時間：2022-03-26 23:51:47
引言：易發(fā)表網憑借豐富的文秘實踐，為您精心挑選了九篇境外投資管理辦法范例。如需獲取更多原創(chuàng)內容，可隨時聯(lián)系我們的客服老師。
商務部3月16日召開新聞會，新聞發(fā)言人姚堅新聞并回答記者提問。姚堅說，在當前應對國際金融危機的形勢下，進一步擴大對外投資，對促進經濟增長意義重大。商務部最近制定了《境外投資管理辦法》，將進一步改革境外投資管理體制，推進境外投資便利化，大力支持我國企業(yè)“走出去”參與國際經濟合作與競爭。與現(xiàn)行規(guī)定相比，新《辦法》主要有以下五個特點：
一是下放核準權限。《辦法》規(guī)定，商務部僅保留對少數(shù)重大、敏感的境外投資的核準權限，包括1億美元以上的境外投資、特定國別的對外投資等。以2008年核準申請件數(shù)估算，將有85％左右的境外投資核準事項今后將交由省級商務主管部門負責。
二是簡化核準程序。《辦法》規(guī)定，對于絕大部分境外投資企業(yè)只需遞交一張申請表，即可在三個工作日內獲得《企業(yè)境外投資證書》。
三是突出管理重點。《辦法》規(guī)定，商務主管部門主要對是否影響雙邊政治和經貿關系、是否損害國家經濟安全、是否違反國際義務、是否存在惡性競爭等企業(yè)的境外投資進行核準。境外投資經濟技術可行性由企業(yè)自行負責。
四是強化引導服務。《辦法》規(guī)定，商務部門要加強對境外投資的引導、促進和服務工作。《對外投資合作國別(地區(qū))指南》，建設“對外投資與合作信息服務系統(tǒng)”，駐外經商機構及時提供咨詢和信息服務。建立和完善多雙邊經貿合作機制等。利用多雙邊經貿磋商機制或投資促進工作機制，促進對外投資，與有關國家簽訂雙邊投資促進保護協(xié)定和避免雙重征稅協(xié)定，加強政府間溝通交流，創(chuàng)造良好國際環(huán)境。
五是提出行為規(guī)范。《辦法》規(guī)定，企業(yè)應遵守東道國法律法規(guī)，承擔社會責任，依據自身條件，能力和東道國投資環(huán)境，積極穩(wěn)妥開展境外投資。
商務部對外投資和經濟合作司負責人3月17日就剛剛的《境外投資管理辦法》接受記者專訪。這位負責人表示，這個支持我國企業(yè)“走出去”的管理辦法有兩個核心內容：推進便利化，落實企業(yè)投資決策權；強化引導服務，明確商務部為企業(yè)服務的主要內容。
據這位負責人介紹，《辦法》的便利化措施主要體現(xiàn)在以下三個方面：
一是下放核準權限，根據這個管理辦法，商務部僅保留對少數(shù)重大的、涉及多國利益的境外投資，以及在未建交國、特定國家或地區(qū)的境外投資等，地方企業(yè)其他境外投資由省級商務主管部門負責；
二是簡化核準程序和企業(yè)申報材料，縮短核準時限，根據《辦法》第八條、第十六條規(guī)定，企業(yè)絕大多數(shù)境外投資只需按要求填寫并提交《境外投資申請表》即可在三日內獲得《企業(yè)境外投資證書》；
三是減少了征求駐外使(領)館經商處室意見的境外投資事項，中央企業(yè)境外投資改由商務部征求意見，地方企業(yè)一般境外投資事項不再征求意見，
境外投資外匯管理辦法實施細則(最新版)
一、為貫徹執(zhí)行國務院批準的《境外投資外匯管理辦法》，特制定本細則。
二、國家外匯管理局及其各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市和經濟特區(qū)分局(以下簡稱外匯管理部門)是境外投資有關外匯事宜的管理機關，負責境外投資的投資外匯風險審查和外匯資金來源審查，以及對投資資金的匯出和回收、投資利潤和其它外匯收益匯回的監(jiān)督、管理。
三、《境外投資外匯管理辦法》所稱境外投資是指境內投資者把外匯資金或者設備、原材料、工業(yè)產權等輸出到境外，在境外設立各類企業(yè)或者購股、參股，從事生產、經營的活動。
四、境外投資項目由兩個或兩個以上的境內投資者(以下簡稱多個投資者)共同舉辦的，按下列規(guī)定向外匯管理部門辦理有關手續(xù)：
1.同一轄區(qū)內的多個投資者，由出資較多的一方向所在地外匯管理部門辦理有關手續(xù)。
2.不同轄區(qū)內的多個投資者，由投資者協(xié)商的一方向所在地外匯管理部門辦理投資外匯風險審查，該外匯管理部門應將審查結論抄送其它投資者所在地的外匯管理部門;外匯資金來源審查及資金匯出等事項由各投資者到其所在地外匯管理部門辦理。
五、擬以外匯資金在境外投資的境內投資者，在向經貿部及經貿部授權的部門辦理境外投資審批事項前，應提供以下資料和證明，由外匯管理部門進行投資外匯風險審查和外匯資金來源審查：
1.投資所在國(地區(qū))現(xiàn)行的有關外國投資的法令、法規(guī)，如：投資法、公司法、稅法等;
2.投資所在國(地區(qū))現(xiàn)行的外匯管制法規(guī)，以及有關對境外投資者投資股本、利潤及其它合法收益的管制規(guī)定;
3.經投資所在國(地區(qū))注冊會計師事務所驗證的該投資項目的經濟可行性分析報告;
4.經投資所在國(地區(qū))律師事務所證明的合資、合作伙伴的資信情況和該投資項目符合投資所在國(地區(qū))法律或享受行業(yè)優(yōu)惠的證明書;
5.由境內投資者主管部門出具的投資外匯資金來源證明;
6.投資回收計劃;
7.我駐外使領館對項目的審查意見或對有關資料的確認意見;
8.外匯管理部門要求提交的其它文件。
在境外購買公司或企業(yè)的，除提供以上材料外，還應提供該公司或企業(yè)近三年的經營情況及有關財務報表。
六、擬以設備、原材料、工業(yè)產權等形式在境外進行投資的境內投資者，在向經貿部及經貿部授權的部門辦理境外投資審批事項前，除應提交第五條規(guī)定的有關資料外，還應提交投資所用的設備、原材料、工業(yè)產權等的外匯價格的資料。
七、外匯管理部門對境外投資項目的投資外匯風險審查和外匯資金來源審查，應在境內投資者提供符合上述要求的資料和證明后30天之內作出書面審查結論。
1.投資外匯風險審查：
(1)投資所在國(地區(qū))的信譽、投資風險等級;
(2)投資所在國(地區(qū))有關投資項目方面的法律、法規(guī);
(3)投資所在國(地區(qū))外匯管制狀況;
(4)投資回收計劃的期限是否合理。
2.外匯資金來源審查：
用于境外投資的外匯資金限于境內投資者的自有外匯;未經國家外匯管理局批準，不得使用其它外匯資金。
八、境外投資項目經正式批準后，其境內投資者應持《境外投資外匯管理辦法》第四條規(guī)定的材料到外匯管理部門辦理登記和投資外匯資金匯出手續(xù)。外匯管理部門對境外投資企業(yè)建立檔案，實行有效的監(jiān)督管理。
九、境外投資外匯資金的匯出，應在繳存匯回利潤保證金之后辦理。匯回利潤保證金存入外匯管理部門指定銀行的專用帳戶。
境內投資者繳存保證金確有實際困難的，經國家外匯管理局批準，可以作出書面承諾，保證境外投資企業(yè)按期匯回利潤或其它外匯收益。
十、以設備、原材料和工業(yè)產權等形式進行境外投資的，按下列要求辦理有關手續(xù)：
1.境外投資以設備、原材料和工業(yè)產權等形式進行的，外匯管理部門可根據具體情況決定其境內投資者繳存匯回利潤保證金的數(shù)額或向外匯管理部門作出書面承諾;
2.以設備、原材料和工業(yè)產權以及一部分外匯資金進行投資的，其境內投資者按所匯出外匯資金數(shù)額的5%繳存匯回利潤保證金，設備、原材料和工業(yè)產權部分按前款規(guī)定辦理。
十一、境外投資企業(yè)的中方外匯資金，不得以個人名義存放境外。如屬特殊需要，必須以個人名義開戶的，應報經國家外匯管理局批準。
除當?shù)胤梢?guī)定外，原則上不準以個人名義持有有價證券，如必須以個人名義持有的，則應通過當?shù)芈蓭熓聞账k妥所持有價證券實際受益人的有關公證，并報送外匯管理部門備案。
十二、境外投資企業(yè)在當?shù)刈院烷_戶后，應在30天之內將當?shù)刈宰C明及企業(yè)開戶銀行、銀行帳號等有關材料，由其境內投資者報送外匯管理部門備案。
十三、境外投資企業(yè)依法宣告停業(yè)或解散后，其境內投資者應將清算后的資產負債表、財產目錄、財產估價等資料報送外匯管理部門備案，并將中方應得的外匯資產在清算結束后30天內調回境內，未經外匯管理部門批準不得擅自挪作他用或存放境外。
十四、境外投資企業(yè)中方所得利潤及其它外匯收益，如需用作補充其原繳資金不足部分，必須報經外匯管理部門批準。如批準同意，其境內投資者應按補充資金數(shù)額的5%繳存匯回利潤保證金。
境外投資企業(yè)的中方如需增資，在報經原國內批準部門批準前，須報經外匯管理部門進行外匯風險審查和資金來源審查，并說明增資的原因和提供該企業(yè)歷年的經營情況等材料。如批準同意，其境內投資者應按增資數(shù)額的5%繳存匯回利潤保證金。
十五、境內投資者以外匯資金進行境外投資所分得的利潤或者其它外匯收益，必須按期調回并辦理結匯手續(xù)。結匯后的外匯額度，自該企業(yè)在當?shù)刈灾掌穑?年之內全部留給境內投資者;5年后，20%上繳國家，80%留給境內投資者;未經外匯管理部門批準，不得擅自挪作他用或者存放境外。
以設備、原材料和工業(yè)產權等方式進行境外投資所分得的利潤或者其它外匯收益，按上述規(guī)定辦理留成。經外匯管理部門批準也可留存一定比例的現(xiàn)匯。
十六、境內投資者向外匯管理部門報送的境外投資企業(yè)的財務報表，應經當?shù)刈缘臅嫀熓聞账炞C。
十七、外匯管理部門有權對境外投資項目的外匯收支狀況進行監(jiān)督、檢查，其境內投資者應提供有關材料，不得拒絕或隱瞞。
十八、凡境內投資者委托他人進行境外投資的，須報經外匯管理部門和其主管部門批準同意，并向外匯管理部門報送委托書，受托者所在地律師事務所出具的受托人資信證書。資金匯出按《境外投資外匯管理辦法》及本細則有關規(guī)定辦理。委托者按期報送受托人使用資金情況、經營情況、利潤回收狀況、財務狀況等材料。
十九、未經外匯管理部門進行投資外匯風險審查和外匯資金來源審查的項目，其境內投資者不得匯出外匯資金，銀行應監(jiān)督執(zhí)行。
二十、未按規(guī)定向外匯管理部門辦理登記手續(xù)及繳存匯回利潤保證金的，外匯管理部門可處以境內投資者人民幣10萬元以下的罰款。
二十一、境內投資者有下列行為之一的，外匯管理部門依照《境外投資外匯管理辦法》及《違反外匯管理處罰施行細則》的有關規(guī)定進行處罰：
1.未按規(guī)定報經外匯管理部門作投資外匯風險審查和外匯資金來源審查的;
2.未經外匯管理部門批準，私自匯出外匯資金的;
3.境內投資者不按期匯回來源于境外投資的利潤或其它外匯收益，或未經外匯管理部門批準擅自挪作他用，存放境外的;
4.不按期向外匯管理部門報送年度會計報表的;
5.未經國內主管部門批準，私自變更境外投資企業(yè)資本的;
6.未經批準，境外投資企業(yè)以個人名義將外匯資金存放境外的;
7.境內投資者轉讓境外投資企業(yè)股份，或者境外投資企業(yè)破產按當?shù)胤汕逅愫螅话雌趯⑼鈪R收益調回境內的。
二十二、境外投資企業(yè)未按期完成投資回收計劃的，如無正當理由(政治風險、自然災害)，外匯管理部門按《境外投資外匯管理辦法》第十三條的有關規(guī)定進行處理。
二十三、國內有關金融機構在未經外匯管理部門批準的情況下，將境內投資者的投資外匯資金匯出境外的，外匯管理部門可對其處以人民幣10萬元以下的罰款。
二十四、本細則適用于境外投資企業(yè)的再投資活動。
第一條根據《中華人民共和國行政許可法》、國家發(fā)展和改革委員會《境外投資項目核準暫行管理辦法》、《省人民政府關于貫徹“國務院關于投資體制改革的決定”的實施意見》、《省企業(yè)投資項目核準暫行辦法》等有關法律法規(guī)，為規(guī)范我省境外投資項目的核準管理，特制定本辦法。
第二條本辦法適用于省內各類法人（以下稱“投資主體”）及其通過在中華人民共和國境外控股的企業(yè)或機構，在中華人民共和國境外的國家和地區(qū)進行的投資（含新建、購并、參股、增資、再投資）項目的核準。
投資主體在香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、臺灣地區(qū)投資項目的核準，適用本辦法。
第三條本辦法所稱的境外投資項目是指投資主體通過投入貨幣、有價證券、實物、知識產權或技術、股權、債權等資產和權益或提供擔保，獲得境外所有權、經營管理權及其他相關權益的活動。
第二章核準機關及權限
第四條我省對所有境外投資項目實行核準管理。
總投資在3000萬美元及以上的資源開發(fā)類項目或用匯額在1000萬美元及以上的其他項目由省發(fā)展改革委初審后，報國家發(fā)展改革委核準；其他項目由省發(fā)展改革委核準。
資源開發(fā)類項目是指在境外投資勘探開發(fā)原油、礦山等資源的項目。
第五條中央在陜企業(yè)和在陜的國家計劃單列企業(yè)集團在境外投資由其自主決策，報國家發(fā)展改革委備案，但應將相關文件抄送省發(fā)展改革委。
第六條前往臺灣地區(qū)和未建交國家投資的項目，不分限額，由省發(fā)展改革委初審后報國家發(fā)展改革委核準。
第三章核準程序
第七條投資主體申請核準境外投資項目應首先向注冊所在地市級發(fā)展改革部門或省級有關部門提出項目申請報告，經所在地市級發(fā)展改革部門或省級有關部門初審后報省發(fā)展改革委。按核準權限，屬于省發(fā)展改革委核準的項目，由省發(fā)展改革委按規(guī)定核準；屬于國家發(fā)展改革委核準的項目，由省發(fā)展改革委初審后報國家發(fā)展改革委核準。
第八條省發(fā)展改革委核準前往香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、敏感地區(qū)投資的項目，在核準前應征求省級有關部門的意見，省級有關部門在接到上述材料之日起7個工作日內，向省發(fā)展改革委提出書面意見。
第九條省發(fā)展改革委在收到項目申請報告之日起5個工作日內，對需要進行評估論證的重點問題委托有資質的咨詢機構進行評估。接受委托的咨詢機構應在規(guī)定的時間內向省發(fā)展改革委提出評估報告。
第十條省發(fā)展改革委在收到項目申請報告之日起20個工作日內，完成對項目申請報告的核準，或向國家發(fā)展改革委提出初審意見。如20個工作日不能作出核準決定或提出審核意見，由省發(fā)展改革委負責人批準延長10個工作日，并將延期理由告知項目申請人
上述規(guī)定的核準期限，不包括委托咨詢機構進行評估的時間。
第十一條省發(fā)展改革委對核準的項目出具書面核準文件；對不予核準的項目，應以書面決定通知項目申請人，說明理由并告知項目申請人享有依法申請行政復議或者提起行政訴訟的權利。
第十二條境外競標或收購項目，應在投標或對外正式開展商務活動前，向省發(fā)展改革委報送書面信息報告。省發(fā)展改革委在收到書面信息報告之日起7個工作日內出具有關確認函件。信息報告的主要內容應包括：
（一）投資主體基本情況；
（二）項目投資背景情況；
（三）投資地點、方向、預計投資規(guī)模和建設規(guī)模；
（四）工作時間計劃表。
第十三條投資主體如需投入必要的項目前期費用涉及用匯數(shù)額的（含履約保證金、保函等），應向省發(fā)展改革委申請核準。經核準的該項前期費用計入項目投資總額。
第四章項目申請報告
第十四條申請核準境外投資項目應編制項目申請報告。項目申請報告應包括以下內容：
（一）項目名稱、投資方基本情況；
（二）項目背景情況及投資環(huán)境情況；
（三）項目建設規(guī)模、主要建設內容、產品、目標市場，以及項目效益、風險情況；
（四）項目總投資、各方出資額、出資方式、融資方案及用匯金額；
（五）購并或參股項目，應說明擬購并或參股公司的具體情況。
第十五條項目申請報告應附以下文件：
（一）公司董事會決議或相關的出資決議；
（二）證明中方及合作外方資產、經營和資信情況的文件；
（三）以銀行信貸融資的應出具銀行融資意向書；
（四）以有價證券、實物、知識產權或技術、股權、債權等資產權益出資的，按資產權益的評估價值或公允價值核定出資額。應提交具備相應資質的會計師、資產評估機構等中介機構出具的資產評估報告，或其他可證明有關資產權益價值的第三方文件；
（五）投標、購并或合資合作項目，中外方簽署的意向書或框架協(xié)議等文件；
（六）境外競標或收購項目，應按本辦法第十二條規(guī)定報送信息報告，并附省發(fā)展改革委或國家發(fā)展改革委出具的有關確認函件。
第五章核準條件及效力
第十六條省發(fā)展改革委核準項目的條件為：
（一）符合國家法律法規(guī)、產業(yè)政策以及省有關規(guī)定，不危害國家、安全和公共利益，不違反國際法準則和投資項目所在國家（地區(qū)）法律；
（二）符合經濟和社會可持續(xù)發(fā)展要求，有利于開發(fā)國民經濟發(fā)展所需戰(zhàn)略性資源；
（三）符合國家關于產業(yè)結構調整的要求，有利于促進省內具有比較優(yōu)勢的技術、產品、設備出口和勞務輸出，吸收國外先進技術；
（四）符合國家資本項目管理和外債管理規(guī)定；
（五）投資主體具備相應的投資實力。
第十七條投資主體憑核準文件或有關確認函件，依法辦理外匯、海關、出入境管理和稅收等相關手續(xù)。
第十八條投資主體就境外投資項目簽署任何具有最終法律約束力的相關文件前，須取得省發(fā)展改革委或國家發(fā)展改革委出具的項目核準文件或有關確認函件。
第十九條省發(fā)展改革委核準項目應規(guī)定核準文件的有效期，核準文件有效期自核準之日起計算，最長不得超過兩年。超過核準時限仍需辦理第十七條所列相關手續(xù)的，投資主體應當向省發(fā)展改革委申請延期，省發(fā)展改革委審核同意后出具準予延期的文件。
第二十條已經核準的項目，雖未超過核準文件有效期，但發(fā)出現(xiàn)下列情況之一的，需向省發(fā)展改革委申請變更：
（一）建設規(guī)模、主要建設內容及主要產品發(fā)生變化；
（二）建設地點發(fā)生變化；
（三）投資方或股權發(fā)生變化；
（四）中方投資超過原核準的中方投資額20%及以上。
變更核準的程序比照本辦法第三章的相關規(guī)定辦理。
大家上午好！我們?yōu)榻裉斓呐嘤柊嘧髁撕芫玫臏蕚涔ぷ鳎嘤柊嗟哪康男轮饕侨齻€：一是認真學習商務部新出臺的《境外投資管理辦法》；二是認真總結我省境外投資的經驗；三是認真研究和部署下一步更好的做好境外投資管理和服務工作。首先請允許我代表省商務廳對大家為*“走出去”發(fā)展所付出的努力表示衷心的感謝！希望你們再接再歷，提振信心，在新的對外投資便利化條件下取得新的更大的成績。
一、新的《境外投資管理辦法》意義重大
今年3月16日，商務部舉行新聞會，正式對外《境外投資管理辦法》。辦法于5月1日開始正式實施。在當前應對國際金融危機的形勢下，此舉將進一步擴大中國的對外投資，對調整結構，振興產業(yè)，促進與世界經濟一體化意義重大。與現(xiàn)行規(guī)定相比，新《辦法》主要有以下五個特點：
一是下放核準權限。《辦法》規(guī)定，商務部僅保留對少數(shù)重大、敏感的境外投資的核準權限，包括1億美元以上的境外投資、特定國別的對外投資等。以20**年核準申請件數(shù)估算，將有85%左右的境外投資核準事項今后將交由省級人民政府商務主管部門負責。
二是簡化核準程序。《辦法》規(guī)定，對于中方投資額1000萬美元以下的境外投資企業(yè)只需遞交一張申請表，即可在3個工作日內獲得《企業(yè)境外投資證書》。
三是突出管理重點。《辦法》規(guī)定，商務主管部門主要對是否影響雙邊政治和經貿關系、是否損害國家經濟安全、是否違反國際義務、是否存在惡性競爭等企業(yè)的境外投資進行核準。境外投資經濟技術可行性由企業(yè)自行負責。
四是強化引導服務。《辦法》規(guī)定，商務部門要加強對境外投資的引導、促進和服務工作，《對外投資合作國別（地區(qū)）指南》，建設“對外投資與合作信息服務系統(tǒng)”，駐外經商機構及時提供咨詢和信息服務。建立和完善多雙邊經貿合作機制等。利用多雙邊經貿磋商機制或投資促進工作機制，促進對外投資，與有關國家簽訂了雙邊投資促進保護協(xié)定和避免雙重征稅協(xié)定，加強政府間溝通交流，創(chuàng)造良好國際環(huán)境。
五是提出行為規(guī)范。《辦法》規(guī)定，企業(yè)應遵守東道國法律法規(guī)，承擔社會責任，依據自身條件、能力和東道國投資環(huán)境，積極穩(wěn)妥開展境外投資。
二、我省境外投資相關情況
20**年，對于我省的境外投資工作來說，是豐收的一年。20**年我省共核準境外企業(yè)機構家，總投資額億美元,實際發(fā)生額億美元，同比增長62%，在全國排名第四位。
2009年1-4月，全省累計新批境外投資企業(yè)41家，累計合同投資額51億美元，中方投資額為億美元，較上年同期分別增長143倍和36倍。充分顯示了我省境外投資企業(yè)積極性越來越高，特別是一些有較強實力的企業(yè)對境外資源性項目的開發(fā)興趣高，手筆大。此次*鋼鐵集團有限公司收購集團公司億股〔占股權〕，總交易價格億元（約合億美元），總交易投資額為1元（約合億美元）每年將收獲得噸的鐵礦石供應資源。
截至2009年4月，我省共有境外投資企業(yè)家，總投資額億美元，中方投資額億美元。從境內投資主體所在的地區(qū)來看，其中省直家，市45家市48家，市25家，市16家，市10家，市7家，市5家，市4家，市4家市3市1家，1家。
三、關于做好境外投資管理工作的有關要求
為進一步做好全省境外投資管理工作，根據商務部的《境外投資管理辦法》和《商務部關于做好境外投資管理工作有關事項的通知》，我們下發(fā)了《*省商務廳關于做好境外投資管理工作有關事項的通知》，并特地舉辦此次培訓班，希望通過這次培訓我們的商務主管部門和企業(yè)能更加了解有關境外投資方面的政策，我們的境外投資企業(yè)隊伍越來越壯大，境外投資的工作開展得越來越順利。
一、個人境外直接投資管理現(xiàn)狀
（一）較法人境外投資而言，個人境外投資管理法規(guī)不健全，基本處于粗放狀態(tài)按照目前的外匯管理法規(guī)，從主要的審核要素及登記管理環(huán)節(jié)來看，境內居民個人境外投資在外匯管理環(huán)節(jié)較境內機構境外投資寬松許多。如下表所示：從實際情況來看，個人境外直接投資基本上屬于粗放管理狀態(tài)，其投資規(guī)模、經營狀況、盈利能力等無法進行統(tǒng)計。
（二）政策環(huán)節(jié)未理順，現(xiàn)居民境外投資項目的投資款流出及收益流入，大多以各種變相甚至非法的形式進行由于政策障礙，目前已有的國內居民境外投資項目的投資款流出及收益流入，往往通過個人分拆結售匯、黑市購匯及現(xiàn)鈔攜帶等變相甚至非法的形式進行。一是個人直接投資管理規(guī)定可操作性不強。2006年的《個人外匯管理辦法》規(guī)定，境內個人對外直接投資符合有關規(guī)定的，經外匯局核準可以購匯或以自有外匯匯出，并應當辦理境外投資外匯登記。按照正常的程序，個人從事境外投資應當經過發(fā)改委、商務部門批準后辦理外匯登記及備案，之后才能辦理資金匯兌手續(xù)。但是，目前境外投資外匯登記制度均是針對機構量身定做的，基本上不適用于個人境外投資。另外，商務部門因程序問題無法核準個人境外直接投資，外匯局也同樣無法辦理外匯登記，至于后續(xù)的資金匯出核準更是無從談起。二是特殊目的公司管理規(guī)定難以理順個人直接投資資金匯兌管理環(huán)節(jié)。《關于境內居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》（匯發(fā)[2005]75號），允許境內居民個人以特殊目的公司的形式設立境外融資平臺，但“涉及境內購付匯的，應按照《境內居民個人外匯管理辦法》的規(guī)定辦理有關手續(xù)”，即同樣要求提供境外投資主管部門的批準文件。這就意味著個人如果以購匯、支付外匯的形式向境外投資根本無法實現(xiàn)。另一方面，匯發(fā)[2005]75號文只對有特殊目的需求的個人境外投資項目有一定約束力，而對大量非特殊目的的個人境外投資項目不能產生任何影響。
二、個人境外直接投資的監(jiān)管難點
（一）個人境外投資的資金來源不規(guī)范基于多種原因，絕大多數(shù)個人境外投資資金來源五花八門，有自有外匯、民間借貸、現(xiàn)鈔攜帶，更有甚者通過地下錢莊兌換，其來源與渠道不盡規(guī)范。
（二）部門監(jiān)管責任不明確據了解，由于一直以來沒有明確的個人境外投資核準操作規(guī)范，發(fā)改委或商務部門往往以此拒絕個人投資者提出的境外投資申請，外匯管理部門往往因上游部門不予審批個人境外投資造成后續(xù)外匯登記環(huán)節(jié)存在困難，存在明顯的政策盲點，阻礙了個人境外投資的規(guī)范發(fā)展。
（三）管理監(jiān)測體系不健全如外匯登記、資金流出入等操作細節(jié)不明確，F(xiàn)DI系統(tǒng)尚未開發(fā)個人境外投資模塊等，個人境外投資尚未納入境外投資聯(lián)合年檢范疇，事后監(jiān)管和監(jiān)測體系不健全。
三、政策建議
個人境外投資充分利用了國內外匯資源，有效實現(xiàn)民間資本的保值和增值，滿足居民多元化的投資需求，進而可以拉動國內經濟增長。因此，為貫徹“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略，同時為了規(guī)范管理，建議：
（一）理清思路，消除政策障礙，促進個人直接境外投資的發(fā)展發(fā)改委、商務部、外匯局等相關部門應加強聯(lián)合，參照境內機構境外投資的管理模式，協(xié)調研究制定個人境外投資管理辦法，建立各部門職責分明，運轉有序的聯(lián)合審批監(jiān)管機制。發(fā)改委和商務部門作為境外投資的主管部門，應審批或登記個人的境外投資。外匯管理部門負責外匯登記、匯兌、境外資金變動登記、資金調回監(jiān)測等。從而理順各部門工作流程，讓個人境外投資有法可依，滿足個人的境外投資需求，促進個人境外投資的發(fā)展。
同時，隨著我國經濟的不斷發(fā)展和居民個人財富的快速增長，進一步開放個人境外投資，拓寬資金出境渠道，有利于滿足居民多元化投資意愿，促進國際收支平衡，緩解外匯儲備壓力。但國際的大海不同于國內的江河，要搏擊更大的風浪，個人資本到境外投資要預先做好功課，防范各種投資的風險。以此為背景，設計了我國進一步開放個人境外投資的路徑，并就建立完善個人境外投資的配套措施提出了相關建議。
近年來，我國外匯儲備增長較快，不僅使經營管理外匯儲備面臨較大挑戰(zhàn)，也給我國的貨幣政策調控增加了難度。進一步開放個人境外投資，拓寬資金出境渠道，有利于有效緩解資金流入壓力，促進國際收支平衡，增大貨幣政策調控空間，滿足居民多元化投資意愿。但是，目前我國個人境外投資還存在法律制度不健全、監(jiān)管有效性不高、投資渠道不暢等諸多問題。因此，開展個人境外投資管理研究，探索個人境外投資進一步放開的路徑和風險防范具有重要意義。
放開個人境外投資的必要性
有利于拓寬境外投資渠道，滿足境內投資需求。目前，合法合規(guī)的個人境外投資渠道主要包括：一是境內個人在境外設立特殊目的公司;二是通過QDII投資于境外有價證券;三是境內個人通過所屬公司或境內機構參與境外上市公司員工持股計劃、認股期權計劃;四是通過個人財產轉移，將資金匯到境外后再開展投資。這些渠道要么對資金用途有明確限定，要么投資額度有限，而且審批流程較為復雜，個人投資需求難以有效滿足。因此，研究探索個人境外投資管理，有利于拓寬境外投資渠道，滿足境內投資需求。
有利于完善個人境外投資統(tǒng)計監(jiān)測，提高監(jiān)管的有效性。在個人境外投資需求通過正常渠道難以滿足的情況下，部分投資者便通過分拆購匯、甚至通過違法手段將資金匯出。在外匯管理實踐中，較為常見的形式主要有：利用個人年度5萬美元購付匯額度，通過多人次分拆，陸續(xù)將資金匯出;將個人資金混同境內外資企業(yè)利潤、清算資金等匯出;通過地下錢莊跨境流動。這些個人境外投資資金以其他科目名義跨境流動，造成國際收支統(tǒng)計數(shù)據、個人結售匯統(tǒng)計數(shù)據失真，嚴重影響監(jiān)管有效性。
有利于促進國際收支平衡，緩解我國外匯儲備增長壓力。截至2014年6月末，我國外匯儲備余額為39932億美元，同比增長14%。外匯儲備增長較快雖然增強了我國的對外償付能力，有利于防范國際收支風險，為國內經濟發(fā)展和深化改革創(chuàng)造良好的條件。但外匯儲備不斷攀升，導致央行以外匯占款形式被動投放基礎貨幣，加劇了流動性過剩壓力，對貨幣調控的自主性和有效性形成一定制約。鑒于目前個人境外投資需求較為迫切，拓寬個人境外投資渠道能夠有效緩解外匯儲備增長壓力。
我國現(xiàn)有的個人境外投資管理政策
個人境外投資的主要形式可以分為境外直接投資、境外證券投資以及其他境外投資。根據2008年修訂的《中華人民共和國外匯管理條例》，境內機構、個人向境外直接投資或者從事境外有價證券、衍生產品發(fā)行、交易，應當按照國務院外匯管理部門的規(guī)定辦理登記。國家規(guī)定需要事先經有關主管部門批準或者備案的，應當在外匯登記前辦理批準或者備案手續(xù)。也就是說，境內個人和境內機構一樣，在經過相關部門的審批或備案后，就可以開展境外投資，但事實上，目前居民個人開展境外投資要么無據可依，要么手續(xù)繁雜。
個人境外直接投資。個人境外直接投資是指境內個人通過設立、并購、參股等方式在境外設立或取得既有企業(yè)或項目所有權、控制權或經營管理權等權益的行為。目前境外直接投資主要相關管理部門為發(fā)改委、商務部、外匯管理局，但三部門境外直接投資的管理對象主要為企業(yè)。2004年，發(fā)改委《境外投資項目核準暫行管理辦法》，明確規(guī)定適用對象為我國境內各類法人的境外投資項目。2009年，商務部頒布《境外投資管理辦法》也規(guī)定，境外投資是指在我國依法設立的企業(yè)通過新設、并購等方式在境外設立非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)的所有權、控制權、經營管理權等權益的行為。目前涉及個人境外直接投資的文件為2005年印發(fā)的《國家外匯管理局關于境內居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》，該《通知》認可個人境外直接投資行為，但僅限于境內居民自然人以其持有的境內企業(yè)資產或權益，在境外進行股權融資（包括可轉換債融資）為目的而直接設立或間接控制境外企業(yè)。
個人境外證券投資。目前個人如需投資于境外有價證券，需通過合格境內機構投資者辦理。合格境內機構投資者制度，即QDII，是指在一國境內設立，經該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務的證券投資基金，它是在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排，該項制度于2006年4月由中國人民銀行宣布開始施行。符合條件的銀行、基金、券商、保險等金融機構均可申請成為QDII。2013年以來，QDII改革步伐逐漸加快，境外市場也穩(wěn)步擴大，截至2014年9月26日，我國已累計批準QDII額度846.93億美元。2013年央行工作會議提出積極做好合格境內個人投資者（QDll2）試點相關準備工作，但目前尚未開展。
個人其他境外投資。境內公司員工參與境外上市公司股權激勵計劃。2007年1月，外匯局印發(fā)的《個人外匯管理辦法實施細則》規(guī)定，境內個人應該通過所屬公司或境內機構統(tǒng)一向外匯局申請辦理境外上市公司員工持股計劃、認股期權計劃等涉外匯業(yè)務。2012年2月，外匯局出臺了《關于境內個人參與境外上市公司股權激勵計劃外匯管理有關問題的通知》，明確對境內個人參與境外上市公司股權激勵計劃由核準管理改為登記管理，但境內公司或機構仍需開立專戶用于相關資金存放與支出。目前境內個人參與境外非上市公司股權激勵計劃無相關規(guī)定。境內個人對外財產轉移。目前個人財產對外轉移的主要辦理依據是《個人財產對外轉移售付匯管理暫行辦法》（中國人民銀行第14號公告），《辦法》對境內個人對外財產轉移的主體資格、一次性匯出金額均進行了一定限制，體現(xiàn)了嚴格管理的思路。境內個人向境外提供貸款、提供對外擔保，目前暫無相關規(guī)定。但《個人外匯管理辦法實施細則》中提到，根據人民幣資本項目可兌換的進程，逐步放開對境內個人向境外提供貸款、借用外債、提供對外擔保以及直接參與境外商品期貨和金融衍生產品交易的管理，具體辦法另行制定。
個人境外投資試點區(qū)域。昆山試點個人境外直接投資。2013年初，國務院批復同意設立昆山深化兩岸產業(yè)合作試驗區(qū)，并允許在試驗區(qū)開展個人跨境人民幣業(yè)務試點。同年7月，中國人民銀行批復同意試驗區(qū)內個人以人民幣開展對外直接投資。目前昆山還未有相關業(yè)務辦理。上海試點開展各類個人境外投資。2013年12月，中國人民銀行《關于金融支持中國（上海）自由貿易試驗區(qū)建設的意見》規(guī)定，在區(qū)內就業(yè)并符合條件的個人可按規(guī)定開展包括證券投資在內的各類境外投資。2014年5月，中國人民銀行上海總部《中國（上海）自由貿易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務實施細則》和《中國（上海）自由貿易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務風險審慎管理細則》，為區(qū)內個人進行包括證券投資在內的各類境外投資清除了障礙。
個人境外投資管理的國際經驗
總體來說，個人境外投資的管理主要可以分為兩類：一類是對個人境外投資與機構境外投資一視同仁，均采取較開放的管理政策和制度，此類主要為發(fā)達國家;另一類是對個人境外投資實施額度管理，此類主要為新興市場國家。
發(fā)達國家個人境外投資管理經驗。管理整體相對寬松，僅對個別行業(yè)、關鍵項目予以審查。美國、英國、德國、法國均對個人境外投資不實行外匯管制，無需經過事前批準。但對于一些金額較大、涉及產業(yè)安全的個人境外投資也予以一定監(jiān)管。如在英國，可能會對英國產業(yè)安全或重要工業(yè)企業(yè)產生影響的投資項目，需接受一定審查和限制。注重對個人投資者的保護和鼓勵。一是實施稅收減免等優(yōu)惠措施。在美國，投資者原則上需就其來自全世界的投資收入納稅，但是如果居民長期住在國外，則可以申請境外收入稅收減免。法國實行地域管轄的稅收原則，即只有境內產生的利潤在法國納稅。二是注重投資者保護。美國、英國、德國均與多個國家簽訂雙邊投資保護協(xié)定。此外，美國為投資可能產生的風險，如戰(zhàn)爭、匯兌限制等提供擔保。
新興市場國家個人境外投資管理經驗。實施限額管理。南非政府規(guī)定，居民個人每年跨境投資限額為四百萬蘭特，其中對境外居民或暫時在海外的南非居民發(fā)放貸款，每年不超過100萬蘭特。印度金融監(jiān)管當局規(guī)定，居民個人每人每年向境外匯出資金限額為20萬美元。泰國政府規(guī)定，個人對外直接投資一年內超過1000萬美元的，需經中央銀行批準。設定投資者門檻。南非政府規(guī)定，個人境外投資者必須年滿18歲，且信譽良好。允許境內員工參與境外公司股權投資及股權激勵。新興市場國家雖然對個人境外投資普遍采取限額管理，但對境內個人參與境外公司股權投資及股權激勵較為寬松。南非、印度均允許個人參與境外公司發(fā)起的員工持股計劃。
我國進一步開放個人境外投資的路徑設計
個人境外投資進一步開放順序的選擇。目前我國境外投資法律體系不夠健全，監(jiān)管手段尚不完善，投資者整體缺乏境外投資經驗，貿然全面開放個人境外直接投資存在較大風險。建議從風險可控的角度，采取漸進的開放模式，對境外投資的形式、地域、產業(yè)劃定一定范圍，待時機成熟后，再逐步擴大范圍。在個人境外投資形式上，可選擇先開放和實體經濟聯(lián)系更為緊密，風險也相對較小的個人境外直接投資;然后開放個人境外證券投資，最后開放個人境外放款。在個人境外投資的目標區(qū)域選擇上，建議先選擇港澳特別行政區(qū)，再擴大至法規(guī)較為健全、市場較為成熟的發(fā)達國家，最后擴大至所有已與中國簽訂雙邊投資保護協(xié)定的國家。在國內試點區(qū)域的選擇上，可先選擇經濟發(fā)展水平較高、民營經濟發(fā)達的地區(qū)，而后逐步擴大至全國。在貨幣的選擇上，為擴大人民幣境外使用范圍，可以本外幣同時推進。
個人境外投資管理模式的選擇。投資者資質。個人境外投資者應年滿18歲，且個人信用記錄良好。管理模式：限額管理，登記為主。建議對單個投資者按年度核定投資額度，額度以內的個人境外投資實施登記備案制，額度以上的個人境外投資實施審批制。管理部門。建議限額以上的個人境外投資由發(fā)改委審批，限額以下的個人境外投資到各地商務部門登記備案。鑒于目前外匯管理局在國際收支統(tǒng)計監(jiān)測方面具有天然優(yōu)勢，而且過去在機構境外投資監(jiān)管方面也具有豐富經驗，建議由外匯管理局承擔起個人境外投資的后續(xù)監(jiān)督管理職責。
個人境外投資風險防范措施。實行專戶管理，夯實數(shù)據基礎。目前上海自貿區(qū)的個人自由貿易賬戶即是對特定資金實行專戶管理的有益探索，但該賬戶的資金使用范圍更加廣泛，不太適合短期內在全國推廣。金融機構需定期向外匯局報送賬戶資金流動信息。加強監(jiān)測分析。外匯局可在現(xiàn)有直接投資外匯管理信息系統(tǒng)中增設個人境外投資管理模塊，用于接收金融機構報送的個人境外投資信息，并進行實時監(jiān)測分析，對非現(xiàn)場篩選出的異常個人境外投資交易進行延伸核查，有效防范資金異常流動。加強部門協(xié)調，建立監(jiān)管體系。外匯局應主動加強與發(fā)改委、商務、稅務等部門的協(xié)調溝通和數(shù)據交換，實現(xiàn)對個人境外投資的協(xié)同監(jiān)管。建立風險防范機制。與機構相比，個人資本流動更靈活，對各種經濟變量的反應更加靈敏，這易造成資本流動的大起大落。為避免對合法合規(guī)個人投資者的沖擊，建議采取隱性稅收的形式，即規(guī)定所有個人境外放款必須將放款金額的一定比例存放在中央銀行，如果資金按期返還，即可退還準備金。
個人境外投資進一步開放的配套措施
盡快建立個人境外投資法律體系。雖然國家發(fā)改委已于2014年8月表示，正在加快制定和出臺《境外投資條例》及實施細則，允許個人投資者開展境外投資。但是，境外投資的相關管理部門，如發(fā)改委、商務部、外匯管理局等都對境外直接投資行使一定的管理權，而且各個部門的權限并沒有較為清晰的界限，容易引發(fā)矛盾，降低管理效率。建議進一步明確個人境外投資相關管理部門在投資審批和行政服務等方面的職責分工，各部門在各自權限范圍內制定相應的部門規(guī)章和其他規(guī)范性文件，從而形成完整的境外投資法律體系，建立起職責明確、運轉有序的聯(lián)合監(jiān)管機制。
第一條為進一步鼓勵、引導和規(guī)范大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)直接投資，實現(xiàn)兩岸經濟互利共贏，推動兩岸關系和平發(fā)展，特制定本辦法。
第二條鼓勵和支持大陸企業(yè)積極穩(wěn)妥地赴臺灣地區(qū)投資，形成互補互利的格局。大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資應遵循互利共贏和市場經濟原則。
第三條大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資，應主動適應兩岸經濟和產業(yè)發(fā)展特點，結合自身優(yōu)勢和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，精心選擇投資領域和項目；認真了解并遵守當?shù)胤煞ㄒ?guī)，尊重當?shù)仫L俗習慣，注重環(huán)境保護，善盡必要的社會責任。
第四條大陸投資主體赴臺灣地區(qū)投資，應符合以下條件：
（一）在大陸依法注冊、經營的企業(yè)法人；
（二）具備投資所申報項目的行業(yè)背景、資金、技術和管理實力；
（三）有利于兩岸關系和平發(fā)展，不危害國家安全、統(tǒng)一。
第五條大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資項目，地方企業(yè)向所在地省級發(fā)展改革委提出申請，由省級發(fā)展改革委初審后，報國家發(fā)展改革委核準。中央企業(yè)直接向國家發(fā)展改革委申請核準。
第六條大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資設立企業(yè)或非企業(yè)法人，由商務部核準。地方企業(yè)由所在地省級商務主管部門初審后向商務部提出申請；中央企業(yè)直接向商務部提出申請。
第七條國家發(fā)展改革委按照《境外投資項目核準暫行管理辦法》（國家發(fā)展改革委令第21號）對赴臺投資項目進行核準，并在審核時征求國務院臺辦的意見，國家發(fā)展改革委的核準文件抄送商務部、國務院臺辦等有關部門。
第八條對已經國家發(fā)展改革委核準的赴臺投資項目，商務部核準時不再征求國務院臺辦的意見。
第九條大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資設立企業(yè)或非企業(yè)法人，商務部收到申請后，征求國務院臺辦意見。在征得國務院臺辦同意后，商務部按照《境外投資管理辦法》（商務部令2009年第5號）進行核準，并頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書》或《企業(yè)境外機構證書》。
第十條大陸企業(yè)憑相關部門的投資項目和企業(yè)設立（含機構）核準文件、《企業(yè)境外投資證書》或《企業(yè)境外機構證書》，辦理相關人員赴臺審批、外匯登記等相關手續(xù)。
第十一條赴臺灣地區(qū)投資設立的企業(yè)或非企業(yè)法人在當?shù)刈院螅箨懫髽I(yè)應于15個工作日內將有關注冊文件報國家發(fā)展改革委、商務部和國務院臺辦備案。
第十二條對獲得核準的赴臺灣地區(qū)投資，大陸企業(yè)可憑核準文件和《企業(yè)境外投資證書》或《企業(yè)境外機構證書》享受國家有關政策支持。
第十三條大陸企業(yè)如獲得服務提供者等相關認證后，可享受兩岸簽署的有關協(xié)議項下給予的待遇。
第十四條國家發(fā)展改革委、商務部、國務院臺辦加強大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資的引導和服務，通過對外投資合作信息服務系統(tǒng)、投資指南等渠道，為企業(yè)提供有效指導。
第十五條國家發(fā)展改革委、商務部、國務院臺辦加對大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資的培訓工作，特別是政策、人員和投資環(huán)境等方面的培訓，提高企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資的針對性和可操作性。
第十六條鼓勵各有關協(xié)會、商會、咨詢機構加強對臺灣地區(qū)投資環(huán)境、市場信息和產業(yè)發(fā)展狀況的研究分析，研究和發(fā)展報告，為大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資提供參考。
第十七條大陸企業(yè)在臺灣地區(qū)的投資如變更或終止，應按照《境外投資項目核準暫行管理辦法》、《境外投資管理辦法》辦理相關手續(xù)。
第十八條大陸企業(yè)通過境外企業(yè)到臺灣地區(qū)投資，應按規(guī)定到國家發(fā)展改革委履行核準手續(xù)，到商務部履行備案手續(xù)。
《辦法》指出，近些年來，我國境外投資在快速發(fā)展的同時，出現(xiàn)了一些新情況和新問題，面臨著新形勢和新挑戰(zhàn)。如國際投資環(huán)境日趨復雜，境外投資主體和行業(yè)日益多元化，企業(yè)對外投資主體地位未能真正落實、部分企業(yè)社會責任、風險意識不強等，迫切需要對現(xiàn)行管理體制進行調整和優(yōu)化，為企業(yè)更好地“走出去”提供制度保障。商務部遵循深化改革、簡政放權，落實企業(yè)對外投資主體地位的思路，并結合我企業(yè)“走出去”過程中出現(xiàn)的問題，最終形成了新修訂的《辦法》歸納起來，《辦法》主要有以下一些亮點。
一是切實落實企業(yè)對外投資自。《辦法》明確規(guī)定，企業(yè)開展境外投資，依法自主決策、自負盈虧，取消了“企業(yè)應當在其對外簽署的與境外投資相關的合同或協(xié)議生效前，取得有關政府主管部門的核準”的要求，體現(xiàn)了企業(yè)對外投資的主體地位。
二是進一步簡政放權，大力推進行政審批制度改革。《辦法》按照《核準目錄》規(guī)定，改變對境外投資開辦企業(yè)由商務部和省級商務主管部門全面核準的方式，實行“備案為主、核準為輔”的管理模式，并最大限度地縮小核準范圍，大幅提高了境外投資的便利化水平。
三是縮短辦理時限，提高便利化水平。《辦法》進一步縮短境外投資開辦企業(yè)辦理核準的時限，對需備案的境外投資，企業(yè)只要提交真實、完整、符合法定形式的材料，即可在3個工作日內獲得備案。同時，《辦法》還取消了企業(yè)境外投資礦產資源勘查開發(fā)應當征求國內有關商會、協(xié)會意見的規(guī)定，進一步簡化了程序。
四是下放管理權限，便利企業(yè)就地辦理業(yè)務。《辦法》規(guī)定，省級商務主管部門負責地方企業(yè)境外投資開辦企業(yè)的備案管理，自行印制并頒發(fā)《證書》，改變以往由商務部統(tǒng)一印制《證書》的做法，有利于切實發(fā)揮地方貼近基層、就近管理的優(yōu)勢。
五是政府提供公共服務，加強指導和規(guī)范。《辦法》在明確政府繼續(xù)為企業(yè)提供服務的同時，加大了對企業(yè)境外投資行為進行指導和規(guī)范的力度，敦促企業(yè)要求其投資的境外企業(yè)遵守境內外法律法規(guī)、尊重當?shù)仫L俗習慣、履行社會責任、做好環(huán)境、勞工保護、員工培訓、企業(yè)文化建設等工作，促進與當?shù)氐娜诤稀?/p>
《辦法》體現(xiàn)了以下幾方面的特點。
一是明確了我國境外投資的管理規(guī)范，是對現(xiàn)行境外投資管理體系的改革和完善，對于建立管理科學、監(jiān)管高效、服務到位、保障有力的境外投資綜合管理體制將起到積極的推動作用。
二是進一步確立了企業(yè)對外投資的主體地位，有利于落實企業(yè)投資決策自，推進境外投資便利化進程；同時，也體現(xiàn)了國家鼓勵和支持有比較優(yōu)勢的各種所有制企業(yè)開展境外投資的導向，有利于促進我境外投資的快速發(fā)展。
【關鍵詞】境外投資；項目審批；企業(yè)審批；外匯審批；國資審批
當前我國對境內企業(yè)境外投資行政審批的內容范圍，主要包括境外投資項目審批、境外投資企業(yè)審批、境外投資外匯審批、及境外投資國資審批四個方面，對應的政府主管部門分別為國家發(fā)展改革委員會和省級政府投資主管部門、金融行業(yè)主管部門及商務部和省級商務主管部門、國家外匯管理局及其分支機構、中央和地方國有資產主管部門。本文對有關主要規(guī)定概述如下：
一、境外投資項目審批
（一）境外投資項目審批適用規(guī)則
根據《國務院關于投資體制改革的決定》（國發(fā)[2004]20號）、《國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可的決定》（國務院令412號）、《政府核準的投資項目目錄（2014年本）》（國發(fā)[2014]53號），國家發(fā)展改革委員會（下稱“國家發(fā)改委”）制定了《境外投資項目核準和備案管理辦法》（國家發(fā)改委2014年9號令，2014年12月27日國家發(fā)改委20號令修改，簡稱“境外項目管理辦法”），對境外投資項目作出詳細規(guī)定，當前仍在有效執(zhí)行中。
2016年4月13日，國家發(fā)改委網站《國家發(fā)展改革委關于修訂《境外投資項目核準和備案管理辦法》的決定（公開征求意見稿）》，至5月13日公開征求意見已經結束，截止本文成稿之日，該項修訂尚未正式和生效執(zhí)行。
（二）境外投資項目審批的執(zhí)行
境外投資項目審批，由國家發(fā)改委及省級政府投資主管部門依據當前有效的《境外投資項目核準和備案管理辦法》負責執(zhí)行，該辦法主要內容包括如下幾個方面：
1、適用范圍
境外項目管理辦法適用于中華人民共和國境內各類法人（以下簡稱“投資主體”）以新建、并購、參股、增資和注資等方式進行的境外投資項目，以及投資主體以提供融資或擔保等方式通過其境外企業(yè)或機構實施的境外投資項目。
境外項目管理辦法所稱境外投資項目是指投資主體通過投入貨幣、有價證券、實物、知識產權或技術、股權、債權等資產和權益或提供擔保，獲得境外所有權、經營管理權及其他相關權益的活動。
投資主體在境外投資參股或設立股權投資基金，適用該辦法。投資主體在香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)實施的投資項目，參照該辦法執(zhí)行。投資主體在臺灣地區(qū)實施的投資項目，參照該辦法規(guī)定另行制定具體管理辦法。
2、核準和備案機關及權限
涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的境外投資項目，由國家發(fā)展改革委核準。其中，中方投資額20億美元及以上的，由國家發(fā)展改革委提出審核意見報國務院核準（注：2016年4月該辦法修訂征求意見稿中擬取消中方投資額20億美元需報國務院核準的規(guī)定）。敏感國家和地區(qū)包括：未建交和受國際制裁的國家，發(fā)生戰(zhàn)爭、內亂等國家和地區(qū)。敏感行業(yè)包括：基礎電信運營，跨境水資源開發(fā)利用，大規(guī)模土地開發(fā)，輸電干線、電網，新聞傳媒等行業(yè)。
前段規(guī)定之外的境外投資項目實行備案管理。其中，中央管理企業(yè)實施的境外投資項目、地方企業(yè)實施的中方投資額3億美元及以上境外投資項目，由國家發(fā)展改革委備案；地方企業(yè)實施的中方投資額3億美元以下境外投資項目，由各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市和新疆生產建設兵團等省級政府投資主管部門備案。
中方投資額是指投資主體為境外投資項目投入的貨幣、有價證券、實物、知識產權或技術、股權、債權等資產和權益或提供擔保的總額。對于境外投資項目前期工作周期長、所需前期費用（包括履約保證金、保函手續(xù)費、中介服務費、資源勘探費等）規(guī)模較大的，根據現(xiàn)行外匯管理規(guī)定的需要，投資主體可參照該辦法規(guī)定對項目前期費用申請核準或備案。經核準或備案的項目前期費用計入項目中方投資額。
中方投資額3億美元及以上的境外收購或競標項目，投資主體在對外開展實質性工作之前，應向國家發(fā)展改革委報送項目信息報告。國家發(fā)展改革委收到項目信息報告后，對符合國家境外投資政策的項目，在7個工作日內出具確認函（注：2016年4月該辦法修訂征求意見稿中擬將“確認函”修訂為“收悉函”）。項目信息報告格式文本由國家發(fā)展改革委。
辦法所稱對外開展實質性工作，境外收購項目是指對外簽署約束性協(xié)議、提出約束性報價及向對方國家或地區(qū)政府審查部門提出申請，境外競標項目是指對外正式投標。
由于國家發(fā)改委確認函需在對外開展實質性工作之前獲得，因而該等確認函在業(yè)內被稱為“路條”。當前辦法中，國家發(fā)改委對是否出具“確認函”有較大的自由裁量權且對同一個境外投資標的一般只向一家境內投資主體出具確認函。2016年4月該辦法修訂征求意見稿中擬將“確認函”修訂為“收悉函”，業(yè)界解讀，意即無需“確認”，只需“收悉”即可，并且對同一個境外投資標的不再限定有競爭性的境內投資主體數(shù)量，體現(xiàn)政府進一步簡政放權和不限制企業(yè)自主經營決策的監(jiān)管導向。
3、核準程序及條件
由國家發(fā)展改革委核準或由國家發(fā)展改革委提出審核意見報國務院核準（注：2016年4月該辦法修訂征求意見稿中擬將“或由國家發(fā)展改革委提出審核意見報國務院核準”刪除）的境外投資項目，地方企業(yè)直接向所在地的省級政府發(fā)展改革部門提交項目申請報告，由省級政府發(fā)展改革部門提出審核意見后報送國家發(fā)展改革委（注：2016年4月該辦法修訂征求意見稿中擬將“提出審核意見后”刪除，意即只需省級政府發(fā)展改革部門報送國家發(fā)展改革委即可、而無需再提出審核意見）；中央管理企業(yè)由集團公司或總公司向國家發(fā)展改革委報送項目申請報告。
向國家發(fā)展改革委報送的項目申請報告主要包括項目名稱、投資主體情況、項目必要性分析、背景及投資環(huán)境情況、項目實施內容、投融資方案、風險分析等內容。項目申請報告示范大綱由國家發(fā)展改革委。項目申請報告應附以下附件：（一）公司董事會決議或相關的出資決議；（二）投資主體及外方資產、經營和資信情況的文件；（三）銀行出具的融資意向書（注：2016年4月該辦法修訂征求意見稿中擬將“（三）銀行出具的融資意向書”刪除）；（四）以有價證券、實物、知識產權或技術、股權、債權等資產權益出資的，按資產權益的評估價值或公允價值核定出資額，并應提交具備相應資質的會計師事務所、資產評估機構等中介機構出具的審計報告、資產評估報告及有權機構的確認函，或其他可證明有關資產權益價值的第三方文件；（五）投標、并購或合資合作項目，應提交中外方簽署的意向書或框架協(xié)議等文件。
對于項目申請報告及附件不齊全或內容不符合規(guī)定要求的，國家發(fā)展改革委在5個工作日內一次性告知申報單位予以補正。
涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的境外投資項目，國家發(fā)展改革委在受理項目申請報告之日起3個工作日內征求有關部門意見，有關部門應當自收到征求意見函之日起7個工作日內出具書面意見。
國家發(fā)展改革委在受理項目申請報告后，若確有必要，應在5個工作日內委托有資質的咨詢機構進行評估。接受委托的咨詢機構在規(guī)定時限內提出評估報告，并對評估結論承擔責任。評估時限原則上不超過40個工作日。評估費用由國家發(fā)展改革委承擔，咨詢機構及其工作人員不得收取申報單位或投資主體的任何費用。
國家發(fā)展改革委自受理項目申請報告之日起，對于符合核準條件的境外投資項目在20個工作日內完成核準，或提出審核意見報國務院核準（注：2016年4月該辦法修訂征求意見稿中擬將“或提出審核意見報國務院核準”刪除）。如20個工作日不能做出核準決定或提出審核意見的，由國家發(fā)展改革委負責人批準延長10個工作日，并將延長期限的理由告知申報單位。前款規(guī)定的核準期限，不包括委托咨詢機構評估的時間。
國家發(fā)展改革委對核準的項目將向申報單位出具書面核準文件；對不予核準的項目，將以書面決定的方式通知申報單位并說明理由，投資主體享有依法申請行政復議或者提起行政訴訟的權利。
國家發(fā)展改革委核準項目的條件為：（一）符合國家法律法規(guī)和產業(yè)政策、境外投資政策；（二）符合互利共贏、共同發(fā)展的原則，不危害國家、安全和公共利益，不違反我國締結或參加的國際條約；（三）符合國家資本項目管理相關規(guī)定；（四）投資主體具備相應的投資實力。
4、備案程序及條件
屬于國家發(fā)展改革委備案的項目，地方企業(yè)應填報境外投資項目備案申請表并附有關附件，直接提交所在地的省級政府發(fā)展改革部門，由省級政府發(fā)展改革部門報送國家發(fā)展改革委；中央管理企業(yè)由集團公司或總公司向國家發(fā)展改革委報送備案申請表及有關附件。境外投資項目備案申請表格式文本及附件要求由國家發(fā)展改革委。
對于備案申請表及附件不齊全或內容不符合規(guī)定要求的，國家發(fā)展改革委在5個工作日內一次性告知申報單位予以補正。
國家發(fā)展改革委在受理備案申請表之日起7個工作日內，對符合備案條件的境外投資項目出具備案通知書。對不予備案的境外投資項目，國家發(fā)展改革委將以書面決定的方式通知申報單位并說明理由，投資主體享有依法申請行政復議或者提起行政訴訟的權利。
國家發(fā)展改革委對申請備案的境外投資項目，主要從是否屬于備案管理范圍，是否符合相關法律法規(guī)、產業(yè)政策和境外投資政策，是否符合國家資本項目管理相關規(guī)定，是否危害國家、安全、公共利益，以及投資主體是否具備相應投資實力等進行審核。
屬于地方發(fā)展改革部門備案的項目，按各地方發(fā)展改革部門的程序進行備案。
5、核準和備案后的變更
對于已經核準或備案的境外投資項目，如出現(xiàn)下列情況之一的，應按照本辦法規(guī)定向國家發(fā)展改革委申請變更：（一）項目規(guī)模和主要內容發(fā)生變化；（二）投資主體或股權結構發(fā)生變化；（三）中方投資額超過原核準或備案的20%及以上。
6、核準和備案文件效力
投資主體憑核準文件或備案通知書，依法辦理外匯、海關、出入境管理和稅收等相關手續(xù)。對于未按規(guī)定權限和程序核準或者備案的項目，有關部門不得辦理相關手續(xù)，金融機構不得發(fā)放貸款。
投資主體實施需國家發(fā)展改革委核準或備案的境外投資項目，在對外簽署具有最終法律約束效力的文件前，應當取得國家發(fā)展改革委出具的核準文件或備案通知書；或可在簽署的文件中明確生效條件為依法取得國家發(fā)展改革委出具的核準文件或備案通知書。
核準文件和備案通知書規(guī)定有效期，其中建設類項目核準文件和備案通知書有效期二年，其他項目核準文件和備案通知書有效期一年。在有效期內投資主體未能完成辦理相關手續(xù)的，應在有效期屆滿前30個工作日內申請延長有效期。
二、境外投資企業(yè)審批
（一）境外投資企業(yè)審批適用規(guī)則
在當前我國的金融行業(yè)監(jiān)管法律中，包括《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》（2006年修正）、《證券投資基金法》（2012年修正）、《證券法》（2014年修正）、《保險法》（2014年修正），對金融行業(yè)企業(yè)境外投資企業(yè)審批均分別有所規(guī)定。
根據《國務院關于投資體制改革的決定》（國發(fā)[2004]20號）、《國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可的決定》（國務院令412號），商務部制定了《境外投資管理辦法》（商務部令2014年第3號），對非金融企業(yè)境外投資企業(yè)審批作出詳細規(guī)定，當前仍在有效執(zhí)行中。
（二）金融企業(yè)境外投資企業(yè)審批的執(zhí)行
國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構依照銀行業(yè)監(jiān)督管理法有關規(guī)定，對經其批準在境外設立的金融機構以及該法規(guī)定的金融機構在境外的業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。
在中華人民共和國境內募集投資境外證券的基金，以及合格境外投資者在境內進行證券投資，應當經國務院證券監(jiān)督管理機構批準，具體辦法由國務院證券監(jiān)督管理機構會同國務院有關部門規(guī)定，報國務院批準。
證券公司在境外設立、收購或者參股證券經營機構，必須經國務院證券監(jiān)督管理機構批準。
保險公司在中華人民共和國境外設立子公司、分支機構、代表機構，應當經國務院保險監(jiān)督管理機構批準。
從前述法律條文規(guī)定來看，我國金融企業(yè)境外投資企業(yè)，需分別獲得各自行業(yè)主管部門中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國保險業(yè)監(jiān)督管理委員會的批準。
我國金融行業(yè)企業(yè)接受各自行業(yè)主管部門的高度監(jiān)管，境外投資企業(yè)監(jiān)管審批只是各金融企業(yè)接受的眾多監(jiān)管審批之一，因而本文對金融企業(yè)境外投資企業(yè)的審批執(zhí)行不再作進一步詳細介紹。
（三）非金融企業(yè)境外投資企業(yè)審批的執(zhí)行
非金融企業(yè)境外投資企業(yè)審批，由商務部及省級商務主管部門依據當前有效的《境外投資管理辦法》負責執(zhí)行，該辦法主要內容包括如下幾個方面：
1、適用范圍
該辦法的適用范圍，為在中華人民共和國境內依法設立的企業(yè)通過新設、并購及其他方式在境外擁有非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)所有權、控制權、經營管理權及其他權益的行為。企業(yè)赴香港、澳門、臺灣地區(qū)投資參照本辦法執(zhí)行。事業(yè)單位法人開展境外投資、企業(yè)在境外設立分支機構參照本辦法執(zhí)行。
2、主管機關及權限
該辦法規(guī)定的境外投資主管部門，是商務部和省級商務主管部門。省級商務主管部門是指各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市及新疆生產建設兵團商務主管部門。
商務部和省級商務主管部門按照企業(yè)境外投資的不同情形，分別實行備案和核準管理。企業(yè)境外投資涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的，實行核準管理。企業(yè)其他情形的境外投資，實行備案管理。
實行核準管理的國家是指與中華人民共和國未建交的國家、受聯(lián)合國制裁的國家。必要時，商務部可另行公布其他實行核準管理的國家和地區(qū)的名單。實行核準管理的行業(yè)是指涉及出口中華人民共和國限制出口的產品和技術的行業(yè)、影響一國（地區(qū)）以上利益的行業(yè)。
商務部和省級商務主管部門通過“境外投資管理系統(tǒng)”（以下簡稱“管理系統(tǒng)”）對企業(yè)境外投資進行管理，并向獲得備案或核準的企業(yè)頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書》（以下簡稱《證書》，樣式見該辦法附件1）。《證書》由商務部和省級商務主管部門分別印制并蓋章，實行統(tǒng)一編碼管理。《證書》是企業(yè)境外投資獲得備案或核準的憑證，按照境外投資最終目的地頒發(fā)。
3、備案程序及條件
對屬于備案情形的境外投資，中央企業(yè)報商務部備案；地方企業(yè)報所在地省級商務主管部門備案。中央企業(yè)和地方企業(yè)通過“管理系統(tǒng)”按要求填寫并打印《境外投資備案表》（以下簡稱《備案表》，樣式見該辦法附件2），加蓋印章后，連同企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復印件分別報商務部或省級商務主管部門備案。
《備案表》填寫如實、完整、符合法定形式，且企業(yè)在《備案表》中聲明其境外投資無該辦法第四條所列情形的，商務部或省級商務主管部門應當自收到《備案表》之日起3個工作日內予以備案并頒發(fā)《證書》。企業(yè)不如實、完整填報《備案表》的，商務部或省級商務主管部門不予備案。
該辦法第四條規(guī)定為，企業(yè)境外投資不得有以下情形：（一）危害中華人民共和國國家、安全和社會公共利益，或違反中華人民共和國法律法規(guī)；（二）損害中華人民共和國與有關國家（地區(qū)）關系；（三）違反中華人民共和國締結或者參加的國際條約、協(xié)定；（四）出口中華人民共和國禁止出口的產品和技術。
4、核準程序及條件
對屬于核準情形的境外投資，中央企業(yè)向商務部提出申請，地方企業(yè)通過所在地省級商務主管部門向商務部提出申請。
企業(yè)申請境外投資核準需提交以下材料：（一）申請書，主要包括投資主體情況、境外企業(yè)名稱、股權結構、投資金額、經營范圍、經營期限、投資資金來源、投資具體內容等；（二）《境外投資申請表》（樣式見該辦法附件3），企業(yè)應當通過“管理系統(tǒng)”按要求填寫打印，并加蓋印章；（三）境外投資相關合同或協(xié)議；（四）有關部門對境外投資所涉的屬于中華人民共和國限制出口的產品或技術準予出口的材料；（五）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復印件。
核準境外投資應當征求我國駐外使（領）館（經商處室）意見。涉及中央企業(yè)的，由商務部征求意見；涉及地方企業(yè)的，由省級商務主管部門征求意見。征求意見時，商務部和省級商務主管部門應當提供投資事項基本情況等相關信息。駐外使（領）館（經商處室）應當自接到征求意見要求之日起7個工作日內回復。
商務部應當在受理中央企業(yè)核準申請后20個工作日內（包含征求駐外使（領）館（經商處室）意見的時間）作出是否予以核準的決定。
省級商務主管部門應當在受理地方企業(yè)核準申請后對申請是否涉及該辦法第四條所列情形進行初步審查，并在15個工作日內（包含征求駐外使（領）館（經商處室）意見的時間）將初步審查意見和全部申請材料報送商務部。商務部收到省級商務主管部門的初步審查意見后，應當在15個工作日內做出是否予以核準的決定。
對予以核準的境外投資，商務部出具書面核準決定并頒發(fā)《證書》；因存在該辦法第四條所列情形而不予核準的，應當書面通知申請企業(yè)并說明理由，告知其享有依法申請行政復議或者提起行政訴訟的權利。企業(yè)提供虛假材料申請核準的，商務部不予核準。
5、備案和核準后變更、及證書時效
企業(yè)境外投資經備案或核準后，原《證書》載明的境外投資事項發(fā)生變更的，企業(yè)應當按照程序向原備案或核準的商務部或省級商務主管部門辦理變更手續(xù)。自領取《證書》之日起2年內，企業(yè)未在境外開展投資的，《證書》自動失效。如需再開展境外投資，應當按照程序重新辦理備案或申請核準。
三、境外投資外匯審批
（一）境外投資外匯審批適用規(guī)則
國務院行政法規(guī)《外匯管理條例》（國務院令532號）對境外投資外匯審批有所規(guī)定。
根據外匯管理條例，國家外匯管理局制定了一些規(guī)則對境外投資外匯業(yè)務進行監(jiān)管，當前有效適用的規(guī)則主要包括《國家外匯管理局關于境內企業(yè)境外放款外匯管理有關問題的通知》（匯發(fā)〔2009〕24號）、《境內機構境外直接投資外匯管理規(guī)定》（匯發(fā)〔2009〕30號）、《國家外匯管理局關于進一步簡化和改進直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2015]13號）。
（二）境外投資外匯審批的具體內容
境內機構、境內個人向境外直接投資或者從事境外有價證券、衍生產品發(fā)行、交易，應當按照國務院外匯管理部門的規(guī)定辦理登記。國家規(guī)定需要事先經有關主管部門批準或者備案的，應當在外匯登記前辦理批準或者備案手續(xù)。
國家對外債實行規(guī)模管理。借用外債應當按照國家有關規(guī)定辦理，并到外匯管理機關辦理外債登記。
提供對外擔保，應當向外匯管理機關提出申請，由外匯管理機關根據申請人的資產負債等情況作出批準或者不批準的決定；國家規(guī)定其經營范圍需經有關主管部門批準的，應當在向外匯管理機關提出申請前辦理批準手續(xù)。申請人簽訂對外擔保合同后，應當?shù)酵鈪R管理機關辦理對外擔保登記。
《國家外匯管理局關于境內企業(yè)境外放款外匯管理有關問題的通知》（匯發(fā)〔2009〕24號）允許境內企業(yè)向其投資的境外企業(yè)放款，滿足境外企業(yè)資金需求。
《境內機構境外直接投資外匯管理規(guī)定》（匯發(fā)〔2009〕30號）對于境外直接投資外匯登記和資金匯出、境外直接投資前期費用匯出等有明確具體的規(guī)定。
《國家外匯管理局關于進一步簡化和改進直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2015]13號）取消了境外直接投資項下外匯登記核準行政審批事項，改由銀行按照該通知及所附《直接投資外匯業(yè)務操作指引》直接審核辦理境外直接投資項下外匯登記，國家外匯管理局及其分支機構通過銀行對直接投資外匯登記實施間接監(jiān)管。相關市場主體可自行選擇注冊地銀行辦理直接投資外匯登記，完成直接投資外匯登記后，方可辦理后續(xù)直接投資相關賬戶開立、資金匯兌等業(yè)務（含利潤、紅利匯出或匯回）。
《國家外匯管理局關于進一步簡化和改進直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2015]13號）還取消了境外再投資外匯備案。境內投資主體設立或控制的境外企業(yè)在境外再投資設立或控制新的境外企業(yè)無需辦理外匯備案手續(xù)。
四、境外投資國資審批
（一）境外投資國資審批適用規(guī)則
按照我國法律《企業(yè)國有資產法》及國務院行政法規(guī)《企業(yè)國有資產監(jiān)督管理暫行條例》（國務院令第378號），履行出資人職責的國資監(jiān)管機構，享有境外投資國資審批權力。
國務院國資委于2011年的《中央企業(yè)境外國有資產監(jiān)督管理暫行辦法》（國資委令第26號）和《中央企業(yè)境外國有產權管理暫行辦法》（國資委令第27號），與其于2012年的《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理暫行辦法》（國資委令28號）一起，構成了當前國務院國資委對中央企業(yè)境外國有資產監(jiān)督管理的制度體系。
地方國資企業(yè)遵循各地方國資監(jiān)管機構對境外投資的具體管理政策和規(guī)定。
（二）境外投資中央企業(yè)國資審批的具體內容
中央企業(yè)及其重要子企業(yè)收購、兼并境外上市公司以及重大境外出資行為應當依照法定程序報國資委備案或者核準；以非貨幣資產向境外出資的，應當依法進行資產評估并按照有關規(guī)定備案或者核準。
中央企業(yè)境外投資涉及國有產權新增或變動的，應當遵守《中央企業(yè)境外國有產權管理暫行辦法》（國資委令第27號）的規(guī)定申報國有產權登記。
中央企業(yè)境外投資管理制度應當報國資委備案；中央企業(yè)應當根據境外投資規(guī)劃編制年度境外投資計劃，并按照有關要求按時報送國資委；列入中央企業(yè)年度境外投資計劃的主業(yè)重點投資項目，國資委實行備案；列入中央企業(yè)年度境外投資計劃的主業(yè)重點投資項目及需要追加的主業(yè)重點投資項目，國資委實行備案，對境外投資項目有異議的，國資委應當及時向企業(yè)出具書面意見。
中央企業(yè)原則上不得在境外從事非主業(yè)投資。有特殊原因確需投資的，應當經國資委核準。
根據國家境外投資管理有關規(guī)定，需要由國務院或國務院有關部門決定、批（核）準的境外投資項目，中央企業(yè)應當將有關報批文件同時抄送國資委。
（三）境外投資地方國資企業(yè)的國資審批
境外投資地方國資企業(yè)國資審批，與中央企業(yè)國資審批大致相近，具體適用各地方國資監(jiān)管部門對境外投資有關的政策規(guī)定。
參考文獻
[1]《國務院關于投資體制改革的決定》（國發(fā)[2004]20號）
[2]《國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可的決定》（國務院令412號）
[3]《政府核準的投資項目目錄（2014年本）》（國發(fā)[2014]53號）
[4]《境外投資項目核準和備案管理辦法》（國家發(fā)改委2014年9號令）
[5]《國家發(fā)展改革委關于修訂《境外投資項目核準和備案管理辦法》的決定（公開征求意見稿）》（2016年4月13日）
[6]《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》（2006年修正）
[7]《證券投資基金法》（2012年修正）
[8]《證券法》（2014年修正）
[9]《保險法》（2014年修正）
[10]《境外投資管理辦法》（商務部令2014年第3號）
[11]《外匯管理條例》（國務院令532號）
[12]《國家外匯管理局關于境內企業(yè)境外放款外匯管理有關問題的通知》（匯發(fā)〔2009〕24號）
[13]《境內機構境外直接投資外匯管理規(guī)定》（匯發(fā)〔2009〕30號）
[14]《國家外匯管理局關于進一步簡化和改進直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2015]13號）
[15]《企業(yè)國有資產法》（2008年通過）
[16]《企業(yè)國有資產監(jiān)督管理暫行條例》（國務院令第378號）
[17]《中央企業(yè)境外國有資產監(jiān)督管理暫行辦法》（國資委令第26號）
[18]《中央企業(yè)境外國有產權管理暫行辦法》（國資委令第27號），
[19]《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理暫行辦法》（國資委令28號）
