時間：2022-10-18 00:58:16
引言：易發表網憑借豐富的文秘實踐，為您精心挑選了九篇公司半年度報告范例。如需獲取更多原創內容，可隨時聯系我們的客服老師。
為做好上市公司2004年半年度報告編制和披露工作，根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第3號＜半年度報告的內容與格式＞》（2003年修訂）（以下簡稱“《半年報準則》”）和《上海證券交易所股票上市規則》的有關規定，通知如下：
一、上市公司董事會應當組織相關人員認真學習中國證監會和本所關于半年度報告的有關文件，按照要求編制、報送和披露2004年半年度報告。
二、凡股票在2004年6月30日之前上市的公司，均應當于2004年8月31日前完成半年度報告的披露工作。
2004年7月1日至8月31日期間新上市的公司，在上市公告書中未披露2004年半年度業績的，也應當于2004年8月31日前按要求編制、報送和披露2004年半年度報告。
三、上市公司預計無法在2004年8月31日前披露2004年半年度報告的，應當在2004年8月15日前向本所提交書面說明，在指定報紙和本所網站上公布未能如期披露的原因及延期披露的最后期限。本所將自2004年9月1日起對公司股票及其衍生品種實施停牌，直至其披露半年度報告后復牌，并對公司或相關人員予以公開譴責。如果停牌兩個月后公司仍不披露半年度報告的，本所將自兩個月期滿后下一交易日起對其股票及其衍生品種復牌，并實行退市風險警示。
四、為避免2004年半年度報告的披露時間過于集中，本所在上市公司預約的基礎上，根據均衡披露的要求，每日原則上安排不超過50家上市公司披露半年度報告。
上市公司應當預先和本所約定半年度報告的披露時間，并按照本所確定的時間披露2004年半年度報告。公司確有特殊原因需要變更半年度報告披露時間的，應當至少提前三個交易日向本所提出書面申請，陳述理由并確定變更后的披露時間。本所將根據實際情況，決定是否接受公司的變更申請。本所原則上只接受一次變更申請。
五、上市公司在2004年半年度結束后發現半年度凈利潤為負值，或者雖為正值但與去年同期相比發生大幅度變動（一般指上升或下降50%及以上，下同），但未在2004年第一季度季報或其后的公告中進行業績警示，或業績警示與實際情況不符的，應當在2004年7月15日前進行公告。
六、上市公司2004年半年度財務報告可以不經審計，但下列情形除外：
1、公司擬在下半年辦理配股、增發和可轉換公司債券發行申報事宜，根據中國證監會《上市公司新股發行管理辦法》和《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》等有關規定，需要進行審計的；
2、在半年度擬定分紅派息、公積金轉增股本或者彌補累計虧損預案，并將在下半年實施的；
3、根據《虧損上市公司暫停上市和終止上市實施辦法》（修訂）被暫停上市的公司；
4、中國證監會和本所認為應當進行審計的其他情形。
七、上市公司2004年半年度財務報告被注冊會計師出具非標準審計意見的，應當在報送半年度報告的同時向本所提交下列文件：
1、董事會關于審計意見涉及事項的專項說明；
2、獨立董事對審計意見涉及事項的意見；
3、監事會對董事會專項說明的意見；
4、負責審計的會計師事務所和注冊會計師出具的專項說明；
5、中國證監會和本所要求的其它文件。
上述第4項“負責審計的會計師事務所和注冊會計師出具的專項說明”，應當至少包括以下內容：
（1）出具非標準審計意見的依據和理由；
（2）非標準審計意見涉及事項對公司財務狀況和經營成果的影響及其具體金額，若影響的金額導致公司盈虧性質發生變化的，應當明確說明；
（3）非標準意見涉及事項是否屬于明顯違反會計準則、制度及相關信息披露規范規定的情形。
八、上市公司在2004年半年度報告中對以前年度披露的財務報表數據進行追溯調整的，應當在報送半年度報告的同時向本所提交董事會、監事會和獨立董事的有關書面說明。若半年度報告經過審計的，還應當同時向本所提交負責審計的會計師事務所和注冊會計師出具的相關說明。
九、上市公司預計2004年1-9月份的凈利潤可能為負值，或者雖為正值但與去年同期相比發生大幅度變動的，應當在“管理層討論與分析”中予以警示。比較基數較小的公司（一般指2003年1-9月份每股收益在0-0.04元的公司），經本所批準，可以豁免披露凈利潤與去年同期相比預計發生大幅變動的情況。
十、上市公司應當在2004年半年度報告及其摘要的“股本變動和主要股東持股情況”部分，增加披露前十名流通股股東的持股情況，包括股東名稱全稱、報告期末持有流通股的數量和種類（A、B、H股或其他），并按照本通知附件一編制《半年報準則》附件《半年度報告摘要披露格式》之3.2的相關內容。
十一、上市公司應當按照《關于規范上市公司與關聯方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知》（證監發「200356號）的規定，在2004年半年度報告“重大事項”部分，增加披露控股股東及其子公司占用公司資金的總體情況，以及獨立董事對公司累計和當期對外擔保情況、違規擔保情況、執行前述規定情況的專項說明及獨立意見。
同時，在半年度報告摘要中增加披露報告期內上市公司向控股股東及其子公司銷售產品的關聯交易總金額、提供資金的發生額和余額，以及上市公司違規擔?？傤~、擔?？傤~占公司凈資產比例、對其控股子公司的擔保發生額等內容，并按照本通知附件二、三、四編制《半年報準則》附件《半年度報告摘要披露格式》之5.1、6.2、6.3的相關內容。
十二、上市公司除應當按照《半年報準則》第四十一條第（三）項的規定在2004年半年度報告中披露重大委托理財信息外，還應當比照該規定的要求披露其他所有委托理財信息，并在披露內容上增加披露每筆委托理財的執行情況以及受托方報酬的確定方式。
同時，在半年度報告摘要中增加披露報告期內新發生的委托理財累計金額、委托理財余額、逾期未收回的本金和收益累計金額等內容，并按照本通知附件五編制《半年報準則》附件《半年度報告摘要披露格式》之6.5的相關內容。
十三、在2004年半年度報告編制和審議期間，上市公司董事（含獨立董事）、監事、高級管理人員和其他涉密人員負有保密義務；半年度報告披露前，任何人不得以任何形式向外界泄漏半年度報告的內容。
如果上市公司2004年半年度業績在半年度報告披露之前被提前泄漏，公司應當立即公布其半年度業績的主要財務數據，主要財務數據至少應當包括主營業務收入、主營業務利潤、利潤總額、凈利潤、凈資產等指標。
十四、上市公司在編制完成2004年半年度報告后（如果半年度財務報告進行審計的，半年度報告應當在審計報告出具后兩個工作日內編制完成），應當立即召開董事會依法履行相關審議程序，并在董事會審議通過半年度報告后兩個交易日內，應向本所報送以下文件：
1、2004年半年度報告全文及摘要各一份；
2、由公司法人代表和財務負責人簽字、蓋章的財務報告或者審計報告一份（如經審計）；
3、2004年半年度報告披露所需電子文件（電子文件的制作和報送要求見本所網站“網上業務專區-上市公司專區-2004年半年報專輯”）；
4、董事會審議通過半年度報告的決議一份；
5、監事會的相關決議一份（如有）；
6、2004年半年度報告披露申請暨登記表、擬披露的公告（若董事會決議僅含通過半年度報告一項內容，可免于披露董事會決議公告）及相關臨時公告披露申請表各一份（可從本所網站“2004年半年報專輯”中下載）；
7、本所要求的其他文件。
十五、上市公司可以派專人報送上述文件，也可以通過傳真系統與本所網站“網上業務專區-上市公司專區”遠程上傳相結合的方式進行報送（下稱“非專人報送”）。
以上文件中，半年度報告全文及摘要、財務報告或者審計報告（如有）需要提供原件。采用非專人報送方式時，可以用復印件代替，但應當在半年報披露后及時將有關原件寄達本所。
十六、上市公司應當在披露2004年半年度報告的前一個交易日下午3：30之前將本通知第十四條所述文件送達本所，在本所辦理完畢有關登記手續且當天交易收市后，方可自行與選定的指定報紙聯系半年度報告摘要的刊登事宜。
半年度報告全文及摘要同時應登載于中國證監會指定的本所網站（sse.com.cn）上。上市公司還應當盡可能在自己的網站或網頁上披露2004年半年度報告，但披露時間不得早于指定網站。
上市公司于交易日披露半年度報告的，公司股票及衍生品種當日上午停牌1小時。
十七、已發行境內上市外資股的上市公司應當同時在境外披露2004年半年度報告摘要。
公司應當在披露工作結束后及時將刊登半年度報告摘要的境外報紙報送本所備案。
十八、本所對上市公司2004年半年度報告進行事后審核。公司應當在收到本所審核意見后及時就相關問題做出書面解釋和說明，并按照本所要求刊登半年度報告補充或更正公告。
十九、2004年半年度報告編制、報送、披露及事后審核情況將作為本所對上市公司信息披露工作進行考核的一項重要內容。
一：班委會成立初期的情況
去年二月海虹一分班組正式成立了，分公司領導精挑細選了15名同志擔任了班組長的工作本人也非常幸運的擔任了大組長一職。在班組成立的初期我們所要面臨的情況是，1；由于油價上漲所帶來的人員緊缺問題。2；由于車輛更新帶來的新駕駛員大量上崗而引發的投訴多事故多的問題。3；在車輛更新的前期舊車的車容車貌問題。
二；班組管理工作與業務技能
面臨這這些問題怎么辦是擺在全體班組長們面前的一道難題。怎么做？如何做？從哪里下手？從我本人來講在07年我從一名普通的駕駛員升級為一名班組長，工作的思路和內容也發生了變化。二月份第一次班組長會議召開，在會上班組長們獻計獻策最終統一思想一致認為首先從最薄弱的車容車貌開始。我到現在還記得分公司書記金平德同志的講話他是這么來形容分公司當時的車容車貌的。他說：“分公司的車容車貌的狀況處于舊車管不了，新車不去管?！碑敃r聽了這些話我感觸很大作為出租行業的班組是一個特殊班組，底大面廣，工作不確定性因素大，隨機性強，流動性強。自從我擔任大組長崗位的第一天起就深感責任重大。盡管壓力較大，但我想，只要吃透上級精神，心系本職工作；結合實際，因地制宜；就會找出工作思路。我想：作為一名班組長，既是一線崗位上一個兵，又是一個特殊的兵，自己不僅要懂技術、會業務，又要謹協調、善管理，周經理既然把我放在了這個崗位上那我就一定要發揮應有的作用。因此在第一次班組長會議上我們決定將3，4，5三個月定為整治階段重點抓車容車貌。在這一方面三小隊和五小隊做的比較好，這兩個小隊的班組長為了熟悉車輛，熟悉駕駛員每天清晨利用駕駛員進車堆銷卡的時候與駕駛員溝通熟悉同時對本小隊的情況做到心中有數。由于這兩個小隊班組長的協調工作做得比較好所以但班組長要求他們第一次帶車學習進行摸底統計時非常順利，駕駛員也非常配合，在這里我可以負責任的說這第一步是非常成功的。通過一段時間的努力分公司的車容車貌有了質的飛躍我想這是全體班組長努力的結果。
三；班組管理新思路創新管理結碩果
分公司班組管理在2007年大膽創新將大會安全學習化大為小;化臺上為臺下;化一人講大家聽為大家講大家聽;化講臺講課為桌面座談,由班組長主持.這楊的改變增強了學習效果,現場的相互接觸便于溝通,對班組長也增進了了解,相互之間也容易熟悉親近,這樣的學習方式,受到駕駛員一致好評.過去雖為同一班組的駕駛員,卻"老死不相往來".現在班組長將自己的手機號碼,名片人手一張,讓他們有困難隨時詢問求助.班組長也掌握了全班組的手機號碼.也可與組員經常溝通和關心,有利于增進感情,有利于共同提高.第一個戰役取得勝利以后極大的鼓舞了班組長的士氣在五月份結合班組長的個人特點大膽提出分工不分家突出自己的長處具體分工如下大組長徐亮負責政治思想工作，家訪工作對外聯絡工作大組長負責網站管理工作，分公司每月數據報告的整理工作，以及個小隊安全學習材料組織工作，駕駛員網上安全學習管理工作。三小隊班組長周新生，姜銀鋼，周躍權負責一個班的車輛場檢工作四小對班組長夏斯財負責另外一個班的場檢工作一小隊的班組長系雄心負責宣傳工作而小隊的班組長唐國明負責后勤工作。這樣各項工作都有最強項的同志去做極大的提高了效率。還有再007年我們對無事故，無投訴無拖欠營收的駕駛員給於他們網上安全學習的權利解決了他們來回奔波之苦，這一舉措的推出在駕駛員當中引起了極大的反響。可以講2007年分公司的創新班組管理為分公司增添了一縷亮色。在服務技能方面，特別是對于新駕駛員我和班委會其他的所有班組長對于他們“一對一”進行“傳，幫，帶”使他們提高自己的服務意識，通過一段時間的努力分公司的投訴數量明顯減少去年12月分公司的有責投訴只有11起比最高時的44起下降了75%這充份說明班組長的努力沒有白費。在安全方面安全就是生命，生存是每個人最基本的權力，沒有生命就沒有一切。在班委會，由于細化了崗位分工，因此，每個人都履行著一份自己的崗位職責，我也不例外。做為分公司的大組長，我清楚的知道，安全生產是一切工作的前提，是班組發展的根本保證。我們出租行業有它的行業特點就是“點大，面廣，流動性強，分散作業”因此在安全工作上非常那管理因為信息不能及時反饋。所以在工作上我們以預防為主堅持每次上安全學習課時安全必講，反復講，時時講。目的只有一個就是加強駕駛員的安全防范意識，但即使這樣去年還是發生了EV4580車“失而復得”的事件。這個事情也給我們敲響了警鐘說明我們的工作做的還不夠細這是我們在08年要重點改進的地方。在安全行車方面我和其他的班組長都能夠以身作則，處處以自身的行為為他人做出榜樣。同時，積極配合分公司組的各項安全學習和相關活動。對分公司制定的安全規章制度嚴格執行，認真組織并進行車輛自查活動。這一點我們做的比較好特別是三小隊的三名班組長從去年5月份開始至今每天早上都在分公司進行義務檢查車輛被他們檢查出來的不合格輪胎多達幾十個有效避免了因爆胎而發生的事故當然所有的事情并不是一帆風順的堅持做一件事情很難，因為在開始的時候收效甚微，往往容易動搖我們的信念，這時候我們需要堅持，不能放棄，很多看起來不可能的事情就是在堅持中事現的。所以在這一點上三小隊的班組長付出別人難以想象的汗水所以今年分公司把公司年度先進個人授予他們其中的兩人是無可爭議的。在2007年，在我班組各項任務圓滿完成的同時，班組的安全生產也取得了各項安全指標都在警戒線內的良好成績。對于70%都是新駕駛員的集體來說能夠取得這樣的成績著實不易從崗位責任的角度來說，能夠看著同事們開開心心的上班來，平平安安的回家去，我想，這應該是我做為一名班組長最大的幸福和滿足。
四政治思想方面
在工作中，我始終認為要適應工作和形式發展的需要，就要不斷地學習。只有這樣，才能把工作做得更好，也只有這樣，才能真正做到與時俱進。特別是當前軌道交通四通八達由此而給我們出租行業帶來的影響已經開始顯現駕駛員的情緒又開始出現了波動。08年我們怎么進一步開展工作？因此，我在業余時間查找了相關書籍，對當代主流文化和思想進行了認真的自我學習。從而保證了我個人在政治上、思想上、行動上同國家的現行政策保持高度的一致，并認真地領會學習和貫徹落實上級部門制訂的路線、方針、政策和指示精神，從而使自身的政治素質和理論水平有了明顯的提高。同時，不斷學習出租行業有關政策、法規和管理知識，以適應本職工作要求。我個人認為在新的形勢下只有創建學習型班組努力提高駕駛員服務理念，服務意識才能在新的形勢下處于不敗之地。
當然這一點需要分公司領導大力支持以及全體班組長全面配合。在個人覺悟方面，能夠認真學習和執行海虹出租公司規章制度和管理規定，嚴格要求自己，做到愛崗敬業。在平時的工作中，能夠實事求是、一切從實際出發，以身作則，做到工作講原則、講制度、講大局，踏踏實實、盡心盡力干好本職工作。
五；工作上的不足以及對2008年的展望
雖然，我個人在大家的支持和幫助下，在2007年為班組做出了些成績。但是，細細回味，仍感到了自身工作上的一些不足：
1部分駕駛員在安全理念上的認識還不夠深入。2008年，將加強員工此方面的工作。使駕駛員樹立起“安全才能生產，安全才有效益、”的理念。
2在安全生產的管理力度不夠。2008年，將針對此方面的不足，抓安全責任落實。我個人建議特別是對那些電子警察多的，事故多，違法抄告多的“三多”駕駛員實行“三不放過”政策。即“學習認識不放過，大會檢討不放過，百名駕駛員簽字不放過?！?/p>
3在服務方面初步建立駕駛員“以人為本，客戶至上”的服務理念。
42007年，因工作的著眼點不盡相同，在同另外一名大組長徐亮的工作協調上還欠缺一些默契。2008年，我將積極主動的同徐亮進行溝通，展開雙向工作交流，在工作安排，任務分工等方面充分尊重他的意愿，全力支持他的工作。
述職完畢，感謝大家一年來的支持和幫助，謝謝大家！
樂視網信息技術（北京）股份有限公司 2015 年半年度報告摘要 證券代碼：300104
證券簡稱：樂視網
公告編號：2015-088 樂視網信息技術（北京）股份有限公司 2015 年半年度報告摘
要 1、重要提示 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告摘要所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺 漏，并對其內容的真實性、準確性、完整性承擔個別及連帶責任。 本半年度報告摘要摘自半年度報告全文，半年度報告全文刊載于巨潮資訊網等中國證監會指定網站。投資者欲了解詳細內容， 應當仔細閱讀半年度報告全文。 董事會審議的報告期內的半年度利潤分配預案或公積金轉增股本預案 適用 √ 不適用 公司負責人賈躍亭、主管會計工作負責人楊麗杰及會計機構負責人(會計主管人員)李永超聲明：保證本半年度報告中財務報 告的真實、完整。 半年度報告是否經過審計 是 √ 否 公司簡介 股票簡稱
樂視網
股票代碼
300104
聯系人和聯系方式
董事會秘書
證券事務代表 姓名
張特
趙凱 電話
010-51665282
010-51665282 傳真
010-59283480
010-59283480 電子信箱
ir@letv.com
ir@letv.com 2、主要財務會計數據和股東變化 （1）主要財務會計數據 公司是否因會計政策變更及會計差錯更正等追溯調整或重述以前年度會計數據 是 √ 否
本報告期
上年同期
本報告期比上年同期增減 營業總收入（元）
4，460，713，020.06
2，938，801，853.16
51.79% 歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤
254，730，903.08
151，892，777.05
67.70%（元） 歸屬于上市公司普通股股東的扣除非經
172，536，696.14
142，513，349.80
21.07%常性損益后的凈利潤（元） 經營活動產生的現金流量凈額（元）
465，081，606.08
461，337，454.16
0.81% 每股經營活動產生的現金流量凈額（元/
0.2507
0.2505
0.08%股） 基本每股收益（元/股）
0.14
0.08
75.00% 稀釋每股收益（元/股）
0.14
0.08
75.00% 加權平均凈資產收益率
7.75%
8.07%
-0.32%
1
樂視網信息技術（北京）股份有限公司 2015 年半年度報告摘要 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產
5.25%
7.57%
-2.32%收益率
本報告期末比上年度末增
本報告期末
上年度末
減 總資產（元）
11，233，959，782.12
8，851，023，247.13
26.92%歸屬于上市公司普通股股東的所有者權
3，418，023，799.70
3，166，827，658.29
7.93%益（元） 歸屬于上市公司普通股股東的每股凈資
1.8424
1.7195
7.15%產（元/股） 非經常性損益的項目及金額 √ 適用 不適用
單位：元
項目
金額
說明 非流動資產處置損益（包括已計提資產減值準備的沖銷部分）
20，739，306.11 計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按照國家統
50，000.00 詳情見政府補助明細 一標準定額或定量享受的政府補助除外） 受托經營取得的托管費收入
-2，989.18 處置子公司損益
64，524，252.87 減：所得稅影響額
3，117，490.05
少數股東權益影響額（稅后）
-1，127.19 合計
82，194，206.94
-- 對公司根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號——非經常性損益》定義界定的非經常性損益項目，以及把《公 開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號——非經常性損益》中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目，應 說明原因 適用 √ 不適用 公司報告期不存在將根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號——非經常性損益》定義、列舉的非經常性損益 項目界定為經常性損益的項目的情形。 （2）前 10 名股東持股情況表 報告期末股東總數
115，404
前 10 名股東持股情況
持有有限售條件
質押或凍結情況 股東名稱
股東性質
持股比例
持股數量
的股份數量
股份狀態
數量 賈躍亭
境內自然人
42.20%
782，844，429
613，563，546 質押
16，287，196 曹勇
境內自然人
3.30%
61，230，376
22，264，119 中國農業銀行股 份有限公司－中 郵信息產業靈活 其他
2.37%
43，947，249
0 配置混合型證券 投資基金 劉弘
境內自然人
2.28%
42，264，119
45，922，782 質押
734，764，512 吳鳴霄
境內自然人
0.93%
17，299，479
0 賈躍民
境內自然人
0.72%
13，448，560
32，960，435 質押
439，472，490 中國工商銀行－ 嘉實策略增長混
其他
0.64%
11，941，156
0 合型證券投資基 金
2
樂視網信息技術（北京）股份有限公司 2015 年半年度報告摘要 齊立
境內自然人
0.60%
11，043，143
0 興業銀行股份有 限公司－中郵戰
其他
0.55%
10，267，162
0 略新興產業股票 型證券投資基金 廖俊
境內自然人
0.55%
10，132，964
0 上述股東關聯關系或一致行動的
賈躍民、賈躍亭系兄弟關系，公司未知其他前十名股東之間是否存在關聯關系，也未知 說明
是否屬于一致行動人。 （3）控股股東或實際控制人變更情況 控股股東報告期內變更 適用 √ 不適用 公司報告期控股股東未發生變更。 實際控制人報告期內變更 適用 √ 不適用 公司報告期實際控制人未發生變更。 3、管理層討論與分析 （1）報告期經營情況簡介 1、報告期內總體經營情況
公司圍繞年度經營計劃，不斷加強品牌推廣力度，完善產品用戶體驗，報告期內公司網站的流量、覆蓋人數等各項關 鍵指標繼續穩健提升，基于“大劇看樂視”的基礎上，在自制、體育、綜藝等多個重要垂直領域精耕細作，截至2015年6月30 日，公司網站的日均UV（獨立訪問用戶） 約5300萬，峰值接近7700萬；VV日均2.8億，峰值3.5億。樂視云視頻開放平臺CDN 節點全球覆蓋超過600個，物理帶寬總儲備約10T。
伴隨著智能終端產品的推出，公司目前已成為唯一一家基于一云多屏構架、實現全終端覆蓋的網絡視頻服務商。公司 在領先的發展戰略指引下，不斷夯實“平臺+內容+終端+應用”的“樂視生態”全產業鏈架構，實現內容資源、應用服務與用戶 之間的無縫銜接，為用戶提供極致體驗。在目前國家大力支持文化產業發展的政策環境及網絡視頻行業蓬勃發展的市場環境 下，預計全年公司仍將保持快速增長的態勢。
報告期內，公司上半年實現營業收入446，071.30萬元，較去年同期增長51.79%；實現歸屬于母公司凈利潤為25，473.09 萬元，較去年同期增長67.70%，取得了較好的業績增長，完成了董事會年初制定的目標。報告期內廣告業務平穩增長，公司 實現廣告業務收入103，421.85 萬元，比去年同期增長49.96%。終端業務收入189，291.57萬元，比去年同期增長60.24%，付 費業務收入107，492.54萬元，比去年同期增長65.13%。
公司通過充分發揮樂視生態的協同效應，加快實現業務規模和用戶資源積累的跨越式發展，迅速提升品牌的影響力， 為公司發展成為覆蓋全球市場的網絡視頻領導企業奠定堅實的基礎。
在內容資源方面，公司采取電視劇、電影、綜藝、動漫、音樂等全方位內容品類的覆蓋，外部采購、內部自制創作相 結合的策略，不斷鞏固和加強公司在內容領域的優勢地位。報告期內，《小時代4-靈魂盡頭》、《何以笙簫默》、樂視體育 獨家版權賽事直播等以人無我有的優勢實現了日均UV高增長。自制劇《拐個皇帝回現代》，據艾瑞IVT數據統計顯示，在 2015年1月12日-1月18日期間的覆蓋用戶數位居全網自制劇第一，同時報告期內推出的自制綜藝《十周嫁出去》亦取得良好 口碑和廣告效益。
樂視TV超級電視完成產能爬坡，公司持續全力優化供應鏈各環節，不斷提升產能，滿足廣大消費者的旺盛購買需求， 2015年上半年超級電視銷量約100萬臺。超級電視 S40，S50，X60，MAX70等產品線日臻完善，已全面覆蓋主流、高端、 超高端產品市場。超級電視充分考慮了中國人使用電視的習慣，通過技術革新給用戶帶來許多便捷。在價格上，超級電視通 過自有品牌自有電商，砍掉了不必要的品牌和渠道溢價，讓用戶獲得實惠。公司將繼續通過垂直整合，重新定義智能終端產 品，提供極致的用戶體驗。公司將繼續推出新產品，打造跨終端的LetvUI系統，并進行持續更新及迭代運營，繼續保持行業
3
樂視網信息技術（北京）股份有限公司 2015 年半年度報告摘要 領先地位，真正讓大屏生態系統成為用戶的家庭娛樂中心。同時，將圍繞超級電視產品線，推出多種配件，支撐用戶的極致 體驗需求，并擇機推出智能電視之外符合“品質生活”的全新智能產品。隨著后續樂視超級電視新品的推出，以及產能的持 續提升，公司有信心及能力保障完成2015年全年300萬臺以上的銷量目標。
上半年，公司關聯方樂視移動智能正式推出樂1、樂1Pro、樂Max三款超級手機。樂視超級電視、超級手機與樂視 網內容資源、平臺資源的協同效應進一步得以體現，公司一方面最大化發揮影視版權數量、質量優勢和用戶資源優勢，增強 智能終端產品的內容優勢和用戶粘性，提高推廣效率和降低營銷成本，帶動智能終端產品銷售規模的不斷擴大、市場份額的 快速提高和盈利能力的持續提升，以分享智能終端行業高速發展的成長盛宴；另一方面，隨著智能終端產品市場占有率的穩 步提高，將使得用戶資源進一步豐富，并為公司互聯網視頻廣告業務和應用業務在智能終端的迅速拓展，建立了良好的業務 基礎。
公司關聯方樂視體育作為樂視生態的重要組成部分，上半年持續發力，運營女超聯賽，獲5個賽季全球獨家媒體版權， 冠名贊助銷售權，商業開發權及全部賽事信號制作，參與中國職業體育改革；啟動ICC國際冠軍杯；樂視體育電商平臺上線； 與帕奎奧聯合成立O2O俱樂部；成功獲取英超、意甲和歐冠版權；鎖定新賽季英超聯賽，購買2015-2018三個賽季的歐冠版 權，以及搶到2015-2018三個賽季的意甲獨家版權。樂視體育的持續發力，使得視頻資源全終端日均UV持續增長，日均突破 644萬，并且隨著重要賽事進入決賽階段，將繼續保持增長狀態。樂視體育與樂視網在平臺、應用、內容、終端及創新業務 的發展和多元的業務協作方面，互推互進，互助互贏。
作為樂視生態的重要布局，同時作為樂視生態走向開放和全球化的重要步驟，樂視云脫胎于樂視網，不斷預熱，最終 脫繭而出。公司打造的云視頻平臺，將提供視頻管理（包括上傳、存儲、轉碼、分發），播放下載（含各終端適配），監控， 質量分析等一站式的視頻服務。樂視云計算將作為公司云計算業務的運營主體在全國開展業務，為其他網站和企業提供視頻 存儲、視頻管理等云視頻業務，并在此基礎上，致力于提供完整的云計算基礎服務。目前樂視云已經有了600多個CDN節點， 聯接了4000多家企業客戶。
報告期內，公司除對外投資北青傳媒成為其股東外，與衛寧軟件結成長期、全面的戰略伙伴關系，圍繞公眾健康服務 的需求和健康服務業的發展趨勢，充分利用雙方在各自領域的優勢，在有效促進公眾健康，提升健康服務水平，打造健康服 務生態，建立垂直服務體系等方面資源共享、相互協作，整合多方資源，以開放的心態，共同營造具有“平臺+內容+終端+ 應用”模式，積極探索各類互聯網+模式下的醫療健康云服務；與樂視體育聯合投資北京益動，依托各自在渠道、市場、用戶、 內容等方面的影響力和優勢，進行深度合作，對于樂視網在社群O2O及運動健康領域的布局有較大的意義，對樂視網的生態 布局予以全面支持。 公司始終高度重視自主研發和創新能力的培養，報告期內，新獲授權專利210項，其中發明專利1項、實用新型15項、外觀設 計194項，新獲軟件著作權5項。截止報告期末授權專利287項，軟件著作權91項。 主要財務數據同比變動情況
單位：元
本報告期
上年同期
同比增減
變動原因
主要系本公司廣告業務及子公司超 營業收入
4，460，713，020.06
2，938，801，853.16
51.79%
級電視熱銷所致
主要系版權攤銷、終端產品增長所 營業成本
3，787，893，148.04
2，487，947，546.42
52.25%
致
主要系業務規模擴大工資、物流及 銷售費用
442，883，846.04
204，615，005.91
116.45%
售后增加所致
主要系業務規模人員增加工資福利 管理費用
121，086，828.08
75，868，697.72
59.60%
費增長所致 財務費用
74，511，987.69
82，368，514.05
-9.54%
主要系子公司可彌補虧損增加確認 所得稅費用
-35，831，209.19
-779，889.63
4，494.39%
的遞延所得稅所致 研發投入
505，492，098.34
286，231，145.57
76.60% 主要系公司研發投入增加所致 經營活動產生的現金
465，081，606.08
461，337，454.16
0.81% 流量凈額
主要系隨著公司業務規模的發展， 投資活動產生的現金
-1，237，223，068.23 -764，033，444.24
61.93% 版權采購的增加以及研發投入的增 流量凈額
加所致
4
樂視網信息技術（北京）股份有限公司 2015 年半年度報告摘要 籌資活動產生的現金
1，435，510，823.10
696，875，028.78
105.99% 主要系公司股東無息借款增加所致 流量凈額 現金及現金等價物凈
660，523，911.67
394，132，062.73
新三板市場103家未披露2017年年報的掛牌公司將被強制摘牌。這其中是否存在全國股轉公司與違規公司事先“商量”、“協商”摘牌的情況？
全國股轉公司依規對103家未披露2017年年報的掛牌公司實施強制摘牌，不存在與其“協商”摘牌的情況。
此前，我們已經公開信息，103家未在今年6月30日前披露2017年年報的掛牌公司將分批被強制摘牌。其中61家7月9日起已被強制摘牌，剩余42家在所涉及的違規及其他待核實事項處理完畢后，也將被終止掛牌。
掛牌公司依法依規披露年度報告是其最基本的義務，掛牌公司如果不履行這項義務，就將觸發摘牌條件，全國股轉公司也會隨即啟動強制摘牌程序。市場監管絕不允許“討價還價”，也不存在“討價還價”的空間。
《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》（下稱《業務規則》）明確規定，掛牌公司未在規定期限內披露年度報告或半年度報告，且自期滿之日起兩個月內仍未披露年度報告或半年度報告的，全國股轉公司將終止其股票掛牌。
掛牌公司應于每年4月30日前披露年報。對于未披露年報的掛牌公司，全國股轉公司均會對相關責任主體及時采取自律監管措施，對6月30日仍未披露年報的掛牌公司，將堅決實施強制摘牌。
這103家被強制摘牌的企業中，屬于“自愿”摘牌的不在少數，對這種觀點中所說的“坐等摘牌”現象您怎么看？
《業務規則》）對新三板掛牌公司因信息披露違規而觸發摘牌條件的情況作出了明確規定。實踐中，掛票公司摘牌分為兩種類型，一是因為不披露年報、半年報而被強制摘牌；二是依據實際經營發展需要，主動提出終止掛牌申請。
為規范公開發行證券的公司披露其更正后財務信息的行為，提高財務信息披露的可靠性和及時性，保護投資者的合法權益，我會制訂了《公開發行證券的公司信息披露編報規則第19號-財務信息的更正及相關披露》，現予，請遵照執行。
二00三年十二月一日
公開發行證券的公司信息披露編報規則第19號
-財務信息的更正及相關披露
第一條 為規范公開發行證券的公司（以下簡稱“公司”）披露其更正后財務信息的行為，提高財務信息披露的可靠性和及時性，保護投資者的合法權益，根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》等法律、法規及中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）的有關規定，制定本規定。
第二條 本規定適用于下列情形：
（一）公司因前期已公開披露的定期報告存在差錯被責令改正；
（二）公司已公開披露的定期報告存在差錯，經董事會決定更正的；
（三）中國證監會認定的其他情形。
第三條 符合第二條的公司應當以重大事項臨時報告的方式及時披露更正后的財務信息。
第四條 更正后財務信息的格式應當符合中國證監會有關信息披露規范和證券交易所股票上市規則的要求。
第五條 公司對以前年度已經公布的年度財務報告進行更正，需要聘請具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所對更正后的年度報告進行審計。
第六條 公司在臨時報告中應當披露的內容包括：
（一）公司董事會和管理層對更正事項的性質及原因的說明；
（二）更正事項對公司財務狀況和經營成果的影響及更正后的財務指標；
（三）更正后經審計的年度財務報表及涉及更正事項的相關財務報表附注以及出具審計報告的會計師事務所名稱；
如果更正后年度財務報告被出具了無保留意見加強調事項段、保留意見、否定意見、無法表示意見的審計報告，則應當同時披露審計意見全文。
如果公司對最近一期年度財務報告進行更正，但不能及時披露更正后經審計的年度財務報表及相關附注，公司應就此更正事項及時刊登“提示性公告”，并應當在該臨時公告公布之日起45天內披露經具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的更正后的年度報告。
（四）更正后未經審計的中期財務報表及涉及更正事項的相關財務報表附注。
第七條 第六條所指更正后的財務報表包括三種情況：
（一）若公司對已披露的以前期間財務信息（包括年度、半年度、季度財務信息）作出更正，應披露受更正事項影響的最近一個完整會計年度更正后的年度財務報表以及受更正事項影響的最近一期更正后的中期財務報表；
（二）若公司僅對本年度已披露的中期財務信息作出更正，應披露更正后的本年度受到更正事項影響的中期財務報表（包括季度財務報表、半年度財務報表）；
（三）若公司對上一會計年度已披露的中期財務信息作出更正，且上一會計年度財務報表尚未公開披露，應披露更正后的受到更正事項影響的中期財務報表（包括季度財務報表、半年度財務報表）。
第八條 更正后的財務報表中受更正事項影響的數據應以黑體字顯示。
我受監事會委托，向大會作年度公司監事會工作報告，請予以審議。
一、對公司年度經營管理行為和業績的基本評價
年公司監事會嚴格按照《公司法》、《公司章程》、《監事會議事規則》和有關法律、法規的要求，從切實維護公司利益和廣大中小股東權益出發，認真履行監督職責。監事會列席了年歷次董事會會議，并認為：董事會認真執行了股東大會的決議，忠實履行了誠信義務，未出現損害公司、股東利益的行為，董事會的各項決議符合《公司法》等法律法規和公司《章程》的要求。年公司取得了良好的經營業績，圓滿完成了年初制訂的生產經營計劃和公司的盈利計劃。監事會對任期內公司的生產經營活動進行了監督，認為公司經營班子勤勉盡責，認真執行了董事會的各項決議，經營中不違規操作行為。
二、監事會會議情況
在年里，公司監事會共召開了次會議，各次會議情況及決議內容如下：
1、年月日在公司會議室召開第二屆監事會第四次會議，審議通過了《有限責公司年度監事會工作報告》、《有限責任公司年度財務決算報告》、《有限責任公司年度報告》和《有限責任公司年度報告摘要》；
2、年月日，公司召開第二屆監事會第五次會議，審議通過了《有限公司年半年度報告》和《有限公司年半年度報告摘要》。
三、監事會對年度有關事項的監督意見
1、公司募集資金及使用情況：在募集資金的管理上，公司按照《募集資金使用管理制度》的要求進行。
公司于年月通過首次發行募集資金凈額為元，以前年度已投入募集資金項目的金額為元，本年度投入募集資金項目的金額為元，扣除上述投入資金后公司募集資金專戶余額應為元，實際余額為元，實際余額與應存余額差異元，原因系：
（1）以自有資金投入募集資金項目元，尚未用募集資金補回流動資金；
（2）募集資金存儲專戶銀行存款利息收入元。目前尚未使用募集資金存于銀行募集資金專戶。目前募集資金的使用符合公司的項目計劃，無違規占用募集資金的行為。
2、檢查公司財務情況：
年度，監事會對公司的財務制度和財務狀況進行了的檢查，認為公司財務會計內控制度健全，會計無重大遺漏和虛假記載，公司財務狀況、經營成果及現金流量情況良好。
3、關于關聯交易：
（1）公司與公司簽訂的《轉讓協議》，公司向開發有限責任公司購買設備，轉讓價款萬元，該項交易定價公平、合理。
（2）公司與有限責任公司簽訂了《房屋租賃合同》，公司承租有限責任公司擁有的大樓，從事出售索道票、各類旅游商品及部分辦公用地。該項交易租金價格按當地市場價格確定，定價公平、合理。
（3）公司與有限公司簽訂的兩份委托進口協議，委托有限公司進口索道配件，合同預算分別為元和元，需支付的手費元和元，本期支付預付款元。公司子公司有限公司與有限公司簽訂的委托進口協議，委托有限公司進口8人座單線循環脫開式抱索器吊箱索道，報告期內向有限公司支付預付款元，其中包括100萬元費。上述交易按市場定價，交易公平、合理。
（4）根據公司與投資有限公司簽訂的水電服務協議,投資有限公司為本公司提供水電服務，報告期內共支付水電費元。報告期內投資有限公司租用本公司大巴車，共向本公司支付租車款元。
4、公司對外擔保及股權、資產置換情況
為規范上市公司信息披露行為，中國證監會制定了公開發行股票公司信息披露的內容與格式準則第二號《年度報告的內容與格式（試行）》，現予以公布。各上市公司應按準則第二號的規定，編制、呈報并摘要刊登年度報告。執行中有什么問題，請及時報告中國證監會。
附：公開發行股票公司信息披露的內容與格式準則第二號年度報告的內容與格式（試行）
說 明
（一）根據《股票發行與交易管理暫行條例》（以下簡稱《股票條例》）和《公開發行股票公司信息披露實施細則》（以下簡稱《信息細則》）制訂本準則。
（二）凡根據《股票條例》在中華人民共和國境內公開發行股票的股份有限公司應當按照本準則的規定編制年度報告。
（三）本準則規定的年度報告的內容與格式包括：
1、封面及目錄；
2、年度報告正文
（1）公司簡介，
（2）會計數據和業務數據摘要，
（3）董事長或總經理的業務報告，
（4）董事會報告，
（5）財務報告，
（6）公司在報告年度內發生的重大事件及其披露情況要覽，
（7）關聯企業，
（8）有關本公司的參考信息；
3、備查文件。
（四）公司對本準則列舉的各項內容應當進行披露。但是本準則某些具體要求對公司確實不適用的，公司可根據實際情況做出適當修改，同時予以說明。公司還可根據其自身的實際情況，增加其他內容。
已發行人民幣特種股票（包括B股和H股）以及其他類型的海外股票及其派生證券的公司，同時應編制年度報告外文譯本。公司應努力保證兩種文本內容的一致性。并在外文本上注明：“本報告分別以中、英（或日、法文等）文兩種語言編制，在對兩種文本的理解上發生歧義時，以中文文本為準。”
已在境內和境外兩個以上證券市場（含兩個，下同）發行了股票和掛牌上市的公司，在編制境內和境外的年度報告時，應盡量做到內容一致。如果境外證券市場所要求的年度報告的內容與本準則不同，應遵守報告內容從多不從少，報告編制時間從短不從長，報告要求從嚴不從寬的原則辦理。如境內外年度報告內容有較大差異的，應將另一文本的年度報告列為備查文件。
（五）公司全體董事必須保證年度報告所提供的信息的真實、準確、完整和公正，并就其保證承擔連帶責任。向股東提供的年度報告可以刊載宣傳本公司業績的照片、圖表等，但內容應與年度報告正文相一致，不得有誤導和欺詐行為。
（六）公司應當在每個會計年度結束后一百二十日內編制完成年度報告。報告完成后，公司應立即將年度報告十份報送中國證券監督管理委員會（以下簡稱“證監會”）和其股票掛牌交易的證券交易所。在召開年度股東會之前至少二十個工作日，公司應將不超過五千字的報告摘要刊登在至少一種由證監會指定的全國性報刊上，同時將年度報告備置于公司所在地、掛牌交易的證券交易所、有關證券經營機構及其網點，以供股東和投資公眾查閱。
已在境內和境外兩個以上證券市場發行了股票和掛牌上市的公司，應在同一時間對境內、外市場公布年度報告。如果國內外市場對編制年度報告的期限要求不同，應以較短的期限為準。
（七）如果公司確有困難，無法在會計年度結束后一百二十日內編制完成年度報告，應該在報送年度報告最后期限到期前至少十五個工作日，向其股票掛牌交易的證券交易所提出延期申請，延期最長不得超過六十日。同時報告證監會。在申請中應說明延期的原因及預計的最后期限。一旦證券交易所予以批準，公司應在指定報刊上公布延期提供年度報告的消息。
（八）公司按以上第（六）條要求在證監會指定的報刊上披露年度報告摘要時，其內容應當至少包括年度報告正文第（二）節的數據部分，第（三）節第1、2、3、4條的主要內容，第（四）節第1、2、3、4、5條的主要內容，第（五）節、第（七）節和第（八）節。
經交易所同意，公司可以在股東大會召開之前公布財務報表，其后公布年度報告。
（九）年度報告所用的紙張應有良好的質量，幅面應為209×295毫米（相當于標準的A4紙規格）。
（十）本準則由證監會負責解釋，自公布之日起實施。凡地方有關規定與本準則規定相抵觸的，按本準則執行。
一、封面及目錄
年度報告的封面應載明公司的正式名稱、“年度報告”字樣和報告期年份，并可以載有本公司的外文名稱以及公司徽章或其它標記的圖案。
目錄應在封面內首頁上排印。
二、年度報告正文
（一）公司簡介
本節簡要介紹公司的歷史與發展、各項主營業務、突出的特點及規模等，以400字以內為宜，可以刊載于封二或正文中。
（二）會計數據和業務數據摘要
本節采用數據列表方式（還可以附有圖形表），提供至報告年度末為止的公司前三年（或自公司成立以來）的主要會計數據和財務指標，包括（但不限于）以下各項：凈營業收入、稅后利潤、總資產、股東權益、每股收益、每股凈資產、每股紅利、凈資產收益率等。
每股收益＝稅后利潤／普通股份總數（按全面攤薄計算）
每股凈資產＝股東權益／普通股份總數
每股紅利＝當年可分配利潤／普通股份總數
凈資產收益率＝稅后利潤／股東權益×100％
已發行普通股以外的其他種類的股票（如優先股等）的公司，應按國際慣例計算以上指標，并說明計算方法和參照依據。
除會計數據和財務指標外，公司也可以采用數據列表方式或圖形表方式，提供與上述會計數據相同期間的業務數據和指標，例如，產品銷售量、市場份額、以實物量計算的人均勞動生產率、公司各項主要業務占總收入的百分比，公司各地區收入占總收入的百分比等等。
數據的排列應該從左到右，左邊是報告年度（最近一期）的數據。報告年度的數據也可采用與其他年度數據不同顏色或黑體字印刷。
（三）董事長或總經理的業務報告
公司董事長或總經理應向股東和其他年度報告的使用人報告公司的經營情況及本節規定的其他內容。
1、公司經營情況的回顧
報告人應首先簡要回顧公司在執行年度內總的經營情況。然后對公司所處的行業做簡要介紹，例如行業的總體情況、相關產業政策、本行業的主要統計數據等。
報告還應介紹公司在本行業中的地位，如按銷售額排列的名次、是否為國家主管部門專業定點生產經營單位等。
凡引用的有關本行業的數據，應注明數據來源。
在介紹了行業的情況之后，報告人應較詳細地介紹公司在報告年度的經營情況，包括（但不限于）以下內容：
（1）公司在報告年度取得的成績與進展以及對經營計劃目標的完成情況。應分別介紹每類產品的生產、銷售數量和市場占有率，或建設項目的進展情況、服務項目的收支情況，以及產品改進措施的落實、科研成果的應用效果，技術的改進與提高，人員的增加和專業素質的提高等。
（2）在經營中出現的問題與困難及解決方案。
（3）有關公司的其他情況。公司可根據其具體情況補充陳述（但不限于）下列內容：
①受國家限額控制的資源消耗情況；
②境外市場的發展情況；
③公司外匯平衡情況；
④對公司業務有影響的工業產權及版權的有關情況。
如果公司實行多元化經營，其業務涉及不同行業，則應對占公司主管業務收入10％以上（含）的經營活動及其所在行業分別作出介紹。如果公司在不同地區或國家開展業務，還應該按照不同地區或國家來反映公司主營業務收入的構成。
2、對實際經營結果與盈利預測的重大差異的說明
如果公司在報告年度之前或之中公布過報告年度全年或六個月以上（含）的盈利預測，而報告年度實際經營結果與盈利預測存在重大差異的，應對差異產生的原因進行較為詳細的分析與說明，包括產生差異的主要項目和造成差異的主要原因。
本條所說重大差異，是指公司在報告年度內的主營業務利潤實際數低于預測數的20％或高于預測數的50％。
3、對前次募集資金的運用情況的說明
如果公司在報告年度內募集過資金（包括增資配股），或者雖然報告年度內沒有新募集資金，但報告年度之前募集的資金所投入的項目的建設延續到報告年度之內，則應就以下幾方面（但不限于此）對資金的運用情況和結果加以說明：
（1）資金的投入情況，是否按計劃進度進行，是否控制在原預算金額之內，其他配套資金（如果有的話）是否按計劃到位，如有改變，應就其原因及依據進行披露。
（2）項目的建設進展是否符合計劃進度；
（3）項目的收益是否與預測相符。
4、新年度的業務發展規劃
本條介紹公司在新的年度中的業務發展規劃，包括（但不限于）下列各項：
（1）公司在這一年中生產經營的總目標；
（2）為實現這一目標所需采取的措施；
（3）固定資產更新、改造和擴充；
（4）新技術、新工藝、新材料的研究、開發與實施；
（5）正在建設、開發中的項目的預期進度；
（6）人員數量的增加和素質的提高；
（7）配套資金的籌措等等。
5.其他需要披露的業務情況與事項
本條列示報告人或者公司股票掛牌的證券交易場所認為有必要披露的、與公司業務有關的其他信息。
（四）董事會報告
1、董事會工作報告摘要
本條摘要登載董事會向股東會提交的工作報告的要點。
2、股票與股東
本條介紹公司在報告年度末股票與股東的有關情況及其在報告年度內的變動情況，包括（但不限于）下列各項：
（1）股票與股本變動情況
①股票發行與上市情況
本項介紹到報告年度末為止的前三年（或自公司成立以來）歷次股票發行情況，包括每一次的股票和派生證券的種類（A種股票、B種股票、H種股票、其他種類的海外股票、優先股、認股權證等）、發行日期、發行價格、發行數量、上市日期、獲準上市交易數量、交易終止日期等；
②對報告期內因發行新股票（包括送、配股）、拆細或合股等原因引起本公司股票面值和股份總數的變動，對認股權證的購股情況，可轉換優先股轉為普通股和可轉換債轉股的情況等應分別說明。
③公司本年內各類發行在外的股票的最高價、最低價、年初交易首日的開盤價和年終最后交易日的收盤價以及全年交易量。
④介紹到報告年度末為止的前三年（或自股份公司成立以來）普通股每股凈資產的變化情況。
⑤介紹報告年度內公司回購和注銷已發行在外的本公司股票的情況。
⑥內部職工股情況，指專門向內部職工發行的股票、股權證及派生證券。應介紹現存的內部職工股歷次發行日期、數量、發行價格、托管起止日期、本年獲準公開轉讓的數量等。
（2）股東情況介紹
①股權結構情況，介紹報告期末的股權結構？？即以數量和比例表示的國家、法人、個人等各類股東持有的股份和外國投資人持有的股份。
②股東數量，介紹報告期末的股東總人數、法人股東、個人股東和內部職工股東人數等。
③主要股東持股情況，要求將持有本公司5％以上股份的股東的名稱、年末持股數量、年度內股份增減變動的情況如實報告。若持股5％以上的股東少于10人，則應列出至少10名最大股東的持股情況。
以上列出的股東情況中對代表國家持有股份的股東、非境內公民或外籍股東應予以注明。證監會批準豁免的情況除外。
④內部職工股東（指通過專門向內部職工發行而獲得股票的內部職工）數量，年末持股總人數、年度內增加（或減少）的人數。
3、董事、監事與高級管理人員
本條包括（但不限于）下列各項：
（1）現任公司董事、監事、高級管理人員的姓名、性別、年齡、職務、任期和專業簡歷，并陳述報告期內前述人員的變動情況；
（2）公司董事、監事及高級管理人員年末持股數量、年度內股份增減變動的情況。
（3）公司董事、監事及高級管理人員年度報酬情況（以公司支付為限），包括采用貨幣形式、實物形式和其他形式的工資、獎金、福利、特殊待遇及有價證券等。
年度報告中，應列有以上人員的身份證號碼。
4、重大訴訟事項報告
本條要求披露重大訴訟事項（如果有的話）的有關情況，內容要求如下：
（1）對發生在編制本年度中期報告之后、且尚未編入重大事件報告的重大訴訟事項，應陳述該事項中的訴訟提出日期、參與訴訟各方當事人、人及其所在單位的姓名或名稱、受理法院的名稱和所在地、訴訟的原因和依據、對賠償和處罰的要求、開庭審理日期、判決日期、判決結果、訴訟各方當事人對該結果的意見等；
（2）對已編入本年度中期報告或重大事件報告、但當時尚未結案的重大訴訟事項，應陳述其進展情況或審理結果。
（3）公司董事、監事和高級管理人員個人被司法機關處以拘役以上的刑事處罰或受到刑事起訴后，亦應在本節陳述。
（4）如報告期內無以上情況發生，應明確陳述“本年度公司無重大訴訟事項?！?/p>
本條所指的重大訴訟事項是：公司以法人的名義、公司董事、監事和高級管理人員因其在本公司任職而以個人名義作為當事人所參與的、對公司的財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動和未來前景等可能產生較大影響的法律訴訟事務。
如果公司確知存在與公司有關的重大訴訟的可能，也應對此加以說明。
5、年度股東會
本條應公布年度股東會的召開時間和地點，并簡要介紹準備提交股東會審議批準的事項，包括下列各項：
（1）董事會和監事會向股東會提交的工作報告；
（2）年度決算和預算報告；
（3）利潤分配或虧損彌補方案（包括股利分配方案）；
（4）新年度發行股票（包括配股）、公司債券和其他股本變動的方案；
（5）董事會成員和監事會成員的變動，董事、監事的報酬、福利的變動；
（6）董事會提交股東會審議批準的其他事項。
6、其他報告事項
本條提供董事會認為有必要報告，而又未包括在上述各項之中的事項，例如：
（1）注冊會計師的變更；
【關鍵詞】三板；掛牌公司；做市商；信息披露
一、三板市場相關概念界定
以在多層次資本市場體系中的功能定位為依據，資本市場分為主板市場、二板市場和三板市場等。在我國，三板市場有新、老之分。最初，我國代辦股份轉讓系統只是為原STAQ、NET系統掛牌公司解決股份流通問題，并承擔深滬股市退市公司的股份轉讓，而不具有接納新公司股份轉讓的功能，后來便被稱為“老三板”。2006年，證券公司代辦股份轉讓系統中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓成為三板市場的一部分，被稱為“新三板”。在經過七年的實踐和努力后，全國中小企業股份轉讓系統于2013年1月16日揭牌，“新三板”成為“全國中小企業股份轉讓系統”的通俗稱謂，是全國非上市股份公司股權公開轉讓、融資及并購的平臺。
三板市場，包括“老三板”和“新三板”，是指對未在證券交易所上市的股份公司和從主板、創業板退市的公司的股票進行發行、交易和監管活動的資本市場集合體。待老三板的公司納入全國中小企業股份轉讓系統后，該股份轉讓系統將與三板市場劃上等號，成為全國統一的場外交易市場。
三板掛牌公司，就是滿足法定標準進入三板市場，其股票能在三板市場流通的股份公司，具體包括：（1）在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的股份公司；（2）在代辦股份轉讓系統掛牌的原STAQ、NET系統公司和證券交易所退市公司。
許多學者將三板掛牌公司界定為“非上市公眾公司”。非上市公眾公司可被定義為：股份僅在場外交易市場公開交易、可被公眾投資者持有的公司。依據中國證監會《非上市公眾公司監督管理辦法》第二條，非上市公眾公司是指有下列情形之一且其股票未在證券交易所上市交易的股份有限公司：（1）股票向特定對象發行或者轉讓導致股東累計超過200人；（2）股票以公開方式向社會公眾公開轉讓。因此，三板掛牌公司一般都是非上市公眾公司。
二、我國三板市場信息披露制度評價
（一）我國三板市場信息披露制度現狀
我國《證券法》上有關證券發行、交易信息披露的規定僅僅針對上市公司，非上市公司的信息披露行為依據的是中國證監會制定的規章或證券業協會制定的自律規則。
1.原STAQ、NET系統公司和退市公司的信息披露制度
原STAQ、NET系統掛牌公司和證券交易所退市公司的信息披露制度主要體現在中國證券業協會2001年的《證券公司代辦股份轉讓服務業務試點辦法》、《股份轉讓公司信息披露實施細則》以及2002年的《關于加強對代辦股份轉讓監管和風險揭示的通知》等規定中。根據這些規定，股份轉讓公司的信息披露具體可分為首次轉讓前信息公告、定期報告和臨時報告。
首次轉讓前信息公告包括四個方面的內容：（1）委托主辦券商代辦股份轉讓決議內容；（2）董事會和股東大會通過委托主辦券商代辦股份轉讓決議后的通知；（3）股份帳戶開立、股份確認、登記托管等事項；（4）股份轉讓公告書。股份轉讓公告書參照《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書》中相關內容進行編制。定期報告包括年度報告、半年度報告和季度報告，應分別參照《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則》第2號、第3號和第13號的上市公司披露標準進行編制。需要及時報送臨時報告的事項有：董事會、監事會、股東大會決議；收購、出售重大資產；關聯交易；其他重大事件（預計虧損、涉訴事項、重大擔保、重要合同、公司注冊事項、控制權變化、上市申請、公開發行申請等）；特別風險提示；股份轉讓異常波動等。
2.全國中小企業股份轉讓系統的信息披露制度
全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司信息披露的主要依據是證監會制定的《非上市公眾公司監督管理辦法》（2013年1月1日實施，以下簡稱《監管辦法》）及其配套規章《非上市公眾公司監管指引第1號——信息披露》（2013年1月4日實施，以下簡稱《信息披露》）。而關于做市商的信息披露規則目前尚未。根據《監管辦法》，掛牌公司的信息披露文件主要包括公開轉讓說明書、定向轉讓說明書、定向發行說明書、發行情況報告書、定期報告和臨時報告。
《信息披露》中規定，公開轉讓說明書、定向轉讓說明書、定向發行說明書應披露的內容有：公司基本信息、股本和股東情況、公司治理情況；公司主要業務、產品或者服務及公司所屬行業；報告期內的財務報表、審計報告。定向發行說明書還應當披露發行對象或者范圍、發行價格或者區間、發行數量。公開轉讓與定向發行的公司應按規定披露年度報告和半年度報告，而股票向特定對象轉讓導致股東累計超過200人的公司披露年度報告即可。年度報告和半年度報告比照公開轉讓說明書等的內容進行披露。對于臨時報告，只規定應將發生可能對股票價格產生較大影響的重大事件報送臨時報告，而未對重大事件進行列舉，只是對并購重組專門做了規定。除了股票公開轉讓的公司應通過證券交易場所要求的平臺披露信息外，其他掛牌公司可以自主選擇信息披露平臺。
《監管辦法》和《信息披露》是中國證監會制定的部門規章，這較以往只由中國證券業協會頒布自律規則加以規范的情況已有很大的進步。《監管辦法》中對不同掛牌公司信息披露義務的規定具有區分性，把公開轉讓與定向發行的公司和股票向特定對象轉讓導致股東累計超過200人的公司區分開來，規定后者只需披露年度報告。此外，掛牌公司的董事、監事、高級管理人員應當保證披露的信息真實、準確、完整，并對虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏行為承擔相應的法律責任。《監管辦法》對掛牌公司及其董事、監事、高級管理人員的違法信息披露行為做了較詳細的處罰規定。
（二）我國三板市場信息披露制度存在的問題
我國三板市場信息披露制度存在的問題是很明顯的。首先，三板市場信息披露缺少法律層面的依據?！蹲C券法》上的發行披露并沒有涵蓋非上市股份公司股票發行，也未對非上市股票轉讓的信息披露做出規定。其次，原STAQ、NET系統公司和退市公司的信息披露義務過于繁重。股份轉讓公告書、年度報告、半年度報告和季度報告皆是參照上市公司的披露標準來編制，臨時報告的披露義務甚至比上市公司的要求更高。根據“出身”不同而作不同制度設計，這一做法不乏一定的合理性，但也顯系權宜之舉。再次，全國中小企業股份轉讓系統信息披露規則內容過于簡略，標準不夠合理?！缎畔⑴丁返囊幎ㄊ趾唵?，甚至未對年度報告和半年度報告的具體內容進行羅列?！侗O管辦法》雖然對公開轉讓與定向發行的公司和股票向特定對象轉讓導致股東累計超過200人的公司的信息披露要求不同，但是對不同掛牌公司的區分性把握還不夠。最后，對違法信息披露行為的法律責任規定不足。《監管辦法》雖然已對信息披露中違法行為的處罰做出一些規定，還增加了公司董事、監事、高級管理人員的法律責任，但還是未提及違法信息披露行為的民事責任。
三、完善我國三板市場信息披露的思考
基于我國三板市場信息披露制度存在的不足，我們應立足于我國三板市場的特殊性，借鑒國外合理經驗，積極完善三板市場信息披露制度。
（一）建全信息披露規范體系
證券交易市場包括場內市場和場外市場，所以《證券法》調整的范圍不應該僅限于場內交易市場，我國《證券法》下一輪的修法目標應將證券場外交易市場的信息披露納入其中。中國證券會已對全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司信息披露做了規定，但仍須等待做市商信息披露規則的出臺。此外，由于三板市場具有靈活、分散的特點，其信息披露規則可由行業協會加以具體規定，因此中國證券業協會應根據相關法律法規，制定更加詳細的信息披露自律規則。這樣，由《證券法》、證監會部門規章、證券業協會的自律規則形成一個從上至下的多層次規范體系。
（二）制定統一且具區分性的信息披露標準
在多層次資本市場中，從證券交易所退出而轉到三板市場的退市公司，應該同三板市場上的未達到主板、創業板上市標準的掛牌公司遵循同一套信息披露規則，而無需為其量身打造一套披露規則。因此，原STAQ、NET系統公司和退市公司與全國中小企業股份轉讓系統的信息披露標準應統一，但這并不表示信息披露的標準是單一的。
《監管辦法》和《信息披露》中對非上市公眾公司信息披露的要求是很低的，但投資門檻降低和做市商的引進等使三板市場具有更高的風險，因此應適度提高信息披露標準。為了不增加初創小型企業的負擔，可以借鑒美國的做法，對掛牌公司進行區分。比如，可以按照股本總額的大小，將掛牌公司分為“大規模企業”（如大型的退市公司）、“較大規模企業”（如一般的退市公司和規模較大的非公眾公司）、“小規模企業”（如初創階段的高科技小企業）三種類型。劃分企業類型的標準可以是多元化的，目的是根據企業類型的不同實施差異化的披露標準。
（三）制定做市商信息披露規則
我國三板市場引入做市商制度后，做市商在市場上處于特殊地位，出于自身利益的考慮，他們有可能會利用自己掌握的信息優勢損害投資者的利益。因此，應注重對做市商的監管，規范做市商的信息披露行為，而首要的是制定完善的做市商交易成交報告制度。做市商對其每一次交易都應該進行信息披露，披露的內容應包括交易的核心事項，如股票名稱、代碼、價格、數量等，披露的時間可從有利于信息披露及時性和準確性的角度確定一個合理的時間限制。做市商的成交信息應由監管部門進行初步檢查，沒有明顯問題，即由其向社會公布。
（四）堅持自律為主的監管模式
全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司的準入和持續監管將納入證監會非上市公眾公司監管范圍，然而根據三板市場的特點，公司信息披露行為應實行以行業自律監管為主，行政監管、司法監管為輔的模式。美日證券場外交易市場的監管是一個由證券監督管理部門、證券業協會和各證券交易市場共同組成的監管體系，而其信息披露的監管主要來自于證券業協會和各場外交易市場的自律管理。我國代辦股份轉讓系統信息披露的監管模式也是行業自律模式的有益嘗試。
（五）建立信息披露激勵和約束機制
首先，適時出臺自愿信息披露指引，其內容主要包括兩方面：一是對強制披露信息的細化和深化，以提高強制披露信息的可信度和完整性；二是對強制披露信息的補充和擴展，以突出公司的“核心能力和競爭優勢”為目標全方位、系統化披露信息，展示公司未來的盈利能力和成長潛力。然后，按照信息披露的充分程度對掛牌股票進行分級標注，對積極進行自愿披露的公司股票標注較高級別，對信息披露不充分的公司采取風險警示。
（六）追究違法信息披露行為的民事責任
掛牌公司或做市商的違法信息披露行為若對投資者的利益造成損害，應賦予投資者民事賠償請求權?？梢越梃b國外集團訴訟的經驗，以民事基本法、公司法、證券法、訴訟法相互配合的機制建立一整套具有可操作性的私人訴訟制度。還可以明確規定掛牌公司違規信息披露行為的行為方式、歸責原則、董監高的責任，為司法審判提供具體依據。這能有效激勵廣大投資者對掛牌公司和做市商的信息披露行為進行監督，彌補監管部門的監管盲點，提高監管效率。
參考文獻
[1]顧功耘主編.場外交易市場法律制度構建[M].北京大學出版社，2011.
論文關鍵詞 上海股交中心 場外交易市場 做市商
2012年2月15日，上海股權托管交易中心（以下簡稱上海股交中心）正式啟動，該中心是經上海市政府批準設立的，歸屬上海市金融服務辦公室監管的地方性場外交易市場，其遵循中國證監會對中國多層次資本市場體系建設的統一要求，是上海市國際金融中心建設的重要組成部分，也是中國多層次資本市場體系建設的重要環節。筆者將根據《上海股權托管交易中心非上市股份有限公司股份轉讓業務暫行管理辦法》（以下簡稱《辦法》），對上海股交中心的一系列制度進行分析：
一、企業準入制度
上海股交中心對掛牌企業的要求為：（1）業務基本獨立，具有持續經營能力；（2）不存在顯著的同業競爭、顯失公允的關聯交易、額度較大的股東侵占資產等損害投資者利益的行為；（3）在經營和管理上具備風險控制能力；（4）治理結構健全，運作規范；（5）股份的發行、轉讓合法合規；（6）注冊資本中存在非貨幣出資的，應設立滿一個會計年度；（7）上海股交中心要求的其他條件。
由此可見，上海股交中心的企業準入門檻比較低，并首次取消對掛牌企業設立年限的限制和片面強調主營業務突出的要求，且允許企業在進行充分信息披露的前提下帶著問題掛牌。這是因為場外市場是多層次資本市場體系中的基礎市場，其面向的是處于成長期甚至于起步期的中小微企業，因此，較低的門檻可以吸引更多的企業進入股交中心。
二、投資者準入制度
可以進入上海股交中心的投資者包括：（1）機構投資者，包括法人、合伙企業等；（2）公司掛牌前的自然人股東；（3）通過定向增資或股權激勵持有公司股份的自然人股東；（4）因繼承或司法裁決等原因持有公司股份的自然人股東；（5）具有兩年以上證券投資經驗，且擁有人民幣100萬元以上金融資產的自然人；（6）上海股交中心認定的其他投資者。
近年來，各地民間借貸案件層出不窮，部分原因就是因為個人投資者缺乏更多適合的投資渠道，社會閑散資金過多，上海股交中心允許個人投資者進入，可以更好地集合并利用社會閑散資金，為中小微企業的成長和發展注入更多的動力。同時，進入場外交易市場掛牌交易的企業多為成長期的中小微企業，這些企業的經營能力，盈利能力具有比較大的不確定性和風險性。
三、發行制度上
根據《辦法》，除了規定企業只可以進行定向增資，即非公開發行股份外，上海股交中心還規定：掛牌公司進行定向增資應委托推薦機構會員實施。推薦機構會員應對定向增資的必要性，增資價格的合法性、合理性和公允性，募投項目資金需求量、可行性和收益前景等開展盡職調查并發表獨立意見，符合定向增資條件的，由推薦機構會員將申請文件報上海股交中心審核。
上海股交中心對企業發行股份采取的是推薦機構會員推薦并交由股交中心審核的“核準制”，“核準制”相比“注冊制”發行成本較高，時間較長，但考慮到掛牌企業的特點，以及我國場外市場的發展的尚處于起步階段的現狀，“核準制”可以有效地降低市場風險，增強投資者進入市場投資交易的信心。
四、交易制度
上海股交中心目前的交易制度是協商議價、委托議價，凡是在上海股交中心掛牌的企業，除法律另有規定，其股份轉讓必須在上海股交中心進行，投資者買賣掛牌企業的股份，必須在上海股交中心開設賬戶，并且委托買賣機構進行。投資者的委托分為意向委托、定價委托和成交確認委托三種，意向委托是指投資者委托買賣機構按其指定價格和數量買賣股份的意向指令，意向委托不具有成交功能。定價委托是指投資者委托買賣機構按其指定價格買賣不超過其指定數量股份的指令。成交確認委托是指買賣雙方達成成交協議，或投資者擬與定價委托成交，委托買賣機構以指定價格和數量與指定對手方確認成交的指令。另外，上海股交中心還出臺了《上海股權托管交易中心掛牌公司股份轉讓規則》，對具體的交易制度作了更為詳盡的規定。
做市商是指持續為某些特定證券報出買賣價格并以自有資金隨時滿足客戶交易需求的特殊證券交易商，是承擔特定義務并保障性地享有一定特殊權利的證券市場主體。
引入做市商制度的原因在于：（1）可以顯著提高市場流動性。作為場外交易市場的上海股交中心，由于掛牌企業大多為起步成長期的中小企業，相對于主板、創業板，具有更高的投資風險，加上相對較高的投資門檻，使市場內投資者規模不大，種種因素導致市場流動性較低。僅僅采取協商議價、委托議價的交易方式，買賣交易訂單很容易不均衡，供求關系失衡，市場交易處于停滯狀態。做市商為某家掛牌企業做市時，必須以自有資金購買儲備一定數量的證券并同時保證持有一定數量的現金以在該買賣該企業證券的交易指令在市場上沒有適合的匹配對象時，做市商可以通過出售其庫存的證券給買方或者以自有現金購買賣方的證券而使交易指令可以達成，由于做市商的做市行為具有持續性，應當隨時滿足市場上買賣方的交易需求，這就保障了市場交易活動的連續性。（2）可以保障市場的穩定性。由于場外市場的高風險性，導致場外市場投資主體大部分為具備較強實力的機構投資者，機構投資者往往會進行大宗的買賣行為，雖然上海股交中心規定了單日漲幅比例最高為30%，但這些行為仍然很可能對股價的波動產生較大的影響，影響市場的穩定性，而做市商此時即可作為大宗買賣的對手方，平抑價格，穩定市場。（3）可以對投資者進行理性引導。由于信息不對稱等原因，普通投資者尤其是個人投資者對于交易往往是盲目的，非理性的。因此，其對做市的股權報價可以作為市場的參考，彌補了投資者較弱的價格分析能力。同時，做市商為某企業做市，本身就對企業起到了推介的作用，增強了投資者的信心。（4）減少監管者監管成本投入。做市商作為專業的證券經營者，其選擇做市的公司必然具備市場價值，因此，做市商選擇做市對象的過程就是對上海股交中心中掛牌企業進行調查的過程，做市商為掛牌企業做市后，市場各方又多了一個獲取企業真實信息的途徑。
五、信息披露制度
信息披露制度是投資者評估企業的價值和企業股權價格，預測可能發生的風險和收益，進而影響投資決策的重要法律制度。上海股交中心除了在《辦法》中規定了信息披露制度，還出臺了包括《上海股權托管交易中心掛牌企業信息披露規則》、《上海股權托管交易中心掛牌公司半年度報告信息披露指南》、《上海股權托管交易中心掛牌公司年度報告信息披露指南》的一整套完善的信息披露規定。體現了上海股交中心對信息披露制度的重視。
首先，公司在掛牌前，必須披露股份轉讓說明書、審計報告和法律意見書。其中，股份轉讓說明書的內容包括但不限于：（1）公司基本情況；（2）公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其持股情況；（3）公司業務和技術情況；（4）公司業務發展目標及其風險因素；（5）公司治理情況；（6）公司財務會計信息。
另外，公司掛牌后，必須進行持續信息披露，這包括了定期報告和臨時報告，定期報告又包括年度報告和半年度報告，其中，年度報告中的財務報告，必須經會計師事務所審計，若注冊會計師出具的審計意見為標準無保留意見，掛牌公司應披露注冊會計師出具標準無保留意見的審計報告全文；若注冊會計師出具的審計意見為非標準無保留意見，公司應披露審計意見全文及公司管理層對審計意見涉及事項的說明。半年度報告中的財務報告則無需經會計師事務所審計，但有下列情形之一的，應經會計師事務所審計：（1）擬在下半年進行利潤分配、公積金轉增股本或彌補虧損的；（2）擬在下半年進行定向增資的；（3）上海股交中心認為應審計的其他情形。對于公司披露的年度報告，推薦機構會員須進行實質性審核后報送上海股交中心。當公司董事會決議涉及經營方針和經營范圍的重大變化、控股股東或實際控制人發生變更等重大事項后、監事會召開會議后和股東大會召開會議后，公司須進行臨時報告的披露。
除了定期報告和臨時報告，上海股交中心還規定了在企業自愿的情況下可以披露季度報告，但是第一季度報告的時間不得早于上一年度年度報告的披露時間。
