時間：2023-08-30 16:32:05
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我校在xx年中，充分發揮了內部審計的作用，對于有效地防范風險、確保資金安全、規范內部管理，促進學校財務管理規范、協調發展起到了積極作用。我校內部審計小組根據教育局審計室xx年度年初工作計劃和學校內部審計計劃，在本年度完成了以下工作：
主要工作內容：
一、進一步建立健全了內部審計工作的內容和工作制度;
強化了業務學習，解決了審計工作中遇到的新問題，使審計工作由查錯防弊型向風險防范型和管理促進型轉變。
二、認真學習相關業務，及時了解對農村義務教育經費保障的各項政策。
在具體工作中對學校是否按政策規范收費、對作業本費的使用及結算情況、日常公用經費的籌措和使用情況等作為一項重要內容進行了審計，保證內部審計在落實本校教育經費保障體制中的作用。
三、對學校的財務收支、經費管理工作和食堂伙食費收支情況做到了一期一審，并及時上報審計工作報告，有效地提高了教育經費使用效益。
根據學校經濟活動特點，今年我校內部審計的主要內容有：
1、對學校的各項收入進行了審核，內審小組認為學校的所有收入都及時入賬，并納入了學校的財務核算，無隱瞞、截留挪用、轉移學校收入的情況。
2、對學校的各項支出情況，包括教師工資、績效工資、經補貼、伙食費等支出情況進行審核，重點審計了支出的真實性和合法性，有沒有損失浪費等行為，內審認為均符合有關規定要求。各項支出均屬合理。
3、對于學校的資產構成情況，經審計認為貨幣資金按規定辦理了收付手續;固定資產做到了帳帳相符、帳物一致;各類往來款項作了相應清理。
4、對學校的負債也作了相應審計，學校從xx年后沒有產生新債，更沒有舉債消費。
5、對學校收費情況進行了重點審計，未發現亂收費現象，學校收費合理，只按規定收取了相應的生活費，且按月收取，用規定收據一月一開，并做到了收前公示。并對學生生活費給予了補助。
四、認真貫徹上級內審部門的文件精神，及時完成了教育局安排的各項工作。
審計工作中的措施
1、嚴格執行了年度審計工作計劃，提高了對計劃嚴肅性的認識。在具體審計工作中堅持原則，實事求是，客觀公正地看待和處理問題。
2、全面審計，突出重點。對學校的財務審計既以真實性為基礎把基本情況摸清楚，又抓重點問題進行深入地分析，爭取了從機制上和制度上提出解決問題的辦法。
3、完善了制度，嚴格了管理。嚴格審計質量管理，實行審計全過程質量控制，將審計準則、審計質量控制標準和制度落實到了審計方案、審計證據、審計底稿、審計報告等審計工作的各個環節。
4、今后進一步加強學習和培訓，把審計工作做得更好。
1、 財務部的工作不夠主動，往往是被動接受工作，屢次影響其他部門的工作;
2、 工作不夠細化，存在很多漏洞，比如現金的盤點工作就只有形式沒有實質;
3、 財務沒有起到很好的監督作用，給公司運營增加了不少隱性成本。
二、xx年度工作計劃
過去的成績只能說明過去。“逆水行舟，不進則退”。在新的一年里，我們除了在公司領導的正確領導下，認真履行崗位職責，圓滿完成領導交辦的各項工作外，搞好財務基礎工作，嚴格按照“一責兩制”進行財務核算和財務監督。(一)、“一責”是指問責制，誰沒有盡職，那么就由誰承擔責任;“二制”是指公司財務制度及稅法制度。1、按照公司人員編制計劃，財務部將由4人組成，對于今后各個工作的崗位的定位，我們會制訂相應的崗位職責。財務部工作崗主要由財務部主管、往來會計、稅務會計、出納組成。那個崗位出錯，則由崗位責任人承擔相關責任。
2、遵守財經紀律，嚴格按照公司財務制度審查各項經濟業務報銷單據，根據審核無誤的原始憑證做好會計核算工作，及時記帳、結帳，做到帳帳相符、帳表相符。按月、季、年度及時上報會計報表及有關統計報表。細化公司收入、成本、費用、利潤核算方法，形成一套適合本企業的完整核算程序，做到真實、準確、完整。認真審核各項合同。搞好固定資產核算及進銷存工作;嚴格按稅法規定準確計算營業稅款及個人所得稅等各項稅金并負責按時及時、足額地繳納稅款，積極配合稅務部門使用新的稅收申報軟件，及時發現違背稅務法規的問題并予以改正，保持與稅務部門的溝通與聯系，取得他們的支持與指導。做好發票的領用、開具、繳銷工作，及時做好防偽稅控系統的抄稅工作。負責與有關部門聯系做好系統軟件的升級及維護保養工作。
3、加強財務部內部稽查制度，定期或不定期抽查銀現金庫存的銀行賬目，杜絕內部風險。
(二)、我公司是商品流通企業，因此準確的進銷存核算及合理的存貨控制對公司的運營有著極其重要的作用。首先合理的庫存有利于減少資金的占用，其次準確的核算存貨能正確的反映公司的運營情況。在xx年我們計劃財務部這邊同時對存貨進行數量核算，在廣度上把會計核算和財務管理職能滲透到商品的進銷存諸環節，推進會計電算化，加強對存貨的管理，改變以往單獨由物料部門掌控存貨的局面。使財務能真正起到監督的作用。
(三)、嚴格按財務制度督促相關部門的工作。比如督促客服、采購、物料部門的報表編制和上報。及時進行月度、季度、年度財務決算，為公司進行經營決策、財務分析提供真實、及時、可靠的決策信息。在深度上從事后反映轉變到事前控制、事后考核分析的管理會計上來，使會計信息更加具有時效性和真實性。
19××年度，我局所屬企業在改革開放力度加大，全市經濟持續穩步發展的形勢下，堅持以提高效益為中心，以搞活經濟強化管理為重點，深化企業內部改革，深入挖潛，調整經營結構，擴大經營規模，進一步完善了企業內部經營機制，努力開拓，奮力競爭。銷售收入實現×××萬元，比去年增加30％以上，并在取得較好經濟效益的同時，取得了較好的社會效益。
（一）主要經濟指標完成情況
本年度商品銷售收入為×××萬元，比上年增加×××萬元。其中，商品流通企業銷售實現×××萬元，比上年增加5．5％，商辦工業產品銷售×××萬元，比上年減少10％，其它企業營業收入實現×××萬元，比上年增加43％。全年毛利率達到14．82％，比上年提高0．52％。費用水平本年實際為7．7％，比上年升高0．63％。全年實現利潤×××萬元，比上年增長4．68％。其中，商業企業利潤×××萬元，比上年增長12．5％，商辦工業利潤×××萬元，比上年下降28．87％。銷售利潤率本年為4．83％，比上年下降0．05％。其中，商業企業為4．81％，上升0．3％。全部流動資金周轉天數為128天，比上年的110天慢了18天。其中，商業企業周轉天數為60天，比上年的53天慢了7天。
（二）主要財務情況分析
1．銷售收入情況
通過強化競爭意識，調整經營結構，增設經營網點，擴大銷售范圍，促進了銷售收入的提高。如南一百貨商店銷售收入比去年增加296．4萬元；古都五交公司比上年增加396．2萬元。
2．費用水平情況
全局商業的流通費用總額比上年增加144．8萬元，費用水平上升0．82％其其中：①運雜費增加13．1萬元；②保管費增加4．5萬元；③工資總額3．1萬元；④福利費增加6．7萬元；⑤房屋租賃費增加50．2萬元；③低值易耗品攤銷增加5．2萬元。
從變化因素看，主要是由于政策因素影響：①調整了“三資”、“一金”比例，使費用絕對值增加了12．8萬元；②調整了房屋租賃價格，使費用增加了50．2萬元；③企業普調工資，使費用相對增加80．9萬元。扣除這三種因素影響，本期費用絕對額為905．6萬元，比上年相對減少10．2萬元。費用水平為6．7％，比上年下降0．4％。
3．資金運用情況
年末，全部資金占用額為×××萬元，比上年增加28．7％。其中：商業資金占用額×××萬元，占全部流動資金的55％，比上年下降6．87％。結算資金占用額為×××萬元，占31．8％，比上年上升了8．65％。其中：應收貨款和其他應收款比上年增加548．1萬元。從資金占用情況分析，各項資金占用比例嚴重不合理，應繼續加強“三角債”的清理工作。
4．利潤情況
企業利潤比上年增加×××萬元，主要因素是：
（1）增加因素：①由于銷售收入比上年增加804．3萬元，利潤增加了41．8萬元；②由于毛利率比上年增加0．52％，使利潤增加80萬元；③由于其他各項收入比同期多收43萬元，使利潤增加42．7萬元；④由于支出額比上年少支出6．1萬元，使利潤增加6．1萬元。
（2）減少因素：①由于費用水平比上年提高0．82％，使利潤減少105．6萬元；②由于稅率比上年上浮0．04％，使利潤少實現5萬元；③由于財產損失比上年多16．8萬元，使利潤減少16．8萬元。以上兩種因素相抵，本年度利潤額多實現×××萬元。
（三）存在的問題和建議
1．資金占用增長過快，結算資金占用比重較大，比例失調。特別是其他應收款和銷貨應收款大幅度上升，如不及時清理，對企業經濟效益將產生很大影響。因此，建議各企業領導要引起重視，應收款較多的單位，要領導帶頭，抽出專人，成立清收小組，積極回收。也可將獎金、工資同回收貸款掛鉤，調動回收人員積極性。同時，要求企業經理要嚴格控制賒銷商品管理，嚴防新的三角債產生。
2．經營性虧損單位有增無減，虧損額不斷增加。全局企業未彌補虧損額高達×××萬元，比同期大幅度上升。建議各企業領導要加強對虧損企業的整頓、管理，做好扭虧轉盈工作。
3．各企業程度不同地存在潛虧行為。全局待攤費用高達×××
共2頁,當前第1頁1 萬元，待處理流動資金損失為×××萬元。建議各企業領導要真實反映企業經營成果，該處理的處理，該核銷的核銷，以便真實地反映企業經營成果。
關鍵詞：財務分析 周期性 經營管理
1、周期性的內涵
生命周期是指企業誕生、成長、壯大、衰退甚至死亡的過程。企業生命周期一般可以分為四個階段，即導入階段、成長階段、成熟階段和衰退階段，而目前判斷生命周期各個階段無一定的標準，具有較強的隨意性，因為它受到多方面的影響，基本只能做定性的判斷。
2、周期性的劃分對于醫院財務分析工作的意義
本文基于企業生命周期的理論，將周期性的概念引入醫院的財務分析之中，以一年為一個長程循環，以此來探究醫院年度經營中是否存在一定的周期性的變化，并根據相應的變化趨勢探究各階段醫院的財務管理特征，進而提出合理的經營管理策略，以此使得醫院的財務分析工作更加具有針對性，更加細分化，更具有時效性。
3、醫院年度經營周期性劃分
以我院為例，通過對我院最近5年的收入情況分析可知，醫院收入在一年的2月―3月份有一個較大幅度的增長，此階段恰是春節之后的時間。而從4月份至10月份收入會出現一定的波動，總體上相對穩定，從10月份至12月份，收入又會出現一個大幅的增長，但其增長幅度小于2月―3月份的增長幅度，接著從12月份至次年春節，收入又會出現一個大幅度的下降。本文擬把醫院全年的經營細分為如下幾個階段：
4、不同階段下醫院的財務特征
4.1、初次成長期財務特征分析
這一時期，醫院的經營業績處于一個高速增長的階段，且競爭者紛紛介入。而盈利能力的增長會導致財務風險和經營風險的降低，而隨著醫院業務規模的急速擴張，醫院對于資金的需求也不斷增加。而醫院業務規模的擴大，使得醫院更傾向于選擇積極的財務政策和經營政策。總而言之，初次成長期醫院的財務特征可以歸結為低風險，高報酬，高積累。對于醫院的財務部門，在該階段應當重點關注醫院的醫療業務利潤率、凈資產增長率、總資產增長率、固定資產凈值率、經營性現金流量凈值等反應醫院發展能力的指標。
為了提高市場占有率，維持收入增長的勢頭，醫院應當做出一些有針對性的經營戰略：
（1）提高業務水平，注重服務質量，并且適當增加有關業務特色以及樣式，尋找新的細分市場。（2）相關優惠活動可以通過滲透市場定價法來吸引下一層對價格敏感的消費者。（3）市場部加大營銷力度，采用密集分銷，擴大營銷覆蓋面，在該時期大力開拓新的分銷渠道。（4）該時期也是宣傳的重點時期，宣傳部門應當著力提高宣傳力度，考慮到醫院本身的知名度在一定時期內是相對固定的，因此，宣傳重點可以從提高知名度轉為激發消費者對相關新增業務的興趣，喜好和購買欲望，使之從對業務的了解轉向業務偏好。
4.2、成熟期財務特征分析
在這一階段，首先，醫院的相關業務以被絕大多數消費者所熟識，因此收入的變化并不顯著，而該階段的絕對收入是各個階段最大的，因此該階段有較大的盈余積累。且該階段的收入往往來自于已經建立一定忠誠度的病人消費的重復性。因此該階段的收入增長率和利潤增長率增長會放緩，而毛利率，資產報酬率在同行業中處于相對適中的水平。而該階段收入增長的放緩和資產規模的擴大使得該階段資本周轉速度變慢，因此資本周轉速度的改進成為該階段的關鍵。另一方面，該階段是競爭十分激烈的一個階段，因此在成熟期，醫院的主要任務是牢固的占領市場，防止與競爭對手的蠶食進攻。
因此，首先，為了保持市場份額，且盡量爭取最大的利潤，在該階段醫院可以通過市場滲透或市場開發增加現期業務的消費量，其次，為了改進資本周轉速度，提高醫院的經濟效益，醫院應當通過控制存貨、固定資產的訂貨次數，最佳訂貨批量等控制存貨的持有量。通過加快應收款項的收回，制定合理的有收款項信用政策來合理運用應收款項。
4.3、二次成長期財務特征分析
在這一階段，醫院的經營業績將再一次高速增長，在總收入提升較明顯的前提下，入院人數反而下降，留院人數，床位使用率變化幅度也較小，可見，相比于初次成長期，二次成長期增長的收入具有較強的流動性，醫院的市場份額并無明顯擴張。且衰退期緊接著該階段之后，因此該階段收入增長欠缺持久力。
因此在該階段，醫院在經營管理策略上，可以把門診與病房進行一定的分離，對于門診來講，由于其收益在該階段增長幅度比較大，因此可以考慮進一步提升業務，服務質量，適當增加有關業務特色以及樣式，尋找新的細分市場，對于病房來講，應當以穩住現有的經營成果為主，同時盡力尋求有利的增長點，提高資產周轉速度。
4.4、衰退期財務特征分析
關鍵詞：杜邦財務分析 高校 財務管理 運用
隨著不斷的發展，高校財務管理受到越來越多的關注，其在推動高校的相應決策和健康發展等方面的作用也越來越凸顯。目前，高校財務體系存在著管理落后，管理體系不完善，不被重視等方面的問題，這對高校的合理發展有著相應的負面影響。只有對高校財務體系進行有效的分析和完善，才能使其作用得到更好的發揮。杜邦財務體系在分析高校財務狀況和完善其財務管理方面能夠發揮出相應的作用。
一、杜邦財務分析概述
杜邦分析法是由美國杜邦公司最早使用的一種對企業財務狀況進行綜合分析的方法。它可以通過相應的財務比率之間的關系來分析企業的財務狀況，從而深入地分析企業的經營業績。杜邦財務分析方法能夠將相應的企業財務比率融合成一個完整的指標體系，從而能夠全面反映出企業的收益狀況。凈資產收益率是杜邦財務分析體系的核心。
杜邦財務分析法從企業的權益報酬率開始計算，并依據具體的會計資料進行分解計算，得出具體的指標。通過杜邦分析法得出的相應指標會被填入到杜邦分析圖中。通過杜邦分析圖，可以對企業的前后期的財務狀況進行相應的對比分析，也可以對不同企業之間的財務狀況進行對比分析。杜邦分析法的運用，不僅能夠使企業清晰地看到自身的財務狀況，還能為企業的有效管理和未來決策提供相應的依據。
二、杜邦財務分析應用于高校財務中的可行性
杜邦財務分析法能夠滿足企業財務管理的目標，為相關受托者提供能夠反映經營狀況的財務指標，為企業進行決策提供現金流量、資源狀況和績效等方面的財務信息，促進企業價值最大化的實現。杜邦財務分析不僅能夠對企業的財務狀況進行清晰的自上而下的分析，也使其了解自身的運用狀況，還能夠對高校的財務進行相應的分析，并對其相應的財務政策和經營狀況進行合理的評價，這不僅能夠降低高校進行決策的風險，還能夠為高校的發展提供充足的信息。
高校財務管理不只是要獲得大量的凈收入，最主要的是要體現出相應的高校價值。首先，高校不僅要依據相應的發展目標，合理利用政策和資金，并提供優質的教學資源，培養出優秀的人才，形成相應的高校價值。其次，高校還要對相應的委托方，如政府、銀行等，提供有效的發展信息和經營狀況，以使其能對高校做出正確的評價。杜邦財務分析法能夠適合并滿足高校財務管理中的這些需要。
三、 杜邦財務分析在高校管理中的實踐運用
（一）調整相應指標
由于杜邦財務分析法主要是針對企業進行的分析方法，其在高校財務分析中的應用需要對相應的指標進行一些調整。首先，要將“權益凈利率”替換為通過計算收支結余和凈資產之間的比例關系可以得到的“凈資產收益率”。其中，收支結余包括在相應時間里經營收支相抵后的經營結余和經營以外的其他各項收支相抵后的事業結余兩部分。凈資產是扣除總資產中的負債部分。其次，將“資產利潤率”替換為通過收支結余和總資產的比例關系得到的“總資產收益率”。通過這個指標，可以看出高校創造收益的能力。此外，將“銷售凈利率”替換為通過收支結余和總收入之間的比例關系可以得到的“總收支結余率”。通過這個指標的變動可以找出高校經營中的變動因素。
（二）分析高校財務狀況
通過調整相應的指標，可以進一步建立高校杜邦財務分析體系。它能夠通過多層次的財務比率在每個層次上進行分析，得出相應的數據，再將相應數據與同期或者同行業進行有效的對比，從而實現對高校的財務和經營進行全面而系統的分析。（如圖1）
1、分析核心比率
高校財務中的“凈資產收益率”是高校杜邦財務分析體系中的核心指標，它可以對高校的各種經營活動的效率進行有效的反映，也是對高校在資產使用方面和融資方面相應情況的綜合反映，能夠體現出高校的經營管理狀況。而凈資產收益率主要受到體現出高校經營狀況的總資產收益率和體現出高校在資金上的籌措狀況的權益乘數的兩個指標的影響。要想使高校的凈資產收益率，就必須不斷提高高校在資產周轉的速度和融資狀況，也要不斷提高總收支結余率。
2、分析經營狀況
總資產收益率的高低直接受到高校財務收支、資金占用和周轉情況、資產結構等各個方面的因素影響，其能夠對高校的經營狀況有一個綜合性的反映。總收支的結余狀況和總資產的周轉情況對總資產收益率有著相應的影響。
總收支的結余情況是通過總收支結余率來反映的，它是由收支結余和收入之間的比例關系來實現的。要想使高校的總收支結余相應增加，必須要在不斷提高總收入的基礎上控制相應的開支。這還能在一定程度上提高高校資金的周轉率，獲得更多的總資產收益。這首先要求高校在加強對收入方面的管理，加強對學費、經費、產業等方面的現金收入加強征收和有效管理，以確保各項收入的增加。其次，高校要通過使支出更加合理，降低消耗等方式實現對經營成本的有效控制。高校在管理和財務方面的費用都要進行嚴格控制，也要相應調整利息費用在高校財務中的比例，使高校資金結構和運用更加合理。
高校的資產運用和有效周轉可以通過對其資產結構和收入境況進行相應的分析。首先，高校的資產結構的合理性與否不僅直接關系到高校的資產流動狀況，還關系到高校的收益能力和償還能力。當高校資產結構中的流動資產與非流動資產達到一定的比例關系時，其資金結構才算合理。因為流動資產在一定程度上反映出高校在資金償還和現金利用方面的能力，非流動資產體現的是高校的規模和發展前景。針對高校財務中的流動資產，要看其主要成分有哪些，如果是有較大比例的貨幣資金，則要看是否存在現金持有量過多，或存在著相應的閑置資金的現狀；如果是對資金周轉有著較大影響的存貨、應收賬款的比例過多，應對其進行有效分析，看是否存在存貨的積壓以及應收賬款中的壞賬、死賬現象。對于高校的固定資產，要看其是否被合理運用；對于高校中的在建項目，要看其是否存在不合理的情況，并加強監管。其次，在分析高校的資金周轉狀況時，要結合其收入情況進行，看其收入是否有效增加。
3、分析財務政策
高校在財務資金的運用過程中，允許存在一定程度的負債情況，這對高校的發展有一定的積極作用。高校杜邦財務分析表中的權益乘數就是對高校的資金負債率的反映，權益乘數越高，高校的資金負債率就就相對越大。高校存在相應的資金負債情況，反映出高校對相應的財務政策的運用。如果高校的負債率超過一定的合理程度，就會影響到其償還能力和相應收益，也使財務政策產生負面影響，高校的財務資本結構也會產生相應的變化。
四、結束語
杜邦財務分析體系不僅能夠對企業的財務狀況和經營效益進行相應的分析，還能夠對其進行決策和向委托人提供相應的經營信息。杜邦財務分析體系經過相應的調整，也可以用到高校財務體系中去。它不僅能夠對高校的資金狀況進行有效的分析，還能通過相應指標的改變和調整，為高校的良好發展提出相應的建議，在一定程度上提高高校的運營效果。
參考文獻：
[1]陳曉莉.杜邦分析體系在高校財務分析中的運用[J].會計之友，2010；9
關鍵字：年度財務預算；企業運營管理 ；長遠發展
年度財務預算對企業運營管理具有深遠的影響，年度財務預算是一個直觀的反應，該預算是對某個企業后來一年的發展形式和發展狀態進行制定的。年度財務預算主要包括的內容包括了企業將來的一年的階段中的經營成果、資金的籌集以及分配和現金收支等方面的內容。從年度財務預算的形式上看，與一般的財務報表沒有什么大的差別，但是，對于企業的運營管理卻是一項重要的依據，對企業的成本費用的控制管理、財務績效的考核同樣具有十分重要的意義。在制定年度財務預算時需要遵循有完善的預算指標體系、內容上應該具有覆蓋性、重視企業的財務風險評估原則。
一、年度財務預算對企業運營管理的影響分析
企業的發展不僅需要考慮到眼前的利益，還需從長遠的角度進行不斷的探索，對自身的發展有明確的認識和定位，只有這樣才能使得企業的發展走上一條長遠的道路，這就需要企業推進年度財務預算的建設，制定合理科學的年度財務預算可以有效的帶動企業更好的發展，以下幾個方面分析了年度財務預算對于企業的企業運營管理的影響：
1.1員工的工作熱情得到有效調動
企業運營管理綜合性是通過年度財務預算的制定而體現出來。年度財務預算不僅從一線運營人員的角度出發，也不是單純的以管理層的角度分析，而是從不同的角度進行綜合最終達到的協調結果。財務預算對于企業發展具有戰略指導性的作用。企業運營管理的主體就是企業的每個部門和每個員工，通過預算可以指導每個部門每個員工需要在下一年中需要完成的工作以及取得的效益，同時，也為企業在年末進行績效評定對比的重要依據，這也為績效評價提供了一種公正科學的標準，可有效的提高員工工作的積極性和熱情。
1.2 有助于企業對自身經營目標更加明確
企業的發展在市場經濟日益繁榮的今天，將會面臨著巨大的挑戰和機遇，同時具有更多的選擇機會，這也無形之中給企業帶來了巨大的壓力。在我國，中小企業只要具備一定的資金就能自由的參與到市場競爭中，其入市條件比較寬松。這種政策導致一些企業的經營目標出現不確定性，存在一定的盲目性，不利于企業的長期發展，年度財務預算可有有效的減少企業經營發展的盲目性，使得企業對于未來的發展路線清晰，對于企業進一步制定長遠的企業發展戰略具有十分重要的意義。
1.3 奠定了為企業吸引外資的基礎
企業的發展不僅需要自身的良好運作，其中還需要得到外界環境的支持，特別在資金上對企業的支持、發展發揮著重要的作用。目前，隨著資本市場逐漸成熟，資金充足的企業同時也在復雜的環境中尋找著值得投資的投資對象，對于一個企業的發展，獲得外界的投資比較困難，對于資金投資者投資之前需要考慮企業的發展潛力以及資金投資后企業的長期受益，這就使得注重眼前利益的宗旨就大相徑庭，因此，只有對自己的企業進行戰略規劃，才能吸引戰略投資者，一個企業的戰略規劃主要體現在財務預算上，投資者對于企業的考察方向永遠是對企業今后發展的把握，企業今后的發展路線以及企業的謀略方面。做好年度財務預算可以有效的幫助企業從其他企業中脫穎而出，獲得投資者的青睞，從而獲得投資者的資金支持，讓企業走進了一個良好的循環發展模式，促進企業長久的發展。
1.4有助于回避企業面對的財務風險
作為市場經濟的參與的主體的企業，需要承擔市場經濟的各種風險，特別我國經濟全球化的今天，與世界經濟聯系緊密，受到國內外的風險就無形之中增多，這就導致給企業的發展發展帶來更多的不確定影響。在企業的發展運營中無論遇到什么風險都會直接的轉化為企業財務風險。企業的投資風險、籌資風險、收益風險以及資金回收風險可以通過年度財務預算直接進行考察并做出及時措施面對。企業的資金流與這些風險有著直接的關系，而資金對于企業的發展正常運作來起著決定性作用，年度財務預算可以有效的預估出企業未來經營狀況和發展形勢，從而提前對企業的資金做出合理的安排，雖然不能有效的使企業規避各種風險，但是，可以使得企業賬款的運行更加科學高效。對于推行年度財務預算對于企業運行管理的另外一個作用就是可以通過預算可以使得企業的發展更加規范化。
二、年度財務預算中應注意的幾個問題
（1）制定目標時需要協調一致、符合實際。符合實際是制定預算目標必須遵循的原則，而在這里邊包含有兩層意思，一方面目標的制定需要與企業內部的生產經營的客觀實際相結合，與企業的技術水平、生產能力以及員工的素質相適應，不能將目標制定過低或者過高；另一方面，目標的制定需要與企業的外部環境相結合，制定的目標需要經得起市場經濟的考驗，總之，企業目標制定需要考慮到企業內外因素綜合因素。
（2）具有可操作性的預算制定。首先先進行預算的細化，包括預算的責任、制度、指標、費用以及定額等各方面的細化，進一步分解到管理的個人和部門，使得其具有明確的過程監控和明確的目標，這就可以有效的提高預算的執行效率，減少了不必要的麻煩。
（3）在預算過程中需要全面的考慮清楚出現差異的原因，是人為造成的還是客觀環境造成的，保持科學合理、公平客觀的考核指標和獎懲制度。
（4）建立預算保證體系。嚴格預算的約束機制，規范完善企業預算管理工作。企業應結合自身特點制定好各自的《實施細則》《預算管理辦法》等內部規章制度。
參考文獻：
[1]韓濤，王立公，王道順，王建華.基于企業利益相關者的企業蜻效評價研究口[J].企業研究，2009（1）.
關鍵詞:遠期盈余預測;財務分析師;實證研究
一、問題的提出
投資者如何利用財務分析師提供的盈余預測來提高回報,一直是資本市場上熱烈討論的話題。隨之而來,財務分析師的盈余預測活動本身也引起了學者的廣泛關注。
近些年來,西方學者開始對財務分析師的遠期(>1年)預測信息的有效性進行廣泛研究。collins 、kothari、 shanken 和slone (1994)以及liu 和thomas(2000)的研究發現,加入未來年份的盈余指標后的模型解釋能力大大提高。copeland 、dolgoff 和moel(2004)又研究發現,下一年盈余預期的改變和對未來第3-5年的長期盈余預期增長率的改變都與市場調整后回報有顯著的關系。這些證據表明,財務分析師的有關未來遠期盈余預期,具有信息含量。
我國的財務分析師行業起步晚,發展總體水平還比較低(胡奕明等,2003),但已有資料顯示我國的財務分析師的盈余預測具有一定的價值。吳東輝和薛祖云(2005a)實證表明,我國證券分析師的(年度)盈利預測比隨機游走模型(年度)盈利預測準確;徐躍(2007)發現利用財務分析師的季度盈利預測一元時間序列模型所獲取的年度盈利預測比利用年度盈利的一元時間序列模型所獲取的年度盈利預測更加準確。吳東輝和薛祖云(2005b)利用財務分析師的公開的盈余預測進行套頭交易策略研究,及王征、張崢和劉力(2006)對六大券商財務分析師的投資評級進行組合研究,都證明了財務分析師預測的經濟價值,而且在統計上顯著。
由于種種條件的限制,我國學者仍主要囿于對財務分析師的短期盈余預測的研究。而在我國“新興加轉軌”的市場中,我國財務分析師的遠期(≥1年)是否具有有效性,首先要解決如下問題:財務分析師遠期盈余預測的準確性如何?哪些因素會顯著影響財務分析師的遠期預測精確度?
二、研究設計
(一)盈余預測精確度的計量
我們采用precision表示預測精確度,precision =︱feps-aeps︱/ |aeps|,其中feps表示財務分析師預測的每股收益,aeps表示實際的每股收益。分子、分母都取絕對值,是因為無論是正的預測偏差,還是負的預測偏差都是不精確的預測。
(二)影響預測精確度的因素
理論上說,影響財務分析師盈余預測精確性的因素主要有兩方面:一是預測主體方面,如財務分析師自身素質和預測能力,如對宏觀政策信息、行業背景信息及公司的基本面信息解析能力和利用能力,對各方面未來趨勢的把握能力等;二是被預測客體方面,如上市公司的規模、發展速度、盈余質量、信息披露質量和被關注程度等(姜國華2004)。總體說來,鑒于對財務分析師預測行為研究的復雜性,大部分研究仍集中在對公司因素的研究。
結合國內外文獻研究,我們作出相關假設:
1.公司規模(scale )。brown等(1987)及kross等(1990)研究表明,分析師的盈余預測受公司規模變量影響;我國上市公司存在主業不突出的特點,公司越大往往所從事的行業也越多,多元化跨地區經營,各年行業變化也很大,必然增加盈余預測的難度。因此,提出假設1:公司規模與盈余的預測精確度呈現負相關關系。
2.公司擴張(growth)速度。從盈余的變異來看,公司的高成長性,通常會伴隨大的盈余波動,因此分析師難以預測其盈余。由此可以得到假設2:公司擴張速度與盈余的預測精確度呈現負相關關系。
3.公司經營性盈余的可持續性(earning persistence)。凈利潤的不同來源部分具有不同的持續性,一般認為經營性利潤(即營業利潤)的持續性要高于非經營性利潤(包括投資收益、補貼收入和營業外收支等)。因此,如果公司的利潤總額中更多是由非經營性利潤構成的,則該公司的未來盈余具有更大的不確定性,更不容易預測。所以可作假設3:經營性盈余的可持續性與盈余的預測精確度呈現正相關關系。
4.公司盈余波動(earning variance)。公司是一個持續經營的主體,歷史盈余的波動蘊含著不穩定因素,影響盈余可預測程度。公司歷史盈余波動性越大,意味著未來盈余越不確定,其盈余也越難以預測。這樣可以得到假設4:盈余波動與盈余的預測精確度呈現負相關關系。
5.公司受關注程度。(1)對同一公司預測的機構家數越多,說明該公司受關注的程度越高,盈余預測中所包含的信息就越多;(2)從統計學的角度來看,預測值越多,估計值也將越接近期望值,預測偏差將越小。這樣,眾多分析師對同一公司都比較關注,就容易得出比較一致的預測意見,而該預測可能比較接近企業的實際情況,這也反映了整個市場對公司未來盈余的預期。于是可以得到假設5:預測機構家數與盈余的預測精確度呈現正相關關系。
(三)模型構建
結合以上的假設,我們建立如下多元回歸方程:
precision=α0+α1scale+α2growth+α3ep+α4ev+α5number+ε。其中:對于scale變量,反映的是當前信息,我們選擇公司總資產規模的自然對數;公司擴張速度(growth) ,反映的是未來成長信息,我們采用股本增長百分比來衡量;經營性盈余的可持續性ep(earning persistence),反映的是未來經營利潤的可持續性信息,我們采用利潤構成比重來衡量,以非營業利潤與利潤總額比值的絕對值來計量利潤構成情況;盈余的波動程度ev(earning variance) ,反映的是歷史信息,我們利用過去3年每股盈余的標準差計量;number變量表示公司當前受財務分析師的關注程度,是當前信息,我們用同一公司盈余預測的預測機構的數量計量。
(四)樣本選擇及數據來源
本文的研究目的在于了解我國財務分析師的遠期盈余預測共識的準確性,wind資訊中包含財務分析師對未來盈余的市場共識。但由于2007年1月1日起開始執行新的《企業會計準則》會對2007年年度會計盈余產生巨大影響,從而系統影響財務分析師的盈余預測。所以,我們選取了2004年和2005年年報后一周內35家券商(機構)財務分析師對未來盈余的市場共識作為研究對象。在當前最新可比較范圍內,財務分析師市場共識的遠期預測有兩類:一類是預測期為1年的預測,如2004年報后對2005年度eps的預測,以及2005年報后對2006年度eps的預測;另一類預測是預測期為2年的預測,如2004年報后對2006年度eps的預測。
三、描述性分析
2004年報后和2005年報后財務分析師對上市公司未來eps的遠期預測的描述性統計結果,在財務分析師平均關注程度方面:(1)預測期為一年時,即2004年年報后預測機構對617家上市公司的2005年度eps預測,平均關注程度為8.06;2005年年報后,預測機構對481家上市公司的2006年度eps預測,平均關注程度為11.48。(2)預測期為2年時,即預測機構在2004年報后對716家上市公司的2006年度eps預測,平均關注程度為9.71;另外統計,發現2005年報后預測機構對573家公司的2007年度eps預測,平均關注程度為6.78。這些說明,上市公司的未來業績開始受到了我國財務分析師越來越多的關注。
在財務分析師預測偏好方面:(1)預測期為1年時,即在2004年報后對2005年度eps的市場共識中,預測eps的均值和中位數分別為0.34元和0.30元,高于2005年度實際eps的均值0.30元和中位數0.27元;在2005年報后對2006年度eps的市場共識中,預測eps的均值和中位數分別為0.44元和0.37元,高于2005年度實際eps的均值0.41元和中位數0.37元。(2)預測期為2年時,即在2004年報后對2006年度eps的市場共識中,預測eps的均值和中位數分別為0.40元和0.33元,高于2006實際eps的均值0.38元和中位數0.31元。上述數據說明分析師的預測,預測期不論是1年還是2年,都偏好樂觀。
在財務分析師的eps預測精確度方面:(1)在預測期為1年時,即2004年報后的對2005年度預測和2005年報后對2006年度預測精確度變量的均值分別為0.84與0.28;(2)在預測期為2年時,即2004年報后對2006年度的預測精確度變量的均值為1.26。這些資料,一方面說明我國財務分析師預測精度不高,且不穩定;另一方面說明預測期越長,精確度越低,與kross (1990) 及dreman & berry(1995)的結論類似。
四、回歸結果分析
為了避免異常值的影響,在回歸估計時剔除precision>2的公司和pv>2的公司,結合回歸結果來看,可將影響財務分析師遠期盈余預測的因素分為兩類:
1.無顯著影響的因素。在對財務分析師的1年期預測模型的回歸中,公司規模變量(scale),擴張速度變量(growth)和歷史盈余波動性變量(ev)這三變量估計系數符號基本與預期符號一致,說明上市公司的規模越大,公司股本擴張越大、或歷史盈余波動都可能影響財務分析師的遠期盈余預測的精確度,但這些因素的影響基本不顯著;而在對財務分析師的2年期預測模型的回歸中,上述這三變量的估計系數符號與預期符號都相反,而且都不顯著。
2.有顯著影響的因素。不論是1年期預測,還是2年期的預測,盈余可持續性(ep)變量的估計系數的符號與預期符號一致,并且都在1%的水平上顯著。說明在公司的利潤總額中非營業利潤的增加,降低了盈余的可預測性,即ep越大,預測的誤差越大,預測精確度越低,與假設4一致。
不論是1年期預測,還是2年期的預測,預測機構家數(number)變量的估計系數的符號與預期符號一致,并且都在5%的水平上顯著。說明越多的財務分析師對同一上市公司關注,越能形成市場共識,越能降低盈余預測偏差,提高預測的精確度,與假設5一致。
五、研究結論及啟示
本文使用2004年和2005年年報披露后一周內財務分析師對上市公司的未來遠期盈余預測的市場共識為數據,對財務分析師的遠期盈余預測的精確度及其在公司層面的影響因素進行了研究。結果表明,分析師有樂觀預期的偏好,遠期盈余預測的偏差較大,而且預測期越長偏差越大;上市公司規模、歷史盈余變動在一定時期會較顯著影響財務分析師的遠期盈余預測的精確性。上市公司受財務分析師的關注程度和上市公司的未來利潤的可持續性兩大因素,則一直顯著地影響財務分析師的遠期預測精度:上市公司越是受到財務分析師的關注,財務分析師越是能達成較精確的市場共識;而上市公司的未來非營業利潤比重越大,財務分析師遠期盈余預測的偏差越大。
通過以上研究結論,我們可得到如下啟示:
1.對于國家來說,應進一步培養和發展我國的財務分析師行業,擴大財務分析師的數量,對上市公司盈余遠期盈余預期,提高上市公司受關注程度,更好地融通資本市場信息。
2.對于上市公司管理當局來說,要積極主動向市場(包括財務分析師)提供信息,特別是公司經營業績可持續性方面的信息,以削弱市場的“信息噪音”,實現濾波效應,減少公司股價的波動。
3.對于財務分析師來說,在對上市公司的遠期盈余進行預測時,要有所側重,重點關注非營業利潤比重大、規模大、歷史盈余波動大的公司的未來盈余,提高遠期盈余預測的可靠性,更好地為投資者提供服務。
參考文獻:
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[6] 吳東輝,薛祖云.財務分析師盈利預測的投資價值:來自滬深a股的市場證據[j].會計研究,2005(8):37-43.
［關鍵詞］ 杜邦分析法；財務分析；模擬經營；目標信息使用者
doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 17. 007
［中圖分類號］ F275 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1673 - 0194（2012）17- 0013- 03
1 引 言
杜邦分析法是財務分析中常用的一種手段，由于傳統的杜邦分析法存在一定的缺陷，近年來也有對其進行改進的觀點。本文以企業模擬經營中形成的數據為基礎，分別運用傳統杜邦分析法和改進杜邦分析法，通過對分析結論的觀察，并對比模擬經營中的實際情況，對兩者做出評判，探索杜邦分析法的改進方向。
2 傳統杜邦分析法存在的主要問題
2.1 分析數據來源及問題的提出
本文的分析數據源于某次實踐教學活動，有16家公司參與同行業連續6年的模擬經營。在每個模擬經營年度結束之后，模擬軟件依據其內置的經濟模型進行業績評價及綜合排名。在每個經營年度結束之后，參與者都會對上一年度的財務狀況、經營成果和現金流量進行分析，并在此基礎上做出下一年度的決策。
基于模擬軟件內置的經濟模型，本文假設本次實踐活動可以模擬真實的市場競爭情況。針對實踐活動的結果，本文提出如下問題：在公司財務分析中，一般公司僅采用杜邦分析法就能有效地進行財務分析和財務決策嗎？如果不能，甚至其結論與信息使用者所需求的目標信息方向不符的話，如何改進？
2.2 基于傳統杜邦分析法的財務分析過程
本文以D公司為例，對其最后3個決策年度的數據運用傳統杜邦分析法進行縱向比較，結果見表1。
由上述數據分析可知，公司第4年度股東權益報酬率最高，分別為第5、6年度的5倍和6倍。究其原因，是因為資產凈利率較高，且平均權益乘數較高。這兩項指標均與資產有一定的關系。結合模擬經營情況，第4年度D公司產品定價不高但質量上佳，所以庫存較少、資產較少。故上述兩項指標均較高。第5、6年度市場上各家公司的生產營銷均發生了一些變化，但D公司在決策時并沒有做出預判，在質量不變的情況下，繼續大幅度提升價格導致庫存積壓，資產大量增加嚴重降低了資產凈利率和平均權益乘數，最終導致這兩年的股東權益報酬率大幅下降。
另外，第4年度股東權益報酬率雖高但平均股東權益卻不高，是因為此時D公司并未充分利用各種籌資手段進行舉債經營，直到第5年度D公司才充分利用了貸款、債券以及股票組合手段進行籌資。
最后，筆者發現，D公司在第6個經營年度采取了相關的補救措施，卻并未體現在財務分析報告上。所以筆者猜測杜邦財務分析體系并不完善，并不能及時反映一些財務決策的內容。因此該分析報告不能給予相關信息使用者最及時有效的公司經營及財務數據，進而阻礙了公司的投資者、債權人做出正確的投資決策，也不利于公司的管理層做出正確的經營決策。
2.3 傳統杜邦分析法的缺陷
將實際經營過程與杜邦分析結論進行對比，可以發現傳統杜邦分析法存在著不少的缺陷，直接用它作為股東、債權人和管理層等信息使用者進行財務預測與財務決策的依據是不合適的。
（1）缺少成本管理數據。想要實現財務管理目標——股東價值最大化，最關鍵的手段是提高企業利潤，而提高企業利潤有兩個方向可以去努力：一是增加銷售收入，二是降低成本。在一個競爭充分、發展穩定的市場中，想要大幅度增加銷售收入是非常困難的。此時唯有加強成本控制降低成本， 才能提高邊際貢獻率， 才能增強產品的價格競爭力。成本控制應該作為提高銷售凈利率乃至實現股東財富最大化的重要途徑。這是企業管理層迫切需要的財務分析結果。
（2）缺少現金流量數據。現金流量表是根據收付實現制編制的，可以有效減少人為粉飾財務報表，較為準確地反映出企業的償債能力及資產利用效率。這是企業投資者和債權人迫切需要的財務分析結果。
（3）未反映稅收政策對企業的影響。政府的稅收政策是企業實現財務管理目標不得不考慮的一項重要因素，因此用凈利潤來考察企業的銷售盈利能力并不準確，應考慮利用息稅前利潤來考察企業的銷售盈利能力。
（4）未反映企業發展能力。發展能力是考察一個企業投資前景的首要指標，是投資者與債權人最關心的一個指標，在進行財務分析時應予以考慮。在運用傳統的杜邦分析法時，并未考慮企業的發展能力，最終結論可能會對信息使用者產生一定的誤導。
（5）未反映企業的營業風險與財務風險。傳統杜邦分析法并未考慮到利息股利等企業籌資成本，也未考慮到因應用營業杠桿導致息稅前利潤下降的風險以及利用財務杠桿可能導致的風險。因此會對信息使用者產生一定的風險誤導。
（6）未考慮信息使用者的目標定位。除上述杜邦分析法中本身并未考慮到的內容外，該分析法并沒有針對不同的信息使用者，進行相應的信息篩選，故不同層次的信息使用者面對這一份財務分析報告時可能會有不同的疑問。所以在財務分析體系的改進過程中還應考慮進行信息使用者的目標定位，以生成差異化的、與其目標需求相適應的財務分析報告。
關鍵詞：事業單位 會計改革 財務分析指標 體系構建
中圖分類號：F234.4 文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2010）12-146-02
目前，我國事業單位財務分析指標是依據1997年財政部頒布實施的《事業單位財務規則》中事業單位財務分析指標進行財務分析。主要包括經費自給率、人員支出分別占事業單位支出的比率、資產負債率等三個主要指標。隨著我國公共財政體制改革的不斷推進，事業單位自身運行環境的變化，客觀上對事業單位財務分析提出了更多更高的要求。這些已有的財務分析指標所反映的會計信息已不能滿足會計信息使用者對事業單位會計信息的需要，事業單位的財務分析指標體系有必要重新構建。
一、事業單位財務分析指標體系構建的必要性
（一）會計信息需求多樣化的要求
隨著我國事業單位改革的深化，事業單位的經費來源已呈現多樣化的趨勢，財政撥款的比重逐步下降，事業單位的資金運作主體已由政府主導發展成為政府、服務對象、銀行、投資者、捐贈者等眾多的利益相關者。這些利益相關者都為事業單位的發展提供了資金支持或者將要成為事業單位資金的提供者，他們對事業單位資金的使用是否合理，是否符合資金提供者的預期，事業單位有責任向他們提供其所需的會計信息。資金籌集的多元化要求事業單位對外報送的會計信息必須滿足利益相關者的多元需要。財務分析指標也應適應這一需求，提供適應各方需要的財務分析信息。
（二）公共財政體制改革的需要
從1998年開始財政部門逐步推行部門預算、政府采購、國庫集中支付以及深化收支兩條線的公共財政的改革，2007年又全面實施了政府收支分類改革，公共財政資金的績效評價體系正在逐步建立。現行的事業單位的財務分析指標已不能滿足公共財政改革的需要，公共財政改革后預算單位“不僅要提供預算執行情況的會計信息，還要提供預算與執行情況比較的信息，以及除預算管理活動以外的所有財務信息”{1}，提供預算單位預算執行效率的績效評價信息等會計信息。目前“事業單位會計制度滯后于財政預算體制改革”{2},事業單位的財務分析體系已不能適應公共財政改革的需要。因此，構建與財政改革相適應的財務分析指標新體系十分必要。
（三）事業單位會計改革的必然趨勢
事業單位會計改革明顯落后于事業單位的改革。2007年財政部了《事業單位會計準則（征求意見稿）》和《事業單位會計制度（征求意見稿）》（以下簡稱新準則和制度）。雖然由于種種因素，新準則和制度尚未正式頒布，但事業單位會計改革的步伐并未停止，2009年8月財政部先后了《醫院會計制度（征求意見稿）》和《高等學校會計制度（征求意見稿）》（以下簡稱《兩個新制度》），在全國范圍內征求意見。新制度在核算范圍、核算內容、科目設置以及報告體系上均有較大的突破和創新，理論界和實務界對新制度的反應都很熱烈，這對事業單位會計的改革起到了推波助瀾的作用。在新制度中會計報表體系得到了優化和完善，能夠為會計報表使用者提供更為全面的會計信息，為提供更為全面的事業單位財務分析信息，構建適合事業單位改革所需的財務分析指標體系提供了基礎保證。
二、事業單位財務分析指標體系的構建原則
（一）有用性
根據決策有用學說的觀點，財務信息應以為投資者提供信息，幫助他們作出正確的決策為目標。作為財務分析的結果，事業單位的財務分析指標應從政府、銀行、投資者等資金提供者的角度為出發點，全方位、多角度地提供清晰易懂，有價值的決策有用信息。
（二）重要性
事業單位的財務指標涉及財務狀況、收支情況、預算執行結果以及績效評價等，涉及面廣。不可能將所有指標都反映出來。指標體系的構建應有所側重，區分主次，以主要財務指標作為指標體系的主體，以與主要財務指標相適應的其它財務指標為補充。
（三）適用性
在我國，事業單位涉及社會經濟生活的各個方面，行業門類眾多，財務分析指標既要符合事業單位的實際情況，又要具有普遍的適用性，滿足事業單位各方對財務信息的需求。
（四）可執行性
可執行性是指財務指標設計時，要充分考慮到指標源數據信息的方便采集，能夠較好地直接或間接地從事業單位的會計核算及其它相關財務數據中獲得。
三、事業單位財務分析指標體系的構建
財務分析指標體系應以有用信息量的多少作為構建是否合理的標準，著眼于信息使用者的角度來構建。基于事業單位改革、公共財政體制改革以及事業單位會計改革等多重因素的影響，事業單位財務分析指標體系的構建，首先要考慮事業單位本身和利益相關各方對財務經濟指標的需求；其次要考慮政府財政部門對事業單位預算及預算執行結果分析指標的需求；再次還要考慮公共財政資金以及其他資金提供者對資金運行績效分析指標的需求。
對事業單位財務分析指標體系的構建基于如下三個層次：
（一）基本財務狀況指標
基本財務狀況指標是反映事業單位財務狀況的指標，主要是指反映資產負債指標、財務收支指標、資產保值增值指標等等。可以使會計信息使用者了解事業單位的財務狀況，從而作出合理的決策。
1.資產負債指標。⑴資產負債率，該指標是事業單位負債總額對資產總額的比率，反映債權人權益占總資產的比重。⑵流動比率，該指標是事業單位流動資產與流動負債的比率，反映短期能夠變現的資產償還短期流動負債的能力。⑶現金流動負債比率，從財政部的《兩個新制度》來看，現金流量表已列入醫院會計報表的范圍，表明事業單位對現金流量的分析凸顯必要。該指標是開展業務活動產生的現金流量與流動負債的比率，是更為謹慎的償付短期債務能力的指標。⑷利息保障倍數，該指標是事業單位業務活動收支的結余與利息支出的比率。通過該指標可以考察業務活動收支結余對償付債務的保證程度。⑸長期資產適合率，該指標是事業單位凈資產與長期負債之和同固定資產與長期投資之和的比率。通過該指標可以考察事業單位是否存在盲目投資，資金結構是否合理。
2.財務收支指標。⑴業務收入占總收入的比率，該指標是事業單位業務收入占總收入的比率，反映事業單位開展業務活動取得的收入對單位資金組織的保障程度。該指標亦可根據需要反映其它各項收入占總收入的比率，如財政補助收入、上級補助收入等分別占總收入的比率等，從而合理分析收入結構。⑵業務支出占總支出的比率，該指標是事業單位業務活動支出占總支出的比率，反映事業單位開展業務活動的支出在總支出的比率。該指標同樣可根據需要反映其它各項支出占總支出的比率，如人員支出、行政管理支出、基本建設支出、還貸支出、設備采購支出等分別占總支出的比率，從而合理分析支出結構。
（二）預算及預算執行指標
預算及預算執行指標是反映事業單位預算收入完成情況以及預算執行情況的分析指標，可作為主管部門、財政部門評價事業單位預算完成、預算執行情況以及編制下一年度預算的參考。
1.預算完成分析指標。收入完成比率，該指標是事業單位實際收入與收入預算數的比率，反映事業單位預算收入完成情況。根據需要可以將指標細化到預算收入的各收入項目，考察評價各項收入的完成水平和收入潛力，為下年度預算的編制作參考。
2.預算執行情況分析指標。支出完成比率，該指標是事業單位實際支出數與支出預算數的比率，反映事業單位預算支出的執行情況。根據支出的構成也可按照預算支出項目分別計算指標，用來反映各項支出的執行情況，支出控制水平。
3.預算支出調節指標。預算支出調節比率，該指標是事業單位正式預算下達后支出預算變動的絕對數與支出預算數的比率。反映事業單位編制預算以及預算執行的水平。
（三）運行績效評價指標
反映事業單位財務運行效率的指標，可以為主管部門、財政部門以及其他資金提供者對事業單位進行合理的績效評價。
1.經費自給率，該指標是財政性補助經費以外的事業單位自身組織的收入與事業單位日常基本性支出的比率。反映事業單位自身組織收入滿足日常基本支出能力的指標，不包括納入財政預算的項目支出部分。
2.凈資產增長率，該指標是事業單位本年凈資產增長額與上年度凈資產的比率。反映事業單位凈資產增長情況的分析指標，該指標既可以反映凈資產總額的增長情況，也可將指標按凈資產的明細項目反映各凈資產明細的增長情況。
3.經費節約率，該指標是相同支出項目上年實際支出與本年實際支出的差額同上年度實際支出的比率。反映該支出項目與上年度相比，支出的節約程度，可以根據需要進行支出的匯總分析也可進行支出的明細分析。
4.收入增長率，該指標是同一收入項目本年度收入與上年度收入的差額同上年度收入的比率。反映事業單位該項收入的增長能力，可按照收入項目個別分析。
5.固定資產更新率，該指標是當年新增固定資產價值與非當年新增固定資產折舊額的比率。《兩個新制度》中已明確事業單位計提固定資產折舊，使得該項指標能夠更好地反映事業單位的固定資產更新的能力和事業發展潛力。
6.資產保值增值率，該指標是以本年度事業單位凈資產與上年度凈資產的比率，反映事業單位資產保值增值情況的指標。
筆者是在已的事業單位會計改革文件的基礎上，結合已有的財政改革的成果和事業單位的改革實踐，就事業單位的財務分析指標體系構建進行的有益探討。由于事業單位行業門類較多，涉及的具體指標的計算和分析，有待于事業單位會計制度等改革成果頒布后再作細化研究。
注釋：
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