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第1篇

[關(guān)鍵詞]供應(yīng)鏈；金融；風(fēng)險(xiǎn)控制

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.02.042

供應(yīng)鏈金融一般是以中小企業(yè)為市場(chǎng)主要導(dǎo)向，能夠?yàn)楣?yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)提供位于鏈條上的核心企業(yè)的資信等條件信息，從而彌補(bǔ)其融資缺陷，有效降低整體融資成本，實(shí)現(xiàn)緩解中小企業(yè)融資壓力的目的。制造商、供應(yīng)商、銀行以及營(yíng)銷商等都會(huì)因供應(yīng)鏈金融的良好發(fā)展而實(shí)現(xiàn)更多的盈利。但是，就目前來(lái)看，我國(guó)很多銀行并沒(méi)有真正了解供應(yīng)鏈金融，尤其沒(méi)有正確認(rèn)識(shí)到其潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，而僅僅是看到其帶來(lái)的利益，這對(duì)于自身的發(fā)展將帶來(lái)極大的負(fù)面影響，因此加大對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范成為各大銀行關(guān)注的焦點(diǎn)。

1供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵和作用

1.1供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵

基于貿(mào)易融資的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融的定義與其具有相似之處。所謂供應(yīng)鏈金融，指的是基于真實(shí)發(fā)生的貿(mào)易，以鏈條上的核心企業(yè)為開(kāi)端，針對(duì)供應(yīng)鏈上的資金流，銀行利用各種管理和控制手段來(lái)進(jìn)行合理調(diào)配，并對(duì)監(jiān)管、篩選和共享物流信息，從而將融資服務(wù)提供給供應(yīng)鏈上下游企業(yè)以及核心企業(yè)的金融模式。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)合理配置其產(chǎn)品的走向就是供應(yīng)鏈管理的主要內(nèi)容，而供應(yīng)鏈金融就是為了實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)的效率，銀行針對(duì)供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)，來(lái)為其提供金融服務(wù)的金融運(yùn)作過(guò)程。

1.2供應(yīng)鏈金融的作用

第一，供應(yīng)鏈金融體系能夠改變供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)的資金失衡問(wèn)題，從而幫助各方企業(yè)有效分析并整理其資金流、物流和信息流，解決各方一直以來(lái)面臨的融資難問(wèn)題；第二，根據(jù)供應(yīng)鏈上的應(yīng)收、應(yīng)付賬款以及現(xiàn)金和存貨情況，銀行可以將其進(jìn)行整合并加入銀行信用，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)的商業(yè)信用，幫助供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)加強(qiáng)協(xié)作，最終提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力并實(shí)現(xiàn)其穩(wěn)定發(fā)展；第三，銀行為供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)提供一攬子解決方案，從而能夠構(gòu)建真正高效的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，使得所有企業(yè)各取所需，增強(qiáng)整個(gè)供應(yīng)鏈的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

2供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1基于存貨融資的風(fēng)險(xiǎn)分析

企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中具有存貨所有權(quán)，而且在企業(yè)整個(gè)資產(chǎn)中，存貨占有很大份額。那么如果存在閑置的存貨，就會(huì)影響到企業(yè)整個(gè)資產(chǎn)的使用情況。當(dāng)前存貨融資方式被我國(guó)很多企業(yè)所采用，銀行會(huì)根據(jù)企業(yè)抵押的貨物量來(lái)進(jìn)行放貸額的考慮。因此，如果銀行得到虛假提單的話，整個(gè)供應(yīng)鏈上就會(huì)出現(xiàn)一種提單風(fēng)險(xiǎn)。而這種模式下風(fēng)險(xiǎn)是由存貨引起的，金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到存貨價(jià)格、數(shù)量以及質(zhì)量的影響。

2.2基于應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險(xiǎn)分析

在實(shí)際操作過(guò)程中，企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的時(shí)間被應(yīng)收賬款所拉長(zhǎng)，從而使得資金周轉(zhuǎn)速度減慢。但是同時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本也增加了，這樣一來(lái)也就相應(yīng)增加了賬款的風(fēng)險(xiǎn)。另外，受到外部環(huán)境的影響，應(yīng)收賬款融資的質(zhì)押融資業(yè)務(wù)也就有了很大風(fēng)險(xiǎn)。這種融資方式的風(fēng)險(xiǎn)成因主要是應(yīng)收賬款質(zhì)量惡化、金額降低，以及借款人的欺詐行為。

2.3基于預(yù)付賬款融資的風(fēng)險(xiǎn)分析

由于供應(yīng)鏈金融在運(yùn)作過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)存貨不足、供不應(yīng)求以及不能滿足市場(chǎng)需求的情況，因此對(duì)于預(yù)付賬款，我國(guó)很多企業(yè)都將資金集中于此。此外，基于預(yù)付賬款融資模式的企業(yè)產(chǎn)品還要對(duì)其退款政策、貨源充足情況、運(yùn)輸在途風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)貨時(shí)間準(zhǔn)確和及時(shí)情況進(jìn)行考慮。在這種情況下，當(dāng)由生產(chǎn)商將商品交付給購(gòu)買(mǎi)者時(shí)，商品的價(jià)格很可能會(huì)和預(yù)期價(jià)格不一致，從而帶來(lái)一定的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)銀行授信其預(yù)付賬款貿(mào)易時(shí)，雖然雙方簽訂了授信合同，但是當(dāng)時(shí)并沒(méi)有產(chǎn)生真正的貿(mào)易行為，從而存有較大的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。再加上，當(dāng)銀行發(fā)放貸款之后，上游企業(yè)因各種原因，如信息交流不暢等并沒(méi)有及時(shí)發(fā)貨或出現(xiàn)發(fā)貨錯(cuò)誤的情況，這些都會(huì)給整個(gè)供應(yīng)鏈金融帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)。

3供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制措施分析

3.1建立健全供應(yīng)鏈金融控制體系

3.1.1銀行貸前風(fēng)險(xiǎn)防范

在進(jìn)行放貸之前，銀行認(rèn)真評(píng)估其授信企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，綜合衡量和考慮其風(fēng)險(xiǎn)成因和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，這是最初和最有效的風(fēng)險(xiǎn)防范環(huán)節(jié)。因此銀行應(yīng)當(dāng)綜合考慮自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)文化差異的風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)因素，從而努力提高從源頭實(shí)現(xiàn)自我控制以及識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力，為供應(yīng)鏈提供一個(gè)較好的內(nèi)部控制環(huán)境。另外，還要培養(yǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，不斷完善自我控制機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。

3.1.2做好貸中實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

加強(qiáng)貸中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，在供應(yīng)鏈金融授信風(fēng)險(xiǎn)防范過(guò)程中是一個(gè)非常有效的環(huán)節(jié)。一般情況下，信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生之后，銀行就能夠全面了解和掌握客戶的具體情況。而當(dāng)貸款放出之后，銀行就沒(méi)有了直接控制資金的權(quán)利。因此在這種情況下，在整個(gè)供應(yīng)鏈企業(yè)金融運(yùn)行過(guò)程中，銀行處于比較被動(dòng)的地位，且銀行在貸后進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督管理的活動(dòng)也因信息不對(duì)稱以及其地位的變化出現(xiàn)一定的難度。如果根據(jù)信貸業(yè)務(wù)運(yùn)行周期來(lái)劃分時(shí)限，那么信貸決策時(shí)間就會(huì)縮短，相應(yīng)就會(huì)延長(zhǎng)業(yè)務(wù)發(fā)生到賬款收回的時(shí)間。因此在這一過(guò)程中加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的發(fā)現(xiàn)和處理能力，就能夠有效保障信貸資金安全，有效控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.1.3建立健全貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

為了盡早、及時(shí)發(fā)現(xiàn)并確定風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、范圍、程度以及風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)，利用一定的技術(shù)手段，針對(duì)特定的經(jīng)濟(jì)主體來(lái)做延續(xù)性、系統(tǒng)化的監(jiān)測(cè)，從而能夠提出預(yù)防和處理風(fēng)險(xiǎn)的方法體系，這就是所謂的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。這種預(yù)警機(jī)制對(duì)于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制具有很大的作用，其不僅能夠提高風(fēng)險(xiǎn)搜索準(zhǔn)確性和系統(tǒng)性，而且能夠幫助銀行進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理，另外其風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)也能夠隨之不斷提高和完善。由于在供應(yīng)鏈的金融運(yùn)作過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)具有一定的傳染性，如供應(yīng)鏈的上下游相關(guān)企業(yè)如果存在金融風(fēng)險(xiǎn)，那么就會(huì)影響鏈條上的核心企業(yè)。因此根據(jù)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的這種特點(diǎn)，銀行必須加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作的重視力度，建立健全貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和擴(kuò)散。

3.2不斷加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制

3.2.1對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)控體系進(jìn)行不斷完善和改進(jìn)

供應(yīng)鏈融資在內(nèi)部控制原則上的主要特點(diǎn)體現(xiàn)在對(duì)企業(yè)的管理評(píng)價(jià)以及資產(chǎn)信用審核方面。如果僅僅通過(guò)簡(jiǎn)單分離這些審核過(guò)程，其并不能實(shí)現(xiàn)對(duì)由于人為原因造成的金融風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)管理和有效控制。所以針對(duì)這一情況，供應(yīng)鏈要想降低這一方面的風(fēng)險(xiǎn)，必須設(shè)立一個(gè)特定的，且經(jīng)過(guò)授權(quán)的部門(mén)，專門(mén)針對(duì)授信資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督和管理，并實(shí)施雙重核查管理。另外，要建立一個(gè)定期的審核制度，專門(mén)針對(duì)一些循環(huán)貸款產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)督和管理。

3.2.2對(duì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)進(jìn)行合理應(yīng)用

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)包括外包操作環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)兩種類型。國(guó)外供應(yīng)鏈方面的操作風(fēng)險(xiǎn)很大部分都是采用保險(xiǎn)形式來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，但是在我國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)于這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式還沒(méi)有推廣。因此，在供應(yīng)鏈物流管理環(huán)節(jié)上，應(yīng)當(dāng)加大對(duì)類似風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移渠道的構(gòu)建，保險(xiǎn)公司同時(shí)要支持推出相關(guān)業(yè)務(wù)。另外，銀行還可以通過(guò)與第三方物流進(jìn)行有效合作，最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)成本。

3.2.3促進(jìn)供應(yīng)鏈信息中心的建立

對(duì)于供應(yīng)鏈的操作流程來(lái)說(shuō)，建立信息中心能夠?qū)⑵淙考械街行南到y(tǒng)中去，而根據(jù)相關(guān)要求，信息中心的業(yè)務(wù)操作人員要收集并匯總企業(yè)的相關(guān)信息，另外還要監(jiān)督和管理企業(yè)的相關(guān)信息。這一過(guò)程不僅能夠促進(jìn)供應(yīng)鏈操作過(guò)程 的系統(tǒng)化、信息化和制度化，而且還增加了操作流程的透明性，從而使得供應(yīng)鏈金融運(yùn)轉(zhuǎn)對(duì)于操作人員個(gè)人能力的依賴程度有所降低。供應(yīng)鏈信息中心的建立對(duì)于錯(cuò)誤糾正能力以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力具有很大的提升作用，從而降低了操作人員在操作過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.4不斷改進(jìn)供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)流程

作為一種新型的金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)很多新問(wèn)題。針對(duì)這種情況，銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行深入分析和研究，找出問(wèn)題成因并對(duì)癥下藥。為了使銀行能夠更好地適應(yīng)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，可以對(duì)金融產(chǎn)品、服務(wù)的監(jiān)督和管理業(yè)務(wù)流程進(jìn)行改進(jìn)和革新，有效降低業(yè)務(wù)流程上的風(fēng)險(xiǎn)。

3.3加大對(duì)供應(yīng)鏈現(xiàn)金流的控制力度

3.3.1對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行科學(xué)選取

從供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的特點(diǎn)以及現(xiàn)金的走向和回收等來(lái)看，如果能夠有效控制供應(yīng)鏈現(xiàn)金流循環(huán)過(guò)程，就能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)其金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。例如，可以通過(guò)制定銀行承兌匯票的方式，或者對(duì)付款人、付款賬號(hào)進(jìn)行指定的辦法來(lái)加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范力度。另外，作為限制性條款，這些控制方式都可以在審批意見(jiàn)中進(jìn)行明確，從而加大對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)流程的有效監(jiān)督。

3.3.2對(duì)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)流程進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范

對(duì)于現(xiàn)金回流的有效保障，可以通過(guò)在協(xié)議簽署相關(guān)約定以及在合同中簽訂相關(guān)條款來(lái)進(jìn)行控制；另外在辦理業(yè)務(wù)過(guò)程中，對(duì)于出示的相關(guān)合同、發(fā)票以及證明等要嚴(yán)格按照要求進(jìn)行核查；還可以給企業(yè)設(shè)定保證金賬戶，從而最大力度的管理和監(jiān)督現(xiàn)金流。

3.3.3加大對(duì)供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)注力度

供應(yīng)鏈現(xiàn)金流向可以通過(guò)連續(xù)性的財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)出來(lái)，因此貿(mào)易鏈條上的每一個(gè)參與者，其資金以及資產(chǎn)負(fù)債情況都能夠通過(guò)相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)出來(lái)。這樣一來(lái)，如果加大對(duì)企業(yè)應(yīng)收、應(yīng)付賬款以及銷售情況、存貨情況和資金流動(dòng)情況的監(jiān)控和管理，也就能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流的控制和監(jiān)督，從而有效防范現(xiàn)金流方面的風(fēng)險(xiǎn)。

4結(jié)論

綜上所述，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，企業(yè)的發(fā)展模式逐漸由內(nèi)部縱向一體化轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈上下游深度合作來(lái)發(fā)展，不斷提高了企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，而供應(yīng)鏈金融也就由此產(chǎn)生。作為一種創(chuàng)新型的金融服務(wù)產(chǎn)品，供應(yīng)鏈金融逐漸發(fā)展成為金融機(jī)構(gòu)中的一個(gè)新領(lǐng)域，且具有不可估量的發(fā)展?jié)摿?。但是在供?yīng)鏈金融運(yùn)作過(guò)程中，會(huì)存在各種各樣的金融風(fēng)險(xiǎn)，如果不注意對(duì)其嚴(yán)加防范和控制，就會(huì)給整個(gè)供應(yīng)鏈條上的企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)損失，因此必須加大對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。

參考文獻(xiàn)：

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第2篇

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16723198（2015）17006103

1概述

供應(yīng)鏈管理體系不斷完善，衍生的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)成為各大銀行和供應(yīng)鏈主體企業(yè)的重要業(yè)務(wù)板塊之一，伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、電子商務(wù)發(fā)展起來(lái)的“電子供應(yīng)鏈金融”開(kāi)拓了供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域新的藍(lán)海，供應(yīng)鏈金融迎來(lái)“線上革命”，在線供應(yīng)鏈金融如火如荼。在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)盡管提供了技術(shù)支持進(jìn)行管理的可視化操作，但是區(qū)別于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的周期短、主體多、環(huán)節(jié)復(fù)雜、可控性差等特點(diǎn)對(duì)在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與度量也就成為了金融機(jī)構(gòu)或者核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控的重難點(diǎn)。

某礦業(yè)集團(tuán)旗下的AMLS物流公司在傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，重組H電子商務(wù)有限公司，依托平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新性的構(gòu)建“平臺(tái)+基地”模式，為鋼鐵流通轉(zhuǎn)型升級(jí)開(kāi)創(chuàng)新路。然而該供應(yīng)鏈金融服務(wù)交易體系中卻存在不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)：一方面企業(yè)內(nèi)部控制和日常操作能力有限，組織結(jié)構(gòu)和專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)不完善，跨界經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足；另一方面沒(méi)有做好融資上下游企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和動(dòng)態(tài)監(jiān)管，盲目追求擴(kuò)張和擔(dān)保融資，造成一系列的壞賬問(wèn)題出現(xiàn)。如何有效把控在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)是H公司發(fā)展在線供應(yīng)鏈金融所需思考的重要問(wèn)題。

本文以H公司為例，基于模糊綜合評(píng)價(jià)法探究在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)良好對(duì)策，為H公司或其他在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)企業(yè)提供參考。

2在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

本文對(duì)H公司在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別為四個(gè)方面：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、日常操作風(fēng)險(xiǎn)控制、資金及賬戶監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

（1）內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)是指H公司對(duì)企業(yè)融資的控制能力，包括指H公司接收融資企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)申請(qǐng)后，H公司或AMLS對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的核心把握能力，具體表現(xiàn)在H公司企業(yè)組織結(jié)構(gòu)及管理團(tuán)隊(duì)、業(yè)務(wù)評(píng)估審核、融資企業(yè)授信、AMLS子公司財(cái)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)；

（2）日常操作風(fēng)險(xiǎn)是指H公司進(jìn)行在線融資業(yè)務(wù)時(shí)需要注意的具體業(yè)務(wù)操作問(wèn)題，它主要表現(xiàn)在操作人員管理、監(jiān)管體系構(gòu)建、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等方面；

（3）外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要涉及行業(yè)環(huán)境和政策風(fēng)險(xiǎn)，H公司必須及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變化，及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)鋼材等大宗生產(chǎn)資料價(jià)格、需求等變化作出反應(yīng)，同時(shí)行業(yè)政策法規(guī)也是H公司在線融資業(yè)務(wù)需要考慮的問(wèn)題之一；

（4）資金及賬戶監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在H公司需全力保障現(xiàn)金流暢通，并及時(shí)督促貨物銷售回款至融資企業(yè)在平臺(tái)開(kāi)設(shè)的賬戶。

3在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

3.1在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

（1）指標(biāo)體系構(gòu)建。

按流程過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的不同，H公司在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)大致而言可歸納為四個(gè)一級(jí)指標(biāo)和若干二級(jí)指標(biāo)，具體指標(biāo)體系構(gòu)建如表1所示。

表1H公司在線供應(yīng)鏈金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

一級(jí)指標(biāo)二級(jí)指標(biāo)變量名

H公司在線供應(yīng)鏈金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)W1行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)W11

行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)W12

內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)W2組織結(jié)構(gòu)及管理隊(duì)伍風(fēng)險(xiǎn)W21

融資企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)W22

AMLS及子公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)W23

業(yè)務(wù)評(píng)估審核風(fēng)險(xiǎn)W24

日常操作風(fēng)險(xiǎn)W3操作人員管理風(fēng)險(xiǎn)W31

融資企業(yè)信用評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)W32

監(jiān)管體系風(fēng)險(xiǎn)W33

交易結(jié)算及資金賬戶資金管理風(fēng)險(xiǎn)W41

監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)W4貨物銷售變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)W42

壞賬準(zhǔn)備風(fēng)險(xiǎn)W43

（2）指標(biāo)權(quán)重的確定。

本文?用層次分析法，邀請(qǐng)了12位專家學(xué)者依據(jù)標(biāo)度法的判斷規(guī)則對(duì)H公司在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行判斷分析，通過(guò)專家評(píng)分，計(jì)算得到綜合判斷評(píng)價(jià)表如表2所示。

表2專家綜合判斷評(píng)價(jià)表

一級(jí)指標(biāo)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)日常操作風(fēng)險(xiǎn)交易結(jié)算及資金監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)10.1900.3430.414

內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)5.25013.8334.167

日常操作風(fēng)險(xiǎn)2.9170.26111.25

交易結(jié)算及資金監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)2.4170.240.81

利用和法計(jì)算其最大特征值λmax，及相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)化特征向量ω（k）計(jì)算步驟如下：

①將判斷矩陣A的每一列正規(guī)化，可得到矩陣：

3.2在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型構(gòu)建

表3H公司在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重系數(shù)表

一級(jí)指標(biāo)權(quán)重二級(jí)指標(biāo)權(quán)重

H公司在線供應(yīng)鏈金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)W10.079行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)0.455

行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)0.545

內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)W20.574組織結(jié)構(gòu)及管理隊(duì)伍風(fēng)險(xiǎn)0.257

融資企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)0.283

AMLS及子公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)0.135

業(yè)務(wù)評(píng)估審核風(fēng)險(xiǎn)0.325

日常操作風(fēng)險(xiǎn)W30.189操作人員管理風(fēng)險(xiǎn)0.315

融資企業(yè)信用評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)0.273

監(jiān)管體系風(fēng)險(xiǎn)0.412

交易結(jié)算及資金0.158賬戶資金管理風(fēng)險(xiǎn)0.167

監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)W4貨物銷售變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)0.521

壞賬準(zhǔn)備風(fēng)險(xiǎn)0.312

（1）基于模糊綜合評(píng)價(jià)法的在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。

從建立的在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中可以看出，在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)中包含有大量的定性指標(biāo)，而某些定性指標(biāo)只能通過(guò)比較模糊的概念進(jìn)行評(píng)價(jià)，無(wú)法對(duì)其用精確的分?jǐn)?shù)進(jìn)行評(píng)分。因此基于這種現(xiàn)象，本文引入模糊綜合評(píng)判的方法來(lái)構(gòu)建供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，將供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行相對(duì)量化，來(lái)確定供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)水平。

模糊綜合評(píng)價(jià)法具體步驟如下：

①確定因素集。

K=k1，k2…kn，K為被評(píng)判的模糊對(duì)象，而kii=1，2，…，n是影響對(duì)象

K的第i個(gè)因素。其中ki又有m個(gè)子集ki1，ki2，…，kin。

②確定評(píng)語(yǔ)集。

D=d1，d2，…，dm，D是評(píng)判級(jí)，djj=1，2，…，n是評(píng)語(yǔ)等級(jí)。

③確定評(píng)判矩陣。

使用評(píng)語(yǔ)集對(duì)各元素進(jìn)行評(píng)價(jià)，一個(gè)模糊評(píng)判向量：Ti=ti1，ti2，…，tin由單個(gè)因素構(gòu)成，所有單因素下的模糊評(píng)判向量便構(gòu)成了因素模糊評(píng)判矩陣：Tij=ti1，ti2，…，tim（i=1，2，3，…，n；j=1，2，3，…，m）。其中Tij表示對(duì)第i個(gè)因素做第j級(jí)評(píng)語(yǔ)的隸屬度，調(diào)查方式可采用專家評(píng)定法，讓專家通過(guò)打“√”的方式進(jìn)行選擇。

④確定各因素加權(quán)系數(shù)。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建要充分考慮到各指標(biāo)之間權(quán)重的不同，本文在前述中己通過(guò)層次分析法確定了各指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)。

⑤計(jì)算綜合評(píng)價(jià)向量及綜合評(píng)價(jià)值。

Q=WT=q1，q2，…，qn

其中：qi=∑ni=1wttij

引進(jìn)參數(shù)集M=m1，m2，…，mn，其中mj表示第j級(jí)評(píng)級(jí)等級(jí)分?jǐn)?shù)區(qū)間的中值，以便更易于區(qū)分結(jié)果的優(yōu)劣程度。在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)等級(jí)綜合評(píng)級(jí)值為：

A=QM=∑qjmj

（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型在H公司融資業(yè)務(wù)中的應(yīng)用。

XL鋼鐵集團(tuán)是黑龍江最大的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)集團(tuán)，年產(chǎn)鋼材700萬(wàn)噸，該鋼廠生產(chǎn)出來(lái)的鋼材在區(qū)域內(nèi)市場(chǎng)占有率較大，進(jìn)出庫(kù)比較頻繁。2013年，全國(guó)鋼材產(chǎn)能過(guò)剩，鋼材價(jià)格一路下跌，導(dǎo)致產(chǎn)成品庫(kù)存積壓，資金鏈緊張，因此XL鋼鐵將其東北地區(qū)的所有倉(cāng)庫(kù)的管理權(quán)委托給AMLS倉(cāng)儲(chǔ)管理公司，并按照“信息化、可視化、定置化”的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)倉(cāng)庫(kù)的貨物進(jìn)行管理，并以此通過(guò)H公司在線融資平臺(tái)向華夏銀行申請(qǐng)?jiān)诰€動(dòng)態(tài)貨值融資。

本文將使用模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)XL鋼鐵公司通過(guò)H公司電商平臺(tái)向華夏銀行申請(qǐng)動(dòng)態(tài)貨值融資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)：

①確定評(píng)判矩陣T。本文結(jié)合銀行對(duì)企業(yè)的授信評(píng)判方法（參考銀行信用評(píng)價(jià)評(píng)語(yǔ)集），將評(píng)價(jià)等級(jí)分為七級(jí)，選取各區(qū)間的中值作為等級(jí)參數(shù)，所對(duì)應(yīng)的參數(shù)向量為M= （9.5， 8.5，7.5， 6.5， 5.5，4.5， 2） ，具體如表4所示。

表4評(píng)判等級(jí)及含義

級(jí)別分值含義

AAA9-10極好，風(fēng)險(xiǎn)很小

AA8-9很好，風(fēng)險(xiǎn)小

A7-8良好，風(fēng)險(xiǎn)較小

BBB6-7一般

BB5-6較差

B4-5差

F≤4極差

②構(gòu)造模糊評(píng)判矩陣。本文邀請(qǐng)了對(duì)電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)有一定研究的五位老師針對(duì)XL鋼鐵公司的在線供應(yīng)鏈融資各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行了評(píng)價(jià)，結(jié)果如表5所示。

表5在線融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系各項(xiàng)指標(biāo)評(píng)價(jià)結(jié)果

根據(jù)上述評(píng)價(jià)結(jié)果，得出各評(píng)價(jià)指標(biāo)分屬各評(píng)價(jià)等級(jí)的隸屬度，并構(gòu)造模糊關(guān)系矩陣T：

T=0.40.600000.20.60.20000.60.400000.20.800000.20.40.40000.20.60.20000.40.600000.60.4000000.80.20000.80.2000000.60.40000.40.40.2000

③計(jì)算綜合評(píng)級(jí)向量及綜合評(píng)級(jí)值：

Q=WT=q1，q2，…，qn，其中：qi=∑ni=1wttij

經(jīng)過(guò)計(jì)算得Q=（0.292，0.573，0.135，0，0，0，0），最后通過(guò)公式A=QM=（0.292，0.573，0.135，0，0，0，0）（9.5，8.5，7.5，6.5，5.5，4.5，2）得其綜合評(píng)價(jià)最終值為

A=8.657。

根據(jù)評(píng)價(jià)等級(jí)A=8.657在AA級(jí)的區(qū)間內(nèi)，則得出XL鋼鐵企業(yè)申請(qǐng)?jiān)诰€動(dòng)態(tài)貨值融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果為AA級(jí)（風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)見(jiàn)表5），業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，根據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小為企業(yè)提供不同的差異化服務(wù)，在質(zhì)押率、服務(wù)費(fèi)率、融資期限及融資額度上制定不同的標(biāo)準(zhǔn)。

第3篇

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

1引言

供應(yīng)鏈金融的概念最早發(fā)端于20世紀(jì)80年代。近年來(lái)，隨著供應(yīng)鏈管理與金融學(xué)的融合以及實(shí)踐的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融作為商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域和解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的一種方式，聚焦了理論界越來(lái)越多的目光。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是銀行貸款的核心內(nèi)容，這也預(yù)示著供應(yīng)鏈金融中風(fēng)險(xiǎn)管理研究將成為一個(gè)重要的、活躍的理論研究前沿。Sunil（2004）從社會(huì)環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境的角度，提出供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)多元性和復(fù)雜性。Diercks（2004）具體分析了資產(chǎn)支持類融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理的策略，認(rèn)為第三方物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制方面有不可替代的作用，其參與風(fēng)險(xiǎn)控制很有必要。Barsky（2005）指出供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理理念應(yīng)該由傳統(tǒng)的考查單個(gè)借款者主體的信用狀況和還款能力向控制整個(gè)供應(yīng)鏈交易過(guò)程轉(zhuǎn)變，并構(gòu)建了包含業(yè)務(wù)流程、宏觀環(huán)境、信息控制、人力以及基本結(jié)構(gòu)這5類因素在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。楊晏忠（2007）較為全面地描述了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融面臨的自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)和行為風(fēng)險(xiǎn)等表現(xiàn)形式，對(duì)如何防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)提出了諸如建立社會(huì)協(xié)調(diào)機(jī)制、業(yè)務(wù)外包等具體的方法及應(yīng)對(duì)措施。周純敏（2009）按照風(fēng)險(xiǎn)管理流程對(duì)供應(yīng)鏈融資中存在的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析。李毅學(xué)（2011）將供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)分為宏觀與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，將供應(yīng)鏈金融的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，展示了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估過(guò)程。牛曉?。?012）運(yùn)用CreditMetrics模型，計(jì)算供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移矩陣，量化測(cè)度了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)，揭示了供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)程度。顧振偉（2012）從信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)3個(gè)角度出發(fā)，對(duì)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)和控制進(jìn)行了分析，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)提出了相應(yīng)的控制方法。白世貞（2013）建立了具有較好一致性和穩(wěn)定性的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，運(yùn)用matlab的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)工具構(gòu)建了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。從已有的研究來(lái)看，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的文獻(xiàn)大多從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的角度討論，且多集中在信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方面，較少涉及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和對(duì)策方面的討論也較少，缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理研究。本文按照風(fēng)險(xiǎn)管理流程，對(duì)商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中存在的企業(yè)文化差異風(fēng)險(xiǎn)、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等供應(yīng)鏈層次的風(fēng)險(xiǎn)，以及信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，確保將風(fēng)險(xiǎn)控制在與商業(yè)銀行總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)。

2供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

根據(jù)廣泛、持續(xù)不斷地收集商業(yè)銀行與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的內(nèi)部和外部信息，按照供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程全面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

2.1供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行重要的一項(xiàng)增值業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈條的穩(wěn)固與順暢直接關(guān)系到商業(yè)銀行和供應(yīng)鏈企業(yè)互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。了解并識(shí)別可能存在的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的。

2.1.1企業(yè)文化差異風(fēng)險(xiǎn)。具有潛伏性和持續(xù)性的員工隊(duì)伍多元化及企業(yè)文化變革使得供應(yīng)鏈中企業(yè)文化存在差異。這種差異導(dǎo)致供應(yīng)鏈中各節(jié)點(diǎn)企業(yè)的價(jià)值觀念、經(jīng)營(yíng)思想與決策方式不斷面臨沖擊、更新與交替，進(jìn)而引發(fā)多種文化的碰撞與交流，可能造成供應(yīng)鏈的混亂。2.1.2自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)近幾年贏得了廣泛關(guān)注。供應(yīng)鏈中的某一企業(yè)遭受火災(zāi)、污染或其他不可抗因素影響，都可能影響到整個(gè)供應(yīng)鏈的流暢，使供應(yīng)鏈中資金流阻斷，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程無(wú)以為繼，繼而影響商業(yè)銀行業(yè)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，將銀行暴露在風(fēng)險(xiǎn)中。

2.1.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是由市場(chǎng)的變化引起的。比如抵質(zhì)押資產(chǎn)是否缺失、價(jià)格是否波動(dòng)較大、是否存在活躍市場(chǎng)容易變現(xiàn)；或抵質(zhì)押資產(chǎn)是否因價(jià)格或替代品因素發(fā)生退貨；或抵質(zhì)押資產(chǎn)因能源、材料充足性和穩(wěn)定性變化發(fā)生虛假交易等。這些市場(chǎng)因素都會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)還款風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.4產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要是特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。不同產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈具有不同的特征，比如建筑業(yè)、軟件業(yè)波動(dòng)性較大。處在不同的產(chǎn)業(yè)生命周期具有不同的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在選擇提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)因不同的產(chǎn)業(yè)而面臨不同程度的還款風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.5信用風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)融資難的最大問(wèn)題就是信用缺失，而供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)就是信用———引致型金融創(chuàng)新。商業(yè)銀行基于核心企業(yè)信用對(duì)上下游中小企業(yè)開(kāi)展授信業(yè)務(wù)，因此，核心企業(yè)一旦出現(xiàn)信用問(wèn)題，必然會(huì)迅速擴(kuò)散，影響到整個(gè)供應(yīng)鏈金融的安全。同時(shí)，中小企業(yè)自身原因固有的信用風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈背景下的綜合風(fēng)險(xiǎn)，都可能導(dǎo)致商業(yè)銀行不能按期收回賬款。

2.1.6法律風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融涉及供應(yīng)鏈上各成員企業(yè)、第三方物流企業(yè)和商業(yè)銀行。各企業(yè)之間關(guān)系、產(chǎn)品契約方式存在一定的法律隱患與漏洞，可能對(duì)供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，誘發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，危及商業(yè)銀行權(quán)益。

2.1.7操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于員工、過(guò)程、技術(shù)、舞弊、外包帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作流程的嚴(yán)密性、規(guī)范性和完善性直接關(guān)系到還款效力，并可能造成信用風(fēng)險(xiǎn)的位移。并且，銀行與第三方物流監(jiān)管方的信息系統(tǒng)技術(shù)也會(huì)影響到銀行對(duì)抵質(zhì)押物信息的動(dòng)態(tài)了解?？傊瑥谋举|(zhì)上來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中已經(jīng)識(shí)別出的大多風(fēng)險(xiǎn)都是操作方面的。

2.2供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析

從已識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，企業(yè)文化差異風(fēng)險(xiǎn)、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)都屬于供應(yīng)鏈層次的風(fēng)險(xiǎn)，這和供應(yīng)鏈本身的風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)。商業(yè)銀行在選擇供應(yīng)鏈提供金融業(yè)務(wù)時(shí)就應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償策略。法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)。一定程度上，操作風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致法律風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，法律風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)也可能轉(zhuǎn)化為操作風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可適時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償或風(fēng)險(xiǎn)控制等策略。

2.3供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

商業(yè)銀行需要對(duì)潛在的已識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的影響。在這個(gè)過(guò)程中，銀行可組織有關(guān)職能部門(mén)或聘請(qǐng)有資質(zhì)、信譽(yù)好、風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)能力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)協(xié)助實(shí)施。將定性與定量方法相結(jié)合，統(tǒng)一制定各風(fēng)險(xiǎn)的度量單位和風(fēng)險(xiǎn)度量模型，對(duì)供應(yīng)鏈、供應(yīng)鏈交易狀態(tài)以及銀行操作方面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。分析風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配度，分析各項(xiàng)不同風(fēng)險(xiǎn)，初步確定銀行對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的管理優(yōu)先順序和策略。

3供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，銀行要對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)選擇適宜的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。對(duì)于供應(yīng)鏈層次的企業(yè)文化差異風(fēng)險(xiǎn)、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，銀行可采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償策略。對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)授信主體綜合準(zhǔn)入和交易質(zhì)量進(jìn)行整體性評(píng)審，選擇優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈或在銀行風(fēng)險(xiǎn)承受度內(nèi)的供應(yīng)鏈提供服務(wù)；建立重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行財(cái)務(wù)或人力補(bǔ)償。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行可采用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略。對(duì)供應(yīng)鏈金融中各金融產(chǎn)品進(jìn)行組合和捆綁銷售；對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中不屬于銀行核心業(yè)務(wù)的實(shí)物流、信息流管理工作外包給第三方物流公司；建立包括信用額度稽核制度、財(cái)務(wù)管理制度在內(nèi)的內(nèi)部控制制度，將風(fēng)險(xiǎn)屏蔽在銀行之外。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行可采用風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償策略。對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作流程進(jìn)行重新設(shè)計(jì)，明確操作規(guī)范要求，細(xì)化操作環(huán)節(jié)要點(diǎn)，加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度；確保員工有恰當(dāng)能力并愿意執(zhí)行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)；確保銀行與第三方物流公司之間關(guān)于抵質(zhì)押物的信息技術(shù)系統(tǒng)有效。對(duì)于法律風(fēng)險(xiǎn)，銀行可采用風(fēng)險(xiǎn)控制策略，明確供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)各參與主體的權(quán)利和義務(wù)，盡可能完善各種契約合同文本。

4供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)已制定好的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的前、中、后組織人員依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)解決的具體目標(biāo)對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)流程采取應(yīng)對(duì)措施。

4.1風(fēng)險(xiǎn)管理的組織

建立上下協(xié)調(diào)、機(jī)動(dòng)靈活的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是風(fēng)險(xiǎn) 管理工作的首要步驟。制定再好的風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織去實(shí)施，也是徒勞的。商業(yè)銀行在全員參與風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)值較大的單項(xiàng)業(yè)務(wù)，比如供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，應(yīng)建立一個(gè)包括風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人、一般專業(yè)管理人、非專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人和具體業(yè)務(wù)操作人等規(guī)范化的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，明確各自的權(quán)利和義務(wù)，兼顧成本效益原則，具體業(yè)務(wù)具體分析。在大多數(shù)商業(yè)銀行都建有風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，同時(shí)，結(jié)合內(nèi)部審計(jì)部門(mén)、法律事務(wù)部門(mén)和具體業(yè)務(wù)執(zhí)行部門(mén)，協(xié)調(diào)運(yùn)作，共同做好供應(yīng)鏈金融這一新興業(yè)務(wù)。

4.2關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)

關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)可以管理單項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的多個(gè)關(guān)鍵成因，也可以管理影響企業(yè)主要目標(biāo)的多個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)建有一系列的包括風(fēng)險(xiǎn)水平、風(fēng)險(xiǎn)遷徙和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)。對(duì)于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行應(yīng)建立一套完整的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)。首先，分析并找出關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)成因，如前所述，影響商業(yè)銀行盈利的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)代表性的風(fēng)險(xiǎn)原因是到期不能還款；操作風(fēng)險(xiǎn)代表性的風(fēng)險(xiǎn)原因是員工操作失誤。其次，將關(guān)鍵成因定量化，確定該成因?qū)е嘛L(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的具體數(shù)值，得出信用風(fēng)險(xiǎn)的不良資產(chǎn)率、壞賬損失率以及操作風(fēng)險(xiǎn)損失率等，以表現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信息為目的，得出預(yù)警值。然后，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)關(guān)鍵成因指標(biāo)確定不同風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的界限值和預(yù)測(cè)分析系統(tǒng)。最后，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息時(shí)，由專門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理組織采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

4.3全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架

4.3.1建立風(fēng)險(xiǎn)管理文化。全面風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的一個(gè)方面是將風(fēng)險(xiǎn)融合到企業(yè)文化和價(jià)值觀。一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化將決定企業(yè)如何成功地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，努力營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)管理文化，將風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理看做是商業(yè)銀行日常業(yè)務(wù)的重要組成部分。在商業(yè)銀行內(nèi)部，從下到上各個(gè)層面營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理理念，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，加強(qiáng)法律素質(zhì)教育，培育風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍。

4.3.2建立風(fēng)險(xiǎn)考評(píng)制度。全面風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)將商業(yè)銀行薪酬制度建設(shè)和人事制度建設(shè)歸納進(jìn)來(lái)，建立風(fēng)險(xiǎn)薪酬制度，不單純以業(yè)績(jī)?yōu)榭己酥笜?biāo)，兼顧風(fēng)險(xiǎn)，獎(jiǎng)勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)的員工。以風(fēng)險(xiǎn)管理成本與效益為原則，防止片面追求業(yè)績(jī)、忽視風(fēng)險(xiǎn)行為的發(fā)生。聘任有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的員工，尤其是各級(jí)管理人員任用制度，要充分考慮風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)這一指標(biāo)。

4.3.3建立風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制相結(jié)合的制度。將風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制相結(jié)合，對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)相應(yīng)的政策、制度和程序，控制影響流程目標(biāo)的各種風(fēng)險(xiǎn)。建立內(nèi)控報(bào)告和批準(zhǔn)制度，明確相關(guān)當(dāng)事人主體以及報(bào)告和批準(zhǔn)程序；建立內(nèi)控考核制度，將風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行情況與績(jī)效薪酬、獎(jiǎng)勵(lì)掛鉤；建立內(nèi)控審計(jì)制度，按照內(nèi)控原則和風(fēng)險(xiǎn)管理流程，采用壓力測(cè)試、穿行測(cè)試等對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)缺陷并改進(jìn)；建立法律顧問(wèn)制度，大力加強(qiáng)商業(yè)銀行法律風(fēng)險(xiǎn)防范制度建設(shè)。

5供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督與改進(jìn)

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)或者審計(jì)部門(mén)定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作及其有效性進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)。根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)對(duì)銀行利潤(rùn)的貢獻(xiàn)率將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)單獨(dú)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理或與其他業(yè)務(wù)綜合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

6總結(jié)

供應(yīng)鏈金融最大的創(chuàng)新點(diǎn)就是商業(yè)銀行圍繞供應(yīng)鏈中資質(zhì)良好的上下游企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，對(duì)供應(yīng)鏈整體進(jìn)行評(píng)級(jí)準(zhǔn)入管理，既解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，又能切實(shí)保證供應(yīng)鏈整體資金順暢。商業(yè)銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)對(duì)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)，提高經(jīng)營(yíng)效率。

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第4篇

【關(guān)鍵詞】農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈 金融風(fēng)險(xiǎn) 調(diào)研

一、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)論述

國(guó)外文獻(xiàn)研究中關(guān)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的觀點(diǎn)有：米勒等人重點(diǎn)研究了價(jià)值鏈的發(fā)展給農(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)帶來(lái)的潛在利益及引發(fā)的新問(wèn)題，并提出了解決對(duì)策?？死锼苟〉热颂岢?，在發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)民可以參與現(xiàn)代供應(yīng)鏈，并表明現(xiàn)有的研究集中在農(nóng)場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)代供應(yīng)鏈。

國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)研究中關(guān)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈管理觀點(diǎn)有：張晟義等人在《供應(yīng)鏈管理：21世紀(jì)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)利器》（中國(guó)農(nóng)業(yè)科技導(dǎo)報(bào). 2002，4）一文中認(rèn)為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是一種全新的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，供應(yīng)鏈管理是一種創(chuàng)新管理模式。將供應(yīng)鏈管理導(dǎo)入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，有利于提高農(nóng)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和績(jī)效，供應(yīng)鏈管理導(dǎo)入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化意義重大。

國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)研究中關(guān)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的觀點(diǎn)有：賈彥樂(lè)在《供應(yīng)鏈金融在服務(wù)“三農(nóng)”中的應(yīng)用》（現(xiàn)代金融.2008，4）一文中將供應(yīng)鏈金融理念引入服務(wù)“三農(nóng)”中，從更寬泛的角度，闡釋了服務(wù)“三農(nóng)”的內(nèi)涵。王影等人在《供應(yīng)鏈金融在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的應(yīng)用研究》（特區(qū)經(jīng)濟(jì).2010，4）一文中對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面臨的困難進(jìn)行了研究，提出了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)利用供應(yīng)鏈金融開(kāi)展微型金融服務(wù)的觀點(diǎn)，加強(qiáng)供應(yīng)鏈建設(shè)和管理是基礎(chǔ)，控制供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)鍵，改善信用環(huán)境是保障的解決措施。賈俊萍等人在《農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)金融供應(yīng)鏈管理研究》（農(nóng)村金融研究.2011，7）一文提出以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)應(yīng)以客戶供應(yīng)鏈及資金流、信息流為核心，以電子商務(wù)平臺(tái)為依托強(qiáng)化資金管理的效率，以價(jià)值鏈管理為核心開(kāi)展節(jié)點(diǎn)企業(yè)的融資服務(wù)，提升供應(yīng)鏈整體流動(dòng)性，逐步建立核心企業(yè)、銀行、上下游客戶之間的戰(zhàn)略合作，實(shí)現(xiàn)渠道融資一體化。馬九杰等人在《土地流轉(zhuǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)信托與農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新―龍江銀行“五里明模式”剖析》（銀行家.2011，11）一文中從應(yīng)用角度探索了龍江銀行開(kāi)展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的典型模式，對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的探索研究有十分重要的意義。

另外，樊雪志在《如何有效規(guī)避農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)》（人民論壇.2011，27）一文中提出：農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要由核心企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)、中小企業(yè)物權(quán)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、農(nóng)戶的信用風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈金融的操作風(fēng)險(xiǎn)等四個(gè)方面構(gòu)成。

二、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)研概況

（一）調(diào)研背景

在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)格局由零星分布、單戶生產(chǎn)，向區(qū)域化分布、規(guī)?；N植（養(yǎng)）、訂單化轉(zhuǎn)變的形勢(shì)下，形成了“企業(yè)+協(xié)會(huì)+基地+農(nóng)戶”、“龍頭企業(yè)+基地+農(nóng)戶”、“專業(yè)合作組織+農(nóng)戶”等模式，為發(fā)展供應(yīng)鏈金融貸款模式創(chuàng)造了條件。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈種類繁多，每種產(chǎn)品都擁有各具特點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈鏈條越長(zhǎng)，其農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)化程度就越高，價(jià)值活動(dòng)就越多，融資需求就越大。為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的參與者提供適合他們需要的融資服務(wù)意味著可以提高整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的效益，進(jìn)而提高各個(gè)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)活動(dòng)參與者的收入。結(jié)合農(nóng)業(yè)、農(nóng)村發(fā)展的新趨勢(shì)，依托新型農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，有針對(duì)性的分析不同供應(yīng)鏈的內(nèi)在結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和融資需求，向資金需求者提供靈活的融資產(chǎn)品和服務(wù)，使部分農(nóng)村融資企業(yè)和農(nóng)戶獲得信貸支持，這種創(chuàng)新的融資模式有重要的作用。為促進(jìn)“三農(nóng)”健康良性發(fā)展，分析與控制農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)就顯得尤為重要。

（二）調(diào)研基本情況

我們采用實(shí)地走訪的方法，進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查。課題調(diào)研小組到臺(tái)州市玉環(huán)縣九山聯(lián)合社及其旗下合作社進(jìn)行調(diào)研，參觀學(xué)習(xí)了九山聯(lián)合社旗下的優(yōu)+農(nóng)產(chǎn)品超市，實(shí)地考察了玉環(huán)縣山里畜禽養(yǎng)殖專業(yè)合作社和樟農(nóng)果蔬專業(yè)合作社。經(jīng)過(guò)與工作人員接觸，我們實(shí)地了解了九山聯(lián)合社及旗下合作社的現(xiàn)狀、結(jié)構(gòu)和運(yùn)轉(zhuǎn)模式等相關(guān)情況，重點(diǎn)了解九山聯(lián)合社及旗下合作社的現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

調(diào)研過(guò)程中，我們將設(shè)計(jì)好的調(diào)研問(wèn)卷發(fā)放給聯(lián)合社及旗下合作社的相關(guān)人員，指相關(guān)人員填寫(xiě)。我們共發(fā)出并回收問(wèn)卷100份，問(wèn)卷涉及的內(nèi)容及回收信息作為本文重要的分析資料。

三、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)研分析

根據(jù)走訪、訪談和問(wèn)卷調(diào)查，我們對(duì)調(diào)研結(jié)果進(jìn)行了整理分析，提取了一些主要問(wèn)題，具體情況如下：

（一）農(nóng)戶在生產(chǎn)生活出現(xiàn)融資難問(wèn)題

問(wèn)題1：在生產(chǎn)生活中是否曾經(jīng)出現(xiàn)融資難的問(wèn)題？其中出現(xiàn)過(guò)融資難問(wèn)題的占70%。

問(wèn)題2：出現(xiàn)融資難問(wèn)題的主要原因是什么？其中認(rèn)為是資金成本高的占20%，認(rèn)為手續(xù)繁瑣的占33%，剩下47%的人則認(rèn)為是授信審批速度慢，取得資金時(shí)間過(guò)長(zhǎng)。

由此可見(jiàn)，在當(dāng)前激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，農(nóng)戶在現(xiàn)實(shí)生活中融資實(shí)屬不易。

（二）農(nóng)戶當(dāng)前選擇的主要理財(cái)方式及存款機(jī)構(gòu)

問(wèn)題1：您當(dāng)前選擇的主要理財(cái)方式？其中選擇存款的占57%，民間放貸的占15%，購(gòu)買(mǎi)債券、基金的占15%，購(gòu)買(mǎi)股票的占7%，購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的占6%。

問(wèn)題2：當(dāng)前您的存款機(jī)構(gòu)是什么？其中選擇在農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)存款的占66%，剩余34%則選擇在商業(yè)銀行存款。

可見(jiàn)農(nóng)戶的理財(cái)意識(shí)薄弱，對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的依賴性較強(qiáng)，當(dāng)然這也反映了大部分農(nóng)民思想保守，安于現(xiàn)狀，因循守舊的性格特點(diǎn)，但也不乏一些敢于創(chuàng)新的人。

（三）農(nóng)戶對(duì)當(dāng)前農(nóng)村金融的認(rèn)知分析

通過(guò)調(diào)查，47%的受訪者表示農(nóng)村金融的總體風(fēng)險(xiǎn)略高，但只有25%的受訪者對(duì)其有所重視，且有48%的受訪者認(rèn)為農(nóng)村金融的風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低，由此可見(jiàn)，農(nóng)村金融還有很多的欠缺與不足。

（四）農(nóng)戶對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的認(rèn)知分析

關(guān)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)問(wèn)及當(dāng)前農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的實(shí)施情況如何時(shí)，有45%的受訪者表示不清楚，只有20%的受訪者認(rèn)為很好，可盡管如此卻有63%的受訪者對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)金融+三農(nóng)”的前景持肯定態(tài)度，有40%的受訪者認(rèn)為實(shí)體的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量對(duì)于解決三農(nóng)資金需求的作用很大。下圖為發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷后得到的相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。

四、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)研結(jié)論

綜上所述，傳統(tǒng)的個(gè)別農(nóng)企競(jìng)爭(zhēng)模式逐漸弱化，新的模式將是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新拋棄了傳統(tǒng)的個(gè)體授信模式，它將視角放在整個(gè)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的層面上，發(fā)揮鏈條內(nèi)的結(jié)構(gòu)及貿(mào)易優(yōu)勢(shì)，用核心企業(yè)的信用實(shí)力、具體貿(mào)易資金的自償性和貨物的流通價(jià)值做擔(dān)保，向整個(gè)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈中的融資企業(yè)和農(nóng)戶提供靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)，不僅有效的調(diào)節(jié)了貿(mào)易及資金的不平衡，緩解了農(nóng)村融資企業(yè)和農(nóng)戶的資金問(wèn)題，而且提高了供應(yīng)鏈中信貸產(chǎn)品的使用效率。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈憑借核心企業(yè)的主導(dǎo)，配合其他企業(yè)和農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，形成了高效的、持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的有機(jī)生產(chǎn)組織結(jié)構(gòu)，使得原來(lái)許多不符合銀行信貸標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)和農(nóng)戶也能夠獲得信貸資金。推廣農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，為三農(nóng)的發(fā)展提供良好的金融環(huán)境，已刻不容緩。

參考文獻(xiàn)

[1]張晟義，張衛(wèi)東.供應(yīng)鏈管理：21世紀(jì)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)利器[J].中國(guó)農(nóng)業(yè)科技導(dǎo)報(bào).2002，4.

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[4]賈俊萍，謝生業(yè)，李柏杉.農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)金融供應(yīng)鏈管理研究[J].農(nóng)村金融研究.2011，7.

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[6]馬九杰，周向陽(yáng)等.土地流轉(zhuǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)信托與農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新―龍江銀行“五里明模式”剖析[J].銀行家.2011，11.

第5篇

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；風(fēng)險(xiǎn)分析；模糊綜合評(píng)價(jià)

1.引言

供應(yīng)鏈金融是指利用供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)擁有的資信能力，以核心企業(yè)或第三方物流企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈中的小微型企業(yè)提供金融支持，緩解商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)與供應(yīng)鏈中的小微型企業(yè)之間因信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的雙方利益受損，解決小微型企業(yè)在融資時(shí)面臨的抵押、擔(dān)保資源不足等問(wèn)題，從而將資金有效注入到供應(yīng)鏈中處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套小微企業(yè)，解決小微企業(yè)融資難、成本高和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾葐?wèn)題。但由于供應(yīng)鏈金融涉及的參與主體較多、融資模式多樣、契約設(shè)計(jì)復(fù)雜，商業(yè)銀行在推廣供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，需對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析管理，從而增強(qiáng)供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)適應(yīng)和拓展能力。

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在對(duì)供應(yīng)鏈中的小微企業(yè)提供金融支持的過(guò)程中，由于無(wú)法事先預(yù)測(cè)的各種不確定因素帶來(lái)的影響，從而導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品帶來(lái)的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，甚至還有可能出現(xiàn)資產(chǎn)不能收回而遭受損失的可能性。為盡可能地減少不確定因素帶來(lái)的負(fù)面影響，對(duì)

2.模糊綜合評(píng)價(jià)法概述

模糊綜合評(píng)價(jià)法基于模糊數(shù)學(xué)，根據(jù)模糊數(shù)學(xué)的隸屬度理論用模糊數(shù)學(xué)把定性評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)化為定量評(píng)價(jià)對(duì)受到多種因素制約的對(duì)象或事物做出總體評(píng)價(jià)。它能系統(tǒng)地解決各種非確定性、模糊的、難以量化的問(wèn)題。模糊綜合評(píng)價(jià)通過(guò)構(gòu)造等級(jí)模糊子集量化反映被評(píng)事物的模糊指標(biāo)（即確定隸屬度），然后通過(guò)模糊變換對(duì)各指標(biāo)綜合分析。其一般步驟如下：

（6）歸一化處理

得出具有可比性的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果。

3.供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)選擇

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)很多，為提高評(píng)估效用，需選取關(guān)鍵指標(biāo)，建立供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，用最簡(jiǎn)單的體系反映最真實(shí)的狀況。本文利用傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的框架，根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的主體及相應(yīng)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)設(shè)計(jì)。

通過(guò)對(duì)現(xiàn)有研究成果的歸納整理，可將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分成4種，分別是行業(yè)環(huán)境、供應(yīng)鏈運(yùn)作、融資項(xiàng)下資產(chǎn)、企業(yè)信用。

4.供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的模糊綜合評(píng)價(jià)

4.1 確定評(píng)價(jià)對(duì)象的因素集

根據(jù)選擇的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)因素評(píng)價(jià)指標(biāo)，設(shè)因素集U有4個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，分別是行業(yè)環(huán)境、供應(yīng)鏈運(yùn)作、融資項(xiàng)下資產(chǎn)、企業(yè)信用。U={u1，u2，u3，u4}={行業(yè)環(huán)境，供應(yīng)鏈運(yùn)作，融資項(xiàng)下資產(chǎn)，企業(yè)信用}。

4.2 確定權(quán)重集W

評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中每一指標(biāo)對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的影響程度不同，各項(xiàng)指標(biāo)權(quán)重系數(shù)的選取，也將成為影響評(píng)價(jià)結(jié)果的重要因素。指標(biāo)權(quán)重的確定可采用德?tīng)栰撤?、統(tǒng)計(jì)分析法、專家會(huì)議法、層次分析法等。本文采用德?tīng)栰撤?，將第一步各專家個(gè)體判斷進(jìn)行整理、歸納、統(tǒng)計(jì)，所得結(jié)論作為第一輪意見(jiàn)，對(duì)每一權(quán)重求出中位數(shù)和上、下四分位數(shù)，反饋給各專家，再次征詢其意見(jiàn)，允許他們重新做出判斷，如此進(jìn)行幾輪，專家組成員的意見(jiàn)逐步趨于集中，直至最后獲得具有很高準(zhǔn)確率的集體判斷結(jié)果。

根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)影響因素，建立供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及權(quán)重（見(jiàn)表1）。

4.3 設(shè)評(píng)價(jià)集R

在評(píng)價(jià)指標(biāo)間的重要性程度存在差別的情況下，模糊數(shù)學(xué)評(píng)價(jià)法非常實(shí)用。本文基于德?tīng)栰撤ǚ?，確定評(píng)價(jià)對(duì)象的因素集即確定評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重，對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)單一因素作出不同程度的評(píng)價(jià)。根據(jù)具體情況對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)，可設(shè)評(píng)價(jià)集V，V={高、較高、中、較低、低}，分別給予5、4、3、2、1五個(gè)等級(jí)的分?jǐn)?shù)，即從“高”（得分5）到“低”（得1分），中間另有三個(gè)選項(xiàng)：“較高”（4分）、“中”（3分）、“較低”（2分）。

4.4 建立單因素評(píng)價(jià)矩陣（隸屬度矩陣）

對(duì)收集到的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)原始評(píng)價(jià)指標(biāo)實(shí)際值進(jìn)行無(wú)量綱化處理后，對(duì)因素集U中的單因素Uij作單因素評(píng)價(jià)。根據(jù)隸屬函數(shù)可以確定評(píng)價(jià)指標(biāo)值屬于高、較高、中、較低、低每個(gè)等級(jí)的比重，得到因素Uij的單因素評(píng)價(jià)結(jié)果，用Ri=（ri1，ri2，…，rin）來(lái)表示，它是評(píng)價(jià)集V上的一個(gè)模糊子集。分別對(duì)同一準(zhǔn)則層的m個(gè)因素進(jìn)行單因素評(píng)價(jià)可得到一個(gè)總的評(píng)價(jià)矩陣R。

根據(jù)最大隸屬度原則，B'中最大者即為某小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)后所屬的等級(jí)，即經(jīng)過(guò)模糊綜合評(píng)價(jià)，該小微企業(yè)在進(jìn)行供應(yīng)鏈融資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)屬于中等，商業(yè)銀行可將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果作為是否對(duì)供應(yīng)鏈中該小微企業(yè)發(fā)放貸款的參考。

5.結(jié)論

商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，但通過(guò)模糊綜合評(píng)價(jià)法較易分析、確定貸款對(duì)象——處于供應(yīng)鏈中的小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，同時(shí)科學(xué)、客觀地將定性指標(biāo)分析轉(zhuǎn)化為定量分析，為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)拓展提供更加客觀、科學(xué)的決策參考。

參考文獻(xiàn)

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第6篇

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；模糊層次分析法；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

一、供應(yīng)鏈金融的概念

供應(yīng)鏈金融是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)果進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流引導(dǎo)工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)①。也就是在供應(yīng)鏈中，上下游中小企業(yè)在核心企業(yè)的同意下，以核心企業(yè)為擔(dān)保，向商業(yè)銀行融資，促進(jìn)整個(gè)生產(chǎn)鏈的順利運(yùn)作。與傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)不同的是，銀行通過(guò)核心企業(yè)來(lái)管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，把風(fēng)險(xiǎn)控制到最低。供應(yīng)鏈金融很好的實(shí)現(xiàn)了“資金流”、“物流”、“信息流”和“商流”等的多流統(tǒng)一，有巨大的市場(chǎng)潛力和風(fēng)險(xiǎn)控制效果。但供應(yīng)鏈金融在給整個(gè)生產(chǎn)鏈帶來(lái)豐厚利潤(rùn)的同時(shí)放松了對(duì)供應(yīng)商的資金約束，因而蘊(yùn)藏著很大的風(fēng)險(xiǎn)。

二、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈金融主要流程是中小企業(yè)（融資商）在與核心企業(yè)簽訂合同后向監(jiān)管方交付抵押物，并向銀行申請(qǐng)融資，監(jiān)管方向銀行提供評(píng)價(jià)證明，銀行確認(rèn)后向中小企業(yè)（融資商）提供授信，同時(shí)核心企業(yè)受到貨物后驗(yàn)收，將應(yīng)收賬款單據(jù)交給銀行，并向銀行確認(rèn)將來(lái)支付貸款。因此，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要可以分為五個(gè)方面：銀行風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保存貨風(fēng)險(xiǎn)。

各風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分圖如下：

（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

由于供應(yīng)鏈涉及因素過(guò)多而導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)具有很大的不確定性，因此，在做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)采用定量分析法中的層次分析法和模糊層次分析法比較實(shí)用。這里選用模糊層次分析法對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。

步驟如下：

1、列出層次結(jié)構(gòu)

三、結(jié)束語(yǔ)

由于各因素之間的優(yōu)先關(guān)系評(píng)估是由專家判斷得到，數(shù)據(jù)具有很強(qiáng)的主觀性，所以在做評(píng)估時(shí)要做好詳細(xì)的調(diào)查，收集可信數(shù)據(jù)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合實(shí)際，并且可以采取多位專家評(píng)估求平均值的方法。此外對(duì)于模糊矩陣做一致性檢驗(yàn)處理，使得到的權(quán)重?cái)?shù)據(jù)更可

批注：①供應(yīng)鏈金融的概念出自百度百科

參考文獻(xiàn)：

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第7篇

1.供應(yīng)鏈中金融風(fēng)險(xiǎn)的種類

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)指的是商業(yè)銀行無(wú)法預(yù)測(cè)可能發(fā)生的各種各樣不確定因素的影響，導(dǎo)致在對(duì)企業(yè)的供應(yīng)鏈提供資金融資的過(guò)程中出現(xiàn)種種風(fēng)險(xiǎn)性的情況，例如：投入資金無(wú)法回收導(dǎo)致銀行承受損失從而影響其正常運(yùn)作；或投入與產(chǎn)出不成正比，實(shí)際與預(yù)期有較大出入。因此，認(rèn)識(shí)并準(zhǔn)確識(shí)別這些風(fēng)險(xiǎn)以及導(dǎo)致這些風(fēng)險(xiǎn)的可能因素對(duì)于商業(yè)銀行正常運(yùn)作和健康良好發(fā)展有著重要的意義。供應(yīng)鏈中的金融風(fēng)險(xiǎn)可能又一下幾種情況：

1.1自然風(fēng)險(xiǎn)

自然風(fēng)險(xiǎn)主要指的是自然中某些不可避免的因素對(duì)于企業(yè)造成的傷害，包括：地震、洪澇、火災(zāi)、泥石流等等。這些自然災(zāi)害作用于銀行融資的供應(yīng)鏈中某個(gè)企業(yè)，對(duì)其造成一定損失從而影響了整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定和正常流轉(zhuǎn)，導(dǎo)致企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和利益受影響，從而間接導(dǎo)致商業(yè)銀行蒙受損失。

1.2國(guó)家政策變化

以公有制為主體，多種經(jīng)濟(jì)形式共同發(fā)展是我國(guó)的基本經(jīng)濟(jì)制度，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)形式或情況會(huì)很大程度地受到政府宏觀調(diào)控的影響，如果企業(yè)沒(méi)有獨(dú)到的眼光，不能很好地適應(yīng)國(guó)家政策的變更，與時(shí)俱進(jìn)，那勢(shì)必會(huì)影響到自身的發(fā)展。而企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的一員，牽一發(fā)而動(dòng)全身，可能會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈中提供金融支持的商業(yè)銀行造成一定風(fēng)險(xiǎn)。

1.3供應(yīng)鏈中其他存在的危險(xiǎn)

供應(yīng)鏈?zhǔn)亲鳛橐粋€(gè)整體存在的，是由多個(gè)企業(yè)組成的，企業(yè)的供應(yīng)鏈只有協(xié)調(diào)一致才能使供應(yīng)鏈中物質(zhì)流轉(zhuǎn)平穩(wěn)順暢的進(jìn)行，但供應(yīng)鏈作為一個(gè)利益共同體，不只有共同利益還有個(gè)人利益。每個(gè)企業(yè)都需要將自身的利益最大化，導(dǎo)致在其經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中和供應(yīng)鏈中的其他企業(yè)需要進(jìn)行不斷的協(xié)調(diào)與配合，但不同企業(yè)存在的差異采取的方式不同可能導(dǎo)致矛盾協(xié)調(diào)破裂而造成供應(yīng)鏈的混亂。

1.4法律法規(guī)的影響

經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的運(yùn)行離不開(kāi)法律的規(guī)范和制約，需要依法保護(hù)權(quán)利、執(zhí)行義務(wù)。而國(guó)家在發(fā)展，形式在變化，每個(gè)國(guó)家的法律制度也需要不斷完善和修正以適應(yīng)新的形式，而這種變化雖然一般是有利于大體環(huán)境的，但仍可能對(duì)于某各產(chǎn)業(yè)鏈或某個(gè)企業(yè)誘發(fā)一些不良影響，其中產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)可能需要商業(yè)銀行進(jìn)行承擔(dān)。

1.5信用不足

中小企業(yè)屬于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的弱勢(shì)群體，其發(fā)展之初不免存在各種經(jīng)營(yíng)上的問(wèn)題，不夠成熟，信用度較低。但中小企業(yè)為了謀求進(jìn)一步的發(fā)展不得不需求資金上的支持，其自身發(fā)展的不夠成熟又導(dǎo)致為其提供資金存在較大風(fēng)險(xiǎn)。因此中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)也是危及商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)因素之一。

1.6市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)就是一個(gè)不斷變化的巨大供應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈，其供求情況每時(shí)每刻都在發(fā)生著變化，在其中極有可能產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)，上游企業(yè)某個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生某些變化，進(jìn)而誘發(fā)下游企業(yè)做出一系列調(diào)整，這種調(diào)整不及時(shí)有時(shí)候可能會(huì)產(chǎn)生企業(yè)生產(chǎn)的商品供大于求，無(wú)法完成銷售任務(wù)而將投入的資金回收，商業(yè)銀行與企業(yè)屬于利益共同體，企業(yè)流失的資金也會(huì)使商業(yè)銀行承擔(dān)資金流失的風(fēng)險(xiǎn)。

2.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的管理

2.1商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀思路

對(duì)供應(yīng)鏈的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理首先需要和融資企業(yè)進(jìn)行細(xì)致的溝通，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行具體的了解和詳細(xì)的分析，據(jù)此提出一套有效的最佳應(yīng)對(duì)方案，保證成本最小、風(fēng)險(xiǎn)最低，并且不能放松對(duì)資金的監(jiān)控，以保證金融安全，大體上有以下幾個(gè)步驟：

2.1.1識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)這是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，只有對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了正確地識(shí)別與準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)才能作出有效的決策和進(jìn)行有效地行動(dòng)。

2.1.1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估在準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上可以對(duì)其進(jìn)行詳盡的分析與衡量，即風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及發(fā)生后損失的程度，投入多少資金較為合適等等。

2.1.2控制風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)之所以需要管理的目的就是發(fā)生損失的可能性以及萬(wàn)一造成損失后損失的大小。要達(dá)到這一目標(biāo)，就需要將可用于風(fēng)險(xiǎn)管理的資源做出最適當(dāng)?shù)姆峙浣M合，來(lái)達(dá)到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的良好控制。此外，還可以配合風(fēng)險(xiǎn)管理工具的使用，不斷地優(yōu)化的風(fēng)險(xiǎn)控制方案，以達(dá)到最優(yōu)效果。主要有兩種形式：第一是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，即在風(fēng)險(xiǎn)將要發(fā)生之前對(duì)其采取一定的預(yù)防措施，以阻止其發(fā)生；第二是風(fēng)險(xiǎn)回避，這種方式比風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防更加絕對(duì)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前就通過(guò)回避切斷了聯(lián)系，一般用于可能有較大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的情況。

2.1.3處理風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)是為了減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，但在商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈中不可能做到零風(fēng)險(xiǎn)，還是不可避免地會(huì)面臨一些風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，這是就需要我們?nèi)ヌ幚硪呀?jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，將已經(jīng)發(fā)生的損失控制到最小，總體上來(lái)說(shuō)處理風(fēng)險(xiǎn)有以下三種形式：

1）、銀行作為提供資金融資的一方，本身就具有一定承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資本和能力，所以商業(yè)銀行可以選擇以自身的財(cái)力來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失，這也是對(duì)商業(yè)銀行自身?yè)p失最大的一種方式。

2）、銀行可以選擇轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以選擇減少其所獲得的利潤(rùn)的方式，將部分投資利潤(rùn)讓給第三方，并將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。

3）、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，即用沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品或風(fēng)險(xiǎn)較小的產(chǎn)品來(lái)補(bǔ)償有一定風(fēng)險(xiǎn)的融資。

2.2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈面臨金融分析按可以采用的具體對(duì)策

2.2.1建立信用檔案，明確信任對(duì)象可以通過(guò)社會(huì)各部門(mén)的溝通協(xié)調(diào)，對(duì)每個(gè)需要融資的企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，創(chuàng)建社會(huì)信用系統(tǒng)，即企業(yè)和個(gè)人的信用檔案，檔案中可對(duì)其信任度進(jìn)行評(píng)價(jià)后登記，對(duì)有較高信任度的對(duì)象可認(rèn)定為可以信任且有較低的金融風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于惡意拖欠或逃避商業(yè)銀行債務(wù)的企業(yè)則可以判定為信任度較低的企業(yè)，可以聯(lián)合各個(gè)信用部門(mén)對(duì)其進(jìn)行制裁、追究其責(zé)任，以維持企業(yè)正當(dāng)利益。對(duì)于供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，保障了各方的利益，保障各方金錢(qián)流通的安全；對(duì)于社會(huì)來(lái)說(shuō)，創(chuàng)造了一個(gè)良好的信用環(huán)境和公正的法制環(huán)境。

2.2.2把供應(yīng)鏈看做是整體的系統(tǒng)，對(duì)整體的系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化一個(gè)龐大的供應(yīng)鏈?zhǔn)怯筛鱾€(gè)小的系統(tǒng)組成，供應(yīng)鏈中每一個(gè)部分都是相互關(guān)聯(lián)，相互作用的，而這種相互聯(lián)系的關(guān)系導(dǎo)致供應(yīng)鏈中任何一個(gè)細(xì)微部分的變化都有可能造成不可預(yù)估的影響。因此我們需要有宏觀的整體思維，從定性和定量?jī)蓚€(gè)方面分析這個(gè)系統(tǒng)來(lái)優(yōu)化供應(yīng)鏈系統(tǒng)，確定融資方案。這樣協(xié)同有序的管理，不僅可以降低商業(yè)銀行的融資風(fēng)險(xiǎn)，從另一方來(lái)說(shuō)也保障了在供應(yīng)鏈中各方的利益。

2.2.3優(yōu)化金融實(shí)施方案優(yōu)化金融實(shí)施方案是指商業(yè)銀行對(duì)供應(yīng)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)所作出的把控，比如優(yōu)化對(duì)上下游企業(yè)提供金融時(shí)的決策方案，金融方案一般可分為整體優(yōu)化和局部?jī)?yōu)化兩種。整體優(yōu)化需要耗費(fèi)大量的精力，它需要提出大量的解決方案，并將最優(yōu)的方案給予實(shí)施。但是由于信息和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的有限，有時(shí)無(wú)法知道選擇的方案是否是最佳方案，因此有一定的困難。局部?jī)?yōu)化的工作量則相對(duì)較小，它只需要從大量類似的方案中尋找出相對(duì)最優(yōu)的方案即可，因此較為有針對(duì)性，針對(duì)實(shí)際情況給出相應(yīng)方案，這便使其成為了優(yōu)化金融方案的重要選擇。

2.2.4對(duì)供應(yīng)鏈中關(guān)鍵的環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)控供應(yīng)鏈中每個(gè)部分風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致?lián)p失各有不同，核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的作用尤為重要。控制商業(yè)銀行供應(yīng)鏈中的金融風(fēng)險(xiǎn)需要對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行金融方案的嚴(yán)格把控，包括經(jīng)營(yíng)狀況、業(yè)績(jī)利潤(rùn)、硬件設(shè)施情況、人員狀況、生產(chǎn)過(guò)程中的成本和技術(shù)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量和銷售情況、在市場(chǎng)中中份額，以及用戶體驗(yàn)等等方面。另外也需要請(qǐng)專家對(duì)現(xiàn)有存在的問(wèn)題所可能帶來(lái)的威脅進(jìn)行預(yù)估，如有叫嚴(yán)重問(wèn)題者則需要其及時(shí)提交相應(yīng)的解決方案并進(jìn)行改進(jìn)和預(yù)防，同時(shí)銀行方面也需要制定相應(yīng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施以避免企業(yè)應(yīng)對(duì)不良而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)危害到銀行自身。

2.2.5進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，要做到防于未病風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生才采取措施不能徹底地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而只能有限降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，但如果在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前就能進(jìn)行很好地預(yù)防至少能降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，甚至規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可以在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前先進(jìn)行預(yù)見(jiàn)，認(rèn)真分析供應(yīng)鏈內(nèi)部本身問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈所處環(huán)境中的特點(diǎn)來(lái)鑒別風(fēng)險(xiǎn)的類別及情況，盡早做出行動(dòng)，來(lái)將風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低。

2.2.6將業(yè)務(wù)外包現(xiàn)當(dāng)今，國(guó)家政策鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展，中小企業(yè)也成為了各個(gè)商業(yè)銀行戰(zhàn)略定位的重要對(duì)象。金融服務(wù)的形式也隨著供應(yīng)鏈模式的變化不斷地演變，出現(xiàn)了將業(yè)務(wù)外包的經(jīng)營(yíng)模式。業(yè)務(wù)外包就是指，在供應(yīng)鏈中將部物流、信息流等不屬于商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)的部分外包出去，而將主要的精力放在資金流的管理和控制上。主要是建立有關(guān)的物流監(jiān)管和評(píng)估，以第三方貨物的存儲(chǔ)、運(yùn)輸、和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的專業(yè)操作實(shí)施物流監(jiān)控。其次，了解外購(gòu)商品的價(jià)格信息，即通過(guò)了解各個(gè)類別的商品價(jià)格信息來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈中企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及產(chǎn)品的價(jià)格狀況進(jìn)行把控。最后，建議客戶購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)來(lái)對(duì)貨物在物流過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，不僅僅為企業(yè)的資金安全構(gòu)建一道屏障，也保障了商業(yè)銀行資金流通的安全。

2.2.7協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈各個(gè)部分之間的差異與矛盾上文提到供應(yīng)鏈?zhǔn)怯捎诶骊P(guān)系而形成的共同體，但在其中各個(gè)部分均有其“個(gè)性”，每個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念和行為方式都有所不同，但由于各個(gè)企業(yè)處于一種相互聯(lián)系的關(guān)系之中，難免會(huì)在聯(lián)系中產(chǎn)生一些矛盾，導(dǎo)致供應(yīng)關(guān)系出現(xiàn)一定的問(wèn)題。而要使供應(yīng)鏈這個(gè)整體的利益最大化，則需要抓住一些共性，，對(duì)于差異相互尊重，多理解包容，減少矛盾與沖突，把共性作為互利共贏，共同發(fā)展的基礎(chǔ)，營(yíng)造團(tuán)結(jié)一致的文化氛圍，增加凝聚力。這樣可以減少內(nèi)部矛盾所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與損耗，更多的創(chuàng)造共同的價(jià)值與利益，保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定發(fā)展。

3.結(jié)束語(yǔ)

第8篇

［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行;供應(yīng)鏈金融;風(fēng)險(xiǎn)防范

1供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個(gè)角度來(lái)分析，廣義的供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融資源的整合，由供應(yīng)鏈定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機(jī)構(gòu)以供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易為背景，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來(lái)現(xiàn)金流為直接還款來(lái)源，并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對(duì)象的信用水平，為企業(yè)提供原材料采購(gòu)、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)過(guò)程中有針對(duì)性的信用增級(jí)、擔(dān)保、融資、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務(wù)。

2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)因素分析

2.1政策風(fēng)險(xiǎn)

一方面，供應(yīng)鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品，其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷充實(shí)與發(fā)展，新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場(chǎng)與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊，因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛，通過(guò)相關(guān)的司法程序維護(hù)自己權(quán)益就會(huì)面臨一定的困難，尤其是我國(guó)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的相關(guān)法律制度不夠完善，動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押面臨主要抵押財(cái)產(chǎn)不特定性，容易產(chǎn)生擔(dān)保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面，供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫(xiě)缺乏規(guī)范性的要求，而這些將導(dǎo)致商業(yè)銀行在相應(yīng)債權(quán)到期后無(wú)法順利實(shí)現(xiàn)自身權(quán)利。

2.2信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)也被稱作違約風(fēng)險(xiǎn)，它是指交易對(duì)手在合同到期時(shí)未能履行其義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，也是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中面臨的難題與制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是對(duì)單個(gè)企業(yè)作為主要考察對(duì)象，而供應(yīng)鏈金融是通過(guò)核心企業(yè)作為傳導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運(yùn)營(yíng)模式。因此，供應(yīng)鏈金融主體的多元化也勢(shì)必造成風(fēng)險(xiǎn)源的多元化、復(fù)雜化，而這些風(fēng)險(xiǎn)突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)與質(zhì)押貨物引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。在資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)方面，一旦核心企業(yè)資金鏈條無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這樣風(fēng)險(xiǎn)會(huì)迅速波及當(dāng)前供應(yīng)鏈條上的各個(gè)主體，給商業(yè)銀行造成巨大損失，或者融資企業(yè)由于自身財(cái)務(wù)等問(wèn)題，無(wú)法歸還信貸資金與利息都會(huì)使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的方面，由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中，商業(yè)銀行對(duì)質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新，在整個(gè)監(jiān)管過(guò)程中，商業(yè)銀行只過(guò)于依賴第三方監(jiān)管公司，如果監(jiān)管公司對(duì)質(zhì)押物處置不當(dāng)就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受風(fēng)險(xiǎn)甚至重大損失。

2.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

所謂金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)環(huán)境的變動(dòng)及不確定性造成市場(chǎng)商品價(jià)格大幅變動(dòng)而給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，主要分為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。首先，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)上商品價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來(lái)源，所以平穩(wěn)的市場(chǎng)價(jià)格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一，一旦質(zhì)押物因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格下跌則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失，進(jìn)而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。其次，匯率風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率波動(dòng)繼而導(dǎo)致商業(yè)銀行的長(zhǎng)期市值和凈收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈中，如果相關(guān)的供應(yīng)鏈主體涉及國(guó)際結(jié)算，匯率則會(huì)對(duì)融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。最后，利率風(fēng)險(xiǎn)是指金融市場(chǎng)利率發(fā)生變化對(duì)商業(yè)銀行造成的損失。當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品在定價(jià)方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價(jià)方式，如果國(guó)家對(duì)當(dāng)前利率進(jìn)行調(diào)整，而商業(yè)銀行不能根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率及時(shí)調(diào)整其戰(zhàn)略計(jì)劃，那么銀行只能承擔(dān)此期間因利率調(diào)整而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.4操作風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)來(lái)看，其面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，由于供應(yīng)鏈融資過(guò)程較一般信貸業(yè)務(wù)流程主體眾多且流程復(fù)雜，且由于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、流程制度不完善，因此在操作過(guò)程中，信貸經(jīng)辦人員無(wú)據(jù)可依，進(jìn)而造成操作失誤引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn);其次，內(nèi)部因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部因素主要是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過(guò)程中，由于其經(jīng)驗(yàn)、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);第三，外部因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。外部因素主要是自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗拒的因素。這些風(fēng)險(xiǎn)一旦涉及供應(yīng)鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物，都會(huì)引發(fā)資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

3商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控措施

3.1建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件

首先，商業(yè)銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的伊始要對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行全方位的審查，挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大，具有較強(qiáng)影響力的企業(yè)作為核心企業(yè)，同時(shí)對(duì)供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進(jìn)行嚴(yán)格篩選。其次，鼓勵(lì)核心企業(yè)對(duì)其上下游的交易企業(yè)設(shè)置獎(jiǎng)罰措施，這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè)，降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。最后，充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性優(yōu)惠措施，有利于商業(yè)銀行實(shí)施信用捆綁技術(shù)，降低商業(yè)銀行承受的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.2建立科學(xué)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

構(gòu)建科學(xué)的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以有效對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)與防范，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的源頭，提前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行處理，降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，具體可以從以下幾個(gè)方面實(shí)施供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制:首先，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制?？茖W(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制能夠發(fā)揮供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的檢測(cè)診斷功能，通過(guò)發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的異常信號(hào)，應(yīng)用當(dāng)代科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)診斷技術(shù)對(duì)其進(jìn)行分析與判斷，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與可能帶來(lái)的不良后果進(jìn)行評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的基本辦法是將其采集的信號(hào)傳輸給供應(yīng)鏈金融預(yù)警分析系統(tǒng)，通過(guò)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的判斷模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)以及可能帶來(lái)的不良后果進(jìn)行判斷;其次，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警后相應(yīng)措施。通過(guò)供應(yīng)鏈金融預(yù)警信號(hào)進(jìn)行分析，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類別對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效處理，將可能出現(xiàn)的損失降到最小。

3.3加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈金融必須基于真實(shí)的貿(mào)易背景并以貿(mào)易項(xiàng)下利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)與結(jié)算的控制去引導(dǎo)現(xiàn)金回流至銀行的通道，進(jìn)而保證了銀行信貸資金的還款來(lái)源。因此信貸資金的?？顚Ｓ皿w現(xiàn)了現(xiàn)金流的有效管理，也是保障融資企業(yè)還款來(lái)源的核心技術(shù)之一。首先，流量管理。商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)金的流量管理具體地體現(xiàn)為授信額度與規(guī)模。因此，商業(yè)銀行要重點(diǎn)考察現(xiàn)金流量與授信企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模與支持性資產(chǎn)的匹配狀況，以及供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各主體的經(jīng)營(yíng)能力;其次，流向管理。商業(yè)銀行要在供應(yīng)鏈金融的具體環(huán)節(jié)通過(guò)對(duì)回流資金的時(shí)間、額度與路徑的控制，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流向的控制;最后，循環(huán)周期管理。這種管理方式要在綜合行業(yè)結(jié)算方式、平均銷售周期的基礎(chǔ)上，計(jì)算出一個(gè)完成的資金循環(huán)時(shí)間，從而保證授信企業(yè)在供應(yīng)鏈內(nèi)完成資金流與物流的循環(huán)。

作者:薛靜 單位:中國(guó)建設(shè)銀行公司

參考文獻(xiàn):

［1］楊晏忠.論商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防范［J］．金融論壇，2007(10)．

第9篇

［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行;供應(yīng)鏈金融;風(fēng)險(xiǎn)防范

1供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個(gè)角度來(lái)分析，廣義的供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融資源的整合，由供應(yīng)鏈定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機(jī)構(gòu)以供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易為背景，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來(lái)現(xiàn)金流為直接還款來(lái)源，并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對(duì)象的信用水平，為企業(yè)提供原材料采購(gòu)、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)過(guò)程中有針對(duì)性的信用增級(jí)、擔(dān)保、融資、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務(wù)。

2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)因素分析

2.1政策風(fēng)險(xiǎn)

一方面，供應(yīng)鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品，其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷充實(shí)與發(fā)展，新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場(chǎng)與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊，因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛，通過(guò)相關(guān)的司法程序維護(hù)自己權(quán)益就會(huì)面臨一定的困難，尤其是我國(guó)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的相關(guān)法律制度不夠完善，動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押面臨主要抵押財(cái)產(chǎn)不特定性，容易產(chǎn)生擔(dān)保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面，供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫(xiě)缺乏規(guī)范性的要求，而這些將導(dǎo)致商業(yè)銀行在相應(yīng)債權(quán)到期后無(wú)法順利實(shí)現(xiàn)自身權(quán)利。

2.2信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)也被稱作違約風(fēng)險(xiǎn)，它是指交易對(duì)手在合同到期時(shí)未能履行其義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，也是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中面臨的難題與制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是對(duì)單個(gè)企業(yè)作為主要考察對(duì)象，而供應(yīng)鏈金融是通過(guò)核心企業(yè)作為傳導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運(yùn)營(yíng)模式。因此，供應(yīng)鏈金融主體的多元化也勢(shì)必造成風(fēng)險(xiǎn)源的多元化、復(fù)雜化，而這些風(fēng)險(xiǎn)突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)與質(zhì)押貨物引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。在資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)方面，一旦核心企業(yè)資金鏈條無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這樣風(fēng)險(xiǎn)會(huì)迅速波及當(dāng)前供應(yīng)鏈條上的各個(gè)主體，給商業(yè)銀行造成巨大損失，或者融資企業(yè)由于自身財(cái)務(wù)等問(wèn)題，無(wú)法歸還信貸資金與利息都會(huì)使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的方面，由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中，商業(yè)銀行對(duì)質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新，在整個(gè)監(jiān)管過(guò)程中，商業(yè)銀行只過(guò)于依賴第三方監(jiān)管公司，如果監(jiān)管公司對(duì)質(zhì)押物處置不當(dāng)就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受風(fēng)險(xiǎn)甚至重大損失。

2.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

所謂金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)環(huán)境的變動(dòng)及不確定性造成市場(chǎng)商品價(jià)格大幅變動(dòng)而給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，主要分為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。首先，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)上商品價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來(lái)源，所以平穩(wěn)的市場(chǎng)價(jià)格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一，一旦質(zhì)押物因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格下跌則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失，進(jìn)而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。其次，匯率風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率波動(dòng)繼而導(dǎo)致商業(yè)銀行的長(zhǎng)期市值和凈收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈中，如果相關(guān)的供應(yīng)鏈主體涉及國(guó)際結(jié)算，匯率則會(huì)對(duì)融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。最后，利率風(fēng)險(xiǎn)是指金融市場(chǎng)利率發(fā)生變化對(duì)商業(yè)銀行造成的損失。當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品在定價(jià)方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價(jià)方式，如果國(guó)家對(duì)當(dāng)前利率進(jìn)行調(diào)整，而商業(yè)銀行不能根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率及時(shí)調(diào)整其戰(zhàn)略計(jì)劃，那么銀行只能承擔(dān)此期間因利率調(diào)整而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.4操作風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)來(lái)看，其面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，由于供應(yīng)鏈融資過(guò)程較一般信貸業(yè)務(wù)流程主體眾多且流程復(fù)雜，且由于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、流程制度不完善，因此在操作過(guò)程中，信貸經(jīng)辦人員無(wú)據(jù)可依，進(jìn)而造成操作失誤引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn);其次，內(nèi)部因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部因素主要是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過(guò)程中，由于其經(jīng)驗(yàn)、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);第三，外部因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。外部因素主要是自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗拒的因素。這些風(fēng)險(xiǎn)一旦涉及供應(yīng)鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物，都會(huì)引發(fā)資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

3商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控措施

3.1建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件

首先，商業(yè)銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的伊始要對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行全方位的審查，挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大，具有較強(qiáng)影響力的企業(yè)作為核心企業(yè)，同時(shí)對(duì)供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進(jìn)行嚴(yán)格篩選。其次，鼓勵(lì)核心企業(yè)對(duì)其上下游的交易企業(yè)設(shè)置獎(jiǎng)罰措施，這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè)，降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。最后，充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性優(yōu)惠措施，有利于商業(yè)銀行實(shí)施信用捆綁技術(shù)，降低商業(yè)銀行承受的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.2建立科學(xué)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

構(gòu)建科學(xué)的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以有效對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)與防范，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的源頭，提前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行處理，降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，具體可以從以下幾個(gè)方面實(shí)施供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制:首先，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制?？茖W(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制能夠發(fā)揮供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的檢測(cè)診斷功能，通過(guò)發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的異常信號(hào)，應(yīng)用當(dāng)代科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)診斷技術(shù)對(duì)其進(jìn)行分析與判斷，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與可能帶來(lái)的不良后果進(jìn)行評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的基本辦法是將其采集的信號(hào)傳輸給供應(yīng)鏈金融預(yù)警分析系統(tǒng)，通過(guò)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的判斷模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)以及可能帶來(lái)的不良后果進(jìn)行判斷;其次，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警后相應(yīng)措施。通過(guò)供應(yīng)鏈金融預(yù)警信號(hào)進(jìn)行分析，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類別對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效處理，將可能出現(xiàn)的損失降到最小。

3.3加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈金融必須基于真實(shí)的貿(mào)易背景并以貿(mào)易項(xiàng)下利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)與結(jié)算的控制去引導(dǎo)現(xiàn)金回流至銀行的通道，進(jìn)而保證了銀行信貸資金的還款來(lái)源。因此信貸資金的?？顚Ｓ皿w現(xiàn)了現(xiàn)金流的有效管理，也是保障融資企業(yè)還款來(lái)源的核心技術(shù)之一。首先，流量管理。商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)金的流量管理具體地體現(xiàn)為授信額度與規(guī)模。因此，商業(yè)銀行要重點(diǎn)考察現(xiàn)金流量與授信企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模與支持性資產(chǎn)的匹配狀況，以及供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各主體的經(jīng)營(yíng)能力;其次，流向管理。商業(yè)銀行要在供應(yīng)鏈金融的具體環(huán)節(jié)通過(guò)對(duì)回流資金的時(shí)間、額度與路徑的控制，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流向的控制;最后，循環(huán)周期管理。這種管理方式要在綜合行業(yè)結(jié)算方式、平均銷售周期的基礎(chǔ)上，計(jì)算出一個(gè)完成的資金循環(huán)時(shí)間，從而保證授信企業(yè)在供應(yīng)鏈內(nèi)完成資金流與物流的循環(huán)。

參考文獻(xiàn):

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