，依據(jù)集團企業(yè)所處行業(yè)和所具有的資源優(yōu)勢，有效拓展企業(yè)業(yè)務空間，以此來增加財務公司的盈利性和抗風險能力[5]。同時，財務公司應該和外部金融機構(gòu)進行合作，以強化財務公司所具有的金融創(chuàng)新能力，研究與企業(yè)集團實際發(fā)展相適應的產(chǎn)品，為企業(yè)集團發(fā)展提供足夠的資金以及優(yōu)質(zhì)的金融服務。除此之外，財務公司還應該積極和證券公司和基金進行有效的合作，使投行以及中間業(yè)務能夠有效發(fā)展起來，給企業(yè)集團并購以及上市等打下基礎(chǔ)。
（三）通過先進風險管理工具對風險進行防范
在管理和防范金融風險時，先進的風險管理工具將會發(fā)揮出非常大的作用，所以財務公司需要具有應用這些工具的能力。財務公司必須有效結(jié)合定量分析以及定性分析等方法，對公司資產(chǎn)進行分類管理；構(gòu)建完善的具體客戶評級體系，提高財務公司的風險量化管理能力。此外，財務公司應該在不同經(jīng)營活動中有效應用各種信用衍生工具，如信用違約互換、總收益互換等，提升集團企業(yè)總體金融風險的管理水平。
四、結(jié)束語
財務公司現(xiàn)階段所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境以及集團行業(yè)實際狀況，使得財務公司面臨著各種金融風險。因此，對金融風險進行高效的管理是財務公司經(jīng)營過程中的一項重要內(nèi)容。本文針對企業(yè)集團財務公司需要應對的各種風險特征，提出了提升金融風險管理水平的措施，以期為企業(yè)集團財務公司的風險管理工作提供參考。
參考文獻
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關(guān)鍵詞：金融風險；商業(yè)銀行；內(nèi)部控制
在我國金融體系架構(gòu)中，商業(yè)銀行擁有著十分重要的地位，其發(fā)展過程與我國經(jīng)濟社會的發(fā)展水平緊密相關(guān)，推動了人們對資金管理過程認知度的進一步提升，因此，強化商業(yè)銀行應對各類風險的能力，確保其健康高效發(fā)展，對于提升我國金融體系的穩(wěn)定有著極其重要的意義。
一、現(xiàn)行商業(yè)銀行存在的金融風險
（一）流動性指標風險。流動性指標直接影響金融管理過程的效能。當前，很多商業(yè)銀行對流動性指標的認知匱乏，在開展金融活動前，沒有制定詳細的流動性指標數(shù)據(jù)，這就導致其在經(jīng)營活動缺少對應的參考資源，導致其經(jīng)營活動出現(xiàn)無序性。在沒有流動性指標的前提下，一旦商業(yè)銀行的金融活動出現(xiàn)意外，其對應業(yè)務及管理人員將無法有效處理，更不能及早發(fā)現(xiàn)問題，進而讓管理缺陷不斷深入，逐漸影響了其長期發(fā)展?jié)摿σ约霸诮?jīng)濟方面所能起到的作用。雖然部分銀行也開始重視流動性指標對于其金融管理工作的作用，并制定了對應的指標數(shù)據(jù)，但是，相關(guān)操作人員卻沒有在各項管理工作中讓流動性指標發(fā)揮其應有的作用。這些現(xiàn)象對于商業(yè)銀行的長期發(fā)展，有著十分不利的負面作用。（二）盈利性管理風險。盈利是商業(yè)銀行得以發(fā)展的核心基礎(chǔ)，作為一種常見的金融機構(gòu)，商業(yè)銀行在各類經(jīng)濟類活動中，盈利與損失均有可能存在，而這一現(xiàn)實場景，就要求銀行對那些可以盈利的活動進行相關(guān)管理工作，使其不出現(xiàn)其他問題。但是，在商業(yè)銀行的對其盈利項目進行管理時，各類外界因素會對其產(chǎn)生不可預知的干擾，這不僅僅讓商業(yè)銀行的盈利空間被縮減，同時也大幅度提升其金融風險。當前，各個商業(yè)銀行在進行相關(guān)管理工作時，對于其利潤本身數(shù)據(jù)過于重視，而盈利性管理工作卻很少進行，即影響了其綜合發(fā)展，又在無形中提升了金融風險爆發(fā)的可能，為整個金融提下埋下安全隱患。（三）互聯(lián)網(wǎng)金融風險。近些年，互聯(lián)網(wǎng)與信息化成為時代的主題，其高效快捷的場景應用模式，更是受到各商業(yè)銀行的歡迎與好評，為金融行業(yè)的發(fā)展提供了更多的途徑與動力。在這一進程中，對于互聯(lián)網(wǎng)模式下的各類金融業(yè)務，也需要進行強化管理。當前，很多商業(yè)銀行在基于互聯(lián)網(wǎng)模式開展各類金融活動時，沒有重視其管理工作，導致問題頻發(fā)，金融風險更是頻頻出現(xiàn)，同時，相關(guān)業(yè)務管理人員也沒有對這些風險進行及時處理，導致這些問題被迅速放大，這不僅僅會影響其當下各項業(yè)務的展開，更會削減其長遠的發(fā)展?jié)摿Α＃ㄋ模┴攧展芾砣藛T風險。商業(yè)銀行的財務管理工作對于其綜合發(fā)展有著十分重要的地位，一旦在財務管理過程中出現(xiàn)某些問題，就很容易導致其所對應的商業(yè)銀行爆發(fā)金融風險。影響財務管理工作的核心因素在于人，相關(guān)管理以及財務人員的綜合素養(yǎng)并沒有跟上當前社會金融活動的發(fā)展步伐，而且也沒有嚴格按照各項要求開展其管理工作，缺少相應的風險觀，完全憑借本身的意識進行其日常工作。在這種情況下，財務管理人員的態(tài)度無限放大了金融風險，使其極容易出現(xiàn)非常嚴重的經(jīng)濟問題。
二、對于商業(yè)銀行金融風險的內(nèi)部控制方式
（一）強化流動性指標的指定并嚴格實施。在商業(yè)銀行的日常金融運營中，會出現(xiàn)大批量的資金轉(zhuǎn)移，而這些資金通常被稱為流動資金，其對于銀行日常運轉(zhuǎn)的穩(wěn)定有著極其重要的作用。為了有效應對可能出現(xiàn)的各類金融風險，提高商業(yè)銀行的綜合發(fā)展水準，相關(guān)金融管理人員需要制定詳細的流動性指標，為流動資金的合理運用提供支持與參考。對于商業(yè)銀行來說，其盈虧狀況需要其自行承擔，其貸款比例以及資產(chǎn)負債狀況對其發(fā)展的影響更為明顯，所以，對于流動性指標的確立也更為緊迫。流動性指標需要對商業(yè)銀行的各類資金流轉(zhuǎn)狀況有著詳細的展示與規(guī)定，重視貸款總數(shù)與存款總數(shù)之間的對比狀況，為確保盈利的提供有力的支撐。與西方國家完善的金融體系相比，我國商業(yè)銀行領(lǐng)域仍然有著很大的不足，尤其是在金融管理方面，差距更為明顯，所以，相關(guān)財務管理人員在確定其流動性指標時，需要綜合西方發(fā)達國家的成功經(jīng)驗，制定更為科學有效的流動性指標規(guī)范。（二）提高對盈利性管理的管理力度。隨著信息化技術(shù)的飛速發(fā)展，在商業(yè)銀行的業(yè)務結(jié)構(gòu)中，其信息化金融體系業(yè)務已經(jīng)逐漸超過了傳統(tǒng)金融行業(yè)，導致這一現(xiàn)象的根本原因，并不是信息化自身的作用，而是商業(yè)銀行在全力提升其盈利水平的工作中，出現(xiàn)了大量財管管理問題，所以才讓互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢更為突出。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展速度放緩，各個行業(yè)面臨著體系升級的時代需求，這也直接導致了商業(yè)銀行的盈利空間出現(xiàn)縮減，改變原有粗放式管理模式，積極尋找更有有效的金融業(yè)務手段，豐富盈利方式，最終確保其整體利潤不受到影響。并且，在這一過程中，商業(yè)銀行需要對其成本支出，尤其是信息化業(yè)務方面，需要在穩(wěn)定發(fā)展的前提下，予以有效的控制。對于財務風險的管理，不能單純依靠財務部門，商業(yè)銀行在明確財務風險的管理作用的前提下，調(diào)動各個部門進行協(xié)調(diào)，從各個方面降低各項金融業(yè)務成本，明確相關(guān)責任人，對于信息化成本控制方面，組成專門的負責團體，實現(xiàn)對其全面了解與掌握，如果出現(xiàn)相關(guān)成本損失的金融事故，對應的責任團隊需要承擔責任，將責任落實到每一個人，進而推動并確保商業(yè)銀行各項金融業(yè)務成本的控制工作。健全的規(guī)章制度是體系健康運行的關(guān)鍵，有法可依更是確保金融業(yè)務開展的前提。商業(yè)銀行在參照國家相關(guān)法律法規(guī)，以及西方發(fā)達國家成功經(jīng)驗的前提下，制定完善健全的管理制度，并不斷學習，推動其相關(guān)制度的優(yōu)化與升級，讓相關(guān)制度可以更好的保障金融管理工作，真正起到削減財務風險的作用。同時，商業(yè)銀行還要對其客戶結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，確保其流動資金的穩(wěn)定與高效。（三）強化對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范意識。互聯(lián)網(wǎng)金融雖然極大刺激了經(jīng)濟的發(fā)展，但是，也提高了各類金融風險的爆發(fā)幾率。各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務給整個市場帶來的風險，更是不可估量，例如P2P類網(wǎng)站，雖然在投資前，對應的商業(yè)銀行也會對其進行相關(guān)的調(diào)查，但是，這類網(wǎng)站數(shù)量非常龐大，大小不一，內(nèi)容更有著隨機性，給工商部門進行相關(guān)記錄工作帶來了很大的麻煩，讓一些不法之徒鉆了這些隨時都存在的漏洞，嚴重破壞了金融市場的穩(wěn)定，對社會也造成了很大的沖擊。因此，商業(yè)銀行需要提高互聯(lián)網(wǎng)金融風險的認知，對相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的信譽與口碑等等各項因素，進行全面細致的考核，讓不法之徒失去其活動空間，確保商業(yè)銀行自身的金融安全。（四）培養(yǎng)并建立具有專業(yè)素質(zhì)的財務風險管理人才團隊。人才隊伍的作用，在整個商業(yè)銀行財務風險管理工作中，處于核心地位，相關(guān)管理人員的素養(yǎng)與水平，將會直接決定其是否擁有處理各類金融風險的能力，更是決定著商業(yè)銀行自身是否擁有完善的金融風險管理體系。在傳統(tǒng)模式中，很多商業(yè)銀行沒有對財務風險管理人員進行重點建設(shè)，相關(guān)人員的專業(yè)能力更是嚴重匱乏，無論是銀行自身還是對應的財務管理人員，均無法對金融風險進行充分而有效的掌控與預防。在當今社會，互聯(lián)網(wǎng)金融極速擴充，商業(yè)銀行所要面臨的各類金融風險更是上升到一個新的高度，培養(yǎng)并創(chuàng)建具備專業(yè)技能的財務風險管控人員，對于商業(yè)銀行自身規(guī)避各類金融風險，有著極其重要的意義。風險管理人員認識到自身工作的重要性，銀行認識到這些人才的意義，只有這樣才能不斷提高商業(yè)銀行應對金融風險的能力與未來發(fā)展的潛力。
三、結(jié)語
根據(jù)以上分析，商業(yè)銀行在自身發(fā)展過程中，需要時刻面臨金融風險，如果不能對其進行及時處理，將會直接影響銀行的長期發(fā)展?jié)摿ΑＲ虼耍虡I(yè)銀行需要真正認識到財務風險管理對于其金融業(yè)務發(fā)展的重要性，完善相關(guān)制度體系，建立擁有專業(yè)素養(yǎng)的風險管理團隊，實現(xiàn)對金融風險的優(yōu)化處理，改善其金融體系健康程度，最終不斷提升其盈利空間與發(fā)展?jié)摿Α?/p>
參考文獻
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關(guān)鍵詞：小額借款 風險 管理 控制
當前，小額貸款的自身特點決定了在具體運營和操作層面始終面臨著諸多風險。如何控制和降低金融風險，是一個重大課題。本文主要敘述了小額貸款的操作風險及控制措施。
一、小額貸款面臨的主要風險
（一）內(nèi)部管理風險
內(nèi)部管理風險是很多小額貸款公司普遍存在的問題，究其原因主要是管理機構(gòu)不健全、風險管理與控制制度不完善、信貸人員專業(yè)能力不強等造成的。
首先，信貸管理機構(gòu)設(shè)置不健全。小額貸款公司的信貸管理機構(gòu)至少應包含貸款調(diào)查部門、貸款審查審批部門和貸款審計部門。貸款調(diào)查部門負責對貸款進行調(diào)查和評估，同時做好與客戶關(guān)系的維護與貸后管理。貸款審查審批部門負責對業(yè)務部門和調(diào)查部門提交的貸款進行審查。貸款審計部門則負責對已發(fā)放的貸款進行審計與監(jiān)督，并向領(lǐng)導反饋審計結(jié)果。但當前一些貸款公司在管理機構(gòu)上設(shè)置不合理或不健全，人員配置也不完善，導致貸款流程不完善，造成一定的風險。
其次，風險管理與控制制度不完善。缺乏相應的風險管理與控制方法，業(yè)務操作流程不合理，操作不規(guī)范，導致貸款管理混亂，貸款風險高。
再次，信貸從業(yè)人員專業(yè)能力不強。一方面，存在信貸從業(yè)人員道德素質(zhì)差，有索要回扣、收受賄賂等現(xiàn)象。另一方面，一部分信貸評估人員缺乏專業(yè)水平，對規(guī)章制度、管理辦法、操作規(guī)程學習不夠，分析、評估能力差，無法及時有效地發(fā)現(xiàn)貸款風險。
（二）流動性金融風險
抵御風險能力與公司資金流動性水平直接相關(guān)。由于制度規(guī)定，小額貸款公司資金來源渠道較為單一，當發(fā)生金融風險時無法擴大資金來彌補資金空缺，容易帶來一定的經(jīng)營風險。
（三）信息不對稱造成的風險
在小額貸款發(fā)展的歷程中，常常遇到借款人資不抵債、或躲避債務的現(xiàn)象。一方面，這是由于小、微型企業(yè)或個體工商戶經(jīng)營不善或為了貸款而對資產(chǎn)實力進行造假，另一方面，也反映了小額貸款公司對貸款人的債務信息掌握不全面，不能及時根據(jù)貸款人的債務償還能力或資產(chǎn)實力調(diào)整貸款發(fā)放。
（四）市場風險
市場風險是指因金融市場（如利率、匯率、信貸資產(chǎn)價格）的波動而可能導致的金融企業(yè)蒙受損失的風險。比如，小額貸款公司在當前的法律環(huán)境及金融環(huán)境下，隨時面臨可能被改制轉(zhuǎn)型的風險，或者小額貸款公司受市場經(jīng)濟影響較大，如果經(jīng)濟發(fā)展萎縮則貸款難以安全回籠的風險就會提升。
二、風險控制的措施
（一）健全風險管理制度，做好客戶風險分析
對于小額貸款公司而言，制定合理、全面的信貸風險管理制度是提高抗御風險能力的重要工作。主要的信貸風險管理制度應該包含貸款業(yè)務操作流程、風險管理辦法、貸款調(diào)查評估辦法、貸后管理制度、違規(guī)處罰制度等。
同時，要切實提高信貸人員的經(jīng)營管理水平和綜合素質(zhì)，能夠認真分析借款人的誠信情況、經(jīng)營能力及經(jīng)營情況、資本情況、抵押質(zhì)押財產(chǎn)價值與性能等，確定是否有按期償還的能力，確保貸款安全回籠。
（二）建立風險預警系統(tǒng)
建立風險預警系統(tǒng)，能夠有效降低小額貸款公司信息不對稱性，確保信息收集的準確性和可靠性。能夠全面監(jiān)測市場經(jīng)濟形勢、宏觀調(diào)控政策、行業(yè)各項活動、客戶經(jīng)營和財務狀況以及公司自身流動性水平及運營情況，并對信息指標、參數(shù)加以量化分析，從而促進風險控制方案的制訂。建立風險預警系統(tǒng)，需要設(shè)置專門的金融風險信息采集數(shù)據(jù)庫，通過對信息流加以分析、整合、匹配和分類，對新的政策、法規(guī)等加以有效收集。同時，加強對資產(chǎn)流動性、風險備付金比率、短期貸款比率等的分析，促進資金回籠，建立起金融風險預警指標，有效對風險進行預控。
（三）找準市場定位
小額貸款公司要抓住“小”這一特性，遵循“小額、分散、安全”原則，為各類小微和個體業(yè)戶提供有效的金融服務。不能貪大求全，盲目擴張、濫發(fā)貸款，從而增加金融風險。此外，小額貸款公司可積極設(shè)立基層營業(yè)網(wǎng)點，支持多種經(jīng)營，使公司的投資多樣化、分散化，減少各種貸款的關(guān)聯(lián)性，從而優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，分散風險點。
（四）嚴格程序，健全制約機制
嚴格辦貸程序，首先要做到執(zhí)行貸款“三查”制度，不能將其流于形式，切實提高放款質(zhì)量。貸款基本制度包括貸前調(diào)查、貸時審查、貸后檢查的“三查”制度，審貸分離制度，“三性原則”包括安全性、流動性、效益性。“三性”原則是確保貸款資金實現(xiàn)安全和效益最大化的根本。堅持貸款面談制度對申請人的還款意愿從細節(jié)上進行把握。同時，嚴格執(zhí)行貸款調(diào)查崗位責任制，通過健全制約機制提高貸款質(zhì)量。
關(guān)鍵詞 創(chuàng)新環(huán)境 金融風險 管理
中圖分類號：F234.3 文獻標識碼：A
一、前言
當前我國處在一個金融創(chuàng)新非常活躍的時期，金融創(chuàng)新給國內(nèi)外的經(jīng)濟金融形勢的不斷變化帶給了國內(nèi)金融行業(yè)新的機遇和挑戰(zhàn)。可以說，金融創(chuàng)新是金融行業(yè)生存和發(fā)展的必然選擇，對于金融風險的管理則是金融創(chuàng)新的護身符，因此，加強創(chuàng)新環(huán)境下的金融風險管理具有非常重要的作用。
二、當前中國金融創(chuàng)新活動的特點
隨著我國市場經(jīng)濟的完善和發(fā)展，我國的金融市場的開發(fā)程度也在不斷深化，金融市場創(chuàng)新活動異常活躍，推出了很多種類業(yè)務，豐富了我國金融行業(yè)市場，并呈現(xiàn)出以下幾個特點：
（一）理財業(yè)務成創(chuàng)新亮點。
經(jīng)濟水平的提高，我國居民的收入水平也提高了很多。人們對于理財?shù)挠^念也有了很大變化，不僅局限在傳統(tǒng)的儲蓄這一種方式，而是朝著高收益的理財方式轉(zhuǎn)變。為了滿足人們的需求，很多商業(yè)銀行都推出了各種理財業(yè)務，使得競爭異常激烈。加上外資銀行的進入，我國理財市場的競爭更是激烈。各銀行為了吸引顧客，推出了大量理財業(yè)務。
（二）金融機構(gòu)同質(zhì)化。
我國目前存在著幾類金融機構(gòu)，這些機構(gòu)原來具有很強的業(yè)務界限，各自負責自身領(lǐng)域的業(yè)務。但隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，各金融機構(gòu)推出新的金融產(chǎn)品，使得原本清晰的界限越來越模糊，各機構(gòu)的業(yè)務出現(xiàn)了很大的交叉，各機構(gòu)的業(yè)務也朝著綜合化的方向發(fā)展。
（三）金融創(chuàng)新還需努力克服同質(zhì)化問題。
盡管金融創(chuàng)新活躍，但創(chuàng)新過程中的廣度和深度還是不足的，各機構(gòu)互相復制，使得金融創(chuàng)新實際的新的事物并不多，仍然存在著很多同質(zhì)化的金融產(chǎn)品。
三、正確認識和評價金融創(chuàng)新帶來的風險
（一）金融創(chuàng)新帶來的資產(chǎn)證券化加劇了金融風險。
證券化促進了資產(chǎn)的流動性，促進了金融產(chǎn)品的標準化，也給投資者提供了一種防范風險的手段。但是證券化還是存在一些問題。對于銀行而言，證券化的資產(chǎn)實現(xiàn)前提就是良好的資產(chǎn)，盡管能夠通過時間差把不良資產(chǎn)置換，但也要冒著信譽風險。對于貨幣當局而言，證券化也有很多挑戰(zhàn)。它使貨幣當局的銀行資產(chǎn)負債表的控制程度減弱，影響到了對貨幣政策的執(zhí)行效力。同時，證券化所產(chǎn)生了很多證券流動性很強，常變成了貨幣的代用品。這也打破了貨幣當局對貨幣發(fā)行的壟斷，成為了貨幣競爭的局面。
（二）投機市場的存在加大了風險破壞性。
金融創(chuàng)新另外作用就是給金融市場提供安全的工具，但還是存在很多投機的行為。因為沒有投機者的話，避險者就不能把風險轉(zhuǎn)移。衍生品的出現(xiàn)，也給顧客提供了投機和避險的場所。衍生品因其高流動性和杠桿作用，使其具有很大的波動性和破壞性，一旦投機失敗，會成為大部分進入者的結(jié)局，不但不能避險，還會給整個金融市場帶來沖擊和破壞程度更是其他常規(guī)金融業(yè)務所不能比的。
（三）金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的經(jīng)營風險。
由于金融創(chuàng)新的同質(zhì)化，加速了金融機構(gòu)的競爭程度，銀行傳統(tǒng)存貸利差不斷縮小，金融機構(gòu)被迫從事高風險的業(yè)務。這就使得金融機構(gòu)的經(jīng)營風險增加的同時，信譽等級降低。隨著金融市場國際化的進程不斷加深，外資大量進入，也對匯率和銀行流動性帶來很大影響。一些金融工具把風險傳遞給全球的資本市場，使得金融體系非常脆弱。
四、創(chuàng)新環(huán)境下的金融風險管理措施
（一）加強政府部門的金融監(jiān)管， 為金融創(chuàng)新提供良好的外部環(huán)境。
在監(jiān)管方面，要使創(chuàng)新和穩(wěn)定同步發(fā)展。從國內(nèi)外的金融形勢的發(fā)展趨勢分析，我們看到金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的主要動力，是應當積極鼓勵而不是加以限制的。為了促進金融創(chuàng)新程度，要放松對其管制，但絕不是放棄管制，在某個方面的監(jiān)管應該是進一步加強，比如打擊違法行為、完善監(jiān)管手段等方面。監(jiān)管既要維護金融市場穩(wěn)定，又要鼓勵金融創(chuàng)新，最重要的是把握好金融創(chuàng)新和監(jiān)管之間的尺度，要區(qū)別違規(guī)和創(chuàng)新，找到監(jiān)管工作的切入點，實現(xiàn)創(chuàng)新監(jiān)管的良性互動。
在監(jiān)管法規(guī)方面，在完善健全法律框架基礎(chǔ)上，提高法規(guī)前瞻性。金融監(jiān)管的法規(guī)要有更大包容性，制定程序要本著公開公正的原則，不但要考慮到監(jiān)管的要求，還要兼顧到監(jiān)管對象的切身利益。
（二）加強金融創(chuàng)新主體內(nèi)部的自我風險管理。
要對金融創(chuàng)新可能出現(xiàn)的市場影響作出充分的思想準備，確立正確的風險管理的意識和觀念。之后對金融機構(gòu)制定有效的風險防范的制度，結(jié)合自身的特點，建立系統(tǒng)的科學風險預測和評估體系，對風險進行科學的測量。在進行金融創(chuàng)新產(chǎn)品新業(yè)務推廣的時候，要謹慎決策，防止急于求成。
（三）加強國際間的合作。
在經(jīng)濟全球化的背景下，政府要密切與各國配合，加強遏制經(jīng)濟防范金融風險的國際協(xié)作。比如可以與其他國政府簽訂合作監(jiān)管的協(xié)議，還可以參加國際的監(jiān)管組織，達到全面監(jiān)管的目的。
（四）在金融創(chuàng)新的路徑上設(shè)好防火墻。
從金融產(chǎn)品創(chuàng)新的角度分析，要保證優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的衍生產(chǎn)品，不良資產(chǎn)要作為補充。對于尚處于初級階段的我國而言，更不能片面追求復雜的金融技術(shù)，而要在創(chuàng)新各種債券和股權(quán)的基礎(chǔ)產(chǎn)品，不能好高騖遠地發(fā)展。從金融機構(gòu)創(chuàng)新角度分析，要重點關(guān)注經(jīng)營風險，混合經(jīng)營要循序漸進，在條件成熟的時候才能推出。從金融制度的創(chuàng)新角度分析，要重視監(jiān)管制度和創(chuàng)新激勵和約束的制度。政府要關(guān)注經(jīng)濟周期性的風險。產(chǎn)品創(chuàng)新是對前景的看好，一旦經(jīng)濟逆轉(zhuǎn)，會造成創(chuàng)新失敗。政府要控制市場流動性，不鼓勵增加流動性的金融工具。
五、結(jié)束語
當前我國的金融機構(gòu)正在進行創(chuàng)新，在這個過程中，處理好金融風險的管理，增強抵抗風險的能力，保證自身在金融創(chuàng)新的同時獲得高速和穩(wěn)定的發(fā)展。
（作者單位：蘇州大學東吳商學院工商管理專業(yè)2011秋4班）
參考文獻：
[1]張文強，談金融創(chuàng)新的背景和主要趨勢[J]中國金融，2009
[2]李寧，在防范風險的前提下大力支持金融創(chuàng)新[J]中國金融，2011
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風險控制；知識管理
1引言
金融風險指的是在經(jīng)濟活動當中各種經(jīng)濟要素的不確定性所產(chǎn)生的造成損失的可能性.商業(yè)銀行在經(jīng)濟活動中扮演者為經(jīng)濟發(fā)展、各大企業(yè)提供資金的角色，不可避免的將面臨自出各種風險，所以風險管理一直是銀行的主要的核心業(yè)務.所以控制風險一直成為銀行永恒不變的話題，銀行的核心就是控制風險，資金的安全是第一位的，只有銀行將風險有效控制，才能保證金融市場的穩(wěn)定.當前,我國的商業(yè)銀行所遇到的主要的金融風險有以下幾種形式：第一是信用風險.信用風險又稱違約風險，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性.第二是流動性風險.商業(yè)銀行管理的根本之一要求是根據(jù)存款的持續(xù)時間等貸款資產(chǎn)的合理配置本身.第三是商業(yè)銀行的利率風險.利率風險會對商業(yè)銀行的日常經(jīng)營活動產(chǎn)生極大的影響.一般來說，外部和內(nèi)部兩種因素會使得商業(yè)銀行產(chǎn)生利率風險.從盈利角度衡量利率風險對于商業(yè)銀行的危害主要是從利率變化對于商業(yè)銀行核心業(yè)務的影響來分析的，比如說傳統(tǒng)的缺口管理方法，雖然簡單易操作但其由于是靜態(tài)的，不能觀察未來利率的變動對于商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債的影響，現(xiàn)在的金融風險的管理側(cè)重于動態(tài),注重考察未來的金融風險對于商業(yè)銀行的沖擊的研究.這也正是本文的主要研究重點所在.
2當前我國商業(yè)銀行金融風險的特征
商業(yè)銀行不可避免的在日常活動中要面臨著各種各樣的風險，所以風險管理毫無疑問將是銀行的最主要且核心的職能.我國商業(yè)銀行的金融風險主要可以細分成以下幾種:
2.1信用風險.信用風險又稱違約風險，是指借款人因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行遭受損失的可能性.信用風險是現(xiàn)代經(jīng)濟社會經(jīng)濟參與者所要面對的重大問題，信用風險會對我國經(jīng)濟的健康平穩(wěn)發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響,對于商業(yè)銀行來說,由于債務人的信用變化給商業(yè)銀行帶來極大的風險,所以信用風險是商業(yè)銀行金融風險管理的主要目標.我國商業(yè)銀行的不良貸款率很高，究其原因，主要是因為我國社會從整體來說沒有一個有效的信用制度，人們的信用觀念十分淡薄，故而經(jīng)濟活動中人為的違約現(xiàn)象十分普遍，在這樣一種不良氛圍下，很高的不良貸款率也就是順理成章的事情了.
2.2流動性風險.商銀行需要根據(jù)存款的合理期限安排貸款等資產(chǎn)的期限，從而達到資源的有效利用，資源的最優(yōu)配置，這就要求客戶存款與貸款比例相當.商業(yè)銀行有能力提供現(xiàn)金滿足客戶提取現(xiàn)金存款的需求成為商業(yè)銀行具有流動性，但是當銀行的流動性不足時，便產(chǎn)生了流動性風險.2.3利率風險.商業(yè)銀行的利率風險指由于市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性.利率風險的管理影響到商業(yè)銀行的盈虧，如果不慎會給商業(yè)銀行帶來極大的危害.通常來說，外部和內(nèi)部兩種因素會使得商業(yè)銀行產(chǎn)生利率風險.從盈利角度衡量利率風險對于商業(yè)銀行的危害主要是從利率變化對于商業(yè)銀行核心業(yè)務的影響來做的，比如說傳統(tǒng)的缺口管理方法，雖然簡單易操作但其由于是靜態(tài)的，不能觀察未來利率的變動對于商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債的影響.
3商業(yè)銀行金融風險控制系統(tǒng)構(gòu)建
(一)目標：我們需要利用一切可以利用的網(wǎng)絡信息技術(shù),達到有效地數(shù)據(jù)管理，為商業(yè)銀行提供一個多部門，多區(qū)域的知識共享平臺.只有這樣，我國商業(yè)銀行才能夠充分整理相關(guān)信息，對于各種信息進行過濾帥選，進而整合，提高我國商業(yè)銀行的工作效率.
(二)架構(gòu)：第二步，需要商業(yè)銀行將知識管理系統(tǒng)與自身的核心業(yè)務有效地結(jié)合在一起，打造成一個整體，并切運行于日常的運營過程，這一步至關(guān)重要.
(三)功能：構(gòu)建銀行風險控制系統(tǒng)首先要構(gòu)建有效地知識管理的平臺，只有構(gòu)建有效地知識管理的平臺，才能夠讓商業(yè)銀行多部門能夠高效運作，其次構(gòu)建風險仿真系統(tǒng)，通過在經(jīng)濟環(huán)境下的仿真模擬可以有效測出各種風險抵抗能力，進而為實踐提供理論依據(jù)，最后構(gòu)建綜合服務管理系統(tǒng).知識管理平臺能夠為商業(yè)銀行提供各種財務信息、金融知識(案例、法規(guī)、措施和建議,等等)的咨詢和管理.風險仿真系統(tǒng)主要是模擬各種金融風險因素，并且把模擬得到的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為數(shù)字化的信息,從而為商業(yè)銀行的管理決策提供必要的理論支持,不過真正成為信息知識優(yōu)化管理決策需要滿足以下幾大步驟：1.金融風險控制的知識共享平臺.商業(yè)銀行各部門龐雜，牽涉較多，涉及多個行政部門和跨學科課，所以難免在日常工作的溝通尤其實在行政管理和技術(shù)管理兩個方面存在很大的困難,所以,建立不同部門共同參與銀行領(lǐng)域共享數(shù)據(jù)的共享機制就顯得尤為必要.2.商業(yè)銀行金融風險模擬系統(tǒng).金融涉及我國許多工業(yè)領(lǐng)域,從而會不可避免的有一系列的各種各樣的風險.如信用風險、流動性風險等，如果以上風險不能夠得到有效控制，會給我國的經(jīng)濟發(fā)展帶來極大危害.由于金融風險模型可以有效的分析過去的變化過程,模擬預測各種場景，預測未來金融業(yè)務行業(yè)狀況,如GDP、GNP,M1,M2通貨膨脹等，從而為有效的控制金融風險提供科學依據(jù).3.金融風險綜合業(yè)務管理系統(tǒng).基于當今公司管理的大趨勢,公司治理現(xiàn)狀和金融業(yè)開放程度,需要為商業(yè)銀行專門構(gòu)建一個綜合管理金融風險的綜合業(yè)務管理系統(tǒng)，用于綜合管理商業(yè)銀行的金融風險.為了達到上述目的,還需要細化綜合業(yè)務管理系統(tǒng).1.要有風險識別系統(tǒng)；2.風險計量系統(tǒng)；3.風險控制系統(tǒng)；4.風險預測系統(tǒng).風險識別是要求能夠?qū)τ谖磥砘蛘邼撛诘目赡茱L險能夠有效識別，這是大前提.我們將這個子系統(tǒng)選擇金融風險指數(shù)作為識別目標，并且從四個不同方面進行識別:第一,本國的宏觀經(jīng)濟指標，商業(yè)銀行的運行離不開我國大環(huán)境的影響,所以首先要測試我國大的經(jīng)濟運行狀況,故而此指標能夠表示我國大的經(jīng)濟環(huán)境運行的是否穩(wěn)定,是否健康,并且對于我國未來經(jīng)濟運行狀況能夠進行預測，識別我國未來是否存在大的系統(tǒng)性風險；第二,金融指標，包括GDP、GNP,M1,M2等,主要對于金融市場中各種金融危機的監(jiān)測，此指標能夠及時識別金融市場的運行狀況中可能出現(xiàn)的各種問題，對于金融市場的風險快速識別,防范于未然；第三,泡沫風險指標，這個指標能夠反映出金融資產(chǎn)價格的變化，從而偵測出金融資產(chǎn)價格的變化給商業(yè)銀行帶來的風險.商業(yè)銀行的金融風險綜合管理要求商業(yè)銀行能夠利用過去的數(shù)據(jù)并且通過理論分析宏觀到微觀的經(jīng)濟指標經(jīng)而有效規(guī)避風險.風險自留是商業(yè)銀行自己保留的風險,一般是不能夠轉(zhuǎn)移或者不需要轉(zhuǎn)移的風險.主要是一些概率很小,風險的損失率低的風險.
4結(jié)論
在當今的世界經(jīng)濟一體化程度日益加大的背景下,我國與世界經(jīng)濟在一起,但是正是在金融一體化情況下，也加重了我國金融領(lǐng)域受國際金融領(lǐng)域影響的程度，金融風險的管理更是顯得尤為重要，金融風險的管理就是在準確識別風險的基礎(chǔ)上，利用各種高新信息技術(shù)對于風險進行規(guī)避，轉(zhuǎn)嫁，分散金融風險.原有的金融風險的管理理論注重于靜態(tài),而現(xiàn)在的金融風險的管理側(cè)重于動態(tài),注重考察未來的金融風險對于商業(yè)銀行的沖擊的研究.但就是目前來說，我國在金融風險管理方面的研究尚處于初始階段，和國外發(fā)達國家有著一定差距，所以我國的金融風險管理理論與實踐還需一定時間的探索.
作者:陳瑤 單位:安徽大學
參考文獻：
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一、企業(yè)集團財務公司金融風險概述
企業(yè)集團財務公司金融風險是指財務公司在經(jīng)營過程中遇到有可能導致財務公司損失的風險，如：市場風險、金融產(chǎn)品風險、流動性風險等。財務公司在其與市場金融機構(gòu)的交易過程中會產(chǎn)生市場風險，若無法應對市場風險，則會對財務公司的經(jīng)營帶來威脅，進而影響整個集團的生存及發(fā)展。
二、企業(yè)集團財務公司金融風險特點
隨著我國經(jīng)濟快速發(fā)展，全球化經(jīng)濟不斷深入，出現(xiàn)了以現(xiàn)代化企業(yè)制度為指導的集團公司，在其發(fā)展過程中，由于資金管理、成本及風險等因素的需要，建立了獨立的財務公司，作為專業(yè)的金融機構(gòu)，經(jīng)營過程中面臨著各種不可避免的金融風險，而這些金融風險具有其獨有的特點：
(一)分布面廣
由于集團企業(yè)財務公司所要涉及的相關(guān)業(yè)務范圍較廣，除企業(yè)需要的信貸業(yè)務外，還需要為企業(yè)提供必要的證券投資、保險及融資等金融服務，如：上市公司集團財務公司需要為集團提供金融服務，包括：經(jīng)銷融資、客戶貸款、租賃、保險等各項服務業(yè)務，多元化分布使財務公司金融風險分布較廣。
(二)風險集中度高
當前，財務公司金融風險具有集中度較高的特點，財務公司以辦理貸款為主要業(yè)務，受到國家相關(guān)政策及法律法規(guī)的限制，另外業(yè)務集中于集團內(nèi)部，使公司風險資產(chǎn)分布集中，加大了企業(yè)整體風險的集中度。
(三)受政策性、行業(yè)性影響較大
由于財務公司受政策法規(guī)的影響較大，風險具有政策性特點，金融政策對于財務公司的發(fā)展帶來一定的影響，同時財務公司也受到集團所屬行業(yè)影響，當出現(xiàn)行業(yè)危機時，財務公司的金融風險也會加大。
三、企業(yè)集團財務公司金融風險類型
(一)集團財務公司的金融風險類型
集團財務公司是特殊的非銀行性金融機構(gòu)，主要的業(yè)務有：對成員單位的結(jié)算業(yè)務及貸款業(yè)務、同業(yè)業(yè)務及投資業(yè)務等業(yè)務，它的經(jīng)營過程中會有多種金融風險，若無法適當?shù)膽獙︼L險，則會對集團整體產(chǎn)生影響，甚至會引發(fā)整個集團內(nèi)部系統(tǒng)性風險，隨著全球經(jīng)濟變化，集團財務公司不斷對其進行金融創(chuàng)新，這樣更是加大了財務公司的金融風險的多重性及復雜性，其主要類型包括：
1、流動性風險，集團財務公司資產(chǎn)負債錯配不合理，或流動性計劃不完善，一旦出現(xiàn)成員單位集中支付或貸款，出現(xiàn)資金供給的缺口就會引起流動性風險。
2、政策性風險，受國家宏觀政策的調(diào)控出現(xiàn)的風險，例如，央行對線上同業(yè)拆出利率的窗口指導價格，將會導致財務公司收益的剛性下降。
3、信用風險，是金融機構(gòu)最為普遍的風險，受各因素的影響，財務公司信用風險出現(xiàn)了集中度高但總體風險偏低的特點。但也有極少部分財務公司因不良貸款問題而無法繼續(xù)正常經(jīng)營或退出市場。
4、市場風險是由于市場利率及匯率變化而產(chǎn)生的波動給企業(yè)帶來的影響，表現(xiàn)為：收入減少成本增加、資產(chǎn)貶值、匯兌損益等風險，從我國集團財務公司主要業(yè)務來看，主要市場風險是由金融市場引起的損失風險，如：利率、匯率、證券投資等風險，而最主要的風險就是利率及證券投資風險。
1)利率風險是由于市場利率變化，而對集團企業(yè)財務公司產(chǎn)生的影響，表現(xiàn)為：財務公司資產(chǎn)收益減少、財務公司各種負債成本增加等，而這些市場利率風險必然會給財務公司帶來一定的損失，利率風險主要包括：資產(chǎn)負債差額風險、存貸利率幅動不一致產(chǎn)生的差異風險、利率變動引起的提前償付，存款人提前提取存款而產(chǎn)生的選擇權(quán)風險。在利率化市場前財務公司主要受政策風險的影響，但是利率市場化后集團財務公司主要面對集團內(nèi)部成員企業(yè)，各客戶之間存在同質(zhì)性，使財務企業(yè)的資金來源及使用存在限制，市場營銷對于財務企業(yè)需求的激勵很難，隨著市場利率不斷變化，財務公司所面臨的金融產(chǎn)品所涉及的利率調(diào)整空間有限，與銀行等其他金融機構(gòu)相比，很難將風險轉(zhuǎn)移或者規(guī)避，因此，財務企業(yè)面臨的利率風險較高。
2)外匯風險。外匯風險也是許多財務公司所面臨的基本風險，主要有交易風險、經(jīng)濟風險及折算風險敞口，當財務企業(yè)面對匯率發(fā)生變化時，這種變化會改變企業(yè)部分業(yè)務收入與支出(注：單指匯率變動引起的改變，不包括數(shù)據(jù)變化引起的改變)，此時企業(yè)的交易風險敞口產(chǎn)生;另外，由于匯變的變動會引起財務公司進行投資的數(shù)量多少，此時財務企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟風險敞口產(chǎn)生;而財務公司面臨的折算問題會使企業(yè)資產(chǎn)負債表中的內(nèi)容產(chǎn)生風險敞口;在這三種風險敞口中，交易風險敞口最受企業(yè)關(guān)注，當企業(yè)收入與支出不匹配時，交易風險敞口出現(xiàn)，最具有代表性的交易風險敞口風險事件，如：雷克航空公司破產(chǎn)。
3)投資風險是財務公司在資本市場進行股票、金融衍生品投資過程，由于資本市場變動，股票價格及衍生工具價格的不規(guī)則波動，給財務公司帶來的一系列損失產(chǎn)生的可能，如：股票投資風險、期權(quán)投資風險及期貨投資風險等。
市場風險受市場因素影響，如：資本市場價格變化，一般財務公司會參與投資業(yè)務，如：購買國家債券、投資股票、基金及股權(quán)投資等，然而這些投資項目的投資風險較高，并且財務公司的投資次產(chǎn)要高于銀行金融機構(gòu)，股票、基金等資本市場的業(yè)務風險也要遠遠大于債券風險，因此，對于集團財務公司來說，其面臨的資本市場投資風險也成為最為主要的市場風險。
(二)企業(yè)集團財務公司金融風險識別與測量
1、金融風險識別。對財務公司金融風險識別是對經(jīng)營中的風險類別進行識別，并對其產(chǎn)生的影響進行評估，目的在于了解企業(yè)面臨的金融風險現(xiàn)狀，確定風險管理重點，判斷財務公司風險本質(zhì)，避免多種風險交織出現(xiàn)損失，可以對風險有效評價。財務公司風險識別的方法有財務報表分析法及風險因子分析法。
2、金融風險測量。識別了金融風險后需要對其進行定量測量，做為風險管理的核心風險測量決定了風險管理有效性，金融風險測量包括：賬面價值及市場價值記賬法，兩種測量方法存在本質(zhì)區(qū)別，隨著證券化及金融市場發(fā)展，介入性使財務公司交易流動性增加，賬面價值記賬法不能滿足需求，市場價值計賬法被引入，其測量過程從具體資產(chǎn)負債向價值測量轉(zhuǎn)變，有效測量金融市場風險。
四、企業(yè)集團財務公司市場投資風險的產(chǎn)生
(一)集團財務公司處于非市場化投資環(huán)境
集團財務公司作為集團內(nèi)部金融機構(gòu)，其除受到外部市場環(huán)境的影響，還會受到集團管控方式及環(huán)境等一系列非市場環(huán)境的影響;集團財務公司作為非市場化金融機構(gòu)，它主要服務于集團公司內(nèi)部成員單位，同業(yè)業(yè)務及投資業(yè)務作為財務公司對外的主要業(yè)務，也會受到集團各種管理模式的影響，而不同的集團則有著不同的管理模式，集團公司為了實現(xiàn)更高的業(yè)績目標，便會對其財務公司進行高利潤指標設(shè)定，財務公司對內(nèi)的業(yè)務不能滿足利潤指標，便會增加同業(yè)業(yè)務及投資業(yè)務比重，此時，集團財務公司市場投資風險產(chǎn)生，同時，財務公司的對內(nèi)服務成員單位的職能被削弱。
(二)集團財務公司投資水平專業(yè)度不足
當前，許多集團財務公司缺少專業(yè)的市場投資技能人員，許多集團財務公司不能建立有效的投資研究、風控體系，企業(yè)的投資水平需要進一步提高，而產(chǎn)生集團財務公司專業(yè)水平不足的主要原因財務公司不是專業(yè)的投資平臺，而依然是以服務內(nèi)部成員單位為主業(yè)的非銀行金融機構(gòu)，缺少靈活的薪酬制度，不能吸引更多的專業(yè)投資人員，人才成為集團財務公司專業(yè)度不足的一大誘因;另外，許多國有集團財務公司對于投資風險厭惡，簡單的投資業(yè)務對于專業(yè)人員投資水平的提高十分不利。財務公司為了減少市場投資風險，除對股票、基金進行投資外，對于新增投資業(yè)務普遍以信托產(chǎn)品、券商基金資管計劃及銀行理財為主，依靠信托公司、基金券商及銀行為主要力量進行投資業(yè)務的開展，而這種投資方式對于投資人員專業(yè)技能的提高十分不利，減弱了業(yè)務人員對市場投資風險的敏感度。
(三)集團財務公司利潤導向影響
集團財務公司作為集團企業(yè)的內(nèi)部融資金融機構(gòu)，其主要任務是為集團更好地進行資金融通，做好集團公司的資金集中管理，集團財務公司應該更好地發(fā)揮出其應有的服務作用，它并不是一個利潤中心，而當前許多集團企業(yè)對集團財務公司皆進行利潤考核，這種考核機制對于集團財務公司的業(yè)務選擇十分不利，集團財務公司并不能選擇與其投資水平相適應的策略：
首先，集團財務公司會受到利潤考核的影響，迫使集團財務公司去選擇高風險高收益的投資業(yè)務，不斷對外擴張風險業(yè)務規(guī)模，去完成集團的考核指標，而年年不斷上漲的考核指標，則進一步加大高風險投資業(yè)務比重，這一過程使其陷入了一個高風險投資不斷上升的惡性循環(huán)中。利率市場化發(fā)展，做為集團財務公司主利潤來源的存貸利差模式被改變，而集團給予的利潤導向機制使集團財務公司選擇更加激進的風險投資策略;
其次，集團財務公司在二級市場上進行投資獲得收益，而受集團考核目標因素的影響，集團財務公司不愿意主動交割二級市場的浮動收益，通常對產(chǎn)生的收益逐年堅持分期分攤，以免被集團設(shè)定更高的考核目標，如：牛市中許多集團財務公司參與到新股的增發(fā)及設(shè)定，得到了不菲的收益，而受制于考核會產(chǎn)生更高的目標，企業(yè)沒有及時對于這部分收益予以交割，股市崩盤后浮動收益變成泡沫，集團財務公司二級市場沒有適時交割收益，產(chǎn)生的浮虧會對其經(jīng)營全盤否定，因此其更不愿意確認損失，集團財務公司沒能及時止損，處于長期低迷的資本市場，使集團財務公司出現(xiàn)了更大規(guī)模的虧損，此時集團財務公司由浮盈轉(zhuǎn)為實虧。
五、提高企業(yè)集團財務公司金融風險管理能力的策略
(一)構(gòu)建全面的風險管理體系，獨立風險管理部門職責
集團財務公司進行全面立體的風險管理，需要從整體出發(fā)，將財務公司金融風險融入風險管理體系中去，讓金融風險管理成為日常風險管理中密不可分的一部分，針對性的做好整體風險防控設(shè)計，建立完善齊全的風險防控框架，為財務企業(yè)風險管理打下良好的基礎(chǔ)。
以現(xiàn)代化治理結(jié)構(gòu)為指導，充分發(fā)揮內(nèi)部控制管理作用，可以順序遞進設(shè)立三道監(jiān)控防線，一，建立一線崗位雙人、雙職、雙責的崗位職責制度，二，建立相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制約的工作程序，三，內(nèi)控監(jiān)督部門對各崗位、各部門各項業(yè)務全面實施監(jiān)督反饋。嚴格執(zhí)行授權(quán)授信控制管理，制定適當?shù)穆氊煼蛛x制度。在集團財務公司中，風控部門應獨立于其他任何的部門，通過法務、合同、審計、風險控制等風控管理，提高財務公司的風險管理水平。
(二)拓展業(yè)務范圍，廣納專業(yè)人才，提升抗風險能力
集團財務公司應該依托集團，在傳統(tǒng)業(yè)務的基礎(chǔ)上，進一步拓展業(yè)務范圍，綜合集團上下游產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)揮財務公司自身的平臺資源優(yōu)勢，拓展企業(yè)業(yè)務范圍，提升自身抵御風險的能力。其次，集團財務公司應該積極對外尋求合作，例如，對商業(yè)銀行進行股權(quán)投資，學習其良好的風險防控體系與產(chǎn)品設(shè)計，深入了解金融市場產(chǎn)品特點及隱藏風險點，再綜合自身特點，選擇與企業(yè)自身經(jīng)營相適應的發(fā)展產(chǎn)品。最后，財務公司應該改善其薪酬體系，在社會上廣納金融人才，吸收專業(yè)的風控人員以及投資人員，建立與集團公司及財務公司文化及體系相符的專屬投資團隊及風控體系。
(三)應用先進的風險管理工具
集團財務公司應該加大風險管理創(chuàng)新，針對市場、信用、操作等風險建立資金管理信息平臺，以其收集的數(shù)據(jù)對風險進行量化分析，有效控制風險;建立風險預警，對風險進行實時監(jiān)控。財務公司作為非銀行金融機構(gòu)，集團財務公司金融業(yè)務與銀行相似，因此，財務公司風險管理可以借鑒銀行經(jīng)驗，結(jié)合自身業(yè)務需求，整合信息系統(tǒng)的構(gòu)建，以保證財務公司在戰(zhàn)略高度統(tǒng)籌風險管理。實現(xiàn)財務公司與成員企業(yè)信息共享，業(yè)務處理口徑一致，通過不斷的信息溝通，了解企業(yè)面臨的風險，通過不斷的信息反饋，逐步完善風險管理信息系統(tǒng)建立，在內(nèi)部形成全面的風險整合系統(tǒng)。財務公司應該了解成員企業(yè)財務狀況及非財務信息，如：重大基建、經(jīng)營異常事件，對結(jié)匯業(yè)務及時了解結(jié)匯風險，內(nèi)部結(jié)匯提前預約，上報結(jié)匯時間，對沖結(jié)匯降低匯率風險，實現(xiàn)降低成本利潤最大化。
一場席卷東南亞甚至波及全球的東南亞金融危機使人們真正體會到了金融風險。稍微了解近西方金融的人就會知道，金融風險是隨著現(xiàn)代金融制度的形成相伴而生的，金融風險的大小并不取決于人們對它的認識程度。70年代以來，隨著世界宏觀波動的增大以及西方各國相繼放寬金融監(jiān)管體制，金融機構(gòu)面對的變數(shù)增大，風險隨之大幅度提高了。而過去的十年正是現(xiàn)代金融體制構(gòu)建，金融業(yè)快速發(fā)展的時期。這段時期，人們更多關(guān)注的是金融行業(yè)的高利潤率，股市的出現(xiàn)也僅僅讓人們意識到證券業(yè)的風險，銀行業(yè)一直被人們看作是穩(wěn)定高收益的行業(yè)。顯然，人們對銀行業(yè)的風險認識不足，的銀行財務分析體系就可以反映出這點。從普遍的情況來看，我國銀行財務分析實踐中比較重視對財務收益的分析，分析體系、技術(shù)也較為成熟，但缺乏對風險的分析。這是有一定的歷史原因的。
在計劃體制下，銀行的資金是按國家確定的計劃分配的，單一銀行體制下，銀行一度成為財政部門的和出納，此時是以單純的資金計劃管理為核心的，無需考慮收益；改革開放后，多家產(chǎn)權(quán)較為明晰、具有真正性質(zhì)的股份制商業(yè)銀行相繼建立，國有獨資銀行也開始了商業(yè)化進程，對商業(yè)銀行的探索使銀行業(yè)更加注重吸收資金的成本和資金運用的收益性。追求股東權(quán)益最大化的企業(yè)目標促使銀行在進行資金計劃管理的同時也要注重財務計劃的實施；隨著金融體制改革的深化和金融市場風險的日益顯現(xiàn)，銀行業(yè)普遍推行與國際慣例接軌的資產(chǎn)負債比例管理，資產(chǎn)負債比例管理的核心就是風險管理。因此，商業(yè)銀行對資金營運計劃的分析從最早的單純對信貸資金計劃執(zhí)行情況的分析，發(fā)展到以盈利為出發(fā)點對信貸資金計劃和財務計劃執(zhí)行情況的分析，最終發(fā)展的方向是以盈利為出發(fā)點、以風險分析為核心的資產(chǎn)負債比例管理綜合分析，真正體現(xiàn)商業(yè)銀行流動性、盈利性、安全性目標。
商業(yè)銀行財務分析的發(fā)展方向是風險收益分析，這是與商業(yè)銀行財務管理由收益管理向風險管理方向演變相適應的。現(xiàn)代商業(yè)銀行財務管理作為資產(chǎn)負債比例管理體系中的重要組成部分，應該是以風險收益管理為核心的風險管理，這是由于：
1．風險收益是財務管理的基本觀念。商業(yè)銀行的財務管理必須首先樹立風險收益觀念，以風險管理為核心內(nèi)容。
2．是穩(wěn)健經(jīng)營的要求。銀行是高負債的企業(yè)，本身財務風險很高，決定了銀行業(yè)是高風險的行業(yè)。同時，銀行是經(jīng)營貨幣資金的特殊行業(yè)，經(jīng)濟發(fā)展中的風險會向銀行集中，經(jīng)濟危機往往伴隨著銀行危機。在金融風險環(huán)境中，為確保穩(wěn)健經(jīng)營，商業(yè)銀行的財務管理必須以風險管理為內(nèi)涵。
3．是銀行自身生存發(fā)展、開展集約化經(jīng)營的要求。在前幾年我國銀行業(yè)快速擴展時期，各家銀行普遍實行粗放式經(jīng)營戰(zhàn)略，傳統(tǒng)銀行發(fā)展思路是，以高投入為代價獲取市場份額，在利率差較為穩(wěn)定，未采取謹慎性會計原則的情況下，規(guī)模的擴張能體現(xiàn)出賬面收益的增加；但同時由于我國銀行業(yè)缺乏對風險的認識，忽略了風險管理，缺少對經(jīng)營行為的風險約束，也積累下了無窮的風險，目前已嚴重抑制了健康發(fā)展。海南發(fā)展銀行和多家非銀行金融機構(gòu)的倒閉已經(jīng)對中國的銀行業(yè)敲響了警鐘。因此，由粗放式經(jīng)營向集約化經(jīng)營首先就要開展風險管理。
4．是推行資產(chǎn)負債比例管理、與國際管理接軌、參與國際競爭的要求。80年代以來，至東南亞金融危機發(fā)生之前，西方國家已有多家銀行因忽視風險控制而倒閉，教訓慘痛。巴塞爾協(xié)議已經(jīng)把風險性原則上升到第一位。因而，推行資產(chǎn)負債比例管理就是要推行風險管理，提高銀行運營對風險的承受能力。隨著我國金融市場的開放，不僅銀行業(yè)競爭加劇，風險也日益增加；同時，銀行業(yè)的國際化促使我國銀行要面臨國際金融市場的風險環(huán)境。這些都迫切要求商業(yè)銀行財務管理向風險管理轉(zhuǎn)變。
商業(yè)銀行財務管理向風險管理模式的轉(zhuǎn)型，重要的一步就是財務分析的重點由收益分析向風險收益分析的轉(zhuǎn)變。這是由于財務分析是站在財務管理的角度發(fā)現(xiàn)銀行經(jīng)營中存在的、分析原因、提出解決問題方案的重要環(huán)節(jié)。其目的是對銀行歷史和現(xiàn)實經(jīng)營狀況和工作實績作出全面衡量和評價，為制定經(jīng)營方向和發(fā)展戰(zhàn)略決策提供直接的依據(jù)，因而是財務管理發(fā)揮為經(jīng)營決策服務的具體體現(xiàn)。商業(yè)銀行財務管理向風險管理模式的轉(zhuǎn)型首先要從財務分析開始。
商業(yè)銀行股東權(quán)益最大化的目標直接表現(xiàn)為追求銀行價值最優(yōu)化，由于宏觀經(jīng)濟波動和市場環(huán)境的變化，各種不同類型的風險使銀行管理者必須在極其不確定的狀況下實現(xiàn)銀行價值最優(yōu)化目標，因此，需要對收益和風險進行平衡分析和選擇，這就是風險收益財務分析。
國內(nèi)銀行業(yè)在借鑒西方銀行管理模式建立自己的資產(chǎn)負債比例管理指標體系時，都考慮了風險控制指標，但由于缺乏對銀行風險的深刻認識，并沒有因此實現(xiàn)真正的風險管理。開展風險管理，必須首先針對風險控制指標，實施風險分析，只有對銀行目前面臨的風險程度作出評價，才能采取相應的風險管理策略。可見，風險分析是認清風險、量化風險、反饋風險信息和實施風險控制的首要環(huán)節(jié)。財務分析作為資產(chǎn)負債比例管理分析體系中的重要部分，也必然向風險分析轉(zhuǎn)變。二、商業(yè)銀行面臨的幾類風險及與收益的關(guān)系：
銀行風險是指一切與銀行業(yè)務有關(guān)的不確定性及因此給銀行帶來損失的可能性。一般而言，商業(yè)銀行可能面臨四大類風險：
1．環(huán)境風險。商業(yè)銀行所處的宏觀環(huán)境、經(jīng)濟政策、法規(guī)所決定的風險。例如，我國銀行法的出臺和監(jiān)管政策變化已經(jīng)促使銀行業(yè)相應的作出變革。央行的貨幣政策的調(diào)整也會到銀行的經(jīng)營策略。
2．管理風險。由于管理人員素質(zhì)與能力因素決定的風險。近年來，銀行業(yè)中違規(guī)經(jīng)營、大案要案所引起的一系列風險在很大程度上阻礙我國商業(yè)銀行的健康。
3．交付風險。由于銀行提供金融服務所導致的風險。
例如，由于化手段滯后或金融創(chuàng)新所帶來的風險。
4．金融風險。銀行業(yè)面臨的金融風險是指在資產(chǎn)負債管理中存在的風險。如，流動風險、信貸風險、利率風險和資本風險。
在銀行的經(jīng)營過程中，銀行收益與所面臨的某些風險存在相互交替的關(guān)系。一般來看，環(huán)境風險屬于不可控制風險，與銀行收益之間不存在交替關(guān)系，環(huán)境風險的增加并不能促使銀行收益的上升，相反卻構(gòu)成銀行收益增長的限制因素。而金融風險與銀行收益存在正向相關(guān)關(guān)系。當金融風險增加時，銀行收益也隨之增長，并對收益實現(xiàn)和未來收益預期有一定影響。交付風險與銀行收益之間也存在一定的替代關(guān)系。而為提高銀行收益能力，管理風險應嚴格加以控制。
三、商業(yè)銀行財務中風險分析
銀行財務分析中的風險分析，側(cè)重對風險收益的分析，即對風險和收益的交替關(guān)系進行分析，以獲得在承擔較低風險的情況下的較高的收益。對風險和收益交替關(guān)系的分析實際就是商業(yè)銀行財務分析的特征，為與傳統(tǒng)財務分析相區(qū)別、突出風險分析，我們暫且稱現(xiàn)代商業(yè)銀行財務分析為“風險財務分析”。在股東權(quán)益最大化的目標下，風險財務分析是股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理、風險管理的核心工作。風險財務分析為信貸資金計劃分析提供收益導向，為信貸計劃和資金管理提供決策依據(jù)。
金融風險是銀行在資產(chǎn)負債管理中面對的風險，是風險財務分析主要分析對象。不同階段，風險財務分析側(cè)重點不同，在經(jīng)濟發(fā)展平穩(wěn)、利率管制嚴格的時期，人們可能會更關(guān)心信貸風險；而在利率頻繁波動、利率市場化時期，人們會更多地關(guān)注利率風險；而流動風險、資本風險直接關(guān)系到銀行的生存，一直為人們所關(guān)心。各種金融風險之間存在著一定相關(guān)度，這綜合體現(xiàn)在銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)上。為便于操作，建議在開展風險財務分析時可以從資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析和利率分析入手：
1、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)風險分析。主要是通過分析資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)(資產(chǎn)負債對應結(jié)構(gòu)和自身結(jié)構(gòu))、資產(chǎn)質(zhì)量，分析資產(chǎn)風險度和資本杠桿來分析流動風險、信貸風險、資本風險。
流動性對商業(yè)銀行至關(guān)重要，是銀行的生命線，銀行的流動性也涉及到整個金融體系乃至整個經(jīng)濟體系對流動性的需求的保證。而流動性與盈利性是流動性風險管理首要解決的矛盾，銀行持有高流動性資產(chǎn)，流動性風險會降低，但同時也降低了銀行收益；反之，高資產(chǎn)收益而低流動性會使銀行面臨過大的流動性風險。風險財務分析首先應對資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)進行風險分析，分析的內(nèi)容是對流動性和收益性相互關(guān)系的分析，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不僅是流動性也是收益性的決定因素，最佳資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)應是在流動性和收益性求得最佳平衡的結(jié)構(gòu)。
資產(chǎn)風險分析的一個側(cè)重點是對資產(chǎn)質(zhì)量的分析。資產(chǎn)質(zhì)量的好壞是信貸風險的直接體現(xiàn)。信貸風險也稱違約風險，是指借款人不能按約償還貸款的可能性。因此，是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)風險，至今仍是銀行的主要風險。西方國家許多銀行的倒閉從表面上看是因為流動性危機，但其實質(zhì)是資產(chǎn)中存在巨額呆壞賬所致。資產(chǎn)中的有問題貸款不僅會導致流動性危機，而且因占用信貸資產(chǎn)規(guī)模，在資產(chǎn)負債比例限制下，直接導致了資產(chǎn)收益能力的下降。
資產(chǎn)風險分析中另一個重要分析是對資產(chǎn)風險度的衡量。巴塞爾協(xié)議建立于銀行資本規(guī)定及其與資產(chǎn)風險的聯(lián)系。銀行資本充足的標準是以銀行資產(chǎn)風險為基礎(chǔ)的，對銀行資本風險的管理取決于風險資產(chǎn)確定。在全球經(jīng)濟頻繁波動的今天，維持一定的資本充足率已成為各國銀行界的首要關(guān)心的問題。與資本充足度緊密相關(guān)的是資本的杠桿作用，由于銀行是高負債企業(yè)，有著比一般企業(yè)更高的資本杠桿度，因此，銀行資本收益率高于一般企業(yè)。但杠桿作用對銀行風險和收益交替效應的放大作用，決定了這種高杠桿度不是無節(jié)制的，過高杠桿度會引起高財務風險，同時降低了資本充足率，最終危及到安全性和收益性。適度的資本杠桿與銀行價值最優(yōu)化的平衡是風險分析中的一個重要方面。
可見，財務分析中對資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)風險分析與計劃、信貸部門分析的側(cè)重點不同。財務分析更側(cè)重于尋求銀行資產(chǎn)價值最優(yōu)化即在收益最大化和風險最小化之間尋求平衡，從而能為資金計劃管理提供風險盈利的可靠依據(jù)。
2．利率風險分析。利率風險是銀行的基本風險之一，因而，西方銀行業(yè)曾一度認為資產(chǎn)負債管理就是對利率風險的管理，當然，目前來看這種觀念未免失之偏頗。而過去，我國銀行業(yè)并不重視對利率風險的管理，原因是我國利率沒有真正市場化，也較少利率政策，在嚴格利率管制下，存在穩(wěn)定的高利差，只要擴張規(guī)模，即可獲得可觀的收益增長。但近年來經(jīng)濟形勢發(fā)生了很大變化，利率政策成為調(diào)節(jié)經(jīng)濟常用手段。而利率市場化成為金融市場化改革的內(nèi)容。由于過去缺乏對利率風險的認識，在最近幾次利率調(diào)整中，銀行業(yè)普遍缺乏應變、調(diào)整能力。可見，利率風險分析是目前財務風險分析中的重點。
銀行利率風險主要是由兩大方面決定的：一是銀行自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和數(shù)量；一是外部宏觀經(jīng)濟形勢與經(jīng)濟政策。因此，對利率風險的分析一方面要及時了解國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，另一方面是根據(jù)自身的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)情況分析利率波動下所產(chǎn)生的利率風險。
由于我國銀行業(yè)資金運用渠道狹窄，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)簡單、利潤來源單一，利差收入占利潤的絕對比重，利率風險的分析與控制就尤為重要了。
傳統(tǒng)的利率風險分析是對利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債差額風險的分析(缺口分析)，用于衡量銀行利差收入對利率波動的敏感程度。這種分析首先要對資產(chǎn)負債的利率期限結(jié)構(gòu)和對稱性進行深入分析，這對目前銀行業(yè)來講是難以解決的問題。現(xiàn)行的賬務體系和統(tǒng)計報表在設(shè)計的當初，并沒有考慮這種需求。如果不能準確了解到資產(chǎn)負債利率期限匹配結(jié)構(gòu)，就無法確定一段時期的差額風險，更談不上對利率走勢預測和利率敏感性資產(chǎn)負債差額的調(diào)整。因此，開展利率風險分析，首先要對目前的會計賬務和統(tǒng)計體系進行改革，以客戶管理代替賬戶管理，借助機數(shù)據(jù)庫技術(shù)建立每個客戶和每筆業(yè)務的會計、統(tǒng)計檔案。利率風險分析還包括在利率波動情況下，因收息資產(chǎn)和付息負債利率變動幅度差異而引起的基差風險和客戶對利率期限重新選擇的選擇權(quán)風險。
另外，開展外匯業(yè)務的銀行除了面臨前述幾類風險還會面臨匯率風險。這種風險來源于匯率的波動。匯率和相關(guān)國家的經(jīng)濟發(fā)展和穩(wěn)定密切相關(guān)。央行的干預對匯率的波動也產(chǎn)生很大的影響，利率的變動也會影響匯率的變化。這取決于本國的貨幣政策和外匯監(jiān)管制度。在金融全球一體化和銀行業(yè)務國際化的潮流下，銀行面臨的匯率風險將越來越引起人們的關(guān)注。
全面的風險財務分析還應對表外業(yè)務進行風險收益分析。四、對風險財務的幾點考慮：
1．與信貸資金計劃分析的協(xié)調(diào)關(guān)系：
我國銀行業(yè)的資產(chǎn)負債比例管理體系尚在探索之中，各家銀行相應的組織結(jié)構(gòu)也有所差異。在資產(chǎn)負債比例管理分析體系中，風險財務分析應以風險收益為基本觀念，信貸、資金管理計劃分析結(jié)論，側(cè)重于對風險與收益的交替關(guān)系的分析，反過來為信貸資金計劃分析提供風險收益的依據(jù)。
2．必須借助機、手段：
在計算機網(wǎng)絡，借助手工進行風險財務分析已經(jīng)不大現(xiàn)實了，銀行業(yè)務數(shù)據(jù)的繁雜性和系統(tǒng)性要求利用計算機、網(wǎng)絡等先進手段。以利率風險分析為例，要準確了解銀行的資產(chǎn)負債利率期限結(jié)構(gòu)及變動，必須利用計算機詳細記錄每個客戶和每筆業(yè)務，構(gòu)建大型的數(shù)據(jù)庫(甚至數(shù)據(jù)倉庫)，在此基礎(chǔ)上利用分析工具進行數(shù)據(jù)的采集、索引、分析。對于一個大型銀行，有眾多的分支機構(gòu)和上萬的客戶，業(yè)務記錄隨時間推移更是成倍增長，不借助計算機、網(wǎng)絡技術(shù)和先進的算法而依靠手工來完成分析工作，恐怕連上的可能性都不存在。
3．分析要不斷創(chuàng)新：
財務分析從收益分析向風險收益分析轉(zhuǎn)變，對動態(tài)分析提出迫切需要。財務分析常用方法是財務比率分析，是與收益分析階段相適應的靜態(tài)分析法，不能滿足對風險動態(tài)分析與預測要求，應向現(xiàn)金流量分析過渡。傳統(tǒng)風險分析方法也基本是靜態(tài)分析法，無法滿足對風險預警的要求，也要向動態(tài)分析方法過渡。如對利率敏感性資產(chǎn)負債差額分析沒有考慮到外部利率條件和內(nèi)部資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)連續(xù)變動，具有很大的局限性，因此，西方銀行業(yè)提出持續(xù)期動態(tài)分析方法。
風險分析的另一方向是借助數(shù)量學的方法，建立數(shù)學模型，計算機開發(fā)先進算法，進行量化分析，對客戶進行細分化，提高風險分析的針對性，實現(xiàn)從事后分析向事中控制、事前預測的前瞻性方法轉(zhuǎn)變。
4．要不斷地關(guān)注國外風險管理理論與實踐的最新發(fā)展，并建立完善銀行特色的風險管理分析體系：
國外銀行界隨著風險管理實踐的廣泛開展對風險管理的在不斷的深化，風險管理理論在不斷豐富。例如，1997年初巴塞爾委員會了《利率風險管理原則》(征求意見稿)，提出了利率風險管理的基本原則，體現(xiàn)了國際銀行界對利率風險管理研究的最新成果；1997年下半年又推出了《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，從銀行監(jiān)管的角度對銀行風險管理提出了更全面、更高的要求。這些研究成果對我國銀行業(yè)的風險管理也具有現(xiàn)實指導借鑒意義。我國銀行業(yè)應該大膽借鑒外國成熟的研究成果，加快風險管理和風險分析工作的進程并不斷提高工作水平，在此基礎(chǔ)上形成我國銀行風險管理、分析體系。
5．對財務分析人員素質(zhì)的要求：
