時間：2023-03-20 16:20:58
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商業銀行公司治理是指建立以股東大會、董事會、監事會、高級管理層等機構為主體的組織架構和保證各機構獨立運作，有效制衡的制度安排以及建立科學、高效的決策、激勵和約束機構。其中股東大會是商業銀行公司治理結構中的權利機構，是股東之間溝通的有效渠道，以確保所有股東享有平等地位和對銀行重大事項的知情權、參與權和表決權;董事會是商業銀行公司治理結構中的決策機構，又股東大會負責。包括獨立董事，非獨立董事以及執行董事等。主要職責包括制訂商業銀行的戰略方針和經營等;監事會是商業銀行公司治理結構中的監督機構，對商業銀行的財務事宜和董事會、高級管理層的行為行監督之權，對股東大會負責;高級管理層是商業銀行公司治理結構中的執行機構，對董事會負責。高級管理層以行長為代表，副行長等高級管理人員協助行長工作。行長的主要職責包括主持銀行的日常行政、業務、財務管理工作，組織實施董事會決議，擬訂經營計劃和投資方案、基本管理制度及具體規章，提名其他高級管理人員人選，擬汀薪酬福利和獎懲方案等，如圖1所示。
商業銀行除了這些主要常設的機構外，還下設部委員會包括公司金融委員會，金融委員會，金融市場委員會，內剖對空制委員會，資產處置委員會，反洗錢工作委員會，稽核委員會，證券投資管理委員會，風險政策委員會等部門，協調商業銀行的內部治理，保障商業銀行的穩健運行。
本文主要選取股權制度、董事會特征和銀行風險方面選取相關數據，通過并運用線勝回歸模型的分析力.法來研究公司治理結構和銀行風險之間的關系。
一、數據來源，樣本選取和變量定義
在股權特征方面，本文選取我國上市部分商業銀行的第1大股東到前5大股東持股比例，以考察股權集中度對公司風險的影響作用。在董事會特征方面，選取了董事會規模，獨立董事占董事會規模的比例，非執行董事占董事會規模的比例，執行董事占董事會規模的比例，董事會每年召開的會議次數等數據;銀行風險方面選取Z一得分作為衡量銀行風險的指標。Z一得分越高，說明銀行越穩定，Z一得分定義為(ROA十CAR)。(ROA)，其中ROA表示資產回報率，CAR表示資本一資產比率。因為上市銀行受國內國際宏觀經濟及政策的影響，其市值波動較大，面臨的風險也較大。被解釋變量就是得分，其余變量為解釋變量。(見表1)數據來源于各個銀行2009年第三季度季報和巨潮資訊網。
二、樣本數據的描述統計分析
從樣本上市的商業銀行的股權結構特征分析可以得出第1大股東持股持股最大為67.53%,最小為16.76%，平均值為32.091%,標準差達到19.772;而前5大股東持股最大為96.931%，最小為27.64%，均值為67.568%，標準差為28.974。根據該表中的數據，說明我國股份制商業銀行的股權集中度較大。而從樣本商業銀行董事會結構統計特性分析中可以得出董事會規模人數最多有19人，最少12人，符合我國公司法的規定。均值為14.875，標準差為2.232.同樣在獨立董事在董事會中的最大占比為0.429，最小也為0.286，均值為0.368，標準差為0.053;而非執行董事所占比例比獨立董事的高，分別為0.5,0.4,0.467,0.036。執行董事卻較獨立查事和非執行董事所占董事會規模比例低，分別為0.231,0.083,0.166,0.0480這表明樣本銀行中，非執行董事在董事會中占有大部分席位，其次是獨立董事，再次為執行董事。
表2列出了樣本銀行解釋變量的數據。該表集中反應了股份制商業銀行的股權結構和董事會組成結構以及第1控股股東的性質。
三、實證分析
我們研究的目標就是考察商業銀行公司治理結構和銀行風險之間的關系，從實證的角度考察公司治理結構對銀行風險的影響程度。假設:1)銀行組織結構年內保持穩定，即董事會和股東在一年內不變動;2)銀行的風險來自外部，即受國際國內宏觀經濟政策的影響;3)公司決策層是理性的，都是追求公司利益最大化和風險最小化;4)不存在信息下對稱問題而引發的道德風險和逆向選擇，委托關系清晰，權責明確。
根據上面所選取的部分公司治理變量作為研究的解釋變量，以一得分的自然對數值代表銀行風險的指標作為被解釋變量，運用Eviews5.0軟件首先考察變量的相關關系，下表3顯示了各個變量的兩兩相關關系。
從表中可以看出，一得分和前5大股東持股比例及獨立董事規模的相關系數較大，分別達到0.6031,0.4327，而與執行董事和董事規模呈負相關關系，與其他變量的相關系數也較小。股東持股結構和董事會結構之間大多呈負相關關系。
模型結構如下:
其中，ao>al，a2......p7分別為常數項和回歸變量系數，u為隨機誤差項。我們通過大量的回歸結果，選擇具有可解釋意義的模型，模型回歸估計結果如表4所示。
從回歸結果來看，正如我們所預料的那樣，公司治理結構和銀行風險之間確實存在明顯的關系，第(3)個模型回歸結果在5%的顯著水平下，系數是顯著的，模型的擬合優度R2值也較高，說明模型的擬合效果很好;而從第(1)，(2)模型來看，雖然ss系數在的水平下是顯著的，但s1不顯著，說明這兩個變量對銀行風險的影響程度不大，表3已經知道，其相關系數ss大于S1，而此處模型中S5顯著，足以說明股東一定的持股比例又寸銀行風險的影響不是很大(排除股東受重大的經濟及政策沖擊而減持股份)股東性質也不影響銀行風險。相反公司治理結構卻對銀行風險影響很大。
四、結論及政策建議
本文對我國上市的商業銀行的公司治理結構和銀行風險之間的關系進行研究，回歸結果顯示董事會結構對銀行風險的影響比較大，第1股東持股比例和前大股東持股比例以及股東性質對銀行風險影響不大。根據實證分析的結果，提出以下政策建議:
通過研究，本文認為公司治理結構和銀行風險之間存在一定的關系，目前國內學者對這方面的研究還少，而且關于這兩個方面的關系也存在爭議。隨著經濟的全球化的不斷深人和我國對外開放的不斷加快，金融業面臨更加復雜的國際國內環境。國際沖擊更加不確定，風險勝因素加大。因此要求我們既要治理風險還要把公司治理好，這就要不斷的完善內部控制制度和治理結構，建立風險預警機制。具體有以下建議:
1.加強企業內部監管和執法力度，建立健全公司制衡體制。由于公司治理結構的特殊性，董事會，監事會，股東，經理人之間存在一定的信息不對稱，容易引發道德風險和逆向選擇，因此加強內部監管，建立健全公司的制衡機制是有必要的。
2.建立更加科學的激勵約束機制和優化董事提名機制。在公司治理結構中，員工的積極性對公司的發展具有顯著影響。因此建立科學的激勵機制如津貼，住房等能有效激勵員工為公司的發展盈利，把個人同公司的業績緊密相連，為追求公司價值最大化;與此同時，相關的約束機制不可避免，隧道行為的發生從一定意義七來說就是約束機制的不健全導致的。獨立董事的提名制度尚待優化，關鍵是公允的確立獨立董事提名機制。
【關鍵詞】商業銀行;風險;管理;體系
商業銀行財務風險是指商業銀行在資金運營過程中由于財務結構不合理、經營狀況不佳而引起的財務風險。為了規避財務風險，需要在風險發生之前進行識別，及時采取措施化解風險。為了進行商業銀行財務風險識別，需要對以往銀行所發生的財務危機進行匯總分析，找出應對措施，避免下次發生。風險管理部門應該加強對風險的監管，對財務資產負債表等財務資料定期匯總進行研究分析，了解企業財務經營狀況，發現潛在危機，同時，銀行財務風險也需要對往來客戶的信用風險與經濟市場風險進行識別。客戶的負債清償能力是需要銀行謹慎考核判斷的。面對市場經濟需要不斷的進行市場監管，掌握市場動態，及時發現可能影響財務風險的原因，做出對策，規避風險。
一、商業銀行風險特征
(1)不確定性:風險是客觀存在的，不以人的意志為轉移的。(2)雙重性和相關性:商業銀行風險存在遭受損失的可能性與取得收益的機會，這不僅與其自身的經營活動影響，更受其服務對象的經濟行為決策和活動效率的影響。正是因為銀行風險的雙重性和相關性，所以會使經濟主體產生一種約束機制和激勵機制，更好地有效配置資源。(3)可控性:商業銀行風險所具有不確定性，并非意味著不可控，從一定程度上可以把風險控制到一定范圍內。(4)加速傳染性:銀行風險一旦爆發，不同于其他經濟風險爆發，它會因信用基礎的喪失而提高金融經濟危機的發生。(5)集中累積性:企業融資渠道與方式單一，使銀行風險過于集中化;基層銀行的經營不善并不會危及其生存，各種風險通過向上級轉嫁，逐級匯總到總行，這樣風險將逐步累積。
二、商業銀行風險分類
(一)外部風險
外部風險包括在信用風險、市場風險、通貨膨脹風險和國家風險的來源于商業銀行外部的風險。1、信用風險:是指交易對象未能履行契約中約定的義務而造成商業銀行經濟損失的風險。信用風險是目前中國商業銀行面臨的主要風險。2、市場風險:是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使商業銀行內外業務發生損失的風險，它存在于銀行的經營活動中。3、通貨膨脹風險:是指由于物價上漲而給商業銀行帶來的風險。4、國家風險是指因外國政府的行為而導致商業銀行損失的風險。
(二)內部風險
1、流動性風險:是指商業銀行有清償能力，但無法及時取得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。流動性風險包括融資流動性風險和市場流動性風險。2、操作風險:是指銀行在日常工作中由于內部程序不完善、操作人員工作失誤或舞弊以及外部事件等引起的風險，包括人員風險、流程風險和技術風險。3、資本風險:是指商業銀行資本金不足，無法抵御壞賬損失，缺乏對負債的最后清償能力從而影響商業銀行經營安全的風險。4、法律風險:是指因不完善、不正確的法律意見和文件而造成同預計效益目標不符的風險。5、戰略風險:是指商業銀行在謀求長遠發展目標和追求短期商業利益的過程中，不適當的規劃和戰略決策的商業銀行出現非預期的風險。
三、商業銀行財務風險產生原因
(一)商業銀行財務風險產生的內部原因
1、財務內部風險控制管理系統不完善內部控制是企業運營能力的重要組成部分，財務風險內部控制系統不完善，導致不能準確的對財務風險做出預警與分析，從而使風險管理與內部控制脫軌，造成資金的損失。銀行內部管理系統不健全，各部門各司其職，風險管理部門并未能總攬全部風險管理工作，造成各部門獨立運作，風險管理的作用也隨之降低。內部控制的監督問題也是影響財務風險的因素之一，銀行整體的面貌、環境和機制都應該受到時刻的關注，財務內部控制是一個動態的過程，只要內部經營不停止，財務內部風險控制便不能停止。2、戰略目標定位單一中國商業銀行戰略目標定位主要面向國家與大中型企業。主要是為了規避壞賬的風險，缺乏整體的兼容性，過于單一的戰略目標，不僅對于經濟的增長速度起不到過多的拉動作用，對于銀行內部經濟的發展，環境的改善也得不到太大的推進作用。3、信用風險過高中國商業銀行主要以存貸款業務為主要的經濟業務，從中獲取利息差實現盈利，然而部分借貸的個人或者企業由于各種原因不能及時的履行合約償還貸款，這種信用問題會導致銀行資金難以回籠，不良資產比重增加，從而減緩資本流通，財務流轉出現問題，產生財務風險。4、財務決策不恰當由于商業銀行沒有良好的投資審核機制，缺乏對財務風險的控制工具，加上決策者的主觀判斷，不根據實際情況考察，擅自以自己觀點為中心進行決策，導致決策不符合事物發展的客觀規律，與經濟市場不相適應，不被市場所接受。5、資本結構不合理為了適應社會經濟的發展，商業銀行介入了股票，債券，基金市場等各類業務，從而加快資金的流動，這使得商業銀行必須有充足的資金去運轉，但由于利率市場的不穩定，經濟波動幅度較大，這使得以信用為基礎，但卻是最大負債者的商業銀行，一旦發生財務危機，資本套牢，資金周轉不開，從而加大財務風險。
(二)商業銀行財務風險產生的外部原因
1、宏觀經濟形勢的影響中國特色社會主義市場經濟發展較晚，宏觀經濟體制尚不成熟，市場監察力度薄弱，導致以盈利目的的商業銀行，過分看重利潤以至于私下違法操作來達到指標取得發展，銀行缺乏規避財務風險的工具，不能及時有效的做到事前控制風險，為財務風險的發生埋下隱患。2、中國政府政策的庇護當地政府看過于重經濟發展，出臺各種政策來推動經濟的發展，使各地金融機構與日俱增，金融競爭加劇，但是卻忽視對于經濟市場的監督與管理，造成市場的紊亂，經濟的動蕩，商業銀行也從中大受影響，為了達到政府的指標，假賬與虛假操作比比皆是。
四、商業銀行財務風險預警與對策
(一)商業銀行財務風險預警機制構建原則
1、可操作性:篩選提取銀行相應的財務數據，進行分析歸納，抓住核心內容，采用合理的計算方法估計風險發生的可能性，做到方法得當，流程明確。這樣不僅有助于降低財務預警的成本，也有利于提高財務預警的效率。2、可比性:為了進一步加強數據的可塑性，將銀行過去與現在或與它行財務業績的橫縱對比，在制定表格的時候應保證項目的名稱、內容、結構與現行的有關制度保持一致，不得隨意更改，這樣可以得出的指標不僅可以與本銀行自身內部過去的歷史數據進行比較，得出銀行近期的發展趨勢，還可以與它行的經濟業績進行比較，及時找出銀行財務管理中的缺陷與差距，進行糾正。3、全面性:財務預警是一項系統的、綜合性極強的工作，它受多種要素影響。所以，要把反應銀行財務經營狀況與市場經濟運營情況的各種數據結合起來，層層遞進的進行分析，盡可能的發現所有威脅銀行財務管理的風險，找出原因，規避風險。4、及時性:隨著社會的不斷發展，中國市場經濟的運行過程中，存在著非對稱性的周期波動，這要求銀行必須及時掌握市場動向，把握波動規律，時刻監督經濟走勢，及時分析風險指數，對銀行目前所處的環境以及未來發生的變化做出相應的對策。5、可調節性:中國金融體制正處于重大的變革之中，新的金融品種，經營模式層出不窮，中西方經濟交流也日益廣泛，在此條件下管理部門可以借鑒西方經濟的預警模式，順應中國的金融環境，適應社會的發展要求，不斷的調節、完善自身的預警機制。
(二)商業銀行財務預警指標
1、外部系統指標(1)通貨膨脹指標通貨膨脹是反應一國幣值穩定程度的基本經濟指標，一國經濟是否穩定的衡量標準。一般來說，通貨膨脹率過高，貨幣的供應量過多，從而加劇銀行的投資風險并且在通貨膨脹的影響下銀行的高端客戶為了規避風險會選擇從銀行抽出資金投入其他渠道以賺取利潤。這樣銀行發生財務危機的可能性也隨之增大。(2)財政水平指標財政收支差額與GDP的比率是測算一個國家財政負擔能力的重要指標，特別是當財政余額比例較低，易于出現財政赤字，造成宏觀市場經濟環境動蕩，名義利率上升，通貨膨脹加快，貿易順差加強。從而貨幣供給率大幅提升，由于市場中有大量的流動貨幣，容易引發資產價格的泡沫性膨脹，從而儲蓄存款，不良貸款也會大幅提升使得銀行壓力過大。(3)利率水平指標利率是市場經濟中調節平衡的重要杠桿，市場資金供求狀況、政治因素和經濟因素等都會影響著利率的上下波動，出現較大的多變性與不確定性。為了規避這類風險，通常以4%為國內外利率差變動水平預警值，并且運用利率風險敏感度的非線性模型來分析銀行的凈值狀況與資產和負債利率的比重是否在合理的區間，來維持銀行穩健經營。在預防利率波動的前提下，銀行在不確定的條件下如何定價以達到盈利的目的也是首要問題之一，為了解決這一難題銀行通常以凈利差作為衡量商業銀行凈利息收人水平的指標，側面反映銀行在資金交易過程中的價格行為與自身效率。凈利差=生息率－付息率=銀行利息凈收入(利息收入－利息支出)/銀行總資產。據統計2014年FP銀行凈利差為2．27%，表明銀行在制定利率的過程中考慮較為充分，制定合理的利率進行借貸達到盈利。2、內部系統指標(1)流動性風險指標流動性風險在銀行的日常經營中主要來源于資產與負債兩個方面，主要包括人民幣流動比率，人民幣存貸款比率，拆入資金比率、拆出資金比率。人民幣流動比率=流動性資產余額/流動性負債余額×100%。該指標用以考察商業銀行資產與負債的流動性配比關系，中國央行規定該比率不得低于25%。2014年FP銀行流動性資產余額為4195924百萬元，流動性負債余額為3932639百萬元，倆者之比為人民幣流動比率等于106%，遠高于央行規定的比率下限值。由此可判定目前銀行處于無警狀態，資金運營穩定，但也要不斷進行監管，預防人民幣幣值大幅變化引發危機。人民幣存貸款比率=各項貸款總額/各項存款總額×100%。為保持商業銀行的流動性，中國央行規定該比率不得超過75%。據統計2014年FP銀行各項貸款總額為2028380百萬元，各項存款總額為2724004百萬元，兩者之比為人民幣存貸款比率約為74．46%。接近于央行規定75%的指標。暫時處于無警狀態，但由于指標過于接近限定界值，且該指標越高，則表明銀行負債對應的貸款資產越多，流動性越低。為了避免該指標值超過規定限值，此時FP銀行應集中監察存貸款業務的進行，調整存貸款業務的結構，完善存貸款業務機制。拆入資金比例=拆入資金余額/各項存款余額×100%。其主要用于彌補銀行在經營過程中由于某種特殊原因造成的臨時資金流動性不足。根據中國人民銀行的規定，該比率不得超過4%。據統計2014年FP銀行拆入資金余額為63098百萬元，各項存款余額為2724004百萬元，兩者之比為拆入資金比例約為2．32%未超過央行規定指標，表明FP銀行目前處于無警狀態，但為了保證資金平穩運行，及時彌補資金流動性不足，銀行還應該繼續加強監管，規避財務風險。拆出資金比例=拆出資金余額/各項存款余額×100%。根據中國人民銀行的規定，該比率不得超過8%。2014年FP銀行拆出資金余額為1702百萬元，各項存款余額為2724004百萬元，兩者之比為0．8%遠小于人民銀行規定拆出資金比例最高值8%。處于無警狀態。數據表明就2014年度FP銀行拆借給其他金融機構的款項在合理的控制范圍內，資產結構較為完善有利于實現整體資產收益最大化，但FP銀行還應不斷完善拆借結構，注重監督、控制。(2)信貸風險指標信貸風險是指借款人不愿或不能履行合約、按時還款給銀行帶來的損失。信貸問題數量逐漸增多，銀行的不良貸款比率與不良資產比率上升，資金周轉不開，同時銀行對貸款損失的彌補能力和對貸款風險防范能力較差，從而引發財務危機。為了防止有關信貸問題的發生，要求利用“五級分類法”包括正常、關注、次級、可疑、損失五個方面，將借款人的信貸風險進行逐級劃分，按照相應的信用額度進行審慎借貸，增強抗風險能力。銀行不良貸款率=不良貸款總額/各項貸款總額×100%。國際通行標準認為金融機構不良資產率警戒線為10%，中國不良貸款率指標也逐年成下降趨勢。根據2014年FP銀行報表顯示FP銀行該年不良貸款總額為21585百萬元，各項貸款總額為2028380百萬元，兩項求比為1．06%小于10%的不良貸款警戒指標。處于無警狀，橫向相比其他各大銀行銀行不良貸款率都維持在1%左右，為了保持競爭優勢，FP銀行還應該繼續維持較低的不良貸款率，通過多收少帶，債務重組等方式轉化不良貸款，健全組織管理體系，加強對不良企業的管理。不斷的降低不良貸款比率，實現資金合理運營，降低財務虧損風險。在同行業中贏得競爭優勢。撥備覆蓋率=(一般準備+專項準備+特種準備)/(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)。通常是反映銀行對貸款損失的彌補能力和對貸款風險防范能力，衡量商業銀行貸款損失準備金是否充足的重要指標，依據《股份制商業銀行風險評級體系(暫行)》提出撥備覆蓋率最佳狀態為100%。據調查2014年FP銀行撥備覆蓋率為249．09%，同比下降了70．56%，雖然處于無警狀態，但由于2014年FP銀行撥備覆蓋率大幅下降，預測2015年在不良反彈的基礎上，銀行信用成本也會有所下降。目前，FP銀行應該隨時關注資產質量在經濟波動下的表現，加強前瞻性風險識別，完善撥備計提體系，實行更加細致的分類監管。(3)資本充足率指標資本充足率是資本安全性的指標，標志著銀行面對投資風險和業務風險所帶來損失的補償能力，資本充足率越高，表示著銀行償付能力越好，穩健程度越高。反之，資本充足率較低，代表著銀行償付能力較低，若風險資產過度膨脹引起資金大量虧損，易導致銀行資本不足彌補虧損，產生財務危機影響銀行正常運營。若其指標為負值，則表明該銀行自有資本正在減少。資本充足率=資本總額/加權風險資產總額×100%。為了規避風險，通常情況下，銀行資本充足率預警指標為8%。根據2014年FP銀行年度報顯示FP銀行2014年資本總額為325974百萬元，加權風險資產總額為2868897百萬元，兩者之比約為11．36%高于資本充足率目標比率8%。暫時處于無警狀態，風險極小，但銀行風險管理部門也應時刻掌握資產與負債的比重，了解各項指標的完成情況，若有重大偏差可及時進行調整，預防財務危機。
(三)商業銀行風險預警級別
通過以上銀行財務預警指標的分析結果來看，FP銀行各項指標均在第四級，屬于安全狀態，今后應進一步密切觀察指標的變化。
(四)商業銀行財務風險的應對措施
1、建立完善的內部管理體制
完善的內部管理體制有利于營造良好的內部工作環境，加強對人員財務風險意識的培養，提高員工的風險意識，營造良好的企業文化，各個部門明確分工，互相配合，有助于風險管理工作的有序進行。風險管理部門加強對銀行經營資金流動的監管，對銀行每一筆業務進行跟蹤管理，及時發現財務問題，做出處理，規避財務風險。
2、加強市場控制與監測
加強對市場的監察與管理，制定銀行內部對各類和各級內部審批程序和操作規程，根據業務的性質、復雜程度與風險級別，設定定期審查與監察跟蹤，風險管理部門及時向董事會、高層管理人員提供有關市場風險與銀行內部財務問題的報告，對不斷變化的市場經濟進行分析與研究，掌握其運動規律，制定多種應對措施，及時調整經濟策略，加以防范財務風險。
3、完善資本結構
資本結構是否合理是取決于負債與所有者權益的賬面價值比率是否恰當，當銀行結構處于最優時，銀行的財務利益也就最大。在資本結構上，銀行要存留一定量的資本保持較強的資本實力;另一方面在負債結構上，需要降低不良貸款比率，控制貸款增長速度，拓寬基本金來源，做到合理借貸，審慎借貸，強化借貸關系管理，優化資本結構，勇于創新業務，不拘泥于一種形式。
作者:宋云婷 單位:大連理工大學
【參考文獻】
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［3］彭紫淇．商業銀行財務風險管理研究［D］．南昌大學，2013
早在1992年度，Kiang和Tam就開始利用三層的BP神經網絡開始進行網絡訓練。他們訓練的主要方法是把先前輸入到網絡中的一些樣本作為基礎，然后提供一套權重，在通過BP神經網絡對網絡進行訓練之后，就可以根據系統把任何新輸入的公司自動劃分為非破產公司和破產公司。通過諸多實驗表明，神經網絡這一方法在預測和評估銀行的風險狀態時，是非常科學、合理和有效的，在預測的適應性、精確度和穩健度來講，它都遠遠超過其他形式的銀行風險預警方法。
2005年，王秀珍和張美戀研究了在商業銀行的安全系統中運用了徑向基神經網絡的預警模式。通過對現今商業銀行在安全評價系統上的基本特點的研究，他們從中選擇了12個具有代表性的指標進行研究。對這12個指標，他們對每一個指標可能存在的風險程度都進行了非常準確的推斷和評估，然后在此基礎之上，對每一個指標所存在的具體風險進行了準確的風險等級的評分。通過這些方式，建立了RBF系統，該系統是一個安全評價系統，可以對相關系統進行精確的安全風險評估。王秀珍和張美戀在基于他們所構建的RBF系統上再進行了示范性的仿真實驗，通過這些實驗也證明了該系統在安全評估系統上的合理性和有效性。
2007年，牛源對商業銀行安全狀況的評估進行了改進。在評估商業銀行的安全狀態時，牛源采用了把專家系統和神經網絡相結合的方式。在他的研究過程中，首先，他選擇的研究對象為中國大陸的一家商業銀行，然后整理該銀行在過去10年間的數據。在這十組數據當中，對前八組數據進行再一次的整理，然后將這些數據作為今后學習的樣本，對其分別輸入向量組P，剩下的兩組數據主要用于預測。對這兩組數據的預測結果發現，運用神經網絡的方法來建立相應系統然后對商業銀行的安全狀況進行評估的準確性非常高。在對商業銀行的風險等非常復雜的非線性問題上，神經網絡系統建立起來的系統有著非常強的逼近和預測能力。
同年，MchmedOzkan等人使用了人工神經網絡的方法對商務銀行的風險進行了預測。在整個實驗過程當中，他們選取了一家土耳其的破產銀行為樣本，進行實驗。經過了他們的實驗，他們巧妙地發現，在財務數據的模式分類上，人工神經網絡起到了非常重要的作用。人工神經網絡對其進行分類，這種分類方法可以運用在預測商務銀行的危機上，除此用途之外，人工神經網絡還可以檢測出商業銀行各種潛在的危機。根據這些危機，銀行就可以采取一定的措施保障其安全。通過眾多專家對BP神經網絡的一系列研究不難發現，BP神經網絡在處理經濟數據時與其他的處理方式相比有諸多的優勢。BP神經網絡可以通過自身的學習，可以從各種數據中發現其潛在的規律，因此它能夠處理各種數據。神經網絡是一種非線性的自然的建模過程，因此它并沒有復雜的傳統過程的分析，也就不存在辨別何種非線性關系。在實際操作中，對于一些傳統的方法，要分清屬于何種非線性關系會給后續的分析和建模帶來非常大的不便和困難。
二、設置商業銀行風險預警體系和確定閥值
對于一個完善而又健全的商業銀行風險預警指標體系來講，其一方面要滿足機構內部各個層次之間相互配合的基本要求，另一方面又要是對宏觀經濟基本走勢的綜合反映。從宏觀的方向來看，宏觀預警要考慮到諸如貨幣流通風險、房地產泡沫等方面的風險因素，主要是考慮外部條件對整個銀行業的影響。從微觀上來講，主要是考慮包括資本性風險、盈利能力等方面的風險，微觀方面的因素主要考慮是考慮銀行機構的風險。
1.宏觀上的預警指標體系對于整個銀行業風險來說它會受到整體宏觀經濟的影響。宏觀經濟中存在的問題都會對銀行業產生不同程度的影響。經濟增長率也就是俗稱的GDP增長率，它是對一個國家在經濟上的發展狀況的具體體現。反映的是相較于前一年，GDP的增長。對一個國家在經濟上發展的基礎條件的主要反映在固定資產投資額的增長率上。在泡沫經濟當中，房地產占據了相當重要的席位。在經濟環節中所爆發的各種銀行清償力危機、信用危機等都是由房地產行業危機產生的。國房景氣指數是衡量房地產行業的一個重要指標，它可以反映整個房地產行業的變化程度和發展趨勢，通常用百分制的方式來表示。
2.微觀上的預警指標體系對于一個銀行來講，它本身的資產是獲取資金的重要保障，當然除此之外，銀行業可以通過負債的方式來經營。要衡量銀行在風險抵御和經營方面的穩定性可以從銀行的核心資本充足率和資本充足率來進行衡量，這兩個因素可以比較綜合地反映一個銀行的資產方面的信息。對于商業性銀行來講，流動性風險也是其不得不面對的一個風險因素。它是所有風險因素當中最直接的風險因素，也是在各種風險都發生了之后，最終表現出來的風險因素。存貸款比例和資產流動性比例是在基于中國的現實條件之下而建立起來的針對各個銀行的流動性風險預警的兩個指標。商業銀行在資產流動性方面的強弱可以通過資產流動性比例反映出來。流動性資產與流動性負債之間比例就是資產流動性比例。
3.確定商業銀行的閥值在確定了指標體系的前提下，對于一定范圍內預警指標的數據是否會引發危機的產生可以通過閥值來確定。在閥值問題的確定上，本文主要是通過對相關的國際通用標準來進行最終的確定，對于有的閥值由于其并沒有非常明確的國際通用指標值，因此，在對這些閥值的確立工作上，主要參考了相關的專家在這一領域的研究成果和若干歷史數據。
三、對于商業銀行在操作風險預警方面的應用和建議
大多數商業銀行通過matlab神經網絡工具箱進行編程工作，以此對銀行在操作風險預警系統方面的數據進行處理。在分析了各種銀行操作風險的特點之后，盡量選擇時間序列的數據，在這些數據的選擇上，盡可能選擇時間跨度較小，或者以月或者日為基準的數據，通過對這些數據的研究可以使得預警的在時間上的間隔盡可能地小。與一般的風險評估系統相比，BP神經網絡對于商業銀行在操作風險預警系統上的分析并不是出于主觀的因素，整個網絡系統具有高度的客觀性，同時它還具有高度的預測精準度和非常優秀的非線性處理能力。BP神經網絡所具備的種種特點都使得它與其他的系統相比，最大化地避免了人為因素引起的失誤，可以想象，BP網絡系統會在未來商業銀行風險的管理和預測上有非常大的用途和現實意義。
在實際對銀行的預警系統的控制工作中，由于很多因素都可以直接或者間接地影響到操作風險，并且有一部分的影響因素從一些人力資源系統和商業銀行業務系統中都很難獲取，因此，對于這一部分的統計計算就需要用手工的方法在事后進行統計計算。通過這種方式，才能夠使得操作系統在判斷上能夠有效、準確。除卻相關的風險預警系統，商業銀行自身還應該完善其銀行業務的各類信息系統。銀行在完善這類信息系統的同時，要考慮多方的因素，不應該僅僅停留在對關鍵風險指標等因素的計算上，對于其他能夠影響操作風險的所有因素都要進行考慮，并且歸納到信息管理系統當中。各種科學風險預警系統的有效運用，能夠使得商業銀行在風險預警方面居于有利地位，為各銀行在操作風險上提供有效的措施和幫助。
（一）網上銀行操作存在著法律風險
我國的電子商務和網上銀行是近年來興起和發展起來的，大多數針對網上銀行的操作和運營并沒有完善的配套法律措施，這使得銀行在業務開展的過程中面臨著無法可依的現狀，規范網上銀行的操作和運營變得十分困難。網絡金融犯罪的形式是多樣的，我國針對商業銀行的法律法規一直存在著滯后性的問題。銀行在沒有法律對其進行約束的情況下，很難采取積極的防范措施將犯罪活動消滅在萌芽之中。
（二）網上銀行存在著技術風險
網絡對于銀行來說是一把雙刃劍，一方面它使得銀行的運營效率和運行流程得到大幅度的提升，另一方面也使得銀行處于一種開放狀態之中，網絡犯罪在電腦和網絡日益普及的情況下不斷增長，各種網站都存在著被攻擊的可能性，而網上銀行更是黑客們的焦點。網上銀行的技術風險可能性越來越大，甚至遠遠高過網上銀行面臨的其他風險。另外，在電子技術和信息化不斷發展的過程中，網上銀行面臨著嚴峻的競爭環境，電子金融技術不斷更新，人們使用網絡進行交易的頻率和次數在不斷加大，人們根據各家商業銀行提供的產品品種和服務進行精細篩選，最終選擇較為滿意的銀行。在這種情況下，商業銀行如果不跟上時代的步伐，那么勢必會在競爭中落后，甚至被市場淘汰。
（三）商業銀行面臨著選擇性風險
選擇性風險是指網上銀行對消費者的吸引力不足，難以形成固定的瀏覽群體的可能性。網絡是普遍和公平的，客戶可以在眾多網上銀行中自由選擇，他們在選擇網上銀行時首先以穩健性和快捷性為準則，但是這兩種準則存在著相互矛盾之處。穩健性使得客戶的資金安全得到保證，但是交易手續很繁雜，認證時間也很長；快捷性認證解密時間短，但是安全性有所下降。有的網上銀行注重將現實業務和網上業務的融合，使得二者有機結合。客戶會根據自己的實際需求，對各網上銀行的特點進行比較，選擇能夠滿足自身需要的網上銀行。
二、網上銀行風險管理對策
（一）網上銀行可以加強法律風險防范策略
加強法律風險的防范對于銀行來說至關重要，國家可以借鑒發達國家的經驗對網絡金融活動中出現的問題建立網上銀行法律法規，使得金融參與者的行為得到規范。同時，國家應該成立針對網上銀行法律法規的執法系統，使措施可以得到執行，并得到銀行和客戶的信賴。
（二）網上銀行應該注重技術風險的防范
第一，網絡銀行可以建立安全防護體系，對日常業務進行有效管理，在安全技術的保障下杜絕各種安全隱患，避免出現安全風險。安全防護體系體現在風險的事前防范上，建立在分析網絡脆弱性的基礎上。第二，網上銀行應該不斷加快網絡加密技術的發展，如果通過公共網絡進行重要信息傳輸的過程中能夠使用加密技術，那么數據包被攔截、信息被監聽的可能性就會下降很多，網上銀行和客戶之間的交流也可以變得更加安全。第三，網上銀行可以發展數據庫技術，要防范網上銀行的安全風險，必須從解決信息對稱、充分、透明和正確性著手，依靠數據庫技術儲存、管理和分析處理數據，這是現代化管理必須要完成的基礎工作。
（三）商業銀行可以進行選擇性風險防范
針對影子銀行風險生成機理的專門研究尚屬空缺，但有關影子銀行存在問題的分析也能為本文提供思路。Shin（2008）認為，影子銀行存在的主要缺陷是存在結構性內生性。影子銀行系統實現流動性轉換的過程中，通過高杠桿率相當輕松的獲得流動性。由于影子銀行承擔的風險擴大，為平衡擴張的資產負債表，其對新資產的需求也隨之上升，導致其杠桿率進一步擴大，這種惡性循環最終導致影子銀行風險的急劇擴張。CrottyEpstein（2008）通過研究發現，影子銀行進行了橫向的風險互換。在負債方面，影子銀行從短期資本市場得到融資，形成了期限相對較短的負債；為獲得高收益，在資產方，影子銀行須投資資產抵押債券、股權等期限較長的資產。通過這種方式，影子銀行與貨幣市場上的投資者、資本市場上的長期籌資人進行了資產和期限的互換。易憲容，王國剛（2010）認為，影子銀行作為融資發起人在設計金融創新產品的時候，其前提假定（如金融風險正態分布，房價只漲不跌等）會與現實不符，從而導致金融衍生產品的風險被嚴重低估。由于金融衍生產品成分復雜，透明度低，導致了對金融衍生產品難以定價。這樣，影子銀行體系成為了金融機構逃避監管、掩蓋資產負債表真實情況的重要工具。
三、影子銀行的基本概念及特征
PaulMcCulley（2007）最早提出影子銀行概念，他將影子銀行定義為“游離于監管體系之外，雖不是銀行卻履行銀行職能的各類金融機構。”易憲容（2009）認為，影子銀行就是把銀行貸款證券化，通過證券市場獲得信貸資金、實現信貸擴張的一種融資方式。也有研究將商業銀行表外業務、民間金融也歸為影子銀行而不僅僅局限于實體機構，如劉瀾飚，宮躍欣（2012）認為盡管從單純機構角度上考察中國尚沒有嚴格意義上的影子銀行，但廣義上看，類似的影子銀行業務客觀上是存在的，如一些金融信托租賃業務、金融理財業務等可以看作是中國的“類影子銀行”。本文更傾向于后一種即廣義上的影子銀行定義方式。金融管制放松促使商業銀行等金融機構通過推行資產證券化業務進行融資模式創新，影子銀行由此產生并迅速發展。其特征主要包含以下幾點：一是游離于監管體系之外，這是影子銀行的最基本特征。作為金融創新活動，影子銀行的業務靈活性較強，使得法律在難以準確對其進行監管約束；二是透明度低。金融創新的一個重要特征是依賴復雜的數學工具設計金融產品，資產證券化的結構化設計以及反復套嵌使得金融產品本身透明度就較低，加之金融機構不真實完整的進行信息披露使得影子銀行透明度極低；三是杠桿化操作。通過保證金交易、回購交易等方式影子銀行能夠實現杠桿化操作，彌補了由于資金來源渠道限制而產生的資金規模較小等問題。杠桿化操作能夠獲得高額利潤，當然風險也會成倍增加。
四、影子銀行的風險生成機理
影子銀行通過杠桿化操作實現對未來現金流的無限透支是其風險產生的根本原因，本文通過資產負債表的形式來呈現影子銀行循環透支未來現金流的機理，亦即影子銀行風險的生成機理。采用對資產負債表各項進行賦值的方法以更清晰的表達分析過程，其中，自有資本率設定為10%。具體分析過程如下。追求利潤最大化的動機使得商業銀行除發放正常貸款之外，也對信用級別較低的群體發放次級貸款，對無固定收入的群體發放ALT-A按揭貸款。而次級貸款和ALT-A按揭貸款存在較高的償還風險，商業銀行通過建立一個新的法律實體（即影子銀行B）將這部分高風險資產剝離出去，實現風險轉嫁。影子銀行B以次級貸款和ALT-A按揭貸款未來的現金流為基礎發行債務抵押憑證（CDO）并對其進行包裝，根據風險的高低分為不同等級，通過信用評級機構給予其較高的信用評級，高級品CDO被評為AAA級。影子銀行C為了規避CDO較高的違約風險又為其購買了一份保險，即信用違約掉期（CDS）。而影子銀行D又以CDS的違約保險金收入為基礎發行合成品CDO。如此循環往復，新的金融衍生產品被不斷的創造出來，風險也不斷積聚。假設商業銀行最初資產規模為10000元，經過銀行的運作過程之后，金融機構整體的資產規模達到了26360元，資產規模擴大了2.6倍，而風險也相應急劇擴大。整個金融創新過程任何一個環節出現問題都將影響整個體系的穩定甚至爆發嚴重的危機。
五、結論及對策
目前我國中小商業銀行風險管理還處于一種相對簡單和落后的狀態，與國內外成熟銀行相比還存在很大差距，具體表現在以下方面：（一）風險意識淡薄我國中小商業銀行整體來說風險管理意識相當淡薄，尚未建立完善的風險文化氛圍，從而積累了較多的風險資產。（二）風險管理機制不完善我國中小商業銀行普遍風險管理機構不完善，內控機制不健全。風險管理的側重點往往都是以信貸管理為主，對法律、市場、操作風險等其它種類的風險不夠重視。（三）風險管理手段落后商業銀行風險管理是一個綜合體系，涉及風險識別、風險度量、風險控制與處理等，是一個復雜的過程，涉及許多定量和定性技術，而我國中小商業銀行風險管理手段及技術都較落后，一般只是簡單的定量分析，如缺口管理、指標分析等，不能準確的對各類風險進行量化度量，也不具備進行全面風險管理、對資產風險組合分析的能力。（四）資本充足率普遍較低長期以來，我國中小商業銀行資本充足率一直偏低，而不良貸款率偏高。往往基于速度、規模情結，缺少資本約束及觀念，追求一時的高速度和賬面利潤，不惜采取粗放型的發展方式，導致資產雖增長很快，但盈利卻有限，經營風險的不斷積累和不良資產的高居不下。與此同時，又缺乏有效的注資渠道，所以長期以來資本充足率偏低。
二、商業銀行全面風險管理系統及其特點
20世紀90年代以來，國內外銀行界普遍引入全面風險管理系統（Enterprise-wideRiskManagement，簡稱ERM），ERM的中心理念是：對整個機構內各個層次的業務單位、各個種類的風險進行通盤管理，目的不僅僅是處理銀行所面臨的某一種風險，而是將銀行的各種風險全部綜合在一起，考慮銀行信用風險、市場風險、操作風險以及流動性風險等各種風險的相關性，并且采用組合管理等方法，對銀行風險進行統一的管理。商業銀行全面風險管理系統主要包括風險管理環境、風險管理目標與政策設定、風險識別、風險評估、風險定價與處理、內部控制、風險信息處理和報告、事后評價和持續改進八個相互聯系的因素，這些因素構成了全面風險管理的內涵和方式，并作為衡量全面風險管理有效性的標準，與其他管理過程構成了一個完整統一的整體。商業銀行全面風險管理系統的幾大因素相互獨立、相互影響又相互制約，共同構成了全面風險管理這一有機系統。可見，全面風險管理系統與傳統風險管理相比有著諸多的優勢，更符合現代銀行業的風險管理要求。
三、基于全面風險管理的中小商業銀行風險管理策略
（一）構建全面風險管理體系框架首先，中小商業銀行應該以全面風險管理理念來構建全面風險管理體系。建立一種嚴密的程序分析總風險在交易、資產組合和各種經營活動范圍內是如何分布的，以及對不同類型的風險怎樣進行合理控制致力于防范和化解風險并且消化由此帶來的成本，從而確立適合中小商業銀行的全面風險管理體系框架。
（二）通過綜合改革提高資本充足率作為銀行核心競爭力基本要素的資本充足率的高低代表著商業銀行應付風險能力的強弱，是現代銀行的生命線，關系到其國際信用評級、未來市場份額、融資成本等問題。應按照《巴塞爾新資本協議》建立資本補充的自我實現機制，實現風險資本優化配置，這不僅是風險管理機制建設的重要內容，也是中小商業銀行防范風險的物質基礎。
（三）建立包括市場風險、信用風險、操作風險等的一體化分析模型中小商業銀行應建立風險調整的資本收益績效評估即RAROC系統，實現風險組合管理。RAROC全面風險管理方法體現了銀行業務發展與風險控制的內在統一，克服了傳統績效考核中盈利目標與風險成本在不同時期反映的相對錯位的問題，實現了經營目標與業績考核的統一、股東利益與經營者行為的統一，使銀行更理性的擴張，真正敢于理性的承擔風險。
新常態下商業銀行風險測度的制約因素突出表現在以下三個方面。
首先是客戶關系管理的缺失。一是新常態下商業銀行不能準確地評價客戶貢獻度。客戶貢獻度即客戶對商業銀行利潤的貢獻程度。由于客戶生命周期下的客戶終身貢獻度包括客戶現有的貢獻和未來的潛在貢獻，因此商業銀行評價客戶利潤貢獻度時，不僅要準確、客觀地考慮到現今客戶對商業銀行利潤的貢獻程度，更要兼顧該客戶未來對商業銀行潛在的利潤貢獻程度。目前，我國大部分商業銀行對客戶貢獻度的測評既未滿足有效測評客戶當前利潤貢獻程度的要求，又缺乏對客戶潛在貢獻程度予以評價的有效辦法，進而影響到商業銀行長期戰略的制定與實施。二是新常態下商業銀行不能準確地評價客戶忠誠度。忠誠度即相較于其他競爭者對某產品或服務更長久偏愛的購買或消費態度。客戶忠誠度是在商業銀行風險測度領域引入“忠誠”并使之與客戶關系管理相結合，表明客戶一種行為的持續性。商業銀行客戶忠誠度則是客戶忠誠于商業銀行的程度，對其有效測評的難點在于：商業銀行的客戶忠誠度表現在客戶的意愿和行為兩個維度，其中客戶忠誠于商業銀行的意愿是一種主觀的心理評價，無論是理論研究層面還是實際操作層面對其進行客觀地測度都存在較大的困難，由于客戶意愿的隨機性與可變性致使商業銀行難以切實有效地進行客戶風險測度；商業銀行的利潤決定于客戶忠誠行為，但商業銀行至今仍無法構建一種合理的機制來記錄、測量客戶行為的有效性，即無法在商業銀行利潤與客戶行為之間建立起一種明晰化的關聯機制，致使商業銀行基于客戶層面的風險測度在實際應用中的可信度降低。就商業銀行而言，客戶忠誠于商業銀行的意愿并不能產生直接的價值，而客戶忠誠于商業銀行的行為則不同。由于客戶忠誠于商業銀行的意愿轉化為客戶忠誠于商業銀行的行為的過程具有隨機性、可變性和復雜性等特點，使商業銀行難以進行客戶忠誠于商業銀行的行為與客戶忠誠于商業銀行的意愿之間、商業銀行的利潤與客戶忠誠于商業銀行的意愿之間、商業銀行的利潤與客戶忠誠于商業銀行的行為之間的關聯性分析，進而導致商業銀行對客戶風險的全面評價缺乏效率。
其次是資產定價過程的缺位。資產定價模型假設投資者是理性的價格接受者，只計劃持有相同周期的資產，只能在無摩擦的市場環境中交易公開交易的金融工具，滿足一致預期。仔細分析資產定價模型的上述假設可以發現其應用條件是非常苛刻的，這致使其在當前條件下實際操作存在諸多不足，進而嚴重制約著新常態下商業銀行的風險測度工作。資產定價模型嚴格的假設條件使其理論上的驗證和改良難度加大。理論上，只有完全競爭條件下的投資方和完全壟斷條件下的受資方這兩種情形，投資者是理性的價格接受者的假設才能成立。新常態下市場處于既非完全競爭又非完全壟斷的中間狀態，這使得投資者對價格的接受程度既受到市場環境的影響，又具有相當的自主支配權力。如果將資產定價模型的這一假設條件放寬，則會降低資產定價模型的風險預測能力，加大其預測結果的偏誤，給模型的可驗證性帶來困難。資產定價模型的計劃持有相同周期資產假設使投資者的投資行為發生時間被作為外生變量而固化，這使得資產定價模型的理論基礎與其實際操作的環境進一步偏離且使其適用范圍縮小、可驗證性更為困難。資產定價模型的一致預期假設要求投資者所有投資工具的統計分析估計值一致，這使得所有投資者風險條件下的投資見解變得單一。資產定價模型的無摩擦市場環境假設極大地降低了其實用性，源于現實條件下現象受諸多隨機因素的干擾使其實際運行的結果與資產定價模型測度的理論值有偏差，這需要根據外生變量來調整、修正模型。資產定價模型的理性人假設使得能夠排除隨機因素干擾進行統計推斷。然而新常態下，投資者面對環境的多變與不可測和諸多因素的干擾，很難以理性人的視角作出利益最大化的判斷。可見，資產定價模型理論的不可驗證和實際的難以操作使其應用受到限制，進而加大了新常態下商業銀行風險測度的難度。
最后是投資組合選擇的缺陷。現資組合是投資者按一定的比例將各類投資品種組合在一起，以最大程度地獲得投資收益并最大程度地規避投資風險，即投資者在保證投資收益的前提下最大程度地降低風險或者在控制一定風險的前提下最大程度地提高投資收益率。投資組合要求商業銀行按一定的投資法則有針對性地選擇性地進行投資活動。然而，投資組合選擇模式的缺陷一定程度上制約著投資決策者的有效選擇，這也成為新常態下商業銀行難以進行客觀風險測度的重要誘因。一方面，理論上，均值-方差模型是基于經濟計量學方法構建的應用數學模型，可以看作效用函數的特例，只有在投資收益服從正態分布條件下方差才是風險的有效測度。新常態下投資者對投資收益和投資風險的理解是大不相同的，并非均值基礎上的均勻分布，加之均值-方差模型中變量的最小二乘估計量難以獲取，從而降低了測度結果的可靠性，所以商業銀行對其經營風險的測度將難免產生偏差。同時，用期望和方差等特征值來描述投資收益的一個重要假設是投資收益為隨機變量，因為投資的影響因素眾多，既有宏觀的也有微觀的，且不同時間、不同地點條件下每種影響因素的作用效果和強度千差萬別，這無疑對均值-方差模型的有效性、客觀性提出了挑戰。另一方面，市場的有效性體現在市場中的投資品價格能夠及時、充分、準確地反映市場所有信息。新常態下市場可能存在失靈的現象，加之我國上市公司普遍存在信息披露的不及時性、不充分性和虛假性，極大地降低了市場的有效性，進而使得投資組合的作用在實際應用中難以發揮。同時，投資組合模型忽略交易成本為零這一資源最有效配置實現的基本前提，因此投資組合模型用以指導實踐將不可避免地出現諸多不良后果。
二、新常態下商業銀行風險測度的模型
論文摘要：自2005年7月21日實行人民幣匯率制度改革以來，人民幣對美元一直呈單邊升值的趨勢，截至目前已升值10％。基于此，對國有商業銀行在人民幣升值過程中存在的國有商業銀行外匯資本面臨貶值，資產與負債的匯率風險敞口，人民幣匯率浮動頻率和區間加大，結售匯等中間業務的匯率風險加大等一些匯率風險進行了探討。
從2005年7月21日起，我國開始了新一輪的人民幣匯率制度改革，實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，形成更富彈性的人民幣匯率機制，人民幣對美元即日升值2％，即l美元兌8．1l元人民幣。截至2007年l1月2日，l美元對人民幣7．4624元，人民幣呈單邊升值的趨勢(見下圖)。在人民幣匯率制度改革中，如何應對升值風險成為國有商業銀行當前面臨的一個重要問題。國有商業銀行面臨的升值風險主要表現在以下幾個方面：
一、國有商業銀行外匯資本金面臨貶值風險
目前，國有商業銀行的外匯資本金來源主要分為三類：一是在境外股票市場，通過公開發行上市募集的外匯資金，比如建行、中行、工行在香港股票市場上市籌資以外匯計價部分資本金，由于人民幣升值會導致募集的外匯資金相對于人民幣貶值，此為第一類風險；二是由境外戰略投資者認購的一部分股權形成的外匯資本金，由于國有商業銀行在股改上市之前均引進了國外戰略投資者，國外戰略投資者參股時大部分股份都以美元計算的，如中國建設銀行引進美洲銀行25億美元、新加坡淡馬錫公司l4．66億美元，在人民幣不斷升值的過程中，特別是對美元的升值幅度較大，這些外匯資本金會相對貶值，此為第二類風險；三是由國家通過外匯儲備注資方式形成的外匯資本金。受到人民幣匯率波動的影響，銀行的外匯資本金折算成人民幣資本數額也會發生變動，此為第三類風險。
二、資產與負債的匯率風險敞口
人民幣匯率制度的改革將會影響國有商業銀行外匯資產的頭寸匹配和不同幣種搭配，從而直接影響到國有商業銀行的抗風險能力。隨著我國對外經濟的不斷發展，國內企業對外匯資金需求不斷上升，然而國有商業銀行的外匯資金來源并沒有顯著增加。據有關資料顯示，在過去兩年中，國內銀行體系的外幣業務貸存比一度高達90％12)上，反映出銀行外匯資金供應相當緊張。在這種情況下，為了保證外匯信貸業務的需要，多家銀行向主管部門申請了以人民幣資金購買外匯，并向客戶發放外匯貸款。這樣做雖然解決了外匯資金來源問題，但是也造成了銀行外匯資產與人民幣負債之間的幣種不匹配。當人民幣出現升值時，必然給國有商業銀行帶來匯率損失。
三、結售匯等中間業務的匯率風險
由于人民幣匯率浮動頻率和區問不斷加大，國有商業銀行的結售匯等中問業務的匯率問題也逐漸顯現出來。按照新的匯率形成機制，人民幣兌美元匯率每天的波動幅度在千分之三以內。①目前，國內銀行人民幣兌美元的牌價一般按照前一天人民銀行公布的中間價確定，同時對前一天各分支機構結售匯的軋差頭寸在市場中平盤。如果出現市場平盤價低于對客戶的結算價，銀行就要承擔其中的匯率損失。
四、人民幣匯改后，匯率波動幅度擴大
人民幣匯率形成機制實行新的安排后，意味著匯率的波動幅度比過去擴大，變動頻率加快，如上圖所示，人民幣在匯改之后，一直處于單邊上升通道。因此會導致國內企業的外匯風險上升，會增加銀行受損的可能性。匯率形成機制改革和匯率水平的調整不僅會直接影響銀行的敞口頭寸，也會通過影響企業的財務狀況(特別是出口類企業)，而對銀行的資產質量和盈利能力帶來影響。匯率波動的頻率提高后，銀行客戶面臨的外匯風險會增加，直接從事國際貿易的企業會因匯率波動而導致盈虧起伏，這也就影響到銀行盈利水平。
五、建立有效的風險管理和控制體系
國有商業銀行過去長期在固定的匯率環境下經營，外匯風險意識普遍比較淡薄，有效的風險管理和控制體系有待建立，外匯風險管理現狀不容樂觀，相關的外匯風險管理的制度、技術、人員、體系等尚未經歷過彈性匯率的檢驗。同時，外匯風險的政策和程序還有待進一步完善，執行力度有待加強。目前，大部分國內商業銀行的外匯風險管理的政策和程序離專業化的要求還有一定距離，很多出臺制度和政策還只是停留在紙上，但在實際中實施不力，甚至根本無人執行。如交行在業績公告中就表示：“人民幣匯率形成機制的改革措施公布實施后，由于缺乏市場化的避險工具，規避人民幣匯率風險所采取的措施有限，匯率風險將對本集團盈利造成一定負面影響。”
《中國金融監管報告》中指出我國的影子銀行規模約為27萬億元，占銀行業全部資產比例為19%。因此，影子銀行的影響力不可低估。我國影子銀行的潛在風險主要表現為:一是沖擊金融體系穩定性，誘發系統性風險。影子銀行改變了傳統的資金供應和需求模式，使金融體系發生了結構性的變化，使我國的實體經濟出現空心化，增加了金融體系的不穩定性，進而使系統性風險不斷增大。二是高期限錯配引發流動性風險。影子銀行吸收短期資金，再將其用于長期投資，短期負債和長期資產造成高期限錯配，一旦資金出現問題，長期資產不能立即變現，就會導致流動性風險。三是高杠桿性增大市場風險。影子銀行的高杠桿率雖然可以帶給投資者豐厚的利潤，但是也會多倍地增大金融體系的市場風險。當經濟下滑時，高收益的高杠桿產品就會放大可能產生的風險。四是高關聯性蘊含傳導風險。影子銀行和傳統的商業銀行存在密切聯系。商業銀行和影子銀行的運營模式和業務關聯性很強，這種高關聯性會導致影子銀行的風險向傳統的商業銀行滲透、傳導和擴散。五是隱蔽性弱化國家宏觀調控效力。影子銀行由于缺乏監管，具有一定的隱蔽性，當政府部門為了調整經濟結構，對一些行業實施嚴格的管控，這些行業很難從商業銀行得到融資，于是會向影子銀行尋求資金，弱化了國家優化產業結構的效果。另外，影子銀行具有不透明性，影子銀行的規模難以精確的統計，央行掌握的信息有限，給貨幣政策的傳導帶來很多挑戰。六是監管缺位威脅金融市場安全。影子銀行大多缺乏監管，雖然對于一些理財產品有法律層面的規定，但總體上對于影子銀行的監管存在漏洞和空白。影子銀行利用監管漏洞進行監管套利，容易產生風險，威脅金融市場的安全。
二、我國影子銀行監管現狀
1.分業監管導致監管真空目前中國的金融業實行分業監管模式，監管機構各司其職，無法干預其他監管部門的活動。影子銀行涉及多種業務的綜合交叉，具有跨地域跨行業的交易特點，如果僅由單一部門監管，就會出現監管套利，如果由不同部門共同監管，則會導致監管沖突。另外，由于各監管機構之間缺乏溝通協調，導致監管真空和多頭監管，使監管出現漏洞。實際上，我國缺乏一個系統性的監管體系，從而無法準確地確定影子銀行體系的總體規模，也無法對影子銀行的風險及時地監控和管理。
2.缺乏完備的監管法律法規體系現階段，我國金融監管法律法規體系已初步建立，但仍有不足之處，需要進一步的完善。目前我國的監管法律和監管機制不健全，例如，缺乏對金融產品交易環節的法律規定，沒有建立存款保險制度，缺少保護投資者利益的法律法規，對于網絡借貸缺少法律監管，缺乏有效的糾紛處理機制。此外，監管部門對影子銀行的信息披露制度監管不足。影子銀行涉及的業務產品非常復雜，交叉領域的產品信息披露不足，透明度低，投資者和監管者不能充分地了解信息，增加了監管部門的監管難度。
3.行政化監管不利于金融創新目前我國的金融創新水平較低，由于經濟的快速發展，銀行、保險、證券等行業的交叉綜合業務越來越多。如銀信合作產品和銀證合作產品的出現，這些金融創新業務可以規避金融監管來獲得利潤，監管部門應對其進行監管以保證金融體系的安全性和穩定性。影子銀行帶來的金融創新對于增加投資產品的數量、增大市場流動性、提高金融體系的競爭力有著重要作用。然而在實際的監管過程中，行政化的干預約束了金融創新，不利于金融創新的發展。
三、完善我國影子銀行監管的對策
1.加強監管部門的協作，逐步實現統一監管模式我國的影子銀行具有明顯的跨機構、跨行業的特點，加強各監管部門間的協作顯得尤為重要。金融業混業經營的特點要求我國改善現有的監管體制，加強監管部門的協調合作，整合金融市場的信息，最終實現集中統一的監管體制。在完善監管體制的基礎上，建立功能監管的理念，由目前的機構監管向功能監管轉變，對金融體系實施動態的全方位監管。健全金融法律體系，完善信息披露制度目前我國的影子銀行缺乏必要的法律約束，金融法律體系不健全。首先，應加強金融立法工作，以填補相關法律空白，盡快出臺對新興的金融業務、存款保險制度、民間借貸、金融機構破產等的法律法規。其次，要對原有的法律進行修訂，定期調整金融法規。再次，應完善影子銀行的信息披露制度，建立信息共享平臺，提高影子銀行的透明度，讓投資者和監管者詳細了解金融產品的真實狀態，從而判斷風險。
