時間：2023-09-27 09:28:19
引言：易發表網憑借豐富的文秘實踐，為您精心挑選了九篇資金管理原則范例。如需獲取更多原創內容，可隨時聯系我們的客服老師。
【關鍵詞】 企業集團 資金集中 管理原則
1. 資金集中管理的原則
集團公司的財務管理要在保持集團利益的前提下，既發揮集團的整體優勢，又要充分尊重子公司的法人地位，不宜采取過度集權的方法，以便發揮子公司的積極性和主觀能動性。因此，集團公司的資金管理應遵循如下的基本原則。
1.1集中有道原則
資金集中體現了集權管理思想，是要保證集團在全球范圍內，迅速而有效地控制集團全部的資金，并使這些資金的保存與運用達到最優化狀態。其原因在于：首先，企業不可能在所有方面平均地運用企業資金，必須把資金集中投放于一些對競爭成功具有決定性的方向上，形成差別優勢。其次，由于集團組織管理的多層性與分散性，過于分散的資金使各分支機構具有更多的靈活性，但相應帶來的是資金的風險和成本加大，大量閑置的資金使其不能形成獨特的優勢力量。最后，出于集權控制的需要，為了體現總公司對各分公司的直接控制和調度，有機協調各分公司的戰略思想，必須將資金統一集中管理。
1.2時機性原則
集團戰略管理主要取決于機會的捕捉和創造，時機性原則要求企業把資金準時地集中于決定性的機會上。時機性原則對企業資金投放有兩方面的要求：一是投放要準時，二是投放要及時。準時是指集團資金運用的時間應與戰略時機相適應，為了使資金投入做到準時，一方面要對機會進行分析和判斷，另一方面是要在資金的籌措和集中方面做好充分準備。
1.3協同性原則
協同性原則有幾方面的涵義：一是對不同職能之間的資金投入要保持合理合法的比例關系；二是對不同產品的資金投放要保持合理的比例關系；三是戰術資金與戰略資金之間要有合理的比例關系；四是集團內部各部門之間的相互調劑、相互融通資金的關系；五是與集團外部的企業或合作者共同協調和投放資金，達到成果共享，利益均沾，特別是與競爭者的協調，能起到單純競爭起不到的作用。由于集團各要素之間是相互依存、相互作用的，每一個要素的貢獻大小都取決于其他要素的支持與配合的程度。
1.4求利性原則
求利性原則要求集團應盡可能將資金投放到提高企業盈利能力的項目上，使更多的資金參與周轉。求利性與及時性有一定的矛盾，往往獲利大的項目占用時間長，變現能力慢風險較大，為了滿足及時性的要求，企業只有將部分貨幣資金投放于獲利性較小但流動性強、風險弱的項目上。
2. 資金集中管理對象的選擇
要使企業集團對下屬公司的資金集中管理工作能夠得以順利推行，必須根據下屬公司的實際現狀，分步驟地推行資金的集中管理。
第一步：有選擇地集中。在這個階段，集中管理的主要對象和要求是選擇有一定現金流但無重要銀行信貸關系的企業進行集中信貸、結算和現金管理。實施資金集中管理的企業，其業務要求集中在結算中心指定銀行操作。資金管理的主要手段是加強資金預算、預測和監控，利用結算中心調配限制資金。
第二步：主體資金集中。在這個階段，集中管理的對象和要求是：企業必須統一在母公司指定的銀行開戶；主要資金和信貸應集中管理，暫不實施集中管理的企業可按原資金管理方式操作，但必須隨時將資金運營情況報給集團公司總部。
第三步：全部資金集中。在這個階段，要求所有企業的全部資金進行集中管理和統一調配，實行統一信貸，對日常現金活動進行實施監控。完全實現財務結算中心、資金信貸中心、資金監控中心和資金信息中心的功能。
3. 資金集中管理模式的選擇
我國企業集團在資金結算管理的過程中，經歷了結算中心和財務公司兩種模式。不同階段采取不同模式，這與企業的發展要求有關，也與當時企業所處的經濟環境有關。企業集團采用何種模式進行資金集中管理，沒有固定的法則，企業集團應根據自身的實際情況選擇適合的模式。
4. 完善企業集團資金集中管理的其他建議
4.1明確資金集中管理部門的定位
定位明確是實行資金集中管理最基本的要求，它關系到集團公司資金集中管理的目標能否實現，行政干預是否過多。
首先，應明確目標定位。財務結算中心應明確為集團的資金管理中心，而不是利潤中心；財務公司應按照現行法律規定，定位為金融服務機構。其次，明確職能定位，減少行政干預。尤其是對于結算中心，要明確其職能不僅限于結算，還包括籌集、調度等，使結算中心成為連接母子公司的橋梁。在結算中心開展業務時，應責任明確，以減少行政干預，促使其真正成為企業集團資金管理的機構。對于財務公司而言，要切實保證其作為獨立法人的自主性，使它能夠按照市場規則自行運作。
4.2引導子公司對資金集中管理的正確認識
順利實施資金集中管理離不開子公司的支持。硬性要求子公司按照集中管理的規則辦事，可能導致子公司的集體舞弊。要從以下幾方面做起，引導子公司正確認識資金集中管理對集團的重要意義，從而使其自覺地遵守集團資金管理的相關規定。（1）使子公司正確認識閑置資金的含義。閑置資金是由于資金利用的時間差、地域差所造成的，與有無貸款沒有必然聯系。（2）使子公司加強集團整體價值觀念。子公司與集團密切相關，集團整體價值的提升為子公司的發展創建了良好的平臺。
4.3推行集團全面預算管理，加強對現金流的預測
預算作為一種控制機制和制度化的程序，是實施資金集中管理的有效模式，一個健全的企業預算制度實際上是企業完善的法人治理結構的體現，預算制度完備是企業生產經營活動有序進行的重要保證，也是企業進行監督、控制、審計、考核的基本依據。企業要切實改變目前財務預算形同虛設的狀況，建立健全全面預算管理機制，對生產經營各個環節實施預算的編制、分析、考核制度，把企業生產經營活動中的資金收支納入嚴格的預算管理程序之中
4.4優化資金結構，提高資金使用效率
財務結算中心在進行資金融通時，要優化資金結構，合理安排短期信貸和長期信貸的比例，保證資金的安全性和效益性。同時要使長短期信貸數量與資金來源相匹配，以保證企業的償付能力和生產經營活動的正常進行。
4.5完善資金運營過程中的風險控制機制
資金管理面臨信用風險、流動性風險和市場風險。為此，（1）為防范信用風險，資金集中管理應引進商業銀行信貸管理機制，制定嚴格的審貸制度，對借款企業的財務狀況進行認真評估，實行貸款風險管理，建立完善的貸款催收制度，以防影響存款子公司的用款。（2）為防范流動性風險，集中管理部門要測算子公司本身的最佳現金持有量，在留足子公司的需求后，進行資金調度；進行短期投資要結合近期內的資金使用情況，將資金投放于期限短、易變現的項目上。（3）為防范市場風險，資金集中管理人員要經常關注國內外宏觀經濟形勢走向，對市場前景形成一個較為合理的判斷，并及時采取措施，規避風險。企業集團資金集中管理是提高企業集團的投資能力、籌資能力、加快資金體內循環、加強對資金的監控的需要。在我國市場經濟急速發展、資源大力整合的今天，企業發展逐漸走向集團化。
資金集中管理是要保證在集團內迅速而有效地控制資金，并使這些資金的保存與運用最優化。國內的集團公司正處于發展狀態中，資金這種資源的短缺性都或多或少的存在于企業中。無論集團采取了何種模式，資金集中管理都要遵循一定的原則，以保證資金使用的安全性和效益性。這些原則包括集中有道原則、時機性原則、權便性原則、求利性原則等。實施資金集中管理是企業集團的必然選擇，國內外著名企業的成功實踐已經說明了其優越性。對于我國目前企業集團資金集中管理中存在的問題，我們應分析其原因，有針對性地加以解決，不斷完善我國的企業集團資金集中管理。
參考文獻：
關鍵詞：有效；錯誤資源；高中英語教學
一、問題的提出
筆者在讀研之前，從事高中英語教學八年有余，對高中英語教學現狀感觸頗深。
眾所周知，教與學經常圍繞正確與錯誤展開。面對高考升學的壓力，很多英語教師拼命地糾錯，學生辛苦地改錯。然而學生對于語言或語法知識點還是記不住，應用知識的能力還是那么差。學生茫然，教師困惑。問題引發思考，筆者認為，其中一個重要的原因是教師與學生還沒有真正有效地利用這一寶貴的軟教學資源——錯誤資源。
英語教學改革倡導教師充分挖掘教學資源。“錯誤”是英語教學中的一個重要的資源。教師善于挖掘并運用“錯誤”這一資源進行教學，實質上也是從重教師的“教”轉向重學生的“學”的素質教育的體現，將會給英語教學帶來活力和精彩，從而提高英語教學的實效性。
筆者查閱相關文獻資料，發現對于高中英語錯誤資源的研究的文章并不多見，可見此研究還處于起始階段。因此筆者想借這篇文章對高中英語錯誤資源有一個全面的認識，從而在教學中有效地開發與利用它，促進高中英語教學。
二、英語錯誤資源分類
錯誤資源按照時間可劃分為課堂錯誤資源和課外錯誤資源。按照對象可分為學生錯誤資源和教師錯誤資源。對于英語這門學科的特殊性，按照內容可分為語言類和行為類。按照介質有書面的和口頭等等。當然我們也可以綜合起來歸類，比如學生課堂語言類錯誤資源等等。
學生大部分時間是在課堂中度過的，因此學生課堂錯誤資源尤其重要。這里指的是互動課堂教學中學生的錯誤。它常常來自學生在課堂教學中超出預設的問題和回答，比如有這樣或那樣的英語語言錯誤或行為錯誤等等，這對教師的課堂駕馭能力具有挑戰性。因此怎樣有效解決學生在課堂中所犯的錯誤顯得極為重要，這能體現出教師的素質和能力。
毫無疑問，教師課堂中難免會出現知識上或行為上的錯誤，稱之為教師課堂錯誤。這就需要教師及時發現問題，及時解決問題，課后進行教學反思。善用這一錯誤資源這對于促進教師專業成長具有重大意義。
在這里，課外錯誤資源是指非課堂內錯誤資源，因此內容包括很多，學生的家庭作業、試卷、課外學習行為等，甚至包括在學生課堂上的完成的，課教師將要評講的一切書面作業。當然也包括教師在內的課堂外的一切行為。
三、有效利用高中英語錯誤資源的途徑
1.巧妙處理學生課堂錯誤，激發學生學習英語興趣
高中英語新課程標準要求教師轉變角色，把教學工作的重心放在如何讓學生學會學習和思考以及培養學生能力上。開發利用學生課堂錯誤資源適應了這一要求。它并非要將所有的學生錯誤資源都加以放大處理，而是要靠教師自己的教學智慧，去捕捉那些對課堂有價值的資源。教師應該適時掌握利用學生錯誤資源的主動權，然后加以巧妙處理。
不久前到廣州某高中去聽觀摩課。教師教授的是現在完成時態（the present perfect tense）。教師向學生問及現在完成時與一般過去時（the past tense）的區別時，教室一片默然。好久一位男生站起來說，現在完成時有兩個動詞，一般過去時有一個動詞。學生哄堂大笑。教師直呼，錯啦！應該是怎樣怎樣的。學生紅著臉坐下。這個教學細節說明了什么？教師對學生的回答進行了冷處理。誠然，這個學生有錯誤之處，這位教師在處理錯誤上更有錯。她應該引導一下，首先說明在結構上確實存在兩個動詞，籠統地都說成兩個動詞有點模糊。一個是助動詞have或has，一個是行為動詞或be的過去分詞。而一般過去時只有過去式。接下來，教師應該因勢利導，除了結構上的差異，在意義上有哪些差異呢。在這里需要指出的是，教師在課堂行為上有失誤之處。她應該對學生的勇敢行為加以表揚，盡管是高中生，也需要語言上的鼓舞。這樣就會激發學生學習英語的興趣，同學們爭相回答問題，課堂氣氛也比較活躍，達到了一定的教學效果。當然，這位教師教齡短，不夠有經驗，也是可以理解的。
對于課堂中出現的學生語言表達上的錯誤，教師應該有正確的態度。
當一個人在學習掌握第二語言時，他的母語的發音、詞匯、語法和語用的特點都可能會產生負遷移。因此我們的學生在學英語的過程別容易犯“中國式”（Chinglish）的錯誤。課堂中學生課堂英語表達更是如此。筆者認為，對于這種錯誤不能逢錯必糾、糾錯必細，這樣會挫傷學生學習英語的積極性，妨礙學生主動學習。對于學生普遍的口語交際錯誤，應當把握時機，在課堂上給予更正。對于個別錯誤，課下可與學生溝通和交流。只有這樣才不會影響整個課堂教學秩序。讓學生在愉快的英語氛圍中獲得知識和能力的提升，從而達到了教學目的。
涉及到課堂上個別學生會出現課堂行為錯誤，影響課堂教學的情況。英語教師根據情況而定。比如有同學在竊竊私語，不專心聽講。作為教師可以用很多種辦法應對。比如，教師可以用英語說，What are the talking about ? I want to know.You must answer me in English.這樣學生就會意識到自己的錯誤， 也理解了教師的良苦用心。當然有些情況是需要課后處理的。在課堂上，有時學生也會提一些與本節課無關的問題，這類對本課教學沒有積極作用的學生錯誤資源，課堂的利用價值并不是很大，可以課后處理。
2.恰當處理教師自身錯誤，開展教學反思
教師在課堂內外難免會出現知識上的錯誤或行為上的錯誤，加上高中生思想上趨向成熟，思維比較活躍，想象力豐富，難免對教師的問題提出質疑，甚至發現了教師在教學中的紕漏。在這種情況下，教師要鎮定自若。若能及時發現，就需要立即更正。課后才發現自己錯誤，特別是知識點的錯誤，下次上課一定要大膽講出來，不要刻意掩飾自己，然后重新講解。現今部分教師確實存在著錯了就錯著講，羞于面對自己的錯誤，這是不可取的。當然存在著技巧的問題。教師犯了錯誤，常常會很尷尬。我們可以靈機一動，當場讓學生進行改錯、類比，并展開辯論。這樣，錯誤便在不經意間得到了利用。還可以利用“幽默”這把亮劍，就不難掃除尷尬，化險為夷。
教師一定利用好自身的錯誤資源，開展教學反思。看是自己的知識結構或知識面存在問題還是在備課過程中準備不足。這樣就給我們敲響了警鐘，督促我們更加細致地備好每一節課，深入研究教材，充分把握每一個教學環節。英語這門學科，更需要貫通中西文化。作為教師要不斷地給自己充電，拓寬專業知識面。當然，反思也包括對學生錯誤的反思等等很多內容。優秀的教師需要在教學中反思，在反思中成長，不斷探索，不斷創新，去感悟和享受教育教學的真諦。
3.挖掘學生書面錯誤資源，提高學生運用知識的能力
筆者曾經對學生試卷問題開展過多次訪談。很多學生對于英語試卷的處理是做完一張扔一張，學期結束了，什么也找不到了。很多學生喜歡做新試卷，對于舊試卷的錯誤進行再一次回顧和反思，很多學生認為沒有必要，并且感覺是一件很令人討厭的事情。殊不知錯題是一種寶貴的錯誤資源。這一點學生認識上存在偏見，更與教師沒有重視這一資源有著很大關系。
筆者帶高三畢業班多年，每年都對學生作出要求。學生可以沒有“錯題集”，但必須有整理好的“試卷集”。對于英語中出現錯誤，一定要加以重視。要經常復習和反思。結果成績比以前有長足的進步。并非所有的英語錯誤面面俱到，也不一定。比如廣東省英語試卷可以只復習語法填空錯題和書面表達錯誤。河南省英語試卷可以只復習單選錯題和書面表達錯誤等等，在此不再一一贅述。無論是用全國卷還是獨立命題卷，英語書面表達凸顯了它的重要性。教師和學生都在書面表達的提高上花費大量的心血，但許多方法收效甚微。錯誤作為學生英語學習和寫作過程中不可避免出現的語言現象，實際上是一種優秀的教學資源，它能充分有效地反饋學生的語言習得和表達情況。因此，研究錯誤，把使用錯誤作為資源調控策略進行寫作教學，對于提高學生寫作效果和效率有著十分重要的作用。教師要加以引導，學生要身體力行，不能敷衍了事，否則達不到應有的效果。 轉貼于
四、結語
無論是學生的錯誤還是教師的錯誤都是一種教學資源，相信會得到越來越多教師的認同，對錯誤的認識和處理，反映了教師的教學理念、智慧和藝術。對于高中英語錯誤資源的處理，一是要注意收集學生學習中出現的各種各樣的錯誤，然后理性分析，歸類整理，并有效利用學生課堂內外發生的學習錯誤；二是教師要注重提高自身的能力，對于自己在教學中的錯誤進行深刻反思，優化英語教學；三是教師要引導學生樹立正確的錯誤資源觀，同時培養學生發現錯誤，改正錯誤的意識和習慣。只有這樣，才能實現錯誤資源在高中英語教學中的應用價值。
以是筆者對高中英語錯誤資源的認識，不當之處，敬請指正，筆者將不勝感激。
【參考文獻】
[1]徐君彬.錯誤：《英語學習的一種資源》[J].考試、教研．2009年06期：59頁.
[2]潘瑜.《揮起教育的魔棒，讓錯誤資源綻放光芒——學生錯誤資源在小學英語課堂教學中的開發與利用》[J].教學研究，新課程、小學．2010年7月8日：22頁.
內容提要: 基金份額持有人利益優先原則是我國證券投資基金管理人公司治理的法定原則。基金法律關系的本質決定了基金份額持有人利益應當優先于基金管理人及其股東、員工的利益。其是特定基金法律關系中基金份額持有人整體利益的相應優先，但并不適用于同一基金管理人同時受托管理的多個基金的持有人之間。并且，基金份額持有人利益優先原則一般來說可以擴張適用于基金管理公司，適用于基金管理公司參與的其他法律關系中的相對人。然而，如相對人的利益涉及社會公益時則持有人利益并不當然優先；而其利益的優先也不構成對其他相對人債權的根本否定。
在我國證券投資基金法律關系中，基金管理人是獨立的專業受托人，由依法設立的基金管理公司擔任。其勤勉、謹慎的積極行為是基金份額持有人利益實現和基金制度存續、發展的基礎與保障，并且，在信托機制與投資需要下其依法擁有“絕對”的權利而不受基金持有人的約束。因此，基金法制必然以基金管理人的法律規制為重點與中心。同時，證券投資基金制度中存在著基金持有人與基金受托人之間天然的利益沖突，并且還會因基金管理人的營利本質及相關制度設計的負面影響而愈加嚴重，從而基金制度理論價值的實現必然依賴于客觀有效的制度安排與法律規制。
在基金管理人的法律規制體系中，基金管理人的內部公司治理具有內因性和基礎性之價值與功能，具有治理成本與信息上的優勢，是基金制度價值得以實現的核心組成。并且，在我國現有的基金管理人信賴義務與外部約束尚不完善的情況下，基金管理人的內部治理更具有相應的時代價值。為實現上述基金管理人公司治理的基礎價值與功能，法律法規設置了以基金份額持有人利益為優先的基本治理原則，并以此指導著相關法制與實踐。然而，基金份額持有人利益優先原則在具體意義上應當如何適用呢?也就是說，該原則所規定的究竟是絕對的優先還是相對的優先呢?如果是相對的優先，那么其相對于誰、適用范圍有多大?這些尚需要加以充分的研究與論證。
一、基金份額持有人利益優先原則的基本內涵與法律依據
我國基金管理人公司治理的基本原則與目標是基金份額持有人利益優先原則。證監會頒布實施的《證券投資基金管理公司管理辦法》和《證券投資基金管理公司治理準則（試行）》均在保護基金管理人股東利益的同時，要求保護其他相關當事人，尤其是基金份額持有人利益，即“保護基金份額持有人、公司股東以及其他相關當事人的合法權益”。[1]并且，在此基礎上明確提出了基金份額持有人利益優先的基本原則，即：“公司治理應當遵循基金份額持有人利益優先的基本原則。公司章程、規章制度、工作流程、議事規則等的制訂，公司各級組織機構的職權行使和公司員工的從業行為，都應當以保護基金份額持有人利益為根本出發點。公司、股東以及公司員工的利益與基金份額持有人的利益發生沖突時，應當優先保障基金份額持有人的利益。”[2]而其他諸如《證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法》、《證券投資基金管理公司高級管理人員任職管理辦法》、《證券投資基金管理公司督察長管理規定》、《基金管理公司投資管理人員管理指導意見》、《金經理注冊登記規則》等規章中亦有充分且明確之相應內容。可見，基金份額持有人利益優先原則是基金管理人公司治理的法定基本原則，其貫穿于基金管理人公司治理相關規范的始終。其本質是要求在基金管理人公司治理中要充分體現基金持有人的意志，要優先考慮持有人的利益，在發生沖突時應當以持有人利益為首要選擇和基本中心。
從理論分析上來看，上述基金份額持有人利益優先原則不僅是對傳統公司治理中股東利益至上主義的擯棄，而且也是對利益相關者理論的重大演進，即基金管理公司不僅需要在治理中考慮利益相關者的利益，而且其中某一個（種）利益相關者的利益優越于其他包括股東在內的利益相關者。也就是說，基金份額持有人利益優先于基金管理人的公司利益和股東利益，優先于基金管理人的董事、監事以及高級管理人員的利益，并且，要求后者在持有人利益與公司、股東利益發生沖突時，優先保障基金份額持有人的利益。
二、基金法律關系與基金份額持有人利益優先原則的法律邊界
證券投資基金是通過向不特定的社會公眾公開發售基金份額募集資金以形成獨立的基金財產，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益以資產組合方式進行證券投資活動的投資組織。信托制度構建了證券投資基金的基本原理與法律基礎。基金投資人之所以將其所有的資金以及相應的全部的經營管理權利均交付給基金管理人而僅保留了受益權與剩余財產分配權，是在于其相信基金管理人具有足夠的專業技能并且會盡忠職守、勤勉謹慎地為其謀取利益。基金管理人因信托制度與投資需要而被賦予了“絕對”的權利，其通過自己的行為而使委托人的權利與利益發生改變；而委托人則必須接受其管理和投資行為的法律后果，同時卻由于種種原因而無法對其行為加以完全的控制或者有效的監督。因此，兩者之間存在著實質上而非法律上的不平等，法律必須要對基金管理人課以信賴義務，以防止其濫用權利以及損害持有人的利益。基金管理人無論是基于證券投資基金的信托法律關系，還是其特殊企業經營組織性質，無論其地位如何重要、權利如何廣泛，作為受托人與經營者，其一切行為都必須為基金份額持有人的利益服務。因此，該優先原則首先必然是在特定基金法律關系下的優先，并且應為相對的優先、整體意義上的優先，而非絕對的優先、個體意義上的優先。
首先，基金持有人利益優先原則是特定基金法律關系中相對于基金管理人及其股東、員工的優先。如前所述，我國現行的基金管理人公司治理法規明確規定了基金份額持有人利益優先之原則，而在此基礎上，相應地涉及基金管理人董事、監事、高級管理人員、督察長、投資管理人員、基金經理等相關法規的規定，亦要求上述主體應當維護基金份額持有人的合法利益，“以基金份額持有人利益最大化為出發點”，在其利益與公司利益、股東利益、自身利益以及基金托管人、“與股東有關聯關系的機構和個人等”益發生沖突時，優先保障基金份額持有人的利益。因此，從法規的相關文字表述上來看，基金份額持有人利益優先是相對于基金管理人及其股東、員工的要求，是在證券投資基金法律關系之中對相關當事人信賴義務的具體規范。
其次，基金持有人利益優先原則是基金份額持有人整體利益的優先。進一步來看，基金份額持有人利益是抽象的整體概念，是由具體的眾多持有人的利益所組成的。我們所說的基金份額持有人利益優先，是針對基金份額持有人的整體利益而言，而非個體利益。或者說，即便出現對個體利益的考慮也必然是在符合整體利益的前提之下。必須承認，在某些特定的情形下，可能會出現基金份額持有人的整體利益和個體利益并不一致的情形，從而可能會產生對個體利益的限制。而基金份額持有人大會制度正是通過集體決策的相關機制對此加以協調與解決。基金份額持有人亦僅得自行行使部分在性質上歸屬于自身而與整體無涉的權利。
最后，基金持有人利益優先原則并不適用于同一基金管理人同時受托管理的多個基金的持有人之間。同一基金管理人依法可以同時受托管理多個基金，而在這些基金之間，無論其受托時間先后、資產規模大小、采取開放或封閉形式等等，其持有人利益之間均無優先與劣后之分。不同基金的基金份額持有人利益之間是相互平等的，基金管理人應當“對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資”，不得不公平地對待其管理的不同基金財產。[3]“公平對待其管理的不同基金財產和客戶資產”[4]是基金管理人的法定義務。而在同一基金的具體的基金份額持有人之間，其利益亦應平等，不存在誰先誰后的問題。否則，即構成基金管理人的違法、違約之行為。
三、基金份額持有人利益優先原則的擴張——基金份額持有人利益優先原則是否適用于基金管理公司及其他公司直接利益相關者
基金管理人與基金管理公司并非等同概念，基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任，但基金管理公司仍可從事其他非基金業務、參加其他法律關系。如前所述，在特定基金法律關系中，基金份額持有人利益優先具有相應的必然性與正當性。然而，由于相關法規直接將此優先原則規定為“基金管理公司”治理的基本原則，[5]那么，該原則是否可以擴大化地適用于基金管理公司以及其非基金法律關系中的交易相對人或其他利益相關者呢?
首先，基金份額持有人利益可以優先于擔任基金管理人的基金管理公司及其股東、員工的利益。
根據我國現有法律之規定，基金管理公司依法可以擔任基金管理人，并且，只有依法設立的基金管理公司可以擔任基金管理人。而基金管理公司擔任基金管理人完全取決于其自愿以及積極行為，并且，我國基金的設立、銷售等亦依賴于基金管理公司的發起與工作。那么，在以契約自由、意思自治為核心價值的私法視野下，擔任基金管理人的基金管理公司也必須遵守基金制度的基本“游戲規則”，必須把基金份額持有人的利益放在自己的利益之上。基金管理人公司治理的原則與規范，事實上可以理解為是基金管理公司擔任基金管理人的要件與要求。因此，基金份額持有人利益優先原則是基金管理人公司治理的上位原則，擔任基金管理人的基金管理公司與其股東、員工均應予以遵循。
具體就公司的股東和員工的權益而言，其作為公司法人的具體構成，是特定的法律擬制人格的實際行為的必要因素。法人的行為客觀上就是其內部主體的行為或行為的集合。基金管理人為抽象的法律擬制之人，從理論上來說基金管理公司之重大決策決定于公司的股東，但是，基金管理人的任何行為在客觀上最終都必然是通過其員工的行為與選擇來實現。基金管理公司自愿申請擔任基金管理人的行為也不例外。正是員工的相應具體行為才能使擬制的公司法人擔任基金管理人。其不僅完全可以預見行為的法律后果，并且，只有其愿意接受這樣的責任與約束，才會有上述的選擇與行動。進一步而言，公司的股東、員工都具有相應的選擇權利和退出渠道，其他相關法律法規亦為保護其利益作出了相應的規定。反之，當股東、員工不選擇退出時，由于其自身的意愿與選擇其必然應對公司負擔起具有相應特殊內容的忠實義務與注意義務，而不得違反。進一步來看，基金管理人信賴義務的實現，也最終要落實到基金管理人的內部主體的具體行為之上。也就是說，基金份額持有人利益的實現最終取決于基金管理人的內部主體的一系列的具體行為。因此，基金管理公司法人及其內部主體應當承擔起遵循基金法制基本要求的義務和責任，將自己的利益放置于基金份額持有人利益之后。可見，公司的股東、員工的利益與個體的基金份額持有人的利益相互比較，前者的選擇與行為決定了其利益的實現應以基金制度的存在、發展和基金份額持有人利益的實現為前提。這是市民社會中自由主體自愿選擇與法人制度客觀規則共同作用的結果。當然，如基金管理公司未擔任任何基金的管理人、未參加任何基金法律關系，則即無遵循上述優先原則之必要與可能，也不存在與之相對應的“基金份額持有人”。
其次，基金份額持有人利益能否優先于基金管理公司的其他直接利益相關者需要具體分析和判定。
目前來看，我國基金管理業務與管理人身份是基金管理公司最為重要的經營領域和法律地位，也是其最為主要的利潤來源，并且，從目前的客觀實踐來看，并不存在不擔任基金管理人的基金管理公司。2008年61家基金管理公司的營業收入為360.04億元，其中主要的是管理費收入，為313.45億元，占營業收入的87.06%。[6]但是，這并不能否認基金管理公司依法可以從事其他盈利活動并取得的利益，其可從事其他非基金業務、運用固有資產進行投資、參加到其他各類法律關系之中。目前，這些非基金業務正呈現日益發展的態勢。就社保基金管理業務而言，截止2008年底，共有博時、長盛、國泰、南方、招商、華夏、嘉實、鵬華和易方達等9家基金管理公司取得社保基金管理資格，管理的社保基金總規模達2377.55億元。就企業年金管理業務而言，共有海富通、易方達、南方、華夏、廣發、工銀瑞信等12家基金管理公司獲得企業年金投資管理人資格，管理的企業年金總規模達到435.46億元。[7]就其他如專戶理財業務（基金一對一、一對多）、咨詢業務等其他業務而言，亦有著大幅的增加。
可見，基金管理公司的非基金業務并非可有可無，而是客觀存在，且處于不斷發展之中。那么，就這些脫離了基金法律關系的活動而言，基金份額持有人利益優先原則可否優先于基金管理公司上述相關的其他法律關系中的主體之利益呢? 其一，基金份額持有人利益原則上優先于基金管理公司的其他債權人等直接利益相關者。
理論界對“利益相關者”的內涵與外延有著諸多不同的觀點和諸多分類方法，然就其利益與公司及公司行為是否直接相關為標準，筆者認為，可以分為直接利益相關者和間接利益相關者。前者既包括物質資本出資者，如股東、債權人，也包括人力資本出資者，如各級員工。公司及公司的經營行為直接影響著其客觀、具體的利益是否能夠實現或者是否能夠完全實現，反之其行為亦對公司利益具有直接的影響。后者則是指諸如社區、政府、社會公眾、環境和資源、社會福利和公共事業等與公司經營行為有著間接利益聯系的主體。也就是說公司及公司的行為并不會直接給其帶來利益或者說具體地給其某種利益造成損害，但從長遠、整體或間接的角度而言卻有著不可忽視的影響和作用。直接利益相關者應當是公司治理所應考慮的必要因素，并且，可以是公司治理的參加者。間接利益相關者由于其利益在因果上和內容上的間接性和不確定性，因此，即使公司治理要對其進行考量，但一方面無法確定其考量的成效和界限以及考量到什么程度方為足夠；另一方面也無法與其他主體的利益加以真正或具體的比較，其至多是一種抽象的原則或者是無法確定履行的宣言而己。其進而無法獲得立法上的切實的制度性支持，而受制于諸多主體、諸多行為的影響，甚至更多的是經營者的價值取向、個人偏好等隨機因素。[8]所以，真正意義上的利益權衡與比較在公司的利益相關者群體中應只存在于直接利益相關者之間。對基金管理公司相關主體的利益比較時亦不例外。
在基金管理公司中，其直接利益相關者除了上述基金份額持有人、股東、員工以外，還存在著基金公司在從事其他非基金業務以及運用固有資產時，與之發生相應法律關系的當事人。這些當事人從法律性質上可以歸于債權人范疇，而基金份額持有人亦同為基金公司的債權人。在市民社會中，各種私法性質的法律關系之間并無誰更重要之分，公司在各種性質的法律關系中均可能負擔有法律上的義務，而這些義務也沒有輕重緩急之分。然而，以社會為本位的經濟法卻打破了上述私法的原則，其強調為了社會的整體利益和長遠發展，公權力要介入私人之間的權利義務，對相應法律關系進行調整。為了社會整體利益和長遠發展這一更高層次的法益，限制和犧牲某些私人的個體的權利和利益將在所難免。由于基金的法律特性，眾多基金份額持有人的利益或者說集團利益與基金管理公司普通債權人、股東、員工的普通債權相比較而言，具有更多的社會性，對金融秩序和社會穩定具有更多的影響和意義，因此而產生的兩者的不平等具有相應的經濟法視野下的正當性。并且，就字面意義而言，這種經濟法意義上的不平等性也己在相應立法中有所明確規定而非僅僅是理論分析。
從抽象意義上來說，公司所從事的任何經營行為都存在著利他才能利己的情形，其他債權人的利益與公司及利益相關者的利益也具有長遠上和整體上的一致性。從之前的數據分析來看，基金管理公司的主要營業收入來源于管理費收入，是基金管理公司償債能力與利潤水平的客觀保障。因此，保護基金份額持有人的利益、保證基金制度的長期的有效發展，是對其他債權人的真正、客觀的保護，符合其根本的長遠利益。而如何保障相關當事人能夠理性地認識長遠利益、服從制度的基本原則并且予以正當行為，則需要一定程度的法律介入。以法律的形式建立其客觀的長遠利益原則與標準，從某種意義上來說，需要強調或強制保障基金份額持有人利益的實現。
進一步來說，由于基金管理公司的制度緣起、功能定位與社會現狀，甚至是其企業名稱、經營范圍等均使公司的其他債權人在與其發生相應法律關系時可以充分預見其基金管理人之身份或者是成為基金管理人的可能與必然，能夠充分知曉其以基金份額持有人利益為優先的制度特性和可能產生的影響與損害。即便此時該公司可能還未成為基金管理人，但是，基金業務仍是基金管理公司的最為基本與核心的業務，是投資人設立基金管理公司的首要目標，而且，在實踐中尚不存在不管理基金的基金管理公司。因此，從一般社會認知角度出發，仍可推定其具有預見的可能與必然。并且，在法理上，如法律對某種行為或某項權利有明文規定，那么，即可認定當事人在實踐之中對此知道或應當知道。而目前的基金管理公司的相關法律法規均明確規定其應以基金份額持有人利益優先為治理原則，暫且不論相關法規的真實意思或者說是否正當，至少仍可以此認定基金管理公司的交易相對人應當知道基金管理公司的相應特殊性。
在以上分析的基礎上，其他債權人在與基金管理公司進行交易時，其明知交易相對人為基金管理人、負擔著法定的以基金份額持有人利益優先的義務而仍與之交易，已充分享受了法律和事實所賦予的自由選擇和自我救濟的權利，因此，其應承擔由此而產生的相應的后果。或者說，其他債權人在與基金管理人進行其他交易時，即默視地附帶了以基金份額持有人利益為優先的限制性條件。而此條件并不影響債權人的認識能力與選擇自由，不構成對其真實意志的妨礙。除非特定當事人能夠充分證明其沒有認識到交易對象與基金現有或可能的關聯，或者說其有足夠、充分的善意。此時，則應由執此主張的相對人負擔舉證義務，以獲得相應的撤銷權、賠償請求權等權利。然而，現有的法律規定與社會現實似乎可以排除其證明的可能。并且，客觀上，普通債權人的利益仍可以通過私法自治而獲得相應的保護，公司法制也認可并且通過相應制度保護公司債權人的相應利益。
如上所述，基于對經濟法視野下社會本位的思考，以及對基金管理公司各方利益主體共同之長遠利益的實現和其他債權人的交易時的認知與選擇等性質的分析，結合基金法制的價值目標與法律特性，筆者認為，原則上基金份額持有人利益優先原則可以適用于基金管理公司，也可以適用于基金管理公司的其他法律關系中的相對人（債權人）。在基金管理公司的公司治理中必須充分考慮基金份額持有人的利益問題，在其利益與其他公司直接利益相關者利益發生沖突時，應以基金份額持有人的利益為重。
其二，基金份額持有人利益優先于其他債權人原則有例外與限定。
如上所述，原則上基金份額持有人利益優先原則可以適用于基金管理公司，可以優先于基金管理公司的其他直接利益相關者，包括公司的股東、員工和其他債權人。然而此優先亦非絕對的優先，其適用應當符合相應的條件，或者具有一定的例外。
第一，在基金管理公司所從事社保基金、企業年金等具有公益目的的受托管理業務中，由于事實上投資人或受益人的權益也具有公共利益和社會利益的色彩，因此，基金份額持有人利益優先原則并不能適用于此情形以及其他涉及公共利益的情形。從管理人的性質上來說，基金管理公司在受托管理社保基金與企業年金時亦承擔著或多或少的由于彼此之間在地位、權利、信息方面的不平等而產生的信賴義務。如此可見，“基金份額持有人利益優先的基本原則”可以在一定限度內適用于基金管理公司的其他直接利益相關者，而對于其他基金管理公司直接所涉的公共利益、社會利益而言，則應至少存在平等的關系，或者依其法益之高低在發生沖突時予以平衡。此應為上述優先原則的除外特別情形。
第二，基金份額持有人利益優先僅適用可能直接影響持有人具體利益實現之情形，不構成對其他債權人債權的根本否定。由于基金管理人所管理的基金財產與其固有資產之間并不相同，且依法需要嚴格劃分與相互獨立，那么其他債權人在依法行使到期債權時，除非從根本上直接影響到基金份額持有人的具體利益，或者說將客觀導致基金管理人無法正常履行基金管理職責和活動，方可依據持有人利益優先之原則加以調整。而在公司仍得以正常經營時，或者說對基金份額持有人利益的影響更為間接或抽象時，則不應適用。基金份額持有人利益優先并不否定其他債權人的債權，也不排斥其他債權人權利的行使與實現，更不否定債權在本質上的平等性。舉例來說，如其他債權人主張債權可能導致公司破產時，應當充分保護基金份額持有人的利益，謹慎地考慮是否可以宣告破產，是否可以采取其他措施，必要時可以限制其他債權人的破產申請等權利，但是，在宣告破產后，其他債權人與基金份額持有人在無特別法律規定的情形下，仍享有同一順序的平等的受償權利與機會。
四、小結
在相關立法中，存在著對基金管理公司與基金管理人概念的混淆。基金份額持有人利益優先原則從其規定的內容與本質來看，應當屬于基金管理人公司治理的基本原則，適用于特定的基金法律關系的相對優先。并且，應為基金份額持有人整體利益的優先且不適用于同一基金管理人同時受托管理的多個基金的持有人之間。而該原則并不能簡單地依法規的字面規定而適用于基金管理公司，或者說，是否能夠適用于基金管理公司需要加以法律的分析與研究。在不同的法律視角下加以分析之后，得出的結論是：基金份額持有人利益優先原則上可以適用于基金管理公司及其他公司的直接利益相關者；公司及其股東、員工應當時刻遵循為基金份額持有人利益最大化服務的宗旨和準則，除非公司尚未成為基金管理人或沒有加入基金法律關系；對于公司的其他直接利益相關者，即主要是其他非基金業務法律關系的相對人而言，原則上由于社會本位和長遠利益的需要以及自身交易的選擇等原因，亦應服從于基金份額持有人利益優先之規定和原則。但是，基金份額持有人利益在與其他涉及公共利益的公司直接利益相關者之間并無優劣輕重之分，在無法衡量其法益高低之時應予以平等的對待。而且，基金份額持有人利益優先僅適用可能直接影響持有人具體利益實現之情形，不構成對其他債權人債權的根本否定。
注釋:
[1]《證券投資基金管理公司治理準則（試行）》第一條。
[2]《證券資基金管理公司治理準則（試行）》第二條。
[3]參見《證券投資基金法》第十九條、第二十條。
[4]《證券投資基金管理公司管理辦法》第四十六條。
[5]我國現行相關立法中雖均以“基金管理公司”為規范用語，但究其實質卻是以基金法律關系為前提。而事實上，基金管理公司與基金管理人無論從理論邏輯還是客觀實踐中均無法等同。具體分析可參見奚慶：《證券投資基金管理人與基金管理公司的法律辨析與現行立法檢講，楠京大學法律評論》，法律出版社2010年春季卷（總第33期）。
關鍵詞：國有企業；資金管理；建議
近些年來國際經濟增長的速度逐漸放緩，造成一些產業面臨產能過剩的現實情形，全球經濟發展環境對一些企業形成一些不利的因素，促使這些企業適應當前的經濟環境安全運行，這里就包括國有企業。國有企業在現代市場經濟形勢下經濟增速逐漸放緩，這表明國有企業存在一些不適應現代經濟的問題，本文主要對國有企業資金管理方面存在的問題做適當的分析，并針對分析過程，提出建設性的建議。
一、資金管理與國有企業
資金管理在企業管理中占有重要地位，是企業財務管理的重要組成部分。企業對資金管理的有效運用，將極大的促進資源的合理配置，擴大企業利潤，規避企業經營過程中的風險，并使企業的資金成本降到最低，最大程度提高資金的利用效率。國有企業的資金管理同樣具有上述的功能及作用。但是，當前我國的國有企業的發展并未順利，沒有達到上述的要求，所以我國國企的資金管理可能存在一些問題。國企在資金管理方面遵循一定的原則。企業的資金管理不能是隨性即是、信手拈來，而是要遵循相應的制度及原則行事。國企資金管理遵循的原則有四種，即價值導向性原則、效益性原則、安全性原則和合理配置原則，為了促使國企在運營過程實現利潤最大化，四種原則在實踐過程中會有相應的偏向。價值導向性原則指時間及成本在管理項目中的的比重大小，企業經營的目的即是最終獲得利潤最大化，時間與成本是影響利潤收支的關鍵因素，時間多、成本高就意味著管理項目利潤收支小，也意味著不符合資金管理的價值導向性原則，相反，則符合；效益性原則，與價值導向性原則相關的是，效益性原則也強調時間與成本在利潤收支中的影響，效益性原則要求國企資金管理盡可能通過降低風險、降低成本、縮短時間及拓寬渠道等方式提高管理項目中資金管理效益性原則；安全性原則，此原則主要強調對資金管理過程中環境及流程的安全予以保障，保證管理資金有效流動及資金收支安全；合理配置原則，為使國企的生產運營及發展的動力得到保障，并使國企在最后的經營中獲得最大的利益，其內部的資產結構要保持合理的比重，除此外，國企的各項管理資金的來源與投入也要按合理的比重進行分配。國企資金管理的各項原則對其整體的利益重要促進作用。
二、國有企業資金管理現行狀況
國企在資金管理過程中對籌資環節的能動性較低，難以保證國企正常運轉的資金需求。國企要正確把握市場形式的變化，根據具體的市場特點對資金的管理作具體調整與規劃。資金管理中資金籌資關乎國企的命脈，是保障國企正常運營的資金來源的基礎。但是，國企在籌資環節還存在問題，主要表現在其能動性較低，不能與其的地位和規模成正比，在籌集資金的方式及選擇上還是具有局限性，這只要是因為國企在市場中過于強調自己的身份，導致一些更加有益的籌資方式及選擇被放棄。國企在獲取資金籌集的渠道上需要進一步的拓寬，將自己的優勢與更多籌集資金的方式相結合，發揮其在市場經濟中的潛力。國有企業對已擁有收款的管理規劃存在問題。盡管國企需要更進一步的拓寬籌資的渠道，但相對其他企業而言其籌資能力還是較高的，如何對已籌得資金進行管理，是國企資金管理的主要任務。目前，國企對已經占有的資金的運用靈活度不高，資金的占有過于明顯，運營效率較低。在對支出資金的控制力度仍需進一步加強，要根據市場的特點做好對資金的管控。21世紀，市場經濟緊跟時代的腳步，越來越向網絡化方向靠攏，國有企業在網絡時代對資金管理仍存在問題。當前，互聯網的發展迅速，市場對資金管理提出了新的要求與期望，資金管理與網絡相結合已成趨勢，為了更好的完成對資金管理的控制，網絡化無疑為此提供了重要平臺。但是國有企業在對資金的網絡化管理仍有不足之處，并且國企需要將更多的注意力放在網上銀行交易與網上銀行內部資金控制的管理機制。
三、國有企業資金管理優化建議
優化國有企業資金管理機制，首先要培養其資金管理的能動性。國有企業的資金管理的能動性主要體現在以下方面：第一，加強對國企資金管理中已經建立的資金籌集渠道的管理；第二，加強對更多渠道獲取資金籌集的能動性。國有企業由于其在我國市場經濟體制中的地位較高，所以其自身的籌集資金的能力是非常強的，但過分強調其自身的地位及作用會造成其對已有的資金籌集渠道的忽視，使國企在資金管理方面出現較大的漏洞，因此，國企在資金管理方面要注重培養能動性。另外，國有企業在我國市場經濟中的地位及作用較高，再加上國企過于強調自己的屬性問題，致使其在對資金籌集渠道的選擇帶有局限性，更加會傾向于通過其它國有企業建立資金籌集方式，這種由于地位而顯現的不同方式的選擇往往成為制約國企資金籌集的障礙。因此在資金籌集渠道的選擇上，國企需要更加注重對資金籌集方式選擇的能動性的選擇。優化國有企業在對已有收款的管理及規劃。國有企業需要加強對已有收款的管理，提高國企資金的使用效率。我國國有企業要根據自身的優勢及特點，制定符合自己企業資金管理的管控模式，相關的資金管控機制是要做到在法律允許的范圍內，有效尋求符合自身特點的資金管理途徑。另外，國企在對已有收款的管控可以采用集中管理的手段，以此避免分散管理弊端的出現。國企資金管理要求其管理信息系統與監督管理的工具需要完善，國企資金管理系統與信息化建設的同步建設對其資金管理的優化有重要作用，兩者相結合，對國企的一些較大金額的資金收款進行全面的實時監控與管理，可以有效反映資金運行的狀況，也能有效的將企業的收款進行集中管理。國有企業在對資金收款的管理及規劃優化升級，使企業整體資金鏈的管理及控制更加有效。互聯網與國有企業的資金管理相結合。當前是互聯網高速發展的時期，網絡作為一個信息平臺，越來越離不開人們的生活，國企將其資金管理與互聯網相結合，一方面可以減少企業的成本，另一方面，更有利于人民對其的了解與認可。國有企業在日常的資金管理中的現金收支與交易中，盡可能的減少現金的結算與使用，適當的增加網上支付與結算方式，要發揮網絡資金管理省時省力的特點，尤其要重視網絡資金管理的安全性。除此之外，要加強網絡對國企內部資金管理的監督便捷的特點，使國企內部貨幣資金業務的權責及安全性得到保障。加強對國企內部資金管理的職員素質與職業道德的培養。國企內部資金管理職員是各項資金管理項目得以正常運行的關鍵，因此，國企資金管理是否運轉正常與其內部管理人員的素質及職業道德是密不可分的。如何提高在職人員的素質與職業道德是我們值得思考的問題。關于國企資金管理人員的素質及職業道德的建設，可以采用以下方法提升：首先，國企在對資金管理職員進行應聘時，就應將應聘者的素質以及職業道德放在突出位置，素質不僅僅指其在該領域的技術與能力，更要對其社會層面的素質予以考量，以實現職員使企業獲得利益的最大化，社會層面的素質的重視，不僅可以使國企在資金管理方面獲得利益最大化，而且可以使獲得利益最大化的時間跨度拉到最長。其次，國企在運營過程中要將強對資金管理在職人員的培訓，培訓要涉及資金管理人員素質與職業道德層面。如此不僅有利于更多資金管理部門人才的涌現，更有利于優化國有企業資金管理機制的優化。
四、結語
國有企業在我國市場經濟中占有重要地位，正確認識市場有利于國有企業的長足發展，同時我們更要注重國企內部的發展，國企資金管理是其重要組成部分，資金管理將大大促進國企內部資金的正常運作，使國企實現利益最大化。但是國企資金管理也存在一些問題，在外部的挑戰下，資金管理更需要優化升級，發揮其最大作用。本人能力有限，一些地方認識還不夠深刻，希望在以后的工作中加深對這方面的了解與認識。
作者:陶陶 單位:愛濤文化集團有限公司
參考文獻：
電網公司規模龐大，經濟效益良好，由于行業特點和特殊的政策規定，其在資金管理上存在“高存高貸”的現象，即銀行賬戶多，貨幣資金余額和長期借款余額巨大，有人戲稱為“為銀行打工”。為了改變這一現象，電網公司采用了新的資金管理模式，通過建立資金管理中心，強化了資金管理，將公司的財務管理水平推向一個新的高度。
資金管理中心是作為電網公司總部的一個職能部門獨立存在的。它不是單純的金融機構，有權對各網省公司實施行政手段，同時能夠享受總部賦予的特殊優惠政策，避免了與各網省公司和下屬單位之間出現利益牽涉，以實現公司整體利益最大化。
一、電網公司資金管理中心管理資金的基本原則
電網公司設立資金管理中心的根本目的是把分散的資金歸集起來，形成規模優勢，保障資金安全，發揮資金的最大效益。基本原則包括：
（一）整體效益最大化原則
堅持網省公司、中電財和公司總部三者資金管理效益最大化。
（二）安全性原則
資金歸集和使用僅限于公司系統，防止資金損失。
（三）所有權不變原則
資金資源的整合不改變各單位資金的所有權，整合的只是各單位余存的閑置資金。
（四）有償使用原則
資金使用方應支付相應的利息費用，資金提供方要取得相應的收益。
二、電網公司資金管理中心管理資金的具體職責
資金管理中心不可能做到事無巨細，主要是合理地劃分工作范圍，明確職責，具有重要的指導作用。具體職責可以概括為以下方面：
（一）負責制定資金、融資（借款、債券、基金等）管理規章制度；
（二）負責建立健全公司資金管理信息網絡系統，監控公司資金運動和資金狀況；
（三）負責公司銀行賬戶管理；
（四）負責公司內部資金融通和資金調劑，制定公司內部資金調劑方案，監督和檢查資金調劑方案的執行情況；
（五）負責統一組織公司對外融資工作，制定公司融資方案（融資計劃），組織融資活動及后續管理工作；
（六）在確保資金安全的前提下，開展存量資金運作，提高資金收益；
（七）負責資金管理中心相關業務的會計核算；
（八）負責爭取和落實融資政策，組織開展公司債務置換，優化公司債務結構；
（九）負責銀企合作、銀行綜合授信和信用資信等管理工作；
（十）負責管理和指導公司各單位資金結算中心的業務工作。三、電網公司資金管理中心管理資金的具體內容
針對電網公司規模大、行業性強的特點，資金管理中心要有一套切實有效的工作方法，其中包括資金歸集、內部調劑資金、融資統一管理和資金安全監控。其具體內容如下：
（一）資金歸集
組織資金歸集是資金管理中心的一項重要工作，這不是簡單的資金結算，而是統一的資金管理。資金管理中心將各網省公司作為資金歸集的子單位，充分發揮其結算中心的作用，加強管理與指導，使資金層層歸集，直至總部。同時，加強與金融機構的合作，將其作為開展資金歸集工作的第二平臺。特別是選擇資金較集中的合作金融機構，利用他們的新型金融服務產品（如集團賬戶、實時匯劃等）和網絡技術條件，提高資金歸集的效率和準確性。
（二）內部調劑資金
資金管理中心在電網公司內部進行資金調劑，是保障資金安全、發揮資金效益的最有效途徑。其具體方式大概有以下四種：1.各網省公司集中的資金優先用于內部調劑和安排，往往資金調劑范圍越小，使用效率越高；2.充分發揮資金管理中心的核心作用，及時掌握各網省公司資金余缺信息，使資金能夠在網省公司之間相互調劑；3.對于特殊項目的資金需求可以采用有償方式調劑資金；4.在不同法人之間采取委托貸款的方式調劑資金。
（三）融資統一管理
資金管理中心集中審批電網公司各下屬單位的預算安排和融資方案，統一制定融資計劃，按照先內部融資后外部融資、先回報率高的項目后回報率低的項目的原則統籌安排融資。例如，2006年各單位編制了融資方案，報資金管理中心統籌平衡，中心相應地做了內部融資、中電財貸款和融資租賃等融資方案，確保通過的融資方案都能予以落實。另外，資金管理中心加強與金融機構的合作，組織網省公司提前還貸，或者延遲貸款，減少對外借款，利用循環貸款，將公司資金存量壓到最低限度。
（四）資金安全監控
資金管理中心通過與金融機構聯網，動態地、實時地采集公司各單位的資金信息，對資金進行集中監控。利用信息系統分層監控、分級負責資金安全，做到自動分解采集到的資金信息、自動篩選可能有問題的信息和自動分發處理。加強銀行賬戶的管理，開發銀行賬戶集中管理系統，使公司各層級單位的所有銀行賬戶變化都必須在系統中登記，定期填報銀行賬戶余額，對公司各單位存量資金進行跟蹤分析，清理和壓縮銀行賬戶，防范資金風險。
四、電網公司資金管理中心管理資金的積極作用
電網公司通過建立資金管理中心，在資金管理方面已經取得了一定的成效，對公司的管理和經營起了重要作用，主要有以下幾點：
（一）電網公司通過建立資金管理中心，對各網省公司分散的資金適時、適度地實行集中管理（如資金歸集），統一籌措、調劑（如內部調劑資金），及時掌握資金流向，有效控制各網省公司的資金流量，在確保公司發展和生產經營有資金保障的基礎上，提高了資金的使用效率，保證了資金安全。同時，嚴密的融資管理制度和資金監控措施，可以防范由于無序的、盲目的投資管理、融資管理等給公司帶來的經營風險。
（二）資金管理中心集中分散的資金，充分發揮資金的規模效益，通過利用資金的整體規模，調節各網省公司的資金余缺，統一融資管理，降低財務費用，增加投資收益，從而提高經濟效益，增加公司利潤。資金由分散運作改為電網公司統借統還、統一調度，減少銀行賬戶，降低貨幣資金和長期借款余額，避免決策上的漏洞和使用的浪費。同時，利用各公司資金使用上的時間差，減少資金貸款規模，降低貸款成本，提高資金使用效率。
【關鍵詞】資金管理 融資方式 問題 對策
資金是企業經營運轉的血液，在企業的經營中發揮著整合各種要素資源的作用，任何一個企業都離不開資金這一流動性最強的資產。資金在企業經營發展中所起到的重要作用客觀上要求每一個企業都應高度重視資金管理工作。長期以來，我國企業資金管理管理水平較低，這給企業的發展帶來了巨大的危害，商業周刊的一項調查顯示，超過80%的企業倒閉原因都是資金管理不善。隨著企業之間競爭的不斷加劇，客觀上要求集團企業不斷提升自身的資金管理水平，究竟應采用何種措施來不斷的提升企業資金管理水平成為了每一個企業管理者必須要花費較多時間以及精力進行考慮的一個課題。
一、企業資金管理概述
資金概念有廣義以及狹義之分，廣義的資金包括企業的現金、銀行存款、流動性強的短期有價證券等，根據我國企業款及準則的規定，將企業資金的范疇主要界定為庫款現金以及銀行存款兩大部分。資金管理就是企業為了達到持續經營發展的目的，采用各種有效的手段，確保資金滿足企業經營發展需要的一個動態過程。資金管理包括兩個方面的基本內容，即資金的籌集管理以及支出管理兩大部分，資金籌集管理是指企業通過銀行貸款、發行債券、上市籌資等，資金支出管理是指對資金的支出制定規章制度，使資金支出合理的過程。企業經營實踐證明，通過良好的資金管理，可以有效的提升企業資金的使用效率，為企業帶來更多的收益。資金管理在企業經營中的具體作用主要凸顯在充當支付手段這一層面，企業進行要素資料的購買，整合各種要素資源，實現價值創造都離不開資金支付手段職能的發揮。
二、企業資金管理目的
對于任何一個企業來講，資金管理的基本目的不外乎以下幾個方面：一是安全性目標，資金管理安全性體現在兩個方面，一方面就是對于企業發展的安全性而言，企業的發展離不開資金的有力支持，無論是投資也好，還是應付企業經營中可能出現的各種潛在風險也好，都需要資金的強有力支撐，通過資金管理可以確保企業的安全運營。另外一個方面就是資金本身的安全，資金無論是投資，還是保存在企業的內部都是有風險的，而資金管理的目標之一就是將這種風險進行控制，確保企業的資金安全。二是收益性的目標，資金管理的最終目的還是為企業的發展帶來收益，資金對于企業而言是稀缺資源，企業的發展壯大過程中，資金的需求比較強烈，通過資金管理可以將企業擁有的資金最大限度的使用，從而給企業帶來收益，這種收益主要就是體現在資金支出帶來的直接受益，以及資金的有效利用所帶來的潛在收益。三是彈性目標，在企業各種未知風險發生概率升高的背景下，企業的資金管理目標之一就是要實現彈性化，企業資金管理應具有一定的彈性空間，這種彈性空間設置的目的是應付企業經營中出現的各種突況，企業的資金管理應是在保證一定彈性的前提基礎之下再考慮資金利用效率的最大化，反之如果僅僅是為了追求資金使用效率的最大化，而沒有預留緩沖空間，一旦出現危機，就會讓企業措手不及，難以應對。
三、企業資金管理原則
不同的企業之間經營情況千差萬別，這就導致企業資金管理沒有定式可依，不過總結企業資金管理應遵循的原則卻有普遍性，結合資金管理領域的研究文獻，本文將企業資金管理的原則歸納為以下幾個方面：一是系統性原則，企業資金管理千頭萬緒，不僅僅涉及到企業的每一個部門、每一個員工，同時還涉及到企業的戰略發展目標，資金管理是企業管理的一部分，企業資金管理應處理好局部與整體之間的關系，要從整體以及長遠的高度來審視企業的資金管理，尤其是應注意與企業戰略之間的匹配，這樣才能確保資金管理作用的發揮，不至于使資金管理與企業戰略相左。二是資金管理應遵循動態調整原則，企業的資金狀況，內外經營狀況是不斷變化的，面對不斷變化的內外經營環境，企業的資金管理應及時的調整表面出現資金管理與經營相脫節的情況。資金管理的動態調整應具有一定的預見性，資金管理應走在內外環境變化之前，這樣才不至于拖企業經營管理的后腿兒，正所謂“兵馬未動，糧草先行”，資金是企業經營變化的“糧草”，只有資金管理走在前面，才能為企業的發展提供堅實的基礎。三是資金管理應遵循持續改進原則，資金管理水平的提升是一個漸進的過程，企業管理者應本著循序漸進的原則不斷的加以提升，希望“一蹴而就”是不現實的，企業資金管理的持續改進一方面可以講風險控制在一個適度的范圍之內，另外一方面可以實現資金管理進入一個持續上升的通道之中。
四、集團企業資金管理存在的不足
盡管資金管理意義重大已經成為企業管理者的共識，但是很多企業的資金管理水平依然不能夠與企業的發展要求相匹配，觀察集團企業資金管理中存在的問題主要有以下幾個方面的問題。
（一）資金籌集方式單一
資金籌集是資金管理的重要內容，對于任何一個企業來講僅僅依靠自身增長不僅速度慢，而且很容易在一閃而逝的市場機遇面前貽誤發展。所以說很多集團企業都高度重視外部的資金籌集，很多企業都試圖探索多渠道的資金籌集策略，以期化解企業發展中面臨的資金瓶頸，例如中石化成立財務公司，中石油設立昆侖銀行，許多集團企業紛紛走上“圈錢”之路。但是總體來看，目前我國大部分的集團企業在資金籌集方式層面依然方式比較單一，主要還是以銀行貸款為主，能夠依靠自身實力成立財務公司、內部銀行的企業還是極少數。資金籌集渠道的單一意味著企業資金的籌集成本比較高，同時還意味著企業資金籌集風險比較大，一旦銀根縮緊或者放貸主體收回資金，就會導致企業資金鏈緊張甚至會發生斷裂的情況。資金籌集方式單一的原因是多方面，除了目前我國資本市場不發達以外，企業信用市場尚未建立也是一個重要的原因，多種因素的影響導致我國企業資金籌集方式不能夠多元化。
（二）資金支出管理隨意
企業經營的最終目的在于盈利，企業資金支出是經營開展的必要活動，資金的支出管理不是壓縮支出，而是將那些不必要的支出削減乃至消除，其目的在于為提升企業的收益狀況。目前很多集團企業在資金支出管理方面比較隨意，由此導致企業屢屢出現資金危機，在支出管理的隨意層面突出的表現在以下兩個方面：一方面是投資隨意，投資往往是企業一段時間內比較大的支出，尤其是那些比較大的投資項目，往往會占用企業大量的資金，一些集團企業的下屬企業往往會有投資沖動，希望通過投資帶給企業更多的收入。但是這些企業在進行投資中并沒有伴隨著科學的項目評估投資流程，往往就是腦袋一熱，具有決定權的管理者就開展投資，其結果可想而知，因為投資隨意程度與投資失敗正相關，直接導致大量的資金支出并能夠帶來預期額收益，影響到企業的資金鏈安全。另一方面是行政管理費用支出的控制乏力，一些企業在支出的管控方面沒有一個完善的規章制度，由此直接導致各種不必要的支出屢禁不絕，極大的影響到了企業的盈利能力。舉例而言，一些集團的下屬企業在辦公設備的采購方面往往存在超標的情況，這些支出對于企業的資金情況來說是一個負面的影響。
（三）資金管理人才匱乏
資金管理人才匱乏是目前很多企業資金管理中面臨的主要問題，資金管理是一項專業性很強的工作，其對于財務管理人員的素質要求很高，一支專業能力強，職業素質良好的資金管理團隊對于企業資金管理水平的提升具有良好的促進作用，反之則會阻礙企業資金管理水平的提升。我國很多企業資金管理人員嚴重匱乏，既有的資金管理人員能力也不太專業，這就導致在企業資金的支出以及收入中得不到資金管理人員的有效正確建議，這使得資金管理水平不能得到有效的提升。調查發現，幾乎所有的資金管理問題都是由資金管理人才匱乏所導致的，畢竟資金管理水平的高低最終取決于資金管理人員能力的高低。只有企業資金管理人才缺失的問題應盡快得到改善，這樣才能為企業資金管理的有效提升提供人力資源基礎。
（四）資金管理信息化滯后
信息化建設滯后同樣是很多企業資金管理中普遍存在的主要問題之一，信息化的滯后導致資金管理的很多風險被隱藏，最終給企業的發展帶來重大傷害。資金管理風險并非沒有征兆可循，正所謂“冰凍三尺非一日之寒”，資金管理風險背后有著深層次的原因，通過引入資金管理信息系統能夠及時的發現各種潛在的資金管理風險。然而很多企業在資金管理信息化建設方面明顯滯后于企業資金管理的需要，僅僅依靠手工方式很難及時的對潛在的資金管理風險進行預警。平時因為沒有信息系統，導致企業管理者不能夠及時的察覺企業資金總體狀況，等發現問題的時候，再想彌補就已經來不及了，這客觀上需要企業加強財務信息化建設，通過引入財務管理軟件，做到對財務管理信息的實時監控。
五、提升集團企業資金管理水平的具體策略
資金管理對于企業發展的重要意義無論如何強調都不為過，針對目前企業資金管理中存在的問題，結合資金管理的目的以及一般原則，本文認為應從以下幾個方面著手來提升企業的資金管理水平。
（一）資金籌集渠道多元化
資金籌集多元化方面要求企業積極拓展融資渠道，打通融資瓶頸，對于企業管理者來講，除了傳統的銀行貸款者以融資模式之外，還可以探索其它模式，舉例而言，很多集團企業紛紛成立自己的財務公司，有的企業還走上海外融資之路，這一方面盤活企業的自有資金，同時還可以利用社會資金，對于企業的資金管理而言可謂是“一箭雙雕”。企業也可以探索利用資本市場進行融資，隨著我國資本市場的不斷完善，給企業提供了更號的資金籌集選擇，未來企業應充分利用好各種融資途徑，不斷的探索的安全性更好、價格更低的資金籌集模式。
（二）資金支出管理科學化
在資金支出管理方面，企業應從投資以及管理支出兩個方面加以強化，在投資方面企業應構建一個科學的投資決策流程，投資應采用集體討論的做法，而不僅僅是單個管理者的決策，必要的時候，企業可以借助于外部的專業咨詢機構來開展投資項目的評估，力求投資項目成功概率的提升。在管理支出方面，企業應構建資金支出的內控機制，同時完善制度管理，通過引入預算管理要控制各個部門的支出，同時還可以實施項目化的資金管理模式，將收入及支出具體到每一個項目頭上，從而實現支出的科學化。
（三）資金管理人才專業化
企業要先構建一支資金管理方面的專業化人才隊伍，需要企業應設置專門的資金管理控制崗位，通過引進專業的資金管理人才來優化以及充實企業資金管理隊伍，在具體的人才引進中，除了考察資金管理人員的專業能力之外，還應重點考察資金管理人員的職業道德，畢竟資金管理者只有良好的職業道德，才能更好的勝任此項工作。除了外部引進人才以外，企業還應加強人才的培養，企業加強對內部資金管理人員的不斷培訓，通過培訓讓資金管理人員掌握最新的資金管理技術以及知識，從而提升自己的資金管理水平。
（四）推進企業財務信息化
企業資金管理信息化是一個大的發展趨勢，通過信息化的推進，基本上可以做到資金管理信息的實時共享以及傳遞，這對于企業的資金管理而言是一個利好。畢竟在外部環境不斷變化的情況下，企業資金管理策略只有做到及時的反應才能有贏得調整的時間，反之如果企業沒有信息化手段的協助，可能會貽誤財務調整時間。在企業信息化建設應從軟件以及硬件兩個層面來推進，軟件層面是指財務軟件、人力資源，硬件層面是指各種信息化設備等，通過軟件、硬件的協調并進，可以實現資金管理信息化的有效推進。
資金管理是企業管理的重要內容，考慮到市場競爭的不斷加劇，資金管理對于企業發展的重要性不斷凸顯，在客觀上要求企業管理者在觀念層面給予資金管理高度重視以外，還要求企業管理者不斷的根據企業自身的實際情況來大膽探索，尋找適合企業情況的資金管理途徑。
參考文獻
[1]牛志紅.關于強化企業資金管理的分析[J].財經界，2013（6）.
[2]盧春紅.探討企業資金管理存在的問題及其控制[J].投資與合作，2012（12）.
[3]顧蘊華.淺析企業資金管理和風險控制[J].商業會計，2012（13）.
在價值鏈理論基礎之上對資金進行管理，可以重新塑造管理流程，把管理對象有效擴展到全部的資金活動之中，而且要對該企業的資金管理實施新的預算、決策以及控制之間進一步結合的模式，在資金管理戰略以及資金管理技術兩個方面進行有效的管控。其中，資金管理戰略是在戰略層面上建立起企業的資金管理目標，再從中選出最符合該企業核心競爭力的資金管理體制；資金管理技術則是從技術的層面上全面分析該企業內部與外部之間的價值鏈，對現有業務流程及資金流程實行改造與升級，摒棄無法增值的過程，改進、更新可增值的流程，建立較為科學的資金管理方式，確保企業資金的使用能夠獲取最大化的效益。
二、基于價值鏈企業進行資金管理的實例
BS集團現金集中管理通過現金平臺來實現。現金平臺建立在財務公司，財務公司通過與商業銀行的合作實現全國范圍的現金集中，集團公司通過實施余額管理和預算管理，將成員單位存量資金按日劃入集團公司現金平臺主賬戶，成員單位日常經營所需資金從現金平臺主賬戶獲取，以此實現平臺內資金的余缺調劑。現金平臺富余資金由集團公司統一運作。其中現金平臺委托貸款系集團公司范圍內各執行單元在其單元內各子公司之間、子公司與執行單元總公司之間的內部委托貸款。經集團公司批準后，在現金平臺內富余資金由集團財務公司統籌平衡后集中運作，目前執行利率0%~3.3%之間。BS集團發揮整體優勢，提高資金管理水平，集團公司對符合條件的所屬企業實行現金集中管理，以有效利用集團內部資金存量，提高集團資金總體收益、降低財務費用支出，獲得資金最大收益率，提高整個集團的資金管理水平，實現資金一體化管理，體現出在價值鏈下企業資金管理。集團公司通過實施余額管理和預算管理，將成員單位存量資金按日劃入集團公司現金平臺主賬戶，成員單位日常經營所需資金從現金平臺主賬戶獲取，以此實現平臺內資金的余缺調劑。
三、基于價值鏈企業進行資金管理的原則
在價值鏈的基礎上進行企業的資金管理，其研究的對象一直都是處在相同價值鏈上所有的企業資金，故而其管理原則和傳統的管理原則是不太一樣的，主要包含以下幾個方面：
（一）互相協同的原則
對于不同職能、不同產品以及戰術資金和戰略資金間進行的資金投入都必須要能夠維持一個較為科學合適的比例關系，進而在企業內部各部門間進行的資金投入和運用都要作出互相的融通及調節。
（二）互相配合的原則
基于價值鏈的資金管理要把其當作是同一條價值鏈上面的每一個企業做到整體發展的推進力量，而不是局限在資金管理的效用上。故而在價值鏈的基礎上實行資金的管理一定可以和同一條價值鏈上的企業進行聯盟，實施業務流程、實物流程以及信息流程等一些活動管理上的密切配合，建立以服務和優化該企業的資金資源為目標的企業資金管理流程管理體制。
（三）最大化效益的原則
價值鏈上的每個企業都需要在實施資金的投放計劃之時，盡量去選取有助于提升自己盈利水平的投放項目，確保項目可以有充足的資金進行周轉，而且要確保資金運用的效益。在同一條價值鏈上的所有企業都必須充分理解并考慮其共同利益，本著共贏的理念，有效使用資金，保證企業利益能夠最大化。在該原則之中，要保證該企業的支付能力及償債能力。
（四）集中性的原則
為保證價值鏈上的企業及時對全部資金作出管理以及控制，需要這些企業的資金管理制度必須體現出集權管理的思想，進一步促進該企業的資金可以按照價值鏈的管理思想實施保存以及運用，完成效益的最大化。
（五）運作彈性的原則
在價值鏈基礎上的企業資金管理一定不能夠僵化，而且要根據相同價值鏈上所有企業面對的外部環境和競爭對手所產生的變動實施及時調整，進而保證該企業的資金投放能夠發揮最大效用。
四、基于價值鏈企業進行資金管理的實施途徑
（一）對業務流程進行重組
對業務的流程進行重組時，一定要能夠一直堅定將客戶的滿意程度當作實施的最終目的，對業務流程的策劃以及改造進行重點的關注，使用現代的信息技術進行輔助，對于企業原有業務流程重新定位，而且要實施較為徹底的再次改造，保證在價值鏈的基礎上，使該企業的資金管理采用扁平化管理的方式，并確保其落在實處，從根本上改進企業的運營成本及質量。
（二）對資金流程進行重造
企業要依據自身特點，使用業務與財務統一的軟件進行管理，可以在很大程度上表現出企業在生產經營活動之中物流、資金流或者是信息流的數據，并且能夠達到信息數據上的共享，進一步保證企業的資金可以在活動之前、活動之中以及活動之后實施的預算、結算或者是監控等管理活動更為規范、高效。企業可從以下角度開始改進或改造：
1.以財務資金的管理為中心強化目前網絡技術的深入運用，并且將其擴展到使用的廣度，并且建立起集合了生產、采購、銷售、庫存以及財務一體化的現代化管理體制，確保物流、資金流以及信息流等這些數據的管理能夠完成集成化以及統一化。
2.以資金的管理為核心，建成內部信息的管理體系，處理當下企業中普遍存在的資金信息質量、時效性、準確性比較差的問題。
3.利用現代的信息技術，進一步實行企業的財務和業務體制的融合，完成對二者的一體化管理，保證企業能夠在進行籌資、運營或者是投資等一些財務活動時較為規范、高效。
關鍵詞:公共衛生服務專款專用資金管理
一、公共衛生服務項目資金管理辦法及相應原則
(一)公共衛生服務項目資金管理辦法概述
公共衛生服務項目資金是在政府相關預算中，根據相關規定專門針對城鄉居民進行免費醫療而用于醫療衛生機構的一種財政補貼。首先，各級的政府對于本地區都需要安排一定的公共衛生服務資金作為補貼，該部分資金由政府主導，由政府進行撥款，通過該資金確保醫療衛生機構能夠在相關規定下免費為居民提供醫療服務。其次，公共衛生服務項目資金一般會選擇“當年預撥，次年結算”的方式進行資金補助。再次，公共衛生服務項目資金必須做到專款專用，不能利用該資金進行醫療設備更新及相關基礎設施建設。最后，任何人不能針對該資金進行挪用，如出現該種情況必須按照相關責任追求當事人。
(二)公共衛生服務項目資金管理原則
公共衛生服務項目資金的發放和使用必須按照一定原則進行處理。一方面，必須符合專戶或專賬管理。遵守該原則可以讓該資金做到專款專用，接受該資金補貼的單位也必須將資金使用情況進行細致管理。另一方面，該筆資金的使用必須滿足當地相關規定，注重資金的使用效率，保障資金的使用效益，充分發揮出該筆資金的經濟效益和社會效益。只有按照這些原則處理、使用該資金，才能發揮公共衛生服務項目資金的根本作用。
二、公共衛生服務項目資金管理中存在的主要問題
(一)資金管理意識十分薄弱
從實踐中了解到，一些接受資金的單位對該資金的管理存在薄弱環節，沒用重視該筆資金的管理，不僅沒有針對該資金的使用作出詳細的規范，甚至認為進行該資金的專項管理并沒有意義。在這種思想意識之下，公共衛生服務項目資金的專項管理形同虛設，極大程度地造成了該筆資金使用混亂，頻繁出現假賬、亂賬的現象，不僅不利于該資金的合理使用，更造成了公共衛生服務項目資金無法實現其根本目的。因此，資金管理意識薄弱是存在的主要問題。
(二)資金管理辦法存在漏洞
從部分省市了解到，一些省市并沒有將公共衛生服務項目資金直接分配給具體的單位，而是選擇將該筆資金劃分給衛生主管部門，再由衛生主管部門向具體醫療單位進行撥款。這種方式造成了衛生部門挪用現象和分配不均現象嚴重，同時還會出現延遲撥款，對醫療單位造成了非常嚴重的影響，這也證明了目前的資金管理辦法存在漏洞。
(三)資金管理使用存在違規
從實踐中了解到，一些醫療單位并沒有按照相關規定針對居民實施免費醫療，同時又向政府索要該筆資金用于醫療建設，這嚴重違背了我國公共衛生服務項目資金管理中的相關規定，同時也給人民群眾基本醫療帶來了不便。究其本源就是在使用、管理公共衛生服務項目資金方面出現了違規現象。
三、針對公共衛生服務項目資金管理的合理化建議
(一)加強宣傳，增強管理意識
通過多種渠道進行宣傳，讓廣大群眾了解公共衛生服務項目資金的具體情況，讓廣大居民廣泛參與到基本公共衛生服務中，讓公共衛生服務項目資金在人民群眾的監督管理下實施，提升人民群眾的管理主體地位，增強人民群眾的管理和監督意識，可以降低該資金被惡意使用的風險，促進公共衛生服務項目資金更好地實現其根本目的。
(二)制定科學管理辦法，完善資金管理流程
想要針對公共衛生服務項目資金進行良好的管理，就需要相關部門建立完善、科學的管理體系，以嚴格的制度保障公共衛生服務項目資金管理順利落實。相關部門應該成立專門部門進行資金管理，更要按照相關規定嚴格規范資金的核撥和使用，并針對醫療單位資金的使用情況進行核查，并建立起相應的獎懲制度，通過這些科學的管理辦法完善資金管理流程，讓該資金發揮出更大的效用。
(三)健全內部控制，確定資金管理使用考核辦法
醫療單位想要針對該資金進行合理管理，就要明確相關管理辦法，建立完善的資金使用考核機制，通過健全內部控制相關體系，讓醫療單位員工認識到該資金管理的重要性，不斷提升該資金的使用效率，確保資金的使用合理，確保達到專款專用。通過健全內部控制體系，建立資金管理使用考核機制，確保資金管理更加完善。
四、結束語
通過本文的闡述，不難看出現階段我國公共衛生服務項目資金管理過程中還存在諸多問題，這些問題的存在導致我國公共衛生服務項目資金難以發揮出重要作用。在未來的發展過程中，應該通過加強宣傳，提升管理意識，確定科學管理辦法，完善資金管理流程以及確定資金管理使用考核辦法等方式加強該資金的管理，讓其發揮出更重要的作用。
參考文獻:
[1]蓋彥芳.關于加強基本公共衛生服務項目資金管理的探討與思考[J].現代商業，2012(1)
[2]宋功義,倪世樹.細化重大公共衛生服務項目資金管理的若干思考[J].中國衛生資源，2015(1)
財務管理的核心是資金管理，集團公司對財務的管理，歸根到底是對資金的管理與控制。集團公司規模大，母子公司關系復雜，資金管理工作的好壞直接關系到集團公司整體效益的高低，因而加強集團公司資金管理具有十分重要的意義。
應該客觀地看到，目前，我國集團公司在資金管理上還存在著許多不足。本文擬根據資金管理的原則，立足于集團公司資金管理現狀，對集團公司資金管理問題進行探討。
一、集團公司資金管理的主要內容
集團公司資金管理有廣義和狹義之分。廣義上講，資金管理的內容包括籌資管理(即資金的來源管理)、投資管理(即資金的投向管理)，營運資金管理(即采購資金、存貨資金、應收賬款管理)、現金流管理等。狹義上講，資金管理僅指資金的籌集與運用、貨幣資金的計劃調度與監控，重點是現金流管理。
1 常規資金管理
(1)資金籌集管理。籌資是集團公司生存與發展的前提條件，公司只有能夠以盡可能低的資金成本取得源源不斷的資金供應，才能迅速發展并顯示出活力。集團公司籌資管理的重點是資金籌措戰略，資金籌措戰略就是根據集團母子公司內外環境的狀況和趨勢，對集團公司資金籌措的目標、結構，渠道和方式等進行長期和系統的謀劃，為集團整體戰略實施和提高集團的長期競爭力提供可靠的資金保證，并不斷提高集團的籌資效益。
(2)資金投放管理。集團公司資金投放是指為獲得未來的經濟利益和競爭優勢而把籌集到的資金投入到一定的產業、項目或經營活動中去的行為。投資管理是一項全方位的工作，從橫向角度說，包容了企業全部經濟活動；從縱向的角度說，它既是企業資金的當前合理運用，又注重了資金的未來合理配置。集團公司對全資子公司和控股子公司的重大投資項目擁有決策權，對重大項目的資金籌措和投放，債務償還等承擔重要責任。
(3)營運資金管理。從會計角度看，營運資金是指流動資產與流動負債的差額，營運資金管理就是對企業流動資產及流動負債的管理。集團公司的營運資金管理主要體現在企業應該投資多少在流動資產上以及怎樣進行流動資金的融資。
(4)收益分配管理。集團公司收益分配戰略是指合理運用集團公司的財務分配功能，適當集中子公司的收益。集團公司作為子公司的出資人，對全資子公司和控股子公司的收益有分配決策權。集團公司應根據集團發展戰略和子公司在集團中的地位、作用及發展狀況確定各全資和控股子公司的收益分配政策。對于確定要大力發展的子公司，可少集中或根本不集中其收益；對于要限制或控制發展的子公司，其收益應多集中。
2 現金流量管理
現金流量，是企業現金流入，流出的統稱。集團公司現金流量管理就是指對集團公司現金流入和流出的管理。現金流量管理既是對“流量大小”的管理，又是對“流轉過程”的管理。通過“流量大小”的管理可以發現集團公司在一定時期內是否有現金凈流入，從而反映效益的高低；通過“流轉過程”的管理可以發現現金短期循環和長期循環過程中的低效損耗和非增值作業情況，控制生產經營過程，提高資產，收入及成本管理水平，加快集團公司資金的高效率周轉。
二、集團公司資金管理的原則
資金管理是集團內部控制中確保資金運作安全、提高資金使用效益的關鍵內容。集團資金管理的原則主要有以下四點：
1 集中性原則
從國外跨國公司的實踐來看，事權可以分散，但財權必須集中。若集團內部沒能形成高度集中的資金管理指揮系統，缺乏統一規范的財務資金調控制度，沒有統一的信息平臺，信息傳遞渠道不暢，財務數據，資金結算不集中，則集團總部難以及時、準確、全面地掌握生產經營全過程的相關信息，無法實施有效的管理、監督和控制。集中性原則就是要保證迅速而有效地控制集團全部的資金，為實現集團公司戰略目標提供資金支持與保障。
2 協同性原則
協同性原則包括以下含義：一是對不同職能之間的資金投入要保持合理的比例關系；二是對不同產品之間的資金投放要保持合理的比例關系；三是戰術資金與戰略資金要有合理的比例關系；四是集團內部各部門之間的相互調劑，相互融通資金的關系；五是與集團外部的企業或合作者共同協調和投放資金，達到共贏。
3 效益性原則
效益性原則是指集團應盡可能將資金投放到能提高企業盈利能力的項目上，使更多的資金參與周轉。但從貨幣資金的特點看，求利性必須服從于及時性需要，只有在滿足償債能力和支付能力的基礎上方能獲取利潤，否則企業可能出現支付困難。
4 權變性原則
權變性原則要求企業集團的資金投放與管理不能一成不變，必須及時根據企業外部環境和競爭對手的變化等做出相應調整。
三、當前集團公司資金管理存在的問題和挑戰
目前，我國集團企業資金集中管理所面臨的一個迫切問題是：如何最大限度地提高集團企業資金的整體使用效益，使資金得到最高回報和創造最大價值，從而實現整合優勢。集團企業的資金管理出現了很多弊端和與企業的發展階段不相適應的情況，突出表現在：
1 資金運動不透明，違規操作多
集團資金分散存放在不同商業銀行的幾十個或幾百個結算賬戶上，使集團資金在途數量極大、極度分散，部分資金甚至被違法存放在小金庫中，使資金出現浪費與流失。
2 監管力度和時效性不足
集團企業的決策者無法實時收集資金信息，不能隨時掌握集團整體資金狀況，造成決策延誤、控制失效。集團企業內部上下游企業之間容易形成內部拖欠“三角債”。
3 資金短缺與閑置并存
經常出現在集團整體資金充足的情況下，部分集團下屬成員單位由于局部資金短缺仍向商業銀行借款的現象，從而加大了集團整體財務費用的支出。
4 預算管理難以真正實施
很多大中型公司的預算是不完整或者不準確的，導致預算管理非常困難，一些公司甚至放棄了預算這一重要的管理控制方法。
5 信息不對稱
走向集團化的大企業，子公司散布于世界各地，母公司對子公司的管理或多或少地存在管理者無法全面真實地掌握經營數據的問題，使決策信息數據的收集出現高成本和信任風險。
四、加強集團公司的資金管理的途徑
1 實施資金的集中管理
資金集中管理是集團母公司對子公司實行監控的一種重要手段。在資金集中管理權限下，子公司也必須有一定的資金自主管理權限，母公司對子公司
的資金管理只能是通過制度和授權或通過董事會間接行使，由統一的資金管理中心對集團公司資金流動實施管理和控制。目前，國內一些大型集團公司通過建立資金結算中心，實現了母公司內部整體資金的集成管理、統一調度和有效監控。資金結算中心統一口徑開展銀行業務，子公司除保留日常費用賬戶外，統一在資金結算中心開設賬戶，這種運作模式激活了子公司賬戶中的大量沉淀資金，提高了集團公司整體資金運作效率。
2 加強融資管理，拓寬融資渠道
不同的籌資渠道的資金成本不同，只有通過多種融資方式的相互借鑒和融合，才能最終實現降低資金成本的目的。一是依靠資金管理中心實現內部企業相互融資，充分發揮資金管理中心的資金管理作用。根據集團內部各企業的資金狀況，靈活調度資金，盡可能在集團內部解決各企業的資金缺口，減少集團外部貸款，節約利息支出，以降低集團整體資金成本。二是利用商業信用融資，具體形式主要是應付賬款，應付票據，預收賬款等，合理運用它們相當于取得了無息貸款。三是在相關法規允許范圍內，利用銀企合作控制資金，使內部調劑和銀行融資有機結合起來。
3 健全預算管理機制
強化資金預算管理，應建立健全全面預算管理機制，切實改變以經營計劃預算為主的預算范圍單一、資金預算形同虛設的狀況，擴大到生產經營、基建、投資、籌資等在內的全面資金預算。同時，要大力加強現金流量管理，高度重視支付風險和資產流動性風險。通過對現金流量的預測，控制和分析，嚴格控制現金流入和流出，對經營活動，投資活動和籌資活動產生的現金流量進行嚴格管理，做到按計劃用款、按進度撥款。
4 資金信息化管理與業務流程再造相結合，提高營運資金管理水平
企業資金信息是各類信息的交匯點，也是支撐經營決策的基礎。計算機網絡技術和統一的財務管理軟件是先進的管理思想、管理模式和管理方法的有效載體，也是實施資金集中管理和有效監督控制的必然選擇。資金信息化是對企業資金流動進行全方位、多角度、高效和安全監控的有效手段，通過提高資金的使用效率來提高企業的生產能力與經營管理水平，切實增強企業的核心競爭力。
