時間：2023-03-17 18:10:49
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(一)經濟學教學內容枯燥而難于理解
經濟學屬于是經管類專業(yè)的基礎科目，所涉及的內容眾多。職業(yè)技術學院開設經濟學課程，是從學生職業(yè)的角度出發(fā)開展教學，教學目標是培養(yǎng)學生對于經濟學知識的靈活運用。但是，面對經濟學知識面的廣泛、知識內容的龐雜，要在一個學期內容完成教學任務，對于基礎知識普遍薄弱的職業(yè)技術院校學生而言，是非常困難的。經濟學所涉及的專有名詞和概念頗多，諸如價格、利潤、成本、邊際等等，雖然從理論的角度不難理解，但是在實際運用中就難以界定。如果經濟學教學過于抽象，學生在學習的過程難以對概念具體把握，就會將經濟學學習看作是一種負擔。
(二)虛擬公司經營模式尚處于探索階段
二十世紀50年代，德國就開啟了虛擬公司經營。作為模仿經濟運行活動的模擬環(huán)境，學生處于環(huán)境中可以從事金融、財務、銷售的等等業(yè)務活動。這種模擬現場可為經濟學教學提供了實踐舞臺。隨著計算機信息技術的發(fā)展，目前虛擬公司經營模式使用軟件設計，將經濟學概念通過虛擬公司環(huán)境具體化，可以更為直觀地呈現在學生面前。一些教學條件較好的職業(yè)技術院校，甚至可以通過校園網絡創(chuàng)設虛擬創(chuàng)業(yè)課堂板塊，學生登錄虛擬創(chuàng)業(yè)平臺后，就可以運用軟件啟動創(chuàng)業(yè)程序。雖然所有的過程都是運用計算機模擬操作的，但是，學生也可以通過網絡尋找實際案例運用于虛擬公司經營模式中，有助于學生不斷地探索。在經濟學教學中，將虛擬公司經營模式加以運用，可以引導學生從公司經營的角度對經濟學概念進行理解。學生在此過程中，通過對經濟學知識的感性認識過渡到深入行業(yè)角度的具體分析，可以總結出適合于自身的學習方法。經濟學中涉及到諸多的計算知識，將虛擬公司經營模式加以合理運用，學生可以針對具體公司的問題對成本、價格以及所獲得的利潤進行分析。
二、經濟學教學中虛擬公司經營模式的實施
經濟學教師將學生按照座位分布劃分為若干個小組，平均每個小組七八個人，構成一個小型公司組成人員。
(一)公司的設定
教師要求每一組學生都要以討論的方式將公司的名稱設定下來，也可以根據自己所熟悉的案例設定公司名稱、產品和經營范圍等等。當公司的基本信息設定完畢，小組可以評選首席執(zhí)行官，由首席執(zhí)行官在其他組員的建議下設定財務、人力資源、銷售、生產等環(huán)節(jié)的主管人員。這個過程是在經濟學教師的指導下完成的，學生可以對公司的一般情況有所感性了解，且學會管理分工，提升團隊合作意識。當公司組成設定完畢，經濟學教師給予點評的同時，將企業(yè)基本知識系統化地傳授給學生。
(二)將經濟學教學內容融入到虛擬公司經營管理模式中
教師將《虛擬公司經營管理手冊》發(fā)放給每一組學生，讓學生研讀、討論。其中的內容是公司管理制度、員工工作分工、人力資源管理程序及績效考核辦法、工作任務等等。手冊由小組中的專人負責填寫，以作為課程考核依據。隨著課堂教學內容等等展開，虛擬公司經營管理模式開始運行。經濟學教師將相應的教學內容滲入到虛擬公司經營中。比如，學習成本和利潤部分的內容，學生則要開啟虛擬公司營銷環(huán)節(jié)，對公司產品的產量進行判斷。這個階段如果采用真實的公司情況作為案例效果會更好些，可以激發(fā)學生對該公司實際的營銷運行情況深入探索，有利于發(fā)揮學生的潛能，將公司利潤計算出來，且根據行業(yè)市場態(tài)勢制定出公司營銷獲得利潤最大化的方案。
(三)課程內容的學習要重點突出
每一次課程學習都有重點內容，學生所構成的虛擬公司就要對內部分工做出調整，將與重點內容相關的部分突出出來。比如，教學內容關乎到財務問題，這部分就主要由財務主管來完成，其他主管人員配合。公司的首席執(zhí)行官根據財務情況重點完成公司決策。整個的學習過程中分為兩個環(huán)節(jié)來完成。虛擬公司運營是實訓部分，教師將理論內容適時地滲入到公司運行中。當工作任務完成后，進入到討論環(huán)節(jié)。學生可以針對公司運行情況暢所欲言，可以是點評，也可以是探討，最后由虛擬公司的首席執(zhí)行官做出總結。教師對虛擬公司經營模式的運行情況做出點評，公布考核成績。(四)成績納入到期末考核范疇為了使虛擬公司經營模式在經濟學教學中獲得更好的效果，教師要將成績納入到期末考核范疇。經濟學期末考試成績占有50%，虛擬公司經營模式考核成績占有50%，其中30%為小組成績，20%為個人成績。采用這種教學模式，不僅使學生從市場經濟環(huán)境的角度對相關知識以了解，還可以鼓勵學生積極創(chuàng)業(yè)。
三、總結
1，中國網絡運營商持續(xù)虧損，尋求突圍
1997年以來，中國已經建成基本覆蓋全國大中城市的八橫八縱光纜網絡，北京、上海、深圳、廣州、武漢等大城市均推出互聯網上網服務熱潮，網絡網站廣告鋪天蓋地，聲勢逼人，用戶隊伍不斷壯大。
據權威機構統計，中國已經建立的網站有2000多個，各種以在線、熱線為名的地方性網站不勝枚舉。在全國范圍內比較著名，頗受網友歡迎的網絡信息服務商ISP網站和著名網絡信息服務商ICP網站，有瀛海威IHW、深圳熱線SZONLINE、搜狐SOHOO，中國互聯網CHINANET，北京中網NETCHINA，首都在線263NET、上海在線SHANGHAIONLINE，新浪網SINA、深圳之窗SZPTT，網易NEASE、訊業(yè)中國在線COL，上海之窗SHANGHAIWINDOW，武漢熱線WUHANONLINE，中國比特CHINABYTE，和訊時代HOMEWAY、成都熱線等論文。
在中國四大互聯網絡主干網中，發(fā)展最快的當數中國公眾網Chinanet，但截至1998年底，用戶總數不足80萬，加上本地化ISP服務的公眾網，用戶總數不到120萬，占中國全部注冊網絡用戶210萬的一半，仍不及美國在線AOL用戶數目的零頭。
投資和建設分散帶來的規(guī)模過小，是國內站點的信息服務商面臨的共同困境，各網站的收入來源，主要靠出售入網帳號，網址登錄費，注冊費和收取信息服務費，各種專用軟件費等。
作為新興行業(yè)的網絡信息服務，處于資金投入期和市場開拓初始起步期，是獲得利潤十分困難的主要原因，例如，目前，國內提供互聯網電子郵件免費服務的網站超過20家，接近飽和，最早提供免費郵件服務的廣州視窗163電子郵局，注冊用戶為33萬；第二家提供服務的首都在線263郵局，用戶數為26萬；而國內免費郵件用戶總數為80余萬，相當于美國中等規(guī)模服務商的水平，而美國專門提供免費郵件服務的Hotmail近期公布，用戶總數達到了3000萬；剛剛被AQL兼并的Mirabilis公司僅憑單一的“網上尋呼”ICQ產品服務，就贏得了全球超過2100萬的用戶，每天任一時刻，同時在ICQ服務器上聊天，交談的用戶就達40萬人次，同樣，國內最熱門的網站一天訪問量也不過3─4萬人次，而YAHOO的日訪問量高達1.15億人次。
可以說，1995年是中國網絡營運商的萌芽期，1996、1997年是大投入、大廣告的高速拓展期，進入1998年則是網絡營運商重新尋找定位，充實提高，加快商業(yè)服務模式的轉型期。根據國外互聯網發(fā)展的經驗，網上用戶數達到1000萬時，互聯網產業(yè)即可盈虧平衡。有跡象表明我國互聯網用戶在2000年中期就可超出這個數量。
2，入門網站概念基本成型
當網絡門戶概念在各媒體上被炒熱后，以信息內容提供為主的ICP都涌向了網絡門戶。1998年9月搜狐推出2.0版，明確定位要做中國第一網站；網易全面改版，朝著中文網絡門戶方向邁出第一步；10月四通利方論壇改為四通在線，宣布推出網絡門戶站點，隨后更是推出大手筆，與美國華淵合并，推出新浪SINA網站；11月Chinabyte對“搜索客”進行全面改造，開始建“門”工程；廣州視窗宣布以國內最大，擁有33萬用戶的163免費電子郵件為龍頭，向網絡門戶進軍，入門網站概念基本成型。
不論是ISP還是ICP，均看好網上廣告市場，如果國內上網人數達到500萬，日瀏覽次數就能達到2000萬，每日的頁面瀏覽率就可能超過100萬，廣告費將十分驚人。
網絡服務商在網上的投資一般要五年左右才能收回，即在1995年建立的信息網絡，到2000年前后應該進入盈利時期，至少將扭轉目前的慘淡經營市場格局，與1997年相比，1998年中國網絡的發(fā)展形勢又是一重大地。網絡世界飛速發(fā)展，人們觀念飛躍，電腦普及，網絡服務面臨數不清的商業(yè)機遇。
3，海外網絡網站加入中國市場競爭
互聯網上沒有國界，市場和技術競爭從一開始就是全球性競爭，目前，中國網絡站點還能借助語言，文化和政策構筑起來的屏障得到保護，國外網絡網站公司還不能直接進入國內市場，參與國內市場和技術競爭，但是，間接競爭和技術，資本輸入不可避免，直接競爭也只是時間問題，跨國性網站信息服務的中國化步伐，在中國加入WTO越來越快的步伐和背景下，將比我們想象的要快得多。
中國網絡消費市場出現的巨大空白和潛力，引得世界著名互聯網巨頭頻頻到訪，在中國網絡信息業(yè)的一次交流活動中，AOL總裁作了意旨明確的發(fā)言，題目是《建立一個全球化媒體》；YAHOO總裁則在題為《中國互聯網市場的發(fā)展》的發(fā)言中，也明確表達了進軍中國網絡信息服務市場的志向；而在上海召開的英特爾“下世紀商用計算”研討會上，英特爾決定加大在中國的投資，為中國發(fā)展網絡化電子商務服務，開發(fā)和提供更為成熟的客戶機，服務器和網絡解決方案，包括能大量持續(xù)計算所需要的CPU的快速反饋技術產品。為此，英特爾決定大幅度增加在中國的科研開發(fā)和拓展市場的投資，計劃至2000年達到5000萬美元。
更多的海外網絡企業(yè)和信息產業(yè)資本，將以風險資本的形式進入中國。目前，中國著名的網絡網站，尤其是民營網絡網站，幾乎都能看到來自海外主要是美國的高科技風險資本的影子。巨靈信息就與美國IDG合作進行風險投資；搜狐SOHOO在先行吸引了美國風險投資人的首期資金投入，完成公司啟動創(chuàng)業(yè)后，又吸引了英特爾的二次后續(xù)風險投資，形成企業(yè)發(fā)展的持續(xù)資金推動；四通利方則是中國首個吸引了650萬美元的網絡網站公司，1998年底，又通過實施與美國新浪網的合并，吸引二次風險投資的同時，還引進一批美國經營網絡網站多年，經驗豐富的人才加盟，如前網景公司總裁沙志偉、華淵總裁姜豐年等。
4，兼并收購利劍出鞘
中國網絡網站公司正處于投入和初創(chuàng)時期，基本上仍然沿襲著傳統投資和企業(yè)發(fā)展的自我發(fā)展和自我積累的工業(yè)經濟模式，大多數企業(yè)缺乏對自身進行風險投資和風險資本股權結構整合的意識和渠道，網絡企業(yè)和行業(yè)發(fā)展尚未進入知識經濟，信息時代的高風險，高發(fā)展和高收益的新時代軌道，但是，來自大洋彼岸美國如火如荼，激烈展開的兼并重組高速整合行業(yè)資源發(fā)展的現實，啟迪了先知先覺的中國網絡網站公司，中國高科技網絡企業(yè)的兼并重組正在悄悄地啟動，利劍出鞘。
四通利方以2000萬美元收購美國“華淵”，跨國建成最大華人網站，是1999年初中國高科技網絡行業(yè)最大的新聞。
作為中國引入國際風險投資的標志性企業(yè)，四通利方果敢行動，出手2000萬美元，成功兼并美國最大的華人網站華淵生活資訊網SinaNET，并將在互聯網上建立全新的華人網站新浪網SINA.為了順利完成兼并，四通利方未雨綢謬，先對內部業(yè)務進行調整和重組，1997年底利方在線與利方軟件產品服務網站脫鉤。1998年10月四通利方網站改版，揚起中文網絡門戶大旗，定位為以論壇，聊天室等虛擬社區(qū)為基礎構筑的網上門戶站點，到1998年底，平均日頁面訪問量超過112萬次，注冊網絡用戶近13萬人。
華淵網總部設在美國硅谷，網絡用戶為美國和世界各地的華人，1998年明確網站門戶的定位，就是要做最大的中文門戶站點。1998年11月在臺灣設立專對臺灣地區(qū)新聞和文化生活的新浪網臺灣站，到1998年底，華淵網的日頁面訪問量已突破100萬次，注冊網絡用戶19萬人。
四通利方對華淵的兼并行動十分迅速，從開始談判到完成兼并重組歷時僅一個月。兼并重組將整合成立更強有力的實體，總價值超過5000萬美元，重新布置企業(yè)資源，使雙方的目標得以實現和拓展，兩家公司的現有網站將陸續(xù)進行改版，分別在美國、中國及臺灣地區(qū)運行，構成三個網站，一個集團模式的跨國網絡集團，兼并重組給企業(yè)的市場高速拓展展現出廣闊的空間。
中國信息產業(yè)部已經允許中國電信、中國聯通、中國吉通公司等三家公司經營IP電話業(yè)務。它們目前在北京、上海等12個主要城市之間開通了這項業(yè)務，并打算在今年內把它擴展到90個城市。中國的長途電話費較之發(fā)達國家高出不少，因此比一般長途電話的費用便宜將近60％的IP電話自然大受歡迎。據中國信息產業(yè)部預計，到2002年，IP電話將帶來1000億的年銷售額。
中國銀行則在前年6月推出了“網上銀行業(yè)務”，客戶可以上網查詢帳戶余額、轉帳或結清購買商品的貨款。中國建設銀行也于去年初開始了同類服務。由于在中國不是所有銀行分行都實行了聯機操作，客戶需要到指定的分行才能確認存款余額，因此許多有關人士認為，人們對網上業(yè)務的需求很大。
因特網網絡公司，如新浪網和搜狐，已經證明它們廣受人們歡迎，并且開始顯示出一些廣告商們喜愛的“粘性”———用戶在網上停留時間很長，更重要的是，中國的供應商們?yōu)榱藬U大它們的網絡客戶開始對商務網絡分司趨之若鶩，如亞洲資源。
在中國，真正的機會將是公司之間的電子商務。這種情況在世界各地普遍存在：公司之間的貿易是網上消費者交易的好幾倍。在中國就更是如此了，因為中國是世界上最大的出口發(fā)動機之一。
技術將為電子商務今天在中國面臨的許多困難提供答案。當第三代移動電話推出之時，阻礙發(fā)展網上購物的速度慢、不可靠的網絡連接有可能成為過去的事情。比如香港的太平洋聯合公司正計劃到今年年底利用衛(wèi)星通過電視機來進入因特網。
二、中國互聯網商業(yè)模式前景分析
互聯網是沒有國界的，互聯網所創(chuàng)造的商機也是沒有國界的。然而，互聯網在不同國家和地區(qū)的發(fā)展又是有差異的。這種差異可能是由于技術和經濟發(fā)展條件的不同而造成的，也可能是由于文化和制度等方面的差異而造成的。我們認為，中國互聯網企業(yè)的機會主要在應用軟件、內容提供和電子商務等方面。以下是我們的詳細分析：
1，工具和平臺
大部分網絡設備的核心技術基本被國外企業(yè)所壟斷，中國企業(yè)在這方面難有大的作為。有線網絡建設是少數幾個中國企業(yè)可以一展身手的領域之一。有線電視網絡建設的路由器，網關等技術要求相對較低，另外更重要的是中國企業(yè)可以投資參與光纖線路的鋪設和網上增殖業(yè)務的開拓。
系統軟件的市場也基本被國外企業(yè)所壟斷，中國企業(yè)的市場主要在應用軟件和平臺服務方面。由于應用軟件總是針對某種具體的應用而設計的，因此，應用軟件總是具有極強的"個性".在大多數情況下，應用軟件的開發(fā)并不是開發(fā)商獨立完成的，而是開發(fā)商和用戶合作的成果。本地的開發(fā)商由于在對當地經濟、法律制度以及文化習俗方面的深入了解而在與國外開發(fā)商競爭時具有明顯的優(yōu)勢。因此，我們確信，應用軟件將是中國軟件開發(fā)商施展身手的大舞臺。
2，接入
由于中國電信在接入服務方面基本處于壟斷地拉，接入服務提供商發(fā)展空間非常有限。一個可能的例外是中國聯通。中國聯通由于擁有CDMA的壟斷經營權而在未來的無線接入方面占據明顯的優(yōu)勢。預計中國聯通CDMA移動通信網將于今年6、7月份建成，未來幾年內，CDMA將有取代GSM網成為移動通信骨干網的趨勢。ISP近幾年一直比較艱難，目前發(fā)展較好的公司均有電信背景，也是由于中國電信特殊的資源優(yōu)勢，Chinanet（163）和Cninfo（169）占領90%以上的市場，其它如瀛海威和東方網景份額只在2%左右。雖然中國聯通接收了新組建的中國鐵路通訊集團、原廣電部組建中國有線電視網絡集團來開展高速寬帶數據網，對中國電信構成了競爭。但國內固定經營費用高昂、設備投入巨大，因此國家級電信公司占絕對優(yōu)勢地位的狀況將繼續(xù)維持。而其它ISP公司均需通過多種業(yè)務經營的ISP方式生存，如介入ICP服務。因此，中國電信將是影響中國ISP服務的最終因素，而隨著電信部門對設備和線路的投入，影響互聯網傳輸速度的限制因素將會從線路問題轉向各站點的WEB服務器性能。
3，內容提供
內容提供是一類地域性特別強的網絡業(yè)務。不同國家和地區(qū)由于在宗教、文化、制度、習俗以及經濟發(fā)展水平等方面存在明顯的差異，其網絡用戶對網絡信息的需求也表現出不同的特點。因此ICP網站應對其目標群體有明確的定位，并根據目標群體對信息需求的特點來建設自己的網站。在其中有一類比較特殊的服務——平臺服務，指提供虛擬主機、主機托管、網站制作和維護互聯網站點的服務。由于目前互聯網對單位用戶的用途基本是收發(fā)信息，大多數企業(yè)還不具備建設和維護網站的資金和技術實力，所以利用專業(yè)的平臺服務商的設備與技術成為目前許多企業(yè)的選擇，這也為一些ISP和搜索引擎服務商開辟了一條技術路線，形成了綜合服務平臺或網絡門戶發(fā)展的直接動力。如163以及深圳視聆通都提供了這項服務。現在以中國"萬網（）計劃"出名的北京創(chuàng)聯通信網絡有限責任公司已接受了6000家客戶委托提供國際、國內域名注冊、維護、DNS和管理服務。其它如東方網景、邁至科、信諾立等公司也為上千企業(yè)提供同類服務。
ICP以互聯網為基礎的信息收集、加工和服務。根據這種理解，搜索引擎也就成為ICP服務商業(yè)務的一個重要方面。自從YAHOO成功以后，搜索引擎的價值已被市場認同，所以也成為國內互聯網企業(yè)仿效的目標。目前情況下，這些搜索引擎都依靠廣告收入和其它信息附加服務收費來支持發(fā)展，如其它的ICP服務。從搜索引擎的鏈接來看，國內極為著名的網站搜狐（）只有16.2萬個鏈接，而英文YAHOO有175萬個鏈接，天網雖有135萬個主頁，但大部分也為英文。這種狀況說明國內中文信息量還比較少，需要繼續(xù)得到發(fā)展，不過從另一方面講，中文信息還具備增長空間。
國內比較著名的ICP有中國教育信息網、中國經濟信息網等，尤其是其中由政府各部委主辦的專業(yè)信息網，由于政府上網工程的啟動，會促使其ICP業(yè)務完全獨立出來，并走向大規(guī)模的集中經營。據近期由中國互聯中心提供的報告看，國內ICP由于歷史較短，上網信息沒有經過教育與科研等公用信息的積累，直接就進入了以商業(yè)信息服務為主的時期，所以形成了原創(chuàng)信息較少，質量欠佳的結果。由于ICP公司的收入主要來源于網上廣告，而ICP能吸引多少廠商在它的網頁做廣告經及廣告的價格高低主要取決于用戶的吸引力。目前，中國各網站的網絡廣告年收入總和為1600萬人民幣，這種經費僅可以維持一個200人左右的ICP生存一年。所以國內ICP企業(yè)現階段還只是處于投入階段，對于有著生存壓力的ICP公司來講，發(fā)行股票上市就成為一條重要的出路。
我們認為，在中國，下面幾類的ICP將具有較好的發(fā)展前景：
財經資訊：中國股民已達4000多萬，并且還在不斷增長之中，面中國的證券市場在未來幾年也將大的發(fā)展，財經資訊，尤其是證券信息的需求量將持續(xù)增長。振華科技控股的全景網絡就是一個很好的模式。
教育信息：受儒家文化的影響，中國大部分的家庭對孩子的教育都很重視，花再多的錢也不在乎。對這一類的網站而言，信息的質量至關重要，而收費則不會太難。
網上娛樂：娛樂是每一個人都需要的，網上娛樂的便捷性和低消費將吸引越來越多的網絡用戶。中國的人口占世界人口的五分之一，這是一個巨大的資源，其市場前景極其廣闊。同時，由于語言和文化方面的差異，網上娛樂又具有明顯的地域性。這使得國內網站在同國外網站的競爭中處于極為有利的地位。
4，電子商務
進入1999年，我國的電子商務網站也大量出現，有些網站也初步取得了成功。據8848網站（）提供的數字，自3月18日開業(yè)以來，網上首季在線銷售額為220萬，第二季度為970萬，目前的日銷售額已經穩(wěn)定地突破了2萬元，用戶遍及全國各地及美國、新加坡、德國等到國家，這種網上零售業(yè)的電子商務形式顯示出國內電子商務的發(fā)展?jié)摿艽蟆Ｌ貏e是信息產業(yè)有關部門已經充分認識到電子商務作為下個世紀主要貿易手段的重要性，政府也加大了對此支持力度，因此估計電子商務成為未來的市場主要熱點。
我們在上文中已指出，從電子商務的參與對象看，B2B模式代表著電子商務的未來。我們的這一判斷具有普遍的適用性。企業(yè)與顧客（個人）之間存在的諸多差異是我們作出這種判斷的主要理由。在中國，企業(yè)與顧客之間的這種差異更加明顯。盡管中國互聯網發(fā)展速度很快，但整體水平仍處于導入期，互聯網在個人用戶中的滲透率仍然很低，B2C模式的開展沒有足夠的用戶基礎。配送體系和信用制度的落后也使B2C模式的開展難以進行。企業(yè)之間單筆交易額大而交易筆數少的交易特點則使B2B模式的配送和支付/結算都比B2C模式容易進行。
從產品線的角度分析，我們認為，在現階段的中國，水平型網站和專門網站具有較好的發(fā)展前景。
我們對消費者行為的分析表明，在經濟發(fā)展的不同階段，人們對購物的需求表現出不同的特點。在經濟發(fā)展水平較高的情況下，人們關心的是產品質量和購物便捷性，而在經濟發(fā)展水平較低的情況下，人們更關心的是產品價格和實用性。
在當前，國內整體經濟發(fā)展水平較低，大部分消費者購買力較低的情況下，水平型網站由于產品線較寬，顧客的選擇余地較大，容易買到自己所能接受的價格水平的商品，因而能吸引較多的顧客，在同其他網站的競爭中處于有利地位。
另一方面，中國經濟在經歷二十年高速增長之后，貧富差距和地區(qū)差異已日趨擴大，部分消費者已具有較高的消費能力，開始追求消費檔次和產品質量，專門網站由于在產品質量方面具有優(yōu)勢而較易受到這部分消費者的歡迎。
與水平型網站和專門網站相比，垂直型網站的優(yōu)勢——產品的配套性和購物的便捷性則顯得并不重要，因而在競爭在處于不利地位。而公司網站則無論在產品寬度還深度方面都不占有優(yōu)勢，前景黯淡。
另外從傳統經濟的現實基礎來看，已經在傳統行業(yè)積累了一定資源優(yōu)勢的企業(yè)最容易實現由傳統經濟向互聯網經濟的轉移。這種發(fā)展主要是通過貿易轉移實現的，即傳統貿易向互聯網貿易的轉移。這類企業(yè)有：
批發(fā)市場型，如廣西糖業(yè)、農產品以及輕紡城等；
擁有廣泛分布的營銷網點的商業(yè)企業(yè)，如連邦軟件、華聯商廈等；
國際貿易企業(yè)，如五礦發(fā)展、蘭生股份等。
表3-2：中文電子商務網站概況
網站分類數量百分比支付方式配送方式
網上專賣29246.6%現金方式、電匯或郵匯、信用卡郵寄\送貨上門
網上交易6813.5%現金方式電匯或郵匯、信用卡
網上商城11523.9%現金\電匯或郵匯\信用卡\郵寄\送貨上門消費（會員）卡，
網上預定27.75.5%現金\電匯或郵匯\信用卡定點取\送貨（票）上門
網上教育334.1%會員制\入網費\教育卡
網上醫(yī)院183.3%電匯或郵匯\信用卡，郵寄\送貨（藥）上門
網上銀行91.6%證書，理財，實時網上支付
網上政務91.6%會員制
合計571100%
資料來源：中國電子商務網
注：表中統計數據不含尚未開始提供服務的電子商務網站，統計截止日期：12/31/99.
表3-3：籌建中的電子商務網站
類別數量百分比
旅游152.96%
物質能源（含交易中心）10119.93%
零售（企業(yè)）7915.58%
金融投資6011.83%
計算機軟硬件及網絡設備17634.71%
電信（郵電）448.68%
網絡公司（ICP）326.31%
合計507100%
三，互聯網產業(yè)發(fā)展的障礙
互聯網產業(yè)的發(fā)展離不開必要的產業(yè)基礎和配套體系，包括網絡規(guī)模、網上支付與結算體系、網絡安全、配送體系等，這些方面，中國還較為薄弱。除此而外，互聯網產業(yè)的發(fā)展還會受到消費習慣等等的限制。以上因素都是客觀存在的，在進入網絡產業(yè)或投資于網絡公司時，應當對這些制約條件有一個充分的認識。
1，網絡規(guī)模
盡管中國的網絡規(guī)模的擴展相當迅速，但目前的網絡規(guī)模和發(fā)展網絡業(yè)務的各種條件來看，中國目前的互聯網產業(yè)基礎仍較薄弱。主要表現在：網絡規(guī)模小，人均收入水平低。最新統計表明中國的上網人數為890萬，上網計算機350萬臺，大體相當于美國1995年的水平。中國目前的上網人數只占總人口的0.74%，大大低于其他發(fā)達國家。另外，中國的人均收入低，目前的GDP總量相當于美國的1/8，人均GDP相當于美國的1/30.Internet應用的社會基礎不足，主要還僅限于專業(yè)人群使用，其中就包括不少消費能力有限的學生群體，并沒有擴展到更為普遍的大眾應用層面。加之目前中國老百姓傳統的購物心理，網上零售大規(guī)模展開為時尚早，這種現實決定了不少從事網上零售業(yè)務的公司可能最終被淘汰或兼并。
表1-5各國上網用戶數與總人口的比例（1998年）
美國加拿大北歐澳大利亞英國德國日本法國中國*
37%36%33%31%15%10%10%8%0.74%
注*：中國的數字是1999年的。
資料來源：美國國家商務部報告：《新興的數字經濟》、中國互聯網信息中心《中國互聯網發(fā)展狀況統計報告》
2，電子支付與清算體系
目前我國的電子支付體系依然很不發(fā)達，是制約電子商務發(fā)展的瓶頸之一。主要表現在，其一，電子商務需要快捷的電子化支付手段，否則電子商務就沒有效率優(yōu)勢，但中國目前電子支付手段的普及程度依然很低，擁有信用卡等電子支付手段的人在總人口中只占相當低的比例；其二，即使有了信用卡，在許多情況下運用電子支付依然不方便，這是商業(yè)銀行內部電子網絡不連通不兼容造成的。中國的四大商業(yè)銀行的計算機網是由各地區(qū)機構分別建立，設備和操作系統都不統一，這給銀行系統內的聯網帶來極大困難。
3，網絡安全
2000年2月7日起，美國主要網站Yahoo！、Amazon、Ebay等相繼遭到黑客的攻擊，導致這些網站出現不同程度的癱瘓。該事件又一次提醒人們有關網絡安全的重要性。中國的網絡安全目前還處在一個較低的水平，據業(yè)內人士稱，90%的網站都有安全隱患，這是發(fā)展電子商務的一個重大障礙。
網絡安全主要包括兩個方面，一是要保證網站不被入侵，防止未經授權的訪問、沖擊以及病毒的傳染，保證系統不被破壞，數據不被竊取，主要的防范手段是各種防火墻技術；二是要保證交易的安全，保證交易者的交易信息不被他人竊取，竊取了也無法破譯，主要的防范手段是數字加密以及由認證中心（CA-CertificateAuthorities）提供數字認證。由第三方提供的數字認證是電子商務中保證支付安全的核心措施。我國的金融認證服務市場已經啟動，由中國人民銀行支付科技司牽頭，工商銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、交通銀行、光大銀行等11家商業(yè)銀行已開始共同建設金融認證中心。這將會有力地促進中國電子商務的發(fā)展。
4，配送體系
中國的物流仍是一個尚未解決的問題。在個人速遞業(yè)務方面，雖然現在已有大量企業(yè)從事該業(yè)務，但具有全國規(guī)模的，目前還只有中國郵政的EMS，由于缺少競爭，效率得不到改善。中國還沒有向美國的UPS、FeDex這樣大規(guī)模高效的速遞網絡，致使目前介入電子商務的中國企業(yè)無可依托，不得不投巨資建設自己的配送網絡，無法獲得互聯網應帶來的成本節(jié)約的好處。這必然會削弱了這些電子商務企業(yè)的競爭力。
相比而言，美國等發(fā)達國家在電子商務等方面明顯比中國高一個階段。美國的電子商務已經有了實質性的啟動，企業(yè)對企業(yè)（B-B）電子商務實際上已出現爆炸式的增長。據ForresterResearch調查，98年美國企業(yè)在網上購買其他企業(yè)產品的花費達到431億美元。99年，這一數字將劇增至1093億美元。消費者在網上的開支同樣增長極快。據統計，99年消費者在線購物將達120億美元，98年為71億美元。旅游、個人電腦和書籍構成了網上消費的三大板塊，每一板塊今年的消費總量均在10億美元以上。另外，盡管網絡公司虧損在美國仍是常事，但一些頂尖站點如AOL、Ebay、Yahoo！、CMGI等都出現了贏利。
中國網絡產業(yè)的發(fā)展確實面臨著一定的困難，進入該產業(yè)和投資網絡公司時必須要正視這一現實。但是，網絡已經顯示出了巨大的價值，中國的網絡無疑在飛速發(fā)展，網絡企業(yè)和網絡應用在經過初期的探索后，已經在轉向更現實的商業(yè)模式，所有這些都使我們堅信，網絡在中國正在發(fā)展成為一股洪流，在這股勢不可擋的洪流面前，任何障礙都將會被沖破。
5，國家政策
目前對于互聯網經濟的發(fā)展國家還沒有具體的政策出臺，電子商務公司也都沒有認證，許多關鍵環(huán)節(jié)還處于模糊狀態(tài)。但陸續(xù)出臺的部分法規(guī)對網絡經營公司的未來發(fā)展還是有較大影響。如最近國家藥品監(jiān)督管理局作出明確規(guī)定，暫時不允許任何生產或經營單位在國際互聯網上進行藥品交易，為此，目前上市公司中開展網上藥品銷售的上海醫(yī)藥等就面臨新的問題。又如，中國證監(jiān)會也在近期制定了《網上證券委托管理暫行辦法》，明確目前尚未給予非券商背景的的證券網站以經紀資格，由此，類似天歌科技的“天族金網”和和國嘉實業(yè)的“國嘉財經”及四川湖山和寧波華通等券商接入服務，其發(fā)展空間就受到一定限制。
四，中國企業(yè)應選擇的商業(yè)模式
中國互聯網產業(yè)正處于導入期意味著互聯網技術的應用還不十分普遍，市場相對狹小，投資的風險較大，所以介入應慎重。但另一方面，中國的互聯網又在飛速發(fā)展，各行各業(yè)運用互聯網也是大勢所趨，起步晚了，將會喪失"先行者優(yōu)勢".我們認為，能否找到既適合當前中國的具體情況，又具有相當強的可擴展性（Scalability）的商業(yè)模式，是在互聯網的競爭中獲得成功的關鍵。
結合互聯網產業(yè)的發(fā)展趨勢和中國的現實，我們認為，企業(yè)在進入這一產業(yè)以及選擇商業(yè)模式時，應當充分考慮以下4項基本原則：
1，由低向高，由簡到繁。
高端的、復雜的或是網絡發(fā)達國家正流行的商業(yè)模式對中國企業(yè)來說未必就是適宜的模式。一般來說，零售業(yè)務（B-C）要比企業(yè)之間的交易（B-B）復雜，所要求的經營環(huán)境和條件也更高；超市型的B-C比專賣店型的要復雜；綜合性的ICP、門戶要比專業(yè)性的復雜。而從市場需求來說，B-B將來的市場空間將大大超過B-C，網絡的信息優(yōu)勢更容易聚集細分市場以及專業(yè)的需求。目前大多數國內企業(yè)處于這一階段。
2，B-B優(yōu)于B-C
B-B是將來電子商務的主體，其規(guī)模將遠遠高于B-C.據ForresterResearch預測，企業(yè)對企業(yè)（B-B）之間的電子商務貿易額將從1998年的430億美元發(fā)展到2003的1萬億美元；消費者電子商務（B-C）支出將從1998年的500億美元發(fā)展到2003的1300億美元。在中國，企業(yè)的網絡條件好于個人，企業(yè)間的支付、結算體系已基本建立，配送的問題也不大，因此目前發(fā)展B-B的條件遠好于B-C.B-B電子商務最適于供貨鏈長、產品種類廣的產業(yè)。
3，無形產品和服務優(yōu)于有形產品
電子商務最適合銷售不需配送或配送相對容易的商品，因此，無形產品和服務最適合網上進行，主要指軟件、信息產品、金融服務、旅游、醫(yī)療保健等，在美國的傳統產業(yè)中，金融服務、旅游等產業(yè)是受互聯網沖擊最大的。其次是一些規(guī)格一致、體積較小的商品，主要是書籍、音像制品等。再次是服裝、食品、雜貨等。企業(yè)從事網上零售業(yè)務（B-C），選擇適合的商品是必要的。Amazon的創(chuàng)始者Bezos在開始做電子商務之前，曾比較了20多種商品，最后只選擇了最適合的兩種：書和音像制品。
關鍵詞：極效率數據包絡分析績效評價指標
改革開放20多年來，隨著金融體制改革的深入，我國保險體系發(fā)生了深刻變化，一個以國有商業(yè)保險公司為主、中外保險公司并存、多家保險公司競爭的多元化市場格局已經初步形成。隨著國內保險業(yè)的競爭日益劇烈，迫切要求國內保險公司加強自身管理，提高經營績效。因此，能否科學合理地衡量保險公司的經營績效水平并據此分析經營管理中的優(yōu)勢與不足變得十分關鍵。目前國內對保險公司績效的考察主要是從定性的角度出發(fā)，多是采用一些常規(guī)單因素指標，存在極大的局限性。本文采用極效率DEA模型，有效區(qū)別出有效決策單元（績效值＝1）之間的績效差別，對我國9家保險公司經營績效做出有效排序，并對各保險公司經營績效簡單評價，為其進一步發(fā)展提出自己的建議。
極效率DEA模型
數據包絡分析方法(DEA)是Charnes和Cooper等學者在“相對效率評價”概念基礎上發(fā)展起來的一種新的系統分析方法，其功能是進行多個同類樣本間的相對優(yōu)劣性的評價。利用數學規(guī)劃技術，該方法可以較好的解決具有多輸入多輸出特征的同行業(yè)企業(yè)生產率評價問題。學者魏權齡也證明了相對有效的決策單元就是在相同情況下采用多目標規(guī)劃解出的Pareto有效解。
假設有n個決策單元DMUj(j=1,2,Λ,n)的輸入輸出向量分別為
xj=(x1j,x2j,Λ,xmj)T>0
yj=(y1j,y2j,Λ,ymj)T>0
極效率模型是以CCR模型為基礎，利用極效率來甄別有效DMU的效率差異，從而可以給出所有DMU的效率排序。極效率模型如下：
minθsup
s.t.
保險公司經營績效的評價指標分析
指標的選擇必須滿足評價的要求，能客觀反映評價對象的競爭力水平，在技術上盡量避免投入產出指標具有較強的線性關系。從全面性、客觀性、代表性、可得性的原則出發(fā)，本文把各個保險公司作為決策單元，選取投入指標為逆費用率、逆賠付率、資金運用率、逆資產負債率、流動比率，而產出指標則選取資本利潤率、營業(yè)利潤率。其中，費用率為營業(yè)費用與保費收人的比率，反映保險公司在一定時期內經營保險業(yè)務發(fā)生的成本費用；賠付率則是賠款支出與保費收入之間的比率，可以用來衡量保險公司的經營效益；而資金運用率是指保險公司在一定時期內投資總額占企業(yè)全部資產總額的比例；資產負債率為負債總額與資產總額的比率，主要用來衡量保險公司在清算時保護債權人利益的程度；最后，流動比率為流動資產與流動負債的比率，衡量保險公司的流動資產在某一時點可以變?yōu)楝F金用于償付即將到期債務的能力，表明保險公司每一元錢流動負債有多少流動資產作為支付的保障。另外，作為產出指標的資本利潤率為利潤與實收資本的比率，說明一定時期內利潤總額與全部資本金的關系，表明保險公司擁有的資本金的盈利能力；而營業(yè)利潤率則是利潤與保費收入的比率。實證研究
由于數據來源的限制，本文選取我國9家主要保險公司作為決策單元，分析的樣本容量為9，投入產出指標為7，很明顯樣本容量大于指標個數，滿足DEA分析的要求。首先采用DEA對偶模型對保險公司績效進行評價，結果θ列。華泰、太保、天安、大眾、永安的相對績效為1。再利用極效率DEA模型對這五個保險公司進行相對效率評價，結果華泰最優(yōu)效率，永安緊隨其后，接著是太保、天安和大眾。最終的效率排序結果在最后一列。
從結果可以發(fā)現，華泰、太保、天安、大眾、永安相對于人壽、平安、新華、新疆而言，是有效的。其中，人壽、大眾可以看作弱有效，天安、太保則是比較有效，華泰、永安是非常有效，表明它們的投入產出指標值比較平衡。具體分析，華泰、永安在營業(yè)利潤率、資產負債率的指標值上較其他保險公司高出許多，反映綜合盈利能力較強。雖然，天安資產負債率是所有保險公司中最高的，但其在營業(yè)利潤率方面表現較差，從而導致其在綜合盈利能力方面低于華泰和永安。另外，新疆雖然在營業(yè)利潤率方面表現較好，但是其資產負債率卻只有1.064，低于平均水平，從而使其綜合盈利能力下降。在費用率和賠付率方面，華泰、永安及天安、大眾遠遠高于人壽、平安、新華。這也從一個方面反映出它們經營效益的差異。在資金利用率方面，無疑華泰、永安顯得尤為突出。最后，流動比率是人壽最高，達到10.014,說明其流動負債，包括應付手續(xù)費、應付工資、應付福利費、未交稅金等項目，在所有保險公司中最少。資本利潤率最高是平安、新疆，分別達到0.637和0.538。不過，從本質上而言，雖然資本利潤率可以衡量盈利能力，但是其反映的是創(chuàng)造單位盈利所需資本金數量，即盈利的成本。
相關建議
從以上分析可以看出，人壽、太保、平安、新華、天安在營業(yè)利潤率方面都較低，一方面與其保費收入投資渠道狹窄有關，另外，也受金融機構分業(yè)經營、利率下調等市場化因素影響較大。為此，應當注意增強綜合盈利能力，提高經營績效。可以通過開發(fā)新險種和產品，培育新的利潤增長點，裁減冗員并控制人員過快增長，加強理賠工作，以此控制賠款支出。資金運用方面的不足。此外，國家也應采取措施為保險公司資金運用提供良好的外部環(huán)境，例如放寬投資限制、豐富投資品種等。而對于新疆兵團保險公司，雖然其綜合盈利能力表現尚好，但是其流動負債相對其經營規(guī)模和收入情況而言，顯得不合理，究其原因在于成本控制較差，資源浪費嚴重。為此，新疆兵團保險公司應當注意提高成本控制能力，在公司內部實施嚴格的預算管理，以此控制費用降低成本。人壽、大眾、新華的資金運用盈利率都比較低，因此，對于這三家公司來說，除了努力拓展保險業(yè)務以便擴大投資資金來源的規(guī)模外，更重要的還在于對保險投資進行科學管理與高效運作。這包括科學的可行性研究、正確的投資方式、選擇合理的投資結構和有效的執(zhí)行與控制。對于華泰、永安而言，雖然綜合績效排名最前，但是它們在流動負債方面表現均不理想，而且永安在體現效益的指標賠付率上也存在不足，所以，它們應根據自己的實際情況，采取相應措施，充分利用現有資源對自身經營狀況進一步加以改進，以至發(fā)揮最大效益。
參考文獻：
1.魏權齡.評價相對有效性的DEA方法[M].中國人民大學出版社，1988
（一）模型設計EPS/ROA=α0+α1PD+α2PM+α3PP+α4PF+α5PSB+α6SHARE+α7SALARY+α8DAY+α9PT+α10TI-TLES+ε
（二）樣本選擇及描述性統計分析以2011年度A股上市公司為研究對象，當期財務總監(jiān)發(fā)生變動的公司選用的是任職期長于半年的財務總監(jiān)的信息，剔除了在2011年度財務總監(jiān)任職少于一個月的公司的樣本。符合條件的共有1549家公司，其中，部分公司的任職開始時間只給出月份的按照當月一日開始計算任職期限。本文的數據來自于國泰安中上市公司研究數據庫以及百度搜索引擎。從表1、表2可以看出，財務總監(jiān)的持股數量相差較大，有些公司激勵財務總監(jiān)持有本公司股票，還有很多公司財務總監(jiān)沒有持股；報告期財務總監(jiān)領取的報酬也不均衡，當然這些是與公司自身的規(guī)模相聯系的；在公司任職時間的長短也有較大差距。財務總監(jiān)兼任董事的占到樣本總數的26.8%，兼任總經理占樣本總數的16.7%，兼任總裁的占樣本總數的4.8%，兼任董事會秘書的比例為11.1%，這說明在我國財務總監(jiān)能參與到公司高層的重大決策及政策執(zhí)行的還只占少數。財務總監(jiān)兼任會計機構負責人的比例僅為1.3%，這說明絕大多數財務總監(jiān)并不擔任會計機構負責人，從而能夠更好地履行本職工作，起到監(jiān)督作用。在其他單位兼職的占28.2%，這說明在我國有部分財務總監(jiān)的經驗和閱歷會很豐富。財務總監(jiān)的職稱為初級會計師及以下的比例是60.7%，會計師的比例占20.8%，高級會計師的比例僅占到18.5%，從這一結果可以看出我國財務總監(jiān)的專業(yè)素質普遍偏低，有待提高。
二、檢驗結果及其分析
本文采用EViews5對上文的假設1和2進行了回歸分析，分析結果如下：從表3的回歸結果可以得出以下結論：1.實證研究的回歸結果顯示，模型在整體上是顯著的（F值），但是模型的擬合優(yōu)度及調整后的擬合優(yōu)度都不高（R-squared），這說明回歸模型中解釋變量對因變量變異的解釋程度不高。這是因為，在實際工作中影響公司經營業(yè)績的因素有很多，而財務總監(jiān)的特征只是其中的一小部分。2.財務總監(jiān)兼任公司董事、經理、會計機構負責人以及財務總監(jiān)自身的持股數量、工作時間對代表公司市場業(yè)績的每股收益及公司經營業(yè)績的總資產報酬率影響不顯著。而財務總監(jiān)兼任公司總裁與前文假設出現了背離，并且其中對于假設1的回歸分析得出的結果在統計學意義上還是顯著的。在關于假設2的回歸中，財務總監(jiān)兼職及職稱對于總資產報酬率的影響也不顯著。出現上述現象的原因，一方面是由于財務總監(jiān)能參與到公司高層重大決策和政策執(zhí)行的只占少數，并且持有公司股票的財務總監(jiān)很少；另一方面，我國財務總監(jiān)制度可能存在一定的缺陷，因此得出的回歸結果不能夠很好地支持前文的假設。3.財務總監(jiān)兼任公司董事會秘書，以及財務總監(jiān)在報告期內領取薪酬多少與公司的經營業(yè)績呈現顯著的正相關關系，與前文的假設是一致的。這是因為兼任董事會秘書屬于公司的高級管理人員，負責公司的對外信息披露和董事會日常事務性工作，這有助于財務總監(jiān)切實履行其崗位職責。報告期內薪酬是對財務總監(jiān)提供勞務的補償，目的是為了給公司績效帶來最大價值，因此，薪酬相對較高會給財務總監(jiān)帶來更大的激勵作用，有助于其提升公司的經營業(yè)績。4.財務總監(jiān)在外單位兼職以及自身的職稱與代表公司經營市場業(yè)績的每股收益呈現顯著的正相關關系，也與前文假設一致。兼職有助于人才潛力的發(fā)揮和知識的傳播，有助于實現社會資源的有效配置，并且兼職對于財務總監(jiān)來說不僅可以補充自己的知識，也有助于提升自己的工作經驗，這樣使其能夠在財務總監(jiān)的崗位上發(fā)揮更大的作用。
三、研究結論分析
根據實證分析的結果，我國上市公司財務總監(jiān)的各種特征因素并沒有很好地作用于公司的經營業(yè)績，甚至出現財務總監(jiān)的某項特征反作用于公司經營業(yè)績現象，說明我國大部分上市公司還沒有建立起完善的財務總監(jiān)制度。這可以從以下方面進行解釋：
（一）界定財務總監(jiān)職責在實踐中較為困難由于財務總監(jiān)制度屬于財務監(jiān)督，是站在投資者的角度對經營者實行的產權約束機制，保證股東權利在企業(yè)經營中能夠得到貫徹和落實。但在實際工作中，財務總監(jiān)要參與到企業(yè)的決策管理中去，這種監(jiān)督及參與在實踐工作中難以合理的把握。
（二）財務總監(jiān)制度在我國發(fā)展還不完善在我國，財務總監(jiān)是總會計師的一種轉型。財務總監(jiān)很多時候會與總會計師、會計主管相混淆，這使得財務總監(jiān)并沒有行使其真正意義上的職責。財務總監(jiān)職責不到位不僅使財務總監(jiān)難以在公司治理中發(fā)揮作用，并且對我國財務總監(jiān)制度的建立健全產生不利影響。
（三）財務總監(jiān)的執(zhí)業(yè)素質有待提高從統計分析中可以看出，我國財務總監(jiān)的任職資格普遍偏低，很大一部分財務總監(jiān)沒有取得會計師職稱。而實際上一些地方政府已經對企業(yè)財務總監(jiān)的任職資格在職稱、經歷和培訓等方面都有明確的規(guī)定。但是企業(yè)在任命財務總監(jiān)時并沒有嚴格考核財務總監(jiān)的執(zhí)業(yè)素質，這使得我國企業(yè)中的財務總監(jiān)職能作用的發(fā)揮大打折扣。
1.1專業(yè)化不足導致A貨運公司業(yè)務面臨外包風險
隨著我國市場經濟的深入發(fā)展，相對于其他運輸部門，鐵路運輸系統體制陳舊、條塊分割等原因，其融入社會物流方面要慢得多。A貨運公司作為A集團的分公司，只為運輸A集團生產的煤炭盡心盡力，并不必直接面臨外部競爭的威脅。其雖然也在不斷推進技術改革，但不直接面對市場，動力和進度都不如直接面對市場的企業(yè)那么強烈和快速，專業(yè)化程度最終也比不上外部企業(yè)。另一方面，企業(yè)業(yè)務外包也是近些年服務業(yè)發(fā)展的重要趨勢，A集團在發(fā)展過程中隨著外部環(huán)境的變化、自身戰(zhàn)略的調整，對A貨運公司的態(tài)度都會發(fā)生變化。
1.2嚴重脫離市場，公司競爭力缺乏
A貨運公司業(yè)務決定于A集團生產的煤炭量及各運線車輛檢修，這種服從上級計劃的行為使其容易形成依靠上級指令來開展生產和作業(yè)的管理觀念和等貨上門的營銷機制，其運作越來越僵化，這是與市場化背道而馳的，嚴重不適應市場經濟的發(fā)展，更不能滿足多樣化的市場需求。其市場營銷意識極為淡薄，營銷體制幾乎沒有，也沒有開拓市場的愿望。A貨運公司在市場上競爭力是及其微弱的，如果突然將其置于市場之中，結果是可想而知的。
2市場化經營模式的構建與實施是其發(fā)展之道
A公司經營模式的選擇要積極與外部競爭市場接軌，在占有母公司的內部份額的基礎上，以市場需求為中心，通過經營理念轉變，經營模式創(chuàng)新，保證機制有效運轉來占領外部市場份額，推行多元化，拓寬業(yè)務范圍，其直接迅速的方式就是通過集團的力量進行并購重組。積極融入市場是其可持續(xù)發(fā)展之道。A貨運公司建立以市場為導向以客戶為中心的綜合物流體系，不僅是利用其內部優(yōu)勢和外部機遇，也是克服內部競爭劣勢和消除外部威脅的最佳方法。A公司由于直接面對外部市場，以市場為導向以客戶為中心的經營理念是其應有之義，在此基礎上構建的綜合物流體系主要由4個方面來支撐：
2.1企業(yè)文化
A貨運公司原有的企業(yè)文化計劃色彩較為濃重，這與積極進取的市場精神是截然相反的，建立市場化經營模式，首先就應該確立市場化的經營理念，以積極、主動的態(tài)度來面對市場的變化。在總體理念的引導下，確立并豐富企業(yè)的先進物流理念系統，包括企業(yè)宗旨、企業(yè)精神、經營理念、管理理念、服務理念等，并在員工中廣為普及，這些根植于員工思想中的先進理念是員工愛企敬業(yè)、努力拼搏的精神動力。
2.2管理制度
內部管理的優(yōu)化對于企業(yè)是十分重要的，A公司在提升管理水平方面，應采用精細化管理，這不僅是由粗放型經營轉向集約化經營的必然選擇，也是公司消除浪費控制成本的最佳方法。同時還要采取標準化管理，業(yè)務流程、規(guī)章制度、售后服務等都應有標準化的流程。質量管理方面，A貨運公司應采取ISO質量管理標準，在安全方面進一步完善現有安全體系，將安檢工作常態(tài)化，建立靈敏的應急反應機制，在員工管理上堅持以人為本，完善全員、多層系、多方面的培訓工作。公司應在為積極滿足客戶需求客戶提供優(yōu)質服務的基礎上，將客戶按照規(guī)模或需求分類，以便進行分層管理，服務內容、流程標準化，建立客戶回訪制度，追蹤反饋服務質量。
2.3業(yè)務范圍
A貨運公司向市場化經營轉變的過程中由業(yè)務單一化向多元化是必然選擇。一方面A公司可以將其自有鐵路運輸除煤炭以外的其他大宗物品，積極發(fā)展公路貨運，可以充分利用使運輸產品多樣化；另一方面A公司積極進行合并重組，兼并收購現有運輸公司、物流企業(yè)等可以直接獲得其原有業(yè)務，公司可以減少大量成本，兼并收購旅游公司可以獲得客運業(yè)務等，同時A公司也可以通過接受其他現代物流集團注資并入，也能獲得另一公司旗下的諸多業(yè)務，通過對相關企業(yè)合并重組企業(yè)可以迅速的擴大業(yè)務范圍擴大規(guī)模。
2.4企業(yè)產權
A貨運公司是A集團的全資子公司，產權單一，母公司對其有絕對控制權，因此其經營管理各個方面的決策都受到母公司的影響，其即使已成為有限責任公司，經營自也并沒有完全落實。A公司要成為真正的市場主體，獨立經營自負盈虧，進行產權多元化改革是十分必要的。A公司可以在保證A集團絕對控股的情況下，從兩個方面進行產權多元化改革，一方面采取“帶量參股”策略，即參與投資的主體必須有一定的貨源和運輸業(yè)務，并將其運輸業(yè)務量和貨幣資金量作為投入要素參與企業(yè)重組，將出資額和業(yè)務量作為以后利潤分配的根據。另一方面以單純吸引資金的方式引入外部投資者，A貨運公司可以將資金用于技術改造、員工培訓、業(yè)務拓展等諸多方面。產權多元化能保證A公司能為全部投資者的利益而經營，使其不被某一投資者的利益所影響，由此公司能擁有較為充分的自。
3結語
[關鍵詞]上市公司；持續(xù)經營；不確定性；審計意見；分析
一、引言
企業(yè)持續(xù)經營的不確定性增加了注冊會計師的審計難度，導致了審計風險。因此，企業(yè)持續(xù)經營審計問題也就引起了人們的普遍關注[1].我國自1997年出現首份對上市公司持續(xù)經營不確定性發(fā)表審計意見的審計報告以來①，這類審計報告大量出現。從1998年12月《獨立審計準則第17號——持續(xù)經營》（以下簡稱《準則》）征求意見稿到2003年7月正式頒布實施《準則》修訂稿[2]，幾年來對持續(xù)經營不確定性發(fā)表的審計意見已發(fā)生了較大的變化。本文的研究根據《準則》修訂前（1997～2001年）和修訂后（2002—2004年）兩個時間段，對我國上市公司持續(xù)經營不確定性審計意見展開研究。
二、上市公司持續(xù)經營不確定性審計意見的總體情況
（一）對持續(xù)經營不確定性發(fā)表意見的審計報告數量
根據筆者統計，我國從1997年第一份上市公司持續(xù)經營不確定意見審計報告出現以后，注冊會計師對上市公司持續(xù)經營不確定性發(fā)表審計意見的審計報告的數量呈上升趨勢，從1997年的3份，到2004年的68份，占各年非標準審計報告的比重由3.19％上升到50％左右②[3].其中兩次較大幅度的增長出現在1998年和2003年。由1997年的3份增加到1998年的20份，明顯地折射出1998年《準則》的對注冊會計師出具持續(xù)經營不確定審計意見的影響。盡管《準則》對1998年的審計報告沒有法定約束，但已產生實質性的影響。2003年關于持續(xù)經營不確定性的審計報告較2002有較大增長，而2002年相對于2001年則變化不大，這也部分地折射出2003年《準則》修訂稿的頒布實施對注冊會計師出具審計意見的影響。2003年獨立審計準則修訂稿頒布實施后，持續(xù)經營不確定性意見審計報告占當年非標準審計報告的比重高達52.34％。
（二）持續(xù)經營不確定性意見的類型
1997～2004年期間我國上市公司的審計報告中有298份出現關于持續(xù)經營不確定性意見，其中帶解釋說明段的無保留意見共107份，保留意見18份，帶解釋說明段的保留意見74份，否定意見4份，無法表示意見的95份。
通過對持續(xù)經營不確定性意見類型的進一步分析，有兩個問題值得引起注意和思考。
一是出現了否定意見。重慶會計師事務所對渝鈦白1997年度的財務報告出具了否定意見的審計報告，這成為我國第一份注冊會計師對上市公司發(fā)表否定意見的審計報告，而這份頗具“勇氣”的否定意見恰恰是關于持續(xù)經營不確定事項的。隨后1998年、1999年、2000年各出現一份。其中代碼600833的上市公司商業(yè)網點連續(xù)兩年（1999、2000）被出具了否定意見，且均與持續(xù)經營不確定性事項有關。
筆者發(fā)現，關于持續(xù)經營不確定性的否定意見的審計報告在1997～2004年的8年問僅僅出具了4份，且均發(fā)生在2003年《準則》修訂之前。值得思考的是，修訂后的準則是否使越來越多的上市公司“逃離”了否定意見的條件范圍，還是修訂后的《準則》進一步明確了判定審計意見類型的條件，使注冊會計師發(fā)表該種意見類型的比率大大降低了。
二是無法表示意見（拒絕表示意見）出現率居高不下。在帶解釋說明段的無保留意見、保留意見、帶解釋說明段的保留意見、否定意見與無法表示意見五種審計意見類型中，帶解釋性說明段的無保留意見占總數最多，其次就是無法表示意見類型。《準則》修訂前上市公司因持續(xù)經營不確定性而被出具無法表示意見的審計報告所占當年持續(xù)經營不確定審計報告的比例較高，在1/3以上。
無法表示意見對注冊會計師而言是比較樂意選擇的，但這種意見在西方國家受到一定程度的批評和限制。
無法表示意見，無疑是承認注冊會計師在經過一番勞動后并無收獲，這是報告使用者所不愿看到的，但可以把關于持續(xù)經營不確定性的無法表示意見看成審計委托雙方的一種計謀：對注冊會計師而言，規(guī)避了一定的審計風險；對委托人而言，完成了委托、對報告使用者有了交代。
值得關注的是，審計中關于持續(xù)經營不確定性的無法表示意見，2002年較2000年和2001年有較大幅度的降低，且2002—2004年的出具情況穩(wěn)定在23.21-27.94％之間，由此也可以推論，《準則》修訂稿關于對出具無法表示意見的審計報告的修改對注冊會計師的行為有了一定的指導作用。
（三）持續(xù)經營不確定性意見表述出現的位置
從注冊會計師在審計意見中明確提及上市公司持續(xù)經營不確定性的情況來看，一方面注冊會計師能夠運用專業(yè)判斷對上市公司的財務困境和經營困境等發(fā)表意見，但另一方面也看出注冊會計師所發(fā)表的此類意見在意見類型上存在差異，在表述形式上也各有不同。有相當比重的持續(xù)經營不確定性的審計意見屬于帶解釋說明段的無保留意見或帶解釋說明段的保留意見。
《準則》修訂前，有55份審計報告在意見段之后提及了持續(xù)經營不確定性，占這一期間130份此類意見的42.31％。《準則》修訂后，關于持續(xù)經營不確定性的表述在意見段之后的要遠遠多于在意見段之前的，有107份審計意見在意見段之后提及了持續(xù)經營不確定性，占這一期間168份意見的63.69％。
在注冊會計師明確提及上市公司的持續(xù)經營不確定性問題上，由于通常把注冊會計師以拒絕表示意見或保留意見類型出具的報告視為上市公司的持續(xù)經營存在重大不確定性，而如果僅僅出具了帶解釋說明段的無保留意見，或持續(xù)經營不確定性的說明段列于帶解釋說明段保留意見的意見段之后，那么很可能給信息使用者造成一些誤解甚至誤導。這種持續(xù)經營不確定性的審計意見表述差異可能由于被審計的上市公司在財務狀況、經營狀況上確實存在著差異，但也有可能是由于注冊會計師以嚴重程度較低的意見表述方式向被審計上市公司妥協造成的。
以往文獻對上述問題已經作出了一定的關注和研究。陳朝暉認為，在持續(xù)經營不確定性較大、財務報告又沒有進行充分披露的情況下，發(fā)表保留意見或帶說明段的無保留審計意見是不正確的[4].孫錚、王躍堂通過描述性分析提出，近年來我國注冊會計師對上市公司出具的審計報告中確實存在著運用說明段改變審計意見性質的傾向，他們認為原因一方面來自于上市公司的要求和壓力，另一方面是注冊會計師主觀上認為說明段為其改變審計意見的性質、推卸法律責任提供了途徑[5].中國證券監(jiān)督管理委員會首席會計師辦公室也認為對于持續(xù)經營審計所存在的最大問題是“量刑不準”[6].如果對持續(xù)經營不確定性的審計意見表述形式不當，很可能對投資者準確理解會計信息造成誤導，產生不利的經濟后果。
由此，筆者認為《準則》在此方面的規(guī)范作用并不如所期望的那樣。有必要在考察上市公司財務因素的基礎上考察其他因素對注冊會計師審計意見表述行為的影響，為審計報告使用者正確理解持續(xù)經營不確定性的審計意見類型的審計報告、進一步規(guī)范注冊會計師對上市公司持續(xù)經營不確定性發(fā)表審計意見類型的審計報告行為提供必要的依據。
三、持續(xù)經營不確定性審計意見的來源
審計報告是審計的最終產品，注冊會計師的審計意見在一定程度上反映了當前上市公司、會計準則或制度、審計準則及注冊會計師執(zhí)業(yè)過程中存在的一些問題。修訂后的《準則》進一步明確了注冊會計師考慮被審計單位持續(xù)經營假設合理性的落腳點，即充分關注可能導致對被審計單位持續(xù)經營能力產生重大疑慮的事項或情況。
這一變化貫穿于修訂后的全部準則，具有更強的可操作性。為此，這里仍根據《準則》修訂前和修訂后兩個時間段，分析檢驗修訂后的《準則》在評價被審計單位持續(xù)經營能力方面的可操作性是否真正達到預期的效果。
（一）來自《準則》修訂前的證據
通過對《準則》修訂前的關于持續(xù)經營不確定性的審計意見類型的分析，筆者發(fā)現，這一期間因公司的財務狀況惡化和公司停產而被注冊會計師對公司的持續(xù)經營能力產生懷疑的情況占絕大多數，超過了60％，其余依次為：審計范圍受到限制而無法對公司的持續(xù)經營能力發(fā)表意見，大股東及其關聯公司占用資金或提供幫助的承諾、存在數額巨大的或有損失影響了公司的持續(xù)經營能力、子公司的持續(xù)經營能力存在不確定性、公司經營環(huán)境的變化影響了公司的持續(xù)經營能力，沒有遵守銀行貸款協議、公司的股權置換頻繁、募集的資金未按規(guī)定使用以及嚴重違反有關法律法規(guī)或政策影響了公司的持續(xù)經營能力等③。
（二）來自《準則》修訂后的證據
在進行《準則》修訂后持續(xù)經營不確定性審計意見來源分析時，我們將來源按照修訂后的《準則》中所列示的被審計單位存在的可能導致對其持續(xù)經營能力產生疑慮的事項或情況加以分類，更加具體地檢驗修訂后的《準則》對注冊會計師出具持續(xù)經營不確定性審計意見的幫助和指導作用。《準則》修訂后上市公司被出具非標準審計報告是各種因素的綜合結果，修訂后《準則》仍以被審計公司的財務狀況作為注冊會計師需充分關注的中心，表明公司財務狀況出現惡化是注冊會計師在出具持續(xù)經營不確定性審計意見時考慮的主要因素。
筆者也注意到，因存在“對外巨額擔保等或有事項引發(fā)的或有負債”事項而被出具持續(xù)經營不確定性意見的數量較之《準則》修訂前大為增加④。修訂前的《準則》將“存在數額巨大的或有損失”一項列為注冊會計師應予以關注的“其他方面”，而修訂后的《準則》將其作為“存在因對外巨額擔保等或有事項引發(fā)的或有負債”列入“財務方面”需關注的事項，更加具體化了。
通過對持續(xù)經營不確定性審計意見的來源分析，有幾點值得注意：
1.注冊會計師比較注意分析資產質量，例如關注資產的獲利能力。另外，因存在大量巨額擔保或債務訴訟，被審計公司的資產凍結、抵押、質押現象較多，注冊會計師對此表示關注也是重視資產質量的表現。這也可以進一步說明注冊會計師的責任是盡可能“揭開現象看本質”。
2.上市公司不僅存在《準則》所提及的大股東長期占用巨額資金的現象，關聯方占用資金的現象也較為嚴重，且存在一部分因應收關聯方款項的收回的重大不確定性被注冊會計師提出持續(xù)經營疑慮的審計報告。由此，筆者認為在今后的《準則》完善過程中應進一步關注關聯方。
3.被審計單位各項資產的減值準備在持續(xù)經營不確定性審計意見段中被多次提到，說明存在著通過減值準備進行利潤操縱的現象。
四、審計報告存在的問題
通過以上的分析，對我國1997-2004年期間注冊會計師明確提及上市公司持續(xù)經營不確定性的審計報告狀況有了一個比較客觀的認識。分析的目的是為了揭示問題，這里主要揭示《準則》修訂征求意見稿公布以來的審計報告所存在的問題。
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（一）審計意見沒有明確提及持續(xù)經營不確定性
筆者在收集2001-2004年期間我國上市公司審計報告資料過程中發(fā)現，上市公司的審計報告存在的問題是：通過審計意見表述，可以發(fā)現存在對被審計公司持續(xù)經營能力產生重大疑慮的事項或情況，注冊會計師對事項作了說明，說明的理由完全符合《準則》規(guī)定的范圍之內，但卻沒有明確提及持續(xù)經營存在不確定性，也未指明被審計公司是否對此進行披露。2001-2004年期間共有21份這樣的審計報告，幾乎包含了所有的意見類型，如帶強調說明段的無保留意見、保留意見、帶強調說明段的保留意見，同時還發(fā)現一例帶強調事項段的無法表示意見。
意見的理由也非常充分，可以歸納為：（1）子公司正常經營業(yè)務停頓；（2）因巨額擔保涉及訴訟引發(fā)的或有負債；（3）巨額逾期借款，且未辦理展期手續(xù)；（4）連續(xù)三年虧損，遭受退市警告，股權置換；（5）資不抵債；（6）累計經營性虧損數額巨大、嚴重資不抵債，現金流量嚴重不足、無力償還到期債務，存在因對外巨額擔保等或有事項引發(fā)的或有負債；（7）主營業(yè)務萎縮，現金流量不足；（8）營運資金出現負數；（9）母公司長期占用巨額資金；（10）應收關聯方欠款；（11）經營活動停頓。
如果注冊會計師未對被審計單位按照持續(xù)經營假設編制會計報表的合理性做出評價，甚至連“持續(xù)經營”的字眼都沒出現。筆者認為這是沒有盡到注冊會計師審計責任的表現。
（二）強調事項段的運用不符合要求
大多數注冊會計師在無保留意見段之后增加強調事項段提及持續(xù)經營問題，但是筆者發(fā)現無論用修訂前或修訂后的《準則》衡量，有相當一部分帶強調事項段的運用是不符合要求的。根據《準則》規(guī)定，強調事項段的表述應包括：（1）導致對持續(xù)經營能力產生重大疑慮的主要事項或情況以及持續(xù)經營能力存在重大不確定性的事實，以表述注冊會計師的職業(yè)判斷；（2）被審計單位在會計報表中進行了適當披露，這才能構成出具帶強調事項段無保留意見的理由；（3）不應使用附加條件的措辭。這三要點缺一不可，但經過分析，筆者發(fā)現部分審計報告在這幾方面做得卻差強人意。
一是理由不充分，判斷不明確。一些審計報告對上市公司存在的問題避重就輕或沒有充分披露影響持續(xù)經營能力的重要事項；有的披露了部分重要事項或情況，而對其他重要事項或情況只字不提，給會計報表使用人提供的信息不完整。一些審計報告在強調事項段中沒有對上市公司持續(xù)經營假設的合理性作出實質性判斷，只是提及上市公司認為可以保證持續(xù)經營。
二是存在帶有附加條件措辭的強調事項段。一些審計報告在強調事項段中使用了附加條件的措辭，例如，某帶強調事項段的審計報告為：“……若未來上述擔保事項無法妥善解決，往來占款不能及時收回，貴公司的持續(xù)經營能力將存在重大的不確定性。”還可以經常看到這樣的措辭“除非能夠獲取財務支持，否則公司的持續(xù)能力存在重大不確定性”。這種假設對審計報告使用者沒有任何意義。任何一家公司如果不采取有效的措施，持續(xù)經營都不能進行下去。而這樣做的結果，只能使注冊會計師對持續(xù)經營假設的合理性的判斷變得模糊，使審計報告使用者更加疑慮，違背了對持續(xù)經營假設合理性評價的初衷。
（三）對管理當局相關披露的表述
根據《準則》的規(guī)定，被審計管理當局是否在會計報表中適當披露對自身持續(xù)經營能力產生重大疑慮的事項或情況成為注冊會計師出具保留意見還是帶強調事項段的無保留意見的分界點。其中有兩點是要求注冊會計師重點關注并作出明確表述的，一是被審計單位管理當局是否作了披露；二是所作的披露是否符合準則要求。
對于前一點的關注尤為重要，因為這將涉及審計意見類型的選擇。如果被審計單位在會計報表中進行了適當披露，注冊會計師應出具帶強調事項段的無保留意見的審計報告；如果未作適當披露，則應出具保留意見或否定意見的審計報告，并在意見段之前的說明段中描述導致對持續(xù)經營能力產生重大疑慮的主要事項或情況以及持續(xù)經營能力存在重大不確定性的事實，同時指明被審計單位未在會計報表中進行適當披露。
由此，應關注意見段之后的強調事項段，是否存在管理當局在會計報表中未作披露卻出具無保留意見的審計報告，以及未作披露應在保留意見段前說明卻在強調事項段中評價的審計報告。另外，出具的保留意見中，是否存在沒有在意見段前指明被審計單位未在會計報表中進行適當披露的現象。筆者在分析《準則》修訂后帶強調事項段的無保留意見與保留意見后發(fā)現，對于未在強調事項段中指明管理當局是否披露的情況，2002年共有10份，2003年7份，2004年僅有1份，而這一期間帶有強調事項段的無保留與保留意見、且在意見段后表述持續(xù)經營情況的分別為28份、38份、46份，無論從數量還是比重來看，這種現象均呈好轉之勢。
筆者對《準則》修訂后三年滬滬市強調說明段中對管理當局的表述情況進行了較為詳細的統計分析，發(fā)現《準則》修訂后滬市分別有4家、3家和2家上市公司的年報，雖發(fā)表了無保留意見，但經查閱會計報表，管理當局并未對持續(xù)經營事項作出披露。值得注意的是，2002年的4家中有1家注冊會計師在強調事項段中指明管理當局已作披露，而2004年的2家也為同類情況。由此可以看出確實存在利用強調事項段改變意見類型的情況。這9家上市公司本應被出具保留或否定意見，如此的結果只能大大降低審計意見的質量。對帶強調事項段的保留意見的情況分析中發(fā)現，2004年有了改觀，4家上市公司應在保留意見段前的說明，卻出現在強調事項段，這也呼應了上述問題中強調事項段的運用。
同時筆者也發(fā)現部分上市公司的會計報表雖然對持續(xù)經營情況作了披露，但是并不符合《準則》要求的“適當披露”。《準則》要求注冊會計師應當提請管理當局在會計報表中適當披露：（1）導致對被審計單位持續(xù)經營能力產生重大疑慮的主要事項或情況以及管理當局擬采取的改善措施；（2）被審計單位持續(xù)經營能力存在重大不確定性，可能無法在正常的經營過程中變現資產、清償債務。
可見需做出披露的有三要點：（1）影響持續(xù)經營能力的事項或情況；（2）改善措施；（3）明確指出自身存在的持續(xù)經營不確定性。此三點均具備，才能稱之為“適當”。
部分披露不適當的原因是出于管理當局改善措施表述不當，有的沒有任何改善措施，有的雖有改善措施卻不能令人信服，形同虛設。例如，一被審計單位在會計報表中是這樣披露的：“目前，雖然公司正在積極采取措施，如申請銀行貸款核銷，尋找目標公司擬進行資產重組，以便公司擺脫財務困境，為公司今后發(fā)展尋求出路。但是，基于上述事項的存在，本公司的持續(xù)經營將受到重大影響，持續(xù)經營能力存在重大不確定性，可能無法在正常的生產經營過程中變現資產，清償債務。”大部分表述不當的情況是不能滿足上述要點（3），對于這一點，可以理解，被審計單位當然不想主動承認自身在持續(xù)經營能力方面存在重大不確定性，但是這是被審計單位的會計責任，如果此方面揭示不當，無形之中擴大注冊會計師的審計責任，審計風險加大。2004年注冊會計師對管理當局的披露情況的說明情況較往年有了進步，但對其披露的質量的把關仍不能令人感到樂觀。
同時筆者也對發(fā)表了帶強調事項段的保留意見、但在意見段前發(fā)表持續(xù)經營意見的情況作了分析，《準則》修訂后，此類意見并不多，其中2002年4份，2004年1份，2003年沒有。5份中，2002年的3份未指明管理當局是否在會計報表中對持續(xù)經營情況作出披露，其余兩例，均指明管理當局已在會計報表中作了披露。面對后面的情形，到底在意見段后表述還是在意見段前表示值得注意，審計意見的質量值得思考。
（四）評價持續(xù)經營假設合理性的表述
在關于持續(xù)經營審計意見的表述中，有兩點是不能或缺的：一是出具持續(xù)經營不確定性審計意見的理由；二是對持續(xù)經營假設合理性的明確判斷。在上述分析中，可以發(fā)現部分上市公司的審計報告在這兩方面或多或少存在問題。
1.表述過于“委婉”。部分上市公司的審計意見在持續(xù)經營問題上表述得過于委婉，簡單提及上市公司的會計報表編制基礎，但又不直接觸及持續(xù)經營問題，以至于審計報告使用者無法讀懂注冊會計師到底要告訴人們什么信息。人們要通過查閱會計報表才能知道這些審計意見是對上市公司的持續(xù)經營的重大不確定性進行說明。
2.無法表示意見的理由未作充分說明。在上面關于審計意見來源的分析中，將注冊會計師出具審計意見的理由，根據對被審計單位持續(xù)經營能力在財務、經營、其他等方面的重大疑慮事項或情況作了詳細的統計分析。
通過分析可以發(fā)現，雖有個別無法表示意見類型的審計報告充分說明了無法表示意見的理由，大多數審計報告在這方面也作了一定的說明，但因審計范圍受到限制導致許多審計報告出具無法表示意見的理由不充分，不能令人信服。
審計報告行為的規(guī)范離不開《準則》的規(guī)范和約束，從本文的分析和研究可以發(fā)現，我國關于上市公司持續(xù)經營不確定性的審計意見還很不規(guī)范，應加強跟蹤研究，并完善相關法律法規(guī)。
①本文的分析限于A股上市公司，所指的持續(xù)經營不確定性意見為注冊會計師在審計報告中明確提及持續(xù)經營不確定性的審計意見。
②1997～2000年數據來源于李爽，吳溪。中國證券市場中的審計報告行為：監(jiān)管角度與經驗證據。北京：中國財政經濟出版社，2003：147—150；2001～2004年持續(xù)經營不確定性審計意見數據是筆者根據上海證券交易所和深圳證券交易所上市公司資料查閱得到。
③1997—2000年數據來源于中國證券監(jiān)督委員會首席會計師辦公室、上海證券交易所編著。注冊會計師說“不”——中國上市公司審計意見分析（1992-2000）。北京：中國財政經濟出版社出版。2002年；2001年數據由筆者根據當年上市公司審計報告分析得出。
④筆者根據2002—2004年上市公司審計報告分析得出。
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[4]陳朝暉。論持續(xù)經營不確定性[J].會計研究，1999（7）：15—22.
主要觀點有兩類：1）多元化存在折價。Lang和Stulz（1996）采用托賓q值作為績效衡量指標，結論證明：公司業(yè)務的集中程度與托賓q值正相關。Megginson等（2004）采用超額收益、經營活動現金流量和托賓q值衡量企業(yè)的長期業(yè)績，結果表明：公司的長期績效與集中程度正相關。2）多元化創(chuàng)造價值。Hubbard和Palia（1999）對392起兼并事件進行了研究，發(fā)現多元化購并的超額收益為正。Schoa（r2002）等證實了兼并后要素生產率隨所有權的變更而上升。國內學者關于多元化的研究在理論上側重一般多元化意義和應用的探討，例如我國學者顧松（1999）、李睿（2004）等探討例如企業(yè)如何進行多元化；尹義省（1999）、胡盛松（2000）等研究了如何利用企業(yè)的核心能力發(fā)展多元化經營；陳潔（2001）、師征（2002）、譚曉明（2002）、尹賓（2000）等人探討了多元化戰(zhàn)略在具體行業(yè)的應用。實證研究側重于對“多元化和企業(yè)經營績效之間關系”的研究。對中國上市公司多元化和績效的研究目前存在兩種觀點，一種認為存在多元化折扣（姚俊等，2004；許陳生等，2006），另一種認為多元化經營對公司績效沒有顯著影響（馬洪偉、藍海林，2001；姜付秀等，2006）。近年來，學者們逐步認識到，樣本選擇的偏差可能是導致研究結論差異的主要因素。由此，可以合理推斷，多元化經營與企業(yè)的績效之間的關系，在不同的國家、不同的時間和不同的行業(yè)會呈現出不同的特征，因此，仍需進一步研究。對物流業(yè)上市公司多元化的研究較少，其中有學者對物流業(yè)上市公司經營效率評價研究進行了實證研究，所采用的方法是簡單的DEA方法，而且衡量多元化的指標也是單一的。大多數多研究伏在多元化和專業(yè)化、相關多元化與無關多元化的層面。關于物流上市公司多元化經營分析的學術論文很少，學者們對物流上市公司的研究多集中在經營業(yè)績，融資等方面。
二、物流上市公司多元化經營分析
（一）變量選取本文以物流業(yè)A股上市公司為研究對象，剔除ST上市公司和數據不全的公司，最終選取了63家上市公司作為分析樣本，并使用上市公司2010—2013年的行業(yè)經營數據，通過各公司數據中主營業(yè)務收入按行業(yè)分類的數據采集方法，整理計算各行業(yè)收入占主營業(yè)收入的比例，數據分別來自Wind資訊、證券之星等網站。
（二）多元化測度方法采用衡量多元化程度的指標主要包括經營行業(yè)數（N）、赫芬達爾指數（HDI）和熵指數（EDI）。其中經營業(yè)務行業(yè)數量測度多元化程度的方法簡單，只統計企業(yè)內部不同的行業(yè)的單元個數，不能反映各個行業(yè)的單獨貢獻，本文列示其描述性統計值，作為總體的多元化測度的需要。其次采用熵指數（EDI）和赫芬達爾指數（HDI）衡量多元化程度，這兩種方法使用較廣，即考慮經營行業(yè)的單元數，又考慮單個業(yè)務單元的貢獻率，較好地反映企業(yè)多元化經營的程度。分析物流上市公司多元化經營狀況和衡量多元化經營的程度時，本文以物流上市公司年報中披露的分行業(yè)主營業(yè)務收入信息為依據，分別采用經營行業(yè)數（N）、赫芬達爾（Herfindahl）指數法和熵（Entropy）指數對物流業(yè)上市公司經營的多元化程度進行測量，以此來衡量我國物流業(yè)上市公司多元化經營的程度。在具體實證研究時，本文首先采用熵指數衡量企業(yè)的多元化水平，該數值越大，表示企業(yè)多元化水平越高。熵指數EDI計算公式如下。其中Pi為第i個產業(yè)主營業(yè)務的收入占公司總主營業(yè)務收入的比例，n為經營的行業(yè)數量。公司涉及的行業(yè)參照我國證監(jiān)會2012年修訂的《上市公司行業(yè)分類指引》。
（三）物流業(yè)上市公司多元化測度的描述性統計分析本研究從行業(yè)數目角度對物流業(yè)上市公司多元化情況進行了總體考察。表1給出了2010-2013年我國63家物流業(yè)上市公司以行業(yè)數目衡量的多元化程度的描述性統計。從表1可以看出，我國物流業(yè)上市公司平均跨3個大類行業(yè)進行多元化斤經營，最少的經營行業(yè)為1個，即進行專業(yè)化經營方式；最多跨行業(yè)數到達5個，跨行業(yè)經營數的中值為3個，跨行業(yè)經營的平均值是約2.6個，四年中多元化程度變動很小。在表1的基礎上，本文進一步統計了分行業(yè)多元化經營收入的比例，見表2。從表2可以看出：物流上市公司中大約有74.6%的公司采取不同程度的多元化經營方式，采取專業(yè)化經營的公司16家，占樣本總數25.6%的比例；多元化經營公司中，跨2個行業(yè)經營的公司比例大約占19%左右，跨3個行業(yè)進行多元化經營的公司占樣本總數的27%左右，跨4個行業(yè)的公司數在逐年增加，2013年達到15.87%，跨5個行業(yè)個以上（含5個）行業(yè)的公司比例約為12.7%。平均值為0.3824，中值為0.3098，最大值1.3548，表示多元化經營程度最大為1.3548，最小值是0，表示專業(yè)化公司，從指標各年的標準差來看，物流業(yè)上市公司多元化經營的差別較大，達到0.37。
三、結束語
我國勞動法中的對“勞動者”并沒有明確清晰的界定，通說認為“勞動者”是指達到法定年齡，具有勞動能力，能夠依法簽訂勞動合同，給付勞動并獲得報酬的自然人。其他國家對“勞動者”則有不同的界定，總結歸納起來，主要集中在英美法系的“控制說”和大陸法系的“從屬說”。英美法系的“控制說”來源與主人與仆人的法理——主人有權控制仆人做什么，也有權控制仆人以何種方式去做。在此種學說里，獨立承包人（independentworker）和自雇勞動者（self-employedworker）就被排除在勞動者之外。例如，英國在長期的判例中形成了一些成形的標準：（1）是否在他人的指導下工作，指導者控制雇員的工作內容和工作時間；（2）是否受雇為雇主經營活動的一部分，且這部分是雇主經營活動中不可分割的組成部分；（3)是否自己提供工具與設備；（4）是否承擔損失風險和享有利益。大陸法系在德國勞動法理論的深刻影響下，以“人格從屬性”為通說，而后在此基礎上慢慢產生了“經濟從屬性”、“組織從屬說”等若干學說。所謂人格上的從屬性，是指勞動者在雇主的指揮命令下提供勞務，勞動者被納入雇主生產組織之內，雇主對其擁有的指示權較為廣泛，勞動者喪失其對于勞動所得處分的可能性，其提供勞務具有純粹利他的屬性。例如，德國勞動法院法第五條規(guī)定，“本法稱受雇者，謂勞動者及使用人，學徒亦包括在內。無勞動契約關系，基于特定他人之委托，為其計算而給付勞動者之人，視同受雇人”。
二、企業(yè)經營者、高管人員是否屬于在勞動法中的勞動者
1.企業(yè)經營者。無論從“勞動者”的通說上來思考，還是從“控制說”和“從屬說”的學說上來判斷，企業(yè)經營者都不能成為勞動法意義上的“勞動者”。企業(yè)經營者既不與企業(yè)簽訂勞動合同，也不依據勞動領取報酬，其經營企業(yè)的時間、以何種方式經營和經營的內容不受任何主體的控制，經濟和人格上都不從屬于企業(yè)（具體體現于企業(yè)經營者并未被納入企業(yè)管理體系，不需考勤與業(yè)績評定等）。因而，企業(yè)經營者不是勞動者，是典型的雇主或雇主代表。
2.企業(yè)高管人員。企業(yè)高管人員在實務中的認定并沒有多少異議，幾乎都將其確認為“勞動者”，尤其是勞動部《關于貫徹執(zhí)行<中華人民共和國勞動法>若干問題的意見》的第11條更是明確彰顯了我國對于企業(yè)高管人員的態(tài)度——“經理由其上級部門聘任（委任）的，應與聘任（委任）部門簽訂勞動合同。實行公司制的經理和有關經營管理人員，應依據《中華人民共和國公司法》的規(guī)定與董事會簽訂勞動合同”。但是這樣的規(guī)定卻與公司法上的規(guī)定存在沖突。
（1）高管人員與用人單位關系的產生。《公司法》第47、69、114、115條規(guī)定，有限責任公司、國有獨資公司、股份有限公司設經理，由董事會決定聘任或解聘；公司董事會可以決定由董事會成員兼任經理。《公司法》第114條規(guī)定的情形為“經營者”被委任作為“高管人員”，經營者無疑已確定為雇主或雇主之一，倘若高管人員為“勞動者”，這不是出現了雇主與勞動者為同一人的情形嗎？邏輯上存在矛盾。
（2）高管人員職權的行使。根據《公司法》第50條所規(guī)定的經理的職權，可以看出其職權可以分為管理權、決策執(zhí)行權和人事權，都是概括性、指導性的規(guī)定，董事會也不能夠對其工作的每項內容進行細致的規(guī)定，其工作方式也十分靈活，彈性較大。從“控制說”的角度來看，不完全滿足其兩個要件。
（3）高管人員與用人單位關系的解除。在《公司法》的規(guī)定之中，董事會單方即可單方解聘經理的決議，只要程序合法即有效，無需理由或特定情形；監(jiān)事也可以提出罷免高管人員的建議。而勞動法第25、26、29條將用人單位解除勞動合同的情形進行了限定，四種“可以解除”的情形，三種“應當提前30日以書面形式通知”的情形，甚至還限定了四種“不得解除勞動合同”的情形。若將高管人員認定為“勞動者”，這會使《公司法》無法徹底實施，使公司的運營與管理陷入僵局，最終受到損失的還是為公司提供勞動的職工和公司本身，影響整個經濟社會的秩序與穩(wěn)定。據此，筆者認為將企業(yè)高管人員與企業(yè)的關系認定為“委托合同關系”更為合理。委托是指人依據被人的委托，以被人的名義實施的民事法律行為，行為的后果依然由被人承擔。在高管人員與企業(yè)的關系中，企業(yè)為被人，高管人員為人，高管人員的行為的后果由企業(yè)承擔。一旦將這種關系認定為“有償的委托合同關系”，上述三類《勞動法》與《公司法》的沖突將不再存在。在此種認定的基礎上，有兩點值得說明之處：首先，企業(yè)的高管人員對內對外都可代表企業(yè)經營者或企業(yè)整體的意志，若高管行為存在不當之處（例如越權、等),給企業(yè)經營造成損失的，企業(yè)可以按照無權等基礎理論向需擔責的高管人員追償；其次，《公司法》中關于董事會解任高管人員的規(guī)定則可視為屬于法律賦予企業(yè)作為被人以維護企業(yè)利益、應對突發(fā)事件的合同單方解除權，并無不妥。此外，將此種關系定性為“委托關系”還存在其他的優(yōu)勢之處。第一，因委托關系不需約定人的具體行為方式，而是基于相互的信任要求其依照委托人的要求處理委托事務，給予了企業(yè)高管人員更大的發(fā)揮空間，不將其約束在既定的工作模式內，間接激勵其以更具創(chuàng)新性和效益性方式運營企業(yè)。第二，由于高管人員能夠輕易地對整個企業(yè)產生較大的影響，企業(yè)可以因其潛在風險或與企業(yè)自身體制、文化、氛圍等不相適應的考慮行使其單方的合同解除權，在此種有償委托合同關系下，高管人員與企業(yè)之間的權利義務更加平衡合理（若高管人員籠統地適用《勞動法》之規(guī)定，則會導致高管人員的權利超出了企業(yè)所能控制的范圍之外，易對企業(yè)產生消極影響），更可以促進企業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展。
三、企業(yè)經營者、高管人員在勞動過程中的權利
義務討論勞動法作為傾斜保護弱者的社會法，對在勞動關系中處于弱勢地位的勞動者提供了特殊的保護，加重了用人單位的義務與責任，使得弱勢勞動者的生活不致于因暫時失業(yè)、工傷、因年滿法定年齡退休等不得己的情形而陷入困境。同時，正是因為這些相對較重的責任規(guī)定，使得用人單位對其即將作出的各類與普通勞動者密切相關的決定更加慎重，這也間接地維護了勞動者工作條件、工作狀態(tài)、工作環(huán)境等的標準性與穩(wěn)定性。但是筆者認為，對于身處決策層和領導層的經營者和高管人員來說，這種傾斜保護喪失了其原有之意。近年來，兼?zhèn)浞芍R、企業(yè)運營策略和管理經驗的高管人員屢屢利用《勞動法》的傾斜性保護在離職時向企業(yè)索要高額經濟補償金，而離職之后的高管人員另謀高位相對容易，生活受此變動的影響并不大；而真正處于弱勢地位的普通勞動者卻基于維權的法律專業(yè)難度、弱勢的社會地位和對自身權利的漠視等多種原因難以爭取到應得之益。這些差距使得社會的資源分配更加不均，造成“強者愈強，弱者愈弱”的失衡局面，違背立法本意。若將企業(yè)與高管人員的關系定性為“委托合同關系”，則除了《公司法》的“董事會單方解聘”的規(guī)定和民法基本原則的約束外，都可由雙方自由商定，二者地位平等，企業(yè)不需承擔不必要的義務與責任，高管人員也可以有較大的發(fā)揮空間，而委托的相關事項也可以參照《勞動法》中的相關事項加以約定，只要不違反法律和行政法規(guī)的強制性規(guī)定，都是合法有效的。
四、企業(yè)經營者、高管人員在用人單位工會中準入資格的學理討論
本文的研究對象為證監(jiān)會公布的《2013年4季度上市公司行業(yè)分類結果》中門類代碼為A的公司，因豐樂種業(yè)（000713）僅以種子育、繁、銷為主營業(yè)務，相比受農業(yè)特殊性影響較小，故從樣本中剔除，以剩下的39家上市公司作為研究樣本，其中包括農業(yè)公司13家、林業(yè)公司5家、畜牧業(yè)公司11家、漁業(yè)公司10家。數據的來源以各公司2012年年度財務報告為基礎，參考和訊網公布的相關財務比率，數據的處理運用軟件為SPSSStatisticsV20。多元化經營的測度采用最直觀的基于SIC編碼的業(yè)務單元法，通過統計企業(yè)產品涉及的業(yè)務單元判斷其多元化程度以及多元化類型，將樣本公司按照其經營的主營業(yè)務分為非多元化企業(yè)（定義為單一業(yè)務型企業(yè)）、相關多元化企業(yè)和非相關多元化企業(yè)三大類。其中非相關多元化企業(yè)按照其主營業(yè)務單位數按程度分為了三類：將經營的業(yè)務單位數為2個的企業(yè)定義為二元非相關多元化企業(yè)，將經營的業(yè)務單位數為3個的企業(yè)定義為三元非相關多元化企業(yè)，將經營的業(yè)務單位數為4個以上的企業(yè)定義為多元非相關多元化企業(yè)。因相關多元化屬于產業(yè)鏈的延伸，故將其歸為一類，不再進行細分。
（一）多元化經營和企業(yè)營運能力比較分析。營運能力是指企業(yè)的經營運行能力，即企業(yè)運用各項資產以賺取利潤的能力，它考察企業(yè)資金運營周轉的情況，反映了企業(yè)對經濟資源管理、運用的效率高低。本文依據農業(yè)上市公司的經營特點，選取存貨周轉率（IT）和總資產周轉率（TAT）為考察對象，統計結果如表1所示。考慮存貨周轉率，單一業(yè)務型和相關多元化類型企業(yè)平均值最高，但分布最不均勻，同時參考偏度和峰度值，相關多元化企業(yè)的情況好于單一業(yè)務型企業(yè)；二元非相關多元化企業(yè)分布最均勻，說明此類企業(yè)存貨周轉能力相近；而業(yè)務單一型企業(yè)偏度小于0且標準差值最大，結合它平均值最大可推測出可能是由于個別企業(yè)擁有較好的周轉狀況，提升了本類的水平。以總資產周轉率作為衡量指標，相關多元化和三元非相關多元化這兩類企業(yè)總資產賺取利潤的能力最好，同樣分布也最不均勻，但是該指標的值大于樣本均值的企業(yè)占據多數。多元非相關多元化企業(yè)的總資產周轉率樣本均值最低，而且僅此類企業(yè)偏度小于0，說明此類企業(yè)總資產賺取利潤的能力較弱，而且是普遍較弱。
（二）多元化經營和企業(yè)盈利能力比較分析。盈利能力最直觀的表現為企業(yè)獲取利潤的能力，本文選取凈資產利潤率（ROE）和每股收益（EPS）兩個指標。因云南景谷林業(yè)股份有限公司（*ST景谷）凈資產收益率為-2.57%，與其他企業(yè)相差很大，故剔除此樣本進行統計比較。統計結果如下頁表2所示。從凈資產收益率均值來看，平均總績效最低的多元非相關多元化經營企業(yè)業(yè)績是最均勻的，這說明，多元化程度最高的企業(yè)平均表現都不甚理想，由此可知，并不是多元化程度越高，涉足越多的行業(yè)，帶來的效益就越好。從偏度來看，單一業(yè)務型和二元非相關經營企業(yè)偏度大于0，說明大于樣本均值的企業(yè)數多于小于均值的，結合樣本均值，這兩類企業(yè)的業(yè)績表現是最好的。所有樣本企業(yè)的峰度都小于3，說明樣本企業(yè)資產收益率的次數分布比較均勻地分散在眾數的兩側，分布曲線的頂峰較平緩，說明樣本企業(yè)在總體上分布比較均勻。對于每股收益，同樣也有單一業(yè)務型和二元非相關多元化企業(yè)的平均盈利能力好于其他企業(yè)。但是結合標準差和偏度考慮，二元非相關多元化企業(yè)大都分布在均值右側即大于均值，相比之下此類企業(yè)的盈利狀況要好于業(yè)務單一型企業(yè)。同時，三元非相關多元化企業(yè)的盈利狀況差于單一業(yè)務型企業(yè)，但是好于相關多元化企業(yè)。情況最差的是多元化程度最高的非多元化經營企業(yè)，不僅樣本均值最低，而且大多都偏樣本左邊分布，即大多都小于樣本均值。
（三）多元化經營和企業(yè)償債能力比較分析。考察企業(yè)負債能力的指標有很多，本文選擇有代表性的流動比率（CR）考察企業(yè)的短期償債能力，選用資產負債率（DRA）考察企業(yè)的長期償債能力。在統計單一業(yè)務的企業(yè)時，由于福建金森（002679）的流動比率高達13.29，高于同類型企業(yè)近6倍，故舍去不予考慮，其他指標統計正常，如表3所示。就短期償債能力而言，各類型企業(yè)都較好，平均值最大的為二元非相關多元化企業(yè)，其次為相關多元化經營企業(yè)和三元非相關多元化經營企業(yè)。這三類企業(yè)平均值最大，但是標準差也大，結合偏度考慮，流動比率位于平均值右側的都比左側多。多元化程度最大的非多元化經營企業(yè)流動比率平均值最小，在標準差最小的情況下偏度也小于0，說明此類企業(yè)的短期償債能力相比之下普遍較差。就長期償債能力而言，各類型企業(yè)也都相差不大，分布情況也差不多，綜合考慮，相關多元化企業(yè)的長期償債能力情況略微優(yōu)于其他企業(yè)。
（四）多元化經營和企業(yè)成長能力比較分析。企業(yè)成長能力是指企業(yè)未來發(fā)展趨勢與發(fā)展速度，包括企業(yè)規(guī)模的擴大、利潤和所有者權益的增加。本文選取主營業(yè)務增長率（MBIRI）和凈利潤增長率（RPRI）作為衡量企業(yè)今后成長能力的指標，統計結果如表4所示（國聯水產由于國際環(huán)境影響，以及創(chuàng)立、合并國美公司和SSC公司產生較高費用，因而凈利潤同比下滑2024%，剔除不予考慮）。由表4中數據可以看到，兩個指標所反映的情況是一致的，平均值最大的為二元和三元非相關多元化企業(yè)，從偏度分析也是這兩類企業(yè)情況最好，而且就凈利潤增長率而言，僅這兩類的值為正，即有正的增長勢頭。多元化程度最高的非多元化企業(yè)主營業(yè)務增長率都為負數，但并不能由此說明其成長性不好，因為一年的數據只能反映各企業(yè)成長能力的勢頭，而趨勢分析需結合幾年的數據才可得出。
（五）不同類型企業(yè)之間各指標非參數檢驗。為進一步探究不同類型和不同程度多元化經營對企業(yè)績效的影響，將這五類公司兩兩進行比較，檢驗兩者之間的差異是否顯著。本文采用Mann-WhitneyU檢驗，進行U檢驗的結果最后都反映在P值上，即看P值是否小于給定的顯著性水平。P值的計算結果統計如表5所示。從表5中數據可知，在盈利能力方面，相關多元化企業(yè)與二元非相關多元化企業(yè)的凈資產收益率U檢驗P值0.05，小于0.10，說明在給定0.10的顯著水平下，相關多元化企業(yè)與二元非相關多元化企業(yè)的凈資產收益率有顯著差異；二元非相關多元化企業(yè)與三元非相關多元化企業(yè)之間每股收益的P值為0.05，說明在給定0.10的顯著水平下，二者也有顯著差異；二元非相關多元化企業(yè)與多元非相關多元化企業(yè)之間每股收益的P值為0.029，說明在0.05的水平下兩者差異顯著，而且是較強的顯著。在成長能力方面，如果以主營業(yè)務增長率作為衡量指標，同上分析，單一業(yè)務型與多元非相關多元化企業(yè)、相關多元化與多元非相關多元化企業(yè)、二元非相關多元化與多元非相關多元化企業(yè)在0.05的水平下差異顯著，三元非相關多元化企業(yè)與多元非相關多元化企業(yè)更是在0.01的水平下高度顯著；如果以凈利潤增長率作為衡量指標，相關多元化企業(yè)與三元非相關多元化企業(yè)在0.10的水平下差異顯著。其他情況下的差異均不顯著，尤其是營運能力與償債能力下，五種類型的企業(yè)均不存在顯著差異。
二、研究結論
