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摘 要 科學的實施信貸退出是商業銀行提高風險控制能力、保證信貸業務健康發展的重要手段。本文從企業和產品生命周期角度，分析信貸退出時機，信貸退出策略采取多元化方式，實現信貸資產退出的“軟著陸”。
關鍵詞 生命周期理論 信貸退出時機 信貸退出策略
一、信貸退出的定義
目前理論界對銀行信貸退出并沒有給出準確的含義，我國較早對商業銀行信貸退出問題給予關注的是中國城市金融學會專題課題組（2002），認為信貸退出指從那些不符合貸款投放標準的客戶中部分或全部收回貸款甚至清戶，從而實現信貸資源最佳配置的各種行為活動。有些學者提出信貸退出包括被動信貸退出和主動信貸退出。被動信貸退出指企業通過其他融資渠道得到資金或自身資金需求減少而主動歸還銀行的貸款。主動信貸退出指銀行有計劃的決定對目標客戶不投放貸款或由于客戶信用狀況發生變化而主動要求其歸還銀行貸款的行為。由于被動型信貸不由銀行所控制且不會影響銀行信貸資產的安全，所以本文的重點放在銀行如何實施主動信貸退出。
二、信貸退出時機的選擇
信貸退出時機是信貸退出成功與否的關鍵，最佳時機應是確保既不錯失商機使收益達到最大化最終又能全身而退。
在宏觀方面，分析宏觀經濟走勢以及可能的政策調控手段和帶來的后果。在經濟走勢方面，當經濟陷入低谷時，可能導致受經濟周期影響大的行業整體資金運轉不暢，信貸風險慢慢暴露，銀行越早判斷，則越主動。隨著國家對綠色GDP的不斷重視，環保部門將對環境產生不良影響的企業查處重罰甚至關閉。因此，要密切跟蹤國家綠色產業相關政策，對不符合條件的堅決退出。
在微觀方面，準確把握企業生命周期，判斷企業所處的生命周期。最佳退出時機應是企業成熟期和衰退期的拐點，在成熟期進行信貸退出，這一時期企業財務狀況良好，容易從其他渠道獲得融資，退出成本小。依靠生命周期理論并不意味完全依賴于它，無論企業在生命周期哪個階段，銀行只要意識到授信風險的增大，預測到授信損失將無法避免或無力挽回，就要果斷退出對企業的授信。同時，企業在進入衰退時期過程中，也很有可能由于利好消息或新產品研發成功由衰退期轉入另一個成長期，開始新的企業周期。因此應時刻觀察企業下一步的發展方向，動態研究企業的財務狀況，進而判斷企業信用狀況。
為企業的成熟期， 以后就是企業的衰退期，銀行信貸退出的最佳時機為C點，在C點之前企業正處于正常的生產經營階段，若此時退出，不僅減少信貸收入和相關中間業務收入，還會惡化銀企間關系。在C點之后企業進入衰退期，財務指標惡化，信貸成功退出的可能性低，如果強行抽離資金，則會加速企業破產，銀行信貸資金也會出現更大的損失。在C點則不同，企業正常經營且有一定的融資能力，信貸成功退出的可能性很大。
與企業生命周期一樣，企業的產品也有從研制生產到旺盛、衰退的周期運動過程。對于不屬于退出企業生產的處于衰退期的產品，商行應適時主動退出，對于生命周期下降過程中的企業，無論其產品生命周期處在什么階段，銀行也應及時退出。
三、信貸退出策略
傳統貸款退出采取以下三種方式：一是對貸款企業不再增發貸款，二是對確定退出的企業只收不貸，三是全額清收企業貸款。但單獨實施傳統退出手段，很有可能迫使部分企業出現違約或直接破產倒閉，不僅達不到信貸退出，而且導致銀行利益受損。
（一）實施“軟投入”
在立足信貸退出的基礎上，加大對客戶“軟投入”的力度，即在不投入信貸資金的情況下，利用各種服務功能，與其他業務品種相結合，通過債務重組、拍賣、貸款置換等方式開辟新的退出渠道。
（二）以進代退，即以新發放貸款來盤活、收回老貸款
一是對貸款逾期、企業效益尚可、產品有市場、有足夠抵押財產且貸款用于正常經營周轉的企業，銀行可采取再注入新貸款，實行封閉運行，幫助企業渡過暫時的難關后，再實施新老貸款一起退出。由于該方式容易被企業“綁架”，一定要審慎，防止越陷越深。
二是對于新產品開發能力強，基礎管理較好但暫時財務困難的企業，可以通過支持產品、技術升級換代或轉產新產品，扶持企業進入第二周期，增強自身造血功能，為后期的全面退出打下良好的基礎。但要避免產生貸款的過度進入現象。由于新產品面臨的不確定性大，對這種退出方式使用必須慎之又慎。
（三）實施“有序退出”策略
商業銀行必須講究科學計劃，分期分批，穩步推進，分類治理。對國家禁止投產或明令禁止的項目，拒絕發放新的貸款，對于存量貸款要采取有效措施，分析并確定某一特定行業所處周期，制定出與行業及經濟周期相適應的信貸標準。
（四）建立“關系轉化”策略
銀行應主動改變傳統信貸關系，對于信貸資產，應避免退出某一企業、項目時給其他企業、項目造成信用危機，要堅持“一企一策”，最大限度地維系現有的社會信用關系，為構建新一輪銀企關系埋下“伏筆”打好基礎。
具體到我國銀行業，首先要樹立信貸退出理念，完善信貸退出判斷準則，建立現代風險預警指標體系，密切關注宏觀經濟的發展狀況，加強行業動態分析，制定相應的信貸進退政策，建立信貸退出考核辦法，合理選擇信貸退出通道，從而實現科學有效的信貸退出。
參考文獻：
[1]中國城市金融學會專題課題組.工商銀行貸款退出與貸款進入的策略探討.金融論壇.2002(7).
[關鍵詞]商業銀行；信貸風險；預警
一、構建我國商業銀行信貸風險預警系統的必要性分析
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中國加入世界貿易組織，為我國商業銀行帶來了不可多得的發展機遇，同時又對我國商業銀行的競爭格局形成了較大沖擊，對我國金額體制和金融制度也產生重要影響。隨著我國金融行業改革的不斷深入，銀行不良貸款問題浮出了水面。不良貸款問題成為我國銀行業下一步改革和發展的沉重包袱和障礙，使得金融對經濟承擔助推器的功能難以有效發揮。
近年來，我國銀行業金融機構不斷強化信貸管理，加速財務重組步伐，加快不良貸款核銷力度，不良貸款余額和比率分別有所下降，但截至2006年底，全部商業銀行五級分類不良貸款余額仍有1.25萬億元、比率為7.1%，仍然高于國際間銀行評價標準水平記錄(其良好區間在2%至5%)，信貸風險在我國商業銀行面臨的風險中仍占據主體地位。因此，在金融市場加速開放的今天，信貸風險的防范有著十分重要的作用。
商業銀行信貸風險預警系統則是一種事前管理模式，即運用計算機系統對特定經濟主體進行系統化連續、動態的監測分析，提早發現和判別相關信貸風險，并發出相應的風險警示信號。商業銀行可通過對企業風險信息的預警，隨時感知自身所處經濟環境中風險狀態和對企業采取措施后可能產生的影響，準確冷靜地分析投資環境與市場變化對貸款影響的能力。同時，在銀行貸款所面臨的各種現實的或潛在的風險尚未形成或剛剛開始顯露有效威脅的情況下，應用預警系統可以排斥和防范企業經營性風險的侵入，使企業經營性風險不致影響銀行貸款的安全性，將信貸風險的危險系數降到最小。
因此，建立商業銀行信貸風險預警系統，及時發現、防范商業銀行不良貸款的產生和擴大，對銀行貸款進行規范的管理具有重大的意義。
二、商業銀行信貸風險預警系統的設計思路
貸款獨立性是信用風險數學模型應用的重要假設條件。政府不同程度的行政干預和政策錯誤將導致銀行信貸存在的風險，無法用現代信用風險度量模型進行準確的預測，即使預測到也不能進行有效的應用。因此，我國目前對信用風險度量模型的應用很少，信貸風險預警系統的開發和應用也受限。
近年來，我國政府一直把國有商業銀行作為金融改革的重要對象，四大國有商業銀行中已有3家上市，農業銀行的股改工作也在積極進行之中。上述舉措無疑會在很大程度上改善國有商業銀行的治理機制、管理理念、以及經營績效。隨著市場化進程的推進，商業銀行的信貸行為將更加理性，貸款的獨立性也不斷提高，信用風險度量數學模型在我國的應用條件已逐漸具備。
商業銀行信貸風險預警系統是指運用計算機系統的智能控制功能，通過一系列定性、定量的技術手段對特定經濟主體進行系統化連續監測分析，提早發現和判別風險來源、風險范圍、風險程度和風險走勢，并發出相應的風險警示信號。根據風險預警系統提供的不同信號，對商業銀行貸款業務的開展進行指導。
商業銀行信貸風險預警系統著力于建立一個有助于銀行及時發現不良貸款，并有效控制不良貸款的系統。整個系統由商業銀行信貸信息子系統、商業銀行信貸分析子系統、商業銀行信貸警示子系統和中心協調控制子系統組成。通過各個子系統的協調運行，實現商業銀行的貸款業務和貸款監管業務的智能化、科學化，信息化管理。
三、商業銀行信貸信息子系統
商業銀行信貸預警系統的預警依據主要是銀行信息資源。及時、準確的信息是系統運行的基礎，也是銀行開展信貸業務、央行和銀監會開展監管的前提條件。因而，建立一個健全的數據信息中心是十分必要的。商業銀行信貸信息子系統是整個預警分析系統的數據信息儲存和提取的中心。
商業銀行信貸信息子系統包含的信息種類有：歷史統計數據信息、即時數據信息、經濟發展信息、行業動態信息、客戶信用信息、系統內部處理信息等。除系統內部處理信息是來自系統處理結果外，其它信息都來自系統外部，其信息傳導途徑為：
信息通過上圖的傳導途徑，最終進入系統的數據庫。由于目前全國各大商業銀行都已經運用了計算機聯網系統，對于信息的采集和導入已經不是難題了。
在明確了數據信息的種類和來源后，就需要了解這些信息的歸屬。商業銀行信貸信息子系統由幾個大的數據庫組成，每一個數據庫下設置數據項，數據信息分類儲存在各數據項下。具體設置的數據庫如下(表1)：
1.宏觀經濟信息數據庫。宏觀經濟信息數據庫包括的內容為：①經濟發展信息，如經濟增長率、通貨膨脹率、國際收支狀況、稅率、投資和貿易等方面的規模、結構及變化趨勢、國家法律法規中對產業發展的鼓勵或限制信息等；②貨幣政策信息，如法定存款準備率、再貼現率、利率、匯率等。建立宏觀經濟信息數據庫的目的是為了判斷經濟未來發展的趨勢、財政、貨幣政策調控狀況，以防范經濟惡化所帶來的信貸系統風險。
2.商業銀行相關信息數據庫。銀行相關信息數據庫的內容為：①銀行業總體信貸信息，包括中央銀行、銀監會的業務指導信息、同業拆借率、商業銀行信貸資產的存量和增量、投資動態、不良資產總量及比率等信息；②銀行內部自身資料信息，如各商業銀行存款總量、貸款總量、可支配的資金量、貸款運營周期統計數據、貸款償還情況等。建立該數據庫的目的是為了了解同行業信貸狀況，商業銀行自身信貸資金運行風險狀況，以防范商業銀行業信貸風險。
3.商業銀行客戶信息數據庫。按照貸款主體的不同，商業銀行客戶信息數據庫分為自然人、個體工商戶及小型企業、企業法人三類客戶信息數據庫。自然人信息數據庫的內容主要為客戶個人基本情況，側重于個人收入、個人信譽和負債情況。個體工商戶及小型企業信息數據庫的內容主要為：客戶基本情況、盈利能力、營運能力、負債情況和償債能力等，側重于生產經營狀況和發展潛力狀況。企業法人客戶信息數據庫主要包括：①客戶基本信息，如公司概況、公司歷史信譽、管理層素質、行業地位、企業發展前景等信息；②客戶財務風險信息，如盈利能力、營運能力、償債能力、現金流量狀況等信息；③客戶信貸資產質量風險信息，如貸款本息按期償還情況、不良資產情況、擔保抵押情況等信息；④客戶所處行業信息，如產業政策、對外貿易條件變化、市場供求、產業成熟度、行業技術風險、行業壟斷程度、行業增長潛力、行業波動性、產業擴張性、產品替代性、行業資本積累率、行業勞動生產率、行業虧損系數、產品銷售率、行業信貸平均損失率、相對不良資產率等。建立商業銀行客戶信息數據庫的目的是為了掌握客戶生產經營狀況、財務狀況、信用等級狀況，以防范貸款對象風險。
四、商業銀行信貸分析子系統
商業銀行貸款分析子系統是整個預警系統的核心部分，當客戶向銀行提出貸款申請時，銀行業務員將有關數據輸入商業銀行信貸信息子系統，商業銀行分析子系統便從信貸信息子系統中提取相關的客戶信息、行業信息、宏觀經濟運行數據信息，對商業銀行的該筆貸款業務進行動態分析。商業銀行信貸分析子系統由系統運行參數數據庫、指標模塊、判斷模塊、預測模塊組成。
1.系統運行參數數據庫。系統運行參數數據庫主要包括：①系統暫存信息數據庫；②預警警界線數據指標庫；③數據處理公式數據庫。建立該數據庫的目的是為了商業銀行信貸分析子系統有效的運行。
2.指標模塊。指標模塊是實現預警的首要環節，其主要功能是建立科學的預警指標體系正常值，建立預警界限。指標模塊的作用是為了使預警指標信息系統化、條理化和可運用化。預警體系科學性的首要標志就是所選擇的預警指標系統能否科學地反映商業銀行信貸風險的變化特征。
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預警指標主要由系統性風險指標和非系統性風險指標兩部分組成。客戶系統性信貸風險主要來源于宏觀經濟方面的行業信貸風險、區域信貸風險；非系統性風險主要表現在客戶經營風險、財務風險和信貸記錄等方面。因此，結合上述風險構成因素，商業銀行信貸風險預警指標體系應包括宏觀經濟發展指標體系、客戶所處行業信貸風險預警指標體系、客戶所處區域風險預警指標體系、客戶經營風險預警指標體系、客戶財務風險預警指標體系、客戶信貸資產風險預警指標體系。
指標模塊就是通過確定數據庫中各指標正常值的范圍和指標體系的權重，計算出警界限系數，再將預警警界線系數輸入系統運行參數數據庫中保存。
3.判斷模塊。判斷模塊主要功能是將商業銀行客戶信息庫中的客戶信息調入，對照系統運行參數數據庫中的數據處理公式所確定的正常值(預警警界線)，計算風險指數。判斷模塊決定是否發出警報，以及發出何種程度的預警警報。
報警裝置是風險預警系統的關鍵部件。信貸風險預警系統在目標客戶的信貸風險上升到一定程度時，能夠通過指標體系的風險指數及時發出預警信號，為信貸人員采取風險防范措施，制定信貸決策提供重要的參考信息。
4.預測模塊。商業銀行信貸風險預警系統不但可以對銀行當前所面臨的信貸風險發出預警信號，而且能夠根據歷史信息，預測銀行信貸風險的發展趨勢，進而對客戶信貸風險的未來狀況做出評價并進行預警。由于用于市場預測的灰色理論具有需要的數據模型少和利用微分方程描述動態特性的優勢，且由理論建立的灰色動態預報模型具有良好的預測精度，因此在信貸風險預警系統中引入灰色理論進行預測，可以獲得良好的預測效果。
五、商業銀行信貸警示子系統
一旦商業銀行信貸分析子系統的判斷模塊決定發出警報時，商業銀行信貸警示子系統就會發出相關的警示信號。
商業銀行信貸警示子系統的預警分為兩部分構成，即商業銀行信貸整體風險和單個客戶風險所構成；相對應的商業銀行貸款警示子系統為兩類預警，即A類預警信號和B類預警信號。
A類預警信號反映的是商業銀行自身風險情況，共分為5個風險等級，由綠、藍、紫、黃、紅5種顏色的字母“A”標示。當預警信號為綠色時，表明銀行經營穩健，達到銀監會風險監管的各項要求，控制風險能力較強；當預警信號為藍色時，表明銀行經營基本穩健，達到銀監會風險監管的主要要求，在個別方面未達到風險監管要求；當預警信號為紫色時，表明銀行經營狀況正常，基本達到風險監管的主要要求，但存在一些缺陷；當預警信號為黃色時表明銀行存在較大的風險，較多方面未達到風險監管要求，存在問題較多；當預警信號為紅色時表明銀行經營狀況很差，經營有嚴重缺陷和問題，控制、化解風險能力基本喪失。
B類預警信號反映的是貸款客戶存在的風險情況，共分為5個風險等級，由綠、藍、紫、黃、紅5種顏色的字母“B”標示。當預警信號為綠色時，表明客戶的收入穩定，有十分強的償債能力；當預警信號為藍色時，表明客戶的收入基本穩定，有較強的償債能力；當預警信號為紫色時，表明客戶的收入較前期有小幅縮減，但收入基本穩定，具備償債能力，但存在一些可能對償債產生不利影響的因素；當預警信號為黃色時，表明客戶的收入大幅縮減，并長期不能改善，償債能力出現問題；當預警信號為紅色時，表明客戶收入縮減嚴重，并出現負收入，基本失去償債能力。
六、中心協調控制子系統
正如一個樂隊需要一個指揮一樣，作為一個完整的運行整體，僅有各個子系統的獨立運行是不行的，它們必須相互合作、協調運行。而中心協調控制子系統正是充當了指揮的角色。
中心協調控制子系統設置的功能是將各個系統的資源合理的調動起來，避免信息資源的重復，并及時更新；檢驗預警信息系統、指標模塊和判斷模塊設置的科學性、合理性，并對其定期進行信息反饋，及時調整。同時，在其它子系統完成各自任務時，它能夠及時保存數據信息，并對其加密，避免資源外泄。但最重要的還是它能夠同銀行的聯網系統建立對接關系，避免系統之間產生沖突。
對商業銀行信貸風險進行預警，其最終目的在于對信貸風險進行有效控制。以往我國商業銀行風險管理偏重于信貸風險的事后控制，即等到風險已經發生才采取措施進行補救，但此刻不良貸款已經形成并造成一定的損失。商業銀行信貸風險預警系統通過對貸款前的銀行系統風險和非系統風險的分析預測，在銀行貸款過程中既考慮銀行單個客戶的非系統性風險又兼顧了宏觀經濟環境和銀行自身的風險。使商業銀行貸款形成以事前控制為主的，并與事中控制、事后控制相結合的信貸風險控制體系，最大限度地減少信貸風險帶來的損失。
參考文獻：
[1]曾麗.我國商業銀行信用風險預警機制研究[D].四川大學，2006.
[2]胡群峰.我國商業銀行信貸風險預警研究[D].江蘇大學，2005.
關鍵詞：財務管理專業 培養目標 專業建設
財務管理專業是我國教育部于1998年將其列入本科專業的工商管理學科中的，主要是根據“理財學”的專業而更名來的。目前，我國很多高校開設了本專業，陜西省作為教育大省，較多的院校都開設了財務管理專業。但是由于近些年，國內外經濟環境發生著重大的變化，再加上該專業辦學經驗的不足，都需要我們對教學體系進行討論，并加以完善。本文主要就財務管理專業建設方面的一些問題作些初步探討。
1 財務管理專業發展現狀
陜西省目前財務管理現狀，主要就是因為經濟發達程度的欠缺，現代企業的制度建設尚處于探索階段，而企業之間的競爭也不夠規范，財務管理在研究上也相對滯后，一定程度上制約著財務管理的發展。從該省財務管理專業教育來看，陜西省開設財務管理專業的院校共33所，其中7所一本院校、9所二本院校、10所獨立學院、7所民辦院校。各大院校財務管理專業人才培養定位同質化嚴重。同時由于陜西省金融業不如沿海城市發達，省內高校的財務管理專業人才培養與發達城市的高校亦有較大差異，如上海財經大學財務管理專業將大量金融類及管理類課程融入課程計劃，該省多數高校則是在會計學核算類課程之上構筑財務管理類課程。
總之，目前該省高校財務管理本科人才的培養在培養目標、課程設置、教學方法等方面均顯得落后，無法適應經濟實體與金融業不斷發展的需要，也無法為本地區經濟發展提供較好的服務。
2 影響財務管理專業發展主要因素
2.1 培養目標定位不清晰 目前，我國大多數院校財務管理專業建立時間不長，專業特點建設不夠明顯。為了增強對財務管理本科人才的培養，就需要為財務管理本科專業人才進行定位，需要突出校企合作、注重實踐教學，并針對上述觀點提出了相應改進措施和改革建議，但依然存在紕漏：其一，所提出的措施和建議未形成完整的體系，提出的改革措施無法在人才培養模式的運行中環環相扣，達到改革的目的。如課程設置的改革只是在會計學專業課程之上加入管理類和少數金融類基礎課程，但是此類課程設置并無法保證學生具備扎實的財務管理與金融學的知識。其二，我們所提出的部分建議和措施在實踐中的可操作性相對較低，因此就需要重視校企合作。但是在進行校企合作的過程中，雖然一些高校建設了諸多校企合作的基地，簽訂了校企合作的協議，但是由于財務管理及金融行業的特殊性就導致很多協議并沒有得到很好的落實，無法達到預期的效果。
2.2 證書考取趨同性嚴重 在資質證書方面，陜西省財務管理專業學生可獲取的資質證書和會計學業專業同質化嚴重，無外乎是會計從業資格證、會計職稱證書、注冊會計證書、注冊稅務師等會計類證書，金融業證書較少；相比較北京、上海等教育資源豐富區域，可選擇考取的國外證書類別豐富，如英國特許公認會計師ACCA、國際注冊內部審計師CIA、國際信息系統審計師CISA、美國注冊商業投資師CCIM、特許金融分析師資格CFA、 北美精算學會保險精算師FIA 、美國項目管理協會項目管理PMP、英國特許管理會計師CIMA等。而該省證書考取的趨同性必將影響就業的口徑寬窄。
3 財務管理專業建設改革相關措施
3.1 明確培養目標 以教育部培養目標為依據，結合陜西中長期經濟發展規劃，進行生源減少、市場競爭激烈的環境下財務管理專業人才供需分析，準確進行人才培養定位。根據陜西省國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要中提出的“建設西安區域性金融中心，打造灞金融商務區，增強國際資本融通功能和區域輻射能力”這一規劃，考慮到目前該省財務管理專業定位主要集中在工商企業，且該省工商企業的財務管理工作有待進一步科學化、規范化、精細化，現確定財務管理本科專業主要面向的行業為工商企業、金融業。
3.2 改善教學計劃，體現陜西特色 高校的就業生的特點是大多優先選擇本地，所以在財務管理專業教學計劃改革過程中，我們除了設置上述專業課程外，最主要的是結合當地教學實際情況，盡量設置符合自己地區優勢的課程。如除去必要的課程外，可以增設一些外語類的學習課程，考慮三星電子在陜的大面積設廠及帶動的相關韓國附屬產業的發展，我們在熟練掌握專業知識的基礎上，可以學習一些小語種，以此提高學生的競爭能力，促進學生就業。
3.3 加強教師隊伍建設，保障教學和實際緊密結合 在教學環節中，教師的地位是十分重要和關鍵的。由于財務工作專業性要求較高，因此財務管理專業的教師除了具備基本的會計核算和理財知識外，還需要具備相應的經濟和管理知識。這就要求學校要定期對財務管理專業的教師進行定期的培訓，通過加強師資隊伍的建設，為本專業的發展起到保障性的作用。主要方式體現在：首先，要將引進和培養相結合，以此形成各方面都較高的專業師資隊伍；共次，提高師資的學歷水平，就要鼓勵教學到區內外優秀的大學進行深造，或到企業進行掛職鍛煉，以便獲取最真實、豐富的經驗和第一手資料；最后，提高教師的科研水平，能夠有效保障教學水平。
3.4 推動教學改革， 促進專業發展 隨著我國的經濟與信息的快速發展，傳統的教學方法已經不能夠滿足現代專業學習需要。因此，就需要我們進一步改進教學方式，主要可以從以下幾個方面進行分析：①構建多樣化的教學方法體系。教師進行課堂講授的時候，可以積極采用一些有助于調動學生積極性和主動性的教學方法，如案例教學法、項目教學法、互動式教學法、演示法、實驗法等多種方法，摒棄傳統的灌輸式教學，我們通過多種多樣的教學方法，可以有效促進學生增強思考能力和創新思維能力，還能開發學生的創造力和發現問題的能力，使學生能夠自己研究和解決問題。②推進教學手段的現代化。在教學手段方面，教師可以借助于圖形、聲音、動畫、視頻等內容，使得原本枯燥乏味的理論與公式等變得形象和生動，并且引入實際案例進行分析指導，將更有助于學生對相關專業知識的吸收和接納。③加強實踐教學。提高實踐教學所占課時的比重，通過構建財務管理專業實踐教學體系，將專業理論學習與實踐學習相結合。以此進行財務管理專業實習報告、課題性試驗報告等任務的設置，再配合自編的系列實踐教學教材用于指導實踐教學的完成。
3.5 加強校企合作， 完善實踐教學模式 在加強實踐教學環節中應加強校企合作，通過多種形式進行實踐教學，主要有以下幾個方面：①建立實踐教學基地。學校應積極建立實踐教學基地，并定期組織學生參觀和了解校外實踐基地企業，組織學生進行頂崗實習，參與企業財務管理工作的全過程。②建立財務管理咨詢工作室。學校可以專門成立財務管理咨詢工作室，可以承接校內校外企業業務，使學生可以更好地融合所學的管理學、會計學和財務管理等的專業知識。③開設講座、聘請客座教授。學校可以與知名企業進行聯合教學，邀請知名企業家或著名教授開展講座，使學生及時了解財務管理學科發展的新成就、新觀點、新問題、新動向，激發起學生學習、研究本學科的熱情。④開展業務技能比賽。為提高學生實訓操作能力，學校可以開展業務技能比賽，如會計手工記賬比賽、ERP沙盤模擬比賽等，要求學生利用所學過的專業知識融入到各項比賽中，以提高學生學習應用能力。
3.6 搭建三個教育平臺，凸顯“厚基礎，寬口徑”的培養原則 目前，該省高校財務管理本科專業課程設置一般都是專業基礎課+專業核心課+專業選修課三個層次，這樣的課程結構過于專和窄，限制了學生的視野。課程整合是應用型財務管理人才培養模式構建的核心，財務管理專業是一門應用性很強的學科，根據應用型人才的培養目標，對課程進行整合，搭建“通識教育平臺+學科基礎教育平臺+專業教育（專業理論+專業實踐課）平臺的課程體系，以凸顯“厚基礎，寬口徑”的培養原則，強化學生的未來工作適應能力。結合地域的行業定位，應在專業課或選修課上進一步促進財務管理和金融之間的交叉融合。可在專業基礎課、專業課和選修課中增設普通金融學有關課程；選定金融業構建實踐課程體系，這樣統籌考慮課程訓練、技能實踐和專業實習，做到內外部統一，提高學生對于財管和金融領域的雙重能力駕馭。
參考文獻：
[1]歐億容.高校財務管理與辦學效益分析[J].求索，2003（05）.
[2]宋貝貝.基于完全成本法的高校財務績效評價研究[D].西安工業大學，2012.
關鍵詞：信貸結構；產業生命周期；退出機制；路徑選擇
一、我國商業銀行信貸結構的現狀
我國商業銀行特別是幾大國有銀行，在經歷了市場化的股份制改革后，信貸管理的質量得到大幅度的提高，不良資產得到較為有效的控制。然而由于長期的非市場化慣性運作，信貸結構沒有完全得到科學有效的調整，總體來看，我國商業銀行信貸結構存在以下一些問題。
第一，我國商業銀行對于信貸市場定位的認識尚存在偏差，信貸投向過分偏好于成熟期的大企業，對大型企業的依賴性強，信貸資產的集中度較高。商業銀行對成熟企業有著天然的特殊偏好，其原因主要是成熟企業經營比較穩定，有較強的市場競爭力，現金流比較正常，能夠有效地對其償債能力進行評估。然而，企業在進入經營穩定成熟期后，如果不能順應產業結構升級，則很可能由成熟期轉入衰退期。此外成熟期的企業市場行為會趨于保守，企業創新精神不足，惰性加大，而新的競爭對手的不斷成長會給企業帶來潛在威脅。在實際操作中，許多進入成熟期的大企業、大公司由于業績穩定，成為商業銀行爭相貸款的對象，在競爭的壓力下，部份潛在的風險沒有得到足夠的重視。值得一提的是對大企業的依賴也提高了我們信貸的集中度，信貸風險不夠分散。
第二，缺乏對產業周期和宏觀經濟調控政策的深入研究，過分關注企業短期的盈利性而忽視了企業未來的成長性和風險性。隨著科學技術的進步和市場競爭的加劇，企業生命周期的形態日趨多樣化和快速化。以往，大多數企業的企業生命周期一般呈現出較長的創業期、緩慢的成長期、漫長的成熟期和正常的衰退期。而今，許多企業的企業生命周期出現了快速創業、快速成長、快速衰退等特點。面對這一變化，我國的商業銀行較少采取應對措施，沒有根據企業的生命周期特性來制定信貸策略。商業銀行常常沒有充分考慮企業處于其生命周期的哪一階段，資金需求量是多少，可以發放多長期限的貸款，主要憑借企業的短期的銷售業績或經營效益分析來決定和安排貸款。在企業的生命周期中，資金需求曲線與經營效益曲線存在不同步現象，效益的高峰期間滯后于資金需求的高峰期間。因而在制定信貸策略時，不應單單把企業的經營效益作為判斷的主要依據，還應在對企業生命周期進行充分考察的基礎上，確定企業所處的發展階段，并以此作為對企業發放貸款的重要依據之一。此外對宏觀經濟運行和國家產業政策研究的缺乏使商業銀行的信貸投放和結構調整沒有前瞻性，增加了后期信貸結構調整的成本。
第三，信貸退出機制不健全。科學的信貸退出機制是商業銀行信貸資金安全，穩健發展的制度保障。主要表現在四個方面，一是我國商業銀行長期的信貸管理形成了重貸輕管，重進輕退管理模式，造成了信貸退出相關制度還比較缺乏，相關標準也較模糊，甚至僅有一些描述性的語言。信貸管理人員在選擇信貸退出時，缺乏科學可量化的標準，更多的是依賴自身的經驗判斷，而每個人進行判斷的側重點各有差異。二是由于我國目前還沒有建立有效的信貸資產交易市場，導致商業銀行信貸退出的渠道狹窄，工具匱乏，市場化程度低，利用資本市場進行市場化退出的難度大。通用的信貸退出手段就是貸款的提前或到期收回、貸款余額壓縮、催收追索、 法律訴訟和以物抵債等手段。三是信貸退出也面臨著來自政府、社會、法律和企業的多重壁壘，約束了銀行的信貸退出。特別當中大規模的信貸退出影響到地方經濟的發展時，政府出于宏觀經濟運行或地方保護的考慮對信貸退出設置退出壁壘，增大退出的成本。并且在退出價格方面有時也受到地方政府的嚴格控制。四是在制度設計上偏重于考核信貸增量指標，客觀上也使員工缺乏信貸退出的意識和積極性，沒有形成有效的信貸退出機制。
第四，缺乏信貸結構調整的激勵制度。商業銀行系統內各級行目標的差異及激勵制度不健全，導致信貸結構高調整的全局意識不強。在國有商業銀行現行經營管理體制中，下級行接受上級行委托人的委托、部門接受同級次委托人的委托，形成了多重、復雜的委托關系。同時由于銀行領導頻繁的調動，存在部份領導追求短期利益的機會主義行為。在這種體制下，缺乏一個權威性的部門系統地考慮信貸業務的布局、行業重點和品種組合等諸多結構性問題，即使有這樣的部門制定系統性的規劃，也會由于各部門、各行利益不盡相同，存在局部利益與全局利益、短期考核目標與長期結構調整目標之間的差異甚至矛盾。加上現行考核指標過多，甚至有的指標之間相互牽制，實施信貸結構調整也有很多顧慮，常常需要犧牲短期經營績效，造成信貸資產結構調整的主動性不夠。各個信貸部門、各級行都難以從全行、全局、長遠的高度考慮信貸結構調整。
二、商業銀行進行信貸結構調整的路徑選擇
商業銀行信貸結構是在長期的發展過程中形成的，其調整也是一個漫長的過程。信貸結構調整是建立在對現狀的理性分析和未來的準確預期的基礎上作出的一種超前性調整。對未來的分析判斷、預測本身就充滿了諸多的不確定性，這對決策層提出了更高的要求。因此，商業銀行應在競爭中不斷提升自己的比較優勢，不斷調整和優化自己的信貸結構，通過調整和優化信貸結構來防范和控制風險，來提高單位信貸資產的盈利能力，來提高市場競爭力。
首先，把握好產業生命周期的特征和風險，根據產業生命周期對信貸結構進行合理的調整，加大對宏觀經濟運行和產業政策的研究力度。生命周期是每個產業都要經歷的一個由成長到衰退的演變過程，一般分為形成階段、成長階段、成熟階段和衰退階段四個階段。不同的產業發展階段產業內的企業數量、產業規模、市場結構、市場壁壘、產品價格和質量等方面的特征是不同的。這就導致了不同產業階段的信貸風險是不同的。因此商業銀行要根據產業生命周期的不同階段選擇不同的信貸政策，作好布局，為信貸結構調整打好基礎。同時，商業銀行需要培養前瞻性的信貸理念，研究企業生命成長周期和區域的產業政策，資源稟賦，實事求是、因地制宜地制定信貸戰略，針對不同產業的技術水平、集中度、發展前景等制定的行業信貸資源配置的信貸政策。隨著經濟的發展和消費結構的升級，產業發展狀況不斷出現交替，行業內的技術升級也導致企業之間發展狀況的變化，潛力客戶不斷更替，銀行信貸投入的方向也發生變化。總行信貸管理部門要密切關注宏觀經濟的發展狀況和世界技術水平的發展趨勢，研究不同行業之間以及行業內企業的格局變化，加強行業動態分析，并據此制定相應的信貸政策，提出主要行業的信貸進入、限制和退出計劃及意見，推動信貸結構調整。
其次，建立科學有效的信貸進入和退出機制。不同產業階段的企業對信貸資金的需求是不同的，同時不同產業周期企業的盈利能力也不同，導致了信貸需求和還貸能力出現錯配，容易出現信貸風險。因此建立科學有效的信貸進入和信貸退出機制，是商業銀行進行信貸結構調整和優化的重要措施。從產業生命周期的角度看，商業銀行必須使信貸資金的運動與企業的生命周期相一致。這種一致性表現在兩個方面，一是銀行信貸產品在企業經營相對穩定，融資風險較低的時候進入，二是銀行信貸產品在企業不能較好地處理影響其成長的因素，從而將終結其生命周期的時候退出。從目前我國商業銀行的實踐看，在信貸進入方面已經逐漸形成一套相對完善的客戶風險識別制度和信貸業務操作規程，而在信貸退出方面還沒有比較欠缺。
建立科學有效的信貸退出機制可以從以下幾個方面著手：1、商業銀行主導，通過收購兼并的方式退出某一產業或企業。近年來，隨著我國產權市場的發展和企業進行戰略性改造的推進，兼并收購越來越成為優化企業間資源配置、解決企業各種潛在風險的重要措施。商業銀行可以利用自己信息、人才等方面的優勢，通過推進企業間的兼并收購，實現信貸資產的間接退出。2、通過信托、出售信貸資產、信貸資產證券化等方式，將信貸風險轉化成資本市場風險，從而實現信貸資金的退出，也達到調整信貸結構的目的。3、債務重組，即商業銀行為達到信貸退出目的而對企業融資的本息支付、期限、利率、方式等進行的重新安排。銀行的債務重新安排可根據不同企業采取不同的方式。通過債務重組可以調整商業銀行信貸資產的期限結構，利率結構，幣種結構等，從而達到優化信貸結構的目的。4、建立信貸退出激勵機制。傳統上商業銀行更多地考核基層行信貸投放量，信貸退出量考核很少甚至沒有考核，造成基層行實施信貸退出不僅沒有激勵，反而降低短期經營績效，信貸退出往往是被動的，甚至是在出現風險的時候才進行的，沒有主動性。因此將信貸退出的進度和數量納入績效考核體系，打消下級行由于信貸退出導致經營績效下降的念頭，調動基層進行信貸退出的積極性。
再次，積極利用資本市場，提高信貸資產信用，轉移信貸風險，調整優化信貸結構。一是充分利用我國的期貨市場，引入套期保值風險規避機制。在資本市場發達的國家，商業銀行都把是否參與套期保值業務作為貸款的重要條件之一，套期保值貸款也自然成為了一種減少銀行信貸風險的貸款方式。如果借款企業僅在現貨市場領域經營，當價格變動方向對其不利時有可能會面臨虧損，這樣就為銀行信貸的安全性留下了隱患。但是，借款企業在現貨經營的同時參與期貨套期保值交易，仍然能夠獲得正常利潤，銀行貸款本息收入也就有了穩定來源。只要商業銀行對企業套期保值帳戶進行嚴格監控，實行封閉式管理，避免其進行投機交易，套期保值就能夠在很大程度上規避信貸風險、提高信貸資產質量、保證貸款還款的來源。經過近二十年的發展，我國期貨市場已經形成了品種較多，交易規則和監管逐漸完善的市場，這對企業參與期貨市場進行套期保值打下了良好的基礎，通過直接或間接參與套期保值，從而提高信貸信用，轉移信貸風險，調整優化信貸結構。二是充分利用期權，互換、掉期等衍生金融工具，規避信貸資產的風險，用計量的方法通過確認風險類型和測量風險暴露的數量，有針對性將各種風險剝離出去，并且由于這些工具杠桿比率高，因而能夠取得成本低收益好的風險規避效果。鑒于國內資本市場缺乏這些衍生金融工具，因此商業銀行要積極參與國際資本市場，利用國際資本市場來進行信貸結構的調整。
最后，商業銀行實施差異化的信貸結構調整政策。根據不同產業，不同地區的發展狀況，商業銀行需要制定差異性的信貸政策，具體包括三個方面，一是區域差異化，由于客觀條件的差異以及改革開放步伐和力度的不同，我國地區經濟發展存在著較大的差距。正是這種經濟發展的差異決定了信貸市場的不均衡性。雖然信貸適當向重點區域集中可以提高資金收益率，并增強貸款的輻射效應。但是，當銀行貸款過分集中在某些地理區域時，信貸風險也會增加。因此，通過區域差異化的信貸調整，實現資源技術互補、發揮比較優勢、提高效益和利益合理共享等經濟手段來促進和帶動不發達地區的經濟發展，力求信貸結構在區域上逐步改善。二是期限結構差別化，不同期限貸款的風險是不相同的，一般而言，期限越長，風險越大。因此，在貸款期限的安排上，除了要保持與負債支付期限的對應外，還應考慮貸款存量中短、中、長期貸款之間保持適當的比例，選擇期限不一、性質不同的貸款對象，保持銀行貸款較強的流動性，降低貸款的風險總水平，避免存貸期限錯配，優化信貸期限結構。三是產品差別化，隨著客戶對金融服務和金融產品的需求日益增多，必須加強信貸資產多元化匹配問題的研究，使固定資產貸款與流動資產貸款結合、表內資產經營與表外資產經營并舉、本幣業務與外幣業務聯動、集中放款與分散放款互補等，加大貸款品種開發力度，調整優化信貸品種結構。
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所謂行業是介于宏觀經濟和微觀經濟之間的中觀經濟范疇，是由具有共同特征的企業群體組成。由于同一行業內的企業成員在生產經營上存在著相同性或相似性，其產品或服務具有很強的替代性，行業內的企業成員彼此間處于一種更為緊密的聯系態。行業興衰決定了行業內部企業生存的條件的發展狀況，進而影響到銀行信貸資金的安全。因此，行業分析應作為銀行內部風險評級與信貸管理的一項重要內容。
我國商業銀行需要的行業分析框架，包括5個分析模塊：
（1）行業環境特征評價：包括宏觀經濟環境和行業運行環境兩方面。其中，經濟周期、財政政策和貨幣政策是衡量宏觀經濟狀況的主要變量，而從中觀層面看，還需進一步考察國家產業政策、法律法規、體制轉軌、WTO因素和重大事件等因素。對上述要素作綜合分析，可以判斷行業所處環境的整體水平。
（2）行業經營狀況評價：主要從市場供求、產業成熟度、技術風險、行業壟斷程度、產品替代和產業依賴度等評價行業自身經營狀況，據以判斷行業內部所有企業的整體運營狀態、預測行業發展趨勢。
（3）行業財務數據分析：在行業動態數據庫基礎上，建立量化分析模型，對行業平均違約概率、預期損失率和外部影射評級進行一致性和系統性的分析評價。
（4）行業信貸質量評價：通過分析該行業信貸結構、信貸資產質量和信貸風險成因等，以期更加深入地反映各行業信貸資產在不同地區、信貸品種、擔保方式、貸款期限的風險差異及變化趨勢。
（5）風險評級與組合分析：綜合上述因素，對各行業進行統一的風險評級。銀行依據行業風險評級結果，確定進入或退出基本策略，并依靠定量分析模型對所有行業做組合分析，借此確定各行業風險限額。
隨著我國進入WTO，各行業在不同程度上面臨著國外同業的競爭壓力，有時會對行業發展形成直接沖擊，導致行業整體信用風險上升。由于開放的速度和順序不同，各行業面臨的風險也有較大差別。一些壟斷程度較高的傳統行業，如電力、鐵路、建筑等，受WTO沖擊較小；而那些開放程度較高、競爭較充分的行業，如電信、汽車、金融等，在中國入世后的較短時期內面臨嚴峻挑戰。如汽車工業，長期以來發展水平與國外存在很大差距，在今后幾年內，國內技術落后、規模不足的汽車生產企業將被大批淘汰，少數基礎比較雄厚的國內集團在不可避免地面臨兼并重組。總體上，我國汽車行業在外部沖擊條件下運行，發展不確定性增大，信用風險呈上升趨勢。
在進行外部沖擊分析時，要認真審視國家產業保護政策及其變動趨勢，同時準確估計行業保護政策發揮作用的特定時期和實際效果。在此基礎上，還要對行業內部的重點企業做深入研究，考察其綜合競爭實力和抗風險能力。
二、行業經營狀況評價
1.市場供求關系
市場供求關系是微觀經濟學中決定產品價格的基本變量，也是決定行業發展前景的重要因素。其中，行業需求分析應考慮經濟發展速度、居民收入和支出水平、社會心理預期、消費習慣、文化背景等多種因素；供給則應考察行業內部主要競爭者生產能力、產品質量和產品結構等因素。可采用回歸模型對產品需求變化趨勢進行量化分析，通過大量歷史數據描述行業發展的影響因素及變化路徑；在此基礎上，建立供求聯立方程組，作動態的、組合式的分析與預測。
2.行業發展階段
行業發展包括四個了階段：初創期、成長階段、成熟階段和衰退階段。通過行業銷售量增長情況，可判斷行業所處階段。一般，行業銷售量年增長大于100%為初創期行業，20%-100%為成長期行業；0%-20%為成熟期行業；銷售量增幅小于0為衰退期行業。處于初創期的行業，技術上不夠成熟、創辦成本較高、行業利潤和風險都相對較高；處于成長階段和成熟階段的行業，產品和服務都比較標準化，企業經營比較規范，市場狀況較好，行業的系統風險相對較小；衰退期行業面臨萎縮，行業系統風險較高，銀行在對這類企業的信貸把握上，應在全系統限制新增信貸資金的進入，研究存量貸款的盡量退出策略，規避可能出現的信貸風險。信貸投入一般應側重于那些處于成長階段后期和成熟階段前期的行業，處于這一時期的行業收益水平較高，而信貸風險相對較低。
3.行業技術水平
毫無疑問，先進技術是保證行業快速發展的重要條件，但技術發展速度過快或重大技術更新過于頻繁，容易給行業內現有企業帶來巨大生存壓力，相應行業運行的穩定性降低，如果技術發展前景不確定還可能釀成重大風險。例如，一段時期以來被傳的沸沸揚揚的3G技術曾令許多企業動心，紛紛投入巨資進人該領域，銀行貸款也趨之若騖，但結果3G技術并不很適合當前移動電話發展需要，隨著該技術逐步淡出，世界電信行業一度陷入窘境。
4.行業壟斷程度
根據行業壟斷程度，市場結構可分為完全競爭市場、壟斷競爭市場，寡頭壟斷市場和完全壟斷市場四種類型。完全競爭市場是資源完全由市場配置，經濟效率最高，但行業內競爭最為激烈，行業內企業只能獲得社會平均利潤。而完全壟斷行業則資源配置效率低下，但卻能獲得遠高于社會平均利潤的超額壟斷利潤。通常，壟斷行業掌握特殊資源，因而經營風險較小，如石化行業，電力行業歷采是國內銀行貸款追捧的對象，但也要看到，具壟斷程度正在降低，隨著我國加速開放進程，以及行業管理體制改革不斷深化，傳統的壟斷格局將被逐步打破，該行業面臨轉軌過程中的特有風險。
5.產業依賴度
產業依賴度指行業經營狀況受其上下游產業的影響程度，主要表現在行業原料供應商和產品客戶群的集中度，分為對上游產業的依賴性和對下游產業的依賴性。上、下游行業的集中度越高，該行業對其依賴性越強。根據波特模型，該行業討價還價能力相對較弱，行業風險相應較高。正因如此，近年來，產業依賴度成為行業風險評級與分析的重要因素，長期積累的行業數據資料可以支持這方面更為深入的數量研究。
6.行業替代性
產品替代性是指其他行業的產品或服務具有相同功能或滿足近似需求。來自其他行業的產品替代性越高，目標行業風險越大，反之則風險越小。例如，公路、鐵路、民航之間，煤炭和石油之間都存在行業替代關系，在行業風險評級時應重點考察它們之間此消彼長的風險關聯。
三、行業財務數據分析
財務數據分析能夠從微觀層面客觀地反映行業風險狀況。行業風險評級所使用的財務數據來自國家統計局、財政部和人民銀行等政府職能部門。根據Moodys評級指南，行業初選財務指標為46個，經主成分分析模型過濾，進入風險評級主模型的指標共8項，分別為凈資產收益率，銷售利潤率，利潤總額增長率，資本增長率，企業虧損面，企業虧損度，利息保障倍數，應收賬款增長率。
其中，凈資產收益率指一定時期內的凈利潤與平均凈資產的比率，是衡量行業整體贏利能力，尤其是自有資本獲益水平的關鍵指標。銷售利潤率是一定時期內銷售利潤與銷售收入凈額的比值，旨在顯示單位銷售收入能帶來的利潤總額，反映了行業營銷效率和基本獲利能力。資本積累率是評價行業發展能力的重要指標，在行業評級模型中該指標顯著性較大，表明行業積累速度在行業評價中具有重要價值。利息保障倍數是行業經營業務收益與利息支出的比率，用于衡量行業整體償付銀行借款利息的能力。應收賬款增長率著重衡量行業運營效率，它還能從一定程度上反映下游企業的運狀態。盡管該指標在解釋單個企業違約時可能并不顯著，但就行業整體而言，應收賬款總額大幅度增加，意味著其運營狀況可能發生了惡化。
值得注意的是，行業虧損面和虧損度這兩個觀測指標也進入了主模型，在西方國家幾乎所有行業都不會出現如此大規模利潤虧損，而中國該現象的普遍存在，使得反映虧損廣度和深度的指標具有更強解釋力。在上述指標基礎上建立綜合分析模型，計算財務壓力值，以此判斷行業償債能力和經營風險風險狀況。
四、行業信貸質量評價
銀行進行行業風險評級的最終目的是判斷各行業信貸資產的安全性和盈性利，因此信貸質量評價就成為該項評價的主要內容。通常，可從行業信貸規模、信貸結構、信貸資產分類等三個角度反映行業信貸質量。
（一）信貸規模分析
信貸規模是考察行業信貸風險的基礎指標，主要包括：信貸余額占比、信貸擴張系數和行業信貸集中系數等，反映銀行對目標行業的資金投入規模、增長速度及規模適合度。
信貸余額占比是一個定位功能指標，單純由該指標無法準確判斷行業風險狀況，必須與期他指標配合，才能發揮風險評估作用。這里的關鍵問題是如何確定各行業最佳信貸余額占比，這是一個系統性很強的技術問題，須借助運籌學非線性規劃模型，在對所有行業風險指數做通盤分析基礎上作一體化運算。
信貸余額占比超過一定限度時，行業風險將會因信貸過于集中而趨于上升。行業風險集中系數是一個非常實用的評價指標，其基本方法是將行業信貸投放占比與全國行業投資額占比進行對照。當信貸集中系數等于1時，說明行業信貸占比與國家產業結構的發展取向基本一致；當比值大于1時，說明銀行信貸資金相對集中于目標行業；當集中系數超過2時，信貸資金因過于集中在目標行業而使整體風險上升。
（二）信貸結構分析
可從貸款期限、發放方式、信貸品種、客戶評級以及信貸區域分布等角度入手，對銀行在各行業中的信貸投放情況進行全面考察。行業信貸結構不僅可作為深入考察結構性資產質量的基本步驟，也可以通過自身的變動速度和波動特點體現出行業信貸經營活動中的潛在風險。有些信貸結構指標本身也可在一定程度上反映行業信貸結構中的潛在風險。如貸款發放方式主要分為：信用、保證、抵押和質押，各發放方式對應不同的風險水平。按照一般概念，信用方式沒有第二還款來源做保證，其潛在風險而抵押和質押有較為確定的還款來源，貸款風險相對較低。事后統計數字往往不支持這一觀點，其中一個因素是當前信貸經營的外部環境差，抵押或質押資產的變現力低，造成有擔保方式貸款的實際風險依然很高。
此外，行業信貸的期限結構、區域結構等都可設置類似指標進行深層剖析。對于信貸結構變動幅度，可通過各時點間差異系數加以反映。如果在目標行業中某種信貸結構發生突變，就應深入分析原因，及時發現風險隱患。
（三）信貸資產質量
首先要考察相對不良資產比率。相對不良率表示為行業不良率與全行平均不良率的比值，該指標大于100%，說明行業信貸質量低于各行業平均值；指標越大表明行業風險越高，反之則相反。當該指標超過一定界限時，應在信貸政策上應予以必要限制。
其次，考察行業不良信貸增長率，目的在于監控行業不良貸款的上升趨勢。該指標大幅度上升意味著行業發展中出現某些突變因素，導致許多貸款無法按期回收；而當該指標在連續兩個季度呈上升走勢，則可判斷行業信貸質量下降并非由偶發因素引起；如目標行業不良資產增長率高于全行平均不良資產增長率，則認為該行業風險處于較高水平，應考慮控制信貸投放。
第三，信貸平均損失率。該指標是建立在五級分類基礎上，是各等級信貸資產事后損失率的加權平均值。日前，許多國內銀行單純依靠信貸不良率評價行業質量，實踐證明這種分析方法過于粗糙，難以準確反映信貸資產組合的真實狀態，在許多情況下還可能產生嚴重偏差。通過考察行業平均損失率，可以建立時間序列方程，用以動態分析所有行業的信貸質量狀況。
上述三項指標是分析行業信貸質量的主要工具，除了對指標本身做統計研究外，還要進行針對各行業中不同的信貸品種、貸款期限、發放方式及地區分布等方面做結構性分析。
五、行業風險評級模型的建立
在上述分析基礎上，建立行業風險評級模型，對銀行業務所涉及的全部行業進行完整的系統性評價。模型分析流程如圖所示。
首先，應用層次分析法對“環境特征評價”和“經營狀況評價”兩個模塊中的所有變量進行權重計算，層次分析法通常每年舉行一次，參加人員包括信貸業務專家和行業技術專家，預先設計的二元比較矩陣應簡明易懂，所得分析結果須通過一致性檢驗；如進行多重層次分析，還須保證計算結果具有一致收斂特征。實踐中，可采用美國麻省理工學院研制的AHP-12.0應用分析軟件，參加分析評價的技術人員應接受專業化培訓。
其次，針對“財務數據分析”和“信貸質量評價”兩模塊的特點，建立時間序列方程，數據年限應大于5年，盡量使用季度數據，并作季節調整。應確保導人數據的質量和一致性特點，例如，在對1999-2000年間信貸質量價時應剝離和債轉股因素，從而使前后各年度具有可比性。
第三，在違約概率模型下，將上述四個模塊進行系統整合，根據國外經驗，行業風險評級涉及到風險粒度（Granularity），因此所建模型應屬于非線性回歸范疇，其被解釋對象應定為行業平均違約概率（APD），違約損失率（LGD）可根據巴塞爾新資本協議（2001年版）中規定的參數列表確定，回歸分析中應注意將方程系數轉化為標準化權重。
第四，在得到各行業風險評級結果后，進行風險組合（Portfolio）分析。應用奧特曼（Altman）最優化模型，確定各行業最佳信貸額度占比和風險限額，使全行平均風險調整收益率（RAROC）達到最大化，由此確保各行業經濟資本達到最佳配置。
六、建立行業風險管理體系
根據行業風險評級和組合分析結果，制定和建立一套系統化、動態化、具體化的信貸政策體系，實現行業風險評級的管理目標。
1.建立行業風險評級制度
應積極推進行業風險評級體系的建立，使之制度化、規范化、程序化。重點抓好三方面工作：（1）建立規章制度，明確行業風險評級的目標、范圍、功能、方法、技術標準等，銀行指定專門機構負責行業風險評級工作；（2）定期收集內外部數據，通過風險評級系統講行統一的風險評價和分析，并向全行有關行業的風險分析報告（3）建立一套有效的運行和管理機制，使行業風險評級結果直接作用于信貸業務決策過程，同時廣泛應用于信貸風險管理的各個環節，以有效發揮風險指引作用。
2.深化對重點風險行業的研究工作
目前，各銀行正在加快信貸結構調整，逐步從傳統弱勢行業退出，并涉足許多新興優勢行業，而新興優勢行業一般技術復雜、發展不確定性大，行業風險研究工作急需加強和深化。應明確分析重點，集中研究力量，盡可能提高投入產出比率。可根據行業風險價值（VAR），確定重點監測的行業范圍。對那些風險大、余額多、損失敏感度高的行業加強風險預警和專業化分析，并組織專門人員，深入調查和了解該類行業的內部結構、技術特點、產業政策等，制定更為明確和具體的信貸政策，為基層行經營提供更具操作性的指導意見。
3.制定系統化的行業信貸政策
目前，國內許多銀行只對行業風險做單獨的靜態研究，缺乏整體性和連續性，無法形成矩陣式風險評級體系，也就形不成行業信貸政策組合。應建立量化的行業風險評級模型，對所有行業的信用風險進行全景式連續監測，不僅要確定各行業風險等級，還應對行業風險變化趨勢、風險預警狀態、信貸余額最佳占比、信貸擴張力度、行業風險限額、行業授信額度、區域差異系數等進行完整的計量分析。在此基礎上，充分發揮各綜合指標的風險判別作用，建立系統化、動態化、數量化、差別化的行業信貸政策體系。
4.建立以行業風險為依據的彈性授權體系
集約化的信貸授權體制是控制行業信貸風險、優化投向結構的重要手段。應建立以行業風險為主要依據的差別化授權體系。對于風險評級為D級和E級的高風險行業，可考慮在基本授權額度基礎上分別下浮10%和20%，以達到上收審批權限，加大信貸審查力度，控制投放規模或逐步退出的目標而對風險低、前景好、評級為A級和B級的低風險行業，可在基本授權額度上分別上浮20%和10%，以實現擴大審批授權，提高信貸經營效率的目標；對于中等風險的C級行業一般不調整基本授權額度。
5.在行業評級基礎上，開展風險限額管理
在行業風險評級基礎上，確定行業授信的最高風險限額，是強化系統性風險管理的重要手段。對所有行業都應設立相應的風險限額，并建立風險快速反應機制，一旦行業信貸余額突破額度上限，應立即上收信貸審批權，并在行業內部通過“回收移位再貸”方式調整和優化客戶結構。風險限額每年調整一次，當行業風險進入藍色預警狀態時，應加強跟蹤監測；一旦發生紅色預警，則應立即重新進行行業風險評級，調整行業授信的風險限額。
