時間：2023-11-22 16:31:53
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摘要：近年來，隨著電子商務的發展，越來越多的電子商務企業開始把競爭轉到供應鏈金融上，京東商城的供應鏈金融也隨之應運而生。由于其供應鏈金融目前面臨著信用和監督風險、技術人才資金缺乏、經驗不足、系統不穩定等一系列問題，本文分別針對上游供應商的信用風險和信息不完善、銀行的監督風險、京東自身實力有限及供應鏈金融存在的系統性風險等方面提出了應對策略。
關鍵詞 ：供應鏈金融；京東商城；信用風險
引言
近年來，隨著互聯網金融的發展以及人們生活觀念的轉變，商家和消費者對于網上融資借貸的需求呈快速增長態勢，許多電子商務企業緊隨形勢上線了一系列供應鏈金融業務，京東商城發展供應鏈金融正是恰逢其時。
1、京東供應鏈金融現狀
目前，京東商城已在我國各大網上商城中占據領頭地位，擁有超過1.2億遍及全國各地的注冊用戶，掌握著近十萬供應商的業務，因此京東可以借其強大的規模和實力進一步涉足供應商金融。另外，相對于供應商保證供貨和應收賬款周期過長資金流短缺的壓力，更推動了這一業務的發展。2012年京東開展了首批供應鏈金融業務，初步涉及了供應鏈金融業務，同年8月其自行開發的資產包轉移計劃產品和協同投資計劃產品也得到了銀監會審批，截至同年12月，已累計融資15億美元及來自各大銀行50億元的授信業務。2013年在上海成立了商業保理公司和小額貸款公司。同年12月增加了“京保貝”。2014年京東“小金庫”等理財產品也相繼上線 。
2、京東供應鏈金融實施過程中存在的問題
由于供應鏈金融領域對于電子商務企業來說是一個全新的領域，具體的各項融資方式、信用體系、委托方式、風險防控和流程監督等方面都還在初期探索階段，不僅在經驗上缺乏，還在包括資金、技術、信息等方面的欠缺導致了一系列的問題與阻礙。
2.1 供應鏈系統本身的整體性和突發性帶來的問題
供應鏈金融要想得到穩定的運作與發展離不開京東與各個供應商的緊密合作，由單個中小企業的捆綁貸款方式在增加整體性帶來的便利與規范的同時也增加了整體性的風險，使得各個供應商之間利益息息相關，很可能僅僅在某一個節點上發生的問題都會被整個供應鏈放大，加大了信用風險的營銷程度和范圍，造成不只是金錢更是信譽及品牌形象等不可低估的損失。此外信用有突發性的特點，聯系到供應鏈的整體性，處于核心企業的供應商一旦遇到突發風險問題，有可能導致整個供應鏈的癱瘓。比如經濟低靡、物價大幅上漲或縮減、金融危機、突發災害和疫情以及大型活動或節日導致的網絡購物高峰，都有可能導致企業生產過?；驕N，隨之引發應收賬款、庫存等委托貸款壞賬問題。
2.2 銀行監督管理過程中的漏洞
由于銀行在傳統信貸業務上基本只服務于大中型企業等具有高償還能力的客戶，在提供給中小企業貸款業務時積極性可能會大大降低 ，導致其監督及處理業務時可能出現漏洞。由于京東供應鏈金融是作為抵押擔保的是物品，任何無論市場還是政策導致的物價波動都會影響該抵押物的價值從而造成損失，這些波動主要體現在包括利率、匯率、股票價格等方面。
2.3 上游供應商企業的信用風險
2.3.1 上游供應商信貸償還能力有限
京東商城傳統的供應鏈平臺中的供應商大多為中小企業，大多還保持著過去傳統的慣性經營模式，內部管理混亂、生產結構不合理、生產效率低下，經常遇到資金周轉困難、貨物積壓導致的產能、庫存浪費加上較長的交易周期，使得供應商常處于資金流短缺的狀態，很難產生規模經濟，而因自身的資產負債率較高、經營規模和償還能力有限，經常受到銀行的高標準限制，往往造成處于京東上游供應鏈的中小企業融資難問題，難以預防的財務風險也隨之產生。即便有了京東商城這樣有良好信用率的“擔保人”，由于內部的不穩定也容易受到一些大的經濟市場環境的影響而違約。
2.3.2 不良企業的道德風險
由于各個企業之間的經營方式、財務狀況和風險承受能力各不相同使得京東在對各個上游供應商的信貸能力進行風險評估時增加一定難度，此外還有許多本身喜歡冒險或者資信狀況不良的企業的逆向選擇風險、故意毀約等引發的道德風險 。然而，在供應商金融里的委托貸款中，這一貸款帶來的信用風險的主要承擔者恰恰是京東商城本身，這無疑加大了京東商城的擔保壓力。
2.3.3 京東與上游供應商間的數據共享不充分
京東商城要想建立一個穩定的信用評價體系必然要得到全面可靠的數據加以支持，然而一些供應商由于規模較小管理不規范，許多數據的獲取會有一定困難甚至少部分不良經營的供應商可能提供非真實數據以獲取更高的信貸額度。加之技術和監督體系的不健全，很多企業即便在供應過程與京東緊密聯系也不乏信息缺漏，還要考慮到一些內部數據的商業機密性，使得這些數據無法準確反映企業的真實償還能力，都為合理的評估企業信貸造成了不可小視的障礙。
2.4 京東商城目前本身存在的問題
京東供應鏈金融發展進程的快慢在很大程度上受制于其電子商務實力的成熟與否。目前由于京東在監督、管理和技術人才方面的匱乏，致使高技術的軟硬件設施無法大量投入，以及脫離了評價、監督和管理本質的技術框架。同時，一個企業要想做大形成規模經濟，前提必定是大規模的投入，這需要充足的資金實力支撐，而京東近幾年的發展狀況來看，可謂是不小的難題。此外，除了本身問題還有外部的競爭壓力，例如，敦煌網、慧聰網、阿里巴巴等都在不同程度上與銀行合作，都在不同程度上形成了有自己特色的信貸業務，共同與京東商城爭奪市場。
3、京東商城供應鏈金融風險防范對策
3.1 建立規范全面管理體系、增強風險防范能力
在風險管理時，京東應集各供應商風險管理目標于一致，建立統一規范的管理體系，并且要全面考慮，包括貸前、貸中、貸后的每一個環節都能有效正常運行，做到各個基層管理人員及時有效溝通。此外，京東還應加強風險防范能力，主要體現在風險回避、通過套期保值、推銷保險產品等方式達到風險轉移的目的以及對于風險保留問題上提前預備資金。即使風險真的發生，也要在必要的時候采取停止授信或通過法律強制違規供應商退出 。
3.2 協助銀行監督、監督管理系統正常運行
在京東商城開展的委托貸款融資業務中，負責、監督、協助收回款項的是銀行，因此建立良好的監督管理系統離不開與銀行的溝通協作。在確保提高自身監督部門正常運作、監督體系良好運行的同時，京東應該積極與銀行協作監督，通過保證金、備付金、牌照及應收賬款、存貨等動產的抵押憑證與銀行進行實時核對實時交付，確保運行過程信息公開、及時、準確、安全。
3.3 建立信用評價體系、提高信用管理水平
京東應建立穩定可靠的信用評價體系，在衡量一個企業的信貸償還能力中，應當首要關注的是其資信狀況，包括對歷史交易信用評價、不良貸款情況等的衡量，其次是企業自身實力，一個具有良好的管理方式，有實力的人才團隊能有效增加企業的信用水平。根據企業個人的信貸償還能力建立穩定可靠的信用評價體系是京東供應鏈金融的基礎。在此之上，各個環節也要有相應的信用評價體系來確保把每一個環節正常運作，同時總的信用評價機構也要獨立于整個體系又能很好的與供應鏈相適應。
3.4 建立供應商激勵制度，激發企業活力
由于供應鏈的整體性，以及京東本身具有的龐大供應商數據儲存，使得在供應鏈的物流、銷售、評價等方面有一定的優勢，在增強數據跟蹤、挖掘技術的同時，可以采取激勵制度，通過給予商家不同程度的信貸額度，獎勵或者直接獎勵等方式鼓勵企業提供真實可靠、全面及時的數據并加強與企業之間的培訓與溝通，以促使各個上游供應商自愿與京東建立“統一戰線”。
3.5 加強人才培養、促進技術創新
京東要加強人才培養，包括對風險管理、技術監督、財務管理、具整體運作能力的人才的培養，不遺余力的壯大供應鏈金融領域團隊領導力量。只有有了人才的軟實力，才能有效的管理和使得資產效益最大化。在短期人才不足的情況下，可以采取外包計劃，將管理系統暫時外包，有助于緩解短期有經驗不足導致的可能性的混亂，也有利于后期自己管理時更加體現獨立性，既不受整體牽制又能很好地融合。
由于新的服務上線必然伴隨著潛在客戶的疑問，京東可以借此調整并優化其在線服務系統，派專門人士給予常規答案作為自助服務或派專門的客戶進行在線服務，做到及時與客戶交流溝通。有助于增強客戶信任，提高運營效率，避免造成不必要的麻煩。
3.6 發展特色業務、提供量身定制的服務
對于行業中的競爭壓力，過去十幾年，京東商城以其特有的傳統自建物流體系抓住了許多信用優良的商家和消費者，積累了大量的交易信息，潛在金融客戶也隨之積累起來。京東可以憑借這一絕對優勢充分利用數據資源，挖掘潛在客戶以及發現潛在金融客戶的潛在需求，可以制定針對每一個或每一類商家量身定制的委托信貸服務。一方面，充足的客戶信息有利于得到銀行的信任和合作，另一方面，針對自身的特色供應鏈金融這一優勢，有利于吸引更多其他平臺的潛在客戶。此外，在開辟京東自身特色委托信貸業務的同時，京東也應該積極學習和借鑒其他富有經驗和運行良好的供應鏈金融企業，趨利避害，提升自己應對未來可能出現的各類風險問題的能力，及時作出預防和應對措施。
3.7 產品與時俱進、不斷融入新活力
供應鏈金融只是一個近幾年興起的新市場，在順應潮流的同時，即使發展良好的企業具有的暫時優勢也很容易在變化無常、更新速度極快的互聯網領域中被湮沒變成過時，運營過程中也極有可能遭到黑客或其他競爭者的“背后襲擊”，造成系統混亂、信息丟失以及財產損失。因此在確保各項技術能支持現有工作環境正常運行的同時京東商城也要不斷地對新產品、新市場、新問題、新漏洞、新需求等加以探索和預期。而這一探索方式也依然需要京東持續不斷的向供應鏈金融領域投入資金、技術、人才、創新等新的活力以確保其供應鏈金融的長遠發展。
4、結束語
本文針對京東供應鏈金融實施過程中遇到的分別來自上游供應商信用、信息風險、銀行方面的監督風險、京東自身的資金、技術風險以及供應鏈本身不穩定、突發性風險等一系列問題提出了相應的解決方法，為京東在供應鏈金融領域的發展上提供了一些借鑒，使其避免在運營過程中遇到的一些棘手問題，使其在激烈的競爭對手中保持內在優勢。但因時代局限性，筆者時間有限，目前京東還存在的一些問題比如資金、調整機制等問題還有待進一步探究。
參考文獻：
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Abstract： In the process of gas station network expansion and business development， with market share raise and increased profits， legal risk also raises. To safeguard the legal rights of enterprise， we take the countermeasures to prevent and reduce， and prevent dispute as far as possible， also have a lot of successful cases， but the dispute also often occurs. The author thinks that the key is prevention and control， summarization， implementation. We should convert thinking， implement the responsible， and ensure the implementation of risk control through improving system and mechanism to reduce the legal risks.
關鍵詞： 風險；分析；防控；對策
Key words： risk；analysis；prevention and control；countermeasures
中圖分類號：F272 文獻標識碼：A 文章編號：1006—4311（2012）28—0173—03
1 網點拓展及經營中多發法律風險分析
1.1 資信調查不周全存在的法律風險 無論是網點租賃，還是網點收購，還是其他委托代辦事項，在合同簽約前，對相對方進行全面資信調查，是防范合同法律風險的第一環節。這是因為，若合同主體不合格將可能導致合同可撤銷或合同效力待定；若土地系劃撥或集體農業用地以及其他不合法使用土地，將可能導致合同無效，合同亦可能隨時終止；合同標的物的權利狀態也會影響到收購能否正常進行及租賃后加油站是否能正常營業。
因此，合同簽訂前，做好包括但不限于以下方面的審查，即對相對人資質審查以明了對方是否具有合法主體身份；對合同標的合法性審查以明晰標的建設是否得到了政府規劃許可及其他相關部門的批準；對合同標的存繼狀態審查，以了解標的物的所有權狀態、是否存在“一物兩租”及合同標的物是否已經被抵押或被有權機關查封的情況，是確保合同合法有效、不被終止、不被撤銷并規避相應風險的前提。如租賃加油站，根據《物權法》規定該租賃關系不得對抗已登記的抵押權；收購加油站股權，若未弄清相對方對外擔保及其他涉訴事項，將面臨承擔相對方負債風險；收購加油站資產，若存在資產抵押，因物權優于債權可能會是收購希望落空。
但在網點拓展實踐中，由于資信調查涉及面多又廣，而且有些資料的取得也存在很大難度，“簽約人不具有合法身份”、“擬收購資產存在抵押”等糾紛都多有發生。因此，在通過資信調查資料難以取得情況下，至少也應讓對方做出真實性承諾并約定承諾不實如何懲罰來約束對方，稍有不慎，即會為后來的法律風險埋下禍根。
1.2 租賃合同履行過程中的違約風險 租賃合同履行期限較長，因而隨著情勢變化，履行中發生違約風險的概率也高。一種情況是相對方受利益驅動，采取阻撓加油站正常營業、玩失蹤不收租金等方式惡意違約，以寧愿支付違約金也要解除合同為要挾，要求提高租金，年租賃費被漲價。這主要集中在與個人、私營企業等社會單位簽訂的加油站租賃合同。另種情況是，由于政府規劃變更使得加油站不再具備經營條件，或者加油站主要設備損毀后相對方不按約定履行修繕義務，使得繼續履行已不可能而出現解除合同條件。在實踐中易發的糾紛是，解除條件出現時沒及時書面通知對方或者僅口頭通知而沒有留下書證，自認為合同已解除，實際解除時間嚴重滯后。在加油站已不具備經營條件，但合同實際解除前不得不繼續支付租金，蒙受不應有的經濟損失。
一、組織領導機構及工作職責
（一）組織領導機構
成立翠屏山街道辦事處防范企業經營風險應急處置領導小組，組成人員如下：
領導小組下設工作協調辦公室，辦公室設在辦事處經濟科，同志兼任辦公室主任。
（二）工作職責
及時準確掌握全處企業的經營狀況及動態，提出預防控制企業風險及危機處置的對策和措施；在街道黨工委、辦事處的統一領導下，積極做好轄區企業因資金風險等因素引發的企業危機突發事件應急處置工作；與有關部門密切配合，保證各項應急處置工作平穩、有序進行。
二、建立企業經營風險及危機信息預警機制
辦事處經濟科負責制定企業經營風險預警方案。重點關注全處重點骨干企業的生產經營、資金運作、用工情況及其變化，及時掌握和研判企業面上出現的異動情況，正確分析存在的問題，了解掌握風險情況，核定企業風險等級，及時將企業資金鏈斷裂、關停、倒閉等情況向區應急處置工作領導小組報告。
三、建立政府服務機制
由喬家湖社區居委會、長山社區居委會、土山寺社區居委會、辦事處經濟科分別對企業的經營情況進行調查摸底，對在金融危機沖擊下可能存在經營風險的企業重點跟蹤，提前幫助企業研究對策，提出化解經營風險的方案，對因金融危機已發生經營困難的企業，協調各相關部門幫助企業共同籌劃應對辦法，提供全面的支持，協調銀企關系，幫助企業渡過難關，重大問題及時向區領導小組報告。
四、建立企業危機事件處置機制
根據掌握和研判情況，核定風險等級，及時上報，并啟動應急處置預案。
（一）應急處置小組成員及職責
1．財產保全組
主要職責：對企業的資產跟蹤監管并及時進行保護，避免企業資產流失；保護或看護企業經營者，防止其外逃或受到非法侵害。
2．職工利益保障組
主要職責：穩定職工情緒，綜合協調指導企業清欠職工工資。
3．政策咨詢組
主要職責：對企業、職工、債權人做好相關的法律、法規、政策宣傳工作，引導他們走法律途徑，避免產生過激的情緒和行為。
4．維護穩定組
主要職責：正確引導，鼓舞人心，營造良好的輿論氛圍；負責接待群眾來訪，維護來訪群眾的秩序，確保群眾及工作人員人身安全。
（二）應急響應
企業經營困難，舉步維艱，相關牽頭部門密切關注，提前幫助企業研究對策，提出化解經營風險的方案，并及時向市工作協調辦公室報告預警信息；企業經營出現危機，但影響不大，啟動預案，并及時報告市工作協調辦公室；企業突發經營風險，資金鏈斷裂，企業瀕臨倒閉，事態嚴重，影響社會穩定，啟動預案，并報告市防范企業經營風險應急處置領導小組，根據形勢發展，請示市級力量增援。
（三）應急處置程序
1、接到突發事件報告后，各組根據領導小組的意見在第一時間趕赴現場，調查了解情況，研究處置方案。
2、企業主要負責人必須第一時間趕到事發現場，妥善處理問題。
3、專項工作組在領導小組的統一指揮和相關部門的配合下，會同企業負責人實施現場控制，制止事態擴大。
4、根據現場了解情況，發生10人以上事件的立即上報市應急處置領導小組，并啟動預案。
5認真處理群眾投訴，按照規定期限，及時查處反饋和結案，防止矛盾激化。
6、專項工作組視情處理工資及債務糾紛。
五、相關要求
1、統一思想認識。防范企業經營風險應急處置工作在當前是一項十分重要而緊迫的工作，所有涉及防范企業經營風險應急工作處置的人員都必須熟悉危機處置預案，充分認識潛在的風險，熟悉掌握相關工作程序。
2、加強配合協作。各工作小組、各部門按照各自的工作職責，開展相關的危機處置工作，發現問題要及時溝通，工作中要相互配合，團結協作，不得相互推諉，各行其是。
關鍵詞：鄉村民宿；經營風險感知；利益相關者；設施設備；外部環境
中圖分類號： F59 文獻標識碼： A 文章編號： 1673-1069（2016）36-86-2
1 問題的提出
民宿這種小微住宿形態在最近兩年以迅雷之勢崛起，越來越多的人接受且喜歡上這種住宿形態。民宿在旅游產業體系里開始扮演著舉足輕重的角色，中國各地民宿遍地開花，各種類型的民宿受到旅游者和投資者的熱捧。在民宿井噴式發展的情形下，困惑和糾結投資者和經營者的是民宿是美夢情懷，還是噩夢破財？民宿創業真的可以賺錢嗎？鄉村民宿經營者的風險感知水平受哪些因素影響？這些問題都值得探討和研究。目前，國內學者都是從滿足游客需求角度來研究民宿的現狀、問題及對策，而從經營者角度研究的相關資料較少，且定量研究較少。本文從經營者的角度出發，通過浙江省鄉村民宿經營者對風險的感知研究，探討影響浙江省鄉村民宿經營風險的因素，提出防范經營風險的對策。
2 研究假設
根據本文的研究主題，在對相關文獻研究的基礎上，問卷的具體設計參考了趙越、黎霞的調查問卷，并結合浙江省鄉村民宿的實際情況進行了修改和完善。本文提出影響鄉村民宿經營者風險感知關鍵因素的假設模型，由利益相關者、設施設備和外部環境3個維度的18個具體因素組成。（見圖1）
3 實證結果分析
浙江省是我國民宿業發展較早的地區之一，也是民宿發展相對集中和成熟的省份，浙江省民宿經營者的風險感知研究具有一定的代表性和典型性。筆者在2016年6月27日―8月22日期間，利用為寧波市民宿業主培訓的機會和溫州地區暑期送教下鄉培訓的機會，當面訪談了42位民宿業主，并當面發放問卷42份，實際收回有效問卷 42份，有效回收率為100%。
3.1 樣本統計分析
調查問卷反映了浙江省鄉村民宿經營者多是具有高中學歷，年齡在36-60歲的中年男性利用自家房屋改造而成，且有26.2%的經營戶是租借別人土地經營的民宿；絕大多數民宿經營者擁有做生意經驗，這符合浙江民營經濟發達的現象，且近一半民宿經營者擁有相應的管理經驗；大部分民宿經營年限在1-2年左右，說明越來越多的民宿愛好者加入民宿投資、改造的群體中，民宿涌現越來越多的競爭對手。訪談中，得知多數業主的“經營業務”除住宿餐飲外，均兼做其他業務，如有28.6%業主的經營業務靠出售旅游紀念品，有23.8%業主還提供出售簡單客用品的業務，有42.9%的民宿業以副業為主，如提供采摘、禪修、舉辦畫展、販賣玉器、馬卡等旅游產品為生。從側面鄉村民宿業主僅僅有鄉愁情懷是不夠的，要靠民宿賺錢創業實現美夢還是有很大的距離。
3.2 經營風險感知因素分析
3.2.1 效度檢驗
因子分析采用主成分分析法提取公因子，選用KMO和巴特利特球形檢驗兩種方法對數據的適合性進行檢驗，同時使用方差最大旋轉法進行因子旋轉，在本研究中，選取特征值大于1的因子，同時，因子荷重大于或等于0.50的變量才能納入因子分析范疇。因子分析結果如表1所示，得到KMO值為0.713，說明數據適合進行因子分析。
3.2.2 經營風險維度分析
根據因子分析結果，“民宿的餐飲住宿價格比別家高”“民宿的對外宣傳不足”、“當地無行業協會規范民宿的經營活動”、“當地政府沒有提供幫助”、“經濟形勢不景氣”、“物價上漲”、“當地社會治安不好”、“國家旅游政策出現修改變動”、“旅游淡季來臨”9個因子在每個主成分中的因子負荷均未達到0.5以上，予以剔除，對剔該項目后的關鍵影響因素量表作因子分析，因子分析結果最終確定為3個公共因子。
3個公共因子可描述原變量總方差的71.026%的變異，說明分析結果較好地反映實際情況。將SPSS分析結果與假設模型比較，因子分析后的關鍵影響因素歸為3類，與原假設的民宿經營風險感知因素基本一致，假設模型得到驗證。
觀察表1可以看出鄉村民宿經營者對利益相關者這個維度的風險感知水平最高，方差貢獻率達到38.310%?，F在各地辦民宿，多是引進有實力的財團來整體開發，將本地村民排斥在外，曾發生某山頂民宿的游客被山下民宿攔截堵路的沖突發生，故應特別關注浙江省鄉村民宿各利益主體間的利益均衡處理關系。其次，設施設備也是民宿經營者風險感知水平較高的因素，利用自家房屋經營的民宿業主擔心其住宿設施的裝修和物品配備比不上外來投資者的精裝修，面臨較大的改造財務壓力。另外，當地發生自然災害這種不可抗力因素也可能給民宿經營帶來巨大的損失。筆者在訪談時得知，2016年7月份杭州受臺風影響導致某民宿所在區域發生泥石流，數間客房被泥漿沖擊，民宿經營者財務損失嚴重；另外有些民宿選擇在“人間稀少”的好山好水的地點，需要游客費些周章才能到達，且客人外出就餐極不方便，民宿的對外交通不便因素也是民宿經營者要關注的重要問題。
3.2.3 經營風險感知總體分析
調查數據顯示，選擇中度風險和低度風險的經營者人數分別占69%和31%，說明目前浙江省鄉村民宿經營者的經營風險總體感知水平為中等。表1反映出經營者對民宿與食品原料供應商、民宿與同村其他村民、民宿與其他民宿矛盾與沖突、民宿員工對游客服務不到位這4個題項的感知是最強烈的。
因此，浙江省需構建科學的村民參與鄉村旅游的利益分享模式，提高員工的整體服務水平，促進浙江省鄉村民宿健康、有序、規范的發展。
4 主要結論和對策建議
4.1 主要結論
浙江省鄉村民宿經營者多是具有高中學歷及以上的文化程度的中老年群體，擁有生意經驗和一定的管理經驗且民宿經營年限在1-2年左右，經營業務多為住宿餐飲加其他業務。鄉村民宿經營者風險感知等級水平處于中等水平，經營者的風險感知水平主要受利益相關者、設施設備、外部環境的影響，其中利益相關者的影響最大。
4.2 對策建議
4.2.1 改善鄉村民宿利益相關者的關系
根據研究結論，民宿利益相關者是影響鄉村民宿經營者經營風險感知最主要的一類因素。它關系到民宿業主跟供貨商、村民、同行和內部員工四個層面的利益分配關系，因此，需要改善鄉村民宿利益相關者的關系。為此，民宿經營者要與村民進行良好的溝通，增強推動民宿發展的熱情。臺灣優質民宿聯盟執行長也是臺灣著名的八番坑民宿的主人呂人鳳“我剛到山村的時候，我會帶給山民各種小禮物，請他們喝下午茶，主動融入他們的生活。隨著和村民關系的融洽，村民逐漸認同了自己的產業。”的做法值得浙江省鄉村民宿經營者仿效。充分發揮經驗豐富的社區民宿領軍人物的傳、幫、帶效應，加強民宿業主間的內部交流，共同促進風險管理。其次，加強對民宿員工的對客服務態度、服務技能等業務培訓，減少由于員工對客服務不到位導致的游客入住率下滑現象。
4.2.2 提高設施設備的舒適感
設施設備是民宿經營者向游客提供服務品質的物質基礎，也是民宿經營獲利的基礎，包括房屋建筑、所有設備及低值易耗品等。有些民宿利用老建筑和古民居改造，其隔音、上下水等基礎設施裝潢不到位，嚴重影響顧客的睡眠質量。為此，要提高民宿設施設備的完好性和舒適感，建議民宿業主自己要當一回“民宿體驗師”，住一晚自己家的客房，只有自己入住體驗過了才能觀察出民宿裝潢設計存在的缺陷，才能明白顧客流失的原因。
4.2.3 重視風險認知及風險管理的培訓
民宿經營者為了自由和情懷，為了鄉愁夢想的動機開民宿無可厚非，但一味追求美夢情懷而失去對風險的客觀評判是不明智。應理性對待美夢情懷和現實經營風險的關系，不能盲目地追隨民宿投資熱潮中。民宿位置的選擇成功與否對民宿投資回報、可持續發展將產生極大影響。加強民宿經營者風險認知及風險管理的培訓。民宿行業協會應經常舉辦民宿風險經營管理培訓班，同時幫助投資者降低法律風險，以及與政府溝通的成本。
綜上所述，影響民宿經營風險感知是一個多維度和很復雜的事，有太多的影響因素，任何一個因素的脫節都有能導導致不良的后果，希望從事和即將從事民宿的經營業主保持理性思考，通過對民宿經營風險的識別、預測和衡量、選擇有效的手段，有計劃地處理風險，以獲得民宿的可持續發展。
參 考 文 獻
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關鍵詞：企業；經營風險；控制對策
中圖分類號：F270 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）03-0008-02
一個企業的贏利能力與其防范風險的能力是相輔相成的，沒有規避風險、控制風險的能力，就不可能有贏利能力。這主要是因為：在市場經濟條件下，資本追逐利潤，利潤伴隨風險；利潤越高，風險越大。要想贏利就必須學會控制風險。企業經營風險產生于企業發展的各個階段。經營風險主要包括市場風險和收益風險。在籌辦初期，企業存在創業的風險，如何規劃企業的未來與發展方向將決定企業的命運；在企業投產后的經營過程中，各種各樣的風險更是隱藏其中，資金風險、市場營銷風險、新產品開發風險等，任何一環的疏忽和紕漏都會給企業帶來極大的危害；在企業的各項經營管理活動中，授權風險、決策風險、內部牽制風險等，都對企業管理與控制提出了較高的要求，規避風險，防患于未然成為當今企業必須高度重視的問題。
一、企業經營風險形成的原因
1.企業內部形成的經營風險。按照企業的構成要素，企業所面臨的風險可以分成以下幾方面。由于構成企業的最基本要素是人、財、物和信息。風險也相應地分為：（1）來自于人的風險，比如人力資源流失的風險，主要包括關鍵崗位或關鍵技術人員的流失。（2）來自于財務的風險，即和企業籌資、融資以及經營現金流等相關的各類風險。（3）來自于物的風險，即企業的產品生產或銷售的風險、物流體系的風險，設備運行和工藝風險等。（4）信息的風險。企業的經營決策，離不開對各種信息的有效處理。而企業的成功經營，離不開這四種要素有效地流動。四種基本要素，也構成了企業的全部資源。而四種要素中任何一種風險，都可能會導致企業經營陷入危機。一些企業管理者急于求成，在自身財力匱乏的情況下，多頭舉債融資辦事，往往半途而廢，項目失敗后形成巨大的債務負擔。有些企業盲目為其他一些經營不善的公司提供擔保，一旦擔保對象無力償還，企業將附有連帶責任，造成巨額損失。
2.企業外部形成的經營風險。在經濟進入全球化的今天，企業所處的環境并非是靜態的、封閉的，而是動態的和開放的。企業的外部環境分為政治經濟環境、社會文化環境、技術環境以及人口。企業作為宏觀經濟的微觀基礎，首先必然會受到宏觀經濟的影響。其次，社會文化環境改變，對企業也會產生很大的影響。文化環境的改變，通常會影響企業的市場環境，且有著極強的滲透性。結合中國經營企業的自身特征，將中國經營企業面臨的文化風險歸類為精神文化風險、行為文化風險、制度文化風險和物質文化風險四個方面，并在分析各種風險的影響因素的基礎上，初步建立評價指標體系。作為企業經營者，應該時刻關注企業外部與自身相關的各種新技術的變化，我們稱之為技術風險。最后就是人口要素變化構成的風險。人口的變化，通常會影響消費者的構成。
二、企業投資風險控制對策
1.項目的優選是規避投資風險的關鍵。選擇哪種項目進行投資，不僅僅是看項目的報酬率、給企業帶來的利潤，簡單地比較一下哪個大就選哪個，而是要對投資項目進行充分、科學的考察，通過對大量調查資料的分析、比較、選擇、評估，盡量使未來可能出現的各種不利因素測定在一種相對可以承受的范圍內，進而減少投資風險。這個階段應對項目的產業方向、政策范圍、投資環境、市場前景、資金實力、管理水平等關鍵因素的可行性進行綜合評價，力求所選項目最優。
2.組合投資是降低風險的重要手段。企業將資金同時投向不同的項目或企業不同的發展階段、或幾個投資者聯合起來共同投資一個項目、或企業實行組合投資，優勢互補，可以使企業各種生產經營能力平衡、配套，形成更大的綜合能力，防御風險的能力就將大大增強，使企業的綜合實力增強。所謂“船大經得起風浪”、“東方不亮西方亮”就是這個道理。
三、企業生產經營風險控制對策
1.科學采購。優質的原材料是保證產品質量的前提，原材料的好壞，直接影響到企業的優質生產，由于采購劣質原材料形成的“豆腐渣”工程，不僅影響企業的安全生產，并直接影響企業的聲譽，影響到企業的生存。因此，企業必須從“源頭”上把關，避免企業隱患和風險的產生。可以借鑒政府采購制度或直接參與政府采購，加強內部采購制度，杜絕采購業務中的不正當、腐敗現象的產生，實現“陽光”采購。
2.優質生產。產品質量是企業參與競爭、依賴生存的重要因素，質量上的每一點疏忽，質量上的每一個紕漏，都會影響企業的市場競爭力，影響企業的形象，甚至給企業造成無法挽回的損失。企業在生產過程中，由于技術和管理，以及員工的責任心等原因，或多或少會影響產品的合格率和精品率，形成企業的潛在風險。要提高產品質量，關鍵的因素是提高科技含量，加強經營管理，同時嚴把質檢關。各個名企業開拓市場的成功表明：市場相信科學，高科技是企業的生命線，提高產品科技含量是企業競爭的制勝之本，誰能最快占領當今科技的制高點，誰就有可能在市場競爭中覓得先機，就有可能在市場競爭中處于領先地位，立于不敗之地。
3.安全生產。安全生產，是當今政府一再強調的頭等大事，尤其是煤礦，化工和建筑等高危企業，當前這些企業出的安全事故接二連三，血的教訓還在眼前，又一個血的教訓發生了，叫人揪心。不僅使企業經濟受損、聲譽受損，更重要的是失去無數無辜老百姓的生命。這一個個血的教訓發生，就是由于企業放松了對安全生產的管理，只顧當前的經濟利益。因此企業應加強安全生產，加強內部管理，責任到人，防范勝于救災，警鐘長鳴，嚴于防范。
四、企業財務風險控制對策
1.樹立風險意識。在市場經濟體制下，企業成為自主經營、自負盈虧的獨立商品生產者和經營者，它必須獨立承擔風險。企業在從事生產經營活動時，內部條件和外部環境的變化導致實際經營結果與預期效果相偏離的情況是難以避免的。因此，企業必須樹立風險意識，即要承認風險，正確認識風險，科學評估風險，預防風險發生。
2.建立有效的風險防范機制。企業必須立足市場，建立完善的風險防范機制和財務信息網絡，及時對財務風險進行預測和防范，制定適合企業實際情況的風險規避方案，通過適當的籌資規模和合理的籌資結構來分散風險。
3.在成本收益和風險之間進行權衡。在具體項目上，企業所采用的籌資風險決策法是：首先，在籌資成本相同的情況下，選擇籌資風險最小的方案；其次，在籌資風險相同的情況下，選擇籌資成本最小的方案；最后，在籌資風險小但籌資成本大的方案或籌資風險大但籌資成本小的方案中，根據管理者對風險的態度和籌資收益效用的大小，選擇籌資風險和資金成本相對較小、籌資收益相對較大的方案。
4.保持合理的負債比率。負債經營雖然能獲得財務杠桿利益，但同時企業還要承擔由負債帶來的籌資風險損失。為了在獲取財務杠桿利益的同時避免籌資風險，企業一定要做到適度負債經營。企業負債經營是否適度，是指企業的資金結構是否合理，即企業負債比率是否與企業的具體情況相適應，以實現風險與報酬的最優組合。在實際工作中，如何選擇最優化的資金結構，是復雜和困難的，對于一些處于高速成長時期的企業，因其生產經營好，產品適銷對路，資金周轉快，負債比率可以適當高些，對于經營境況欠佳，產銷不暢，資金周轉緩慢的企業，其負債比率應適當低些，防止因商業風險加大而增加籌資風險。根據國家有關部門統計，目前中國企業資產負債普遍過高，一般在70%左右，有的在80%以上，為了增強抵御外界環境變化的能力，中國企業必須著力于補充自有流動資本，降低資產負債率，降低財務危機發生機率。
5.制定負債財務計劃。根據企業一定資產數額，按照需要與可能安排適量的負債，同時，還應根據負債的情況制定出還款計劃。如果舉債不當，經營不善，到了債務償還日無法償還，就會影響企業信譽。因此，企業利用負債經營加速發展，就必須從加強管理，加速資金周轉上下功夫，努力降低資金占用額，盡力縮短生產周期，提高產銷率，減少應收賬款，增強對風險的防范意識，使企業在充分考慮影響負債各項因素的基礎上，謹慎負債。在制訂負債計劃的同時須制定出還款計劃，使其具有一定的還款保證，并使企業負債后的速動比率和流動比率保持在安全區域。只有這樣，才能最大限度地降低風險，提高企業的盈利水平。同時，還要注意在借入資金中，長短期資金應根據需要合理安排，使其結構趨于合理，并要防止還款期過分集中，以減輕企業償債壓力。
6.建立短期財務預警系統，編制現金流量預算。由于企業理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現金用于各種支出。建立短期財務風險預警系統，首先是編制現金流量預算，現金流量預算的編制主要是通過現金流量分析來完成。通過現金流量分析，可以將企業動態的現金流動情況全面地反映出來。當企業經營性應收項目或存貨大幅度減少時，則表明企業貨款回籠情況較好，產品積壓少，企業具有較強的經營能力；相反，當企業經營活動產生的現金凈流量小于凈利潤時，則應引起投資者的高度警惕，這種情況下，由于應收款項及存貨的大幅度上升，將使企業經營能力下降，同時也易形成潛在損失。應收款項、應付款項及存貨項目中的任何一項失衡，均會引起企業危機，可將這三個項目作為短期財務風險的警源。為能準確編制現金流量預算，企業應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算。
[關鍵詞] 中小企業 跨國經營 風險 對策
一、影響中小企業跨國經營的風險因素分析
中小企業跨國經營風險是指企業在其進行跨國生產經營過程中，由于不確定因素和經營失誤的影響，而遭受損失的程度與可能性。影響中小企業跨國經營的風險因素有很多，既有外部環境因素, 又有內部環境因素。本文主要從八個方面進行分析。
1.政治環境。政治環境是企業外部因素中重要的影響因素。東道國的政策和政局的穩定性對跨國經營企業的影響非常大。如果東道國政策經常改變、 政局不穩定,企業將無法進行良好地經營, 風險很容易出現。
2.文化環境。文化差異也是中小企業在跨國經營過程中必須面對的，由于文化之間的差異會導致東道國對外來文化的排斥, 進而演變為對跨國經營企業的排斥, 從而危及到企業經營目標的實現。
3.人力資源風險。中小企業在跨國經營中，對于如何輸出跨國管理人才、如何在當地國家選拔人才、培養人才和用好人才，仍處于摸索和學習積累的過程，在這一過程中就為企業國際化經營帶來了風險。
4.市場經營風險。企業在跨國經營過程中，其經營活動要受行業競爭狀況和利益相關者的影響，如果企業不能適應激烈的競爭，不能與利益相關者搞好關系, 風險就會產生。
5.企業觀念與營銷活動。中小企業在跨國經營過程中, 必然要受到東道國社會因素的影響和制約, 與東道國社會環境相適應已成為跨國經營企業成功的重要因素。只有這樣，才能避免由于消費者的排外心理所導致的企業經營失敗。
6.企業外匯情況。中小企業在跨國生產經營活動中隨時都會面臨著外匯風險，一般將外匯風險劃分為交易風險、會計風險和經濟風險三類。交易風險是外匯交易時產生的風險；會計風險是企業編制合并財務報表時，由于匯率變動引起會計上資產、負債的賬面價值發生變動的可能性；經濟風險是未預料到的匯率變動通過影響企業成本、價格從而對企業一定時期的收入產生影響的可能性。中小企業在跨國經營過程中要隨時關注匯率的變動情況，一旦匯率波動的方向不利于企業經營，風險就會產生。
7.企業內部管理水平。良好的企業管理有利于企業在復雜的國際經營環境中，保持持續的競爭優勢。企業內部管理水平包括領導班子基本素質、企業信譽、生產效率、員工士氣、安全生產、產品安全、員工利益等。在企業跨國經營中，如果這些方面出現問題，風險就會產生。
8.財務狀況。財務狀況是衡量企業經營風險的一個重要的內部指標。財務狀況包括財務支付能力、財務結構狀態、財務運營能力等。穩健的財務狀況有利于企業在惡劣的經營環境中保持競爭優勢, 獲得更多的發展機會。否則風險就會產生。
二、中小企業跨國經營風險的規避對策
1.建立中小企業跨國經營風險規避流程。該流程把觀測點作為起點，通過觀測事先發現風險的跡象或征兆，進行風險預警、識別。決策中心根據風險情況采取防范與調險的對策，企業對風險的實施情況進行監督、評估、總結，將執行的結果反饋給決策中心和觀測點，使其根據反饋結果調整工作計劃，以實現企業在跨國經營中的可持續發展。中小企業跨國經營風險規避流程如圖1所示。
2.建立企業風險觀測點，形成動態的風險觀測系統。企業通過建立風險觀測點，可以對以上八個因素進行實時觀測，形成動態的風險觀測系統。
(1)對中小企業跨國經營中政治風險的觀測?？鐕洜I企業要密切關注東道國的政治環境的變化情況。包括①東道國的政府在不同時期所采取的政策及其變化情況;②東道國對外來企業的權利進行約束和限制的程度及變化情況;③國際上的重大事件和突發性事件的出現情況;④母國政府對跨國企業在政治、法律方面能夠給予的各種援助。根據觀測結果可以確定企業在以上幾個方面跨國經營的風險程度。
(2)對企業跨國經營文化風險的觀測。按照文化層次劃分，可形成的文化風險有物質文化風險、行為文化風險、制度文化風險、精神文化風險如圖2所示。物質文化風險、行為文化風險構成淺層風險；制度文化風險構成中層風險；精神文化風險構成深層風險；企業可以從以下幾個方面進行觀測①企業在不同層次文化風險的情況;②東道國對外來文化的態度;③企業跨文化戰略的制定情況。根據觀測結果可以確定企業在以上幾個方面跨國經營的風險程度。
(3)對人力資源情況的觀測。企業可以觀測以下幾個方面。①企業人力資源戰略是否制定；②企業人事管理制度的改革是否適應了跨國經營的需要；③人才本土化戰略的執行情況。根據以上觀測的結果，可以確定企業跨國經營的風險程度。
(4)對市場經營環境的觀測。可以從以下幾個方面進行觀測。①企業在跨國經營過程中行業的競爭狀況；②企業與外界其他利益相關者之間的相互關系。根據觀測結果可以確定企業在以上兩個方面跨國經營的風險程度。
(5)對企業觀念與營銷活動觀測。可以從以下幾個方面進行觀測。①企業營銷觀念是否與東道國的市場環境相一致；②企業履行社會責任的情況；③公眾對品牌的認可程度；④公眾對廣告的反應情況。根據觀測結果可以確定企業在以上幾個方面跨國經營的風險程度。
(6)對企業外匯情況觀測?？梢詫|道國的匯率波動情況進行觀測。匯率變動給企業帶來的是損失還是收益，一旦匯率變動給企業帶來的是損失，風險將會產生?？梢詮囊韵氯齻€方面進行觀測①交易風險狀況;②會計風險狀況;③經濟風險狀況。根據觀測結果可以確定企業在匯率方面的風險程度。
(7)對企業內部管理水平觀測?？梢詮囊韵聨讉€方面進行觀測。①企業內部領導班子的素質情況;②內部分配制度的改革情況;③企業生產效率的變化情況等。根據觀測結果可以確定企業在以上幾個方面跨國經營的風險程度。
(8)對財務狀況觀測?？梢詮囊韵聨讉€方面進行觀測。①跨國經營企業的資本結構是否合理;②債務償還能力情況;③財務運營能力情況;④財務支付能力情況。根據觀測結果可以確定企業在以上幾個方面跨國經營的風險程度。
3.采用定性與定量的方法，進行風險預警與識別。根據以上定性的分析，確定各種風險指標及各項指標的風險程度。風險程度可分為很好、較好、一般、較差和差五個等級，各項風險指標構成了一個完整的中小企業跨國經營風險預警指標體系，并采用模糊層次分析法進行綜合評價，得到一個綜合的評價結果，從而可以對跨國經營企業的風險及時預警、識別。
4.建立風險決策中心，制定風險規避的方案。風險決策中心根據觀測點提供的風險綜合評價結果進行決策。若綜合評判結果為較差和差，說明企業跨國經營中已經存在著風險，需要及時做出反應，制定風險防范的戰略、措施及對策，以便盡快消除風險；若綜合評判結果為很好或較好，說明企業跨國經營狀態良好，當前狀況有利于企業的發展，但要及時關注經營過程中各個因素的變化趨勢，根據變化趨勢對經營策略作出調整；若綜合評判結果為一般，這時也應引起企業高層領導的重視，關注其變化趨勢，一旦存在不利于企業發展的因素，應立即進行風險預警，并采取有效措施，做到有效地防范、化解和規避風險，避免由此給企業帶來的不必要的損失。
5.建立靈敏的信息反饋系統。
企業根據決策的執行情況，將信息及時反饋到決策中心及觀測點，使其及時了解風險的化解情況和實際觀測到的結果是否一致，據此決策中心提出進一步解決問題的方案。
總之，只有加強中小企業跨國經營風險的分析，在變幻莫測的市場環境中及時預警、識別各類風險并以此做出正確的決策，才能化解各種不利因素的影響,保證企業經營目標的實現。
參考文獻:
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【關鍵詞】 外貿企業 財務管理 經營風險
隨著經濟全球化速度的加快以及外貿體系的變革，目前我國外貿企業處在一個十分激烈的競爭環境中，沒有了政策輔助，如何在競爭中利于不敗之地？這要求外貿企業不斷地完善經營方式，加強財務管理，在經營過程中注重對經營風險的防范。具體來說，財務管理方面，應提高財務管理理念，加強財務管理中資金的管理。除了財務管理上的問題外，我國外貿企業目前面臨的經營風險不斷加大，構成了影響外貿企業經濟效益的又一重大問題，主要有財務風險（含匯率風險）和政策上的風險，文章具體分析了這些風險類型，并針對其弱化提出了一些建議。
1. 我國外貿企業經營中存在的主要問題
1.1 我國外貿企業財務管理觀念落后。
受長久的計劃經濟體制的影響，在財務管理上習慣靜止的思維，容易一成不變地按照某種定式進行核算，未能針對具體的財務情況進行有效核算和控制。由于其拘泥于傳統的思想，財務管理的成效無法進行客觀體現。大多外貿企業在進行核算時一味追求資產賬面價值的增加，而不注重其市場價值。
1.2在財務管理過程中資金使用效率低下。
資金使用效率不高表現在兩個方面，一個是資金管理松散導致的，另一個是由于賒銷造成的。具體來說，外貿企業資金管理方式陳舊且管理不嚴格，造成了資金整體運作無效率。比如有的企業集團，下屬子公司有的可能賬面充裕，存在多余資金，而有的卻資金短缺。母公司平時只依據定期的報表很難了解下屬企業實際的資金周轉狀況，使得資金不能統籌運轉，造成了整體效益低下的局面；一些外貿企業為了減少存貨，增加銷售額，采用賒銷的手段，合理地賒銷是有利的，但是由于外貿企業賒銷后對應收賬款的監管不利，普遍存在應收賬款周轉速度慢，期限長，甚至不小的一部分形成了壞賬呆賬，直接對企業造成財務損失，加大了財務風險。
1.3我國外貿企業經營風險不斷增大。
風險包括系統性風險和非系統性風險，系統風險也被稱為不可分散風險，這部分風險是影響整個市場的風險因素引起的，不能通過合理的資產組合分散，比如宏觀經濟形勢的變動、世界政治形勢的突變等。具體到我國外貿企業，主要面臨的系統風險是政策上的風險，比如2004年，我國出口退稅率降低了2%-4%，這將對我國所有的外貿企業都造成出口退稅額上的損失；非系統風險，是指僅僅對個別公司的經營活動造成的風險，與整個市場不存在系統的關系，它是由個別企業的特殊因素引起的，比如企業管理不善等。具體到我國外貿企業，目前主要面臨的非系統風險是違約風險、財務風險、經營管理風險以及匯率風險。違約風險主要是由于賒銷導致的，財務風險如上文提到，是由于財務管理不善導致的。經營管理風險主要是指投資者在投資項目上馬之前，對其進行的財務分析并不可行，投資決策失誤導致投資失敗的風險。外匯風險是指外貿企業由于匯率變動所造成損失的風險，2010年，人民幣進行匯率改革，人民幣持續升值對于出口企業影響很大，制約了商品的出口，同時壓低了出口企業的利潤。
2. 加強外貿企業財務管理、防范經營風險的相應對策
2.1加強外貿企業財務管理觀念。
首先，要加強財務部門的參與意識，調動財務人員參與財務決策的積極性；其次，要強化財務人員的控制和監督意識，使財務人員充分利用其監督職能，確保企業資產的安全；最后，要加強財務人員的分析意識，及時對企業中發生的財務問題進行分析，針對實際情況進行靈活處理。提高外貿企業財務人員的財務管理意識，特別要對財務人員進行定期培訓，加強其對財務知識，外貿知識以及相應法律法規的學習。
2.2加強資金的使用效率。
資金的管理是財務管理的核心環節，財務管理又是外貿企業管理的關鍵，所以加強資金的管理對于外貿企業整體效益的提高尤為重要。首先，外貿企業應當提高資金調配的效率，應當具體了解企業集團下屬的分公司的財務狀況，可以每隔一段時間對其財務進行內部審計，內部審計不能流于形式，要對各個子公司的財務運用情況，財務消耗的原因進行合理的分析，以便以后資金的統籌分配；其次，在整體資金的運用上，企業可以利用閑置資金進行投資，購買有價證券等，在必要時，也可采取負債經營；最后，采用賒銷較多的外貿企業要加強對應收賬款的管理，從源頭上，要控制好賒銷業務，應收賬款的主管在進行賒銷時要根據客戶的信用情況判斷，賒銷后，主管應根據《信用額度期限表》，定期對應收賬款的回收和結算情況進行核對和監督。對于問題賬款，應當由業務員填寫《問題賬款報告》，及時進行處理。
2.3盡量弱化和防范外貿企業的經營風險。
首先，應當加強外貿企業相關人員的法律意識，從事國際貿易涉及到的法律是廣泛又復雜的，國際貿易中被實踐證明的一條經驗是注重國際法律的作用，嚴格按照法律和合同辦事有利于在國際貿易中弱化風險；其次，弱化外匯匯率風險。人民幣的匯率變動有著許多因素，有些因素可控，有些不可控，外貿企業在對外匯風險進行規避時主要取決于外貿企業自身的財務情況以及貿易措施。最重要的，企業要提高自主創新能力，本身核心競爭力的提高是抵御匯率波動的根本舉措。另外，要提高企業財務人員應對匯率波動的能力，財務人員中，應有專業的人員具備匯率知識，在發生較大匯率波動時，能夠運用定價策略，資產負債調整法，期匯市場以及其他金融工具進行合理地避險；最后，規范企業內部信用風險管理。從根本上解決企業人員管理決策嚴重失誤的現象，在企業內部形成有效的制約監督機制，可以增設信用管理的專門部門，對客戶資信情況進行評估，對于每筆交易的風險進行科學地分析和審查，這種制約機制不僅可以對前文提到的應收賬款進行有效的監控，還能明確企業的拖欠風險職責，有效地對財務風險進行規避。
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一、金融企業經營風險的特征和評判指標設置原則
所謂金融企業經營風險，是指金融企業產生經營危機的可能性。具體講，是指造成金融企業資金呆滯損失，債務支付困難，擠兌存款，財務壓力沉重，造成嚴重資不抵債而危及生存的可能性。經營風險與經營危機之間是可能性與現實性的關系，如果經營風險不能予以有效防范和化解，累積到一定程度后，就會產生經營危機。作為一個經濟范疇，金融企業經營風險及其運動變化具有以下特征：一是整體性。它是對金融企業經營管理活動風險狀況的總體性評價。二是層次性。它是由多層次構成的，既包括貸款經營風險，也包括投資經營風險，還包括存款經營風險、中間業務經營風險等。三是共振性。金融企業風險具有較明顯的共振特性，金融企業某些分支機構經營風險的惡化，往往會引致整個金融企業經營風險的增大或惡化；一個金融企業經營風險的惡化，又會引起其他金融企業經營風險的增大或惡化，因而金融界將金融風險稱之為“愛滋病”。四是動態性。它是運動變化的，即隨著金融企業經營管理活動的時空、政策、措施變化而發生變化，既有可能變大而惡化，也有可能變小而良化。
金融企業經營風險通過統計指標來反映，而統計指標的設置又必須服從于金融企業經營風險及其運動變化的特殊規律性。我認為，設置綜合評判金融企業經營風險程度的統計指標體系，應當遵循以下四項原則：一是完備性原則。從整體性和層次性出發，多角度、多層面、全方位地反映金融企業的經營風險程度，評價指標體系在空間上要成為一個系統，包括金融企業經營風險的各個主要方面；在時間上要作為一個有機整體，不僅要從各個不同角度、不同層面反映出金融企業經營風險的現狀，更要反映出該系統動態變化的經營風險態勢。二是定量為主原則。應具有清晰的層次結構，定性分析與定量分析相結合并以定量分析為主，由定性到定量，由局部到整體，由復雜到簡明，在科學分析和定量計算的基礎上，最終形成對金融企業經營風險程度的直觀結論。三是可比性。評價指標既要便于進行縱向比較，也要便于進行橫向比較；既要可用以進行時序比較分析，也要可用來進行金融企業之間、同一金融企業的分行（支行）之間的比較分析。四是可行性。金融企業經營風險指標體系應該簡單明了，所要求的數據資料能夠及時、完整、準確地取得，計量評價上要簡便易行。
二、金融企業經營風險程度的綜合評價指標體系。
根據金融企業經營風險的特殊規律性及綜合評價指標體系的設置原則，綜合評判金融企業經營風險程度的指標體系應包括五個層次共12項指標。
第一層次，主要從金融企業在存款人和債權人的資產遭受危險之間所能承擔資產價值損失的能力角度來考察和反映經營風險程度?？梢杂觅Y本風險率指標來表現和反映：
P1=E1/M1×100%
P1表示資本風險率，E1表示資本總額，M1表示風險權重資產總額。P1的數值越大，表明該金融企業所能夠直接承擔其風險權重資產價值損失的能力就越大，經營風險程度也就相對越低。
第二層次，主要從金融企業及時支付債務的能力角度來考察和反映經營風險程度?？梢杂?個指標來表現和評價。
（1）備付金率。其計算公式為：
（2）P2=E2/M2×100%
P2表示備付金率；E2表示備付金，包括存放央行款項與庫存現金，分支行的備付金中還應包括存放在系統內的非約期上存資金；M2表示各項存款余額。P2的數值越大，表示金融企業的支付能力越強，支付風險程度相對越低。
（2）速動比率。其計算公式為：
P3=E3/M3×100%
P3表示速動比率；E3表示速動資產余額，包括存放央行款項、庫存現金、可以隨時變現的有價證券、可以用來再貼現而未貼現的未到期商業票據，分支行的速動資產中還應包括存放系統內的非約期上存資金；E3表示流動負債。P3的數值越大，表明金融企業的資產速動能力越強，對集中性支付和突發性巨額支付的承受能力和應付能力也越強，支付風險程度也相對越低。
（3）備付息率。其計算公式為：
P4=E4/M4×100%
P4表示備付息率，E4表示定期存款應付息結余數，M4表示各種定期存款從存入日到統計日應計提的應付利息合計數。P4的數值越大，表明金融企業支付利息的后備能力越強，支付風險程度也就相對越低。
第三層次，主要從金融企業的信用風險即貸款和投資不能收回本息而造成損失的可能性角度來考察和反映經營風險程度?？梢杂?個指標來表現和評價。
（1）貸款風險度。其計算公式為：
（2）P5=E5/M5×100%
P5表示貸款風險度，E5表示風險權重貸款額，M5表示全部貸款余額。P5的數值越大，表明金融企業貸款資產風險越大，經營風險程度也就相對越高；反之，則相對越低。
（2）投資風險度。其計算公式為：
P6=E6/M6×100%
P6表示投資風險度，E6表示風險權重投資額，M6表示全部投資余額。P6的數值越大，表明金融企業投資資產風險越大，經營風險程度也就相對越高；反之，則相對越低。
（3）本息拖欠率。其計算公式為：
P7=E7/M7×100%
P7表示貸款本息拖欠率，E7表示不能按期收回的貸款本金和利息余額，M7表示全部貸款本金和被拖欠的貸款利息余額。P7的數值越大，表明金融企業貸款本息被拖欠越嚴重，經營風險程度也就相對越高；反之，則相對越低。
第四層次，主要從金融企業的金融資產配置結構風險角度來考察和反映經營風險程度。可以用4個指標來表現和評價。
（1）貸款比率。其計算公式為：
P8=E8/M8×100%
P8表示貸款比率，E8表示全部貸款余額，M8表示全部資產余額。P8的數值越大，表明金融企業資產配置越集中于貸款，經營風險也就相對越集中；反之，則相對越分散。
（2）拆出資金比率。其計算公式為：
P9=E9/M8×100%
P9表示拆出資金比率，E9表示拆出資金余額。P9的數值越大，表明金融企業的金融資產配置于拆出資金相對越多，經營風險也就相對越集中；反之，則相對越分散。
（3）投資比率。其計算公式為：
P10=E10/M8×100%
P10表示投資比率，E10表示投資余額。P10的數值越大，表明金融企業的金融資產配置于投資相對越多，經營風險也就相對越集中；反之，則相對越分散。
（4）存貸比率。其計算公式為：
P11=E11/M9×100%
P11表示存貸比率，E11表示全部貸款余額，M9表示全部存款余額。P11的數值越大，表明金融企業的信貸資金自給能力相對越低，或存款資金用于貸款相對越多，經營風險程度相對越高；反之，則相對越低。
第五層次，從資產負債配置的利率風險角度來考察和反映經營風險程度。可以用利率風險度來表現和評價：
P12=E12/M10×100%
P12表示利率風險度，E12表示利率敏感性資產余額，M10表示利率敏感性負債余額。P12的數值越大，表明利率風險度越高，經營風險也就相對越大；反之，則相對越小。[NextPage]
三、金融企業經營風險程度的綜合評判方法
從上述金融企業經營風險程度合評價的指標體系中可以看出，它屬于一種多指標的綜合統計評價；上述這些評價金融企業經營風險程度和指標既有一定的層次性，又有一定的互補性。同時，評價經營風險的實質性意義，在于及時正確把握其運動變化的態勢特征，以便適時采取切實有效的化解措施。因此，在綜合評價上不宜單純采用加權綜合系數進行靜態分析的方法，應當采用加權綜合系數進行靜態分析與動態分析相結合的方法。
1、金融企業經營風險程度大小的綜合評價方法。將與經營風險程度相關的五個層次12項指標的報告期指標值與設定的比較標準值進行比較得出指數，繼而采用公式計算經營風險綜合指數（公式略）。
2、金融企業經營風險程度運動變化特征的評價方法?？梢酝ㄟ^經營風險程度差異率來反映。
四、金融企業經營風險運行態勢的統計預警機制
建立金融企業經營風險運行態勢的統計預警機制，對于提高防范和化解金融企業經營風險的及時性與有效性具有非常重要的現實意義。金融企業經營風險運行態勢的統計預警機制應當包括以下四個方面（以國有商業銀行為例）：
1、制定金融企業經營風險運行態勢的統計、評制、反映制度，并將這些職能落實到有關調統部門。
2、金融企業如國有商業銀行的支行統計部門依據經營風險程度的評判指標體系和辦法，對有關指標進行統計和綜合評價，判明經營風險程度及運行態勢特征，進行運行變化成因分析，整理編制成經營風險運行態勢的統計報表和統計報告，及時報市地分行和央行縣級支行及本行有關行長。國有商業銀行地、省分行編制全轄經營風險運行態勢的統計報表和統計報告，及時上報上級行和同級央行及本行行長，央行各級分行編制本區域金融企業經營風險運行態勢的統計報表和統計報告，按時報送上級行及本行行長，國有商業銀行總行編制全行經營風險運行態勢的統計報表和統計報告，及時報送央行總行及本行行長。從而，為金融企業各級組織及時提供經營風險運行態勢信息，適時采取相應對策和措施。
3、實行經營風險稽核檢查制度。金融企業各級組織的統調部門和稽核部門要切實做好對下級組織經營風險的統計檢查與稽核工作，確保經營風險統計預警信息傳遞的及時性、完整性和準確性。央行及其分支行的調統部門和稽核部門也要加強對各金融機構經營風險的統計檢查與稽核工作，以進一步增強金融風險監管的及時性、普遍性和有效性。
4、施行經營風險的數據統計、評價和反映的分級首長負責制和經濟責任制，確保經營風險運行態勢統計預警信息產生與傳遞的正?；鸵幏痘?。
五、幾個相關問題的補充說明
1、適用范圍。本統計預警方法適用于中央銀行對商業銀行總行及其分支行、信用社的經營風險程度的綜合評判和預警，也適用于商業銀行總行及其分支行、信用社對經營風險運行態勢的自我評價和預警。
2、比較標準。對商業銀行總行、信用社的經營風險評價指標的比較標準，要由中央銀行總行規定，信用社的比較標準應高于商業銀行，因信用社規模小而抗風險能力差；對商業銀行分支行的經營風險評價指標的比較標準，應由商業銀行總行規定。
關鍵詞：煤炭經營；風險防控；物流貿易
中圖分類號：F426.21 文獻標識碼：A 文章編號：1002－9605（2016）2－0071－04
引言
從2003—2012年，我國國內能源市場經歷了近10年的黃金期，其中煤炭價格持續處于高位運行。市場旺銷，刺激了煤炭企業產能的持續釋放，使當時山東省內煤炭年產量達到了1.5億t左右，而預計到2015年需求量則為3億t，按此推算，每年約需從省外調入1.5億t。特別是2008年迎峰度夏期間，山東省因煤炭供應緊張導致多年不遇的“電荒”，給山東省未來能源保障敲響了警鐘，為應對突發事件對山東能源市場的影響，確保經濟平穩運行，省內各煤炭礦業集團紛紛開展了外部煤炭經營業務。筆者所在單位也抓住煤炭資源緊缺、市場行情持續上漲的有利時機，除經營本集團生產的煤炭外，迅速開展外部煤炭經營業務，拓展了新的利潤增長點。新開辟的經營業務雖然帶來了可觀效益，但同時也帶來了新的經營風險，特別是在煤炭市場受到各種因素影響大幅下滑后，新常態下供給側改革導致經營風險壓力愈來愈大。因此，外部煤炭經營風險防控對煤炭商貿企業意義重大。
1構建外部煤炭經營風險防控體系的背景
1.1當前社會信用體系狀況需要企業構建經營風險防控體系
自改革開放以來，我國的社會主義市場經濟體制有了長足的發展，市場機制越來越成熟，為廣大企業營造了良好的經營環境。但我們也要清醒的看到，市場經濟在我國畢竟發展時間尚短，市場機制仍不完善，特別是社會信用體系尚未建立，面對各種經濟利益的誘惑，必然會產生一些不法行為，給企業經營帶來許多不確定因素，形成難以防范的風險。而煤炭市場更為復雜、混亂，一方面煤炭交易吞吐量大，運輸路途長、交易環節多，質量變數多，容易產生監控的盲區和漏洞；另一方面交易中信用信息采集難。因此，煤炭商貿企業在目前這種社會信用體系不健全的情況下，構建起經營風險防控體系十分必要。
1.2經濟形勢發展需企業構建經營風險防控體系
近年來，國內經濟增速放緩，煤炭產能過剩，下游鋼、焦、電企業有效需求不足的局面逐漸顯現，煤炭市場的量價自2013年年初均以跳水式下滑。另外，國家提出今后經濟發展要由以高資源占用和環境破壞為代價轉變成以改革和創新為驅動力。為此，國家要求山東省到2015年壓減煤炭消耗7000萬t。經濟發展的轉型和增速放緩，給煤炭市場帶來了新的變數。作為煤炭商貿企業經營外部煤炭，不僅要在市場萎縮的情況下把煤炭賣出去，還要賣個好價錢，尋找和維持客戶難度增高，交易中更容易出現風險。因此，構建外部煤炭經營風險防控體系日益迫切。
1.3煤炭商貿企業經營方式需要構建經營風險防控體系
在煤炭市場的黃金期，外部煤炭經營的風險相對較小。這是由于當時市場上煤炭貨源相對短缺，客戶大多是預付貨款爭取貨源。而自2013年初，煤炭由賣方市場變為了買方市場，煤炭商貿企業先買入、后賣出，兩頭在外，甚至需要先墊付貨款，托盤經營，經營方式的變化使企業的經營風險陡然增加。因此，構建外部煤炭經營風險防控體系成為企業的重中之重。
2外部煤炭經營風險防控體系的構建
2.1外部煤炭經營風險防控體系的定義
外部煤炭經營風險防控體系旨在圍繞企業經營目標，通過建立一套涵蓋“市場調研、經營決策、合同簽訂、預算管理、兩金管控、資金支付、結算管理、現場及煤質管理、績效考核”的經營風險防控體系，做到對經營風險的事前預警、事中跟蹤、事后考核分析的鏈條式動態管控，以規避各種經營風險，從而實現外部煤炭穩健經營、高效運營和價值最大化。
2.2外部煤炭經營風險防控體系防控的主要內容
外部煤炭經營風險防控體系針對外部煤炭經營中的戰略、運營、財務、法律等方面的風險進行防控，主要包括：合同主體資質審核、合同條款完備及執行情況、市場信息調研、大額資金支付、兩金動態管理、交易操作規則、本企業員工職業道德教育及法人治理結構的完善、全面預算管理等方面涉及的各項經營要素明確職責、完善流程、加強考核。
2.3外部煤炭經營業務風險因素
1）公司的組織架構體系因素。一是組織機構不完備，職責權限不明晰、業務流程不完善，可能導致職能交叉或缺失，是影響實現經營戰略的重要因素；二是公司法人治理結構不完善，不利于對外部煤炭經營節點的管控。2）經營戰略因素。經營戰略缺失會使企業無法有效利用內、外部有效資源；會使公司發展失去方向，員工缺少奮斗的目標，無法有效的規避各類經營風險。3）制度機制因素。一是風險防控機制缺失容易導致員工片面追求業務規模而忽略風險因素；二是績效管理不到位，不利于激發員工風險防控的積極性。4）公司主要領導對經營風險防控工作重要性的認識對經營風險防控工作起到至關重要的作用。
2.4確定外部煤炭經營風險類別
公司把外部煤炭經營風險分為二級。一級風險包括：戰略風險、運營風險、財務風險、法律風險。二級風險包括以下4個部分[1]。1）戰略風險。主要是國家產業政策調整、宏觀經濟變化、行業前景風險、競爭對手風險。2）運營風險。主要是客戶主體資質確定風險點、預付款及大額資金支付風險、煤炭采購環節風險、煤炭運輸環節風險、煤質管理風險、煤場管理風險、兩金管理風險。3）財務風險。主要是貨幣資金管理風險、原始票據合法合規性風險、結算風險、崗位責任制風險、涉稅風險。4）法律風險。主要是合同、法律事務方面風險點、員工遵紀守法、職業道德風險。
3制定外部煤炭經營風險點規避措施
3.1建立經營風險防控組織體系
為了加強和規范企業內部控制，提高經營管理水平和風險防范能力，根據內部防控需要和現行組織機構設置及相應崗位的職責范圍，成立了以經理為組長、副經理和總法律顧問為副組長的風險防控領導小組。其成員有營銷管理科、財務結算科、勞資預算科及各營銷業務部門負責人，領導小組下設辦公室。領導小組的主要職責，一是完善合同管理，規范合同主體資格審查、合同簽訂和審批流程，監督、檢查合同簽訂、履行情況。預防和減少合同糾紛。二是掌握市場動態，規避因市場起伏造成的經營風險。三是實施資金風險管理，執行大額資金會簽制度，完善資金支付流程，控制資金風險。四是實施結算風險管控，監督結算進程。五是制定經營風險防控考核辦法，建立獎懲明確的績效考核制度。
3.2制定具體管控實施細則
公司為把經營風險防控落到實處，先后制定了資金管控實施細則、結算管控實施細則、授權與審批制度、合同管控實施細則、業務流程管控實施細則。
3.3建立外部煤炭經營預警機制
風險預警工作是公司經營風險防控體系的組成部分，旨在對經營工作中存在的風險點，做到早發現、早預警，提前規避潛在風險。1）公司抽調專人成立經營風險預警小組，由財務經理、總法律顧問任組長。2）明確風險預警小組的工作方式和內容。一是每周召開一次風險防控會。會議由財務經理、總法律顧問主持，各業務部門負責人、風險防控小組成員參加，內容是對上周簽訂的合同和下周要履行的合同進行風險分析、篩查并提出風險規避方案。會議結果以紀要的形式下發，作為經營業務的規范、指導性文件。二是財務科按月撰寫經濟分析報告和經濟活動分析會材料，從財務管理的角度對結算、兩金、經營指標進行分析。對業務部門簽訂合同由風險預警小組成員進行會簽，并提出潛在風險點。填制經營防控預警表，對每筆付款、開票進行登記，詳細、動態賬務業務進程，對存在的風險逐級匯報給財務經理和總法律顧問。三是將全面預算工作和經營風險預警工作有效結合起來，嚴格審批權限和審批程序，確保各項經營活動始終處于受控狀態。3）制定風險預警指標。一是合同預警指標：貨款回收期、結算期、結算方式、經營范圍、業務實質、稅負測算、利潤預測、合同有效期等情況。二是財務預警指標：資產負債率、流動比率、庫存、近3個月應收賬款等變動情況。三是經營預警指標：同比銷售收入、凈現金流、銷量、單價等變動情況。四是財務核算預警指標：3個月以上的應收賬款變動、存貨賬實相符等情況。4）建立客戶信用檔案。由合同管理科對客戶的季年度合同履約率、客戶的資質有效性進行統計分析及財務結算科對客戶的開票、付款、回款等結算方式進行統計、分析后，由合同管理科根據、合同履約率、貨款回收期、現金占回款比例、擔保情況及客戶資質等建立客戶信用檔案。5）預警風險點處理方式。經營風險預警小組將發現的各類風險點逐級匯報給財務經理、總法律顧問。財務經理、總法律顧問根據相關崗位職責，責成相關部門采取風險規避、風險降低、風險分擔、風險承擔的應對策略逐步降低經營風險。
3.4建立責任追究機制
建立資金使用的責任追究制度，對未按業務流程辦理付款、結算業務的；盲目決策給公司超成重大損失的；違反規定程序支付大額資金的；回款資金應打入收入戶未打入的；手續不全，違反規定付款的；占用資金達到3個月以上的業務主辦人員、科室負責人、分管領導實行責任追究并分別處以經濟和行政處罰。
3.5加強績效考核力度
公司為做好外部煤炭經營風險防控，專門成立了由經理任組長的績效考核小組，并制定了《績效考核辦法》（以下簡稱《辦法》）。該《辦法》規定，由單位主要負責人與各分管領導簽訂《經營目標責任書》，明確職責分工和年度承擔的經營指標和分管的重點工作任務。實行集團公司考核確定的工資總額不變，各副職不平均分配，按經營業績完成情況加權平均的方法兌現薪酬。各分管領導所管屬部門完成年度考核指標的110%以上者，按單位負責人的90%兌現年薪；各分管領導所管屬部門完成年度考核指標的90%以下者，按單位負責人的70%兌現年薪；各分管領導所管屬部門完成年度考核指標91%~109%者，按單位負責人的80%兌現年薪。對公司各業務部門考核5項指標：一是銷售利潤；二是銷售費用；三是流動資金周轉限額；四是兩金占用；五是銀行承兌匯票收支比例。根據考核結果，兌現效益工資。3.6開展“每月一講”活動公司為全面提高員工風險意識、強化業務能力，建立“每月一講”員工專題業務培訓制度。培訓內容包括團隊建設、商務禮儀、商務談判、營銷管理、法律事務、煤質知識、煤炭加工、稅收政策、公司財務、公文寫作等知識。培訓采取專題講座與互動式研討相結合。3.7建立有效的經營風險防控工具公司為更加直觀的進行經營風險防控，建立了一系列表格作為工具，旨在有效的實現外部煤炭經營風險防控。通過相關表格的填制，開展相關業務的事前風險因素預警評判、事中相關業務的動態管控和跟單管理、事后考核、分析完善。
4外部煤炭經營風險防控管理模式的成效
1）取得良好的經濟效益。通過近3年的運行，公司開展外部煤炭經營收入和利潤增長了10%~18%。2）經濟運行質量不斷提高?！皟山稹闭加么蠓陆?，實現了當年發生外部煤炭經營業務疑似風險和潛在風險事件及風險點為零的管控目標。3）營造了良好的經營環境。外部煤炭經營風險防控管理模式的運行，實現對公司對上、下游客戶的風險管控，客戶間摩擦和猜忌逐步降低，建立了融洽的外部關系，提高了企業的信譽，營造了良好經營環境，為企業今后經營打下堅實基礎。4）推動了企業管理大幅提升。在構建外部煤炭經營風險防控體系的過程，公司不斷強化全面預算管理水平，提高績效管理的嚴肅性，優化企業的組織結構，強化員工培訓和團隊建設，從而推動企業管理水平的全面提升。
參考文獻：
